《中國與德國銀行體系對(duì)中小企業(yè)融資的比較研究》11000字（論文）

中國與德國銀行體系對(duì)中小企業(yè)融資的比較研究一、引言 6（一）研究背景及意義： 62.研究意義 6（二）文獻(xiàn)綜述 6（三）創(chuàng)新點(diǎn)與不足 71.創(chuàng)新點(diǎn) 72.存在不足 7二、銀行體系影響中小企業(yè)融資的基本原理 7（一）宏觀因素分析 71.我國所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和發(fā)展水平 72.宏觀政策傾向 9（二）資金來源因素及企業(yè)自身因素 91.獲取資金渠道 92.中小企業(yè)自身因素 10三、中國與德國銀行體系對(duì)中小企業(yè)融資的比較分析 11（一）德國銀行體系及中小企業(yè)現(xiàn)狀 111.德國銀行體系的基本構(gòu)成 112.德國中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 113.德國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu) 12（二）中國銀行體系與中小企業(yè)融資的實(shí)證分析 121.中國中小企業(yè)融資實(shí)證分析 122.中國銀行體系存在的問題 14四、結(jié)論與思考 151.銀行優(yōu)化審批流程 152.建立多維度信用評(píng)價(jià)體系 153.優(yōu)化中國銀行體系 164.優(yōu)化中小企業(yè)自身存在的問題 16參考文獻(xiàn) 17摘要中小企業(yè)融資難一直是成為困擾我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難題，但是德國三支柱的銀行體系為德國中小企業(yè)的融資和發(fā)展提供了便利，該銀行體系為中國中小企業(yè)融資難問題的緩解提供了啟示。本文通過對(duì)比分析中德兩國的銀行體系結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)德國銀行體系的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)通過數(shù)據(jù)檢驗(yàn)中國是否已具備類似于德國的銀行體系。借鑒德國銀行體系，探討在中國建立類似銀行體系的可能，不僅促進(jìn)了中國銀行體系的發(fā)展，更是促進(jìn)和提振中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，針對(duì)中德兩國銀行的差別，改善中國銀行體系緩解中小企業(yè)融資難問題，本文提出相應(yīng)的研究對(duì)策。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；融資困境；銀行體系一、引言（一）研究背景及意義：1．研究背景黨的十九屆五中全會(huì)以來，面對(duì)復(fù)雜的國內(nèi)國外新形勢(shì)，黨不僅制定出了“十四五規(guī)劃”，而且提出我國經(jīng)濟(jì)已轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的論斷，高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為我國發(fā)展全局的重中之重。自2020年以來新冠肺炎肆虐全球，新冠肺炎帶來的不僅是對(duì)人類身體的摧殘，而且對(duì)世界經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的創(chuàng)傷，世界大部分國家和地區(qū)進(jìn)行“封城”或是“封國”，全球的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈遭到阻斷。在此背景下，全球不確定性日益增強(qiáng)，面對(duì)嚴(yán)苛的外部環(huán)境，中小企業(yè)因其自身的不足，在進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)就面臨更多的問題。其中，企業(yè)依賴金融體系來維持資金的正常運(yùn)行，中小企業(yè)得不到及時(shí)的資金補(bǔ)充就會(huì)導(dǎo)致其資金斷裂。自第二次世界大戰(zhàn)以來，德國經(jīng)濟(jì)雖遭受重創(chuàng)，但德國以其獨(dú)特的銀行體系為本國的中小企業(yè)帶來了融資便利，為德國成為歐洲經(jīng)濟(jì)“火車頭”助力。因此在面對(duì)新冠疫情的恢復(fù)，德國與中國銀行體系的不同，為中國的中小企業(yè)融資難困境，提供了借鑒和參考。2.研究意義德國企業(yè)的融資體系是以大銀行為主導(dǎo)，而我國融資體系也處于銀行主導(dǎo)階段，我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)我國的融資體系提出更高的要求，因此德國作為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而且工業(yè)也獨(dú)樹一幟，研究德國銀行體系與中國銀行體系的不同能夠更好的促進(jìn)我國銀行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，完善自身不足，讓金融更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，緩和金融體系的現(xiàn)有機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間存在的矛盾，助力中國成為制造強(qiáng)國。（二）文獻(xiàn)綜述德國是典型的大銀行主導(dǎo)的金融體系，金融資源的配置主要依靠銀行，德國銀行體系呈現(xiàn)出三支柱的特點(diǎn)，不同支柱的銀行在融資體系中扮演不同的角色，為不同體量的企業(yè)提供資金，在各種資金需求的情境之下提供融資便利。