2024年3月、6月、9月、11月《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案

2024年3月、6月、9月、11月《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)學(xué)問(wèn)》真題及答案

2024年3月證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)學(xué)問(wèn)》真題

一、單項(xiàng)選擇題（每題0.5分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要

求，不選、錯(cuò)選均不得分）

1.在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板

市場(chǎng)交易系統(tǒng)的其次交易系統(tǒng)擔(dān)當(dāng)。

A.運(yùn)行獨(dú)立B.監(jiān)察獨(dú)立C.代碼獨(dú)立D.指數(shù)獨(dú)立

2.下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（）,

A.深證成分股指數(shù)B.深證A股指數(shù)C.深證綜合指數(shù)D.深證B股

指數(shù)

3.下列關(guān)于地方政府債券的論述，正確的是（）。

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈鸵话銈?/p>

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金驚慌或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券

C.一般債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也可以稱(chēng)為“地方公債”或“地方債”

4.我國(guó)主權(quán)財(cái)寶基金的發(fā)端是（）o

A.中國(guó)投資有限責(zé)任公司B.中國(guó)國(guó)際金融有限公司C.QFIID.QDII

5.收入型基金以獲得（）為目的。

A.基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值B.當(dāng)期的最大收入

C.投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找鍰.獲得穩(wěn)定收益

6.以下不屬于證券交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)的是（）o

A.制定和修改證券交易所章程B.選舉和罷免會(huì)員理事

C.審議和通過(guò)理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告D.制定證券交易價(jià)格

7.當(dāng)將來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行（）。

A.長(zhǎng)期債券B.短期債券C.不確定D.中期債券

8.債券發(fā)行的定價(jià)方式以（）最為典型。

A.累積投標(biāo)詢(xún)價(jià)B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)C.公開(kāi)招標(biāo)D.協(xié)商定價(jià)

9、金融期貨不包括（）。

A.外匯期貨B.利率期貨C.股權(quán)類(lèi)期貨D.貨幣期貨

10.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.公司總經(jīng)理B.自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)C.公司投資決策機(jī)構(gòu)D.董事會(huì)

11.在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其安排依次是（）。

A.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、?般股股息、盈余公積金

B.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、一般股股息

C.盈余公積金、公益金、隨意公積金、優(yōu)先股股息、一般股股息

D.公積金和公益金、一般股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金

12.履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量等于（）

A.權(quán)證上市數(shù)量義行權(quán)比例X擔(dān)保系數(shù)B.證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)

C.權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔(dān)保系數(shù)D.權(quán)證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)

13.保險(xiǎn)公司次級(jí)債的期限為（）。

A.2年以上B.3年以上C.5年以上（含5年）D.10年以上（含10年）

14.按（）劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

（其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型

產(chǎn)品。

A.聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品B.收益保障性C.發(fā)行方式D.價(jià)格確定方

式

15.雙重交易機(jī)制是（）的重要特征。

A.存托憑證B.證券交易所交易基金C.認(rèn)股權(quán)證D.備兌憑證

16.債券是實(shí)際運(yùn)用的（）證書(shū)。

A.虛擬資本B.真實(shí)資本C.要式證書(shū)D.證權(quán)證書(shū)

17.一般狀況下，下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高

C.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

D.我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于股票基金

18.債券發(fā)行注冊(cè)制的核心是（）o

A.質(zhì)量限制原則B.數(shù)量限制原則C.實(shí)質(zhì)管理原則D.公開(kāi)原則

19.公開(kāi)披露的基金信息不包括（）。

A.基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議B.基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

C.涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟D.基金管理人的資產(chǎn)

20.公司型基金通過(guò)（）選舉董事。

A.董事長(zhǎng)B.公司員工C.股東大會(huì)D.證監(jiān)會(huì)

21.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具不包括（）o

A.股票期貨B.股票期權(quán)C.股票指數(shù)期貨D.貨幣互換

22.外國(guó)債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

A.投資者所在國(guó)B.發(fā)行者所在國(guó)C.發(fā)行地所在國(guó)D.第三國(guó)

