原物料投資一本通

原物料投資一本通前言:下一個(gè)大多頭市場(chǎng)-

原物料已經(jīng)成為唯一值得投資的市場(chǎng)原物料市場(chǎng)預(yù)料還是十分暢旺，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)交易的大宗物資正是都市化和工業(yè)化所需的原物料歷經(jīng)整個(gè)世代以來(lái)最嚴(yán)重的金融崩潰，與過(guò)去十年來(lái)史坦普500指數(shù)（S&P500）的空頭走勢(shì)後。負(fù)債沉重西方國(guó)家?guī)啄甑牡兔猿砷L(zhǎng)，就業(yè)方面的表現(xiàn)悲觀原物料市場(chǎng)正是大利多數(shù)億的人民掙脫貧困而崛起全球唯一爆炸性成長(zhǎng)的亞洲地區(qū)第一章:談?wù)勗锪?投資原物料最精明

投資人都想在下一場(chǎng)大多頭市場(chǎng)中分一杯羹時(shí)，這個(gè)上揚(yáng)的呼吼必定驚天動(dòng)地，但它不在于股票、債券或房地產(chǎn)，而是在原物料市場(chǎng)。

1970年代當(dāng)股票和債券無(wú)所作為之際，原物料行情熱火朝天。十年之中美國(guó)狀況穩(wěn)定，歐洲則是帶動(dòng)全球成長(zhǎng)的火車(chē)頭，南韓、日本和臺(tái)灣則大步向前邁進(jìn)。經(jīng)濟(jì)谷底崛起數(shù)十億人將會(huì)成為消費(fèi)世界的一員。對(duì)於大宗物資的需求必然激增，這些都市化和工業(yè)化必要的物資別無(wú)其他替代品。第二章出發(fā)：企業(yè)或原物料？原物料是企業(yè)營(yíng)運(yùn)的基本要素之一經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張會(huì)帶動(dòng)原物料的需求原物料價(jià)格關(guān)係著企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本的高低短期成本上升對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生衝擊原物料價(jià)格與通膨息息相關(guān)原物料行情持續(xù)漲勢(shì)?原物料價(jià)格急漲原物瞭類(lèi)股一直是市場(chǎng)關(guān)注的重要投資標(biāo)的中國(guó)興新市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)企業(yè)或原物料?案例:為了解救危在旦夕的汽車(chē)業(yè)，政府推出舊車(chē)換新的補(bǔ)貼計(jì)劃。全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而言VS原物料商品巨大原物料投資=>通膨的絕佳避險(xiǎn)工具銅鐵占全球25%原物料指數(shù)碰運(yùn)氣-成為原物料生產(chǎn)者并非容易的事情邊走邊看-ETF,CRB,GSCI,USB指數(shù)決定樣本比重&反映重要性總市值采樣商品比重計(jì)算重要性評(píng)估商品指數(shù)基金不會(huì)緊跟著貨價(jià)無(wú)動(dòng)商品指數(shù)預(yù)期商品期貨=未來(lái)交割的合約=>轉(zhuǎn)換月份升水contango=>遠(yuǎn)期價(jià)大于近期價(jià)價(jià)格上升貼水backwrdation=>遠(yuǎn)期價(jià)低于近期價(jià)價(jià)格下降商品價(jià)格預(yù)期價(jià)格曲線型態(tài)1970年代大量郵輪囤積原油等數(shù)月才賣(mài)掉原油大多商品呈下降=遠(yuǎn)期價(jià)低于近期價(jià)商品指數(shù)基金=>低買(mǎi)高賣(mài)指數(shù)為貼水狀態(tài)價(jià)格曲線型態(tài)重要管理期貨操作原物料交易顧問(wèn)CTA=>同時(shí)管理多項(xiàng)投資放棄自己投資權(quán)商品交易顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)水平優(yōu)劣=投資報(bào)酬高低企業(yè)人ETF各類(lèi)指數(shù)有其偏重點(diǎn)各企業(yè)投資股票能分一杯羹原物料上漲小心檢視原物料價(jià)格走勢(shì)及公司經(jīng)營(yíng)好壞價(jià)格上揚(yáng)刺激新資源股東得到好處原物料投資展期風(fēng)險(xiǎn)ROLLRISK市場(chǎng)研究管理太過(guò)依賴(lài)商品價(jià)格取線原物料投資是好選擇第三章油井噴發(fā)：原油投資影響當(dāng)日油價(jià)的主要因素介紹

NYMEX市場(chǎng)WTI油價(jià)基本面分析1、影響今日油價(jià)的主體因素投資者在油價(jià)昨天下跌以後逢低買(mǎi)入，推動(dòng)油價(jià)反彈。2、影響今日油價(jià)的輔助因素伊朗問(wèn)題的持續(xù)緊張，封殺了油價(jià)的下行空間。政治因素緩解