德國銀行體系來自于國家的安排也來自于德國經(jīng)濟(jì)發(fā)展共同推動(dòng)，讓其產(chǎn)生專屬于自身的獨(dú)特性，白浩然（2017）認(rèn)為德國銀行體系的合理安排避免了商業(yè)銀行與政策性銀行之間不公平的競(jìng)爭(zhēng)帶來的市場(chǎng)失靈，提高了市場(chǎng)機(jī)制在配置金融資源的效率。我國銀行體系起步較晚，發(fā)展較為稚嫩，由中國人民銀行、商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成。受制于我國國情，我國國有大型銀行更多的是為大型國企提供服務(wù)，對(duì)于中小企業(yè)從銀行獲取貸款十分不利，國有大型企業(yè)有國家做背書在融資市場(chǎng)中一直成為大家所追捧的對(duì)象，而中小企業(yè)只能依靠自身信譽(yù)的積累才能夠爭(zhēng)取到銀行的授信。杜敏（2018）認(rèn)為，商業(yè)銀行大多存在銀行集權(quán)化程度較高、審批流程復(fù)雜、審批速度較慢等不足與中小企業(yè)對(duì)資金需求的特點(diǎn)不匹配而導(dǎo)致中小企業(yè)融資較為困難。反觀中小企業(yè)，融資困難不僅有外部的原因，還有內(nèi)部的諸多原因。鄭艷穎（2009）認(rèn)為中小企業(yè)融資困難的原因體現(xiàn)在貸款成本、信息不對(duì)稱、成熟市場(chǎng)信用體系未建立、財(cái)務(wù)制度不完善等原因。中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因普遍存在與眾多企業(yè)之中，這些問題的解決不僅是要依靠中小企業(yè)自身的力量還需要依靠外部的力量。同時(shí)，文佳禾（2009）認(rèn)為我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，在眾多的中小企業(yè)中，有大量的金融服務(wù)需求尚未得到滿足，中小企業(yè)融資潛力還有進(jìn)步開發(fā)的可能。因此中小企業(yè)的融資問題的妥善處理，不僅是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)，更能推動(dòng)我國銀行體系的完善和發(fā)展，能夠?yàn)槲覈鹑谑袌?chǎng)化、金融企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展帶來新的動(dòng)力?？傊瑢?dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因來自于多方面，本文主要從銀行體系方面對(duì)中小企業(yè)的影響進(jìn)行問題闡述，對(duì)比中德銀行體系之間的差異，緩解中國中小企業(yè)融資難問題提供參考，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展。（三）創(chuàng)新點(diǎn)與不足1.創(chuàng)新點(diǎn)本文研究德國銀行體系的特點(diǎn)，對(duì)比中國與德國銀行體系的差別，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析進(jìn)行實(shí)證，判斷目前中國是否已經(jīng)建立類似于德國“大銀行服務(wù)大企業(yè)”、“小銀行服務(wù)小企業(yè)”的銀行融資格局。2.存在不足由于中小企業(yè)的數(shù)據(jù)難以統(tǒng)計(jì)，所以根據(jù)中國國情，國有企業(yè)的體量較大在中國可以理解為大型企業(yè)，以私營企業(yè)的數(shù)據(jù)代替中小企業(yè)的數(shù)據(jù)，此外一些數(shù)據(jù)由于較新或是屬于商業(yè)銀行的機(jī)密難以完整收集統(tǒng)計(jì)。二、銀行體系影響中小企業(yè)融資的基本原理（一）宏觀因素分析1.我國所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和發(fā)展水平 國家處于不同的發(fā)展階段和不同的發(fā)展水平，都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)獲得資金難易程度的不同。經(jīng)濟(jì)周期分為：繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段，每個(gè)階段對(duì)于銀行信貸的影響，以及不同企業(yè)對(duì)資金的需求都有所不同。2020年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，我國經(jīng)濟(jì)由之前的高速增長到中高速增長，再到如今的高質(zhì)量增長，中國經(jīng)濟(jì)也步入高質(zhì)量增長階段，經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)包括生活質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，信貸的增長和社會(huì)融資的總量的縱深發(fā)展是社會(huì)發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。近年來，雖然我國金融市場(chǎng)改革的步子逐步邁大，金融市場(chǎng)也逐步向外開放，資本市場(chǎng)的直接融資在各個(gè)融資方式中的比例逐步提高，但是受到國人傳統(tǒng)觀念的影響，中國的儲(chǔ)蓄率一直高居不下，中國在2019年的儲(chǔ)蓄率達(dá)到44.2%，遠(yuǎn)高于德國儲(chǔ)蓄率的26.9%。因此，與其他發(fā)達(dá)國家相比，間接融資依然占據(jù)我國融資體系的主導(dǎo)地位。 