第二章 國際工程項(xiàng)目管理模式

章國際工程項(xiàng)目管理模式2021/6/2712.2.3設(shè)計(jì)－采購－施工/交鑰匙模式

（EPCTurnkey）

設(shè)計(jì)－采購－施工（Engineering-Procurement-Construction）交鑰匙工程項(xiàng)目的管理模式，如下圖所示

業(yè)主業(yè)主代表確定項(xiàng)目原則的專業(yè)咨詢公司設(shè)計(jì)/建造或EPC交鑰匙承包商供應(yīng)商供應(yīng)商供應(yīng)商分包商分包商分包商咨詢設(shè)計(jì)分公司管理協(xié)調(diào)關(guān)系合同關(guān)系2021/6/272

此模式的承包商可提供從項(xiàng)目策劃開始，提出方案、進(jìn)行設(shè)計(jì)、市場調(diào)查、設(shè)備采購、施工、安裝和調(diào)試，直至竣工移交的全套服務(wù)。2021/6/273設(shè)計(jì)、采購、施工（EPC）的工作范圍大致包括：設(shè)計(jì)（Engineering）：除包括設(shè)計(jì)計(jì)算書和圖紙外，還包括“業(yè)主的要求”中列明的設(shè)計(jì)工作，即項(xiàng)目可行性研究，配套公用工程設(shè)計(jì)，輔助工程設(shè)施的設(shè)計(jì)以及結(jié)構(gòu)/建筑設(shè)計(jì)等。采購（Procurement）：包括獲得項(xiàng)目或施工期的融資，購買土地，購買包括在工藝設(shè)計(jì)中的各類工藝、專利產(chǎn)品以及設(shè)備和材料等。施工（Construction）：一般包括全面的項(xiàng)目施工管理：如施工方法，安全管理，費(fèi)用控制，進(jìn)度管理及設(shè)備安裝調(diào)試、工作協(xié)調(diào)等。2021/6/274該模式的優(yōu)點(diǎn)：由單個承包商對項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工全面負(fù)責(zé)，項(xiàng)目責(zé)任單一，簡化了合同組織關(guān)系，有利于業(yè)主管理。EPC項(xiàng)目屬于總價包干（不可調(diào)價），因此業(yè)主的投資成本在早期即可得到保證。能夠較好的將工藝的設(shè)計(jì)與設(shè)備的采購及安裝緊密結(jié)合起來，有利于項(xiàng)目綜合效益的提升。業(yè)主方承擔(dān)的風(fēng)險較小。2021/6/275該模式的缺點(diǎn)：能夠承擔(dān)EPC大型項(xiàng)目的承包商數(shù)量較少承包商承擔(dān)的風(fēng)險較大，因此工程項(xiàng)目的效益、質(zhì)量完全取決于EPC項(xiàng)目承包商的經(jīng)驗(yàn)及水平。工程的造價可能較高2021/6/276適用情況以交鑰匙方式提供工藝或動力設(shè)備的工廠大型土木工程，基礎(chǔ)設(shè)施工程。2021/6/277EPCTurnkey模式下業(yè)主方的風(fēng)險專業(yè)咨詢公司對項(xiàng)目前期的可行性研究不深入，立項(xiàng)不正確工程師（或業(yè)主代表）不稱職業(yè)主不能自如的控制設(shè)計(jì)報(bào)價可能較高2021/6/278EPCTurnkey模式下承包商的風(fēng)險業(yè)主資金不到位投標(biāo)報(bào)價過低總承包商的管理能力差設(shè)計(jì)風(fēng)險：錯誤、返工、變更等承包商的設(shè)計(jì)單位和施工單位能力不協(xié)調(diào)2021/6/279工程師（或業(yè)主代表）的拖延或刁難供應(yīng)商的風(fēng)險：不及時、不合格、索賠等施工中的技術(shù)風(fēng)險通貨膨脹不可抗力2021/6/2710EPC交鑰匙總承包的變通形式(1)設(shè)計(jì)－采購－施工管理（EPCm,m-management）指EPCm總承包商負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購和施工管理，不負(fù)責(zé)組織施工，但對工程的進(jìn)度、質(zhì)量全面負(fù)責(zé)。(2)設(shè)計(jì)－采購－施工監(jiān)理（EPCs,s-superintendence）指EPCs總承包商負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購和施工監(jiān)理。業(yè)主和施工承包商另外簽訂合同。(3)設(shè)計(jì)－采購－施工咨詢（EPCa,a-advisory）指EPCa總承包商負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購和施工階段向業(yè)主提供施工咨詢服務(wù)，但不負(fù)責(zé)施工的管理和監(jiān)理。2021/6/27112.2.4項(xiàng)目管理型承包模式項(xiàng)目管理承包（ProjectmanagementcontractorPMC）項(xiàng)目管理承包模式如下圖所示：2021/6/2712施工承包商施工承包商工料測量師建筑師結(jié)構(gòu)工程師設(shè)備工程師管理承包商供應(yīng)商分包商設(shè)備租賃商施工承包商業(yè)主分包商設(shè)備租賃商供應(yīng)商分包商設(shè)備租賃商供應(yīng)商2021/6/2713近年來，國際上石化項(xiàng)目在建設(shè)管理與實(shí)踐方面有了較大的變化，總承包已不是從項(xiàng)目可研批準(zhǔn)開始直到考核、驗(yàn)收，而是分成兩個階段來進(jìn)行，第一階段叫做定義階段，第二階段叫做執(zhí)行階段，在這兩個階段里，業(yè)主委托一家工程公司對項(xiàng)目進(jìn)行全面的管理，即“項(xiàng)目管理承包商”。南海乙烯項(xiàng)目總投資40億美元，采用PMC模式2021/6/2714第一階段：PMC要負(fù)責(zé)組織或完成基礎(chǔ)設(shè)計(jì)，確定所有技術(shù)方案、專業(yè)設(shè)計(jì)方案；確定設(shè)備、材料的規(guī)格與數(shù)量；作出相當(dāng)準(zhǔn)確的估算（正負(fù)10%），并編制出工程設(shè)計(jì)、采購和建設(shè)的招標(biāo)書，最終確定工程中各個項(xiàng)目的總承包商（EPC或EP+C），這就是所謂的定義階段和定義工作。2021/6/2715第二階段稱之為執(zhí)行階段，在這個階段里，由中標(biāo)的總承包商負(fù)責(zé)執(zhí)行詳細(xì)設(shè)計(jì)、采購和建設(shè)工作。PMC在這個階段里，要代業(yè)主負(fù)起全部項(xiàng)目的管理協(xié)調(diào)和監(jiān)理作用，直到項(xiàng)目完成。在各個階段，PMC應(yīng)及時向業(yè)主報(bào)告工作，業(yè)主則派出少量人員對PMC的工作進(jìn)行監(jiān)督和檢查。2021/6/2716南海80萬噸乙烯項(xiàng)目采用PMC管理的辦法。各方對在合資企業(yè)的參股百分比：殼牌南海有限公司為50%，中國海洋石油總公司為40%，廣東投資發(fā)展公司和中國招商局各為5%?？偼顿Y約40億美元。柏克德、中國石化工程建設(shè)公司、福斯特惠勒組成的聯(lián)合體（BSF）作為PMC。2021/6/2717

