金融出海東南亞不完全指南

干貨金融出海東南亞不完全指南

一、印度

1.國(guó)家概況

印度的語(yǔ)系主要有印歐語(yǔ)系、漢藏語(yǔ)系、南亞語(yǔ)系、德

拉維達(dá)語(yǔ)系，語(yǔ)言復(fù)雜。英語(yǔ)和印地語(yǔ)同為官方語(yǔ)言，印地

語(yǔ)只有30%人口使用。印度有大約2000種語(yǔ)言，其中55

種有自己的文字和文學(xué)。有各自文學(xué)寶庫(kù)的19種完善語(yǔ)言

被定為印度的官方語(yǔ)言。

印度的人口為13.24億人（2019年），是世界上僅次

于中華人民共和國(guó)的第二人口大國(guó)，人口數(shù)世界排名第二。

印度三分之二的人口仍然直接或間接依靠農(nóng)業(yè)維生。近年來

服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)迅速，印度已成為全球軟件、金融等服務(wù)業(yè)最重

要出口國(guó)。同時(shí)，印度還是全球最大的非專利藥出口國(guó)，僑

匯*世界第一。

*僑匯是僑居在國(guó)外的本國(guó)公民或僑居在本國(guó)的外國(guó)居民

匯回祖國(guó)的款項(xiàng)。

2.金融行業(yè)概況

近十年來，印度銀行的存款和信貸規(guī)模均達(dá)到10%以上

的年復(fù)合增長(zhǎng)率。印度作為一個(gè)巨大的新興市場(chǎng)，近年來高

速的發(fā)展，居民可支配收入的提高為印度銀行業(yè)快速發(fā)展打

下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。大中小微企業(yè)的規(guī)模在擴(kuò)大，尤其是大

型、中型企業(yè)增速最為明顯，居民房貸、車貸業(yè)務(wù)增速明

顯。

過去11年中，印度的存款和信貸均有較快的成長(zhǎng)。到

2017年，印度存快規(guī)模達(dá)15,993億盧比，年復(fù)合增長(zhǎng)率

達(dá)10.76%,超過10%的增長(zhǎng)速度對(duì)于印度這么一個(gè)多結(jié)

構(gòu)的新興市場(chǎng)來說是相當(dāng)不錯(cuò)的增臟速度，這不要是印度居

民可支配收入的增加及銀行向二三線城市下沉。2017年，

印度信貸規(guī)模為11,801億盧比，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)

10.63%。目前主要有LendingkartTechnologies,

MobiKwik,CapitalFloat,BankBazaar,NeoGrowth

Credit,PineLabs,FinoPaytech,InCredFinance

等。

其中，支付的情況為聯(lián)合支付接口(UPI)在一定程度上緩

解了印度銀行轉(zhuǎn)賬的壓力,其規(guī)模在2017年1月到12月

達(dá)到34倍的增長(zhǎng)，并在2017年11月在規(guī)模上超過了移

動(dòng)錢包。目前印度支付工具處于高度競(jìng)爭(zhēng)階段，支付工具和

電商綁定較深，市場(chǎng)的前景尚不明朗。在印度〃廢鈔〃之后，

電子支付經(jīng)歷了一段時(shí)間的蓬勃發(fā)展之后，進(jìn)入了階段性攻

堅(jiān)階段。雖然現(xiàn)在印度支付工具方面仍處于混亂競(jìng)爭(zhēng)的階

段，聯(lián)合支付接口(UPI)在印度雖然受阻推進(jìn)緩慢，但印

度的電子支付正在發(fā)展的過程中；或是電商，或是移動(dòng)支

付，總會(huì)有一個(gè)爆點(diǎn)開啟印度電子支付發(fā)展的快車道。

3.相關(guān)監(jiān)管情況與建議

印度政策從獨(dú)立之日起一直在強(qiáng)調(diào)〃消除貧困，保證公平〃

的概念，因此從早年的農(nóng)業(yè)貸款的強(qiáng)制性額度到最近的

PMJDY計(jì)戈!!(PradhanMantriJanDhanYojana)無不

體現(xiàn)出政府推進(jìn)普惠金融的決心。支持機(jī)構(gòu)主要是印度的銀

行業(yè)，尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)有銀行，還特別設(shè)立了政

策性銀行來扶持農(nóng)業(yè)部門的發(fā)展。然而普惠金融發(fā)展效果似

乎并不顯著。原因有二：一是政府過度的〃經(jīng)濟(jì)干預(yù)〃，帶來

的監(jiān)管套利擾亂市場(chǎng)秩序；二是由于貧困人群的風(fēng)險(xiǎn)較高,

回款可能性低，銀行面臨著資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)，不利于整

體金融系統(tǒng)發(fā)展。

總體上講，印度的增長(zhǎng)模式仍屬內(nèi)需帶動(dòng)型，它的經(jīng)常

賬戶赤字也會(huì)長(zhǎng)期存在。那么，印度受國(guó)際資本市場(chǎng)的沖

擊、盧比匯率頻繁波動(dòng)也是不可避免的。今日的印度，已是

全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家，是全國(guó)投資優(yōu)選之地，發(fā)生大范