23.當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于一般股股東安排公

司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。

A.份額B.固定股息C.市值D.面值

24.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整?般艙（）的變更作調(diào)整。

A.公司經(jīng)營(yíng)狀況B.銀行存款利率C.一般股股息D.股票市場(chǎng)市盈

率

25.在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)白中

國(guó)內(nèi)地的股票是（）。A.B股B.H股C.紅籌股D.H股

26.外國(guó)證券機(jī)構(gòu)干脆從事B股交易的申請(qǐng)可由（）受理。

A.證券交易所B.國(guó)務(wù)院C.國(guó)家外匯管理局D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

27.股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由（）組成。

A.持股5%以上的股東B.公司高級(jí)管理人員C.全體股東D.全體員

工

28.假如市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。

A.大體保持相對(duì)穩(wěn)定B.保持相對(duì)的關(guān)系C.兩者沒(méi)有任何關(guān)系D.大

體保持相等的關(guān)系

29.通常所說(shuō)的“金邊債券”是指（）。

A.政府債券B.企業(yè)債券C.金融債券D.以金融儲(chǔ)備為擔(dān)保而發(fā)行

的債券

30.可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）o

A.公司債券、股票B.股票、公司債券C.股票、股票D.債券、債

券

31.我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的最長(zhǎng)期限為（）年。

A.5B.8C.12D.15

32.依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是（）o

A.出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，并供應(yīng)具體的基金托管狀況B.負(fù)責(zé)辦理基金名下的資

金往來(lái)

C.平安保管基金的全部資產(chǎn)D.剛好向基金份額持有人安排收益

33.假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每

股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)

付未付的酬勞為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬(wàn)元。

A.2200B.2250C.2300D.2350

34.（）是指依據(jù)約定的名義本金，交易雙方在約定的將來(lái)日期交換

支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C.債券類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D.股權(quán)

類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

35.金融互換交易的主要用途是變更交易者（）的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)

險(xiǎn)。

A.資產(chǎn)和負(fù)債B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.資產(chǎn)或負(fù)債

3G.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對(duì)

手。

A.買(mǎi)方B.賣(mài)方C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.交易所（或期貨清算公司）。

37.為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)供應(yīng)籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.證券流通市場(chǎng)D.證券發(fā)行市

場(chǎng)

38.依據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)

和督促是（）的權(quán)力。A.證券公司B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證監(jiān)會(huì)D.證

券交易所

39.在計(jì)算股份指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是

股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法中的（）。

A.計(jì)算期加權(quán)法B.基期加權(quán)法C.綜合法D.相對(duì)法

40.從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)

是（）。

A.資本收益B.收益削減C.資本損失D.收益增長(zhǎng)

41.我國(guó)證券公司設(shè)立子公司，實(shí)行（）o

A.審批制B.注冊(cè)制C.報(bào)備制D.備案制

42.證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起（）日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)

經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。

A.5B.7C.10D.15

43.下列關(guān)于證券公司的分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的是（）。

A.以?xún)糍Y本為基準(zhǔn)B.以扶優(yōu)限劣為核心

C.以提高風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)力為目的D.以市場(chǎng)準(zhǔn)人和監(jiān)管措施為依據(jù)

44.《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理方法》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開(kāi)發(fā)

行過(guò)程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）干脆確定發(fā)行價(jià)格。

A.累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)B.初步詢(xún)價(jià)C.靜態(tài)市盈率D.動(dòng)態(tài)市盈率

45.股份公司申請(qǐng)上市的，其股本總額不得少于（）萬(wàn)元。

A.500B.1000C.2000D.3000

46.股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)\留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本

的（）o

A.10%B.15%C.20%D.25%

47.（）負(fù)責(zé)證券投資者愛(ài)護(hù)基金籌集、管理和運(yùn)用。

A.社?；鹄硎聲?huì)B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券投資者愛(ài)護(hù)基金有限公司D.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

48.指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力較低的（）投資。

A,社會(huì)閑資B.對(duì)沖基金C.激進(jìn)的投資者D,社?；?/p>

49.投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付的費(fèi)用為（）。

A.手續(xù)費(fèi)B.卬花稅C.申購(gòu)費(fèi)D.贖回費(fèi)

50.基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，通常（）o

A.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比B.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比D.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

51.依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（）＜,

A.上市交易的股票B.期貨C.上市交易的國(guó)債D.上市交易的企業(yè)