PMC項(xiàng)目管理特色(1)PMC合同的費(fèi)用組成和獎勵機(jī)制國際上大型項(xiàng)目PMC的報(bào)價組成多數(shù)為:工時費(fèi)用+利潤+獎勵實(shí)行總價包定的PMC形式也有，但為數(shù)較少。2021/6/2718關(guān)于工時費(fèi)用和獎懲工時費(fèi)用是PMC報(bào)價的最主要的組成部分，是工時單價和用工時乘積的總和。工時單價是業(yè)主同PMC進(jìn)行商務(wù)談判的核心內(nèi)容之一，分為固定費(fèi)率部分和可變費(fèi)率部分。2021/6/2719工時單價的固定費(fèi)率部分

A.工資

B.工資附加：是以物化形式或以福利形態(tài)附加給個人的輔助工資，包括：住房費(fèi)、醫(yī)藥醫(yī)療費(fèi)、養(yǎng)老基金、失業(yè)保險、福利費(fèi)、交通費(fèi)、休假補(bǔ)貼、法定節(jié)日及休假工資。2021/6/2720C.管理費(fèi)：包括：管理人員工資、工資附加及差旅費(fèi)分?jǐn)?、離退休人員補(bǔ)貼、新招收人員培訓(xùn)費(fèi)及職工培訓(xùn)費(fèi)、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)建設(shè)費(fèi)及娛樂費(fèi)、部分固定資產(chǎn)折舊及維修費(fèi)、市場開發(fā)費(fèi)、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范及技術(shù)開發(fā)費(fèi)、學(xué)會費(fèi)、工會活動費(fèi)、綠化費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)（含律師費(fèi)）、審計(jì)費(fèi)。2021/6/2721D.辦公室費(fèi)用：包括：辦公樓折舊、維修費(fèi)及公用消耗、房產(chǎn)稅、計(jì)算機(jī)費(fèi)包括除CAD之外的計(jì)算機(jī)折舊、維護(hù)、消耗及網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用、標(biāo)準(zhǔn)軟件費(fèi)、當(dāng)?shù)赝ㄓ嵸M(fèi)（即市話費(fèi)用）、辦公設(shè)備折舊及維修費(fèi)、辦公家具及辦公用品費(fèi)、消防費(fèi)用、水電費(fèi)、保安、保衛(wèi)及輔助人員雇用費(fèi)。2021/6/2722

以上A.B.C.D四項(xiàng)構(gòu)成了工時單價的固定費(fèi)率部分。其中A.B兩項(xiàng)對不同級別的人員有不同的費(fèi)率，C.D兩項(xiàng)對所有人員均為相同費(fèi)率。2021/6/2723工時單價的可變費(fèi)率部分（即實(shí)報(bào)實(shí)銷部分）E.CAD費(fèi)F.復(fù)制費(fèi)G.通訊費(fèi)H.差旅費(fèi)I.派遣補(bǔ)貼J.工資稅（營業(yè)稅）以上固定和可變兩部分共十項(xiàng)之和組成了工時單價的全部內(nèi)容。2021/6/2724利潤按照定義階段和實(shí)施階段分別報(bào)價利潤大體與工時費(fèi)用成一定的比例關(guān)系利潤的支付與獎罰條款相結(jié)合2021/6/2725獎勵及懲罰例如CSPC對PMC的工作建立了一個相當(dāng)復(fù)雜的“激勵計(jì)劃”，也就是獎懲條款。實(shí)施階段由兩個激勵方案構(gòu)成，固定金額的激勵方案和與成本相連的激勵方案。2021/6/2726固定激勵

固定激勵方案的金額是定義階段利潤部分加上實(shí)施階段利潤的全部。支付方案如下：

A.按實(shí)施階段里程碑支付；

B.按信貸使用目標(biāo)值支付；

C.按性能考核指標(biāo)支付；

D.按可用性指標(biāo)支付。2021/6/2727與成本相連的激勵PMC執(zhí)行項(xiàng)目的最終預(yù)算同在定義階段結(jié)束時批準(zhǔn)的預(yù)算相比較。若節(jié)約了，則按PMC應(yīng)分成比例的費(fèi)用作為與成本相連的激勵金。若超支了，則也要按協(xié)議中PMC應(yīng)承擔(dān)的比例接受罰款，直至罰沒PMC的全部擔(dān)保金。2021/6/2728(2)PMC項(xiàng)目的費(fèi)用估算