圍危機(jī)的可能性不大。

二、菲律賓

1.國(guó)家概況

官方語(yǔ)言為英語(yǔ)和菲語(yǔ)，基本都會(huì)流利的英語(yǔ)交流，很

多跨國(guó)公司把客服外呼中心設(shè)在這里。1億左右，主要人口

華人多，博彩業(yè)發(fā)達(dá)，英語(yǔ)溝通較為方便，允許持槍。

不過不像外邊傳的治安這么亂，這邊普遍信仰天主教，性情

溫和，服務(wù)意識(shí)較高。人口在東南亞不算少，現(xiàn)金貸行業(yè)國(guó)

家政策上支持，牌照好申請(qǐng)，居民有高息借款的習(xí)慣，傳統(tǒng)

金融服務(wù)能力不足，可以預(yù)見未來現(xiàn)金貸會(huì)有不錯(cuò)的增長(zhǎng)。

目前玩家不是很多。

三、越南

1.國(guó)家概況

官方語(yǔ)言為越南語(yǔ)，英語(yǔ)普及程度低于多數(shù)東南亞國(guó)

家。人口接近1億人，城市人扣占比40%以下，農(nóng)村人口

占67%,城市人口主要集中在胡志明市、河內(nèi)，青年勞動(dòng)

力數(shù)量龐大，勞動(dòng)密集型制造行業(yè)發(fā)展較快。

2.金融行業(yè)概況

59%的成年人擁有銀行賬戶，銀行卡交易會(huì)收取一定支

付費(fèi)用，現(xiàn)金使用比率大于銀行卡交易，信用卡滲透率不足

3%。

目前越南一共有98家銀行，其中55家為外資銀行。其

中國(guó)有控股銀行主要由四大行占據(jù)了全國(guó)信貸規(guī)模的50%

左右，集中壟斷程度較高，信貸主要投向建筑業(yè)。越南至今

還活躍著比較原始的線下典當(dāng)行業(yè)，當(dāng)客戶有短期借款需求

時(shí)，將摩托車或者電子產(chǎn)品、珠寶等抵押在當(dāng)鋪，即可獲得

抵押物市值6至7成的現(xiàn)金貸款，期限在7至30天之間。

其中，支付的情況為：越南的移動(dòng)支付市場(chǎng)處于被一眾

小玩家瓜分的狀態(tài)，大家都提供基本上差不多的服務(wù)，每個(gè)

公司都有自己的用戶和簽約商家，每個(gè)公司也都沒辦法打敗

別人做到一家獨(dú)大。在越南排名前一百的金融類app中，

除去20多家銀行自身的app,還有23家支付app,從排

名中也能看出目前市場(chǎng)上選擇眾多且各叩p之間差距并不

大。

3.相關(guān)監(jiān)管情況建議

很多在越南開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的玩家，大多都在依靠〃典

當(dāng)〃牌照來放款（有些地方也叫當(dāng)鋪牌照），他有點(diǎn)類似于中國(guó)

的小額貸款牌照，不能跨省，只能在指定的區(qū)域內(nèi)，開展放

貸業(yè)務(wù)。越南國(guó)家銀行計(jì)劃于今年對(duì)相關(guān)監(jiān)管條例進(jìn)行修

改，一旦草案通過，越南現(xiàn)金貸行業(yè)將迎來更為嚴(yán)格的行業(yè)

監(jiān)督。現(xiàn)金貸很大可能不得向沒有償還義務(wù)的個(gè)人或組織

（如借款人的親友）等索償債務(wù)或采取威脅措施。

在東南亞國(guó)家中經(jīng)濟(jì)增速較快，青壯年人口比例較大，

居民消費(fèi)意識(shí)超前，對(duì)借貸需求較大。但監(jiān)管政策上不確定

性較大，對(duì)現(xiàn)金貸的發(fā)展限制性措施不明朗。

四、柬埔寨

1.國(guó)家概況

官方語(yǔ)言為柬埔寨語(yǔ)（高棉語(yǔ)），英語(yǔ)、漢語(yǔ)普及度較

高。人口超過1600萬，首都金邊超過200萬人,70%以

上人口年齡不足34歲，貧富差距較大。

2.金融行業(yè)概況

只有5%的人口擁有銀行賬戶，信用卡總數(shù)不到10萬

張，借記卡不到190萬張。居民對(duì)現(xiàn)金交易使用較高，對(duì)

