擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書

目錄

摘要

商業(yè)計(jì)劃書

附錄

招股說明書

參股意向書

營(yíng)業(yè)執(zhí)照

摘要

一、公司及發(fā)展

市擔(dān)保投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“擔(dān)?！保┦且患矣谀暝略谑∈凶?cè)的股份

制有限公司，是第一批民營(yíng)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。公司經(jīng)過近兩年的運(yùn)營(yíng)，無論從

資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營(yíng)規(guī)模，都已成為集擔(dān)保、投資及配套服務(wù)于一體的目前最大的民營(yíng)

商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上都享有很高的聲譽(yù)。

擔(dān)保以“發(fā)展擔(dān)保、服務(wù)社會(huì)，促進(jìn)我國(guó)信用秩序的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)

展”為宗旨，堅(jiān)持“以擔(dān)保促進(jìn)投資，以投資發(fā)展擔(dān)保”的經(jīng)營(yíng)理念，采用擔(dān)保服

務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)投資相結(jié)合、項(xiàng)目運(yùn)作與資本運(yùn)作相結(jié)合、資產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合的

擔(dān)保投資運(yùn)作新模式，拓展以擔(dān)保及其配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營(yíng)業(yè)務(wù)及

各項(xiàng)衍生業(yè)務(wù)。

擔(dān)保實(shí)行規(guī)范的股份制商業(yè)化運(yùn)作，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、以及強(qiáng)有力的經(jīng)

營(yíng)策略和靈活的商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制，并以實(shí)現(xiàn)境外IPO上市為目標(biāo)，在管理上與國(guó)際

金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公

司發(fā)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司，成為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具有核心競(jìng)

爭(zhēng)能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。計(jì)劃到年，公司擔(dān)保規(guī)模（包括分公司和代理

管理的互助基金）達(dá)到億元人民幣，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)億元人民幣，五年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保金

額累計(jì)約億元人民幣，利潤(rùn)累計(jì)達(dá)億元人民幣。

二、產(chǎn)品和服務(wù)

擔(dān)保以客戶利益和為社會(huì)服務(wù)至上的原則制定其市場(chǎng)營(yíng)銷策略，提供最適合社

會(huì)需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。

擔(dān)保運(yùn)用擔(dān)保投資的經(jīng)營(yíng)模式，不斷開創(chuàng)擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。通過擔(dān)保與投資

的有機(jī)結(jié)合，以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費(fèi)的收入，

這樣，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司的經(jīng)濟(jì)效益。

同時(shí)，擔(dān)保針對(duì)目前普遍存在的中小企業(yè)融資難，個(gè)人貸款投放難，合同雙方

履約難的情況，以企業(yè)和個(gè)人為主要服務(wù)對(duì)象，開展了個(gè)人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)、企業(yè)融資

擔(dān)保業(yè)務(wù)以及經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的資信質(zhì)量，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)

的附加價(jià)值，公司開發(fā)出一系列中介業(yè)務(wù)品種，主要包括：咨詢服務(wù)項(xiàng)目、論證服

務(wù)、抵押資產(chǎn)處置服務(wù)和代理服務(wù)C

為進(jìn)一步規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保正在計(jì)劃申請(qǐng)與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在

資本金達(dá)到5億元人民幣以上時(shí)，將力爭(zhēng)開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品：企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債

券、發(fā)行擔(dān)保銀行房屋抵押、資產(chǎn)證券化擔(dān)保、反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保和企業(yè)債券

回購(gòu)擔(dān)保以及其他衍生產(chǎn)品，力爭(zhēng)在完成增資擴(kuò)投和境外上市后成為第一家抵押資

產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。

擔(dān)保將繼續(xù)依據(jù)國(guó)內(nèi)外最新的理論成果和市場(chǎng)需求，聯(lián)合著名高等院校、研究

機(jī)構(gòu)和國(guó)際同行，不斷研究和開發(fā)新的擔(dān)保投資品種，進(jìn)一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實(shí)

施手段，使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在全國(guó)領(lǐng)先水平。

三、市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)

由于擔(dān)保業(yè)的特殊性，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有一定的地區(qū)性。外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)一般很難

在開展業(yè)務(wù)，反之亦然。據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均億元人民幣，同期個(gè)人

貸款的規(guī)模達(dá)億元人民幣，并以較高的年增長(zhǎng)率繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)全國(guó)個(gè)人貸款每年

市場(chǎng)份額將以50%的速度增長(zhǎng)，可達(dá)到60$的增長(zhǎng)速度。年企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額達(dá)多億

元人民幣，而包括擔(dān)保在內(nèi)的三家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全年的承?？傤~不到億元人民幣。

顯然，巨大的市場(chǎng)在等待著開發(fā)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。

由于擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)巨大，擔(dān)保與僅有的幾家同行之間基本上沒有競(jìng)爭(zhēng)，從未出

現(xiàn)幾家爭(zhēng)一個(gè)客戶或在一個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的情形。相反，公司與其它專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已

形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。此外，擔(dān)保還受托管理市中小企業(yè)信

用互助協(xié)會(huì)等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。正是由于目前市場(chǎng)需求遠(yuǎn)大于供給，沒有形成競(jìng)爭(zhēng)。

按目前擔(dān)保業(yè)保證金到位情況來看，擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最早要到年以后。因此，

擔(dān)保競(jìng)爭(zhēng)策略是：在年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)

優(yōu)勢(shì)。

四、資金籌措及投資回報(bào)

由于擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)，擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴(kuò)張。為滿足擔(dān)保保證金

增長(zhǎng)的需要，唯一的途徑是通過股本擴(kuò)張來融資因此，資金籌措的使用主要是用

于滿足主營(yíng)業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，以及提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

