MDI改性環(huán)氧樹脂公司內(nèi)部控制方案

MDI改性環(huán)氧樹脂公司

內(nèi)部控制方案

XXX有限責任公司

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................4

二、行業(yè)技術(shù)水平及特點.............................................4

三、必要性分析.....................................................5

四、項目基本情況...................................................5

五、會計系統(tǒng)控制..................................................11

六、授權(quán)審批控制..................................................14

七、控制活動類業(yè)務(wù)流程............................................17

八、控制手段類業(yè)務(wù)流程............................................32

九、董事會模式....................................................38

十、公司治理的主體................................................43

十一、家族治理模式的評價..........................................45

十二、家族治理模式的產(chǎn)生...........................46

十三、英美市場主導型治理模式評價...........49

十四、英美模式的產(chǎn)生..............................................51

十五、內(nèi)部環(huán)境如何發(fā)揮作用........................................52

十六、有效內(nèi)部環(huán)境的屬性..........................................53

十七、人力資源....................................................57

十八、社會責任....................................................61

十九、我國的借鑒與創(chuàng)新............................................64

二十、SASNO.55：內(nèi)部環(huán)境的形成...................................66

二十一、公司治理的定義............................................66

二十二、公司治理的特征............................................72

二十三、公司治理原則的內(nèi)容........................................75

二十四、公司治理的框架............................................81

二十五、SWOT分析說明............................................85

法人治理結(jié)構(gòu).......................................................96

（一）股東權(quán)利及義務(wù)..............................................96

1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為

時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在

冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。...................................96

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

保持經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、

包容性和可持續(xù)性不斷增強，確保如期全面建成小康社會°到2017年,

全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到

2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。

——產(chǎn)業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產(chǎn)業(yè)”實現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)

產(chǎn)業(yè)進一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系Q

—城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進

一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會民生持續(xù)改善C

——人民生活更加美好。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、

住房等公共服務(wù)體系更加健全，初步實現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化，

人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、

幸福感顯著增強°

二、行業(yè)技術(shù)水平及特點

電子樹脂的特性對覆銅板、PCB的性能實現(xiàn)至關(guān)重要，換言之，下

游覆銅板行業(yè)、PCB行業(yè)乃至終端應用領(lǐng)域的需求變化推動了電子樹脂

行業(yè)的技術(shù)發(fā)展。

近年來，我國電子樹脂行業(yè)進入高速發(fā)展期，在產(chǎn)品開發(fā)、工藝

改進、質(zhì)量控制和售后服務(wù)等方面均取得較大進步°在不斷研發(fā)、追

趕國際先進技術(shù)的同時，我國電子樹脂行業(yè)擁抱綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念,

逐步推行適用于覆銅板“無鉛制程”和“無鹵素”要求的電子樹脂產(chǎn)

品，不斷提高綠色化、科技化和多樣化的技術(shù)水平c

從整體看，部分內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)指標可以達到國內(nèi)先進水平,

取得國內(nèi)主流客戶認證，在部分產(chǎn)品領(lǐng)域打破國際先進企業(yè)的壟斷，

與國際先進企業(yè)開展競爭。然而，多數(shù)內(nèi)資企業(yè)在解決方案、樹脂配

方、關(guān)鍵工藝、質(zhì)量穩(wěn)定等方面與國際先進企業(yè)仍存在一定差距；尤

其在高頻高速覆銅板以及IC載板等高端領(lǐng)域，內(nèi)資企業(yè)仍處于技術(shù)追

趕階段。

三、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展c同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

四、項目基本情況

（一）項目承辦單位名稱

xxx有限責任公司

（二）項目聯(lián)系人

孟XX

（三）項目建設(shè)單位概況

公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市

場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)

質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務(wù)。

展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、

忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才

隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強團

隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應

鏈管理平臺。

面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治

理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實

力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來

的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任C

公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立

了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制

度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進

一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、

業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，

持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)

展的良性互動。

（四）項目實施的可行性

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷

擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，

將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公

司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建

設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為

項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理

基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司

系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系卻創(chuàng)新機制，具備

進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已

建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復制性。

盡管我國已成為全球最大PCB生產(chǎn)國，但我國用于無鉛無鹵及高

頻高速覆銅板的電子樹脂仍高度依賴進口，主要市場長期以來由外資

和中國臺灣地區(qū)企業(yè)占有，在產(chǎn)品技術(shù)及先發(fā)優(yōu)勢上較為顯著。由于

我國大陸生產(chǎn)企業(yè)起步較晚，產(chǎn)能主要以基礎(chǔ)液態(tài)環(huán)氧樹脂為主。面

對激烈的國際化市場競爭，只有通過不斷提升自身的綜合實力，才能

在激烈的市場競爭中取得一席之地。

（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模

項目選址位于xx園區(qū)，占地面積約83.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域

地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件

完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

項目建筑面積89019.34Of,其中:主體工程49216.50itf,倉儲

Tt23500.48m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8073.24優(yōu)，公共工程

2

8229.12mo

（六）項目總投資及資金構(gòu)成

1、項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務(wù)估算，項目總投資29388.71萬元，其中：建設(shè)投資2195L66

萬元,占項目總投資的74.69%；建設(shè)期利息63L40萬元,占項目總投

資的215%；流動資金6805.65萬元,占項目總投資的23.16%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項目建設(shè)投資2195L66萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他

費用和預備費，其中：工程費用18794.83萬元，工程建設(shè)其他費用

2645.88萬元,預備費510.95萬元。

(七)資金籌措方案

本期項目總投資29388.71萬元，其中申請銀行長期貸款12885.66

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

(A)項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標

1、營業(yè)收入(SP)；58300.00萬元。

2、綜合總成本費用(TC);46330.19萬元。

3、凈利潤(NP)：8755.10萬元。

4、全部投資回收期(Pt):5.93年。

5、財務(wù)內(nèi)部收益率:22.02%o

6、財務(wù)凈現(xiàn)值:13436.92萬元。

(九)項目建設(shè)進度規(guī)劃

本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行

建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

（十）項目綜合評價

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m155333,00約83.00畝

1.1總建筑面積nT89019.34容積率1.61

1.2基底面積mJ30433.15建筑系數(shù)55.00%

1.3投資強度萬元/畝254.32

2總投資萬元29388.71

2.1是設(shè)投資萬元21951.66

2.1.1工程費用萬元18794.83

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2645.88

2.1.3預備費萬元510.95

2.2建設(shè)期利息萬元631.40

2.3流動資金萬元6805.65

3資金等措萬元29388.71

3.1自籌資金萬元16503.05

3.2限行貸款萬元12885.66

1營業(yè)收入萬元58300.00正常運營年份

5總成本費用萬元46330.19

91*

6利潤總額萬元11673.46

7凈利潤萬元8755.10WIV

8所得稅萬元2918.36VW

wn

9增值稅萬元2469.54

10稅金及附加萬元296.35n”

?■

11納稅總額萬元5684.25

12工業(yè)增加值萬元19444.53019

13盈虧平衡點萬元21482.29

14回收期年5.93含建設(shè)期24個月

15財務(wù)內(nèi)部收益率22.02%所得稅后

16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元13436.92所得稅后

五、會計系統(tǒng)控制

（一）會計系統(tǒng)控制的含義

會計系統(tǒng)是一個企業(yè)管理系統(tǒng)的核心子系統(tǒng)之一。一方面，它通

過記錄和報告歷史經(jīng)濟業(yè)務(wù)來反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)

金流量的狀況；另一方面，這些信息為企業(yè)經(jīng)營決策和與企業(yè)利益相

關(guān)的外部使用者的投資決策提供依據(jù)。真實、完整的會計信息對企業(yè)

來說是非常重要的，它是企業(yè)進行有效經(jīng)濟分析和準確預測與決策的

基礎(chǔ)。

會計系統(tǒng)控制就是與保護財產(chǎn)安全的企業(yè)會計責任及會計記錄可

靠性有關(guān)的組織、計劃、程序、方法，是企業(yè)所有業(yè)務(wù)活動價值結(jié)果

的終點。其基本思路就是通過對會計主體所發(fā)生的各項能用貨幣計量

的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行記錄、歸集、分類、編報等活動進行控制。會計系統(tǒng)

