銀行如何高質(zhì)量發(fā)展綠色信貸

銀行如何高質(zhì)量發(fā)展綠色信貸

11月24日，人民日報刊登劉鶴署名文章《必須實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》?！氨仨?/p>

實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展”的“必須實現(xiàn)"四字表明國家高層態(tài)度非常鮮明、信念非常堅定。

文章指出，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展是我國經(jīng)濟社會發(fā)展歷史、實踐和理論的統(tǒng)一，是開

啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、實現(xiàn)第二個百年奮斗目標(biāo)的根本路徑。

全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家階段（2020-2035年期間）必須要解決好質(zhì)的問題,

即在質(zhì)的大幅提升中實現(xiàn)量的持續(xù)增長。

未來十五年的主旋律主要有碳達(dá)峰碳中和、高質(zhì)量發(fā)展和科技創(chuàng)新。其中，

碳達(dá)峰碳中和是重要框架、高質(zhì)量發(fā)展和科技創(chuàng)新則是在約束條件增多的背景下

的最優(yōu)解。金融是助力碳達(dá)峰碳中和，賦能綠色發(fā)展，推動生態(tài)文明建設(shè)的重要

工具和有效手段。作為綠色金融的主體，綠色信貸的發(fā)展質(zhì)量決定了綠色金融的

發(fā)展質(zhì)量。推進(jìn)綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展，是實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和、推動綠色發(fā)展、建

設(shè)生態(tài)文明的重要保障。

一綠色信貸發(fā)展駛?cè)搿翱燔嚨馈?/p>

人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，本外幣綠色貸款余額14.78

萬億元，同比增長27.9%,比上季末高1.4個百分點，高于各項貸款增速16.5

個百分點，前三季度增加2.74萬億元。其中，投向具有直接和間接碳減排效益

項目的貸款分別為6.98和2.91萬億元，合計占綠色貸款的66.9%。分用途看，

基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)貸款和清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為6.99和3.79萬億

元，同比分別增長25.7%和22.8%。

上市銀行是支持我國碳達(dá)峰碳中和的主力軍，部分銀行也在三季報中披露了

相關(guān)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度多家銀行綠色貸款余額環(huán)比增速超20%0

不少銀行還結(jié)合自身的經(jīng)營特色，在綠色貸款之外拓寬了綠色金融服務(wù)體系。國

有大行中，工商銀行在綠色信貸投入方面居于首位，綠色信貸余額突破2萬億元,

也是唯一一家綠色信貸額度超過2萬億元的銀行。建設(shè)銀行綠色貸款余額為1.82

萬億元，較上年年末增加3732.08億元，增幅為25.78%；農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸余

額為1.62萬億元，比今年年初增長26.8%；中國銀行境內(nèi)綠色貸款余額突破1.1

萬億元，比今年年初增長25.16%；郵儲銀行綠色貸款余額3467.43億元，較上

年年末增長23.42%。股份行也在不斷加大綠色信貸投放力度。截至三季度末，

興業(yè)銀行綠色貸款增量已超過去年全年增量的2.5倍，較年初增長32.27%,大

于對公貸款增速23.25個百分點。浦發(fā)銀行綠色信貸余額高達(dá)3063.67億元，

位居股份制同業(yè)前列。平安銀行也在全力推動綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，三季報顯示，

截至今年9月末，平安銀行綠色信貸余額為531.4億元，較上年末增長134.3%O

城商行和農(nóng)商行在綠色貸款方面的增速也較為迅猛。截至三季度末，上海銀行綠

色貸款余額264.47億元，較上年年末增長145.17%；南京銀行綠色金融貸款余

額931.65億元，較上半年末增加256.94億元，增幅為38.08%；北京銀行綠色

貸款余額402.67億元，較年初增長54.3%,江陰銀行綠色信貸規(guī)模則較上年年

末增長22%。貴陽銀行綠色貸款余額206.33億元，綠色貸款在貸款總額中占比

達(dá)10.28%。

為助力綠色金融發(fā)展，各家上市銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)流程等方面也下足了功夫。

例如，工商銀行以“低碳化”為核心，全面推進(jìn)綠色金融工作，著力提升環(huán)境與氣

候風(fēng)險管理能力，參與投資國家綠色發(fā)展基金股份有限公司。郵儲銀行在三季報

中透露稱，已正式成為氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）支持機構(gòu)。興業(yè)

銀行近期制定了“十四五”期間綠色金融融資余額翻一番的規(guī)劃目標(biāo)，對于水電、

風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔可再生能源產(chǎn)業(yè)，不斷上調(diào)授信政策支持力度，并通過差