地緣政治支撐因素消退、美國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)疲弱

油價(jià)高企從歷史上來(lái)看對(duì)經(jīng)濟(jì)有致命的打擊歐盟將首當(dāng)其沖。迫于經(jīng)濟(jì)衰退的壓力法國(guó)和美國(guó)在今年也將分別面臨大選中東局勢(shì)后期將持續(xù)緩和。伊朗六方核談判也將為伊朗局勢(shì)繼續(xù)降溫?cái)⒗麃喚謩?shì)的緩和也將有利于中東局勢(shì)整體的放松。前期支撐油價(jià)上揚(yáng)的因素亦將逐步消散,油市上行動(dòng)力將逐步衰竭。

第四章鉆探美元：天然氣發(fā)大財(cái)美國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表病容十足利率水準(zhǔn)處?kù)稓v史低檔美元匯價(jià)走貶原物料市場(chǎng)的利多走貶的美元商品的價(jià)格多以美元計(jì)價(jià)原物料市場(chǎng)的多頭走勢(shì)更為昂揚(yáng)美國(guó)政府持續(xù)采取貨幣寬松政策國(guó)際原油、黃金等，價(jià)格都迅速翻揚(yáng)。過(guò)去一年黃金漲幅，便超過(guò)20％。美國(guó)政府持續(xù)採(cǎi)取貨幣寬鬆政策放貶美元國(guó)際熱錢(qián)紛紛轉(zhuǎn)向亞洲新興市場(chǎng)期貨市場(chǎng)尋找報(bào)酬穩(wěn)定且可避險(xiǎn)的投資標(biāo)的推升原物料價(jià)格的主力能源、貴金屬類(lèi)的期貨最受青睞華盛頓團(tuán)體美國(guó)進(jìn)步中心

「天然氣：21世紀(jì)的橋接燃料」

國(guó)會(huì)研議能源法案將二氧化碳排放量制定價(jià)格，將天然氣納入考慮，可以為這種燃料創(chuàng)造強(qiáng)大且逐漸成長(zhǎng)的市場(chǎng)。能源未來(lái)聯(lián)盟戴特重說(shuō)，碳價(jià)一旦升抵一噸20到30美元，「公用事業(yè)從煤改用天然氣，在經(jīng)濟(jì)上將屬有利」。強(qiáng)制走向「低碳」這種政策的調(diào)整，鼓勵(lì)進(jìn)一步鑽採(cǎi)頁(yè)巖氣沈積物極為重要，提供比較不是那麼明顯的環(huán)境效益及一個(gè)解決之道。第五章追求黃金：黃金和貴金屬致富術(shù)不景氣黃金價(jià)格卻步步走高各國(guó)貨幣接連貶值市場(chǎng)資金大量擁入黃金市場(chǎng)帶動(dòng)了金價(jià)翻漲轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的黃金投資資產(chǎn)配置在黃金相關(guān)商品中-

黃金因全球利率走低、零利率黃金投資種類(lèi)說(shuō)明市金銀樓買(mǎi)黃金，但比較虛。因?yàn)橛泻芏嗉庸ぃ瑢?dǎo)致買(mǎi)賣(mài)價(jià)格間的價(jià)差很大。黃金存折真正要投資，沒(méi)人買(mǎi)市金，而是買(mǎi)條金。但金塊、金磚擺在保險(xiǎn)箱不方便，所以發(fā)展出黃金存折。指無(wú)實(shí)體黃金，存的是現(xiàn)金，存的錢(qián)會(huì)隨每日黃金波動(dòng)，沒(méi)有擴(kuò)張信用。黃金期貨最近比較熱門(mén)的黃金投資方式，但有其擴(kuò)張信用。黃金期貨有分兩種：第一，美元計(jì)價(jià)，第二是臺(tái)幣計(jì)價(jià)。黃金投資三大優(yōu)點(diǎn)如果投資者想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，那么一定要了解黃金的性質(zhì)、投資特點(diǎn)、供需關(guān)系，以及黃金價(jià)格的影響因素和基本的技術(shù)分析方法，才能正確把握黃金的走勢(shì)，進(jìn)行黃金投資。。黃金投資三大優(yōu)點(diǎn)具有不記名、全球流通、免稅三大優(yōu)點(diǎn)，黃金市場(chǎng)是一個(gè)“三公”市場(chǎng)即公開(kāi)、公正、公平的市場(chǎng)。黃金作為保值增值越來(lái)越得到印度、中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體公眾的青睞。貴金屬價(jià)格進(jìn)入大牛市大量熱錢(qián)湧入期油市場(chǎng)炒賣(mài)貴金屬價(jià)格亦進(jìn)入大牛市金融海嘯後，油價(jià)金價(jià)同樣暴瀉油價(jià)可能「發(fā)飆」經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加，貴金屬備受市場(chǎng)期待第六章挖掘財(cái)富：讓工業(yè)金屬和礦區(qū)幫你賺錢(qián)第七章開(kāi)心農(nóng)場(chǎng)：糧食價(jià)格上漲的饗宴極端氣候影響，糧食、農(nóng)作物供應(yīng)不穩(wěn)定1.