控制要求企業(yè)嚴格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計準則、制度，加強會計基礎(chǔ)工

作，明確會計憑證、會計賬簿和財務(wù)報告的處理程序，規(guī)范會計政策

的選用標準和審批程序，建立、完善會計檔案保管向會計工作交接辦

法，實行會計人員崗位責任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能，保證會計

資料的真實、完整。

（二）會計系統(tǒng)控制的目標

會計系統(tǒng)控制以保護財產(chǎn)物資和確保會計資料可靠性為目的，是

與保護財產(chǎn)物資的安全性、會計信息的真實一致性知完整性以及財務(wù)

活動的合法性有關(guān)的控制。會計系統(tǒng)控制的目標是通過對財產(chǎn)物資保

管和會計信息等控制對象制定一系列控制方法、措施和程序所要達到

的最終目的和要求，它是建立、完善會計系統(tǒng)控制，以及有效實施會

計系統(tǒng)控制的指南。會計系統(tǒng)控制應達到的基本目標如下。

（1）規(guī)范企業(yè)會計行為，保證會計資料的真實、完整性，即所有

已發(fā)生或完成的事項都被記錄下來，且記錄充分，這是會計系統(tǒng)控制

的首要目標。

（2）堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤及舞弊行

為，保護企業(yè)資產(chǎn)的安全、完整。

（3）確保企業(yè)貫徹執(zhí)行國家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)的規(guī)章制度。

（三）會計系統(tǒng)控制的內(nèi)容

會計系統(tǒng)控制包括以下幾個方面的主要內(nèi)容。

1、會計憑證填制的控制

由于會計憑證中詳細記錄了各類經(jīng)濟交易與事項的具體內(nèi)容和經(jīng)

濟活動的基本財務(wù)信息，因此，會計憑證處理是整個會計信息系統(tǒng)運

行的第一個環(huán)節(jié)，也是會計賬簿信息和財務(wù)報表信息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。會

計憑證包括原始憑證和記賬憑證。原始憑證的控制應遵循只有當某個

交易或事項真實發(fā)生時才能取得或填制相應的原始憑證這一原則。企

業(yè)在取得已經(jīng)發(fā)生的相關(guān)經(jīng)濟交易與事項的原始憑證后，會計人員應

及時對原始憑證進行審核，并據(jù)以編制記賬憑證。

2、會計賬簿登記控制

會計賬簿登記控制是指在設(shè)置、啟用和登記會計賬簿時實施的相

應控制措施。企業(yè)應當結(jié)合會計信息使用者的需要知會計內(nèi)部經(jīng)營管

理的具體要求，建立完整的會計賬簿體系。在登記賬簿過程中，遵循

不相容職務(wù)分離原則，不能由一人同時登記總賬和明細賬。會計賬簿

應妥善保管，同時企業(yè)應在日常會計處理過程中及時進行對賬，達到

賬證相符、賬賬相符、賬實相符，確保會計記錄的數(shù)字真實、內(nèi)容完

整、計算準確、依據(jù)充分、時間適當。

3、會計報告編制控制

會計報告是會計信息系統(tǒng)運行的最后一個、也是最重要的環(huán)節(jié)，

企業(yè)應當按照國家統(tǒng)一的會計準則或制度規(guī)定的會計報表格式和內(nèi)容,

根據(jù)登記完整、核對無誤的會計賬簿記錄和其他資料編制會計報表。

為了保證會計報表的真實性，財務(wù)部門應編制會計憑證匯總表與會計

賬簿、會計報表進行分析核對，編制內(nèi)部財務(wù)報告與預算平衡表和總

賬相核對，一旦發(fā)現(xiàn)異常應及時解決和處理。

4、會計機構(gòu)和人員設(shè)置

企業(yè)應當依法設(shè)置會計機構(gòu)，配備會計從業(yè)人員。從事會計工作

的人員，必須取得會計從業(yè)資格證書。會計機構(gòu)負責人應當具備會計

師以上專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格。大中型企業(yè)應當設(shè)置總會計師，設(shè)置總會

計師的企業(yè)，不得設(shè)置與其職權(quán)重疊的副職。

六、授權(quán)審批控制

我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第三十條規(guī)定：授權(quán)審批控制要

求企業(yè)根據(jù)常規(guī)授權(quán)和特別授權(quán)的規(guī)定，明確各崗位辦理業(yè)務(wù)和事項

的權(quán)限范圍、審批程序和相應責任。

企業(yè)對于重大的業(yè)務(wù)和事項，應當實行集體決策審批或者聯(lián)簽制

度，任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策。

（一）授權(quán)審批的含義

授權(quán)是對一般交易或特殊交易的政策性制度進行決策，審批是對

公司授權(quán)制度的具體執(zhí)行，表現(xiàn)形式為簽字。授權(quán)審批是指單位在辦

理各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，必須經(jīng)過規(guī)定授權(quán)審批的程序c如采購部門采購

材料，會計部門進行賬務(wù)處理，人力資源部門招聘員工等。

（二）授權(quán)審批的形式

授權(quán)審批的形式通常有常規(guī)授權(quán)和特別授權(quán)兩類。

常規(guī)授權(quán)又稱一般授權(quán)，是指企業(yè)在日常經(jīng)營管理活動中按照既

定的職責和程序進行的授權(quán)。所謂既定的職責和程序，就是指已經(jīng)制

定好的職責和程序，如制度、計劃和預算等。這種授權(quán)一般來說穩(wěn)定、

不易變動，時效性較長，主要是由管理當局制定整個組織應當遵循的

政策，內(nèi)部員工在日常業(yè)務(wù)處理過程中，可以按照規(guī)定的權(quán)限范圍和

有關(guān)職責自行辦理或執(zhí)行各項業(yè)務(wù)。

特別授權(quán)是指企業(yè)在特殊情況、特定條件下進行的授權(quán)。特別授

權(quán)是一種臨時性的，通常是一次有效?？偨?jīng)理委托其助理代理某個合

同的簽署，就必須授予他必要的簽約權(quán)力，一旦合同簽訂完畢，授權(quán)

也自動終止；又如離崗授權(quán)。

（三）授權(quán)審批的體系與原則

企業(yè)應當編制常規(guī)授權(quán)的權(quán)限指引，規(guī)范特別授權(quán)的范圍、權(quán)限、

程序和責任，嚴格控制特別授權(quán)。不論采取哪種授權(quán)批準方式，企業(yè)

都必須建立授權(quán)批準體系，主要包括以下內(nèi)容。

1、授權(quán)審批的范圍

授權(quán)審批的范圍不僅要包括控制各種業(yè)務(wù)的預算制定情況，還要

對相應的辦理手續(xù)、業(yè)績報告、業(yè)績考核等明確授權(quán)。通常企業(yè)的所

有經(jīng)營活動都應納入授權(quán)審批的范圍，以便于全面預算和全面控制。

2、授權(quán)審批的層次

授權(quán)審批應根據(jù)經(jīng)濟活動的重要性和金額大小確定不同的授權(quán)批

準層次，從而保證各管理層有權(quán)亦有責。但重大事項應集體決策和集

體聯(lián)簽，防止“一支筆”現(xiàn)象的發(fā)生。

3、授權(quán)審批的責任

授權(quán)審批的責任應當明確被授權(quán)者在履行權(quán)力時應對哪些方面負

責，以避免授權(quán)責任不清，一旦出現(xiàn)問題又難追究其責任。同時，防

止以授權(quán)名義授責。

4、授權(quán)審批程序

授權(quán)審批程序應規(guī)定每一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)審批程序，以便按程序辦理

審批，避免越級審批、違規(guī)審批的情況發(fā)生。

除此之外，企業(yè)還要在授權(quán)目的明確、職權(quán)與責任配比、使用人

員的正確選擇等方面加以注意。

為了使授權(quán)批準制度獲得較好的效果，企業(yè)一定要遵循以下幾個

原則:

一是有關(guān)事項必須經(jīng)過授權(quán)批準，且在業(yè)務(wù)發(fā)生之前；二是授權(quán)