擔(dān)保計(jì)劃于年實(shí)現(xiàn)境外上市的目標(biāo)，并已于年月與美國(guó)投資銀行簽訂了《擔(dān)保

上市輔導(dǎo)咨詢協(xié)議書》。境外上市的地點(diǎn)和時(shí)機(jī)將根據(jù)當(dāng)時(shí)世界資本市場(chǎng)狀況來定，

目前選擇美國(guó)NASDAQ全國(guó)市場(chǎng)為第一優(yōu)先考慮的交易所，計(jì)劃于年完成申報(bào)審批程

序。其次，公司亦考慮在香港主板上市的可能性。

在年上市之前，公司計(jì)劃進(jìn)行兩次增資擴(kuò)股，使公司總股本擴(kuò)大到4億股，上

市后年總股本達(dá)到53,500萬股。第一次增資計(jì)劃于年月份開始，新增公司普通股權(quán)

14,450萬股，參股價(jià)格為每股1.25元人民幣，共計(jì)增加資金18,062.5萬元人民幣。

其中，美國(guó)集團(tuán)下屬投資公司已決定參股3,32C萬股，美國(guó)投資銀行已決定參股

1,992萬股，尚余9,138萬股。投資人最小持股數(shù)為10萬股，即最少投資金額為12.5

萬元人民幣；第二次增資擴(kuò)股計(jì)劃于下半年新增公司普通股權(quán)1億股，參股價(jià)格為

每股2元人民幣，這次增資將增加資金2億元人民幣。預(yù)計(jì)公司在20?20年上市前

后的五年平均凈資產(chǎn)回報(bào)率將達(dá)約11%,平均投資回報(bào)率在13%左右。

五、結(jié)語

政府于年月正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建

設(shè)以來，國(guó)家已制定了一系列的措施，加快建設(shè)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中央、

省、地（市）信用擔(dān)保體系，在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展的同時(shí)，亦為信用擔(dān)

保市場(chǎng)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展面臨著更寬松的環(huán)境和更

大的發(fā)展機(jī)遇。

由于擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險(xiǎn)高收益，擔(dān)保配套服務(wù)又能夠拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范

圍，擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)亦在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下

廣泛開拓?fù)?dān)保市場(chǎng)，這些都將有助于提高公司的整體服務(wù)水平和盈利能力，而公司

的反擔(dān)保資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)能為公司有效化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)投資

的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施是行之有效的，所以，投資擔(dān)保是一項(xiàng)具有

良好發(fā)展前景和豐厚投資回報(bào)的投資。

市擔(dān)保投資股份有限公司

商業(yè)計(jì)劃書

目錄

1公司背景.....................................................................6

1.1公司沿革與經(jīng)營(yíng)宗旨...................................................6

1.2公司經(jīng)營(yíng)范圍.........................................................7

1.2.1擔(dān)保業(yè)務(wù)........................................................7

1.2.2擔(dān)保投資業(yè)務(wù)....................................................8

1.2.3擔(dān)保配套服務(wù)....................................................8

1.2.4資產(chǎn)證券化擔(dān)保業(yè)務(wù).............................................9

1.3公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務(wù)............................................9

1.3.1業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者.................................................10

1.3.2合作銀行與衍生業(yè)務(wù)............................................10

1.3.3保險(xiǎn)公司與衍生業(yè)務(wù)............................................10

1.3.4證券公司與衍生業(yè)務(wù)............................................11

1.3.5投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本與衍生業(yè)務(wù).................................11

1.3.6與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)合作的衍生業(yè)務(wù).................................11

1.4公司商業(yè)模式.........................................................11

1.5公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).........................................................12

1.5.1擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)............................................12

1.5.2擔(dān)保投資的投資風(fēng)險(xiǎn)...........................................12

2.市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)性分析......................................................13

2.1與市信用擔(dān)保市場(chǎng)的概況..............................................13

2.2競(jìng)爭(zhēng)性分析...........................................................15

2.3市場(chǎng)營(yíng)銷策略........................................................17

2.3.1客戶開發(fā)措施..................................................17

2.3.2營(yíng)銷策略.......................................................17

2.3.3產(chǎn)品研發(fā).......................................................18

2.3.4市場(chǎng)規(guī)劃.......................................................18

2.3.5服務(wù)品牌營(yíng)銷..................................................20

2.4企業(yè)形象與公共關(guān)系..................................................20

2.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析........................................................21

2.5.1市場(chǎng)容量風(fēng)險(xiǎn)...................................................21

2.5.2競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn).....................................................22

2.5.3政策性風(fēng)險(xiǎn).....................................................22

2.5.4宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)......................................23

2.5.5入世后的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)..............................................23

3.公司管理...................................................................23

3.1股東大會(huì).............................................................24

3.1.1股東結(jié)構(gòu)沿革...................................................24

3.1.2股東背景資料...................................................25

3.1.3股東大會(huì)權(quán)限...................................................27

3.2公司管理機(jī)構(gòu)........................................................28

3.2.1董事會(huì).........................................................28

3.2.2監(jiān)事會(huì)........................................................29

3.2.3顧問委員會(huì)....................................................30

3.2.4擔(dān)保評(píng)宙委員會(huì)/投資決策委員會(huì)...............................31

3.2.5公司日常管理機(jī)構(gòu)..............................................31

3.3經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制..................................................32

3.3.1經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì).......................................................32

3.3.2人力資源規(guī)劃...................................................32

3.3.3培訓(xùn)計(jì)劃.......................................................33

3.3.4激勵(lì)機(jī)制.......................................................33

3.4企業(yè)內(nèi)部管理........................................................34

3.4.1業(yè)務(wù)管理.......................................................34

3.4.2現(xiàn)代化管理....................................................34

3.4.3決策管理.......................................................34

3.4.4研究與開發(fā)....................................................35

3.4.5風(fēng)險(xiǎn)防范與管理................................................33

4.商業(yè)計(jì)劃與財(cái)務(wù)分析........................................................35