俄羅斯受到旱災(zāi)與野火侵襲，2.印度、巴基斯坦也遭受洪災(zāi)，3.中國(guó)則是洪、旱災(zāi)都碰上，4.幾個(gè)世界產(chǎn)棉大國(guó)受到極端氣候的影響，

棉花產(chǎn)量大減，也推動(dòng)棉花價(jià)格攀上百年來(lái)新高。

棉花期貨還有繼續(xù)上漲的空間。

至于玉米、小麥與大豆等糧食農(nóng)作物產(chǎn)量，

也受到極端氣候的影響而短少。全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)泰國(guó)、越南等國(guó)的稻米出現(xiàn)豐收，但能否應(yīng)付全球的糧食需求，恐怕不夠樂(lè)觀。「穩(wěn)步向上」是今年全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與大宗商品價(jià)格的共同寫(xiě)照。要慎防，由於經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)與各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值，所帶來(lái)的通膨隱憂與貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。第八章早餐外帶：食品的投資機(jī)會(huì)

第九章食前方丈：谷物的投資機(jī)會(huì)

第十章「大」商機(jī)：大宗物資的投資景氣復(fù)甦，經(jīng)濟(jì)基本面樂(lè)觀亞洲新興市場(chǎng)的帶動(dòng)，各界普遍對(duì)今年世界經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)感到樂(lè)觀?！刚w的經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)看好，也帶動(dòng)大宗商品往上走，反映在近期大宗商品基金都是漲多跌少，」常用於建設(shè)、或製造電線的銅，以及常用於製造合金的鎳，兩者價(jià)格都呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)，加上市場(chǎng)對(duì)鐵礦砂的需求依然強(qiáng)大，「這些都反映出經(jīng)濟(jì)基本面正在穩(wěn)定復(fù)甦?！沟谑徽峦顿Y原物料：為什么該投資原物料？

行銷(xiāo)誤導(dǎo)了投資大眾把投資重心擺在那些最尖端的技術(shù)。和高昂的金融活動(dòng)上股票和債券行情低迷停滯通貨膨脹勁道十足之際原物料行情就會(huì)大幅翻揚(yáng)。原物料在這個(gè)充滿波折的時(shí)代，它更是一種實(shí)實(shí)在在的保值工具新興市場(chǎng)持續(xù)成長(zhǎng)，原物料需求隨之成長(zhǎng)

全球每日的原油需求量也較前年同期增長(zhǎng)了330萬(wàn)桶。中國(guó)、印度為首的亞洲新興市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及人民所得的提升加大了當(dāng)?shù)貙?duì)能源、金屬、以致食品、農(nóng)作物的需求胃納量原油為例，中國(guó)在去年10月單月內(nèi)的原油需求量便比前年同期大幅增長(zhǎng)12.6％原物料投資潛力潛力仔細(xì)關(guān)注原物料市場(chǎng)絕佳投資機(jī)會(huì)原物料需求在外匯房地產(chǎn)通膨轉(zhuǎn)強(qiáng)上漲國(guó)家原物料價(jià)格上漲,房地產(chǎn)匯率生產(chǎn)原物列股票也漲了解原物料市場(chǎng),明白世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)作關(guān)鍵組合某些原物料價(jià)格地勢(shì)上揚(yáng)原物料加入投資組合卡都刷爆了過(guò)度消費(fèi)寅時(shí)卯糧債信危機(jī)金融風(fēng)暴PIGS巨債印鈔票錢(qián)關(guān)阿根廷貨幣匯率暴跌債務(wù)杠桿化拖累GDP成長(zhǎng)亞洲崛起西方政府債務(wù)多中國(guó)債務(wù)穩(wěn)定已開(kāi)發(fā)國(guó)家債臺(tái)高築中國(guó)經(jīng)濟(jì)上升經(jīng)濟(jì)增幅開(kāi)發(fā)中國(guó)家中國(guó)超越美國(guó)中國(guó)印度消費(fèi)市場(chǎng)力原物料價(jià)格隨之拉抬儲(chǔ)蓄率高低買(mǎi)高賣(mài)2009年中國(guó)將金融危機(jī)化為轉(zhuǎn)機(jī)大量囤積工業(yè)化必須原物料中國(guó)成為大多數(shù)原物料最大消費(fèi)國(guó)美元匯率風(fēng)險(xiǎn)高原物料避險(xiǎn)保障美元資產(chǎn)安全原油原物料戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備美元貶值通膨加劇美元貶值與中國(guó)興盛美元貶值中國(guó)提升原物料儲(chǔ)備從新調(diào)整主債權(quán)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)部份加幣中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益強(qiáng)和投資客2000億