定義階段費(fèi)用估算的工作內(nèi)容PMC在定義階段需有以下四次估算。

A.±20%估算

B.±10%估算

C.初步設(shè)計(jì)概算

D.批準(zhǔn)的控制估算編制時間：±10%估算編制完成后、收到EPC或EP+C報(bào)價后，經(jīng)業(yè)主批準(zhǔn)后；編制基礎(chǔ)：±10%估算以及EPC或EP+C報(bào)價。2021/6/2729PMC的主要工作PMC是業(yè)主的延伸，并與業(yè)主充分合作，確保項(xiàng)目目標(biāo)的完成；完成基礎(chǔ)工程設(shè)計(jì)，負(fù)責(zé)組織EP/EPC的招標(biāo)工作;完成正負(fù)20%及正負(fù)10%投資估算；負(fù)責(zé)編制初步設(shè)計(jì)并取得有關(guān)部門批準(zhǔn)；為業(yè)主融資提供支持；在執(zhí)行階段，不管采用EP+C方案，還是EPC方案，PMC都應(yīng)對詳細(xì)設(shè)計(jì)（主要由設(shè)計(jì)院承擔(dān)）、采購和建設(shè)（由建設(shè)公司承擔(dān)）進(jìn)行管理，PMC也應(yīng)直接參與試車、直到投料的管理，投料后，PMC要協(xié)助業(yè)主開車和性能考核。2021/6/2730PMC模式的主要優(yōu)點(diǎn)可充分發(fā)揮管理承包商在項(xiàng)目管理方面的專業(yè)技能，統(tǒng)一協(xié)調(diào)和管理項(xiàng)目的設(shè)計(jì)與施工，減少矛盾；如果管理承包商負(fù)責(zé)管理施工前階段和施工階段，則有利于減少設(shè)計(jì)變更；可方便地采用階段發(fā)包，有利于縮短工期；一般管理承包商承擔(dān)的風(fēng)險較低，有利于激勵其在項(xiàng)目管理中的積極性和主觀能動性，充分發(fā)揮其專業(yè)特長2021/6/2731PMC模式的主要缺點(diǎn)業(yè)主與施工承包商沒有合同關(guān)系，因而控制施工難度較大；與傳統(tǒng)模式相比，增加了一個管理層，也就增加了一筆管理費(fèi)；2021/6/2732在什么情況下需要PMC國際融資銀團(tuán)在項(xiàng)目融資的方式下提出的要求；業(yè)主股東的母公司或其政府不提供貸款擔(dān)保；業(yè)主是不同國家的公司之間的合資企業(yè)；業(yè)主的項(xiàng)目管理人力資源缺乏；業(yè)主的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)不足以承擔(dān)該項(xiàng)目管理；項(xiàng)目龐大，工藝裝置多而復(fù)雜，業(yè)主對這些工藝不熟悉；2021/6/27332.2.5建筑工程管理模式（CM模式）

ConstructionManagementApproach

這種模式又稱階段發(fā)包方式（PhasedConstructionMethod），或快速路徑法(FastTrackMethod)，是國外較為流行的一種合同管理模式。傳統(tǒng)的連續(xù)建設(shè)模式的招標(biāo)發(fā)包方式與階段發(fā)包模式的對比如下圖所示：2021/6/2734招標(biāo)、簽訂合同設(shè)計(jì)階段施工階段雇傭設(shè)計(jì)工作人員單一的施工合同連續(xù)建設(shè)發(fā)包方式設(shè)計(jì)階段雇傭設(shè)計(jì)工作人員和CM工作人員基礎(chǔ)工程鋼架工程屋頂構(gòu)筑設(shè)備安裝外墻工程間壁工程裝修室外綠化施工階段分階段發(fā)包的多個施工合同階段發(fā)包方式2021/6/2735

1

2

3

方案

設(shè)計(jì)

擴(kuò)初

設(shè)計(jì)

施工圖

設(shè)計(jì)

1

2

1

2

3

3

招標(biāo)

施

工

時間

1112223332021/6/2736

由業(yè)主委托的CM經(jīng)理與建筑師組成一個聯(lián)合小組共同負(fù)責(zé)組織和管理工程的規(guī)劃、設(shè)計(jì)和施工，但CM經(jīng)理對設(shè)計(jì)的管理是協(xié)調(diào)作用，完成一部分工程的設(shè)計(jì)后，即對這一部分工程進(jìn)行招標(biāo)，發(fā)包給一家承包商，由業(yè)主直接就每個分部工程與承包商簽訂承包合同。要挑選精明強(qiáng)干，懂工程、懂經(jīng)濟(jì)、又懂管理的人才來擔(dān)任CM經(jīng)理。CM經(jīng)理與各個承包商之間是管理和協(xié)調(diào)關(guān)系。2021/6/2737階段發(fā)包方式的最大優(yōu)點(diǎn)可以縮短工程從規(guī)劃、設(shè)計(jì)到竣工的周期，整個工程可以提前投產(chǎn)，節(jié)約投資，減少投資風(fēng)險，可以較早地取得收益；CM經(jīng)理早期即介入設(shè)計(jì)管理，因而設(shè)計(jì)者可聽取CM經(jīng)理的建議，預(yù)先考慮施工因素，以改進(jìn)設(shè)計(jì)的可建造性（Buildability），還可運(yùn)用價值工程以節(jié)省投資；設(shè)計(jì)一部分，競爭性招標(biāo)一部分，并及時施工，因而設(shè)計(jì)變更較少。2021/6/2738這種方式的缺點(diǎn)分項(xiàng)招標(biāo)可能導(dǎo)致承包費(fèi)用較高，因而要做好分析比較，研究項(xiàng)目分項(xiàng)的多少，選定一個最優(yōu)的結(jié)合點(diǎn);業(yè)主方在項(xiàng)目完成前對項(xiàng)目總造價心中無數(shù)。2021/6/2739特點(diǎn)著眼于縮短項(xiàng)目周期，因此也稱快速路徑法；CM單位的服務(wù)，分代理型和非代理型；代理型CM：以業(yè)主代理身份工作，收取服務(wù)酬金。非代理型CM：以總承包身份，可直接進(jìn)行分發(fā)包，合同價包括：CM利潤、工程費(fèi)（兩者的總和不超過預(yù)定的最大值為責(zé)任目標(biāo)）。CM單位承擔(dān)責(zé)任風(fēng)險。2021/6/2740CM常用的兩種形式代理型CM模式（“Agency”CM）非代理型（“non-Agency”CM）或風(fēng)險型CM模式（“At-Risk”CM）2021/6/2741（1）代理型CM模式