批準責任一定要明確；三是所有過程都必須有書面證明；四是對于越

權(quán)行為一定要有相應的懲罰制度。

七、控制活動類業(yè)務(wù)流程

為了有效保證公司各項經(jīng)營活動高效地運作，保證會計信息的可

靠、完整，資產(chǎn)安全，有效地降低公司經(jīng)營風險，《企業(yè)內(nèi)部控制應

用指引》從業(yè)務(wù)層面將企業(yè)的活動分為資金活動、采購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管

理、銷售業(yè)務(wù)、研究與開發(fā)、工程項目、擔保業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)外包、財務(wù)

報告九個方面，并逐一做了說明。下面以《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引》

為基礎(chǔ)，介紹業(yè)務(wù)層面的九個控制流程。

（一）資金活動

資金活動是指企業(yè)籌資、投資和資金營運等活動的總稱。資金是

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)的血液，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，決定著企業(yè)的

競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。企業(yè)資金活動中可能存在的風險無一不

是重要風險，一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實，則危害重大。概括地講，企業(yè)資金活

動面臨的重要風險包括：籌資決策不當，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效

融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機；企業(yè)投資決策失誤引

發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低

下；資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導致企業(yè)陷入財務(wù)困境或資金

冗余；資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受

欺詐。

針對上述風險，資金活動應用指引分別對籌資、投資和資金營運

活動提出下列管控措施。

(1)根據(jù)籌資目標和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預算，擬訂籌資方案，

并對籌資方案進行科學論證；重大籌資方案還應當形成可行性研究報

告，全面反映風險評估情況。

(2)對籌資方案進行嚴格審批后，按照規(guī)定權(quán)限和程序籌集資金。

同時，嚴格按照籌資方案確定的用途使用資金，防止資金挪用；確需

改變資金用途的，應當履行相應的審批程序。

(3)加強債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的管理，對償還本息和支付股

利等做出適當安排，防止發(fā)生違約風險，導致訴訟損失。

(4)根據(jù)投資目標和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學確定投

資項目，擬訂投資方案，重點關(guān)注投資項目的收益向風險；選擇投資

項目應當突出主業(yè)，謹慎從事衍生金融產(chǎn)品等高風險投資。如，在國

際金融危機中，我國少數(shù)企業(yè)從事的投資項目偏離主業(yè)，同時又缺乏

相關(guān)專業(yè)人才和風險管控經(jīng)驗，導致企業(yè)發(fā)生巨虧c這些教訓值得認

真汲取。

(5)嚴格控制采用并購方式進行投資企業(yè)的并購風險，重點關(guān)注

并購對象的隱性債務(wù)、承諾事項、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與

本企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對價，確保實現(xiàn)并

購目標。這項要求對于我國企業(yè)境外并購具有很好的提示作用。

(6)加強對投資方案的可行性研究，并按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)?/p>

投資項目進行決策審批；審批后，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，

明確出資時間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責任等內(nèi)容。

(7)加強對投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制；對于到期無法收回的投

資，應當建立責任追究制度。

(8)加強對資金營運全過程的管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機構(gòu)在生產(chǎn)

經(jīng)營過程中的資金需求，切實做好資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)

的綜合平衡，實現(xiàn)資金營運的良性循環(huán)，提升資金營運效率。

(二)采購業(yè)務(wù)

采購是指購買物資(或接受勞務(wù))及支付款項等相關(guān)活動。部分

企業(yè)在辦理采購業(yè)務(wù)時不同程度地存在以下問題：采購計劃安排不合

理，市場變化趨勢預測不準確，造成庫存短缺或積壓，導致企業(yè)生產(chǎn)

停滯或資源浪費；供應商選擇不當，采購方式不合理，招投標或定價

機制不科學，授權(quán)審批不規(guī)范，致使采購物資質(zhì)次價高，出現(xiàn)舞弊或

遭受欺詐；采購驗收不規(guī)范，付款審核不嚴，造成采購物資、資金損

失或信用受損。

為此，采購業(yè)務(wù)應用指引要求企業(yè)加強請購、審批、購買、驗收、

付款、采購后評估等環(huán)節(jié)的風險管控，確保物資采購滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

營需要。

(1)企業(yè)的采購業(yè)務(wù)盡量集中，避免多頭采購或分散采購，以提

高采購業(yè)務(wù)效率，降低采購成本，堵塞管理漏洞。

(2)建立采購申請制度，依據(jù)購買物資或接受勞務(wù)的類型，確定

規(guī)管部門，明確相關(guān)部門或人員的職責權(quán)限及相應的請購和審批程序。

(3)建立科學的供應商評估和準入制度，根據(jù)市場情況和采購計

劃合理選擇采購方式，建立科學的采購物資定價機制，并根據(jù)確定的

供應商、采購方式、采購價格等情況簽訂采購合同，明確雙方權(quán)利、

義務(wù)和違約責任。

(4)建立嚴格的采購驗收制度，確定檢驗方式，由專門的驗收機

構(gòu)或驗收人員進行驗收；對于驗收過程中發(fā)現(xiàn)的異常情況，應當查明

原因并及時處理。

(5)加強采購付款的管理，明確付款審核人的責任和權(quán)利，嚴格

審核采購預算、合同、相關(guān)單據(jù)憑證、審批程序等內(nèi)容，審核無誤后

按照合同規(guī)定及時辦理付款。

(6)建立退貨管理制度，對退貨條件、退貨手續(xù)、貨物出庫、退

貨貨款回收等做出明確規(guī)定，并在采購合同中明確退貨事宜，及時收

回退貨貨款。

(三)資產(chǎn)管理

資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。加強各

項資產(chǎn)管理，保證資產(chǎn)安全完整，提高資產(chǎn)使用效能，有利于維持企

業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，有利于促進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。當前，在企

業(yè)存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn)的管理實務(wù)中，存在的問題主要

包括：存貨積壓或短缺，造成流動資金占用過量、存貨價值貶損或生

產(chǎn)中斷；固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產(chǎn)能過

剩，致使企業(yè)缺乏競爭力、資產(chǎn)價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費:

無形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清、技術(shù)落后、存在重大技術(shù)安全隱

患，導致法律糾紛，企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。

為防范和化解資產(chǎn)管理中存在的這些重要風險，資產(chǎn)管理應用指

引針對性提出了如下應對措施。

(1)采用先進的存貨管理技術(shù)和方法，規(guī)范存貨管理流程，明確

存貨取得、驗收入庫、原料加工、倉儲保管、領(lǐng)用發(fā)出、盤點處置等

環(huán)節(jié)的管理要求，充分利用信息系統(tǒng)，強化會計、出入庫等相關(guān)記錄,

確保存貨管理全過程的風險得到有效控制。

(2)根據(jù)各種存貨采購間隔期和當前庫存，綜合考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

營計劃、市場供求等因素，合理確定存貨采購日期知數(shù)量，確保存貨

處于最佳庫存狀態(tài)。

(3)加強房屋建筑物、機器設(shè)備等各類固定資產(chǎn)的維護、清查、

處置管理，重視固定資產(chǎn)的技術(shù)升級和更新改造，不斷提升固定資產(chǎn)

的使用效能，確保固定資產(chǎn)處于良好運行狀態(tài)。

(4)強化對生產(chǎn)線等關(guān)鍵設(shè)備運轉(zhuǎn)的監(jiān)控，嚴格操作流程，實行

崗前培訓和崗位許可制度，確保設(shè)備安全運轉(zhuǎn)。

(5)嚴格執(zhí)行固定資產(chǎn)投保政策，及時辦理投保手續(xù)。

(6)規(guī)范固定資產(chǎn)抵押管理，確定固定資產(chǎn)抵押程序和審批權(quán)限

等。

(7)加強對品牌、商標、專利、專有技術(shù)、土地使用權(quán)等無形資

產(chǎn)的管理，促進無形資產(chǎn)有效利用，充分發(fā)揮無形資產(chǎn)對提升企業(yè)核

心競爭力的作用。

(四)銷售業(yè)務(wù)

銷售是指企業(yè)出售商品(或提供勞務(wù))及收取款項等相關(guān)活動。

企業(yè)應當加強銷售、發(fā)貨、收款等環(huán)節(jié)的管理，采取有效控制措施規(guī)