2008年的次貸危機(jī)，不僅對(duì)美國的銀行業(yè)帶來巨大沖擊，也給世界金融業(yè)帶來了巨大的災(zāi)難，次級(jí)抵押證券的風(fēng)險(xiǎn)由美國蔓延到全世界，由于德國的德國工業(yè)銀行、德意志銀行都參與了次級(jí)抵押證券的分銷導(dǎo)致德國銀行業(yè)也受到?jīng)_擊。中國為了防止金融危機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)衰退，采取了急救型的信貸政策，面向社會(huì)投放了4萬億的信貸額度，大規(guī)模的信貸額度不僅讓我國金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)增長免遭重創(chuàng)，給社會(huì)帶來了充足的流動(dòng)性，也為各個(gè)層次的企業(yè)提供了融資便利，有利于經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。我國銀行發(fā)展現(xiàn)狀：我國商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)展迅速，各類銀行的分支銀行遍布全國的各個(gè)地方，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)變得尤為激烈，2020年我國金融對(duì)外開放到達(dá)新的高度，商業(yè)銀行發(fā)展方興未艾。商業(yè)銀行的在全國各地的數(shù)量由少到多，從單一的存貸款業(yè)務(wù)到各種各樣的新型業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中不斷完善自身改善自身的發(fā)展，能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地。從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中國人民銀行一統(tǒng)天下的格局，到現(xiàn)在國有大型銀行、股份制銀行、城商銀行等各種銀行林立的局面，雖然是從無到有的跨越式發(fā)展，但是銀行對(duì)于中小企業(yè)的金融支持和扶持依然有所欠缺。除了銀行迅猛發(fā)展之外，不同級(jí)別的銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也是相當(dāng)激烈，大銀行利用自身優(yōu)勢(shì)搶奪中小銀行的客戶資源。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，存貸款利率差越來越小，不僅對(duì)大型銀行帶來沖擊，對(duì)中小銀行更是進(jìn)一步的打擊，這就有可能導(dǎo)致貸款利率進(jìn)一步上升，加劇中小企業(yè)融資困難。金融開放步伐加快，外國銀行來華經(jīng)營就可能會(huì)加劇商業(yè)銀行同行的進(jìn)一步競(jìng)爭(zhēng)加劇。銀行也除了同行競(jìng)爭(zhēng)之外，還要面臨外來對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起，無紙化支付的進(jìn)一步推廣，讓第三方支付平臺(tái)能夠有崛起的機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)的大量數(shù)據(jù)都在平臺(tái)上沉淀，這就使這些平臺(tái)能夠比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更為了解客戶，滿足了部分客戶的需求，導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行的客戶進(jìn)一步流失，削弱傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融中介的地位，商業(yè)銀行自身也亟需變革促進(jìn)自身發(fā)展。2.宏觀政策傾向受2020年新冠疫情的持續(xù)影響，我國經(jīng)濟(jì)依然面臨巨大的挑戰(zhàn)，從宏觀層面來看經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大，所以在宏觀政策上我國依然保持寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策來刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此中小企業(yè)在獲取資金方面將會(huì)有更多的便利，并且國家也傾向于給予中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的支持，不僅從生產(chǎn)成本端降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，在涉及基礎(chǔ)設(shè)施的使用時(shí)，也同樣傾向于降低使用價(jià)格。增加減稅降費(fèi)的力度，能夠給小微企業(yè)帶來更為充足的運(yùn)營資金，防止中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。同時(shí)，國家還倡導(dǎo)對(duì)中小企業(yè)一視同仁，這就對(duì)中小企業(yè)在融資時(shí)，能夠帶來較為平等的融資地位，讓商業(yè)銀行對(duì)待中小企業(yè)和對(duì)待大型企業(yè)的差距縮小，也為中小企業(yè)融資帶來了機(jī)會(huì)。（二）資金來源因素及企業(yè)自身因素 中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，中小企業(yè)在就業(yè)之中發(fā)揮著重要作用，中小企業(yè)融資難、融資貴問題。中小企業(yè)在融資渠道方面相對(duì)較為狹窄，存在管理理念滯后。