《證券投資學(xué)》課程考試復(fù)習(xí)題庫（含答案）

PAGEPAGE1《證券投資學(xué)》課程考試復(fù)習(xí)題庫（含答案）一、單選題1.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況反映最靈敏指標(biāo)是_____。A、外匯儲(chǔ)備量B、國民生產(chǎn)總值C、國內(nèi)存貸款總額D、物價(jià)指數(shù)答案：D2.以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的是_____。A、發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格B、交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格C、債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D、債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率答案：D3.20世紀(jì)60年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一種稱之為______的新理論，發(fā)展了現(xiàn)代證券投資理論。A、套利定價(jià)模型B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型D、有效市場(chǎng)理論答案：B4.以基本分析為基礎(chǔ)策略所使用的方法有______。A、K線分析B、財(cái)務(wù)報(bào)表分析C、移動(dòng)平均線分析D、事件分析答案：B5.夏普業(yè)績指數(shù)和特雷蠠??業(yè)績指數(shù)的區(qū)別在于______。A、兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同B、兩者對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)利率的選擇不同C、兩者對(duì)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算不同D、依據(jù)這兩者對(duì)基金進(jìn)行排序，其結(jié)果正好相反三、多項(xiàng)選擇題答案：A6.技術(shù)分析作為一種分析工具，其假設(shè)前提是______。A、市場(chǎng)行為涵蓋了一部分信息B、證券的價(jià)格是隨機(jī)運(yùn)動(dòng)的C、證券價(jià)格以往的歷史波動(dòng)不可能在將來重復(fù)D、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)答案：D7.連接連續(xù)下降的高點(diǎn)，得到：()p325A、軌道線B、上升趨勢(shì)線C、支撐線D、下降趨勢(shì)線答案：D8.如果一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率很高，那么該公司的_____。A、經(jīng)營效率高B、獲利能力強(qiáng)C、負(fù)債能力強(qiáng)D、融資能力強(qiáng)答案：A9.某證券的α系數(shù)為正，說明______。A、它位于SML下方B、它的實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率C、它的β系數(shù)大于1D、它的價(jià)格被低估四、多項(xiàng)選擇題答案：D10.某公司年度銷售收入為1000萬，銷售成本為600萬，銷售費(fèi)用為200萬，則該公司的毛利率為_____。A、60％B、40％C、20％D、100％答案：B11.假設(shè)某公司發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定認(rèn)股價(jià)格為12元，現(xiàn)在該公司股票價(jià)格為14元，每張認(rèn)股權(quán)證可以購買到0.5份股票，則計(jì)算此時(shí)該認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為_____。A、2元B、1.5元C、1元D、0元答案：C12.反映一個(gè)企業(yè)在某一時(shí)期生產(chǎn)成果和經(jīng)營業(yè)績的報(bào)表是_____。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、成本明細(xì)表答案：B13.()是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別？P45A、BBB、BBC、AD、AA答案：B14.在技術(shù)分析中，停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向操作系統(tǒng)（stopAnDrEvErsE.的堠??形和運(yùn)用與______非常相似。A、KD線B、威廉指標(biāo)C、移動(dòng)平均線D、VR線答案：C15.基金規(guī)模不固定，且可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或由投資人贖回的投資基金，是()。P77A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金C、開放型基金D、封閉型基金答案：C16.在利率市場(chǎng)化的條件下，對(duì)貨幣資金供求關(guān)系反應(yīng)靈敏的經(jīng)濟(jì)變量是_____。A、利率B、匯率C、國民生產(chǎn)總值D、外匯儲(chǔ)備答案：A17.以下各證券中，不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的是_____。A、地方政府債券B、普通股票C、金融債券D、公司債券答案：B18.圠?實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12人，那么這位股東總共有______票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。A、1000B、1100C、1200D、1300答案：C19.負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是______。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金承銷人答案：B20.以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的是_____。A、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同B、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同C、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的D、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系答案：C21.