中國能源展望2060（2025年版）

中國石化中國石化SINOPEC20252025年版《中國能源展望2060（2025年版）》編寫委員會從原始社會到農(nóng)耕文明，從工業(yè)革命到信息時代，能源始終是人類賴以生存和發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。以來，能源與產(chǎn)業(yè)更加密不可分。推進能源綠關(guān)乎經(jīng)濟社會全局的系統(tǒng)性工程。實現(xiàn)能源綠自2014年“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略提出以來，特別是自2020年“雙碳”目標確立以來，我國在能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域取得了舉世矚目的成就，也遇到了前所未見的挑戰(zhàn)。一方面，清潔能源發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃?013—2023年間，我國清潔能源消費比重提高了11個百分點，清潔能源發(fā)電量貢獻了全社會用電增量的一半以上，能源含“綠”一方面，能源系統(tǒng)在安全穩(wěn)定、綠色低碳、經(jīng)的張力更為顯現(xiàn)，能源系統(tǒng)的敏感性及能源風提高，支撐高碳化石能源規(guī)?；顺龅募夹g(shù)、學(xué)規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，推進我國能源綠展，我們亟待關(guān)注并廓清一些重大問題。例貼退坡，支撐能源持續(xù)轉(zhuǎn)型的新動力來自哪再生能源占比的不斷提升，能源轉(zhuǎn)型總投資何科學(xué)系統(tǒng)地核算并公平合理地負擔轉(zhuǎn)型成今年，是中國石化集團經(jīng)濟技術(shù)研究院有限公司（中國石化咨詢有限責任公司）連續(xù)第三年向全社源發(fā)展中長期預(yù)測報告。身處能源化工產(chǎn)業(yè)能源的蓬勃生機和傳統(tǒng)能源的路徑依賴都有前兩版報告所收到的寶貴意見建議，結(jié)合國況新趨勢，我們進一步深化認識、完善模型1.將能源消費長期展望和近中期剖析結(jié)合起來。我們處在奮戰(zhàn)收官“十四五”、前瞻謀劃“十五五”的關(guān)鍵節(jié)點上，報告通過深入探討能源消費彈性、化石能源伏產(chǎn)業(yè)增速等熱點問題，提出關(guān)于我國能源2.將微觀用能場景測算和宏觀轉(zhuǎn)型潛力研判結(jié)合起來。過深化對傳統(tǒng)高耗能行業(yè)轉(zhuǎn)型分析，以及對數(shù)關(guān)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和用能預(yù)測，綜合研判我3.將能源品種供應(yīng)安全和能源系統(tǒng)運行穩(wěn)定結(jié)合起來。報告一方面自下而上詳細分析各能源品種供需平衡情況，另一方面自上而下嘗試從能源系統(tǒng)的高度，探討新型儲能、CCUS、氣電、綠色氫氨醇等產(chǎn)業(yè)定位和發(fā)展趨勢，加深對能源轉(zhuǎn)型內(nèi)在邏輯規(guī)律的認識，從而對照不同宏觀轉(zhuǎn)型情景，能源轉(zhuǎn)型是一場需要勇氣、智慧與毅力的變革。此刻的我們正處在黎明之前，盡管早已標定了目的地，但晨霧鎖江、航道依稀。中國石化集團經(jīng)濟技術(shù)研究院有限咨詢有限責任公司）致力于成為政府信賴的智的參謀部、市場認可的思想庫，我們將繼續(xù)努力當好“瞭望源行業(yè)同仁及其他行業(yè)的朋友一道，加強交流聚共識、付諸實踐，共同實現(xiàn)我國能源綠色低宏觀環(huán)境方面，全球經(jīng)濟持續(xù)低速增長，通脹風險猶存，發(fā)達經(jīng)濟體加速構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色得國際政治經(jīng)濟形勢日趨復(fù)雜，給我國經(jīng)濟發(fā)展來挑戰(zhàn)。我國經(jīng)濟處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級的關(guān)好趨勢不改，但是，現(xiàn)階段面臨如何更好激發(fā)有產(chǎn)業(yè)向上遞進跨越、進而實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展期看驅(qū)動能源消費增長的傳統(tǒng)和新興動力均較為非化石能源供給激增和消納瓶頸的顯現(xiàn)，國內(nèi)外競爭悄然升級，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化進程再度提速，未來能在這種競爭中愈辯愈明。為給這種低碳技術(shù)競爭代創(chuàng)造更為有利條件，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中措施從直接補貼轉(zhuǎn)向目標約束和市場機制、轉(zhuǎn)型本報告設(shè)置協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動三大情景。三者均以實現(xiàn)2030年前碳達峰、2060年碳中和為目標。在我國一次能源消費增幅正在收窄，能源產(chǎn)業(yè)存量競爭明顯加劇。2024年，我國能源消費總量達到59.7億噸標準煤、同比增長4.3%，非化石能源消費占比首次超越石油、增至19.7%。在“強慣性”和“新動能”共同作用下，預(yù)計我國能源消費總量將持續(xù)增長，于2030年后進入平臺期，在此期間，非化石能源對總量的增長貢獻率有望超過80%。從2035年到2060年，我國能源消費總量將從大約69.4億噸標準煤我國煤炭消費總量即將步入峰值平臺期。2024年，我國煤炭消費總量增至48.5億噸，在能源消費總量中的占比降至54%。預(yù)計當前至2029年，我國煤炭消費總量都將處于48億噸以上的平臺期，與此同時，煤炭消費結(jié)構(gòu)用煤占比將從54%提升至58%。到2060年，我國煤炭消費我國石油消費平臺期特征日漸顯現(xiàn)。2024年，我國石油消費總量罕見下降，為7.5億噸，與工業(yè)領(lǐng)域有效需求不足、燃油車增長出現(xiàn)拐點、新能源和LNG汽車加速替代等有關(guān)。預(yù)計“十五五”期間，在化工用油增長托舉下，總量都將處于7.7億噸以上的平臺期，峰值7.9億—8.0億噸。我國天然氣消費重新步入中高速增長軌道。2024年，我國天然氣消費總量達到4300億立方米，預(yù)計“十五五”期間再增1100多億立方米，并于2035—2040年來到峰值平臺期，峰值消費量約為6200億立方米。近中期看，工業(yè)領(lǐng)域氣代煤和LNG重卡爆發(fā)式增長是驅(qū)動天然氣消費量增長的主要動力。到2060年，我國天然氣消費總量將回落到大約4200我國新能源產(chǎn)業(yè)高速擴張，消納瓶頸亟待破解。2024年，我國非化石能源供應(yīng)總量增至11.8億噸標準煤，其中光伏、風電的增長貢獻度最大，風電光伏裝機規(guī)模達到13.8億千瓦、發(fā)電量合計1.8萬億千瓦·時。近中期看，我國風電看，綠色氫氨醇、儲能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，將促進解決新能源消納，能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型將再度提速。預(yù)計到2045年，我國非化石能源消費規(guī)模將增至35億噸標準煤、占比突破50%，到2060年規(guī)模超過47億噸標準煤、占比達80%。我國終端用能在數(shù)智化、電氫化背景下加速轉(zhuǎn)型。2024年，我國終端能源消費總量增至42.6億噸標準煤，預(yù)計消費量有望在“十五五”期間超越煤炭，成為終端第一大能源品種，并成為驅(qū)動終端能源消費總量增長、達峰的首要因素。終端電氫化水平將從2024年的32%增至2030年的38%和2060年的71%。我國能源活動相關(guān)碳排放正在進入平臺期。2024年，我品固碳部分將于“十五五”中后期實現(xiàn)碳達排放量在108億噸以上。煤炭、石油消費量下降，以及化工原料用能增長帶來的產(chǎn)品固碳效果增加，都有利于實現(xiàn)碳減排。預(yù)計到2060年，我國能源活動仍將產(chǎn)生約21億噸的碳排放，需要通過CCUS、生態(tài)碳匯等方式予以消納。