中小企業(yè)主要融資渠：銀行，親友，民間借貸等方式。不同因素都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)對(duì)融資方式產(chǎn)生不同的選擇，這些因素不僅是包括來自于銀行以及中小企業(yè)自身，銀行的貸款利率，中小企業(yè)自身的規(guī)模信譽(yù)等都是影響融資方式選擇的重要因素。1.獲取資金渠道 中小企業(yè)的融資渠道主要分為兩類：內(nèi)源性融資和外源性融資。企業(yè)內(nèi)源性融資渠道主要是：企業(yè)自創(chuàng)立以來的自有資金、企業(yè)應(yīng)付稅款、企業(yè)產(chǎn)生的利息、企業(yè)未能使用和綜合分配的專項(xiàng)基金。大多數(shù)時(shí)候大部分中小企業(yè)都會(huì)選擇內(nèi)源性融資，并且這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)最小，不需要對(duì)外支付一些不必要的融資成本，但內(nèi)源性融資受制于企業(yè)產(chǎn)生的利潤，如果企業(yè)自身產(chǎn)生的利潤，這就導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本。 企業(yè)外源性融資渠道主要是：來自商業(yè)銀行的信貸、民間貸款、網(wǎng)絡(luò)小額借貸，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信譽(yù)不如中大型企業(yè)，自身信譽(yù)難以為發(fā)行債券融資提供背書。商業(yè)銀行的貸款是企業(yè)重要的融資渠道之一，銀行借貸資金占企業(yè)的融資比重較高。不同融資方式帶來的融資效益不同。眾多外源性融資相比較而言，銀行貸款的安全性高、風(fēng)險(xiǎn)較低、相對(duì)應(yīng)的融資成本也比較低，所以銀行貸款成為了中小企業(yè)的融資首選。2.中小企業(yè)自身因素（1）銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱體現(xiàn)在：第一：中小企業(yè)創(chuàng)立時(shí)間較短，因此市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)沒有足夠的信心，中小企業(yè)在市場(chǎng)上沒有足夠的信用記錄，也沒有相信的信譽(yù)為回去銀行貸款進(jìn)行背書；第二，中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼囊?guī)模較小，銀行從中小企業(yè)中獲得的企業(yè)運(yùn)營記錄較為困難，銀行獲取相關(guān)信息的成本也較高，由此產(chǎn)生的高成本終究會(huì)轉(zhuǎn)化到中小企業(yè)身上，成為中小企業(yè)的融資成本的一部分。與德國相比，我國目前依然尚未建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。（2）中小企業(yè)自身經(jīng)營不善中小企業(yè)由于其自身規(guī)模較小，大部分中小企業(yè)都位于產(chǎn)業(yè)底端而且基本屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這就導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性較差，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，并且受市場(chǎng)的影響較大并且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也較弱，大部分中小企業(yè)的存活率較低。許多中小企業(yè)由于其經(jīng)營者的自身素質(zhì)不高，并且管理水平較低，這就導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)都是“家族式管理”，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不能像大公司一樣進(jìn)行分離，這就導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)辦者既是企業(yè)的所有者，優(yōu)勢(shì)企業(yè)經(jīng)營管理者，雖然代理成本較低，但是企業(yè)戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略執(zhí)行存在短時(shí)現(xiàn)象，缺乏科學(xué)的、長期的考慮，導(dǎo)致企業(yè)的管理較為混亂。（3）中小企業(yè)自身信譽(yù)較差我國許多中小企業(yè)的信用意識(shí)較差，企業(yè)出現(xiàn)信用缺失現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因此加劇了中小企業(yè)的貸款難度，因?yàn)槭袌?chǎng)的沖擊，導(dǎo)致中小企業(yè)自身經(jīng)營出現(xiàn)困難后，中小企業(yè)不是利用新技術(shù)，進(jìn)行產(chǎn)品等一系列的創(chuàng)新來降低自身成本，或是利用營銷等手段打開市場(chǎng)，而是惡意拖欠銀行貸款利息，或是利用民間高利貸拆東墻補(bǔ)西墻，更有甚至是撤資逃離，中小企業(yè)種種行為加劇了商業(yè)銀行的不信任，并且中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不透明，逃避稅費(fèi)或是惡意爭(zhēng)取優(yōu)惠政策等因素導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)造假，商業(yè)銀行業(yè)難以分辨中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，一旦暴雷，商業(yè)銀行給中小企業(yè)的貸款必將遭受巨大損失。