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象以_______為主，證券交易所的交易對(duì)象以_______為主。A、基金股票B、債券股票C、股票股票D、債券債券答案：B22.從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______。A、期貨交易的手續(xù)費(fèi)B、消費(fèi)稅C、特定交割期的持有成本D、運(yùn)輸費(fèi)答案：C23.證券發(fā)行市場(chǎng)是指發(fā)行的股票、國債、公司債等證券的()市場(chǎng)。P132A、間接交易B、初次交易C、二次交易D、融資交易答案：B24.技術(shù)分析中，OBV（能量潮）主要計(jì)算______。A、累計(jì)成交量B、累計(jì)價(jià)格C、平均成交量D、平均價(jià)格答案：A25.______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A、信用B、期貨C、現(xiàn)貨D、以上皆非答案：B26.對(duì)套期圖利者來說，最重要的是______。A、期貨合約的價(jià)格走勢(shì)B、期貨合約的價(jià)格水平C、現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)D、兩種朠?貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)答案：D27.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有______。A、它的收益是確定的B、它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零C、它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān)D、以上皆是答案：D28.證券市場(chǎng)線用于______，證券特征線用于______。A、估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；估計(jì)一種證券的預(yù)期收益B、估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；描述一種證券的實(shí)際收益C、描述一種證券的實(shí)際收益；描述一種證券的實(shí)際收益D、描述一種證券的實(shí)際收益；估計(jì)一種證券的預(yù)期收益答案：B29.債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。A、債券年利息B、資本利得C、債券收益率D、債券風(fēng)險(xiǎn)答案：A30.如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動(dòng)結(jié)果()。A、相等B、相反C、相同D、無規(guī)律性答案：B解析：答案解析：協(xié)方差用于衡量兩個(gè)變量的總體誤差。如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，說明一個(gè)變量的值增加時(shí)，另一個(gè)變量的值傾向于減少，即兩種證券的收益率變動(dòng)方向相反。相反，如果協(xié)方差大于零，兩種證券的收益率變動(dòng)方向相同。因此，答案是選項(xiàng)B。31.有效組合滿足______。A、在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)B、在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)C、在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)D、在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)答案：A32.下列說法不正確的是______。A、最優(yōu)組合應(yīng)位于有效邊界上B、最優(yōu)組合在投資者的每條無差異曲線上都有一個(gè)C、投資者的無差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)只有一個(gè)D、投資者的無差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)是投資者唯一的最優(yōu)選擇答案：B33.與楔形最相似的整理形態(tài)是______。A、菱形B、直角三角形C、矩形D、旗形答案：D34.普通股股東在對(duì)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，關(guān)心皠?是_____。A、公司的經(jīng)營效率確B、公司的償債能力C、公司當(dāng)前的盈利水平以及未來的發(fā)展?jié)摿、公司的融資的成本答案：C35.在技術(shù)分析中，如果乖離率為______，則表示風(fēng)險(xiǎn)較小，可以買入股票。A、＋7％B、＋3％C、0D、－6％答案：D36.收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)______。A、是相互沖突的B、是一致的C、可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)D、大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)答案：A37.證券()監(jiān)管人的中心內(nèi)容是反對(duì)證券交易活動(dòng)中的內(nèi)幕交易，操縱行為，欺詐客戶等行為。A、信息披露制度B、發(fā)行資格C、交易行為D、經(jīng)營機(jī)構(gòu)行為答案：C38.以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。A、發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券B、證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C、公司上市的資格不是永久的D、證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)答案：A39.以下關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)樣本股的選擇，說法有誤的是_____。A、樣本股的市值要占上市股票總市值的大部分B、樣本股價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)能夠反映市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)C、樣本股一經(jīng)選定就不再變化D、樣本股必須在上市股票中挑選答案：C40.期權(quán)的()無需向交易所繳納保證金。P108A、賣方B、買方或者賣方C、買賣雙方D、買方答案：D41.