4.1公司商業(yè)計(jì)劃........................................................35

4.1.1經(jīng)營(yíng)計(jì)劃.......................................................36

4.1.2資金計(jì)劃.......................................................37

4.1.3理財(cái)計(jì)劃.......................................................38

4.1.4管理費(fèi)月計(jì)劃..................................................39

4.1.5經(jīng)濟(jì)效益分析..................................................39

4.2業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃........................................................41

4.3財(cái)務(wù)分析............................................................42

4.4財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)............................................................45

4.5經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析.......................................................47

4.5.1業(yè)務(wù)集中度分析...............................................47

4.5.2風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金...................................................48

4.5.3反擔(dān)保資產(chǎn)分析...............................................49

5.投資分析...................................................................49

5.1投資主體和資金投向..................................................50

5.2投資風(fēng)險(xiǎn).............................................................51

5.3增資擴(kuò)股與上市......................................................53

5.3.1增資擴(kuò)股計(jì)劃..................................................53

5.3.2民營(yíng)企業(yè)上市方案程序與資格...................................54

5.3.3公司上市方案..................................................57

5.5投資效益分析與分配計(jì)劃.............................................61

6.結(jié)語.................................................................................................................................63

1公司背景

1.1公司沿革與經(jīng)營(yíng)宗旨

市擔(dān)保投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“擔(dān)?！保┰谥腥A人民共和國(guó)省市注冊(cè)。公

司英文名：

法定地址：

法人代表：

營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào)為：

擔(dān)保，原名市擔(dān)保服務(wù)股份有限公司，于年月在省市完成了工商登記和注冊(cè)的

全部手續(xù)，并經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和市政府批準(zhǔn)正式開業(yè)，成為第一批民營(yíng)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)

構(gòu)之一。經(jīng)過兩年多的籌備和近兩年的運(yùn)營(yíng)，無論資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營(yíng)規(guī)模，擔(dān)保已經(jīng)

成為目前最大的民營(yíng)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上享有很高的聲譽(yù)。

擔(dān)保率先提出擔(dān)保投資的經(jīng)營(yíng)模式，并首創(chuàng)了擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。通過擔(dān)保與

投資的有機(jī)結(jié)合，運(yùn)用擔(dān)保手段加大投資決策力度，鎖定和預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)，以投資

收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費(fèi)的收入，大大改善了一般擔(dān)保

機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大收益低的經(jīng)營(yíng)模式，從而極大地提高了擔(dān)保在業(yè)界的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。據(jù)此，

擔(dān)保于年月正式更名為“市擔(dān)保投資股份有限公司”。

擔(dān)保擺脫了民營(yíng)企業(yè)起點(diǎn)低的缺陷。從資本規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模上看，擔(dān)保與一般大

型國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)和政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)并無明顯的區(qū)別。但是，民營(yíng)體制的天然優(yōu)勢(shì)使擔(dān)保

能乘柒一支優(yōu)秀的高知識(shí)結(jié)構(gòu)和具甫豐富實(shí)際操作經(jīng)臉的的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，擔(dān)保

以“經(jīng)營(yíng)信用，管理風(fēng)險(xiǎn)”作為其經(jīng)營(yíng)管理理念，實(shí)行規(guī)范的股份制商業(yè)化運(yùn)作，

建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、科學(xué)規(guī)范的操作辦法，以及強(qiáng)有力的經(jīng)營(yíng)策略和靈活的商

業(yè)化運(yùn)作機(jī)制，并以實(shí)現(xiàn)境外IPO上市為目標(biāo)，在管理上與國(guó)際金融企業(yè)要求接軌,

從而保證了擔(dān)保在擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公

司發(fā)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司，使擔(dān)保成為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具

有核心競(jìng)爭(zhēng)能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取將

公司發(fā)展成擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者和第一品牌，最終實(shí)現(xiàn)公司從一個(gè)境內(nèi)準(zhǔn)金融企業(yè)向國(guó)

際化標(biāo)準(zhǔn)金融企業(yè)的過渡。

按照這一規(guī)劃，擔(dān)保在年到年的資本和經(jīng)營(yíng)額將以兩位到三位數(shù)的年增長(zhǎng)率實(shí)

現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)。通過增資擴(kuò)股與上市和企業(yè)自身積累，擔(dān)保的凈資產(chǎn)在年將達(dá)到25

億元人民幣以上，當(dāng)年擔(dān)保金額將超過100億元人民幣，擔(dān)保品種將涉及主要金融領(lǐng)

域的主要金融產(chǎn)品。公司在增資擴(kuò)股與境外上市后，將在主要城市或省份逐步設(shè)立分

支機(jī)構(gòu)，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔(dān)保公司，從橫向和縱向擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，利用

擔(dān)保的境外上市地位逐步融入國(guó)際資本和金融市場(chǎng)。

1.2公司經(jīng)營(yíng)范圍

公司主營(yíng)方向?yàn)椋?/p>

(1)擔(dān)保業(yè)務(wù)

(2)擔(dān)保投資業(yè)務(wù)

(3)擔(dān)保配套服務(wù)

公司正在申請(qǐng)擔(dān)保抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)在增資擴(kuò)股或上市后成為第一家

抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。

1.2.1擔(dān)保業(yè)務(wù)

企業(yè)與個(gè)人為公司主要的服務(wù)對(duì)象，服務(wù)產(chǎn)品細(xì)化為以下三方面：

個(gè)人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)包括個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保、個(gè)人信用貸款擔(dān)保、單位優(yōu)秀員工

貸款擔(dān)保、出國(guó)留學(xué)貸款擔(dān)保、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保、房產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保、房屋按揭/