債券

52.除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新

型期權(quán)通常被稱(chēng)為（）0

A.現(xiàn)貨期權(quán)B.期貨期權(quán)C.看跌期權(quán)D.奇異型期權(quán)

53.股票價(jià)格指期貨數(shù)的出現(xiàn)主要是為了規(guī)避（

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

54.國(guó)債基金的收益率易受貨幣市場(chǎng)利率的影響，一般影響機(jī)制是（）。

A.貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降B.貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債

基金的收益率上升

C.貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降

D.貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率不變；只有貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)

債基金的收益率才變

55.依據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前千名股東的，

可以由上市公司（）。A.代銷(xiāo)B.包銷(xiāo)C.傾銷(xiāo)D.自俏

56.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（）o

A.基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)B.計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)C.簡(jiǎn)潔算術(shù)股價(jià)指數(shù)D.幾

何加權(quán)股價(jià)指數(shù)

57.滬深300指數(shù)的計(jì)算采納（）,依據(jù)樣木股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。

A.除數(shù)修正法B.派許加權(quán)法C.市值總價(jià)加權(quán)法D.加權(quán)平均法

58.關(guān)于私募證券，下列說(shuō)法正確的是（）。

A,發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)發(fā)行B.審查條件嚴(yán)格，投資者也較少

C.證券發(fā)行的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者D.實(shí)行公示制度

59.關(guān)于股票的清算價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值B.股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相

等

C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每?股份所代表的實(shí)際價(jià)值

D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值

60.在一般國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以（）形式征收的全國(guó)

性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并托付基金公司管理的（）。

A.社會(huì)保障稅：社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng).社會(huì)保障稅；企業(yè)年金

C.社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金D.社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金

二、多項(xiàng)選擇題（每題I分，共40分，以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，

多選、少選、錯(cuò)選均不得分）

1.特殊類(lèi)型基金包括（）。

A.系列基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.交易型開(kāi)放式指數(shù)基

金

2.證券、期貨投資詢(xún)問(wèn)人員在報(bào)刊.上發(fā)表投資詢(xún)問(wèn)文章時(shí)■，必需注明（）?

A.機(jī)構(gòu)地址B.個(gè)人真實(shí)姓名C.機(jī)構(gòu)聯(lián)系電話(huà)D.機(jī)構(gòu)名稱(chēng)

3.依據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（）。

A.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議B.債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.股權(quán)

類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

4.我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是（）。

A.不行上市流通B.可上市流通C.可掛失D.可記名

5.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）o

A.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)B.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)C.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

D.原始權(quán)益人

6.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券市場(chǎng)監(jiān)督目標(biāo)（）.

A.保證證券市場(chǎng)的公允、效率和透亮B.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.愛(ài)護(hù)投資者

7.我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理方法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（）。

A.向原股東配售股份B.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份

C.非公開(kāi)發(fā)行股票D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

8.金融互換可分為（）。

A.利率互換B.股權(quán)互換C.貨幣互換D.信用互換

9.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在（）的局限性

A.時(shí)間上B.空間上C.數(shù)量上D.質(zhì)量上

10.下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（）。

A.政府機(jī)構(gòu)B.保險(xiǎn)公司C,商業(yè)銀行D.個(gè)人

11.股票發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者是（）。

A.股票承銷(xiāo)商B.股票發(fā)行者C.股票投資者D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

12.固定收益證券綜合電子平臺(tái)所交易的固定收益證券包括（）o

A.ETFB.公司債券C.分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券D.國(guó)

債

13.外國(guó)債券一般是由發(fā)行地所在國(guó)的（）承銷(xiāo)。

A.證券公司B.幾家大銀行C.金融機(jī)構(gòu)D.中心銀行

14.契約型基金與公司型基金的區(qū)分主要在于（）.