我國對(duì)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采取的管理辦法是______。A、登記制度B、特許制度C、注冊(cè)制度D、以上均不正確答案：B42.發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是______。A、私募發(fā)行B、公募發(fā)行C、直接發(fā)行D、間接發(fā)行答案：B43.公司營業(yè)利潤與銷售收入的比率是_____。A、投資收益率B、銷售凈利率C、毛利率D、營業(yè)收益率答案：C44.規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是______。A、到期償還B、定期償還C、展期償還D、隨時(shí)償還答案：C45.如果用圖描述資本市場(chǎng)線(C.ML)，則坐標(biāo)平面上，橫坐標(biāo)表示______，縱坐標(biāo)表示______。A、證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合的預(yù)期收益率B、證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差C、證券組合的β系數(shù)；證券組合的預(yù)期收益率D、證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的β系數(shù)答案：A46.大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，______職能用于綜合指數(shù)。A、DRB、PSYC、BIASD、WMS答案：A47.我國證券交易所、證券登記結(jié)算公司和證券業(yè)協(xié)會(huì)是我國的()。P227A、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)B、證券管理機(jī)構(gòu)C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)D、證券業(yè)自律組織答案：D48.以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無法控制和回避的C、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的D、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的答案：D49.如果證券市場(chǎng)線(SML)以β系數(shù)的形式表示，那么它的斜率為______。A、無風(fēng)險(xiǎn)利率B、市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益率C、市場(chǎng)證券組合的預(yù)期超額收益率D、所考察證券或證券組合的預(yù)期收益率答案：C50.以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。A、資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和B、資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C、資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)D、資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大答案：B51.每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指______。A、證券交割B、交收C、結(jié)算D、證券清算答案：D52.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是______。A、道氏理論B、缺口理論C、波浪理論D、江恩理論答案：A53.對(duì)證券進(jìn)行分散化投資的目的是______。A、取得盡可能高的收益B、盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)C、在不犧牲預(yù)期收益的前提條件下降低證券組合的風(fēng)險(xiǎn)D、復(fù)制市場(chǎng)指數(shù)的收益答案：C54.－3－16－2－16－B.其他條件相同時(shí)，下列債券凸性最大的是______。A、到期收益率為6%B、到期收益率為8%C、到期收益率為10%D、到期收益率為12%答案：A解析：答案解析：在其他條件相同的情況下，債券的到期收益率越低，其凸性越大。因?yàn)檩^低的到期收益率意味著債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)更為敏感，凸性也就更大。在這四個(gè)選項(xiàng)中，6%的到期收益率最低。所以，選項(xiàng)A是正確答案。55.由于______的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。A、邊際收入遞減規(guī)律B、邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律C、邊際效用遞減規(guī)律D、邊際成本遞減規(guī)律答案：C56.當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會(huì)______。A、降低信用交易的法定保證金比率B、增加貨幣供應(yīng)量C、提高信用交易的法定保證金比率D、放大信用答案：C57.專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。A、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B、證券登記結(jié)算公司C、證券信息公司D、按揭證券公司三、多項(xiàng)選擇題答案：B58.我國對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行________。A、特許制B、注冊(cè)制C、登記制D、審批制答案：D59.一條上升趨勢(shì)線是否有效，需要經(jīng)過()的確認(rèn)。A、第三個(gè)波谷點(diǎn)B、第二個(gè)波谷點(diǎn)C、第三個(gè)波峰點(diǎn)D、第二個(gè)波峰點(diǎn)答案：A60.下列關(guān)于單一因素模型的一些說法不正確的是______。A、單一因素模型假設(shè)隨機(jī)誤差項(xiàng)與因素不相關(guān)B、單一因素模型是市場(chǎng)模型的特例C、單一因素模型假設(shè)任何兩種證券的誤差項(xiàng)不相關(guān)D、單一因素模型將證券的風(fēng)險(xiǎn)分為因素風(fēng)險(xiǎn)和非因砠??風(fēng)險(xiǎn)兩類答案：B61.投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式A、電話委托B、遞單委托C、自助終端委托D、傳真委托答案：B62.證券投資管理步驟中的第一步是______。