加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、房屋裝修貸款擔(dān)保等；

企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)包括企業(yè)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè)票

據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、開具承兌匯票擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、進(jìn)出口貿(mào)易融資擔(dān)保、

產(chǎn)權(quán)(股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等)質(zhì)押貸款擔(dān)保、設(shè)備租賃融資擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起

設(shè)立/并購(gòu)搭橋貸款擔(dān)保、項(xiàng)目投資擔(dān)保、政策扶持項(xiàng)目貸款擔(dān)保、保理業(yè)務(wù)(應(yīng)收

帳貼現(xiàn)擔(dān)保、信用保險(xiǎn))等；

經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)包括工程合同履約擔(dān)保，工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)

讓合同履約擔(dān)保、貿(mào)易合同履約擔(dān)保、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機(jī)動(dòng)車交易擔(dān)保、房屋產(chǎn)

權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、合約對(duì)沖押金/預(yù)付款/質(zhì)量保

證金擔(dān)保、中介費(fèi)/傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保、出國(guó)留學(xué)經(jīng)濟(jì)擔(dān)保、個(gè)人分期付款消

費(fèi)擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等。

1.2.2擔(dān)保投資業(yè)務(wù)

民營(yíng)企業(yè)非上市的融資方式大致可分為兩種，一是信用擔(dān)保貸款，二是引入風(fēng)

險(xiǎn)資本。信用擔(dān)保類似于保險(xiǎn)行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補(bǔ)小部分的代償損

失。風(fēng)險(xiǎn)投資正好相反，用少數(shù)投資項(xiàng)目的成功彌補(bǔ)多數(shù)投資項(xiàng)目的失敗。兩者有

機(jī)的組合就產(chǎn)生新的理念——擔(dān)保投資。先保后投，保投結(jié)合綜合起來既比純粹的

風(fēng)險(xiǎn)投資穩(wěn)妥，又比單純信用擔(dān)保收益更高。

以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險(xiǎn)投資和資本營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域，方式主要有：

債轉(zhuǎn)股。在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營(yíng)

項(xiàng)目的股權(quán)；

根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，占有被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目一定的股權(quán)、認(rèn)股權(quán)、

期權(quán)或分紅權(quán)；

對(duì)通過前期擔(dān)?？疾齑_認(rèn)的投資項(xiàng)目在項(xiàng)目再次融資時(shí)以現(xiàn)金或其它資本追加

投入；

將直接投資的風(fēng)險(xiǎn)投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)?；穑脫?dān)保的放大功能為投資項(xiàng)

目融取銀行貸款，以擴(kuò)大投資面，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資成功率；

以擔(dān)保業(yè)務(wù)作為平臺(tái)，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔(dān)保獲

得更多的商機(jī)和優(yōu)勢(shì)，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。

擔(dān)保投資業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和包裝上市方式變

現(xiàn)外，還可以以解除擔(dān)保方式退出擔(dān)保投資項(xiàng)目。

1.2.3擔(dān)保配套服務(wù)

擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項(xiàng)目由擔(dān)保提供的一系列中介服務(wù)，主要包括:

(1)咨詢服務(wù)

a.企業(yè)理財(cái)與資本運(yùn)作顧問

b.企業(yè)管理顧問

c.個(gè)人理財(cái)顧問

(2)項(xiàng)目論證服務(wù)

a.擔(dān)保投資項(xiàng)目可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估

b.資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)

c.企業(yè)與個(gè)人資信評(píng)估

(3)抵押資產(chǎn)處置服務(wù)

a.典當(dāng)業(yè)務(wù)

b.拍賣業(yè)務(wù)

c.企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù)

(4)代理服務(wù)

a.企業(yè)或個(gè)人融資代理服務(wù)

b.政府或民間擔(dān)?；鸬奈泄芾?/p>

c.資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)

1.2.4資產(chǎn)證券化擔(dān)保業(yè)務(wù)

擔(dān)保H劃申請(qǐng)與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達(dá)到5億人民幣以上時(shí),

公司將在獲得批準(zhǔn)的條件下，力爭(zhēng)開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品：

(1)企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行擔(dān)保

(2)銀行房屋抵押資產(chǎn)證券化擔(dān)保

(3)反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保

(4)企業(yè)債券回購(gòu)擔(dān)保

1.3公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務(wù)

擔(dān)保業(yè)務(wù)是融資市場(chǎng)的一環(huán)，擔(dān)保公司必須與金融業(yè)諸多機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)

系，從而能夠有效地執(zhí)行企業(yè)和個(gè)人靠信用擔(dān)保融資的任務(wù)；與此同時(shí)，擔(dān)保公司

本身應(yīng)與同行形成策略性合作，從而分散擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3.1業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者

與保險(xiǎn)業(yè)一樣，擔(dān)保業(yè)最終將形成由若干層次再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與眾多直接擔(dān)保機(jī)構(gòu)

的信用擔(dān)保與再擔(dān)保市場(chǎng)體系。為此，擔(dān)保已經(jīng)著手：

國(guó)內(nèi)各級(jí)再保機(jī)構(gòu)再保業(yè)務(wù)(國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等有關(guān)部門正在出臺(tái)相關(guān)政策，并已

逐步開始組建國(guó)家、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu))：

與當(dāng)?shù)鼗虍惖負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)之間交叉互保和聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)；

信用互助會(huì)托管業(yè)務(wù)；

與國(guó)際財(cái)務(wù)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的交叉互保業(yè)務(wù)。

1.3.2合作銀行與桁生業(yè)務(wù)

公司已與農(nóng)業(yè)銀行分行等十幾家銀行達(dá)成戰(zhàn)咯合作協(xié)議。以此為基礎(chǔ)，公司進(jìn)一

步全面介入一些合作銀行由現(xiàn)行規(guī)定不能進(jìn)入的非金融業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目，與合作銀行