代理型（“Agency”CM）模式，業(yè)主和CM經(jīng)理的服務(wù)合同是以固定酬金加管理費(fèi)辦法。優(yōu)點(diǎn)是：業(yè)主可自由選定建筑師／工程師；招標(biāo)前可確定完整的工作范圍和項(xiàng)目原則；完善的管理與技術(shù)支持。缺點(diǎn)是：CM經(jīng)理不對進(jìn)度和成本作出保證；可能索賠與變更的費(fèi)用較高，即業(yè)主方風(fēng)險很大。2021/6/27422021/6/2743（2）非代理型或風(fēng)險型CM模式

風(fēng)險型CM（“At-Risk”CM）模式，CM經(jīng)理同時也擔(dān)任施工總承包商的角色，業(yè)主要求CM經(jīng)理提出保證最大工程費(fèi)用（GuaranteedMaximumPrice,GMP），超過GMP，由CM公司賠償，低于GMP，節(jié)約的投資歸業(yè)主，但可對承包商按約定比例獎勵。GMP包括工程的預(yù)算總成本和CM經(jīng)理的酬金。優(yōu)點(diǎn)是：可提前開工提前竣工，業(yè)主任務(wù)較輕，風(fēng)險較小。缺點(diǎn)是：總成本中包含設(shè)計(jì)和投標(biāo)的不確定因素；可供選擇的風(fēng)險型CM公司較少。2021/6/27442021/6/2745CM模式業(yè)主方的風(fēng)險項(xiàng)目前期策劃失誤CM公司不易選擇設(shè)計(jì)風(fēng)險項(xiàng)目進(jìn)度控制風(fēng)險（某一子項(xiàng)目拖期）保證最大工程費(fèi)用（GMP）過高2021/6/2746CM模式承包商的風(fēng)險

與傳統(tǒng)模式承包商的風(fēng)險基本相同，但設(shè)不設(shè)監(jiān)理工程師由CM經(jīng)理根據(jù)CM小組本身管理能力與項(xiàng)目特點(diǎn)而定。2021/6/2747PMC與CM的區(qū)別

業(yè)主

打樁

承包商

基礎(chǔ)

承包商

PMC

管理承包商

其他

承包商

機(jī)械

工程師

結(jié)構(gòu)

工程師

建筑師/

設(shè)計(jì)師

工料測量師

設(shè)計(jì)

承包商

CM經(jīng)理

業(yè)主

打樁

承包商

基礎(chǔ)

承包商

其他

承包商

機(jī)械

工程師

結(jié)構(gòu)

工程師

建筑師/

設(shè)計(jì)師

工料測量師

設(shè)計(jì)

承包商

專業(yè)承包商專業(yè)承包商2021/6/27482.2.6BOT（Build-Operate-Transfer）模式1.BOT定義詳解：政府(中央或地方政府/部門)通過特許權(quán)協(xié)議，授權(quán)項(xiàng)目發(fā)起人(主要是民營/外商，也可是法人國企)聯(lián)合其他公司/股東為某個項(xiàng)目(主要是自然資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目)成立專門的項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營和維護(hù)，在規(guī)定的特許期內(nèi)向該項(xiàng)目(產(chǎn)品/服務(wù))的使用者收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，由此回收項(xiàng)目的投資、經(jīng)營和維護(hù)等成本，并獲得合理的回報(bào)；特許期滿后，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目(一般免費(fèi))移交給政府2021/6/2749項(xiàng)目公司用戶政府項(xiàng)目股東（股本金）各債權(quán)人（貸款）總承包商(設(shè)計(jì)－建造)工程監(jiān)理

公司項(xiàng)目發(fā)起人保險公司設(shè)計(jì)、咨詢公司分包商供應(yīng)商顧問機(jī)構(gòu)（法律、財(cái)務(wù)等）各綜合開發(fā)公司各種金融機(jī)構(gòu)各種投資者股票、債券各種基金商業(yè)銀行出口信貸（收費(fèi)）（移交）特許權(quán)協(xié)議經(jīng)營開發(fā)公司（運(yùn)營）