低碳產(chǎn)業(yè)7政策導(dǎo)向9二氧化碳LNG重卡41燃氣發(fā)電45第六章非化石能源第九章進一步探討供給預(yù)測49能源消風電光伏51轉(zhuǎn)型綠色氫氨醇第七章儲能與CCUS能流圖77新型儲能57碳流圖CCUS59數(shù)據(jù)表83國際經(jīng)濟：全球經(jīng)濟延續(xù)低速增長，疊加新型綠色貿(mào)易壁壘的構(gòu)筑增強，給我國經(jīng)濟發(fā)展國內(nèi)經(jīng)濟：我國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，近中期看，能源消費增長對經(jīng)濟發(fā)展的托低碳產(chǎn)業(yè)：技術(shù)路徑競爭悄然升級，旨在盡快破解非化石能源消納瓶頸，為能源系統(tǒng)深度政策導(dǎo)向：積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，將在管控重點、政策措施、轉(zhuǎn)型動力等方面呈現(xiàn)轉(zhuǎn)型情景：近中期能源三角張力更為凸顯，能源轉(zhuǎn)型存在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動中國石化SINOPE中國石化SINOPEC3國際經(jīng)濟：全球經(jīng)濟延續(xù)低速增長，疊加新型綠色貿(mào)易壁壘的構(gòu)筑增強，給我國經(jīng)濟發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型帶來新挑戰(zhàn)全球GDP增速8%6%4%2%0%-2%-4%全球全球GDP增速8%6%4%2%0%-2%-4%全球GDP總量/萬億美元8060400全球GDP總量全球GDP增速2020202120222023202420252026202720282029全球GDP總量84.996.6100.1104.5110.1115.5133.4139.6全球GDP增速-2.8%6.3%3.5%3.3%3.2%3.2%3.3%3.1%3.1%3.1%GDP增速 8% 6%4% 2% 0%-2%-4%-6%-8%代表性經(jīng)濟體GDP增速對比2020202120222023202420252026202720282029資料來源：IMF近中期看，全球經(jīng)濟仍將延續(xù)低增長態(tài)勢，通脹風險猶存，財政等政策不確定性上升。同時，發(fā)達經(jīng)濟體正加速構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，特朗普“新政”下的美國能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴，對我國鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)及出口增長主力“新三樣”的發(fā)展都將形成新挑戰(zhàn)，外部政治經(jīng)l全球經(jīng)濟低增長趨勢仍將持續(xù)，通脹下行放緩，政策不確定性上升，外部發(fā)展環(huán)境風險提升?！笆逦濉睍r期，受到人口老齡化、新增就業(yè)減少、地緣風險上升等因素共同作用，主要經(jīng)濟體的潛在經(jīng)濟增速將呈現(xiàn)持續(xù)放緩態(tài)勢。發(fā)達經(jīng)濟體降通脹面臨進一步挑戰(zhàn)，美元上行壓力增加，新興和發(fā)展中經(jīng)濟體也將遭受不利的溢出效應(yīng)。隨著債務(wù)上升、經(jīng)濟增速放緩和赤字增加，一些國家的債務(wù)形勢不容樂觀。多邊貿(mào)易體系受到挑l發(fā)達經(jīng)濟體碳貿(mào)易政策制定顯著提速，碳貿(mào)易壁壘形成新挑戰(zhàn)。發(fā)達經(jīng)濟體正構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，以主導(dǎo)新一輪國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制、歐盟我國傳統(tǒng)制造業(yè)及“新三樣”等清潔行業(yè)出口形成新挑戰(zhàn)。l特朗普“新政”下的美國能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴，機遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，鼓勵化石能源發(fā)展、支持頁巖油氣開采、放松LNG出口項目審批限制等政策，將促進全球市場油氣供給的增加，利好我國油氣進口需求。另一方面，在“美國優(yōu)先”“制造業(yè)回流”的理念下，美國或?qū)⒉扇「蛹みM的關(guān)稅政策，使我國出口貿(mào)易面臨挑戰(zhàn)，也有可能加中國石化SINOPE中國石化SINOPEC45國內(nèi)經(jīng)濟：我國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，近中期看，能源消費增長對經(jīng)濟發(fā)展的托舉作用將持續(xù)顯著我國GDP增速與能源消費增速展望GDP增速能源消費增速7% 6% 5%4% 3% 2% 0%-1%-2%GDP年均增速5.7%5.3%4.6%4.0%3.3%2.7%2.3%2.1%2.0%2.8%4.3%1.8%0.6%-0.2%GDP年均增速5.7%5.3%4.6%4.0%3.3%2.7%2.3%2.1%2.0%2.8%4.3%1.8%0.6%-0.2%-0.6%-0.9%-0.8%-0.5%第—產(chǎn)業(yè)a第二產(chǎn)業(yè)u第三產(chǎn)業(yè)100%80%60%40%20%0%20202025203020452060中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC39%37%34%28%25%55%56%60%67%71%我國經(jīng)濟社會發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，內(nèi)外部不確定性因素猶存，但長期向好趨勢不改。經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)換，新型工業(yè)化l我國經(jīng)濟處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期，高質(zhì)量發(fā)展成為破題之鑰。從發(fā)展態(tài)勢看，我國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有改變，隨著各項存量政策效應(yīng)繼續(xù)釋放，特別是增量政策出臺實施，市場預(yù)期明顯改善。一攬子增量政策推出，更加注重提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全。既注重解決當下突出矛盾，又著力推動經(jīng)濟穩(wěn)定向上、結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)l內(nèi)外部不確定性因素猶存，但經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)換、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展加速，能源消費增速短期有所回彈、中遠期將步入減速達峰軌道。當前至2030年，我國將全力實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、GDP平穩(wěn)增長、高水平城鎮(zhèn)化建設(shè)和高等教育人口規(guī)模擴張，這些都需要能源供需規(guī)模進一步擴大。外部環(huán)境不確定性風險猶存，內(nèi)部有效需求相對不足，預(yù)計2030年前，我國第二產(chǎn)業(yè)仍需起到穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤的壓艙石作用，其增加值在GDP占比將保持在30%左右，對能源消費總量起到托舉作用。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整將對能源消費量及結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響，高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，疊加生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的升級發(fā)展，將有利于促進產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域能源利用效率提升。經(jīng)濟增長內(nèi)生動力轉(zhuǎn)換和新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展，將推動我國經(jīng)濟發(fā)展中國石化SINOPE中國石化SINOPEC67低碳產(chǎn)業(yè)：技術(shù)路徑競爭悄然升級，旨在盡快破解非化石能源消納瓶頸，為能源系統(tǒng)深度脫碳提速賦能中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC低碳技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化進展，對于能源轉(zhuǎn)型路徑方向抉擇至關(guān)重要。