A.投資對(duì)象不同B.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同C.投資者的地位不同D.資

金的性質(zhì)不同

15.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具的種類(lèi)包括（）。

A.股票指數(shù)期權(quán)B.股票指數(shù)期貨C.股票期權(quán)D.股票期貨

16.固定收入型基金的主要投資對(duì)象是（）。

A.債券B.一般股C.優(yōu)先股D.期權(quán)

17.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。

A.風(fēng)險(xiǎn)限制指標(biāo)B.智力結(jié)構(gòu)C.內(nèi)部限制機(jī)制D.經(jīng)營(yíng)管理實(shí)力

18.證券投資基金具有（）特點(diǎn)。

A.定向投資B.集合投資C.專(zhuān)業(yè)理財(cái)D.分散風(fēng)險(xiǎn)

19.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括（）。

A.貨幣政策B.市場(chǎng)利率C.通貨膨脹D.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

20.債券依據(jù)其券面形態(tài)可分為（）。

A.憑證式債券B.記賬式債券C.附息債券D.實(shí)物債券

21.證券市場(chǎng)按交易結(jié)構(gòu)可分為（工

A.貨幣市場(chǎng)B.外匯市場(chǎng)C.無(wú)形市場(chǎng)D.有形市場(chǎng)

22.隨著信用制度的發(fā)展，（）等融資方式不斷出現(xiàn)，越來(lái)越多的信用工具隨

之涌現(xiàn)。

A.銀行信用B.國(guó)家信用C.私人信用D.商業(yè)信用

23.《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》要求從業(yè)人員（）。

A.不得損害所在機(jī)溝的合法權(quán)益B.不得從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

C.不得對(duì)外透露自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)信息，誘導(dǎo)客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)該種證券D.不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接

受客戶(hù)的全權(quán)托付

24.證券交易市場(chǎng)包括（）o

A.證券交易所市場(chǎng)B.票據(jù)交易所市場(chǎng)C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)D.產(chǎn)權(quán)交

易中心

25.關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（

A.股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票將來(lái)收益的現(xiàn)值

B.股票的內(nèi)在價(jià)值確定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波

動(dòng)

C.由于將來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”

只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值

D.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變更、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變更等都會(huì)影響股票將來(lái)

的收益，但內(nèi)在價(jià)值不會(huì)變更

26.財(cái)政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其對(duì)股票價(jià)格的影響表現(xiàn)在（）。

A.通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展

B.通過(guò)調(diào)整稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息C.干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率

D.國(guó)債發(fā)行量會(huì)變更證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格

27.依據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（）o

A.開(kāi)發(fā)詢(xún)問(wèn)服務(wù)及其他協(xié)助性金融服務(wù)，包括公開(kāi)收購(gòu)及公司重組等列

B.對(duì)全部新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)賜予國(guó)民待遇C.設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)

1/4

D.在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

28.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（）的情形。

A.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

C.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的7%

D.同一基金管理人管理的全部基金持有?家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的5%

29.擔(dān)當(dāng)合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（）。

A.具有任職資格B.具有8年以上證券工作閱歷

C.通過(guò)有關(guān)專(zhuān)業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)驗(yàn)D.從事證券工作5年以上

30.依據(jù)我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司可以收購(gòu)本公司股份的情形有（）。

A.將股份嘉獎(jiǎng)給本公司職工B.為削減公司注冊(cè)資本

C.維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)D.與持有本公司股份的其他公司合并

31.依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國(guó)混合資本債券所具有的基本特征（）

A.當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償依次列于一般債務(wù)和次級(jí)債

務(wù)之前

B.當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償依次先于股權(quán)資本

C.混合資木債券到期時(shí)，假如發(fā)行人無(wú)力支付清償依次在該債券之前的債務(wù)，或

支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償依次在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付

該債券的本金和利息

D.期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

32.有權(quán)對(duì)存放在木機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、托付資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資

金、證券的動(dòng)用狀況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）o

A.指定商業(yè)銀行B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)D.證券交

易所

33.假如（），那么資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不能申請(qǐng)證券評(píng)估資格。

A.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事懲罰、行政懲罰，自懲罰確定執(zhí)行完畢之日起至提出中

請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3年

B.因以欺瞞等不正值手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷(xiāo)該資格，自撤銷(xiāo)之日起至提

出申請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3年

C.申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)狀況或者供應(yīng)虛假材料被不予受理或者

不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批精確定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3

年

D.最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)

有不良誠(chéng)信記錄

34.下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場(chǎng)的有（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)B.公募基金市場(chǎng)C.滬深股票市場(chǎng)D.國(guó)際資本