A、確定投資目標(biāo)B、制定投資政策C、選擇投資組合策略D、構(gòu)建和修正投資組合答案：A63.國庫券是指中央政府為彌補(bǔ)正常財(cái)政收支不足而由國家財(cái)政部門發(fā)行的()債券。A、短期B、短期或短中期C、中長期或長期D、長期答案：B64.年利息收入與債券面額的比率是_____。A、直接收益率B、到期收益率C、票面收益率D、到期收益率答案：C65.認(rèn)股權(quán)證屬于以下哪種期權(quán)_____。A、短期的股票看跌期權(quán)B、長期的股票看跌期權(quán)C、短期的股票看漲期權(quán)D、長期的股票看漲期權(quán)答案：D66.債券的收益率曲線體現(xiàn)的是______和______的關(guān)系。A、債券價(jià)格收益率B、債券期限收益砠??C、債券期限債券價(jià)格D、債券持續(xù)期債券收益率答案：B67.在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是()。P146A、年報(bào)概要B、上市公告書C、重大事項(xiàng)公告書D、招股說明書答案：D68.某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_____。A、4%B、5%C、6%D、7%答案：B69.在上升趨勢(shì)中，將______連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線A、兩個(gè)低點(diǎn)B、兩個(gè)高點(diǎn)C、一個(gè)低點(diǎn)，一個(gè)高點(diǎn)答案：A70.多因素模型中的因素可以是______。A、預(yù)期GDPB、預(yù)期利率水平C、預(yù)期通貨膨脹率D、以上皆是答案：D71.期權(quán)交易是對(duì)______的買賣。A、期貨B、股票指數(shù)C、某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)D、一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D72.“純因素”組合的特征不包括______。A、只對(duì)某一因素有單位靈敏度B、只對(duì)一個(gè)因素有零靈敏度C、除了有單位靈敏度的因素外，對(duì)其他因素的靈敏度為零D、非因素風(fēng)險(xiǎn)為零答案：B73.主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。A、積極成長型基金B(yǎng)、成長型基金C、平衡型基金D、收入型基金答案：A74.按照時(shí)間先后順序，以下各時(shí)間排在最后的是_____。A、宣布日B、派息日C、股權(quán)登記日D、除息日答案：B75.以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，有誤的是_____。A、利率期限結(jié)構(gòu)僅與有固定償還期限的債務(wù)性證券有關(guān)B、股票不存在收益率的期限結(jié)構(gòu)C、利率期限結(jié)構(gòu)是在假設(shè)除期限以外其他因素都相同的前提下得到的D、利率期限結(jié)構(gòu)只是針對(duì)債券的，對(duì)于其他貨幣市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)工具都不適用答案：D76.如果認(rèn)為市場(chǎng)半強(qiáng)式有效的，則能以______為基礎(chǔ)獲取超額收益。A、歷史數(shù)據(jù)、公開信息和內(nèi)幕信息B、公開信息和內(nèi)幕信息C、內(nèi)幕信息D、以上皆非答案：C77.以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。A、證券承銷業(yè)務(wù)B、私募發(fā)行C、基金管理D、風(fēng)險(xiǎn)基金答案：A78.很多情況下人們往往把能夠帶來報(bào)酬的支出行為稱為______。A、支出B、儲(chǔ)蓄C、投資D、消費(fèi)答案：C79.某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，規(guī)定轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為_____。A、100元B、50元C、25元D、5元答案：D80.大多數(shù)國家證券交易市場(chǎng)采取的交割時(shí)間安排是______。A、當(dāng)日交割、交收B、次日交割、交收C、例行日交割、交收D、特約日交割、交收答案：C81.在技術(shù)分析中，A.R指標(biāo)又稱人氣指標(biāo)或買賣氣勢(shì)指標(biāo),A.R指標(biāo)選擇______為均衡價(jià)格。A、每一交易日的收盤價(jià)B、每一交易日的開盤價(jià)C、每一交易日的平均價(jià)D、前一交易日的收盤價(jià)答案：B82.負(fù)責(zé)制定和發(fā)布證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)細(xì)則的是_____。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國人民銀行C、國資委D、證券交易所答案：D83.投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。A、公司型投資基金B(yǎng)、契約型投資基金C、股票型投資基金D、貨幣市場(chǎng)基金答案：A84.下列關(guān)于A.PT與C.A.PM的比較的說法不正確的是______。A、PT分析了影響證券收益的多個(gè)因素以及證券對(duì)這些因素的敏感度，而CA.PM只有一個(gè)因素和敏感系數(shù)B、APT比CAPM假設(shè)條件更少，因此更具有現(xiàn)實(shí)意義C、APM能確定資產(chǎn)的均衡價(jià)格而APT不能DAPT的缺點(diǎn)是沒有指明有哪些具體因素影響證券收益以及它們的影響程度，而CAPM卻能對(duì)此提供具體幫助答案：C解析：答案解析：APT（套利定價(jià)理論）和CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）都是資產(chǎn)定價(jià)理論。A選項(xiàng)，APT考慮多個(gè)因素及敏感度，CAPM只有一個(gè)因素和敏感系數(shù)，該說法正確。B選項(xiàng)，APT假設(shè)條件更少，更符合實(shí)際情況，說法合理。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，APT也能確定資產(chǎn)的均衡價(jià)格。D選項(xiàng)，APT未明確具體影響因素及程度，CAPM能提供，此說法正確。綜上所述，答案選C。85.對(duì)于受經(jīng)濟(jì)周期影響較大的行業(yè)，投資者在投資時(shí)應(yīng)該注意的是_____。