伴隨著非化石能源供給激增和消納瓶頸，我國能源轉(zhuǎn)l我國低碳產(chǎn)業(yè)起步較晚、發(fā)展較快，實現(xiàn)能源系統(tǒng)安全有序、綠色低碳轉(zhuǎn)型面臨的難度和挑戰(zhàn)更大。以太陽能、風能發(fā)電為例，根據(jù)英國能源學(xué)會（EI）統(tǒng)計，截至2023年底，中國風電光伏累計裝機10.5億千瓦、占全球風電光伏裝機總量的43%，風電光伏發(fā)電量合計1.47萬億千瓦·時、占全球風電光伏發(fā)電總量的37%、占中國發(fā)電總量的16%；而在10年前（2013年中國的風電光伏累計裝機僅為0.9億千瓦、在全球占比21%，風電光伏發(fā)電量僅有0.15萬億千瓦·時、在全球占比19%、在全國發(fā)電總量占比不足3%。為加快破解非化石能源消納瓶頸和發(fā)展問題，國家出臺了一系列政策措施：一是加強頂層規(guī)劃，加快推進電網(wǎng)建設(shè)和跨區(qū)能源傳輸通道建設(shè)；二是開展煤電靈活性改造、新增調(diào)節(jié)電源和儲能裝機，以提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力；三是建立健全市場機制和價格機制，在需l投資對能源轉(zhuǎn)型方向起到指示作用，中國是能源投資規(guī)模最大的經(jīng)濟體，用于可再生能源發(fā)電的投資占比超過40%、約為化石能源的2倍。根據(jù)國際能源署（IEA）統(tǒng)計，2024年，中國的能源投資規(guī)模高達0.85萬億美元，接近全球能源投資總額的30%，約為美國和歐盟的1.5—2倍；對比2019年，中國在化石能源領(lǐng)域的投資有所減少，在可再生能源發(fā)電、提升能效等方面的投資增長約70%，而在電網(wǎng)和儲能方面的投資漲幅不足10%、與電源增速不相匹配，同期，歐盟對電網(wǎng)和儲能的投資都略高于可再生能源發(fā)電。為實現(xiàn)COP28會議提出的2050年實現(xiàn)能源部門凈零排放、到2030年將可再生能源發(fā)電裝機增加2倍、將能源效率提高1倍等目標，根據(jù)國際能源署（IEA）預(yù)測，到2030年，從全球來看，需要在可再對于中國而言，2030年的能源轉(zhuǎn)型投資總額將超過1萬億美元，并且當務(wù)之急是優(yōu)化能源供給側(cè)和需求側(cè)的投資結(jié)構(gòu)，特中國石化SINOPE中國石化SINOPEC8中國石化SINOPE中國石化SINOPEC9政策導(dǎo)向：積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，將在管控重點、政策措施、轉(zhuǎn)型動力等方面呈現(xiàn)新趨勢規(guī)范競爭類補貼扶持類中共中央關(guān)于進一步全面深化改革推進中國規(guī)范競爭類補貼扶持類中共中央關(guān)于進一步全面深化改革推進中國2024—2025年節(jié)能降碳行動方案加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書與自愿減關(guān)于加強綠色電力證書與節(jié)能降碳政策銜接關(guān)于大力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊宏觀政策對我國能源轉(zhuǎn)型的影響直接而重大。隨著能源轉(zhuǎn)型的探索實踐，國家對轉(zhuǎn)型伴生問題的認識不斷深入，對轉(zhuǎn)型規(guī)律趨勢的把握更加精準。梳理分析近期出臺的能源相關(guān)政策，我們認為，未來一段時期，我國能源轉(zhuǎn)型的政策導(dǎo)向，將在堅定落實l趨勢一：制度管控重點從能耗向碳排放轉(zhuǎn)變，先控強度、再控總量。當前，我國將能耗強度降低作為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展約束性指標。根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，我國將從“十五五”時期起，實施以強度控制為主、總量控制為輔的碳排放雙控制度，并在碳達峰后，實施以總量控制為主、強度控制為輔的碳排放雙控制度。政策轉(zhuǎn)變將直接引導(dǎo)各領(lǐng)域各行業(yè)用能綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快非化石能源消費替代及化石能源達峰退出，促進能源消費與碳排放l趨勢二：政策措施將聚焦目標約束，鼓勵市場競爭，弱化直接補貼。經(jīng)過十多年大水漫灌式的補貼扶持，我國新能源產(chǎn)業(yè)已具備規(guī)模化、市場化發(fā)展條件。隨著能源系統(tǒng)中新能源占比的快速提高，穩(wěn)定供能、時空調(diào)度、充分消納等問題不斷暴露，目前看來，任何一種低碳轉(zhuǎn)型方案都或多或少存在可靠性或經(jīng)濟性問題。隨著政策措施的轉(zhuǎn)變，預(yù)計各領(lǐng)域各行業(yè)推進轉(zhuǎn)型的目標更清晰、約束更有力，同時在落實轉(zhuǎn)型的具體路徑選擇上獲得更大的自由度。我國能源深度轉(zhuǎn)型的路徑方向?qū)⒃谶@種l趨勢三：政策系統(tǒng)性、協(xié)同性再增強，能源轉(zhuǎn)型動力將從政策引領(lǐng)向產(chǎn)業(yè)驅(qū)動轉(zhuǎn)變?！半p碳”行動是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革，長期以來，我國能源轉(zhuǎn)型政策強調(diào)“從現(xiàn)階段國情實際出發(fā)”“立足我國能源資源稟賦”“處理好各種關(guān)系”。隨著供給側(cè)新能源產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)規(guī)?；⑹袌龌l(fā)展，以及需求側(cè)大規(guī)模設(shè)備更新的實施，我國能源轉(zhuǎn)型將與產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟增長更緊密地融合，為綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展賦予更強勁的產(chǎn)中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC轉(zhuǎn)型情景：近中期能源三角張力更為凸顯，能源轉(zhuǎn)型存在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動三大可能性路徑確定性:到2035年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化,能源需求剛性增長不確定性:各種能源資源的充裕性,以及能源系統(tǒng)運行的穩(wěn)定性確定性:我國將通過構(gòu)建新型能源體系,如期實現(xiàn)“雙碳”目標不確定性:各種低碳技術(shù)的可靠性、經(jīng)濟性,以及能源轉(zhuǎn)型實施路徑確定性:能源轉(zhuǎn)型不脫離經(jīng)濟實際,且公平合理負擔轉(zhuǎn)型成本不確定性:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向,以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和空間布局情況過去幾年，我國低碳產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，清潔能源供需協(xié)同增長，能源轉(zhuǎn)型取得歷史性成就，即將陸續(xù)迎來碳達峰、能源消費達峰的關(guān)鍵時點。在新舊能源體系接續(xù)轉(zhuǎn)換的過程中，能源三角平衡面臨日益嚴峻的挑戰(zhàn)。一是能源安全的內(nèi)涵正在擴容，能源系統(tǒng)、特別是電力系統(tǒng)的運行安全問題備受關(guān)注；二是實現(xiàn)綠色低碳目標存在多種可能性路徑，但它們在可靠性、經(jīng)濟性等方面都不盡完善；三是能源利用成本隨著加工轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)增多和存儲調(diào)度要求升高而增長，如何在全社會范圍內(nèi)公平合理地負擔能源轉(zhuǎn)為維持能源三角動態(tài)平衡，高質(zhì)量實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展目標和“雙碳”目標，我們認為，中國的能源轉(zhuǎn)型環(huán)境和路徑存在以下三種情景。l協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景：國際局勢總體平穩(wěn)，全球產(chǎn)點沖突事件對油氣等大宗商品貿(mào)易的影響可控；國內(nèi)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系加快構(gòu)建完善，人民生活品質(zhì)進一步CCUS等低碳技術(shù)獲得成本競爭力，國家各項綠色低碳轉(zhuǎn)型l安全挑戰(zhàn)情景：國際局勢持續(xù)緊張、分歧加劇，全球經(jīng)濟復(fù)蘇增長受阻；國內(nèi)穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)承壓，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級進展不及預(yù)期；電氣化轉(zhuǎn)型和非化石能源消納問題更加突出，使得煤炭等化石能源達峰更晚、退出更慢，需更加依賴CCUS、資源循環(huán)利用等技術(shù)實現(xiàn)降碳目標。