異化的授權(quán)政策安排提升審批時效。民生銀行將綠色金融與客戶基礎(chǔ)服務(wù)形成有

效結(jié)合，并持續(xù)迭代升級碳金融服務(wù)體系。浦發(fā)銀行聚焦“雙碳”目標(biāo)，打響“浦發(fā)

綠創(chuàng)”品牌。中信銀行則提升了節(jié)能環(huán)保、清潔能源等綠色信貸占比，加強高耗

能、高排放項目管理。北京銀行還與北京綠色交易所簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議；成

立北京地區(qū)首家以“綠色”命名的支行一北京銀行通州綠色支行；設(shè)立了綠色金

融專職管理部室；落地“雙碳’背景下北京市首筆碳排放配額質(zhì)押貸款。中國銀行

則表示“'十四五'期間，中國銀行將對綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于1萬億元的資金支持，

實現(xiàn)綠色信貸占比逐年上升：中國銀行還將加快行根授信結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加強高能

耗、高排放行業(yè)的余額管控，加大對減排技術(shù)升級改造、化石能源清潔高效利用、

煤電靈活性改造等綠色項目的授信支持，

二高質(zhì)量發(fā)展綠色信貸面臨的約束

雖然銀行在推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展上取得了顯著進(jìn)步，但在推進(jìn)綠色信

貸高質(zhì)量發(fā)展的過程中也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。

政策方面，一是綠色信貸政策制度體系尚不完善。綠色信貸相配套的法制建

設(shè)、市場建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)、信息披露等方面還有差距。例如碳排放權(quán)等綠色權(quán)益

交易的立法滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)交易市場活躍度不高、尚未建立起全國統(tǒng)一的

綠色權(quán)益抵質(zhì)押公示系統(tǒng)等，影響了綠色產(chǎn)權(quán)質(zhì)抻貸款等綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。二

是綠色信貸的政策標(biāo)準(zhǔn)需進(jìn)一步明確。有些綠色項目存在著標(biāo)準(zhǔn)定位模糊、信息

披露不透明等方面的問題，對綠色信貸認(rèn)定口徑、產(chǎn)品設(shè)計、信息披露和風(fēng)險管

理等帶來不利影響。三是綠色信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策仍然不足。綠色信貸項目基本

都屬于創(chuàng)新型項目，具有較高的不確定性，向這些項目投放貸款面臨較高的風(fēng)險。

雖然近期出臺了碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項再貸款工具，但國家尚

未建立完整的綠色信貸風(fēng)險補償機制、稅收減免優(yōu)惠等相關(guān)配套政策措施，監(jiān)管

部門也未對金融機構(gòu)在定向降準(zhǔn)、綠色信貸擔(dān)保、不良貸款容忍度等方面給予差

異化的政策支持，一定程度上制約了綠色信貸發(fā)展。

市場方面，一方面，綠色信貸項目行業(yè)平均盈利水平較低。綠色信貸產(chǎn)品主

要投向公共環(huán)境服務(wù)等行業(yè)的項目，受經(jīng)濟周期波動的影響小、現(xiàn)金流量穩(wěn)定。

由于公益性較強，行業(yè)平均盈利水平較低，銀行盈利空間較小，商業(yè)銀行的合理

利潤空間和業(yè)務(wù)可持續(xù)性難以保障，導(dǎo)致金融機構(gòu)難以提供綠色信貸支持，在一

定程度上也提高了綠色項目的融資難度。另一方面，綠色信貸市場競爭激烈。綠

色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的廣闊空間吸引了金融同業(yè)不斷加大對綠色金融領(lǐng)域的布局，但綠色

信貸項目往往集中于央企、大型國企、上市公司等綠色行業(yè)頭部企業(yè)，在利率定

價、貸款期限、擔(dān)保方式等方面優(yōu)惠力度巨大。但對于非頭部企業(yè)的綠色信貸產(chǎn)