市場(chǎng)

35.下列關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的說(shuō)法中，正確的有（）o

A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限B.開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限

C.封閉式基金投資人少D.開(kāi)放式基金投資人多

36.我國(guó)中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中

“兩個(gè)不變”是指（）。

A.中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相同B,中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市

場(chǎng)相同

C.中小企業(yè)板塊遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同

D.中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板市場(chǎng)相同

37.下列關(guān)于金融衍生工具概念的說(shuō)法中，正確的有（）o

A.又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)B.其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品

價(jià)格的變動(dòng)

C.包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具D.衍生工具包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、

金融互換和期權(quán)

38.下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特征的有（）。

A.跨期性B.期限性C.聯(lián)動(dòng)性D.收益性

39.金融期貨的主要交易制度有（）。

A.集中交易制度B.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制C.保證金制度D.限

倉(cāng)制度

40.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最終結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B.雙方成交時(shí)繳納的保證金稱(chēng)為初始保證金

C.保證金賬戶(hù)必需保持一個(gè)最低的水平，稱(chēng)為維持保證金

D.當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平常，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人

發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平

三、推斷題（每題0.5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分）

1.為避開(kāi)現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易市場(chǎng)的套期保值者應(yīng)做多頭

套期保值。（）

2.我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定暫停其股

票上市交易。（）

3.在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人托付持有資產(chǎn)，

并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行正券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（）

4.對(duì)于無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。

（）

5.我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（）

6.證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（）

7.金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對(duì)沖，從而避開(kāi)實(shí)物交

割。（）

8.金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買(mǎi)賣(mài)選擇權(quán)交易。（）

9.發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國(guó)的相關(guān)法律對(duì)其公開(kāi)性沒(méi)有具體要求。（）

10.一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（）

11.證券代表的是肯定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分的

資產(chǎn)，因而證券本身具有收益性。（）

12.被動(dòng)型基金由于其投資組合仿照某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)

格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（）

13.我國(guó)早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已起先實(shí)施注冊(cè)制。（）

14.證券交易所可以對(duì)特定證券投資者實(shí)行證券市場(chǎng)禁入措施，限制或者禁止其證

券交易行為。（）

15.與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）

16.證券市場(chǎng)是價(jià)值干脆交換的場(chǎng)所。（）

17.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（）

18.浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（）

19.我國(guó)目前尚沒(méi)有分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,（）

20.在日本發(fā)行的外國(guó)債券的面值貨幣是日元。（）

21.利率風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)不同證券的影響程度是相同的。（）

22.我國(guó)投資者進(jìn)行記賬式國(guó)債的買(mǎi)賣(mài)，必需在證券公司開(kāi)立債券賬戶(hù)。（）

23.無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。

（）

24.我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒(méi)有在

證券交易所上市的開(kāi)放式基金。（）

25.在證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)均以強(qiáng)制方式要求信息披露。（）

26.在我國(guó)混合資本債券的期限為10年及以上。（）

27.目前在我國(guó)市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換慣券。（）

28.股票是有價(jià)證券，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票由公司董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。

（）

29.提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）

30.中證500指數(shù)為小盤(pán)股指數(shù)。（）

31.證券投資詢(xún)問(wèn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）

32.我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。

（）

33.有價(jià)證券本身是具有市場(chǎng)價(jià)值的。（）

34.無(wú)限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）

35.股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代

替現(xiàn)金分派給股東。（）

36.收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

（）

37.證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必需以自己的名義、通過(guò)專(zhuān)用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)

業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶(hù)的管理，包括開(kāi)戶(hù)、銷(xiāo)戶(hù)、運(yùn)用登記等。（）

38.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資托付人的投資意愿，作

為管理人，與托付人簽訂資產(chǎn)管理合同，將托付人托付的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、

債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)托付資產(chǎn)收益最大化的行為。（）

39.限定性集合資產(chǎn)管理支配中，投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資

產(chǎn)，不得超過(guò)該支配資產(chǎn)凈值的15%o（）

40.制衡性原則要求證券公司內(nèi)部限制制度必需涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不

得留有制度上的空白或潟洞。（）

41.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割打算金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分。（）