范銷售行為，擴大市場份額，確保實現(xiàn)銷售目標。企業(yè)銷售過程中存

在的重要風險主要包括：銷售政策和策略不當，市場預測不準確銷售

渠道管理不當?shù)龋瑢е落N售不暢、庫存積壓、經(jīng)營難以為繼；客戶信

用管理不到位，結(jié)算方式選擇不當，賬款回收不力等，造成銷售款項

不能收回或遭受欺詐；銷售過程存在舞弊行為，可能導致企業(yè)利益受

損。

銷售業(yè)務(wù)應用指引就此提出了相應的管控措施。

(1)加強市場調(diào)查，合理確定定價機制和信用方式，根據(jù)市場變

化及時調(diào)整銷售策略，靈活運用多種策略和營銷方式，促進銷售目標

實現(xiàn)，不斷提高市場占有率。

(2)通過與客戶進行業(yè)務(wù)洽談、商或談判，關(guān)注客戶信用狀況、

銷售定價、結(jié)算方式等相關(guān)內(nèi)容，并簽署銷售合同，明確雙方的權(quán)利

和義務(wù)。

(3)銷售部門按照經(jīng)批準的銷售合同開具相關(guān)銷售通知，發(fā)貨和

倉儲部門嚴格按照銷售通知所列項目組織發(fā)貨，確保貨物的安全發(fā)運。

(4)完善客戶服務(wù)制度，加強客戶服務(wù)和跟蹤，提升客戶滿意度

和忠誠度，不斷改進產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

(5)完善應收款項管理制度，明確銷售、財會等部門的職責，并

嚴格考核，實行獎懲。

(6)加強應收款項壞賬的管理；應收款項全部或部分無法收回的,

應當查明原因，明確責任。

（五）研究與開發(fā)

研究與開發(fā)是指企業(yè)為獲取新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝等所開展的

各種研發(fā)活動，是企業(yè)進行自主創(chuàng)新的重要手段。企業(yè)通過研發(fā)新產(chǎn)

品和新技術(shù)，創(chuàng)造新工藝，能夠增強核心競爭力，促進發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)。

但是，研究與開發(fā)活動通常隱含著重大風險。例如，研究項目未經(jīng)科

學論證或論證不充分，可能導致創(chuàng)新不足或資源浪費；研發(fā)人員配備

不合理或研發(fā)過程管理不善，可能導致研發(fā)成本過高、舞弊或研發(fā)失

?。谎芯砍晒D(zhuǎn)化應用不足、保護措施不力，可能導致企業(yè)利益受損。

就此，研究與開發(fā)應用指引提出了以下管控措施。

（1）結(jié)合研發(fā)計劃，提出研究項目立項申請，開展可行性研究，

編制可行性研究報告。

（2）按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟芯宽椖浚卮笱芯宽椖繎攬?/p>

經(jīng)董事會或類似權(quán)力機構(gòu)集體審議決策。

（3）加強對研究過程的管理，合理配備專業(yè)人員，嚴格落實崗位

責任制，確保研究過程高效、可控。

（4）建立和完善研究成果驗收制度，組織專業(yè)人員對研究成果進

行獨立評審和驗收。

（5）明確界定核心研究人員范圍和名冊清單，簽署保密協(xié)議，并

在勞動合同中約定研究成果歸屬、離職條件、離職移交程序、離職后

保密義務(wù)、離職后競業(yè)限制年限及違約責任等內(nèi)容c研發(fā)骨干人員的

管理，應當引起研發(fā)型企業(yè)的高度重視。

（6）加強研究成果的開發(fā)與保護，形成科研、生產(chǎn)、市場一體化

的自主創(chuàng)新機制，促進研究成果轉(zhuǎn)化為實際生產(chǎn)力c

（六）工程項目

工程項目是企業(yè)自行或者委托其他單位所進行的建造、安裝活動。

工程項目通常與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)，周期較長，并涉及大額資金

及物資的流轉(zhuǎn)，存在較大的不確定性和風險。如果工程立項缺乏可行

性研究，或者可行性研究流于形式，決策不當，盲目上馬，很可能導

致難以實現(xiàn)預期效益或項目失敗；如果項目招標暗箱操作，存在商業(yè)

賄賂，則可能導致中標人實質(zhì)上難以承擔工程項目、中標價格失實及

相關(guān)人員涉案；如果工程造價信息不對稱，技術(shù)方案不落實，概預算

脫離實際，又可能導致項目投資失控；倘若工程物資質(zhì)次價高，工程

監(jiān)理不到位，項目資金不落實，還可能導致工程質(zhì)量低劣，進度延遲

或中斷；最后，如果竣工驗收不規(guī)范，最終把關(guān)不嚴，還會導致工程

交付使用后存在重大隱患。

為此，《工程項目應用指引》明確指出，企業(yè)必須強化對工程建

設(shè)全過程的監(jiān)控，制定和完善工程項目各項管理制度，明確相關(guān)機構(gòu)

和崗位的職責權(quán)限，規(guī)范工程立項、招標、造價、建設(shè)、驗收等環(huán)節(jié)

的工作流程及控制措施，保證工程項目的質(zhì)量和進度。具體要求如下。

(1)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度投資計劃，提出項目建議書，編制可行

性研究報告，并組織內(nèi)部相關(guān)機構(gòu)專業(yè)人員進行充分論證和評審在此

基礎(chǔ)上，按照規(guī)定的權(quán)限和程序進行決策。重大工程項目應當報經(jīng)董

事會或類似決策機構(gòu)集體審議批準，任何個人不得單獨決策或擅自改

變集體決策意見。

(2)采用公開招標的方式，擇優(yōu)選擇具有相應資質(zhì)的承包單位和

監(jiān)理單位，規(guī)范工程招標的開標、評標和定標工作，不得將應由一個

承包單位完成的工程肢解為若干部分發(fā)包給幾個承包單位。

(3)加強工程造價的管理，明確初步設(shè)計概算、施工圖預算的編

制方法，按照規(guī)定的權(quán)限和程序進行審核和批準，確保概預算科學合

理。

(4)加強對工程建設(shè)過程的監(jiān)控，實行嚴格的概預算管理和工程

監(jiān)理制度，切實做到及時備料，科學施工，保障資金，落實責任，確

保工程項目達到設(shè)計要求。工程建設(shè)過程中涉及項目變更的，應當嚴

格審批：重大項目變更還應當按照項目決策和概預算控制的有關(guān)程序

和要求重新履行審批手續(xù)。

（5）收到承包單位的二程竣工報告后，及時編制竣工決算，開展

竣工決算審計，辦理竣工驗收手續(xù)。企業(yè)還應當建立完工項目后評估

制度，重點評價工程項目預期目標的實現(xiàn)情況和項目投資效益等并以

此作為績效考評和責任追究的依據(jù)。

（七）擔保業(yè)務(wù)

擔保是企業(yè)按照公平、自愿、互利的原則向被擔保人提供一定方

式的擔保并依法承擔相應法律責任的行為。對外擔保涉及被擔保人和

提供擔保人（企業(yè)）。如果企業(yè)對被擔保人的資信狀況調(diào)查不深，審

批不嚴或越權(quán)審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐；如果對

被擔保人在擔保期內(nèi)出現(xiàn)財務(wù)困難或經(jīng)營陷入困境等狀況監(jiān)控不力，

應對措施不當，又可能會導致企業(yè)承擔法律責任；舛果被擔保人和企

業(yè)在擔保過程中存在舞弊行為，則會導致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或

企業(yè)利益受損。

為此，一般情況下，企業(yè)應當嚴格限制擔保業(yè)務(wù)活動，如確需對

外提供擔保的，應當在擔保業(yè)務(wù)政策及相關(guān)管理制度中明確擔保的對

象、范圍、方式、條件、程序、擔保限額和禁止擔保等事項，規(guī)范調(diào)