品的準(zhǔn)入和貸款條件與市場需求仍有一定差距，在期限和利率政策方面往往不能

滿足這些企業(yè)的融資條件。

銀行自身方面，一是推動綠色信貸發(fā)展的內(nèi)生動力不足。綠色發(fā)展的理念還

未深入人心，部分銀行在推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，還存在重視程度不夠、

主動性不強等問題。沒有從銀行內(nèi)部提高效率和優(yōu)化流程來降低服務(wù)成本；沒有

對綠色業(yè)務(wù)價值和客戶綜合價值進(jìn)行全面衡量和把握。二是綠色信貸發(fā)展不平

衡。首先是區(qū)域發(fā)展不平衡，比如即便是股份制領(lǐng)先的浦發(fā)銀行其長三角區(qū)域綠

色信貸余額1226.3億元也占到了全行綠色信貸余額的40.03%。其次是信貸品

種發(fā)展不均衡。綠色信貸主要投向集中在生態(tài)保護、節(jié)能減排、清潔能源、清潔

交通以及污染防治5個領(lǐng)域，其中節(jié)能減排是投放最多的領(lǐng)域。但在跨區(qū)域流域

治理、城市綠肺園林建設(shè)、大氣污染防治及生態(tài)環(huán)保涵養(yǎng)功能區(qū)建設(shè)運營等方面

缺乏相應(yīng)的創(chuàng)新信用結(jié)構(gòu)，不具備通過市場化融資成批量、大規(guī)模、長期性推動

綠色項目實施的可行安排機制。三是綠色信貸缺乏穩(wěn)定的低成本資金來源。從綠

色信貸低成本資金供給看，中國人民銀行專項政策性資金是重要供給來源之一，

在生態(tài)環(huán)保項目中得到了廣泛應(yīng)用。2021年7月16日，國家開發(fā)銀行面向全

球投資人成功發(fā)行首單100億元“黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展”專題“債券通”

綠色金融債券，此次債券3年期固息70億元，7天期銀行間市場存款類機構(gòu)間

質(zhì)押式回購加權(quán)利率（DR）基準(zhǔn)浮息30億元，發(fā)行利率分別為2.58%、2.55%

（利率基準(zhǔn)+46BP）o但是，人行專項政策性資金總量規(guī)模相對有限，綠色債券

則在長期債券籌資成本上尚未顯現(xiàn)優(yōu)勢，保險資金尚未大幅介入，嶇待向國際市

場進(jìn)一步拓展。四是缺乏專業(yè)化的人才隊伍。同時掌握金融專業(yè)知識和環(huán)保法律

知識的復(fù)合型專業(yè)人才較少，特別是一線員工對碳達(dá)峰碳中和、綠色金融等專業(yè)

知識和綠色信貸政策掌握不夠，不能有效識別綠色產(chǎn)業(yè)項目，為客戶提供融智服

務(wù)的能力不足，導(dǎo)致個別企業(yè)出現(xiàn)因認(rèn)定程序繁頊而放棄綠色信貸融資的現(xiàn)象。

三推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的路徑選擇

為深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于碳達(dá)峰碳中和的重大戰(zhàn)略決策，金融機

構(gòu)和相關(guān)部門需要按照《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好

碳達(dá)峰碳中和工作的意見》的工作要求，聚焦2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)，進(jìn)一步強

化政策導(dǎo)向，踐行綠色發(fā)展理念，持續(xù)加大對綠色信貸項目的支持力度。

（一）持續(xù)加大綠色信貸支持力度。聚焦能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動、節(jié)能降碳

增效行動、工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰行動、城鄉(xiāng)建設(shè)碳達(dá)峰行動、交通運輸綠色低碳行動、

循環(huán)經(jīng)濟助力降碳行動、綠色低碳科技創(chuàng)新行動、碳匯能力鞏固提升行動、綠色

低碳全民行動、各地區(qū)梯次有序碳達(dá)峰行動等'碳達(dá)峰十大行動”；推動綠色信貸

與服務(wù)國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略有機融合，做好京津冀、粵港澳大灣區(qū)、長三角、長江

經(jīng)濟帶、黃河流域等重點區(qū)域綠色發(fā)展工作，積極參與綠色發(fā)展相關(guān)實驗示范區(qū)

建設(shè)，完善綠色金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展機制。建立清晰的綠色金融業(yè)務(wù)利潤

分潤機制，做好綠色金融業(yè)務(wù)的業(yè)績認(rèn)定、分配、計量、考核以及業(yè)務(wù)資源和財

務(wù)資源的分配有效的系統(tǒng)支撐，準(zhǔn)確及時計量綠色金融業(yè)務(wù)業(yè)績，科學(xué)、有效地

激勵綠色信貸業(yè)務(wù)開展。

（二）構(gòu)建區(qū)域化綠色信貸發(fā)展格局。結(jié)合區(qū)域資源稟賦和發(fā)展需要，有針

對性探索區(qū)域性綠色信貸發(fā)展模式。一是積極推進(jìn)從“強”到“綠工對經(jīng)濟發(fā)達(dá)、

生態(tài)優(yōu)勢明顯的省份，以生態(tài)環(huán)境保護、生態(tài)循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展等項目為抓手，加大

對健康養(yǎng)老、休閑旅游等綠色服務(wù)業(yè)的支持力度，實現(xiàn)多領(lǐng)域、全鏈條的信貸支

持格局，將綠色資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色經(jīng)濟發(fā)展動力。二是全力推進(jìn)以“綠”帶綠，

對生態(tài)環(huán)境優(yōu)勢明顯、經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)省份，持續(xù)加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)

經(jīng)濟的支持力度，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造、綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。三是著力推進(jìn)以