BOT模式的典型結(jié)構(gòu)框架2021/6/27502.BOT的基本形式及其演變BOT是一種統(tǒng)稱，共有三種基本形式和十多種演變形式BOT的基本形式：BOT(Build-Operate-Transfer，建造-經(jīng)營-移交)BOOT(Build-Own-Operate-Transfer，建造-擁有-經(jīng)營-移交)：既有經(jīng)營權(quán)又有所有權(quán)，項(xiàng)目的產(chǎn)品/服務(wù)價格較低，特許期比BOT長BOO(Build-Own-Operate，建造-擁有-經(jīng)營)：不移交，項(xiàng)目產(chǎn)品/服務(wù)價格更低、特許期更長2021/6/2751BOT的十四種演變形式BT(Build-Transfer，建造-移交)BOOST(Build-Own-Operate-Subsidy-Transfer，建-擁有-營-補(bǔ)貼-移交)ROT(Rehabilitate-Operate-Transfer，修復(fù)-經(jīng)營-移交)BLT(Build-Lease-Transfer，建造-租賃-移交)ROMT(Rehabilitate-Operate-Maintain-Transfer，修復(fù)-營-維護(hù)-交)ROO(Rehabilitate-Own-Operate，修復(fù)-擁有-經(jīng)營)TOT(Transfer-Operate-Transfer，移交-經(jīng)營-移交)2021/6/2752SOT(Sold-Operate-Transfer，出售-經(jīng)營-移交)DBOT(Design-Build-Operate-Transfer，設(shè)計(jì)-建造-經(jīng)營-移交)DOT(Develop-Operate-Transfer，開發(fā)-經(jīng)營-移交)OT(Operate-Transfer，經(jīng)營-移交)OMT(Operate-Manage-Transfer，經(jīng)營-管理-移交)DBFO(Design-Build-Finance-Operate，設(shè)計(jì)-建造-融資-經(jīng)營)DCMF(Design-Construct-Manage-Finance，設(shè)計(jì)-施工-管理-融資)BOT的十四種演變形式2021/6/2753各模式中公/企參與程度和風(fēng)險分配設(shè)計(jì)施工(交鑰匙)合同建造-租賃-經(jīng)營建造-經(jīng)營-移交建造-擁有-經(jīng)營租賃/服務(wù)合同傳統(tǒng)施工合同合資建造-經(jīng)營-移交政府自己建造建造-擁有-經(jīng)營-移交政府出資項(xiàng)目融資完全私有化企業(yè)參與程度和風(fēng)險政府參與程度和風(fēng)險100%100%0%0%2021/6/27543.BOT項(xiàng)目的本質(zhì)特征BOT項(xiàng)目是一種(長期)特許權(quán)項(xiàng)目：最適用于資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施(所有權(quán)歸國家)政府將建設(shè)和經(jīng)營特許權(quán)交給外國/私營發(fā)展商但政府擁有終極所有權(quán)特許期一般為10至30年，期滿后無償移交政府BOT項(xiàng)目具有狹義項(xiàng)目融資的典型特征：利用(主要是自然資源和基礎(chǔ)設(shè)施)項(xiàng)目的期望收益和資產(chǎn)進(jìn)行融資，債權(quán)人對項(xiàng)目發(fā)起人的其它資產(chǎn)沒有追索權(quán)或僅有有限的追索權(quán)建成項(xiàng)目投入使用所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量成為償還貸款和提供投資回報(bào)的唯一來源2021/6/2755BOT項(xiàng)目的本質(zhì)特征融資不是依賴于發(fā)起人資信或涉及的有形資產(chǎn)，放貸者主要考慮項(xiàng)目本身是否可行及其現(xiàn)金流和收益是否可還本付息融資負(fù)債比一般較高，結(jié)構(gòu)較復(fù)雜；多為中長期融資，資金需求量大，風(fēng)險也大，融資成本相應(yīng)較高；放款人參與全程監(jiān)控；所融資金?？顚Ｓ庙?xiàng)目發(fā)起人以股東身份組建項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目公司為獨(dú)立法人，是項(xiàng)目貸款的直接債務(wù)人項(xiàng)目發(fā)起人對項(xiàng)目借款人(即項(xiàng)目公司)提供某種擔(dān)保，但一般不涵蓋項(xiàng)目的所有風(fēng)險合同文件(如擔(dān)保/保險)相當(dāng)多，以合理分擔(dān)風(fēng)險保險也較多，以規(guī)避不可抗力和政治等風(fēng)險2021/6/27564.BOT項(xiàng)目的主要參與者及合同內(nèi)容2021/6/27575.BOT的優(yōu)點(diǎn)-對發(fā)起人而言充分利用項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)狀況的彈性，減少資本金支出，實(shí)現(xiàn)“小投入做大項(xiàng)目”或“借雞下蛋”拓寬項(xiàng)目資金來源，減輕借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān)提高了項(xiàng)目發(fā)起人/項(xiàng)目公司的談判地位達(dá)到最有利的稅收條件轉(zhuǎn)移特定的風(fēng)險給放貸方(有限追索權(quán))，極小化項(xiàng)目發(fā)起人的政治風(fēng)險，加上其它風(fēng)險管理措施合理分配風(fēng)險，減少風(fēng)險危害但保留投資收益避免合資企業(yè)的風(fēng)險，因?yàn)轫?xiàng)目公司可100%獨(dú)資創(chuàng)造發(fā)展商/承包商的商業(yè)機(jī)會(如果他們作為發(fā)起人/項(xiàng)目公司)2021/6/2758BOT的優(yōu)點(diǎn)-對放貸方而言承擔(dān)同樣風(fēng)險但收益率較高易于評估中等信用借款方的風(fēng)險，因?yàn)橹恍柙u估項(xiàng)目本身提供了良好的投資機(jī)會，而且較少競爭投資額一般巨大需專業(yè)工程知識2021/6/2759BOT的優(yōu)點(diǎn)-對政府而言拓寬資金來源，引進(jìn)外資和利用本國民間資本，減少政府的財(cái)政支出和債務(wù)負(fù)擔(dān)，加快發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和其它設(shè)施降低政府風(fēng)險(基