中小企業(yè)的種種行為就加劇了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的不信任，因此導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難。（4）中小企業(yè)缺乏高品質(zhì)的擔(dān)保產(chǎn)品 中小企業(yè)因?yàn)槠湟?guī)模小，資金缺乏，自身的固定資產(chǎn)、廠房設(shè)備等抵押物的價(jià)值相對(duì)較低，無形資產(chǎn)難以測(cè)算和量化。如果走相關(guān)部門的正規(guī)流程，相關(guān)部門職責(zé)分散、手續(xù)繁瑣，整套流程走下來收費(fèi)昂貴。根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，必須確保貸款企業(yè)提供擔(dān)保、抵押。因此由于沒有足夠的擔(dān)保抵押品，中小企業(yè)獲取貸款的能力也較弱。并且我國資產(chǎn)評(píng)估中介也較為落后，資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不夠規(guī)范，導(dǎo)致對(duì)抵押物的評(píng)估存在一定的隨意性，不能為中小企業(yè)的資產(chǎn)提供可管理和的價(jià)值評(píng)估。三、中國與德國銀行體系對(duì)中小企業(yè)融資的比較分析（一）德國銀行體系及中小企業(yè)現(xiàn)狀 德國是典型的銀行導(dǎo)向型金融體系，資源的跨期配置多是依靠銀行來完成。德國銀行業(yè)采用全能銀行的綜合化經(jīng)營管理模式，德國銀行不僅從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，也涉及保險(xiǎn)、信托、投資、擔(dān)保、財(cái)務(wù)代理、金融租賃等多種金融業(yè)務(wù)。1.德國銀行體系的基本構(gòu)成 在德國銀行體系中，德國銀行分為綜合性銀行和專業(yè)性銀行，綜合性銀行有包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、合作銀行三大支柱。德國金融系統(tǒng)是典型的以銀行為諸多典型的混業(yè)金融系統(tǒng)，天然形成了混業(yè)監(jiān)管架構(gòu)。其中，商業(yè)銀行包括：全國性大型商業(yè)銀行、區(qū)域性銀行、外國銀行在德國開設(shè)的分支行；儲(chǔ)蓄銀行包括：儲(chǔ)蓄銀行和州立銀行、公共法人銀行、最初針對(duì)中小客戶存貸款業(yè)務(wù)；合作銀行包括：為中小企業(yè)和建筑公司提供中長期貸款、非法人機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、合作銀行均為全能銀行，經(jīng)營范圍包括存款、貸款、貼現(xiàn)、信托、投資、擔(dān)保、保險(xiǎn)、匯兌、財(cái)務(wù)代理、金融租賃等金融業(yè)務(wù)。不僅涉足傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，還涉足投資銀行業(yè)務(wù)。 在三大支柱中，第一支柱里，大型銀行僅有4家分別是德意志銀行、德國商業(yè)銀行、抵押聯(lián)合銀行、郵政銀行；并且這4家銀行的特點(diǎn)是以利潤最大化為目標(biāo)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域充分多元化、集團(tuán)外部相互持股、持有非銀行部門的股權(quán)行使銀行股東權(quán)利，以及大型銀行集團(tuán)主宰金融市場(chǎng)。其中第二支柱中的德國儲(chǔ)蓄銀行和州立銀行類似與我國的國有城商行，各地方政府提供資本金，區(qū)別于第一支柱中的4家大型銀行不以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，而是兼顧盈利和社會(huì)責(zé)任，為本地政府和各類經(jīng)濟(jì)主體提供融資服務(wù)，其中第二支柱的特點(diǎn)是規(guī)模小，覆蓋面廣，各家銀行的規(guī)模較小，多數(shù)規(guī)模在10-40億歐元，并且約65%德國人與儲(chǔ)蓄銀行有業(yè)務(wù)往來；通過與各類銀行和金融公司進(jìn)行建立合作平臺(tái)，提高總體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；第二支柱之間的銀行不參加不同存款保險(xiǎn)計(jì)劃，通過共同責(zé)任計(jì)劃實(shí)現(xiàn)互相擔(dān)保。第三支柱合作銀行以自助、自我管理、自我負(fù)責(zé)為原則，采用三級(jí)合作銀行體系，由農(nóng)民、城市居民、個(gè)體企業(yè)、其他中小企業(yè)入股組成，以服務(wù)會(huì)員為宗旨。具有完善的配套制度和全能銀行功能。因?yàn)槎⑷е灰岳麧欁畲蠡癁橹饕繕?biāo)，歐元區(qū)長期負(fù)利率政策壓低了利潤，且而、三支柱的銀行中服務(wù)的中小企業(yè)成本，整個(gè)銀行也的權(quán)益利潤率低于主流國家。2.德國中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 在全球范圍來講，德國制造依然是德國最響亮的一張名片，對(duì)于全球擁有巨大的影響力和帶動(dòng)力。德國制造不僅是有戴姆勒、拜爾、西門子這些如雷貫耳的跨國公司，成為德國經(jīng)濟(jì)增長的巨大引擎的還有眾多的德國中小企業(yè)，這些中小企業(yè)無論是從經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)、出口比例、還是就業(yè)貢獻(xiàn)，都不遜色于這些大型跨國企業(yè)。