形成業(yè)務(wù)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的戰(zhàn)略同盟，其衍生業(yè)務(wù)主要包括：

(1)銀企交易履約擔(dān)保

(2)銀行信貸信用卡擔(dān)保

(3)銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)擔(dān)保

(4)銀行信用證業(yè)務(wù)擔(dān)保

(5)銀行抵押資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)

1.3.3保險(xiǎn)公司與衍生業(yè)務(wù)

公司與保險(xiǎn)公司可以在壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)方面廣泛開展合作，作為保險(xiǎn)公司廣大的客

戶群和狹窄的營(yíng)業(yè)范圍的一種補(bǔ)充和拓展。這種戰(zhàn)略合作關(guān)系的衍生業(yè)務(wù)主要包括:

(1)保費(fèi)擔(dān)保投資

(2)擔(dān)保企業(yè)與個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn)

(3)投資保險(xiǎn)產(chǎn)品擔(dān)保

(4)擔(dān)保業(yè)務(wù)和反擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)

1.3.4證券公司與衍生業(yè)務(wù)

公司已與若干家大型綜合類券商形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，為券商及其客戶提供廣泛

的業(yè)務(wù)合作。內(nèi)容包括：

(1)股票與債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)

(2)發(fā)行、配股和搭橋貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)

(3)券商高管個(gè)人擔(dān)保業(yè)務(wù)

(4)上市融資擔(dān)保

1.3.5投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本與衍生業(yè)務(wù)

公司最有特色的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)可以延伸到與投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本的合作，從而

發(fā)展出相應(yīng)的擔(dān)保投資產(chǎn)品。即公司發(fā)展出外部擔(dān)保投資產(chǎn)品，為投資基金和風(fēng)險(xiǎn)

資本降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供適當(dāng)?shù)氖侄魏凸ぞ摺Ｆ溲苌鷺I(yè)務(wù)主要包括：

(1)政府扶持基金項(xiàng)目貸款擔(dān)保

(2)項(xiàng)目投資擔(dān)保

(3)投資擔(dān)?；鹞泄芾?/p>

(4)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的貸款擔(dān)保

1.3.6與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)合作的衍生業(yè)務(wù)

國(guó)外金融機(jī)構(gòu)因外匯管制和業(yè)務(wù)限制等原因，需要公司為國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在華客

戶提供各種服務(wù)，以適應(yīng)直接融資和間接融資市場(chǎng)的要求。特別是作為公司戰(zhàn)略投資

人的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)，可利用其在公司的股份進(jìn)行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些

國(guó)外金融機(jī)構(gòu)資本對(duì)金融工具的作用。

1.4公司商業(yè)模式

公司獲利方式主要是通過：

(1)擔(dān)保業(yè)務(wù)收取現(xiàn)?5%擔(dān)保額的服務(wù)費(fèi)。同時(shí)，公司要求被擔(dān)保企業(yè)或個(gè)人

提供足額的反擔(dān)保資產(chǎn)，以規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；

(2)擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為公司提供低風(fēng)險(xiǎn)高獲利的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn);

(3)資產(chǎn)管理可有效提高公司凈資產(chǎn)的回報(bào)率，是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的重要補(bǔ)充；

(4)擔(dān)保配套服務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項(xiàng)目的資信質(zhì)量，增

加了擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價(jià)值，是對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的垂直整合；

(5)擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)延伸了公司的資金鏈，能在不增加公司資本需求壓

力和有效降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下廣泛開拓?fù)?dān)保市場(chǎng)，提高了業(yè)務(wù)整體服務(wù)水平

和盈利能力；

(6)反擔(dān)保資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是公司化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，公

司反擔(dān)保資產(chǎn)和銀行抵押資產(chǎn)的有效處置以及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)亦是公司今

后潛在的贏利增長(zhǎng)點(diǎn)。

1.5公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保從事的信用擔(dān)保和擔(dān)保投資業(yè)務(wù)均具有一定程度的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.5.1擔(dān)保服務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)是由公司承保產(chǎn)生的或然負(fù)債帶來的。一般而言，以下幾

點(diǎn)是影響公司擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素：

(1)擔(dān)保項(xiàng)目的資金用途、還款來源及可行性；

(2)借款人信用程度與擔(dān)保合約條款約束力；

(3)反擔(dān)保資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量與變現(xiàn)性；

(4)擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度；

(5)擔(dān)保咨詢代理服務(wù)業(yè)務(wù)的質(zhì)量。

1.5.2擔(dān)保投資的投資風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保投資業(yè)務(wù)雖然力求以擔(dān)保手段降低投資風(fēng)險(xiǎn)。但是，投資項(xiàng)目的選擇和管

理是影響投資風(fēng)險(xiǎn)的決定因素。影響擔(dān)保投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：

(1)項(xiàng)目可行性與評(píng)估；

(2)擔(dān)保投資方案設(shè)計(jì)；

(3)項(xiàng)目管理；

(4)投資集中度；

（5）投資的退出方式與政策性風(fēng)險(xiǎn)。

本計(jì)劃書將從市場(chǎng)、管理、財(cái)務(wù)分析和投資分析四個(gè)方面逐一詳盡揭示和分析

以上各因素帶來的公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及擔(dān)保針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。

2.市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)性分析

最早的商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)于1840年起源于瑞士。到本世紀(jì)中葉，擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展

到證券化的最高形式。二戰(zhàn)后美國(guó)出現(xiàn)了像房利美和屋利美這一類紐約證交所上市

的大型藍(lán)籌專業(yè)性抵押擔(dān)保公司。在亞洲，1958年全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)

金庫和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)成立，隨后逐漸成立了日本各級(jí)的中小企業(yè)信用