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目周期長、投資大、風(fēng)險大)，政府無須承擔(dān)融資、設(shè)計(jì)、建造和經(jīng)營風(fēng)險，大多轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司承擔(dān)(后者再轉(zhuǎn)移他人)2021/6/2760發(fā)揮外資和私營機(jī)構(gòu)的能動性和創(chuàng)造性，提高建設(shè)、經(jīng)營、維護(hù)和管理效率，引進(jìn)先進(jìn)的管理和技術(shù)，從而帶動本國企業(yè)水平的提高合理利用資源，因?yàn)檫€貸能力在于項(xiàng)目本身效益且大多采取國際招標(biāo)，可行性論證較嚴(yán)謹(jǐn)，避免了無效益項(xiàng)目開工或重復(fù)建設(shè)有利于發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)和金融資本市場BOT的優(yōu)點(diǎn)-對政府而言2021/6/27616.BOT的缺點(diǎn)對政府而言：承擔(dān)政治和外匯等風(fēng)險，稅收流失使用價格較高，造成國民不滿耗時長，因?yàn)轱L(fēng)險多/合同結(jié)構(gòu)復(fù)雜，談判難外商/私營公司可能出現(xiàn)掠奪性經(jīng)營2021/6/2762對項(xiàng)目發(fā)起人而言：融資成本較高投資額大、融/投資期長、收益不確定性大合同文件繁多、復(fù)雜有時融資桿杠能力不足母公司仍承擔(dān)部份風(fēng)險(有限追索權(quán))BOT的缺點(diǎn)2021/6/27637.應(yīng)用BOT的國際趨勢發(fā)達(dá)國家：發(fā)揮私營機(jī)構(gòu)的能動性和創(chuàng)造性，提高效率減少政府開支，從而減少政府債務(wù)和赤字2021/6/2764發(fā)展中國家：經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動，對基礎(chǔ)設(shè)施的需求資本市場推動，國際資本尋找投資機(jī)會政府推動，缺少資金或私有化政策或?yàn)樘岣咝屎痛龠M(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移2021/6/2765最適用于BOT的項(xiàng)目任何項(xiàng)目，但主要是資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、大型制造業(yè)和公共服務(wù)設(shè)施項(xiàng)目，例如(按融資易難為序)：采礦/油/氣、煉油廠(產(chǎn)品供出口)電廠、供水或廢水/物處理廠(政府購買服務(wù))通訊(主要靠國際收益)公路、隧道或橋梁鐵路、地鐵機(jī)場、港口此外，制造業(yè)(如大型輪船、飛機(jī)制造等)，文/體設(shè)施、醫(yī)院、政府辦公樓、警崗、監(jiān)獄等也適用項(xiàng)目適用原則：提高效率2021/6/2766BOT在中國應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（1）我國BOT方式的實(shí)踐是改革開放初期從地方省市開始的。第一個BOT基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是1984年建設(shè)的沙角B電廠。項(xiàng)目施工期僅22個月，提前一年投入運(yùn)營。承包商的回報(bào)率低于多數(shù)發(fā)展中國家收益水平，且目前它的供電成本低于廣東省國營電網(wǎng)。此后，我國廣東、福建、四川、湖北、上海等地也出現(xiàn)了一批BOT項(xiàng)目，如廣深高速公路、成渝高速公路、上海黃浦江延安東路隧道復(fù)線工程、海南東線高速公路、三亞鳳凰機(jī)場等項(xiàng)目相繼采用BOT方式引進(jìn)外資建設(shè)。8.BOT在中國的應(yīng)用及前景2021/6/2767BOT在中國應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（2）我國“八五”計(jì)劃正式提出了BOT投資方式，1995年初國家計(jì)委決定在中國推進(jìn)BOT投資方式，并確定在電力、公路、橋梁和城市供水設(shè)施等行業(yè)，先選擇一些項(xiàng)目進(jìn)行BOT方式試點(diǎn)工作，以期摸索經(jīng)驗(yàn)，逐步推廣。1995年5月，國家計(jì)委批復(fù)廣西來賓電廠二期工程采用BOT方式建設(shè)，使該項(xiàng)目成為我國第一個經(jīng)國家批準(zhǔn)的BOT試點(diǎn)項(xiàng)目。來賓電廠二期工程項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)和協(xié)議的簽署實(shí)施，標(biāo)志著中國在能源、交通等領(lǐng)域試點(diǎn)進(jìn)行規(guī)范化管理的正式開始。2021/6/2768BOT在中國應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（3）目前，重慶地鐵、深圳地鐵、北京京通高速公路等項(xiàng)目已被國家認(rèn)定為采用BOT方式的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，BOT方式在我國有了長足的發(fā)展。與此同時，各地為規(guī)范采用類似BOT方式投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行為，根據(jù)本地的具體情況，制訂了如《海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資綜合補(bǔ)償條例》、《上海延安東路隧道專營管理辦法》、《滬寧高速公路（上海段）專營管理辦法》、《北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營辦法》等條例、辦法，為BOT方式的變異適用創(chuàng)造了條件。建設(shè)部于2004年頒布實(shí)施了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，為BOT在中國的進(jìn)一步發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。為了緩解政府的資金壓力，國家體育場、國家游泳中心、北京地鐵奧運(yùn)支線（BT）等一批奧運(yùn)重點(diǎn)項(xiàng)目采用BOT方式進(jìn)行投資建設(shè)。2021/6/2769采用BOT方式對中國的現(xiàn)實(shí)意義