查評估、審核批準、擔保執(zhí)行等環(huán)節(jié)的工作流程及控制措施，切實防

范擔保業(yè)務(wù)風險。擔保業(yè)務(wù)應用指引就此提出如下具體要求。

(1)對擔保申請人進行資信調(diào)查和風險評估，并出具書面報告。

企業(yè)自身不具備條件的，應委托中介機構(gòu)對擔保業(yè)務(wù)進行調(diào)查和評估。

對于符合條件的擔保申請人，經(jīng)辦人員應當在職責范圍內(nèi)，按照審批

人員批準意見辦理擔保業(yè)務(wù)；對于審批人超越權(quán)限審批的擔保業(yè)務(wù)，

經(jīng)刃、人員有權(quán)拒絕辦理。

(2)加強對子公司擔保業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控，企業(yè)內(nèi)設(shè)機構(gòu)未經(jīng)授權(quán)

不得辦理擔保業(yè)務(wù)；企業(yè)為關(guān)聯(lián)方提供擔保的，與關(guān)聯(lián)方存在經(jīng)濟利

益或近親屬關(guān)系的有關(guān)人員在評估與審批環(huán)節(jié)應當予以回避。

(3)根據(jù)審核批準的擔保業(yè)務(wù)訂立擔保合同，定期監(jiān)測被擔保人

的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，了解擔保項目的執(zhí)行、資金的使用、貸款的

歸還、財務(wù)運行及風險等情況，確定擔保合同有效履行。

(4)加強對擔保業(yè)務(wù)的會計系統(tǒng)控制，建立擔保事項臺賬，及時

足額收取擔保費用；規(guī)范對反擔保財產(chǎn)的管理，妥善保管被擔保人用

于反擔保的財產(chǎn)和權(quán)利憑證，定期核實財產(chǎn)的存續(xù)狀況和價值，發(fā)現(xiàn)

問題及時處理。

(5)在擔保合同到期時，全面清理用于擔保的財產(chǎn)、權(quán)利憑證，

按照合同約定及時終止擔保關(guān)系。

(A)業(yè)務(wù)外包

業(yè)務(wù)外包是企業(yè)利用專業(yè)化分工優(yōu)勢，將日常經(jīng)營中的部分業(yè)務(wù)

委托給本企業(yè)以外的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)或其他經(jīng)濟組織(承包方)完成的

經(jīng)營行為Q目前，業(yè)務(wù)外包活動已經(jīng)廣泛應用于電信、金融等各行各

業(yè)，為企業(yè)優(yōu)化資源配置、加速業(yè)務(wù)重組、提高經(jīng)營效率提供了活力。

但是，企業(yè)在將業(yè)務(wù)外包的同時，也承擔著一些重大風險，主要包括:

外包范圍和價格確定不合理，承包方選擇不當，可能導致企業(yè)遭受損

失；業(yè)務(wù)外包監(jiān)控不嚴、服務(wù)質(zhì)量低劣，可能導致企業(yè)難以體現(xiàn)業(yè)務(wù)

外包的優(yōu)勢；業(yè)務(wù)外包存在商業(yè)賄賂等舞弊行為，可能導致企業(yè)相關(guān)

人員涉案。

為此，業(yè)務(wù)外包應用指引明確指出，存在業(yè)務(wù)外包活動的企業(yè)應

當著手建立和完善業(yè)務(wù)外包管理制度，規(guī)定業(yè)務(wù)外包的范圍、方式、

條件、程序和實施等相關(guān)內(nèi)容，明確相關(guān)機構(gòu)和崗位的職責權(quán)限，強

化業(yè)務(wù)外包全過程的監(jiān)控，防范外包風險。其具體要求如下。

(1)合理確定外包業(yè)務(wù)范圍，綜合考慮成本效益原則，權(quán)衡利弊,

避免將核心業(yè)務(wù)外包。

(2)擬定業(yè)務(wù)外包實施方案，按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徍伺鷾省?/p>

重大外包業(yè)務(wù)方案應當提交董事會或類似決策機構(gòu)審批。

(3)按照批準的業(yè)務(wù)外包實施方案，擇優(yōu)選擇外包業(yè)務(wù)的承包方,

簽訂外包合同，合理確定外包價格，嚴格控制外包業(yè)務(wù)成本，切實做

到相關(guān)業(yè)務(wù)外包后的成本在保證質(zhì)量的前提下低于原經(jīng)營方式。外包

業(yè)務(wù)涉及保密的，還要求企業(yè)在外包業(yè)務(wù)合同或另行簽訂的保密協(xié)議

中明確規(guī)定承包方的保密義務(wù)和責任。

(4)加強業(yè)務(wù)外包實施的管理，注重與承包方的溝通與協(xié)調(diào)并對

承包方的履約能力進行持續(xù)評估。有確鑿證據(jù)表明承包方存在重大違

約行為，導致外包業(yè)務(wù)合同無法履行的，企業(yè)應當及時終止合同并更

換承包方；承包方違約并造成企業(yè)損失的，企業(yè)應當進行索賠并追究

相關(guān)責任人責任。

(九)財務(wù)報告

財務(wù)報告是企業(yè)財務(wù)信息對外報告的重要形式之一。對上市公司

而言，財務(wù)報告是投資者進行決策的重要依據(jù)；對國有企業(yè)，則可能

成為政府進行經(jīng)濟決策時關(guān)注的重要信息來源?？偨Y(jié)我國企業(yè)尤其是

上市公司近年來財務(wù)舞弊和財務(wù)管理失誤等方面的案例，財務(wù)報告應

用指引概括出以下相關(guān)重要風險：企業(yè)財務(wù)報告的編制違反會計法律

法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計準則制度，導致企業(yè)承擔法律責任、遭受損失

和聲譽受損；企業(yè)提供虛假財務(wù)報告，誤導財務(wù)報告使用者，造成報

告使用者的決策失誤，干擾市場秩序；企業(yè)不能有效利用財務(wù)報告，

難以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，還可能導致企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營風

險失控。

為有效防范財務(wù)報告過程中的風險，財務(wù)報告應用指引明確提出

如下要求。

(1)編制財務(wù)報告時，重點關(guān)注會計政策和會計估計；對財務(wù)報

告產(chǎn)生重大影響的交易和事項的處理，還要按照規(guī)定的權(quán)限和程序進

行審批。

(2)按照國家統(tǒng)一的會計準則制度規(guī)定，根據(jù)登記完整、核對無

誤的會計賬簿記錄和其他有關(guān)資料編制財務(wù)報告，做到內(nèi)容完整、數(shù)

字真實、計算準確，不得漏報或者隨意進行取舍；企業(yè)集團還應編制

合并財務(wù)報表，明確合并財務(wù)報表的合并范圍和合并方法，如實反映

企業(yè)集團的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

(3)依照法律法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計準則制度的規(guī)定，及時對外

提供財務(wù)報告；財務(wù)報告需經(jīng)注冊會計師審計的，注冊會計師及其所

在的事務(wù)所出具的審計報告應當隨同財務(wù)報告一并提供。

(4)重視財務(wù)報告分析工作，定期召開財務(wù)分析會議，充分利用

財務(wù)報告反映的綜合信息，全面分析企業(yè)的經(jīng)營管理狀況和存在的問

題，不斷提高經(jīng)營管理水平。同時明確，這些要求也是依據(jù)內(nèi)部控制

五要素中“信息與溝通”的相關(guān)規(guī)定提出的。總會計師或分管會計工

作的負責人應當在財務(wù)分析工作中發(fā)揮主導作用；財務(wù)分析報告結(jié)果

應當及時傳遞給企業(yè)內(nèi)部有關(guān)管理層。

八、控制手段類業(yè)務(wù)流程

控制手段類指引偏重于“工具”性質(zhì)，往往涉及企業(yè)整體業(yè)務(wù)或

管理。此類指引包括四項：全面預算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞和信

息系統(tǒng)。

（一）全面預算

全面預算是企業(yè)對一定期間的經(jīng)營活動、投資活動、財務(wù)活動等

做出的預算安排。全面預算作為一種全方位、全過程、全員參與編制

與實施的預算管理模式，通過將企業(yè)的資金流與實物流、信息流相整

合，優(yōu)化了企業(yè)的資源配置，提高了資金的使用效率。然而，企業(yè)要

想使全面預算管理達到預期的效果，必須要特別關(guān)注和防范預算管理

中的相關(guān)風險。例如，不編制預算或預算不健全，可能導致企業(yè)經(jīng)營

缺乏約束或盲目發(fā)展；預算目標不合理、編制不科學，可能導致企業(yè)