l綠色驅(qū)動情景：國際局勢總體平穩(wěn)，全球氣候治理全面升級；國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力迅速培育，賦能新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，綠色低碳科技攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化加快推進；以非化石能源為主的新型能源體系加快構(gòu)建完善，更早實現(xiàn)對化石能源中國石化SINOPE中國石化SINOPEC一次能源：我國能源消費總量峰值將在“強慣性”和“新動能”共同作終端能源：我國終端能源消費總量將于“十五五”中后期進入平臺期，達峰階段電力消費的增長貢獻率有望接近100%轉(zhuǎn)型路徑：我國能源轉(zhuǎn)型即將由增量分享向存量競爭階段過渡，消納瓶頸成為影響近中期二氧化碳：我國能源活動相關(guān)碳排放正在進入平臺期，大概率將于“十五五”中后期實現(xiàn)一次能源：我國能源消費總量峰值將在“強慣性”和“新動能”共同作用下推遲、提高安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景6560454049.861.867.768.567.164.561.759.257.749.861.667.569.468.649.861.867.768.567.164.561.759.257.749.861.667.569.468.666.563.561.059.549.861.768.471.270.768.765.963.261.6我國一次能源消費結(jié)構(gòu)預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%20242025203020452060中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC20%21%27%52%80%54%53%47%25%5%2024年，我國一次能源消費總量達59.7億噸標準煤，同比增長4.3%；非化石能源消費占比首次超越石油、增至19.7%。在“十四五”以來能源消費超預(yù)期增長形成的“強慣性”及數(shù)智化轉(zhuǎn)型、新能源產(chǎn)業(yè)化發(fā)展帶來的“新動能”共同作用下，對比l我國能源消費總量增速呈現(xiàn)“3-4-2-1”階段性特征。統(tǒng)行業(yè)能耗強度有所回彈，另一方面新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)造了經(jīng)濟增長和能源消費新動能，使得我國能源消費年均增速反彈到4%以上。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，到2025年，我國一次能源消費總量將增至61.6億噸標準煤，非化石能源消費占比達21.1%。于傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型帶來的用能壓減，能源消費總量將保持增長，我國一次能源消費總量將增至67.5億噸標準煤，煤炭占比跌至46.5%，油氣占比合計穩(wěn)定在26%以上，非化石能源占比達27.0%。費峰值平臺期。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計一次能源消費總量有望于2035年增至69.4億噸標準煤左右的峰值，屆時非化石能源占比達35.6%、與煤炭（39.4%）接近。在安全挑戰(zhàn)情景下，電氣化轉(zhuǎn)型減速、化石能源退出放緩，一次能源消費總量及時破解，非化石能源加快替代化石能源，一次能源消費總量l展望遠期，我國一次能源總量下降和結(jié)構(gòu)演變將主要受電氫化替代和發(fā)電結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型影響。自2035年至2060年，發(fā)電用能在我國一次能源消費中的占比將從60%左右增至80%以上。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，2030年前，電力將成為我國終端第一大能源品種，2040年前，可再生能源發(fā)電量占比將突破50%，2045年前，非化石能源消費占比將增至50%。我國一次能源消費總量將自2045年后較快下降，到2060年降至59.5億噸l整個展望期內(nèi)，我國能耗強度持續(xù)下降，人均能源消費量維持增長。到2060年，能耗強度降至現(xiàn)狀的1/3，人均能源消費量在現(xiàn)狀水平上提升25%（均不扣除原料用能和非化石能源中國石化SINOPE中國石化SINOPEC終端能源：我國終端能源消費總量將于“十五五”中后期進入平臺期，達峰階段電力消費的增長貢獻率有望接近100%我國終端能源消費總量預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)45352515 O35.043.935.043.946.245.242.840.036.633.831.522.929.630.629.527.124.421.66.37.07.36.76.35.95.65.35.2我國終端能源消費結(jié)構(gòu)預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC14%29%29%34%49%60%3%3%3%6%2024年，我國終端能源消費總量為42.6億噸標準煤、同比增長3.8%，電氣化率提升至28.5%。預(yù)計我國終端能源消費總量將于“十五五”中期進入平臺期，并于2030年前后達峰，峰值在46億噸標準煤以上，達峰階段電力對終端能源消費總量的增長貢獻率高達99.5%。到2060年，預(yù)計我國終端能源消費總量將下降至31.5億噸標準煤，屆時，我國電氣化率將達到60%，l電力消費量有望在“十五五”期間超越煤炭，成為終端第一大能源品種，并成為驅(qū)動終端能源消費總量增長、達峰的首要因素。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，受存量替代和增量刺激共同作用，當前至2030年，我國全社會用電量將以年均4.7%的速度較快增長。存量替代方面，例如2030年我國電動汽車用電量將達到3500億千瓦·時左右，替代約7000萬噸汽柴油消費量；增量刺激方面，例如2030年我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模將超過3000萬標準機架，產(chǎn)生5000億千瓦·時以上的用電需求。預(yù)計我國全社會用電量將于2025年、2030年和2035年分別達到10.4萬億千瓦·時、13.0萬億千瓦·時和15.0萬億千瓦·時，到“十五五”期初，電力將成為終端第一大能源品種，占比增至30%，到2030年，電力消費占比將進一步提高至34%。l我國終端化石能源消費量將先于終端用能總量、在“十五五”中期達峰，占比將于2040年前后跌至50%。我國終端煤炭、石油、天然氣直接利用總量在2024年達到28.1億噸標準煤、占比66%，預(yù)計將再增加約1億噸標準煤，于2027年前后達峰，占比降至64%左右。到2040年，我國終端天然氣消費量達峰、占比提升至15%，屆時終端化石能源消費總量降至21億噸標準煤、占比合計跌至50%。到2060年，預(yù)計終端化石能源消費總量降至8億噸標準煤、占比合計降至27%，其中天l能源轉(zhuǎn)型在“綠色低碳”和“經(jīng)濟高效”兩個維度間存在張力。我國人均終端能源消費量在2024年達到3.0噸標準煤，預(yù)計將于2035年前后達峰，峰值約為3.3噸標準煤，到2060年降至2.8噸標準煤左右。然而，前文曾提及，我國人均一次能源消費量在整個展望期內(nèi)均保持增長態(tài)勢。主要原因是，隨著電氫化轉(zhuǎn)型的深入，終端非化石能源消費規(guī)模和占比將在2030年后快速增長，使得能源轉(zhuǎn)型在綠色低碳效果和加工轉(zhuǎn)中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC轉(zhuǎn)型路徑：我國能源轉(zhuǎn)型即將由增量分享向存量競爭階段過渡，消納瓶頸成為影響近中期轉(zhuǎn)型路徑的主要原因我國能源轉(zhuǎn)型驅(qū)動因素分解(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)60402020年總量02020年總量69.4+5.367.569.4 59.5 59.5-4.1-1.0-0.9-4.1-1.0-0.949.8-24.3-6.12025年總量2030年總量2035年總量2060年總量-2.22025年總量2030年總量2035年總量2060年總量我國能源轉(zhuǎn)型遵循“先立后破”路徑。