加快我國基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)；加快基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的改革；拓寬利用外資的渠道；有利于提高項(xiàng)目的運(yùn)作效率；有利于拉動需求、增加就業(yè)；有利于政府對重大項(xiàng)目的宏觀管理；有利于西部大開發(fā)戰(zhàn)略和振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略。2021/6/2770BOT在中國推廣的優(yōu)勢

優(yōu)勢：我國政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)活躍，市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制正在形成，法制日益完善，能夠滿足承包商對投資環(huán)境的基本要求，具備利用BOT方式建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的條件。世界1000家大公司的投資趨勢表明，57%的公司對外投資首選中國。2021/6/2771BOT在中國發(fā)展的障礙爆發(fā)東南亞金融危機(jī)之后，我國政府為防范金融風(fēng)險，進(jìn)一步加強(qiáng)了對外債外匯的宏觀控制，禁止政府為外國貸款擔(dān)保，對BOT方式的推行產(chǎn)生了不利影響。BOT發(fā)展的一些問題遲遲未能有效解決也影響了BOT方式的推行，主要表現(xiàn)在以下四個方面：

在認(rèn)識上：由于BOT是新事物，存在一個熟悉、理解的過程；

在立法上：BOT方式投資大，周期長，風(fēng)險多，需要明確的、權(quán)威的法律保障。加強(qiáng)立法是保障BOT投融資方式在我國順利發(fā)展的迫切要求。

在人員上：BOT作為一種新型的投融資方式，有一套獨(dú)特的運(yùn)行規(guī)則和方法，需要專業(yè)人員來實(shí)施。而我國引入BOT時間不長，熟識BOT的專業(yè)人員相當(dāng)匱乏，難以適應(yīng)BOT發(fā)展的需要。2021/6/2772BOT在中國發(fā)展的前景

隨著我國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施投資需求更旺，BOT熱將再度升溫。

BOT作為一種新型的投融資方式，將在相當(dāng)長的時期內(nèi)為我國基礎(chǔ)設(shè)施投資主體多元化改革發(fā)揮重要作用。可以預(yù)測，在我國未來的市場經(jīng)濟(jì)中，BOT基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目將發(fā)揮重要作用，BOT投融資方式具有強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的發(fā)展空間。2021/6/2773案例——北京地鐵奧運(yùn)支線項(xiàng)目BT模式，即建設(shè)-移交。BT這種形式適合任何基礎(chǔ)設(shè)施或開發(fā)項(xiàng)目，特別是出于安全和戰(zhàn)略的需要必須由政府直接運(yùn)營的關(guān)鍵設(shè)施。對于城市軌道交通、景觀綠化、科教文衛(wèi)等公益事業(yè)項(xiàng)目、行政事業(yè)項(xiàng)目和某些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益不明顯，在經(jīng)營期較難產(chǎn)生正的現(xiàn)金流，如果采用標(biāo)準(zhǔn)的BOT等其它模式很難吸引社會資本，但這類項(xiàng)目社會效益和國民經(jīng)濟(jì)效益顯著，非常適合采用BT模式進(jìn)行投資、建設(shè)。2021/6/2774案例——北京地鐵奧運(yùn)支線項(xiàng)目項(xiàng)目基本情況：建設(shè)地點(diǎn)：北中軸路熊貓環(huán)島（不含）至森林公園內(nèi)規(guī)劃奧運(yùn)湖南岸；建設(shè)規(guī)模：線路全長約4.7公里，全部為地下線，共設(shè)3座車站；

項(xiàng)目投資：約25億元，其中BT工程約16億元人民幣；

建設(shè)期：2005年2月至2007年12月。BT工程招標(biāo)范圍：地鐵奧運(yùn)支線的車站（不含熊貓環(huán)島站）及區(qū)間土建（不含折返線）、車站機(jī)電設(shè)備、供電系統(tǒng)、軌道等工程的投資、建設(shè)及移交；奧運(yùn)支線工程中除BT工程以外的其他建設(shè)內(nèi)容（即非BT工程）如通信、信號、車輛、自動售檢票等工程的采購、安裝不在招標(biāo)范圍內(nèi)。2021/6/2775案例——北京地鐵奧運(yùn)支線項(xiàng)目項(xiàng)目運(yùn)作方式： 由北京地鐵十號線投資有限責(zé)任公司采用BT模式，通過公開招標(biāo)的方式確定中標(biāo)人，由中標(biāo)人負(fù)責(zé)組建奧運(yùn)支線項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司根據(jù)確定的建設(shè)范圍籌措相應(yīng)的建設(shè)資金，并按確定的建設(shè)計(jì)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)奧運(yùn)支線BT工程。工程竣工、驗(yàn)收合格后，北京地鐵十號線投資有限責(zé)任公司按合同約定向中標(biāo)人支付合同價款。

合同價款的支付方式：分三期，通過項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式支付?；刭彄?dān)保：北京基礎(chǔ)設(shè)施投資公司為北京地鐵十號線投資有限責(zé)任公司提供回購擔(dān)保。2021/6/2776案例——國家體育場項(xiàng)目PPP（Public-Private-partnership）模式，即公共部門與私人企業(yè)合作模式。PPP與標(biāo)準(zhǔn)BOT的區(qū)別是政府不是把項(xiàng)目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給私人企業(yè)，而是由參與合作的各方共同承擔(dān)責(zé)任。2021/6/2777國家體育場是2008年第29屆奧運(yùn)會的主體育場，能容納觀眾100,000人。位于北京奧林匹克公園中心區(qū)南部。建筑面積約25.8萬平米；東西向長280米，南北向長333米；地上高度69.21米，地下高度7.1米。2008年奧運(yùn)會期間，體育場將承擔(dān)開幕式、閉幕式、田徑比賽、男子足球決賽等賽事活動，賽后可承擔(dān)特殊重大體育比賽、各類常規(guī)賽事以及非競賽項(xiàng)目，并將成為北京市提供市民廣泛參與體育活動及享受體育娛樂的大型專業(yè)場所，成為全國具有標(biāo)志性的體育娛樂建筑。2021/6/2778案例——國家體育場項(xiàng)目2021/6/2779由中國中信集團(tuán)公司作為牽頭方的中信聯(lián)合體與北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司共同組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)和賽后的運(yùn)營、維護(hù)和移交等。2003年8月9日,中國中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產(chǎn)有限責(zé)任公司分別簽署了《特許權(quán)協(xié)議》、《國家體育場協(xié)議》和《合作經(jīng)營合同》。項(xiàng)目公司將獲得2008年奧運(yùn)會后30年的國家體育場經(jīng)營權(quán)，中信聯(lián)合體通過30年的運(yùn)行回收投資，2038年將國家體育場移交給北京市人民政府或其指定的接收人。2021/6/2780案例——國家體育場項(xiàng)目項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)：2021/6/27812.2.7伙伴關(guān)系模式

（Partnering）

美國建筑業(yè)協(xié)會對于伙伴關(guān)系給出的定義是：“伙伴關(guān)系是在兩個或兩個以上的組織之間為了獲取特定的商業(yè)利益，充分利用各方資源而做出的一種相互承諾。參與項(xiàng)目的各方共同組建一個工作團(tuán)隊(duì)（Team），通過工作團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作來確保各方的共同目標(biāo)和利益得到實(shí)現(xiàn).”