金融服務(wù)需求得不到滿足。

國(guó)內(nèi)銀行貸款利率在5.5%-6.5%,銀行個(gè)人消費(fèi)信貸增

速在18%以上。民間借貸市場(chǎng)主要有地下錢莊等機(jī)構(gòu)從事

違法的借貸活動(dòng)。

其中，支付的情況為：由于只有5%的人口擁有銀行賬

戶，移動(dòng)技術(shù)使這些公司能夠接觸到無法獲得任何基本金融

服務(wù)的柬埔寨人，從而推廣自己的產(chǎn)品。柬埔寨173%的移

動(dòng)連接也是東南亞地區(qū)最高的，移動(dòng)支付前景可期。

3.相關(guān)監(jiān)管情況與建議

柬埔寨中央銀行限制全國(guó)國(guó)立和私立金融機(jī)構(gòu)向借貸人

提供貸款服務(wù)的年利息最高只能達(dá)到18%。監(jiān)管政策執(zhí)行

力度較低，民間和地下借貸活動(dòng)較多。

整體人口數(shù)量有限，市場(chǎng)整體較小，支付行業(yè)的發(fā)展限

制了線上現(xiàn)金貸活動(dòng)。由于當(dāng)?shù)氐叵虏┎屎湾X莊較多，市場(chǎng)

混雜，不利于現(xiàn)金貸出海。

五、印尼

1.國(guó)家概況

印尼母語(yǔ)為印度尼西亞語(yǔ)，英語(yǔ)的普及度高。印尼占有

2.6億人口，53%的人口分布在爪哇島上，集中在雅加達(dá)、

泗水等城市。印尼70%的人口在35歲以下，并且教育普及

率極高。19-27歲的藍(lán)領(lǐng)人口有3000萬的規(guī)模,這部分人

的借貸渠道較為有限。人員沒有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣。

2.金融行業(yè)概況

僅約40%的人擁有銀行賬戶，2%的人有信用卡。2018

年不良貸款比率為2.37%。當(dāng)?shù)?-14天的PDL日利率為

1%,新客戶壞賬率一般在10%-11%、老客戶壞賬率在

5%-6%。平均來說，頭部企業(yè)壞賬率在10%以下。需要進(jìn)

行人工電話審核申請(qǐng)。

其中，支付的情況為：印尼最常使用的支付渠道有約

70%為銀行轉(zhuǎn)帳。ATM轉(zhuǎn)賬支付、便利店付款和網(wǎng)上銀行

轉(zhuǎn)賬等主要的付款方式是消費(fèi)者喜歡的付款方式。

3.相關(guān)監(jiān)管情況與建議

1）政府審批時(shí)間長(zhǎng)，材料審核不通過需一周后才能提

交；

2）公司的董監(jiān)會(huì)要追溯到自然人背景，必須符合印尼當(dāng)

地監(jiān)管要求；

3）做出的現(xiàn)金貸系統(tǒng)必須向印尼監(jiān)管局當(dāng)面展示；

4）現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，最高利息為每天0.5%;

5）如果出現(xiàn)壞賬，最高利息和罰款不能超過貸款本金的

100%;

6）所有催收工作只能在90天內(nèi)完成，超過90天后，

逾期資金就成為平臺(tái)壞賬。

人員結(jié)構(gòu)好，市場(chǎng)發(fā)展有潛力。居民對(duì)分期的接受度比

較高，可以接受較高的利率。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力不

足，居民消費(fèi)習(xí)慣使用現(xiàn)金，增加了運(yùn)營(yíng)上的難度。當(dāng)?shù)乇O(jiān)

管大力整頓現(xiàn)金貸行業(yè)，需注意政策風(fēng)險(xiǎn)。

六、泰國(guó)

1.國(guó)家概況

官方用語(yǔ)泰語(yǔ)，英文、中文的普及度較高。泰國(guó)人口約

6900萬，泰國(guó)有近80%的人口從事農(nóng)業(yè)活動(dòng)。31.1%的泰

國(guó)人主要集中在泰國(guó)各大大城市當(dāng)中，人口密集度比較集中

的4個(gè)城市分別是曼谷，清邁，普吉島以及芭提雅。曼谷人

口數(shù)量超過1370萬人，約占泰國(guó)總?cè)丝诘?0%。

2.金融行業(yè)概況

2017-12-01的商業(yè)銀行指標(biāo)。每1000名成年人存款

賬戶數(shù)量達(dá)1,278.840;貸款賬戶數(shù)量達(dá)330.738。2017

年6月泰國(guó)全國(guó)信用卡保有量1985萬張，信用卡信貸消費(fèi)

余額累計(jì)為3363億8587萬泰銖。2018年通過P2P網(wǎng)絡(luò)

借貸平臺(tái)發(fā)放的企業(yè)貸款總額約為10-15億泰銖，各借貸

平臺(tái)的利率上限為15%。

其中，支付的情況為：泰國(guó)銀行積極推動(dòng)移動(dòng)支付的發(fā)

展。傳統(tǒng)現(xiàn)金支付的比例在逐漸降低。截至2018年，通過

商業(yè)銀行綁定國(guó)家支付的銀行賬戶共有3900萬個(gè)，這其