德國政府及歐盟委員會(huì)對(duì)于中小企業(yè)的劃分各有不同，德國政府衡量的標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)雇用人數(shù)；而歐盟的標(biāo)準(zhǔn)則是企業(yè)員工人數(shù)和公司資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模。同我國一樣，德國中小企業(yè)數(shù)量龐雜，雖然企業(yè)的規(guī)模不大，但是為德國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做主巨大貢獻(xiàn)，為德國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)了一半的力量，對(duì)德國對(duì)外出口也占據(jù)半壁江山，拉動(dòng)德國約六成的就業(yè)，一直是德國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的中堅(jiān)力量。德國作為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，中小企業(yè)之中主要是以服務(wù)業(yè)作為主導(dǎo)，雖然服務(wù)業(yè)企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)大于制造業(yè)企業(yè)數(shù)量，但是制造業(yè)中小企業(yè)在德國的出口中貢獻(xiàn)了近一半的份額。3.德國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)相比于美國，德國的融資是以銀行為主導(dǎo)型的融資體系，主要是以銀行間接融資方式配置金融資源為基礎(chǔ)的融資體系。在以銀行為主導(dǎo)的融資體系中，銀行在配置資源中發(fā)揮巨大的功能，銀行在積累資金、配置資金、監(jiān)督企業(yè)還款都有重要的作用。德國中小企業(yè)融資目的主要是為了補(bǔ)充企業(yè)短期流動(dòng)資金，以及滿足企業(yè)長期投資需求的。但是作為中小企業(yè)，再融資時(shí)最先考慮到的是融資成本，所以企業(yè)在融資時(shí)一般都會(huì)優(yōu)先考慮運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部的利潤來進(jìn)行在投資，其次才會(huì)考慮外源融資即債權(quán)融資和股權(quán)融資。 德國中小企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)的沖擊抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，企業(yè)的經(jīng)營管理也比較保守，因此融資方式也相對(duì)于大型企業(yè)更為保守。內(nèi)源融資因其成本較低而且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小而成為中小企業(yè)重要的融資方式。內(nèi)源融資更有利于中小企業(yè)對(duì)自身的評(píng)估和判斷，在經(jīng)營和決策時(shí)更加的謹(jǐn)慎；更有利于保持中小企業(yè)的獨(dú)立性和靈活性，中小企業(yè)更多的是家族企業(yè)，更加注重做精做專；并且內(nèi)源融資有利于增強(qiáng)對(duì)危機(jī)的應(yīng)變能力，內(nèi)源融資要求企業(yè)有充足的的資金，企業(yè)內(nèi)部的資金更有利于在中小企業(yè)遭遇流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，降低資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。 德國中小企業(yè)的外源融資渠道主要是銀行貸款、私募股權(quán)等。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的組織結(jié)構(gòu)不及大企業(yè)完善，財(cái)務(wù)信息相對(duì)不夠透明以及較高的評(píng)估成本，成為了中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)直接獲取融資的障礙，所以獲得銀行融資依然是中小企業(yè)的首選融資方式。（二）中國銀行體系與中小企業(yè)融資的實(shí)證分析1.中國中小企業(yè)融資實(shí)證分析 德國銀行體系中“三大支柱”的特點(diǎn)，二、三支柱主要服務(wù)于德國中小企業(yè)，便于德國中小企業(yè)從銀行貸款中進(jìn)行融資，并且二、三支柱主要是城商行，就類似于我國的中小型銀行，比如我國的農(nóng)商行、信用社以及城商行。所以在德國中小銀行中找到了與我國中小銀行的共性。融資成本必然會(huì)成為影響企業(yè)利潤的一部分，而且我國的工業(yè)體系主要是以國有企業(yè)為主導(dǎo)的企業(yè)，從私營工業(yè)企業(yè)的角度來分析，從一定程度上可以代表中國的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，能夠?yàn)槲覀兎治鲋袊c德國銀行體系差異帶來中小企業(yè)的融資的差異提供幫助。從我國中小銀行短期貸款和中長期貸款余額與我國具有代表性的制造業(yè)即私營工業(yè)企業(yè)之間的關(guān)系，來考察中國是否也具備同德國相類似的金融服務(wù)關(guān)系格局。 前文已分析中國銀行體系和中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。