42.依據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型

證化。（）

43.無(wú)擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

（）

44.全額包銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是托付一理關(guān)系。（）

45.股票面值會(huì)隨時(shí)間的推移漸漸背離每股凈資產(chǎn)，所以面額漫有任何意義。（）

46.證券發(fā)行時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。

（）

47.承購(gòu)包銷(xiāo)是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）

48.我國(guó)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（）

49.中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后

的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐FI連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合

指數(shù)。（）

50.上市公司在3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額10%的，

應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。（）

51.投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)不同的股票來(lái)消退證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

52.一般來(lái)說(shuō)，領(lǐng)先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)

家進(jìn)行價(jià)格限制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小。（）

53.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一般股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋余地。（）

54.一般股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

55.不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（）

56.自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國(guó)將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類(lèi)和

綜合類(lèi)證券公司，實(shí)行分類(lèi)管理。（）

57.我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以

及合伙形式。（）

58.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)'【憶務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。

（）

59.從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必需具有10名以上取得證

券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師（不含分支機(jī)構(gòu)

注冊(cè)會(huì)計(jì)師）。（）

60.貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)

降低到最低程度。（）

2024年3月《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)學(xué)問(wèn)》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案詳解】A。中小企.業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變，，和“四個(gè)獨(dú)立〃。

其中，“四個(gè)獨(dú)立，，是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察

獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易

系統(tǒng)的其次交易系統(tǒng)擔(dān)當(dāng)。

2.【答案詳解】Co深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小

企業(yè)板指數(shù)。

3.【答案詳解】地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱(chēng)“地方

債券”，也稱(chēng)為“地方公債”或“地方債地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，

通?？梢苑譃?般債券（?般債券）和專(zhuān)用債券（收益證券）。前者是指地方政府為緩解資金

驚慌或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行

的債券。

4.【答案詳解】A。中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，成為特

地從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開(kāi)展多元投資，

實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)寶基金的發(fā)端。

5.【答案詳解】Bo收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲得

當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低,

一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。

6.【答案詳解】Do證券交易所或者證券交易所會(huì)員大會(huì)都不負(fù)責(zé)制定交易價(jià)格。

7.【答案詳解】Bo當(dāng)將來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)

將來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。

8.【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開(kāi)招標(biāo)最為典型。依據(jù)招標(biāo)標(biāo)的的分

類(lèi)可分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格方式分類(lèi)可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

9.【答案詳解】Do按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期

貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。

10.【答案詳解】Do證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。

11.【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其安排依次如下：（1）彌補(bǔ)以前年度

的虧損；（2）提取法定盈余公積金；（3）提取公益金；⑷提取隨意公積金；（5）支付優(yōu)先股

股息；（6）支付一般股股息。

12.【答案詳解】A。履約擔(dān)保品數(shù)量計(jì)算公式：對(duì)于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購(gòu)權(quán)證,

申請(qǐng)保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量x行權(quán)比例x擔(dān)保系數(shù)（擔(dān)保系數(shù)由發(fā)

行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布）。

13.【答案詳解】C。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年

以上（含5年），本金和利息的清償依次列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股

權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

14.【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)

結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、匯率

聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

15.【答案詳解】B。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。

16.【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的

證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實(shí)際運(yùn)用的

真實(shí)資本的證書(shū)。

17.【答案詳解】Bo管理費(fèi)率的凹凸與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，

基金管理費(fèi)率越低。但同時(shí)基金管理費(fèi)率與基金類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)也有關(guān)系。一般

而言，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具

基金。

18.【答案詳解】D。債券發(fā)行制度有核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度兩種。前者的核心是實(shí)質(zhì)

管理原則，后者的核心是公開(kāi)原則。

19.【答案詳解】Do（1）基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議；（2）基金募集

狀況；⑶基金份額上市交易公告書(shū)；（4）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（5）基金份額申

購(gòu)、贖回價(jià)格；⑹基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告;

⑺臨時(shí)報(bào)告；（8）基金份額持有人大會(huì)決議；（9）基金管理人、基金托管人的特地基金托

管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；（10）涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；（11）

依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。

20.【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個(gè)公司，它是依照公司法的規(guī)定組建的，

以營(yíng)利為目的，主要投資于有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。公司型基金通過(guò)發(fā)行股份來(lái)籌集資金,