保證協(xié)會(huì)，形成中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的全國(guó)性中小企業(yè)擔(dān)保

體系。臺(tái)灣地區(qū)1974年開始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保，香港特別行政區(qū)1998年正式

成立杳港抵押擔(dān)保公司。世界各國(guó)的發(fā)展表明擔(dān)保業(yè)務(wù)是發(fā)展金融市場(chǎng)一個(gè)必不可

少的要素。

本節(jié)重點(diǎn)分析擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)，特別是最活躍經(jīng)濟(jì)區(qū)——擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)的情況，以及

擔(dān)保與競(jìng)爭(zhēng)者的地位和市場(chǎng)開發(fā)策略。

2.1與市信用擔(dān)保市場(chǎng)的概況

20年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了的中小企業(yè)迅速增長(zhǎng)。目前，在工商部門注冊(cè)的

中小企業(yè)已超過萬家，占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%,所創(chuàng)造的產(chǎn)值占全國(guó)總產(chǎn)值的

70%,利稅占40%,出口占60%,并為社會(huì)提供75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，對(duì)GDP

增長(zhǎng)貢獻(xiàn)70%多的中小企業(yè)卻只占用了30%的金融資源和10%左右的貸款金額，中小

企業(yè)平均開發(fā)經(jīng)費(fèi)不足銷售額的1%。因而中小企業(yè)“融資難、擔(dān)保難、尋保難”的

問題十分突出，為從根本上解決這一問題。政府于年月正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)發(fā)展

為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。

年月日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中

小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見的通知》（國(guó)辦發(fā)口號(hào)），決定加快建立信用擔(dān)保體系，

要求各級(jí)政府和有關(guān)部門要加快建立以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)為主要服務(wù)

對(duì)象的中央、省、地（市）信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。隨后，又出

臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作的若干意見》、《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)質(zhì)量工作

的意見》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》和《關(guān)于建立中小企業(yè)信用

擔(dān)保體系的試點(diǎn)指導(dǎo)意見》等一系列的指導(dǎo)性文件。同時(shí)，《中小企業(yè)促進(jìn)法》的立

法進(jìn)程也明顯加快。有關(guān)法律法規(guī)的健全和完善將有助于維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益，

積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展，大大改善中小企業(yè)外部環(huán)境，從而充分發(fā)揮中小企

業(yè)在緩解就業(yè)壓力、提高企業(yè)創(chuàng)新活力及拉動(dòng)民間投資等方面的重要作用。同時(shí)，

也為信用擔(dān)保市場(chǎng)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

目前中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已到位擔(dān)保資金約億元人民幣，其中地方財(cái)政預(yù)算

撥款占45%,經(jīng)貿(mào)、科技、計(jì)劃及主管部門等出資占30%、會(huì)員企業(yè)和個(gè)人出資等占

15%、資產(chǎn)劃撥等占10L而僅一個(gè)城市企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均億元人民幣，同期

個(gè)人貸款的規(guī)模已達(dá)億元人民幣，并以較高的年噌長(zhǎng)率繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)全國(guó)個(gè)人貸

款每年市場(chǎng)份額將以50%的速度增長(zhǎng)，可達(dá)到60%的增長(zhǎng)速度。目前的情況是：年

企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額達(dá)多億元人民幣，而三家主要擔(dān)保機(jī)構(gòu)——市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資

服務(wù)有限公司（高新投）、市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心和擔(dān)保三家一年的承保金額不到

億元人民幣。顯然，巨大的市場(chǎng)在等待著開發(fā)，唁用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。

在商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)正式開展以前，信用擔(dān)保市場(chǎng)的主要形態(tài)是：（1）金融機(jī)構(gòu)提

供擔(dān)保；（2）企業(yè)互呆：（3）大型企業(yè)信用擔(dān)保。金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保已被嚴(yán)令禁

止。企業(yè)互保，特別是上市公司互保弊端早已涌現(xiàn)。大型企業(yè)信用擔(dān)保更不可能解

決中小民營(yíng)企業(yè)貸款難的問題。商業(yè)擔(dān)保正是針對(duì)傳統(tǒng)擔(dān)保手段弊端應(yīng)運(yùn)而生的新

型市場(chǎng)化準(zhǔn)金融工具。隨著金融變革的市場(chǎng)化進(jìn)程，商業(yè)擔(dān)保將逐步成為信用擔(dān)保

市場(chǎng)的主要形態(tài)。

另一方面，發(fā)達(dá)國(guó)家近百年以來，特別是在二戰(zhàn)以后，充分發(fā)展了個(gè)人信用市

場(chǎng)。隨著個(gè)人支配的財(cái)產(chǎn)越來越多，個(gè)人信用市場(chǎng)近五年來從無到有，發(fā)展異常迅

猛。目前，個(gè)人信用市場(chǎng)僅有住房抵押貸款形成一定規(guī)模。信貸信用卡和個(gè)人消費(fèi)

信貸等發(fā)達(dá)國(guó)家常見的個(gè)人信用擔(dān)保服務(wù)，幾乎是信用擔(dān)保市場(chǎng)未開墾的處女地。

從發(fā)達(dá)國(guó)家情況看，個(gè)人信用擔(dān)保市場(chǎng)應(yīng)遠(yuǎn)大于企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)。而目前，個(gè)人

信用擔(dān)保市場(chǎng)規(guī)模還不到企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)的二十分之一。

最后，履約擔(dān)保的基礎(chǔ)-經(jīng)濟(jì)合同-本身就是建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序努力的結(jié)果。制

定經(jīng)濟(jì)合同法還不到十年。履約擔(dān)保正是保證執(zhí)行經(jīng)濟(jì)合同履約的有效工具，市場(chǎng)