鑒于德國模式突出的特點(diǎn)：“大銀行”服務(wù)“大企業(yè)”、“小銀行”服務(wù)“小企業(yè)”的特點(diǎn)。從中國的中資中小型銀行的信貸支出表中分析，中小企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)盈利的關(guān)系。 私營工業(yè)企業(yè)利潤單位：億元年限201120122013201420152016201720182019總額18155.520191.923327.123550.424249.725494.923043.021762.820650.8數(shù)據(jù)來自：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（2020） 中資中小型銀行人民幣短期和中長期貸款總額 單位：億元年限201120122013201420152016201720182019短期貸款69218.0887650.82104912.59115425.51194611.59212128.66230843.48260744.67289641.22中長期貸款70488.8173950.5684507.2899882.38162913.77215384.32274871.44329579.12387543.133總額139706.9161601.4189419.9215307.9357525.4427513505714.9590323.8677184.4數(shù)據(jù)來自：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)調(diào)查司以短期貸款和中長期貸款的總額為自變量x,以私營工業(yè)利潤為因變量y。建立回歸模型： y并且做出假設(shè)：H0H1 從回歸的結(jié)果來看，中國的銀行體系并沒有與中國企業(yè)體系的結(jié)構(gòu)相契合。在分析的結(jié)果中，R2=0.365391 從t檢驗(yàn)來看，2.306<3.958862（在95%的置信水平），說明應(yīng)該接受原假設(shè)，也由此可以看出中國中小銀行與私營工業(yè)企業(yè)的貸款利潤之間存在關(guān)系。因此我國也如德國一樣形成與中小企業(yè)相配套的融資體系。中資中小銀行在私營企業(yè)的長期貸款中發(fā)揮了一定的作用，但是對(duì)于中小企業(yè)短期貸款需求中發(fā)揮的作用依然不明顯。2.中國銀行體系存在的問題 相比較于德國的銀行體系，我國銀行體系存在著一些亟待解決的問題，協(xié)調(diào)銀行體系，讓銀行能夠更好的配合實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能夠從金融體系之中汲取資金滿足自身發(fā)展的需要。（1）借貸業(yè)務(wù)審批流程過于單一 我國銀行體系發(fā)展過程中，銀行業(yè)務(wù)較為單一，在借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行的過程中，對(duì)于不同企業(yè)的借貸審批流程較為單一，無論是對(duì)于是否企業(yè)急需融資，都給予相同的審批處理手續(xù)，導(dǎo)致企業(yè)獲取資金不夠及時(shí)。在瞬息萬變的市場(chǎng)經(jīng)營環(huán)境當(dāng)中，對(duì)于一些急需融資解救企業(yè)困局的業(yè)務(wù)，銀行冗長的審批流程有可能會(huì)讓企業(yè)失去良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。由于中小企業(yè)的資金需求數(shù)目較小，市場(chǎng)波動(dòng)較大，不同的時(shí)機(jī)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)帶來不同的機(jī)會(huì)，審批流程不夠靈活就為中小企業(yè)的融資帶來不便。（2）考核企業(yè)信譽(yù)維度欠缺 商業(yè)銀行在授信企業(yè)之前，要對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位的考察，對(duì)于大型企業(yè)或是上市公司而言，有公開可查的數(shù)據(jù)，但是對(duì)于中小企業(yè)而言，經(jīng)營狀況就不能夠很好的能被商業(yè)銀行所掌握。若是商業(yè)銀行單純依靠中小企業(yè)提供的賬面信息，則有可能會(huì)在失真的賬目信息上做出錯(cuò)誤的授信決定，導(dǎo)致商業(yè)銀行造成損失。中國作為關(guān)系型社會(huì)，銀行授信可能會(huì)有裙帶關(guān)系，因?yàn)橛H友血緣關(guān)系而對(duì)不同的中小企業(yè)采取不同的措施，由于對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)的考察欠缺完整的授信體系，不能夠有效識(shí)別中小企業(yè)深層次的風(fēng)險(xiǎn)。（3）體系不匹配 中國的銀行體系尚未出現(xiàn)同德國一樣的三支柱的銀行結(jié)構(gòu)，各個(gè)層級(jí)的銀行的目標(biāo)客戶尚未明確，就導(dǎo)致不同大小、不同層次的銀行共同競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的客戶，難以形成銀行與有借貸資金的客戶相匹配的局面。四、結(jié)論與思考1.