投資者購(gòu)買(mǎi)公司股份而成為公司股東，再由股東大會(huì)選舉出堇事、監(jiān)事，然后由董事會(huì)

托付特地的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司資金的投資運(yùn)作。

21.【答案詳解】Do股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的

金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述

合約的混合交易合約。

22.【答案詳解】A。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該

國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是績(jī)?nèi)l(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市

場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司

承銷(xiāo)。

23.【答案詳解】D。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)時(shí)，在對(duì)公司剩余資產(chǎn)的安排上，優(yōu)

先股票股東排在債權(quán)人之后、一般股票股東之前。也就是說(shuō)，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于一

般股票股東安排公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

24.【答案詳解】Bo股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與公司的經(jīng)營(yíng)狀況

無(wú)關(guān)，而主要隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變更作調(diào)整。

25.【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上

市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。

26.【答案詳解】A。外國(guó)證券機(jī)構(gòu)干脆從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成

為證券交易所的特殊會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理：新建合營(yíng)從事證券投資基金、證

券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。

27.【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，體現(xiàn)對(duì)

公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。

28.【答案詳解】A,從單個(gè)債券和股票來(lái)看，他們的收益率常常會(huì)發(fā)牛.差異，而且

有時(shí)差距還很大。但總體而言，假如市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均

收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了

二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差尹。

29.【答案詳解】A。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金

邊債券〃。投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較平安的投資選擇。

30.【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換以

前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。

31.【答案詳解】C。我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長(zhǎng)期，最短

的為5年，最長(zhǎng)的12年，絕大多數(shù)采納公募方式發(fā)行。

32.【答案詳解】Do依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)依據(jù)基金

合同的約定確定基金收益安排方案，剛好向基金份額持有人安排收益。

33.【答案詳解】C?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。即基金資產(chǎn)凈值=（10x

30+50x20+100x10+1000卜（500+500）=2300（萬(wàn)元）。

34.【答案詳解】A。遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于金融遠(yuǎn)期合約，是指依據(jù)約定的名義本金，

交易雙方在約定的將來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

35.【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是變更交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

（如利率或匯率結(jié)構(gòu)），從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

36.【答案詳解】D＜（金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每口結(jié)算制度，交易者均以交

易所（或期貨清算公司）為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)憂(yōu)交易違約。而遠(yuǎn)期交易通常不存在上

述支配，存在肯定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。

37.【答案詳解】D。政府、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)短暫閑置的貨幣基金，

證券發(fā)行市場(chǎng)供應(yīng)了多種多樣的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。

38.【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約

明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股

份有限公司供應(yīng)股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券公司依據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司

的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。

39.【答案詳解】Do相對(duì)法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；

綜合法是將樣本股票基期價(jià)格和計(jì)算期價(jià)格分別加總，然后再求出股價(jià)指數(shù)；加權(quán)股價(jià)

指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。

40.【答案詳解】Do財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)

期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；

反之，就是收益削減的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

41.【答案詳解】Ao證券公司子公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立，由一

家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。同證券

公司的設(shè)立制度一樣，我國(guó)證券公司設(shè)立子公司同樣實(shí)行審批制。

42.【答案詳解】D。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，中請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向公

司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記,領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，

向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得

經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

43.【答案詳解】A。作為我國(guó)證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類(lèi)監(jiān)管制度主

要以?xún)糍Y本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措

施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標(biāo)。

44.【答案詳解.】Bo《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理方法》對(duì)在深證銃券交易所中小企業(yè)板

上市的公司，規(guī)定可以通過(guò)初步詢(xún)價(jià)干脆定價(jià)，在主板市場(chǎng)上市的公司必需經(jīng)過(guò)初步詢(xún)

價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)，不再?gòu)?qiáng)制全部公司都要經(jīng)過(guò)兩個(gè)詢(xún)價(jià)階段。

45.【答案詳解】D,依據(jù)《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)

當(dāng)符合的條件之一是公司股木總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。

46.【答案詳解】D。依據(jù)《公司法》第一百六十條的規(guī)定，股份有限公司將法定公

積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的25%O

47.【答案詳解】Co依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《證券投

資者愛(ài)護(hù)基金管理方法》，中國(guó)證券投資者愛(ài)護(hù)基金有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)護(hù)基金公司〃）