A、避免在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段投資B、避免在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定階段投資C、避免在經(jīng)濟(jì)繁榮階段投資D、避免在經(jīng)濟(jì)衰退階段投資答案：D86.以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)皠?是_____。A、將不同的債券進(jìn)行組合投資B、在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長期債券C、在預(yù)期利率上升時(shí)，將長期債券換成短期債券D、在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券答案：C87.最常見的股票投資風(fēng)格分類方法是將股票分為______和______兩類。A、增長型價(jià)值型B、大盤股小盤股C、績優(yōu)股績差股D、進(jìn)攻型防御型答案：A88.在對(duì)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行分析中，屬于先導(dǎo)性指標(biāo)的是_____。A、貨幣政策指標(biāo)B、個(gè)人收入C、失業(yè)率D、商品庫存答案：A89.承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是______。A、承購包銷B、代銷C、定額包銷D、余額包銷答案：A90.對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是_____。A、對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量B、對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量C、對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量D、對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：A91.證券中介機(jī)構(gòu)可分為______。A、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)B、證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)D、以上均不正確答案：C92.通常辨認(rèn)債券估價(jià)是否發(fā)生偏離的依據(jù)是______。A、某一債券的收益率是否高于相應(yīng)信用等級(jí)的債券B、某一債券的收益率是否低于相應(yīng)信用等級(jí)的債券C、某一債券的預(yù)期收益率是否因債券的信用等級(jí)將得到改善從而將下降D、以上皆是答案：D93.表示市場(chǎng)處于超買或超買狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是______。A、PSYB、IASC、RSID、WMS答案：D94.保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是______。A、所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×保證金最低維持率B、所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×保證金最低維持率C、所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×法定保證金率D、所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×保證金最低維持率答案：C95.()屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、信用交易風(fēng)險(xiǎn)C、證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)或所有證券的風(fēng)險(xiǎn)，不能通過分散投資來消除。在選項(xiàng)中，B項(xiàng)“信用交易風(fēng)險(xiǎn)”實(shí)際上是信用風(fēng)險(xiǎn)的一種，但在此上下文中，它可能被理解為市場(chǎng)整體的信用風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。然而，更準(zhǔn)確地說，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。A項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)通常指匯率風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)別證券的估值相關(guān)，D項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖影響市場(chǎng)但更側(cè)重于個(gè)別資產(chǎn)或市場(chǎng)的流動(dòng)性狀況。但根據(jù)題目給出的選項(xiàng)，B項(xiàng)最符合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定義（盡管表述略有歧義）。**注意**：實(shí)際上，B項(xiàng)“信用交易風(fēng)險(xiǎn)”在常規(guī)分類中不直接等同于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但在此題目和選項(xiàng)限制下，可視為最接近的答案。若嚴(yán)格區(qū)分，則無完全符合“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”定義的選項(xiàng)。96.反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表是_____。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、成本明細(xì)表D、現(xiàn)金流量表答案：A97.MA.C.D.是()A、移動(dòng)平均線B、平滑異同移動(dòng)平均線C、異同平均數(shù)D、正負(fù)差答案：B98.β系數(shù)表示的是______。A、市場(chǎng)收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度B、市場(chǎng)收益率的單位變化引起無風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度C、無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度D、無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場(chǎng)收益率的預(yù)期變化幅度答案：A99.投資政策將決定______，即如何將資金在投資對(duì)象之間進(jìn)行分配。