巨大。

綜上所述，除了履約擔(dān)保很難用信貸規(guī)模定量分析外，企業(yè)和個(gè)人信用擔(dān)保市

場(chǎng)的市場(chǎng)概況如下：

表1與市擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)單位:人民幣億元

指標(biāo)年年年年年

全國(guó)企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)

其中：市

全國(guó)個(gè)人擔(dān)保市場(chǎng)

其中：市

全國(guó)擔(dān)保市場(chǎng)總額

全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金

全國(guó)可受理擔(dān)保領(lǐng)

全國(guó)市場(chǎng)飽和度

市擔(dān)保業(yè)務(wù)總額

擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金

市可受理擔(dān)保額

市場(chǎng)飽和度

全國(guó)擔(dān)保需求抉口

擔(dān)保需求缺口

編制說明：

(1)年數(shù)據(jù)來自年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和有關(guān)政府報(bào)告和學(xué)術(shù)報(bào)告；

(2)全國(guó)企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)按8$年增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

(3)市企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)按10舟年增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

(4)全國(guó)個(gè)人擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)按50筆增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)：

(5)個(gè)人擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)按60%增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

(6)全國(guó)和市擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金分別按30舟、40$漕長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

(7)可受理擔(dān)保於額按到位保證金I0倍計(jì)算；

(8)市場(chǎng)擔(dān)保余量等于擔(dān)保市場(chǎng)金額減去對(duì)應(yīng)的可受理擔(dān)保業(yè)務(wù)金額。

在市場(chǎng)分析中，引進(jìn)市場(chǎng)飽和度概念。市場(chǎng)飽和度在表中定義為可受理擔(dān)保業(yè)

務(wù)與對(duì)應(yīng)貸款規(guī)模金額之比。市場(chǎng)飽和度小于1,則該市場(chǎng)是賣方市場(chǎng)，供不應(yīng)求。

在假定全國(guó)、市擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金分別以每年30%、40%的速度增長(zhǎng)，市場(chǎng)飽和度到年

對(duì)全國(guó)而言將不會(huì)超過3%,對(duì)而言將不會(huì)超過5譏由和市擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析看來，

擔(dān)保業(yè)是目前為數(shù)極少的需求遠(yuǎn)大于供給的行業(yè)，這也是為什么擔(dān)保有可能在20?

20年期間實(shí)現(xiàn)超常規(guī)高速增長(zhǎng)的根本原因。從和市的擔(dān)保市場(chǎng)分析來看，寬闊的市

場(chǎng)空間將為商業(yè)擔(dān)保業(yè)的先行者提供類似于“跑馬圈地”階段的巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

2.2競(jìng)爭(zhēng)性分析

截止到年月底，全國(guó)個(gè)省(市、區(qū))開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)。各地組建

的為中小企業(yè)服務(wù)的各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)個(gè)，共籌集擔(dān)保資金億元人民幣，預(yù)計(jì)

可為中小企業(yè)提供億人民幣的貸款擔(dān)保。盡管進(jìn)入擔(dān)保業(yè)的門檻已經(jīng)放低，但擔(dān)保

業(yè)仍是少數(shù)控制性行業(yè)，其工商注冊(cè)要得到多個(gè)政府部門的審批。特別是擔(dān)保機(jī)構(gòu)

要求的資本規(guī)模和準(zhǔn)金融水平的人力資源，是一般企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)不敢輕易進(jìn)

入的行業(yè)門檻。此外，擔(dān)保業(yè)亦是一種區(qū)域性較強(qiáng)的行業(yè)，這使得國(guó)外金融機(jī)構(gòu)要

進(jìn)入這一行業(yè)，最適宜走參股國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的途建。

由于擔(dān)保業(yè)的特殊性，使擔(dān)保業(yè)具有一定的地區(qū)性。外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)一般很難在

開展業(yè)務(wù)，反之亦然。擔(dān)保的競(jìng)爭(zhēng)性分析將著重本地區(qū)分析。在，直接從事?lián)I(yè)的

機(jī)構(gòu)主要有三類：

(1)政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)：市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心、市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限

公司(下簡(jiǎn)“高新投”)；

(2)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)：市擔(dān)保投資股份有限公司；

(3)政府控制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。

從競(jìng)爭(zhēng)性分析來看，不同類別的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)宗旨、資本金來源、市場(chǎng)定位

以及收益來源都有較大差別，具體見表2:

表2擔(dān)保主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)

市中小企業(yè)擔(dān)保中中小企業(yè)信用互助協(xié)各種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)

現(xiàn)有同行無心、高新投會(huì)、福田區(qū)民營(yíng)企業(yè)

信用互助會(huì)

發(fā)展擔(dān)保，服務(wù)社會(huì),解決中小企業(yè)、高新為會(huì)員企業(yè)提供信用針對(duì)高新科技企業(yè)開

宗旨創(chuàng)造良好效益，實(shí)現(xiàn)科技企業(yè)融資貸款難互助也保展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

股東利益最大化題，扶持企業(yè)發(fā)展

自有資本和募集股東國(guó)家及地方政府財(cái)政會(huì)員企業(yè)募集資金形國(guó)有資本，自有資本

資本來源

投資資金戊的擔(dān)?；鸷蜕鐣?huì)募集資本

個(gè)人或企業(yè)融資、合中小企業(yè)和高新技術(shù)會(huì)員企業(yè)的憑款擔(dān)保高新科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

同履約的擔(dān)保、擔(dān)保企業(yè)短期流動(dòng)資金貸投資領(lǐng)域

市場(chǎng)定位

基金委托管理和擔(dān)保款擔(dān)保

投資

商業(yè)擔(dān)保和管理妝不以盈利為目的，只不以盈利為目的，只投資回報(bào)

收益來源費(fèi)、投資收益收取一定的手續(xù)費(fèi)收取一定的手續(xù)費(fèi)和

會(huì)員會(huì)費(fèi)