隨著能源消費總量增速的減慢、增幅的收窄，我國能源轉(zhuǎn)型階段將從增量分享向存量競爭過渡。近中期來看，由于太陽能、風能等清潔能源的大規(guī)模消納存在技術(shù)經(jīng)濟性局限，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計我國非化石能源消費量的年均增速將從“十四五”時期的10%降至消費占比看，我國煤炭和石油在一次能源消費總量中的份額已然處于下降區(qū)間。從消費規(guī)?？矗茕撹F、建材等傳統(tǒng)制造業(yè)用煤加快下降及發(fā)電用煤維持增長的疊加影響，我國煤炭消費總量將于“十四五”期末進入峰值期平臺，并于“十五五”期內(nèi)開始下降，整個“十五五”時期，煤炭對能源消費總量的增長貢獻率為負；新能源汽車的超預(yù)期滲透，使得我國交通用油在2024年達峰，隨后較快下降，預(yù)計在化工產(chǎn)業(yè)托舉下，我國石油消費總量將持續(xù)增長至“十五五”中期，此后，石油對l太陽能、風能、天然氣等清潔能源若要“立”得住、頂?shù)蒙?，當?wù)之急是解決消納問題。2024年，我國風電光伏發(fā)電量合計達1.81萬億千瓦·時、約為2020年的2.5倍，發(fā)電量占比增至17.9%、比2020年高出8.5個百分點。波動性清潔電源迅速增長引發(fā)的供給安全和終端消納問題日漸凸顯，近中期來看，我國風電光伏并網(wǎng)發(fā)電量和發(fā)電裝機增速將先后放緩，隨之帶來非化石能源消費增速的下降。預(yù)計在我國能源消費達標準煤、增幅超過100%，對能源消費總量的增長貢獻率高達130%，主要在滿足增量用電需求、替代存量高碳電力等方面發(fā)揮作用。天然氣作為能源轉(zhuǎn)型的“橋梁”，在我國“先立后破”的轉(zhuǎn)型路徑中被寄予厚望，在工業(yè)替煤、交通替油、燃氣發(fā)電等領(lǐng)域存在極大發(fā)展?jié)摿?，同時也面臨用氣經(jīng)濟性、供氣穩(wěn)定性等挑戰(zhàn)。預(yù)計在我國能源消費達峰階段（2024—2035年天然氣消費量將從4300億立方米大幅增至6060億立方米，對能源消費總量的增長貢獻率為24%。中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC二氧化碳：我國能源活動相關(guān)碳排放正在進入平臺期，大概率將于“十五五”中后期實現(xiàn)碳達峰目標安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色驅(qū)碳排放量/億噸C02碳排放量/億噸C02806040202020252030203520402045205020552060碳排放強度/(噸C02/萬元GDP)我國碳排放結(jié)構(gòu)與強度預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)u煤炭u石油碳排放強度/(噸C02/萬元GDP)碳排放占比100%80%60%40%20%0%1.00.80.60.40.20.02024202520302045206094.1109.0110.3101.787.871.054.437.424.294.1107.6106.695.280.664.048.432.920.694.1107.0103.891.275.359.144.230.3碳排放強度0.920.890.680.250.06注：碳排放強度使用2020年人民幣不變價測算2024年，我國能源活動相關(guān)二氧化碳排放總量達106.6億噸（剔除化工產(chǎn)品固碳部分），正在進入平臺期。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)和綠色驅(qū)動三大情景下，預(yù)計我國均能實現(xiàn)2030年前碳達峰目標，碳排放峰值在108億—112億噸。到2060年，在三大情景下，我國均需要保留一定的化石能源消費需求，從而產(chǎn)生18億—24億噸的能源活動相關(guān)二氧化碳排放量，需借助CCUS、生態(tài)碳匯等措施以實現(xiàn)碳中和目標。l碳排放達峰期（當前—2030年）。我國能源活動相關(guān)碳排放的達峰時點、峰值水平及峰值期持續(xù)時長主要與煤炭消費轉(zhuǎn)型有關(guān)，因為煤炭貢獻了我國75%的碳排放，而煤炭消費轉(zhuǎn)型主要受電煤增長趨勢和工業(yè)減煤前景影響。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計我國能源活動相關(guān)碳排放總量將于“十五五”中后期達峰，峰值約為109億噸，峰值平臺期為3—5年。在安全挑戰(zhàn)情景下，我國燃煤發(fā)電將持續(xù)增長至2035年，使得能源活動相關(guān)碳排放總量推遲到“十五五”后期達峰，峰值接近112l雙驅(qū)動降碳期（2031—2035年）。化石能源消費量下降是促進能源活動相關(guān)碳排放降低的首要因素，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，此階段我國煤炭和石油消費下降將減少共12億噸的二氧化碳輸入。與此同時，化工原料用能增長使得產(chǎn)品固碳效果增加，也為驅(qū)動我國能源活動相關(guān)碳排放降低發(fā)揮積極作用，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，我國化工產(chǎn)品固碳量將持續(xù)增長至2035年，峰l全面加速脫碳期（2036—2060年）。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，此階段我國能源活動相關(guān)碳排放的發(fā)展變化呈現(xiàn)三總量加速下降，由于化石能源消費量加快下降，我國能源活動相關(guān)碳排放年均降速從3%提高至9%；二是強度加速下降，我國能源活動相關(guān)碳排放強度從0.50噸CO2/萬元GDP降至0.06噸CO2/萬元GDP，年均降速從6%提高至11%，意味著經(jīng)濟增長和碳排放加快“分化”；三是固碳率提高，由于化石能源的原料屬性不斷增強，預(yù)計化工固碳率將從8.7%提高中國石化SINOPE中國石化SINOPEC我國煤炭消費總量將于“十四五”期末步入平臺期，消費結(jié)構(gòu)正我國煤炭消費的峰值規(guī)模和平臺期時長直接受煤電發(fā)中國石化SINOPE中國石化SINOPEC我國煤炭消費總量將于“十四五”期末步入平臺期，消費結(jié)構(gòu)正在加速調(diào)整安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色驅(qū)動情景454050202020252030203520402045205020552060安全挑戰(zhàn)情景40.549.149.244.136.528.420.712.76.1協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景40.548.847.440.632.524.417.19.94.5綠色驅(qū)動情景40.548.445.037.428.821.013.97.63.6我國煤炭消費結(jié)構(gòu)預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%2024202520302045206054%54%59%73%85%42%42%38%25%14%煤炭消費轉(zhuǎn)型是我國實現(xiàn)“雙碳”目標的關(guān)鍵。2024年政府工作報告提出，要推進煤炭清潔高效利用和技術(shù)研發(fā)，加快建設(shè)新型能源體系。煤炭是加快建設(shè)新型能源體系的重要支柱，目前煤炭在我國新型能源體系建設(shè)中存在三個“難以”，即我國以煤為主的能源結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以改變、其保障能源安全“壓艙石”“穩(wěn)定器”的作用難以替代、煤炭的過渡和兜底責任難以改變。隨著能源消費結(jié)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，煤炭將從主體能源逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ夏茉?、支撐能源。發(fā)電、鋼鐵、建材、化工將長期是煤炭消l在展望期內(nèi)，煤炭消費將經(jīng)歷峰值平臺期、快速下降期和深度壓減期三個階段。協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，當前—2030年為峰值平臺期，煤炭消費達峰后緩慢下降，年均降速0.8%。2031—2050年為快速下降期，消費量年均降速達5%，年均壓減量約1.5億噸。2051—2060年為深度壓減期，煤炭僅保留底線需求。