資源浪費或發(fā)展目標難以實現(xiàn)；預算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴,

可能導致預算管理流于形式。

為此，全面預算應用指引要求企業(yè)加強全面預算工作的組織領(lǐng)導,

明確在預算管理體制以及各預算執(zhí)行單位的職責權(quán)限、授權(quán)批準程序

和工作協(xié)調(diào)機制的基礎(chǔ)上，著重做到以下幾點Q

(1)建立和完善預算編制工作制度，明確編制依據(jù)、編制程序、

編制方法等內(nèi)容，確保預算編制依據(jù)合理、程序適當、方法科學，避

免預算指標過高或過低。

(2)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃，綜合考慮預算期內(nèi)經(jīng)濟

政策、市場環(huán)境等因素，按照上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總的程序,

編制年度全面預算。企業(yè)預算管理委員會應當對預算管理工作機構(gòu)在

綜合平衡基礎(chǔ)上提交的預算方案進行研究論證，從企業(yè)發(fā)展全局角度

提出建議，形成全面預算草案，并提交董事會審核c企業(yè)全面預算按

照相關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)章程的規(guī)定報經(jīng)審議批準后，應當以文件形式

下達。

(3)加強對預算執(zhí)行的管理。全面預算一經(jīng)下達，各預算執(zhí)行單

位必須以此為依據(jù)，認真組織各項生產(chǎn)經(jīng)營和投融資活動，嚴格預算

執(zhí)行和控制。企業(yè)預算工作機構(gòu)和各預算執(zhí)行單位還應當建立預算執(zhí)

行情況分析制度，定期召開預算執(zhí)行分析會議，妥善解決預算執(zhí)行中

存在的問題。

(4)建立嚴格的預算執(zhí)行考核制度，對各預算執(zhí)行單位和個人進

行考核，切實做到有獎有懲、獎懲分明。必要時，企業(yè)可實行預算執(zhí)

行情況內(nèi)部審計制度。

(二)合同管理

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，合同已成為企業(yè)最常見的契約形式，甚至可

以說，市場經(jīng)濟就是合同經(jīng)濟。然而，合同管理往往又是企業(yè)內(nèi)部控

制中最為疏忽和薄弱的環(huán)節(jié)之一。如果企業(yè)未訂立合同、未經(jīng)授權(quán)對

外訂立合同、合同對方主體資格未達要求、合同內(nèi)容存在重大疏漏和

欺詐，會導致企業(yè)合法權(quán)益受到侵害；合同未全面履行或監(jiān)控不當，

又可能導致企業(yè)訴訟失敗，經(jīng)濟利益受損；合同糾紛處理不當，則會

損害企業(yè)利益、信譽和形象。

為此，合同管理應用指引，有針對性地提出以下要求。

(1)企業(yè)對外發(fā)生經(jīng)濟行為，除即時結(jié)清方式外，應當訂立書面

合同。對于影響重大、涉及較高專業(yè)技術(shù)或法律關(guān)系復雜的合同，應

當紐織法律、技術(shù)、財會等專業(yè)人員參與談判，必要時可聘請外部專

業(yè)人員參與相關(guān)工作；談判過程中的重要事項和參與談判人員的主要

意見，應當予以記錄并妥善保存。

(2)根據(jù)協(xié)商、談判結(jié)果，擬訂合同文本，明確雙方的權(quán)利義務(wù)

和違約責任，并嚴格進行審核。合同文本需報經(jīng)國家有關(guān)主管部門審

查或備案的，應當履行相應程序。

(3)按照規(guī)定的權(quán)限和程序與對方當事人簽訂合同。正式對外訂

立的合同，應當由企業(yè)法定代表人或其授權(quán)代理人簽名或加蓋有關(guān)印

章。屬于上級管理權(quán)限的合同，下級單位不得簽訂C

(4)加強合同信息安全保密工作，未經(jīng)批準，不得以任何形式泄

漏合同訂立與履行過程中涉及的商業(yè)機密或國家機密。

(5)遵循誠實信用原則嚴格履行合同，對合同履行實施有效監(jiān)控,

發(fā)現(xiàn)有失公平、條款有誤或?qū)Ψ接衅墼p行為等情形，或因政策調(diào)整、

市場變化等客觀因素，已經(jīng)或可能導致企業(yè)利益受損，應當按照規(guī)定

程序及時報告，并經(jīng)雙方協(xié)商一致，按照規(guī)定權(quán)限知程序辦理合同變

更或解除事宜；合同存在糾正情形的，應依據(jù)國家用關(guān)法律法規(guī)，在

規(guī)定時效內(nèi)與對方當事人協(xié)商并按照規(guī)定權(quán)限和程序及時報告，協(xié)商

無法解決的，根據(jù)合同約定選擇仲裁或訴訟方式解決。

(6)建立合同履行情況評估制度，至少于每年年末對合同履行的

總體情況和重大合同履行的具體情況進行分析評估，對分析評估中發(fā)

現(xiàn)的不足或問題應及時加以改進。

(三)內(nèi)部信息傳遞

內(nèi)部信息傳遞是企業(yè)內(nèi)部各管理層級之間通過內(nèi)部報告形式傳遞

生產(chǎn)經(jīng)營管理信息的過程?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》十分重視信息

與溝通這一控制要素，多次強調(diào)內(nèi)部信息傳遞的重要性。為此，內(nèi)部

信息傳遞應用指引梳理出相關(guān)重要風險。如果企業(yè)內(nèi)部報告系統(tǒng)缺失、

功能不健全、內(nèi)容不完整，可能會影響生產(chǎn)經(jīng)營有序運行；內(nèi)部信息

傳遞不通暢、不及時，則可能導致企業(yè)決策失誤、殂關(guān)政策措施難以

落實；內(nèi)部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，則會削弱企業(yè)核心競爭力。

針對這些重要風險，內(nèi)部信息傳遞應用指引要求企業(yè)建立科學的

內(nèi)部信息傳遞機制，明確內(nèi)部信息傳遞的內(nèi)容、保密要求、傳遞方式

以及各管理層級的職責權(quán)限等，促進內(nèi)部報告的有效利用，以便充分

發(fā)揮內(nèi)部報告的作用。具體要求如下。

(1)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、風險控制和業(yè)績考核要求，科學規(guī)范不同級

次內(nèi)部報告的指標體系，采用經(jīng)營快報等多種形式，全面反映與企業(yè)

生產(chǎn)經(jīng)營管理相關(guān)的各種內(nèi)外部信息。

(2)制定嚴密的內(nèi)部報告流程，充分利用信息技術(shù)，強化內(nèi)部報

告信息集成和共享，將內(nèi)部報告納入企業(yè)統(tǒng)一信息平臺，構(gòu)建科學的

內(nèi)部報告網(wǎng)絡(luò)體系。

(3)拓寬內(nèi)部報告的渠道，通過落實獎懲措施等多種有效方式，

廣泛收集合理化建議。

(4)重視內(nèi)部報告的使用。企業(yè)各級管理人員應當充分利用內(nèi)部

報告管理和指導企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，及時反映全面預算的執(zhí)行情況,

協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門和各單位的運營進度；企業(yè)應當有效利用內(nèi)部

報告進行風險評估，準確識別和系統(tǒng)分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的內(nèi)外

部風險，確定風險應對策略。

（四）信息系統(tǒng)

信息系統(tǒng)是信息內(nèi)部傳遞和信息對外報告的技術(shù)手段，是企業(yè)利

用計算機和通信技術(shù)，對內(nèi)部控制進行集成、轉(zhuǎn)化知提升所形成的信

息化管理平臺。通過信息系統(tǒng)強化內(nèi)部控制，有利于減少人為因素提

高控制的效率和效果。同時也應意識到，信息系統(tǒng)自身也存在風險，

需要加強管理和控制。如果企業(yè)信息系統(tǒng)缺乏或規(guī)劃不合理，可能造

成信息孤島或重復建設(shè)，導致企業(yè)經(jīng)營管理效率低下；系統(tǒng)開發(fā)不符

合內(nèi)部控制要求，授權(quán)管理不當，可能導致無法利用信息技術(shù)實施有

效控制；系統(tǒng)運行維護和安全措施不到位，可能導致信息泄漏或毀損,

系統(tǒng)無法正常運行。

為此，信息系統(tǒng)應用指引指出企業(yè)應當結(jié)合組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、