“政”帶“綠，對生態(tài)脆弱、區(qū)位特殊、經(jīng)濟發(fā)展水平不高的省份，立足資源環(huán)境

承載能力，按照政府主導(dǎo)、市場運作方式，以生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展為著力點，

加大對水電、風(fēng)電、光電等清潔能源產(chǎn)業(yè)和新能源裝備制造業(yè)的信貸支持力度，

實現(xiàn)金融與經(jīng)濟、社會、生態(tài)的互利互促。

（三）加大綠色信貸創(chuàng)新力度。一是實施差異化信貸政策。針對由央企、大

型國企、優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)承貸的綠色信貸項在財務(wù)可持續(xù)的前提下給予貸款準(zhǔn)入、

利率定價、貸款期限和擔(dān)保方式等優(yōu)惠政策。同時用好重大項目“前期貸”，提前

介入重大綠色信貸項目。二是加大信貸模式創(chuàng)新力度。積極探索運用污水處理收

費權(quán)、排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、碳排放權(quán)等綠色權(quán)益補充還款來源，提高項目

綜合性現(xiàn)金流覆蓋比例，拓寬綠色金融服務(wù)范圍。圍繞森林覆蓋率、可再生資源

收益等生態(tài)資源權(quán)益交易，研究設(shè)計“生態(tài)資產(chǎn)權(quán)益抵押+項目貸”模式。三是探

索投貸聯(lián)動支持綠色產(chǎn)業(yè)的方式路徑。發(fā)揮綠色發(fā)展基金引導(dǎo)作用，通過投資方

式加大對綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度。借鑒成熟綠色產(chǎn)業(yè)基金模式，持續(xù)推動“投貸聯(lián)

動”方式支持綠色產(chǎn)業(yè)項目，不斷拓展銀行綠色投融資業(yè)務(wù)。

（四）加強綠色信貸合規(guī)管理和風(fēng)險防控。銀行應(yīng)堅守主責(zé)主業(yè)，堅定貫徹

落實中央重大決策部署，不僅要對項目相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行量化，提升綠色信貸環(huán)境風(fēng)

險可識別度，在綠色項目信貸前、中、后風(fēng)險評估模型中引入環(huán)境風(fēng)險量化分析，

提升綠色項目風(fēng)控效率；還要加強信貸基礎(chǔ)管理，防范綠色信貸風(fēng)險。一是加強

與地方政府、擔(dān)保公司、保險機構(gòu)等各方的溝通合作，探索推廣符合業(yè)務(wù)實際的

風(fēng)險補償機制，比如興業(yè)銀行青島分行積極創(chuàng)新將“政府+銀行+保險'風(fēng)控模式應(yīng)

用綠色建筑領(lǐng)域，為青島立信達(dá)能源服務(wù)有限公司提供“建筑減碳貸”，專項用于

建筑節(jié)能改造。青島市住建局建筑節(jié)能與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中心、興業(yè)銀行青島分行、

人保財險青島分公司通力合作，“銀，政，?！比铰?lián)動，促成業(yè)務(wù)落地。二是針

對綠色信貸涵蓋面廣、產(chǎn)業(yè)眾多的實際，在人民銀行《綠色信貸指引》《《綠色

貸款專項統(tǒng)計制度修訂內(nèi)容》的基礎(chǔ)上，研究出臺綠色信貸負(fù)面清單，將超出業(yè)

務(wù)邊界的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域納入負(fù)面清單管理，確保不出現(xiàn)合規(guī)性風(fēng)險。三是切實增強

合規(guī)意識、風(fēng)險意識、財務(wù)可持續(xù)意識，牢守風(fēng)險底線。堅持依法合規(guī)經(jīng)營，做

到嚴(yán)守邊界、精準(zhǔn)營銷、合規(guī)操作、?？顚Ｓ?。

四推進(jìn)綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展的建議

推進(jìn)綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展，銀行應(yīng)當(dāng)全面升級綠色金融服務(wù)體系，持續(xù)推動

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品服務(wù)及企業(yè)文化向綠色轉(zhuǎn)型，通過綠色融資幫助實體經(jīng)濟脫碳，

加強對清潔電力部門、CCUS（碳的捕集、利用與封存）技術(shù)更高水平的投資，

全力支持各類能源創(chuàng)新技術(shù)的探索和落地，為零碳未來提供必要的發(fā)展助力，成

為綠色發(fā)展最強有力的推動者和落實者。

（一）加強頂層設(shè)計。一是完善綠色信貸政竟制度體系。結(jié)合監(jiān)管部門產(chǎn)業(yè)

指導(dǎo)目錄，整合構(gòu)建結(jié)構(gòu)清晰、覆蓋全面的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)。完善綠色信貸認(rèn)定、

效果評價機制，優(yōu)化綠色信貸認(rèn)定流程。二是成立專職機構(gòu)