大年夜學(xué)期末財(cái)務(wù)學(xué)課件期末溫習(xí)資料試卷

財(cái)務(wù)學(xué)期末考試備考大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)是基礎(chǔ)課程，期末考試必不可少。本資料包含課件、試卷等內(nèi)容，方便大家復(fù)習(xí)。課程大綱回顧11.財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理的職能，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的三大領(lǐng)域。22.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和目的，流動(dòng)性分析，盈利能力分析，資產(chǎn)使用效率分析，資本結(jié)構(gòu)分析，現(xiàn)金流量分析。33.時(shí)間價(jià)值與投資決策時(shí)間價(jià)值的概念，未來(lái)價(jià)值和現(xiàn)值計(jì)算，各種折現(xiàn)率的選取，投資決策方法，風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。44.融資決策企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論，債務(wù)融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，股權(quán)融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，融資方式的選擇原則。55.營(yíng)運(yùn)資本管理營(yíng)運(yùn)資本的概念與重要性，現(xiàn)金管理，應(yīng)收賬款管理，存貨管理。第一章財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，涵蓋企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，例如資金籌集、投資決策、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配等。它旨在通過(guò)有效的財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，提高企業(yè)價(jià)值，確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)價(jià)值最大化這是財(cái)務(wù)管理的終極目標(biāo)，意味著企業(yè)要通過(guò)各種財(cái)務(wù)活動(dòng)來(lái)提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，最終實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。盈利能力提升企業(yè)要通過(guò)有效的財(cái)務(wù)管理，提高盈利水平，創(chuàng)造更多利潤(rùn)，為股東帶來(lái)豐厚的回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)控制財(cái)務(wù)管理要有效控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。財(cái)務(wù)活動(dòng)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是優(yōu)化企業(yè)資金的使用，提高資金使用效率，降低資金成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的達(dá)成。財(cái)務(wù)管理的職能計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃是指企業(yè)根據(jù)未來(lái)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和環(huán)境預(yù)測(cè)，制定財(cái)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)和具體方案，并將其細(xì)化到各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)計(jì)劃包括短期計(jì)劃和長(zhǎng)期計(jì)劃，以及資金籌集計(jì)劃、投資計(jì)劃、利潤(rùn)分配計(jì)劃等。組織財(cái)務(wù)組織是指企業(yè)為了有效地執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行合理配置，建立有效的財(cái)務(wù)管理體系。財(cái)務(wù)組織包括財(cái)務(wù)部門的設(shè)立、人員配置、工作流程的設(shè)計(jì)和權(quán)限劃分等?？刂曝?cái)務(wù)控制是指企業(yè)通過(guò)各種手段和方法，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)節(jié)，保證財(cái)務(wù)活動(dòng)符合既定的目標(biāo)和計(jì)劃。財(cái)務(wù)控制包括預(yù)算控制、成本控制、資金控制、風(fēng)險(xiǎn)控制等。分析財(cái)務(wù)分析是指企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并提出改進(jìn)建議。財(cái)務(wù)分析包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、比率分析、趨勢(shì)分析等。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的三大領(lǐng)域投資決策企業(yè)如何將資金投入到不同的項(xiàng)目中，例如購(gòu)買新設(shè)備，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，或者收購(gòu)其他公司。融資決策企業(yè)如何籌集資金，例如從銀行借款，發(fā)行股票，或者發(fā)行債券。營(yíng)運(yùn)資本管理企業(yè)如何管理短期資產(chǎn)和短期負(fù)債，例如現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，和存貨。第二章財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，它通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的分析，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)，幫助企業(yè)管理者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和目的分析財(cái)務(wù)狀況通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的資產(chǎn)狀況，負(fù)債結(jié)構(gòu)和所有者權(quán)益情況。評(píng)估經(jīng)營(yíng)效率分析利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，了解公司的盈利能力，償債能力和現(xiàn)金流量狀況。預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以預(yù)測(cè)公司的未來(lái)盈利能力，現(xiàn)金流量狀況，以及償債能力，為投資決策提供參考?？刂平?