安全挑戰(zhàn)情景下，保障國家能源安全的要求更高，煤炭消費達峰時間更晚，峰值更高，對于CCUS技術(shù)依賴較強。綠色驅(qū)動情景下，加快實現(xiàn)碳減排目標更為迫切，煤炭消費達峰時間更早，達峰后的下降速度更快，對綠電、儲能技術(shù)突破l峰值平臺期（當前—2030年煤炭仍是主體能源，持續(xù)發(fā)揮著“壓艙石”的作用。發(fā)電用煤是煤炭消費的主要增長點，占煤炭消費比重的50%以上，并持續(xù)提升。發(fā)電和化工用煤帶動煤炭消費前期小幅增長，達峰之后緩慢下降，峰值在50億噸以內(nèi)。到2030年煤炭消費總量降至約47.4億噸，占一次能源消費比重跌至46.5%。l快速下降期（2031—2050年煤炭由主體能源轉(zhuǎn)變?yōu)橹涡栽?。發(fā)電用煤快速下降，天然氣、氫能加速替代工業(yè)用煤，煤炭從燃料向原料角色轉(zhuǎn)變，其原料屬性愈發(fā)突出。煤炭消費快速下降，在能源消費結(jié)構(gòu)中的占比顯著降低。到2040年，非化石能源消費占比超過煤炭，2050年煤炭消費總量降至17l深度壓減期（2051—2060年煤炭轉(zhuǎn)為調(diào)峰和補充能源。非化石能源比重將達到80%，煤炭將更多發(fā)揮電力調(diào)峰與能源安全兜底保障作用，比重降至5.2%，僅在發(fā)電、鋼鐵、化中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC我國煤炭消費的峰值規(guī)模和平臺期時長直接受煤電發(fā)展趨勢影響4-2-4-64.64.6-2.2-3.84.2-2.4-4.5-3.9分行業(yè)煤炭需求變化預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)2020—2025年2025—2030年2030—2035年2035—2040年8煤電發(fā)電量/萬億干瓦煤電發(fā)電量/萬億干瓦.時6420202520302035204060%50%40%30%20%0%5.66.05.85.353%47%39%32%近年來，我國新能源發(fā)電高速增長，為保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)容量電價機制》正式實施，本質(zhì)上是推動煤電功能轉(zhuǎn)型，加快向提供容量支撐保障和電量并重轉(zhuǎn)型，發(fā)揮煤電對新能源發(fā)電的兜l煤炭消費峰值和平臺期持續(xù)時長，主要取決于發(fā)電用煤增量與其他行業(yè)用煤減量之間的關(guān)系。在工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計“十五五”期間煤炭消費量將開始下降。其一，受外部政策約束，如《水泥行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》《鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》等，限制了高煤耗行業(yè)的煤炭消費；其二，受到房地產(chǎn)、基建等相關(guān)行業(yè)影響，粗鋼、水泥等產(chǎn)品的需求持續(xù)萎縮；其三，天然氣等清潔能源逐步替代煤炭消費，在陶瓷、玻璃等建材行業(yè)中表現(xiàn)尤為突出，因為短期內(nèi)氫煉鋼、低碳水泥生產(chǎn)等成本高企，缺乏競爭力。預(yù)計“十五五”期間，工業(yè)用煤將縮減2.4億噸以上，抑制煤炭總量增長。在電力領(lǐng)域，國家政策明確了煤電基礎(chǔ)保障性和系統(tǒng)調(diào)節(jié)性電源的功能定位，如果“儲能+新能源”不足以安全、可靠地支撐整個能源系統(tǒng)的電力需求，煤電將持續(xù)增長，拉高煤炭消費峰值和延伸平臺期時長。反之，發(fā)電用煤將穩(wěn)中有降，煤炭達峰時間相對提l近中期看，煤電裝機增長、機組靈活性改造和煤電發(fā)電量增加，仍將持續(xù)帶動發(fā)電用煤增長。預(yù)計到2030年，我國風電光伏發(fā)電量占比將達26%。由于風電光伏總量規(guī)模有限，不足以滿足全社會用電量的快速增長，為保證電力充足穩(wěn)定供應(yīng)，預(yù)計煤電裝機規(guī)模、燃煤發(fā)電量將增長到“十五五”末期。同時，隨著煤電定位的改變，煤電利用小時數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，煤電發(fā)電量占比逐漸降低，到2030年降至50%以下。為l遠期看，煤電裝機將晚于煤電發(fā)電量逐步下降，煤電完成向調(diào)節(jié)性電源轉(zhuǎn)型。隨著可再生能源發(fā)電裝機高速增長、儲能應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴大，預(yù)計到2030年左右，非化石能源發(fā)電量將超過煤電，成為主體電源。到展望期末，煤電將作為“基礎(chǔ)保障型+系統(tǒng)調(diào)節(jié)型”電源，提供應(yīng)急保障和備用容量，成為新型中國石化SINOPE中國石化SINOPEC我國石油消費平臺期特征日漸顯現(xiàn)，預(yù)計將于2027年前后達峰我國汽車工業(yè)進入增長后期，新能源汽車開啟對燃油汽此輪化工的超級擴能周期仍在延續(xù)，石化結(jié)構(gòu)性我國石油消費平臺期特征日漸顯現(xiàn)，預(yù)計將于2027年前后達峰9876543216.87.76.87.77.87.26.55.84.84.13.36.87.77.87.16.25.34.33.52.66.87.77.76.96.05.13.93.12.2我國石油消費結(jié)構(gòu)預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)u交通燃料a化工原料工業(yè)部門其他用途u中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC56%54%50%43%32%22%24%30%41%55%盡管2024年我國石油消費量罕見下降，我們?nèi)匀徽J為中國石油消費將在2025—2030年之間達到7.9億—8.0億噸的峰值，l我國石油消費的平臺期特征日漸明顯。2024年，我國石油消費量為7.5億噸，是近20年以來第二次出現(xiàn)石油消費下降（上一次是2022年疫情原因?qū)е拢?。有三重原因造成石油消費下降：一是國內(nèi)房地產(chǎn)仍處于深度調(diào)整的探底期，國內(nèi)大循環(huán)不暢，使得制造業(yè)與工業(yè)領(lǐng)域供需失衡，有效需求依然不足，對經(jīng)濟增長的支撐邊際作用減弱。二是中國的汽車工業(yè)發(fā)展階段進入增長后期，汽車保有量已超200輛/千人，保有量增速由2020年前的10%左右下降至當前的3%—5%，其中燃油車保有量增速僅為2%，呈現(xiàn)出明顯拐點特征。三是新能源新能源汽車滲透率為38.9%，保有量達2600萬輛，占全部汽車比重達7.5%；LNG重卡銷量滲透率為22%，保有量73萬輛，保有量占重卡比重的8%。估計全年共替代汽柴油4900l預(yù)計“十五五”期間，我國石油消費總量將維持在7.7億噸以上的峰值平臺期。新能源汽車開啟對傳統(tǒng)燃油車存量市場沖擊，2025年燃油車保有量達峰，交通用油小幅下降。多套乙烯裝置投產(chǎn)，拉動化工用油持續(xù)增長，抵消成品油消費下降?！笆逦濉逼陂g，國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)程度、新能源汽車發(fā)展快慢及化工項目投產(chǎn)情況，決定了石油消費在一個平臺期內(nèi)上下波動的幅度和峰值出現(xiàn)的時點，預(yù)計峰值規(guī)模在7.9億—8.0億噸。l2030年之后，隨著化工用油增長放緩和達峰下降，我國石油消費總量的下降速度將逐步加快。預(yù)計2030—2040年，年均下降2%左右，化工用油增長抵消部分交通用油下降，化工用交通和化工用油呈現(xiàn)雙雙下降趨勢，化工用油占比占石油消費一半左右；2050—2060年，年均下降5%左右，循環(huán)再生、CO2資源化等技術(shù)應(yīng)用下，化工用油呈現(xiàn)快速下降，2060年中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC我國汽車工業(yè)進入增長后期，新能源汽車開啟對燃油汽車存量替代35003000250020005000202020252030203520402045205020552060100%80%60%40%20%0%5100%480%360%240%100%20202025203020352040204520502055206022602570293030303130315032005%50%70%80%89%93%95%97%99%0.10.42.23.03.53.83.94.02%31%53%69%79%87%92%99%對比前版預(yù)測，今年，我們上調(diào)了我國中長期新能源汽車滲透率，尤其是強調(diào)了混合動力汽車在拉動新能源汽車發(fā)展中的計2024年，我國汽車保有量達3.4億輛，其中乘用車保有量206輛/千人，根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心等權(quán)威機構(gòu)預(yù)測，中國乘用車飽和值在300—400輛/千人，按照乘用車發(fā)展的一般規(guī)律，當前已經(jīng)進入“S”曲線的后半程，保有量增速明顯放緩。