地域分布、技術(shù)能力等因素，制訂信息系統(tǒng)建設(shè)整體規(guī)劃，加大投入

力度，有序組織信息系統(tǒng)開發(fā)、運行與維護，優(yōu)化管理流程，防范經(jīng)

營風險。具體要求如下。

（1）根據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)整體規(guī)劃提出項目建設(shè)方案，明確建設(shè)目

標、人員配備、職責分工、經(jīng)費保障和進度安排等用關(guān)內(nèi)容，按照規(guī)

定的權(quán)限和程序?qū)徟髮嵤?/p>

（2）開發(fā)信息系統(tǒng)，應當將生產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)流程、關(guān)鍵控制點

和處理規(guī)則嵌入系統(tǒng)程序，實現(xiàn)手工環(huán)境下難以實現(xiàn)的控制功能。

(3)加強信息系統(tǒng)開發(fā)全過程的跟蹤管理，組織開發(fā)單位與內(nèi)部

各單位的日常溝通和協(xié)調(diào)，督促開發(fā)單位按時保質(zhì)完成編程工作對配

備的硬件設(shè)備和系統(tǒng)軟件進行檢查驗收，組織系統(tǒng)上線運行等Q企業(yè)

還應當組織獨立于開發(fā)單位的專業(yè)人員對開發(fā)完成的信息系統(tǒng)進行驗

收測試，并做好信息系統(tǒng)上線的各項準備工作。

(4)加強信息系統(tǒng)運行與維護的管理，制定信息系統(tǒng)工作程序、

信息管理制度以及各模塊子系統(tǒng)的具體操作規(guī)范，及時跟蹤、發(fā)現(xiàn)和

解決系統(tǒng)運行中存在的問題，確保信息系統(tǒng)按照規(guī)定的程序、制度和

操作規(guī)范持續(xù)穩(wěn)定運行。

(5)重視信息系統(tǒng)運行中的安全保密工作，確定信息系統(tǒng)的安全

等級，建立不同等級信息的授權(quán)使用制度、用戶管理制度和網(wǎng)絡(luò)安全

制度，并定期對數(shù)據(jù)進行備份，避免損失。對于服務(wù)器等關(guān)鍵信息設(shè)

備，未經(jīng)授權(quán)，任何人不得接觸。

九、董事會模式

(一)組織結(jié)構(gòu)模式

西方的法律制度(包括公司法在內(nèi))主要分為兩大體系，即以歐

洲大陸主要資本主義國家為代表的大陸法系和以英、美兩國為代表的

英美體系，因而作為公司治理機構(gòu)的核心董事會也就出現(xiàn)了單層、雙

層和混合三大類型。

1、單層董事會模式

單層董事會模式也稱一元模式，即董事會集執(zhí)行職能和監(jiān)管職能

于一身，不設(shè)監(jiān)事會，治理中的監(jiān)督職能是通過獨立董事制度來實現(xiàn)

的。董事會和股東大會的關(guān)系是，股東大會選舉董事會，選舉董事，

股東大會也可以解散董事會。董事會下設(shè)的專門委員會是為了更好地

履行其決策與監(jiān)督職能，而董事會下設(shè)的全部由外部獨立董事組成的

提名委員會、薪酬委員會、審計委員會等就是公司的監(jiān)督機構(gòu)，行使

監(jiān)督職能，如圖4—1所示。同時，該治理機制通常包括內(nèi)部（或執(zhí)行）

董事和外部非執(zhí)行董事以及一些次級委員會，其特點在于業(yè)務(wù)執(zhí)行機

構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)并不分離，以英國、美國為代表的普通法系國家在公司

治理結(jié)構(gòu)上普遍采用單層董事會制度的模式。在這些國家中股權(quán)高度

分散、市場機制比較發(fā)達，戰(zhàn)略決策的制定在公司治理中顯得尤為重

要，董事會的執(zhí)行職能得到極大的彰顯。從全世界來看，單層董事會

正成為一種主導模式，大陸法系的一些國家和地區(qū)也按照這種模式來

完善本國本地區(qū)的公司治理結(jié)構(gòu)。

2、雙層董事會模式

雙層董事會制度也叫二元模式，所謂“雙層”是指公司設(shè)置董事

會和監(jiān)事會共同治理結(jié)構(gòu)，而執(zhí)行職能和監(jiān)督職能是分開的，即董事

會履行執(zhí)行職能，監(jiān)事會履行監(jiān)督職能。董事會是公司股東和職工利

益的代表機構(gòu)和公司經(jīng)營的決策機構(gòu)，監(jiān)事會地位高于董事會，有權(quán)

任免董事會成員，而董事會一般只是落實監(jiān)事會決議，負責公司日常

的經(jīng)營管理。目前，以德國和日本為代表的大陸法系國家普遍采用雙

層制模式，但兩者又有不同，又可以將雙層制模式細分為垂直式和水

平式。

(1)垂直式雙層制模式(如德國模式)。德國是典型地實行垂直

式雙層制模式的國家，其公司中一般設(shè)有監(jiān)事會和董事會，監(jiān)事會在

上，董事會在下。監(jiān)事會行使監(jiān)督和控制的職能負責選任、解聘董事

會的成員，考核和監(jiān)督董事會的行為是否符合公司章程；對公司的經(jīng)

營戰(zhàn)略及其他重大事項進行決策；在必要時召集股東大會等。董事會

由監(jiān)事會選任，負責公司的經(jīng)營管理，并受監(jiān)事會監(jiān)督，需向監(jiān)事會

報告和負責。

(2)水平式雙層制模式(如日本模式)。在日本通常實行的是水

平式雙層制模式，即監(jiān)察人會和董事會是平行的，都對出資人和股東

大會負責，如圖4—3所示。日本的監(jiān)察人會的主要職責是監(jiān)督公司董

事會及高級管理層的執(zhí)行情況及對公司財務(wù)狀況進行審計監(jiān)督。監(jiān)察

人會則可以以決議的方式?jīng)Q定監(jiān)督檢查的方針、公司的業(yè)務(wù)以及調(diào)查

財產(chǎn)狀況的方法等與監(jiān)察人執(zhí)行職務(wù)有關(guān)的事項。在日本的雙層制設(shè)

計中，雖然監(jiān)察人在監(jiān)察人會有要求時，無論何時均必須向監(jiān)察人會

報告其執(zhí)行職務(wù)的狀況，但監(jiān)察人會并不能妨礙監(jiān)察人行使職權(quán)，各

監(jiān)察人具有相對獨立的權(quán)力。

在這種雙層制的模式中，經(jīng)理人是董事會的主要成員，對公司董

事人選有重要的影響作用，實際上由主要經(jīng)理人員組成的常務(wù)委員會

控制了董事會的運行與決策。在公司運行中，為了規(guī)避此種模式帶來

的風險，也設(shè)立了獨立董事制度，他們具有獨立監(jiān)察業(yè)務(wù)、檢查財務(wù)

狀況且不受監(jiān)事會決議限制的權(quán)力。

3、混合董事會模式

公司既設(shè)董事會又設(shè)監(jiān)事會，但是董事會和監(jiān)事會都是由股東大

會選出的。這種治理模式最早源于日本，后來亞洲的一些國家和地區(qū)