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行控制，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性分析2023年2022年流動(dòng)性分析主要用于評(píng)估企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。該分析通常使用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率等指標(biāo)進(jìn)行衡量。盈利能力分析盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中重要的組成部分，它主要考察企業(yè)盈利水平和盈利能力的變化趨勢(shì)，分析其盈利能力的來(lái)源和構(gòu)成。10%毛利率反映企業(yè)商品銷售的盈利能力。25%凈利潤(rùn)率反映企業(yè)綜合盈利水平。30%資產(chǎn)收益率反映企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。5%股東權(quán)益收益率反映企業(yè)利用股東資金獲取利潤(rùn)的能力。資產(chǎn)使用效率分析指標(biāo)含義公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的效率營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)分析資本結(jié)構(gòu)分析是指對(duì)企業(yè)資本構(gòu)成及其變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，旨在評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益水平。指標(biāo)描述分析方法負(fù)債比率負(fù)債總額占總資產(chǎn)的比例比較法、趨勢(shì)分析權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)除以股東權(quán)益比較法、趨勢(shì)分析利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)除以利息費(fèi)用比較法、趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，通過(guò)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力。圖中顯示了企業(yè)過(guò)去三年現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)，可以看出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)增長(zhǎng)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)減少，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)增長(zhǎng)。企業(yè)可以通過(guò)分析現(xiàn)金流量變化的原因，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)策略，提高企業(yè)的盈利能力和資金使用效率。第三章時(shí)間價(jià)值與投資決策時(shí)間價(jià)值是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，因?yàn)樗鼛椭覀冊(cè)u(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流的價(jià)值。投資決策涉及評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力，并確定是否值得投資。時(shí)間價(jià)值的概念11.時(shí)間價(jià)值的概念是指貨幣在不同時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值不同，未來(lái)貨幣的價(jià)值會(huì)小于現(xiàn)在貨幣的價(jià)值。22.影響因素時(shí)間價(jià)值受到通貨膨脹率、利率和風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響，這些因素會(huì)改變貨幣的購(gòu)買力，進(jìn)而影響其價(jià)值。33.時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用時(shí)間價(jià)值原理在投資決策、財(cái)務(wù)分析和資本預(yù)算等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，可以幫助企業(yè)做出更合理的財(cái)務(wù)決策。44.時(shí)間價(jià)值的意義時(shí)間價(jià)值原理體現(xiàn)了貨幣的時(shí)間價(jià)值，強(qiáng)調(diào)了及時(shí)投資的重要性，可以幫助企業(yè)獲得更大的收益。未來(lái)價(jià)值和現(xiàn)值計(jì)算1未來(lái)價(jià)值現(xiàn)值乘以復(fù)利系數(shù)得到2現(xiàn)值未來(lái)價(jià)值除以復(fù)利系數(shù)得到3復(fù)利系數(shù)由利率和時(shí)間確定未來(lái)價(jià)值是現(xiàn)值在特定利率和期限下積累的價(jià)值。現(xiàn)值是未來(lái)價(jià)值折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值。兩種計(jì)算方法都需要考慮時(shí)間價(jià)值。各種折現(xiàn)率的選取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的額外回報(bào)。根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小，調(diào)整折現(xiàn)率。通貨膨脹率通貨膨脹率會(huì)降低貨幣的購(gòu)買力，因此需要將通貨膨脹率計(jì)入折現(xiàn)率。機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指投資資金用于其他投資項(xiàng)目所能獲得的最高回報(bào)率。市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率反映了資金供求關(guān)系，是重要的參考指標(biāo)。投資決策方法凈現(xiàn)值法(NPV)將未來(lái)的現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值，并與初始投資進(jìn)行比較。內(nèi)部收益率法(IRR)計(jì)算投資項(xiàng)目在整個(gè)生命周期中能夠產(chǎn)生的內(nèi)部收益率。投資回收期法(PP)計(jì)算投資項(xiàng)目收回初始投資所需的時(shí)間。獲利指數(shù)法(PI)衡量投資項(xiàng)目創(chuàng)造的價(jià)值與投入資金的比例。風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系正比關(guān)系投資風(fēng)險(xiǎn)越高，預(yù)期收益率也應(yīng)該越高。投資者承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)，理應(yīng)獲得更高的回報(bào)。投資組合通過(guò)構(gòu)建投資組合，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能保持一定的收益率。