預(yù)計“十五五”期間，乘用車保有量增至250輛/千人，期間汽車保有量年均增長約3%，總量達4億輛。2030年l燃油車步入下降通道，交通用油隨之達峰。預(yù)計2024年油車保有量3.09億輛，預(yù)計2025年保有量達3.1億輛峰值，2040年燃油車、混合動力汽車和純電動汽車三分天下。預(yù)計2060年僅保留部分城際物流柴油重卡。受此影響，交通燃料用油2024年基本達峰。l純電動、插電混動等新能源汽車持續(xù)高增長，進一步擠壓替代長32%，滲透率達41%，保有量占比達8.9%；2025年滲透率進一步提高至約50%，保有量占比提高至12%；2030年保有量1.2億輛，占比提高至31%。近年來，插電混動汽車表現(xiàn)強勁，占新能源汽車銷量比重由2020年的18%增長至2024年的四成，較好地解決了純電動汽車里程焦慮的痛點，拉動了新能源汽車中A級車銷量，2030年前比l燃料電池汽車發(fā)展相對緩慢，對我國石油消費和交通能源轉(zhuǎn)型影響有限。預(yù)計2024年，燃料電池汽車銷量6200輛，保有量2.4萬輛，以城際及城市客車為主。預(yù)計2025年燃料電池期。2030年之后，燃料電池汽車經(jīng)濟性將逐步顯現(xiàn)，預(yù)計49中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC此輪化工的超級擴能周期仍在延續(xù)，石化結(jié)構(gòu)性過剩更加突出3500產(chǎn)能增量/(萬噸/年)3000產(chǎn)能增量/(萬噸/年)2500200050034783478640090169386期末PX累計產(chǎn)能2627434850775529乙烯和px產(chǎn)能增量預(yù)測乙烯PX2015—2020年2020—2025年2025—2030年2030—2035年人均乙烯產(chǎn)量人均乙烯產(chǎn)量、當量消費/(干克/人)400人均乙烯產(chǎn)量人均乙烯當量消費當量消費滿足率2024202520302035100%90%80%70%60%50%45.047.257.658.475%79%90%93%l在原料供應(yīng)不足與下游需求低迷疊加作用下，我國化工產(chǎn)業(yè)鏈利潤低迷將持續(xù)較長時間。預(yù)計“十五五”期間，我國化工市場將面臨原料供應(yīng)嚴重不足及下游需求低迷的雙重壓力。該時期仍有大量待建項目，且多數(shù)并未配套增加煉油產(chǎn)能，加大了一體化煉廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整難度。同時，疫情后國內(nèi)有效需求恢復(fù)不足，大宗化學(xué)品消費由原來的8%—10%的高速增長回落至3%—4%的中低速增長?；ぎa(chǎn)業(yè)鏈將面臨裝置缺少原料，產(chǎn)能大量擴張，終端需求持續(xù)低迷的“多重矛盾”局面，產(chǎn)業(yè)l化工產(chǎn)品出口具有增長空間，為我國化工產(chǎn)業(yè)擴能增長帶來機遇。近年來，我國主要化工品出口約2000萬噸。全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)為中國出口帶來機遇，俄烏沖突致使歐洲競爭力下降，制造業(yè)發(fā)展帶動?xùn)|南亞、印巴和南美需求缺口增加，甚至美國也l我國大宗化工商品結(jié)構(gòu)性過剩問題已經(jīng)出現(xiàn)，大量落后產(chǎn)能面臨出清?？紤]到塑料循環(huán)再生技術(shù)快速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷等多種因素拉低化工品消費增長潛力，預(yù)計2030—2035年，我國人均乙烯當量消費由當前的45千克提高至58千克左右，人均PX消費由27千克增加至32千克，尚有較大增長空間。為了滿足國內(nèi)石化工業(yè)發(fā)展需求，2020至88%；同期PX產(chǎn)能滿足率由77%躍升至111%。如果考慮到進口乙烯下游產(chǎn)品中有相當數(shù)量難以被國產(chǎn)替代，包含來自北美或中東的廉價產(chǎn)品及來自歐洲的高端產(chǎn)品在內(nèi)，那么國內(nèi)的乙烯產(chǎn)能滿足率已經(jīng)超過100%。在國內(nèi)供應(yīng)快速增長的背景下，乙烯和PX產(chǎn)能已經(jīng)由不足轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性過剩，大量落中國石化SINOPE中國石化SINOPEC受能源轉(zhuǎn)型階段與市場供需格局影響，我國天然氣消費受能源轉(zhuǎn)型階段與市場供需格局影響，我國天然氣消費增速提高、峰值上調(diào)安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色7000600050004000300020003292460057706200635062105900540047003292458056906060620059505500329246005770620063506210590054004700329245805690606062005950550049004200329245605620600059005530510045003800我國天然氣消費結(jié)構(gòu)預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%20242025203020452060中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC50%50%49%54%51%14%18%預(yù)計我國天然氣需求將在2035至2040年間處于平臺期，峰值約為6200億立方米，屆時將占據(jù)一次能源消費比例的近11.4%。至2060年，天然氣消費量仍將保持在約4200億立方米，占一次能源的比例約為9%。對照前版，我們上調(diào)了天然氣峰值和遠期消費量，這主要歸因于自2023年以來天然氣需求的快速復(fù)蘇，以及國際油氣市場即將步入寬松周期對天然氣需求的提振作用。若從能源總體安全的角度考慮，化石能源將不會迅速被間歇性的可再生能源所取代，這將為天然氣消費快速增長、發(fā)揮作用創(chuàng)造空間；若能源轉(zhuǎn)型進程加速，可再生能源快速發(fā)展替以來，國內(nèi)天然氣市場復(fù)蘇步伐逐漸加快，預(yù)計2024年天然氣消費量達到4300億立方米、同比增長約9%，2025年增至4580億立方米，能夠?qū)崿F(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標。這表明，中國天然氣市場具備強大的韌性。隨著可再生能源的快速發(fā)展和“碳達峰”目標的壓力增大，以及進口天然氣成本的下降，天然氣在小鍋爐、小窯爐治理等方面將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。預(yù)計到2030年，天然氣消費量將達到約5690億立方米，占一次能源的比例約為10.6%。l中遠期，天然氣的主要替代空間將被電力所占據(jù)，而氫能也將在部分應(yīng)用場景中取代天然氣，從而削弱天然氣需求的增長動力。建材、輕工業(yè)等行業(yè)的工業(yè)小鍋爐散煤治理工作已基本完成，剩余的可替代空間相對有限，這將導(dǎo)致天然氣需求增長放緩，并逐漸進入平臺期。隨后，一些原本使用天然氣的行業(yè)將逐步轉(zhuǎn)向電能替代，同時氫能技術(shù)取得突破，在難以脫碳的領(lǐng)域加速滲透，如氫能重卡、工業(yè)氫燃料等規(guī)模將不斷擴大，天l中國天然氣消費結(jié)構(gòu)將繼續(xù)呈現(xiàn)多元化、多層次的發(fā)展趨勢。各類天然氣消費領(lǐng)域?qū)⒏鶕?jù)自身特點和市場需求，實現(xiàn)穩(wěn)定增長或快速發(fā)展。其中，工業(yè)和發(fā)電領(lǐng)域?qū)⒊蔀樘烊粴庀M最具發(fā)展?jié)摿陀绊懥Φ牟块T。在工業(yè)領(lǐng)域，天然氣作為煤炭的減量替代需求增長迅速，特別是在一些積極推動工業(yè)“煤改氣”的地區(qū)，這一趨勢尤為明顯。而在發(fā)電領(lǐng)域，天然氣的利用同中國石化SINOPE中國石化SINOPEC中國石化SINOPE中國石化SINOPEC近中期交通領(lǐng)域LNG重卡加注量提高是天然氣增長亮點52016201720182019202020212022202320242025202620272028202920300201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030500025%4500400020%LNG重卡加注量/萬噸LNG重卡加注量/萬噸3000250020005%5%5000%LNG0%LNG重卡2021202420252030240527784577LNG重卡加注量2021202220232024202520262027202820292030201620202024202520308%23%18%18%注：車輛規(guī)模按柴油重卡年均行駛8.8萬千米，行駛70萬千米報廢測算LNG重卡發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力是具備相對于柴油重卡的經(jīng)濟性。