也采取了這種模式。根據(jù)我國《公司法》的有關(guān)條款，我國的公司董

事會應該屬于混合董事會模式，既采用類似于董事會和監(jiān)事會并行的

水平式雙層制模式，又突出強調(diào)普通法系獨立董事制度下單層制模式。

股東大會、董事會和管理層形成三權(quán)制衡的格局，經(jīng)理層決策受股東

大會、董事會和監(jiān)事會的監(jiān)督和約束。但這種模式下監(jiān)事會的作用很

難發(fā)揮，從立法關(guān)系上來講，監(jiān)事會應該對股東大會負責，但是在實

際的執(zhí)行過程中，監(jiān)事會等于是對董事會負責，不是對股東大會負責。

綜上所述，單層制和雙層制都有一定的優(yōu)缺點，有一定的適用性。

雙層制的優(yōu)點是在控制和監(jiān)督功能上，系統(tǒng)比較有效率。缺點是董事

會和監(jiān)事會與經(jīng)理層會面的機會和頻率較少，使董事和監(jiān)事往往失去

與企業(yè)接觸的機會，遠離公司實際業(yè)務(wù)，缺乏足夠的信息履行自己的

職能，而且執(zhí)行監(jiān)督的程序多，官僚氣氛濃，客觀上會阻礙證券市場

的發(fā)展，降低市場自由度。而單層制系統(tǒng)中，采取了大量的措施來改

進董事會，如增加大量的外部人，特別是獨立董事，專門委員會主要

由外部人組成；分離董事會和CEO的功能，或者任命外部（或獨立）

董事為董事長。與雙層制相比，其效率相應地降低c但隨著全球化的

進程和跨國公司的發(fā)展，這兩種類型正在日益趨同c在一定程度上，

單層董事會中的“雙層水平”在明顯增長，即專有的外部董事會會議

定期召開，許多委員會由外部人組成或居主導地位；在一個雙層委員

會中，監(jiān)事會增加了與經(jīng)理層會面的頻率；此外，一些在兩種類型之

外的委員會制度也發(fā)生了重要的變化。

（二）功能機制模式

董事會是由股東會選舉產(chǎn)生的，由全體董事所組成的，行使公司

經(jīng)營管理權(quán)的，集體決定公司業(yè)務(wù)執(zhí)行意志的機關(guān)c作為公司權(quán)力代

表的董事會應該通過決策和監(jiān)督職能最大限度地維護包括股東在內(nèi)的

公司所有利益相關(guān)者的利益。因此如何發(fā)揮董事會的作用，強化董事

會的職責和提高董事會的效率已成為公司治理機制的核心問題。

NACD(全美董事聯(lián)合會咨詢委員會)認為公司治理的功能包括：

確保公司的長期戰(zhàn)略目標和計劃被確立，為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標而建立適當

的管理結(jié)構(gòu)(組織、系統(tǒng)、人員)，NACD根據(jù)功能將董事會分成4種

類型。

(1)底限董事會模式。這種類型的董事會僅僅為了滿足法律上的

程序要求而存在。

(2)形式董事會模式。這種類型的董事會僅具有象征性或名義上

的作用，是比較典型的橡皮圖章機構(gòu)。

(3)監(jiān)督董事會模式。這種類型的董事會有權(quán)檢查計劃、政策、

戰(zhàn)略的制訂、執(zhí)行情況，評價經(jīng)理人員的業(yè)績。

(4)決策董事會模式。這種類型的董事會參與公司戰(zhàn)略目標、計

劃的制訂，并在授權(quán)經(jīng)理人員實施公司戰(zhàn)略的時候按照自身的偏好進

行干預。

十、公司治理的主體

公司治理的主體是指治理的控制權(quán)在誰手中，在公司治理涉及的

各利益相關(guān)者(包括股東、債權(quán)人、供應商、雇員、政府等)中，究

竟哪一方在整個流程中起主導地位。根據(jù)對這個問題的回答，可以將

公司治理模式分為股東治理模式和利益相關(guān)者治理模式。

（一）股東治理模式

該治理模式的理論基礎(chǔ)是,股東向企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)，是企

業(yè)風險的最終承擔者，理應享受因經(jīng)營發(fā)展帶來的全部收益，因此公

司治理的目標應是股東財富最大化，股東應獨享企業(yè)所有權(quán)。在這種

股東至上的一元治理模式下，股份持有相對集中，大股東持有比例一

般在50%以上：股票流動性差，持股的主要目的是控制公司；大股東掌

握公司的控制權(quán)，公司所有權(quán)與公司控制權(quán)相統(tǒng)一c傳統(tǒng)的公司法所

體現(xiàn)的也是這種“股東大會中心主義”的模式，即股東大會享有公司

的各種權(quán)力，董事會只享有法規(guī)和公司章程規(guī)定的有限權(quán)力，僅是股

東大會決議的執(zhí)行者和股東大會的附庸。

（二）利益相關(guān)者治理模式

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，公司中的利益相關(guān)者的地位和作用發(fā)

生了明顯的變化，此種治理模式開始出現(xiàn)。財務(wù)資本、知識資本等各

種資本所有者在不斷的博奔后，最終將通過參與企業(yè)的控制權(quán)和剩余

分配權(quán)加入公司治理模式中。當非股東方提供了對企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)

重要的關(guān)鍵性資源或提供了與股東提供的資源相當時，股東獨大的局

面就會發(fā)現(xiàn)變化，公司控制權(quán)將被分割，多方主體共同經(jīng)營，繼而產(chǎn)

生了利益相關(guān)者共同治理的公司治理模式。這種治理模式又先后經(jīng)歷

了股東、管理者共同治理，股東、管理者、員工共同治理，以及利益

相關(guān)者共同治理三種模式。此種模式在德日兩國較為常見。

利益相關(guān)者治理模式與股東治理模式的根本區(qū)別在于誰擁有剩余

企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)。在英美，70%以上的企業(yè)經(jīng)理人認為股東的

利益是第一位的；而在法國、德國和日本，絕大多數(shù)企業(yè)經(jīng)理人認為

企業(yè)存在的最終目的是實現(xiàn)所有利益最大化。

十一、家族治理模式的評價

（一）家族治理模式的優(yōu)勢

家族治理模式下大股東一般較為積極地參與公司的管理和決策，

有利于管理者和所有者溝通協(xié)調(diào)6高度統(tǒng)一的所有權(quán)、控制權(quán)與經(jīng)營

權(quán)的家族治理結(jié)構(gòu)，不僅使公司利益和個人利益趨于同步，實現(xiàn)雙重

激勵和約束機制，而且還大大降低了內(nèi)部的交易成本，可以最大限度

地提高內(nèi)部管理的效率，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

（二）家族治理模式的弊端

1、所有權(quán)控制過于集口，容易產(chǎn)生家族股東“剝削”小股東利益

現(xiàn)象

在所有權(quán)與控制權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，控制者獲得的控制權(quán)達到

一定臨界點，就獲得全面控制權(quán)，由于責任不對稱知激勵不兼容，控

制者具有利用控制權(quán)獲取私人利益的激勵，從而損害小股東利益。此

外，家族模式下的公司治理缺乏透明度，為家族控股股東謀取私人利

益創(chuàng)造了有利條件，損害小股東的利益。

2、企業(yè)監(jiān)督機制不能有效發(fā)揮

首先，銀行無法發(fā)揮監(jiān)督作用，只是作為企業(yè)內(nèi)部的一個企業(yè)或

者政府控制下的貸款人。其次，東亞國家及有關(guān)地區(qū)資本市場處于發(fā)

展初期，具有流動性低、交易不活躍、缺乏透明度、信息披露不充分

的特點，因此，家庭企業(yè)外部股東無法獲得準確的信息來做出相應的

投資決定，保護自己的權(quán)益。

3、家庭權(quán)力交接容易引起企業(yè)動蕩

一些家族企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者在把企業(yè)領(lǐng)導權(quán)傳遞給第二代或第三代時,

由于承接領(lǐng)導權(quán)的第二代人缺乏相應的專業(yè)知識和管理才能而引發(fā)企

業(yè)分裂、解散和破產(chǎn)的風險。如韓國國際財團一一擁有20個系列公司

的世界性大企業(yè)突然倒閉，究其原因，其中比較重要的是，按其涉及

的產(chǎn)業(yè)和經(jīng)營活動的要求，國際財團應該由一批具有管理才能的高級

經(jīng)營專家組成，但該財團的領(lǐng)導核心卻是由缺乏管理才能的家族成員

所紐成。

十二、家族治理模式的產(chǎn)生

理論界對于家族企業(yè)還沒有準確定義。錢德勒定義為；企業(yè)創(chuàng)始

者及其