風(fēng)險(xiǎn)厭惡大多數(shù)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，他們更傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資，即使收益率較低。第四章融資決策融資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容之一。企業(yè)需要根據(jù)自身情況選擇合適的融資方式來(lái)籌集資金，以支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論傳統(tǒng)理論傳統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整債務(wù)比例來(lái)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而最大化企業(yè)價(jià)值。該理論主要關(guān)注企業(yè)如何利用負(fù)債降低加權(quán)平均資本成本，從而提高企業(yè)價(jià)值?，F(xiàn)代理論現(xiàn)代理論則更加強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部因素對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響，例如企業(yè)規(guī)模、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)等。該理論認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況選擇最佳的資本結(jié)構(gòu)，而不是簡(jiǎn)單地追求高負(fù)債比例。債務(wù)融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)降低成本債務(wù)融資利率通常低于股權(quán)融資，可以降低企業(yè)融資成本。稅收優(yōu)惠利息支出可以在一定程度上抵扣企業(yè)所得稅，降低稅負(fù)。保持控制權(quán)債務(wù)融資不會(huì)稀釋企業(yè)股權(quán)，有利于保持現(xiàn)有股東的控制權(quán)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加企業(yè)需要定期支付利息，還本付息，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)引入外部投資者，提升企業(yè)信譽(yù)，更容易獲得其他投資者的青睞。降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)融資不產(chǎn)生債務(wù)，無(wú)需償還利息，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。拓寬融資渠道股權(quán)融資可以吸引風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)等多元化資金來(lái)源。融資方式的選擇原則成本最低企業(yè)選擇融資方式時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮成本最低的方案，以最大限度地降低融資成本，提高企業(yè)效益。風(fēng)險(xiǎn)最小企業(yè)應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的融資方式，確保企業(yè)財(cái)務(wù)安全，避免因融資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。靈活性企業(yè)應(yīng)選擇靈活的融資方式，以便根據(jù)自身需求調(diào)整融資規(guī)模和期限，適應(yīng)企業(yè)發(fā)展變化。市場(chǎng)可行性企業(yè)還需考慮市場(chǎng)因素，選擇符合市場(chǎng)條件和企業(yè)自身情況的融資方式。第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理營(yíng)運(yùn)資本是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要的資金，是企業(yè)維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要資源。有效的營(yíng)運(yùn)資本管理能夠提高企業(yè)的盈利能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)資本的概念與重要性概念營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所需要的資金，包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。重要性充足的營(yíng)運(yùn)資本可以保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，避免資金短缺導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力。流動(dòng)性營(yíng)運(yùn)資本的流動(dòng)性直接影響企業(yè)短期償債能力，過(guò)高的營(yíng)運(yùn)資本占用會(huì)降低企業(yè)資產(chǎn)使用效率。盈利能力合理的營(yíng)運(yùn)資本管理可以提高企業(yè)資金利用效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高利潤(rùn)率?，F(xiàn)金管理11.現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)精確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流入和流出，保證充足的現(xiàn)金滿足日常運(yùn)營(yíng)。22.現(xiàn)金收支管理合理控制現(xiàn)金支出，加快回款速度，提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)效率。33.現(xiàn)金投資管理將暫時(shí)閑置的資金進(jìn)行短期投資，獲取收益并降低資金風(fēng)險(xiǎn)。44.現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)控制防范現(xiàn)金流斷裂，確保公司正常運(yùn)營(yíng)，維護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)安全。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的構(gòu)成應(yīng)收賬款包括銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)，以及應(yīng)收票據(jù)等。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)有效管理應(yīng)收賬款，既要確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，又要控制壞賬損失，提高資金周轉(zhuǎn)效率。應(yīng)收賬款管理的關(guān)鍵制定合理的信用政策，加強(qiáng)信用管理，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)催收款項(xiàng)。應(yīng)收賬款管理的工具常用的工具包括信用調(diào)查、信用評(píng)估、信用額度控制、催收、壞賬準(zhǔn)備等。存貨管理存貨管理的重要性存貨管理對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要，直接影響企業(yè)盈利能力和現(xiàn)金流。存貨管理的目標(biāo)保持合理