英國國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會也對伙伴關(guān)系下了定義：“伙伴關(guān)系是在雙方或者更多的組織之間，通過所有參與方最大的努力，為了達(dá)到特定目標(biāo)的一種長期的義務(wù)和承諾?！?021/6/2782監(jiān)理工程師業(yè)主項(xiàng)目經(jīng)理承包商分包商分包商承包商分包商分包商合同關(guān)系管理協(xié)調(diào)關(guān)系供應(yīng)商設(shè)計(jì)師裁決人裁決人傳統(tǒng)模式的伙伴關(guān)系合同各方關(guān)系圖2021/6/2783四種項(xiàng)目管理模式對比表特征傳統(tǒng)模式設(shè)計(jì)/建造項(xiàng)目管理承包CM1．責(zé)任的分散程度中等有限大大2．承包商的選擇范圍中等有限中等大3．成本確定的時間中等早晚晚4．需要業(yè)主在項(xiàng)目初期準(zhǔn)確提出其要求否是否否5、是否在確定設(shè)計(jì)大綱時可獲得第三方的幫助是否是是6．施工動員速度慢快快快7．發(fā)布變更的靈活性一般有限一般好

此表選自英國皇家建造師學(xué)會（CIOB）在其《建設(shè)與開發(fā)項(xiàng)目管理實(shí)用規(guī)程》（2002年第3版）2021/6/27848．采用標(biāo)準(zhǔn)合同文本的可行性是是是有限9．對項(xiàng)目建議不斷完善的能力一般有限一般好10．對成本的監(jiān)督好差合理好11．施工方參與設(shè)計(jì)過程中等好好好12．對設(shè)計(jì)過程的管理好差好好13．對專業(yè)承包商選擇的影響有限無好好14．監(jiān)督施工材料和工藝質(zhì)量中等中等中等好15．承包商對工程款的利用機(jī)會有有有否16．對承包商有效管理的激勵強(qiáng)強(qiáng)弱很小17．產(chǎn)生爭議的可能性高中等中等小2021/6/27852.2.8“代建制”實(shí)施背景：一、政府投資項(xiàng)目“基建指揮部”方式的效率低下“項(xiàng)目開了搭班子，工程完了散攤子”“只有一次教訓(xùn)，沒有兩次經(jīng)驗(yàn)”“投資、建設(shè)、管理、使用”四位一體，各方主體責(zé)任不明確，過程無法有效控制2021/6/2786二、2002年，建設(shè)部“政府投資工程管理方式改革”課題首次提出：以“代建制”改革現(xiàn)有政府投資工程管理模式

云南、重慶、江蘇、四川、北京、黑龍江、山東、湖南、安徽、貴州、福建、上海、天津、深圳等地紛紛開展了相關(guān)的試點(diǎn)工作。

2021/6/2787三、《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》出臺

“加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理，改進(jìn)建設(shè)實(shí)施方式……對非經(jīng)營性政府投資項(xiàng)目加快推行“代建制”，即通過招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用單位?！?/p>

——2004年7月16日2021/6/2788“代建制”運(yùn)行模式（三種）一：政府專業(yè)機(jī)構(gòu)管理模式深圳、安徽、珠海等地實(shí)行由政府成立具有較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的代建管理機(jī)構(gòu)，按事業(yè)單位管理，對所有政府投資項(xiàng)目進(jìn)行代理建設(shè)

2021/6/2789“代建制”運(yùn)行模式二：項(xiàng)目管理公司競爭模式北京、重慶、浙江等地實(shí)行由政府設(shè)立準(zhǔn)入條件，按市場競爭原則，批準(zhǔn)若干家具有較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)實(shí)力，有良好建設(shè)管理業(yè)績并可承擔(dān)投資風(fēng)險的項(xiàng)目管理公司參與項(xiàng)目代建的競爭，由政府通過公開招標(biāo)擇優(yōu)選取政府投資人承包商代建單位使用單位代建合同承包合同審核批準(zhǔn)審核批準(zhǔn)2021/6/2790“代建制”運(yùn)行模式三：政府指定代建公司模式上海、武漢等地實(shí)行由政府指定若干家具備較強(qiáng)實(shí)力的國有建設(shè)公司、咨詢公司或項(xiàng)目管理公司，對指定項(xiàng)目實(shí)行代理建設(shè)，按企業(yè)經(jīng)營管理

政府主管部門行業(yè)管理部門政府投資公司代建合同政府確認(rèn)的項(xiàng)目管理公司承包商2021/6/2791“代建制”運(yùn)行模式比較2021/6/2792“代建制”與總承包的區(qū)別2021/6/2793“代建制”主要問題“建設(shè)”和“使用”不能真正分離“代建制”監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以明確絕大多數(shù)地方在實(shí)施代建制的相關(guān)文件中沒有明確設(shè)置代建費(fèi)取費(fèi)下限和嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各代建單位在投標(biāo)中出現(xiàn)無序競爭的現(xiàn)象，使代建費(fèi)一降再降代建單位的項(xiàng)目管理水平還需要進(jìn)一步提高缺乏“代建制”相關(guān)法律制度“代建制”標(biāo)準(zhǔn)合同范本尚未出臺2021/6/27942.3發(fā)包合同類型項(xiàng)目總發(fā)包/交鑰匙工程合同模式項(xiàng)目總發(fā)包/少合同模式項(xiàng)目生產(chǎn)設(shè)備、設(shè)計(jì)、施工分別發(fā)包/多合同模式