銀行優(yōu)化審批流程 由于規(guī)模效應(yīng)會(huì)降低生產(chǎn)成本，銀行進(jìn)行規(guī)模化、批量化的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，將商業(yè)銀行的服務(wù)向工業(yè)化靠近，讓商業(yè)銀行的服務(wù)更加偏于流程化，就能夠批量進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展，由于中小企業(yè)因?yàn)槠潴w量小，規(guī)模小，銀行開展單筆業(yè)務(wù)造成的銀行成本較高，借助政府、社會(huì)等第三方平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，在銀行征信上依據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，更好的追蹤客戶數(shù)據(jù)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行批量營銷、批量開展業(yè)務(wù)、批量調(diào)查、批量獲客、進(jìn)行批量授信和批量發(fā)放客戶貸款。通過批量作業(yè)由此降低成本，提高中小企業(yè)收益。2.建立多維度信用評(píng)價(jià)體系 金融應(yīng)當(dāng)更多地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，銀行的發(fā)展要更好的配合實(shí)體企業(yè)的發(fā)展，滿足實(shí)體企業(yè)的融資需求，促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展。根據(jù)中小企業(yè)數(shù)量較多，企業(yè)的體量較小，經(jīng)營范圍較為分散的特征。進(jìn)行更好的金融創(chuàng)新滿足中小企業(yè)的融資需求，根據(jù)中小企業(yè)的分布狀況，銀行可以進(jìn)行網(wǎng)格化的經(jīng)營布局，在不同社區(qū)、不同范圍進(jìn)行有針對(duì)性的開展金融業(yè)務(wù)，銀行人員與客戶保持密切關(guān)系，更加真實(shí)的了解客戶狀況，更好的了解該片區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，通過建立關(guān)系人制度來解決信貸中關(guān)于中小企業(yè)的信譽(yù)問題，了解中小企業(yè)相關(guān)核心經(jīng)營人員的真實(shí)人品，與客戶保持動(dòng)態(tài)的聯(lián)系，不僅能夠降低放貸的成本，更加有利于降低中小企業(yè)的總體成本，更好的服務(wù)，提高商業(yè)銀行的金融服務(wù)效率。3.優(yōu)化中國銀行體系 根據(jù)德國銀行體系的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，政府應(yīng)該制定相關(guān)的促進(jìn)政策，協(xié)調(diào)中小企業(yè)和大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，改善中小企業(yè)和大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)局面，雖然大企業(yè)在融資方面占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)，但是政府可以通過制定相關(guān)政策來對(duì)中小企業(yè)的融資進(jìn)行優(yōu)惠。比如：創(chuàng)立政策性銀行，以國家信用進(jìn)行背書，給予中小企業(yè)較為優(yōu)惠的利率，緩解中小企業(yè)融資難問題的新裝。借鑒德國銀行體系，中國可以試圖在政策性銀行和地方中小銀行之間建立合作，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加銀行和中小企業(yè)的盈利，降低中小企業(yè)的融資成本，一定程度上也減輕了銀行過度追求盈利而忽視社會(huì)效益最大化的弊端。國家可以進(jìn)一步規(guī)范民間借貸行為，減少中小企業(yè)從社會(huì)資源上獲得的融資成本，充分協(xié)調(diào)民間資本、市場(chǎng)資本與政策性銀行、商業(yè)銀行之間的合作，拓寬中小企業(yè)獲取資金的渠道，提高資本的利用率，民間資本與銀行借貸相互配合。 探索建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的社區(qū)銀行，城商行進(jìn)行了20余年的發(fā)展與創(chuàng)新，許多地方的城商行已經(jīng)逐步完成了股份制改革，并且在所在地有相當(dāng)可觀的市場(chǎng)份額。借鑒德國模式，建立德國分散的儲(chǔ)蓄銀行組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，為中小企業(yè)建立專門的服務(wù)。建立這樣的銀行要求：定位較為明確，專注于本社區(qū)的中小企業(yè)的業(yè)務(wù)，減少審批流程，縮短放貸周期，高效利用資金，能夠在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)讓中小企業(yè)更加靈活的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的沖擊；專注社區(qū)業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，降低信息不對(duì)稱造成的損失和成本，增加銀行與客戶的信任程度，降低壞賬率的發(fā)生；由于更加注重地域性服務(wù)，更加強(qiáng)調(diào)地域性，一方面降低本地區(qū)的儲(chǔ)蓄，另一方面降低本地中小企業(yè)的獲取貸款的難度。4.優(yōu)化中小企業(yè)自身存在的問題 由于中小企業(yè)自身的信譽(yù)不如大企業(yè)的信譽(yù)那么值得銀行接受，因此可以考慮建立在政策性銀行、政府、銀行之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分配和協(xié)調(diào)，降低銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，能夠增加銀行借貸的積極性，一定程度上可