于2005年8月30日注冊(cè)成立。愛(ài)護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)愛(ài)護(hù)基金籌集、管理和運(yùn)用，不以

營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。

48.【答案詳解】Do由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流淌性，

特殊適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力較低的資金投資。

49.【答案詳解】A。投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外還要支付手續(xù)費(fèi)。

印花稅屬于基金交易費(fèi)；申購(gòu)和贖回費(fèi)是在買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。

50.【答案詳解】A?；鸸芾碣M(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。

51.【答案詳解】B。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非

公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、

權(quán)證等。

52.【答案詳解】D。金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付肯定費(fèi)用，在約定R期內(nèi)（或

約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易

所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱(chēng)

為奇異型期權(quán)。

53.【答案詳解】C。股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們限制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性

風(fēng)險(xiǎn)的須要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和股票價(jià)格指數(shù)期貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作，并通

過(guò)貝塔系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，就可以在肯定程度上抵消股票市場(chǎng)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

54.【答案詳解】C。國(guó)債基金的收益率會(huì)受貨幣市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率

下調(diào)時(shí)，其收益率會(huì)上升；反之，若貨幣市場(chǎng)利率上升，其收益率將下降。

55.【答案詳解】Do我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理方法》和《上市公司證券發(fā)行管理

方法》規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票為采納自行銷(xiāo)售方式或者上市公司向原股東配售

股份的應(yīng)當(dāng)采納代銷(xiāo)方式發(fā)行。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股

東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。

56.【答案詳解】Ao基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱(chēng)為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)。

57.【答案詳解】B。滬深300指數(shù)的計(jì)算采納派許加權(quán)法，依據(jù)樣本股的調(diào)整股本為權(quán)

數(shù)加權(quán)計(jì)算。

58.【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相

對(duì)寬松，投資者也較少，不實(shí)行公示制度。

59.【答案詳解】Co股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從

理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一樣，事實(shí)上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)

實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一樣時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一

樣。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往須要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

60.【答案詳解】B.,在一?般國(guó)家，社?；鸱譃橐陨鐣?huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性

基金和由企業(yè)定期向員工支付并托付基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來(lái)源不一樣，

且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。

二、多項(xiàng)選擇題

1.【答案詳解】ABCDo特殊類(lèi)型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、

交易型開(kāi)放式指數(shù)基金與ETF聯(lián)接基金。

2.【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資詢(xún)問(wèn)管理暫行方法》其次十二條規(guī)定，證券、

期貨投資詢(xún)問(wèn)人員在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資詢(xún)問(wèn)文章、報(bào)告

或者看法時(shí)，必需注明所在證券、期貨投資詢(xún)問(wèn)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資

風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。證券、期貨投資詢(xún)問(wèn)機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶(hù)供應(yīng)的證券、期貨投資詢(xún)

問(wèn)傳真件必需注明機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、地址、聯(lián)系電話(huà)和聯(lián)系人姓名。

3.【答案詳解】ABCDo依據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類(lèi)，

即A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

4.【答案詳解】ACD,我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是：可記名、

可掛失、不行上市流通。

5.【答案詳解】ABCo資產(chǎn)證券化交易比較困難，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，

主要包括發(fā)起人、特定后的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)

構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能

須要金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人。服務(wù)人負(fù)責(zé)對(duì)資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行日常管理，通?？捎砂l(fā)

起人兼任。

6.【答案詳解】ACD,國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是：愛(ài)護(hù)投資者;

保證證券市場(chǎng)的公允、效率和透亮；降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，

7.【答案詳解】ABCDo我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理方法》規(guī)定，上市公司增資

的方式有A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

8.【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，

在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、

信用互換等類(lèi)別。

9.【答案詳解】AB。期貨價(jià)格并非時(shí)時(shí)刻刻都能精確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系，但這

一價(jià)格克服了分散、局剖的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、

預(yù)期性的特點(diǎn)。

10.【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行

主體。它包括公司（企業(yè)）、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)。證券投資人是指通過(guò)證券而進(jìn)

行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人，相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

兩大類(lèi)。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、

金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等