目前在商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域企業(yè)擔(dān)保、政府擔(dān)保委托擔(dān)保管理風(fēng)險(xiǎn)投資和資本營(yíng)運(yùn)

與擔(dān)保的關(guān)

無競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手基金管理領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)

系

與合作關(guān)系系

由于擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)巨大，擔(dān)保與為數(shù)極少的幾家同行之間基本上沒有競(jìng)爭(zhēng)，從

未出現(xiàn)幾家爭(zhēng)一個(gè)客戶或在一個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的情形。相反，擔(dān)保與高新投等已形成戰(zhàn)

略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。此外，還受托管理中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)等互

助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。正是由于目前市場(chǎng)需求遠(yuǎn)大于供給，沒有形成競(jìng)爭(zhēng)。按目前擔(dān)保業(yè)保

證金到位情況來看，擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最早要到年以后。因此，擔(dān)保競(jìng)爭(zhēng)策略是：

在20?20年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.3市場(chǎng)營(yíng)銷策略

無論從市場(chǎng)分析還是競(jìng)爭(zhēng)性分析來看，和地區(qū)擔(dān)保業(yè)務(wù)都還處于早期的賣方市

場(chǎng)，，旦保的策略是居安思危，以客戶利益和為社會(huì)服務(wù)至上的原則制定其市場(chǎng)營(yíng)銷策

略，開發(fā)出最有價(jià)值的唁用擔(dān)?？蛻?，提供最適合社會(huì)需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。

2.3.1客戶開發(fā)措施

客戶開發(fā)及信息收集是擔(dān)保及投資業(yè)務(wù)的基喝工作，客戶資源將成為擔(dān)保的寶

貴財(cái)富，擔(dān)保對(duì)此十分重視。擔(dān)保計(jì)劃采用下列方式建立健全客戶來源的渠道：

(1)與銀行信貸部門取得廣泛聯(lián)系，由銀行唁貸部門推薦客戶；

(2)與各級(jí)政府部門聯(lián)系，由相關(guān)政府部門推薦客戶；

(3)與各商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)取得聯(lián)系，由其推薦客戶；

(4)開展企業(yè)信用擔(dān)保的會(huì)員制管理，從中培養(yǎng)核心客戶；

(5)對(duì)社會(huì)進(jìn)行廣泛宣傳、搞好市場(chǎng)調(diào)價(jià)，開展客戶登記，從中發(fā)掘潛在客戶。

近年來，擔(dān)保為了進(jìn)一步拓展市場(chǎng)、加大對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)力度，同時(shí)也是

為了更好地利用社會(huì)資源，延伸公司的資金鏈和更有效地控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持即

定的市場(chǎng)開發(fā)措施，與多家單位合作先后成立了市福田區(qū)民營(yíng)企業(yè)信用互助會(huì)、

市中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)(籌)。創(chuàng)立了“信用互助專業(yè)化擔(dān)保”的管理模式，成

為我國(guó)第一家專業(yè)管理信用互助基金的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

還將與銀行信用卡部門、壽險(xiǎn)公司、房地產(chǎn)發(fā)展商、汽車銷售商等進(jìn)行廣泛

的合作，并以個(gè)人會(huì)員制俱樂部等多種形式，進(jìn)行個(gè)人客戶的開發(fā)。

2.3.2營(yíng)銷策略

擔(dān)保采用以品牌經(jīng)營(yíng)為核心的整合營(yíng)銷策略。公司的市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃是以下列經(jīng)

營(yíng)原則為基礎(chǔ)的:

擔(dān)保將綜合考慮自己獨(dú)立以及與其它機(jī)構(gòu)聯(lián)合的方式開展擔(dān)保與投資業(yè)務(wù)；

個(gè)人信用擔(dān)保以自己獨(dú)立開展為主，以此作為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的突破口，在保證

質(zhì)量，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)量，追求擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)營(yíng)；

企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展，特別是企業(yè)融資擔(dān)保必須注重與擔(dān)

保投資相結(jié)合。應(yīng)堅(jiān)持“擔(dān)保為手段，投資是目的”原則，主動(dòng)尋找有投資價(jià)值的中

小型高新技術(shù)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)等符合戰(zhàn)略發(fā)展方向的投資項(xiàng)目，利用擔(dān)保投資工

具為企業(yè)提供融資擔(dān)保，在條件成熟后轉(zhuǎn)為直接投資。與擔(dān)保業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的

要求不同，投資業(yè)務(wù)更應(yīng)強(qiáng)調(diào)投資效益；

必要時(shí)尋求其它擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作實(shí)施交叉互保和聯(lián)合擔(dān)保，尋求國(guó)家中小企業(yè)

信用擔(dān)保體系的再擔(dān)保支持以及利用其它金融創(chuàng)新手段，以分散風(fēng)險(xiǎn)、減少損失；

所有貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)都尋求銀行或其它金融機(jī)構(gòu)與客戶的協(xié)作，投資業(yè)務(wù)需要相

關(guān)投資機(jī)構(gòu)的配合；

建立電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)，利用網(wǎng)站開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的宣傳、擔(dān)保業(yè)務(wù)登記、網(wǎng)上業(yè)務(wù)

受理及擔(dān)保市場(chǎng)調(diào)查、信用評(píng)級(jí)等；

利用新聞媒體和其它形式開展廣泛宣傳，以支持促進(jìn)擔(dān)保業(yè)務(wù)及擔(dān)保投資的實(shí)

施戰(zhàn)喀。

2.3.3產(chǎn)品研發(fā)

針對(duì)社會(huì)的需要和擔(dān)保本身的實(shí)力和管理水平，公司研發(fā)部門將擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品

和擔(dān)保投資產(chǎn)品