2023年以來，氣柴價格比（車用LNG和柴油價格之比）快速下降，催生了LNG重卡新一輪更強勢的“爆發(fā)式”增長。從近中期看，預(yù)計氣柴價格比仍對LNG重卡發(fā)展有利，到2030年，LNG重卡加氣量有望實現(xiàn)近翻倍增長。l重卡市場將進入需求旺盛期。近年來，隨著長途物流在整個物流運輸中所占比重的不斷提升，重卡的平均更換周期已經(jīng)大幅縮減至7年左右。值得注意的是，在重卡細分領(lǐng)域中，LNG重卡的平均更換周期更短?；谶@樣的市場假設(shè)，在2025年的新增需求。除此之外，政府推行的“以舊換新”政策，將進一步加快老舊柴油貨車的更新?lián)Q代速度。在這些因素的綜合作用下，可以預(yù)見，2025—2030年，國內(nèi)重卡市場將迎來一波l合適的氣柴價格比對于促進LNG重卡加氣需求增長起到至關(guān)重要的作用。2023年及2024年前三季度，國內(nèi)零售環(huán)節(jié)（主營加油站）的氣柴價格比均值分別為72%和69%，與之相對應(yīng)的是，LNG重卡的滲透率分別達16%和19%?；趯?025—2030年油氣價格的基準情景進行預(yù)測，零售環(huán)節(jié)（主營加油站）的氣柴價格比將維持在70%左右，這一比結(jié)合對國際天然氣價格的預(yù)測及對國內(nèi)LNG資源結(jié)構(gòu)的展望來看，沿海與內(nèi)陸地區(qū)的LNG價差會下降，甚至出現(xiàn)倒掛情況，LNG重卡市場朝著南方地區(qū)進一步發(fā)展的趨勢愈發(fā)明顯。這表明在未來重卡市場中，LNG重卡將能保持較高的滲透率，進而加快LNG重卡保有量的增長速度。預(yù)計到2030年，LNG重卡保有量會從當前的70多萬輛大幅增加至160萬輛以上，其加氣需求量也將從2024年約2400萬噸急劇提升至約4500萬噸。中國石化SINOPE中國石化SINOPEC近中期工業(yè)領(lǐng)域天然氣將大規(guī)模深入替代煤炭消費10000010000100000100001非金屬礦物制品化學(xué)原料和化學(xué)制品黑色金屬冶煉和壓延●燃料加工煤炭開采洗選有色金屬冶煉和壓延黑色金屬礦采造紙和紙制品業(yè)非金屬礦采食品制造業(yè)農(nóng)副食品加工業(yè)酒飲料茶制造金屬制品業(yè)塑膠制品酒飲料茶制造金屬制品業(yè)有色金屬礦采化纖制造開采專業(yè)及輔助性活動廢棄資源利用石油和煤炭開采石油和煤炭開采皮毛制造電氣機械和器材制造業(yè)紡織服裝、服飾業(yè)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%天然氣消費量占煤、氣消費總量比重40%35%30%25%20%5%0%37%33%9%7%3%防水材料食品加工紡織行業(yè)鋼鐵中國石化SINOPE中國石化SINOPEC國際油氣市場將步入寬松階段，油氣價格的下跌帶來國內(nèi)天然氣使用成本的下降，為擴大天然氣使用規(guī)模創(chuàng)造了極為有利的條件。與此同時，國內(nèi)天然氣市場競爭愈發(fā)激烈，各供應(yīng)商紛紛加大營銷力度，深度挖掘客戶用氣潛力，也會進一步推動天然氣重視與有力領(lǐng)導(dǎo)下，散煤治理領(lǐng)域成果斐然，尤其是在針對工業(yè)燃煤小鍋爐和小窯爐的整治行動中。一方面，通過淘汰落后產(chǎn)能，逐步將高能耗、高污染的老舊生產(chǎn)設(shè)備清除，從源頭上削減了散煤使用量；另一方面，積極推進清潔替代，鼓勵企業(yè)采用更環(huán)保、高效的能源利用方式，天然氣便是主要的替代能源之一。這些有力措施帶來了多方面的積極效果，不僅使散煤使用量得到有效控制和減少，而且污染物排放也大幅降低。截至2022年，我國工業(yè)終端領(lǐng)域仍有約4.6億噸原煤的消耗量，其中包含部分散煤。在原煤消耗量較大的26個行業(yè)中，僅有紡織服裝、電子設(shè)備制造等8個行業(yè)天然氣消費占比超過90%，還有非金屬礦物制品、造紙和紙制品業(yè)等11個行業(yè)的行業(yè)終端用戶由于天然氣在成本結(jié)構(gòu)中所占比重較高，對天然氣價格變動極為敏感。依據(jù)2025—2030年國內(nèi)天然氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)與成本預(yù)測情況，預(yù)計國內(nèi)管道天然氣的平均價格相較2024年將降低約10%，這會直接促使天然氣使用量增加。同時，隨著“碳達峰”目標日益臨近，環(huán)保減碳政策的約束性和嚴格程度必然會增強，這將推動各地區(qū)、各行業(yè)和各領(lǐng)域加快減排進程。展望未來，煤炭減量政策在區(qū)域上不斷拓展，淘汰標準愈發(fā)嚴格，工業(yè)領(lǐng)域?qū)η鍧嵞茉吹男枨髮⒊掷m(xù)攀升。在當前的工業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中，天然氣作為一種清潔、高效的能源，有供需形勢預(yù)測，2025—2030年東北亞現(xiàn)9美元/百萬英熱單位，這個價格大概率低于國內(nèi)現(xiàn)有的與油價掛鉤的LNG進口長期合約價格。再加上LNG接收能力進一步增強，天然氣管道持續(xù)“織網(wǎng)”和“擴網(wǎng)”，預(yù)計第二、第三梯隊買家會更加活躍，激烈的市場競爭也將為天然氣在工業(yè)中國石化SINOPE中國石化SINOPEC燃氣發(fā)電產(chǎn)業(yè)上限受其他靈活性電源影響，預(yù)計氣電裝機規(guī)模將長期維持在2億千瓦以上42.22.3發(fā)電量/發(fā)電量/萬億干瓦.時20202025203020452060我國燃氣發(fā)電量預(yù)測(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)0.60.50.40.30.20.10.0202020252030204520605%4%3%2%0%中國石化SINOPEC中國石化SINOPEC0.250.360.550.580.432024年，我國氣電裝機量、發(fā)電量分別為約1.4億千瓦、0.33萬億千瓦·時。氣電是天然氣消費中最具發(fā)展?jié)摿Φ牟糠种?，在新型電力系統(tǒng)調(diào)峰需求下，氣電將經(jīng)歷快速增長、緩慢下降兩個階段，裝機量長期維持在2億千瓦以上，至2060年，裝l快速增長期（2024—2045年波動性電源快速增長、其他靈活性電源瓶頸制約，氣電迎來發(fā)展窗口期，裝機快速增長。這一時期，一是風電、光伏等電源裝機占比迅速增加，電力系統(tǒng)波動性、峰谷差加大，氣電調(diào)峰需求尤其是頂峰出力需求快速增加。二是煤電靈活性改造瓶頸、抽水蓄能地理位置制約、儲能安全性、盈利性及時空局限性有待解決，氣電作為優(yōu)質(zhì)調(diào)峰電源，將在維護電力系統(tǒng)穩(wěn)定，尤其是需求側(cè)調(diào)峰方面發(fā)揮重要作用。三是在政策、技術(shù)、氣價的共同推動下，氣電經(jīng)濟性有所提升。氣電累計裝機規(guī)模將進入平臺期，具體達峰水平取決于煤電、抽水蓄能、儲能等其他靈活性電源的發(fā)展速度，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，將在2045年達到2.26億千瓦左右峰值。若煤電加速淘汰、抽水蓄能增長緩慢、儲能和氫能發(fā)展遠低于l緩慢下降期（2046—2060年儲能等技術(shù)成熟，電力系統(tǒng)調(diào)峰壓力緩解，碳排放成為氣電發(fā)展制約因素，裝機緩慢下降。這一時期，一是隨著風機大型化、發(fā)電效率提高，風電、光伏度電成本進一步降低，棄風、棄光要求減弱，電力系統(tǒng)波動上升趨緩，靈活性電源增速放緩。二是儲能、需求側(cè)響應(yīng)、煤電+CCUS模式等快速發(fā)展，進一步擠壓氣電調(diào)峰空間。三是隨著“碳中和”目標逐漸實現(xiàn)，碳排放約束趨嚴，氣電產(chǎn)生的碳排放將制約其發(fā)展。氣電裝機將緩慢下降，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計2060年氣電裝機降至1.8億千瓦左右。此外，這一時期氣電日內(nèi)調(diào)峰占比逐漸增加，導(dǎo)致裝機利用率不斷下中國石化SINOPE中國石化SINOPEC非化石能源在發(fā)電裝機和發(fā)電量中的占比逐漸提高，將綠色氫氨醇是非化石能源消納的重要形式，當前產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要面臨技術(shù)經(jīng)濟性和空間錯配中國石化S