A、投資目標(biāo)決策B、投資績效評(píng)估C、資產(chǎn)分配決策D、單???證券的選擇答案：C100.以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是_____。A、股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率B、股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率C、股份公堠??發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率D、股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率答案：A101.證券公司和在堠??戶之間的是______的法律關(guān)系。A、委托代理關(guān)系B、抵押關(guān)系C、信托關(guān)系D、無任何法律關(guān)系答案：A102.通常股價(jià)突破中級(jí)支撐與阻力，可視為______反轉(zhuǎn)信號(hào)。A、長期趨勢(shì)B、中級(jí)行情C、次級(jí)行情D、水平軌道答案：A103.股份公司股本項(xiàng)的總額是以下哪個(gè)值與發(fā)行總股數(shù)的乘積_____。A、股票的面值B、股票的市場(chǎng)價(jià)格C、股票的內(nèi)在價(jià)值D、股票的凈值答案：A104.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指()變動(dòng)中由影響所有證券價(jià)格的因素引起的變動(dòng)。A、總費(fèi)用B、總收益C、總成本D、總需求答案：B解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指影響整個(gè)市場(chǎng)或市場(chǎng)內(nèi)所有資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)不是由個(gè)別公司或行業(yè)因素引起的，而是由宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策變化、自然災(zāi)害等全局性事件引起的。在證券市場(chǎng)中，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致所有證券價(jià)格的整體變動(dòng)。從給定的選項(xiàng)中，只有“總收益”是與證券價(jià)格直接相關(guān)的概念，且系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正是通過影響總收益來體現(xiàn)其對(duì)證券價(jià)格的影響。因此，答案是B。105.紐約證券交易所對(duì)境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi)，持有100股以上的股東不少于()人。A、5000B、500C、1000D、100答案：A解析：紐約證券交易所對(duì)境外公司在其交易所上市有嚴(yán)格的股東分布要求，以確保市場(chǎng)流動(dòng)性和投資者基礎(chǔ)。規(guī)定中明確要求，在世界范圍內(nèi)，持有該公司100股以上的股東數(shù)量不得少于5000人。這一要求旨在確保公司股票有廣泛的投資者基礎(chǔ)，從而提高市場(chǎng)的活躍度和交易的穩(wěn)定性。因此，正確答案是A。106.持有公司()以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)。A、10%B、15%C、20%D、30%答案：A107.投資者的無差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)______。A、只有一個(gè)B、只有兩個(gè)C、至少兩個(gè)D、無窮多個(gè)答案：A108.不同的業(yè)績?cè)u(píng)估指數(shù)是以______為基礎(chǔ)的。A、不同的業(yè)績基準(zhǔn)B、不同的關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)C、不同的評(píng)價(jià)期限D(zhuǎn)、不同的計(jì)量單位答案：B109.某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12％，公開發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_____。A、11.55％14.31％B、12.63％13.33％C、13.14％12.23％D、15.31％13.47％答案：B110.多時(shí)期免疫組合策略除了必須滿足單一免疫組合策略的要求外，還需要滿足______。A、單一組合的持續(xù)期分布必須比債務(wù)分布有更小的范圍B、單一組合的持續(xù)期分布必須和債務(wù)分布有相同的范圍C、單一組合的持續(xù)期分布必須比債務(wù)分布有更大的范圍D、單個(gè)債券的持續(xù)期必須一一對(duì)應(yīng)每筆債務(wù)的期限答案：C111.以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。A、期陠?一般為10－15年B、規(guī)模固定C、交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響D、交易費(fèi)用相對(duì)較高答案：C112.關(guān)于行業(yè)分析的作用，下列說法中正確的是_____。A、行業(yè)分析為證券投資提供了背景條件B、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對(duì)象的行業(yè)信息C、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對(duì)象的內(nèi)部信息D、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對(duì)象的公司信息答案：B113.消極的股票投資管琠?策略認(rèn)為______。A、市場(chǎng)是無效的B、市場(chǎng)可能無效也可能有效C、市場(chǎng)是有效的D、市場(chǎng)有時(shí)無效有時(shí)有效答案：C114.債券的持續(xù)期的概念由______于1938年提出。A、威廉·夏普B、馬柯維茨C、麥考萊D、法瑪答案：C115.在通過“Y＝A.+B.X”回歸分析得到β值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤的是_____。A、β值等于回歸出來的系數(shù)B的值B、Y代表某證券的收益率C、X代表市場(chǎng)收益率D、β值等于回歸出來的常數(shù)項(xiàng)A的值答案：D116.根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使______。A、期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B、現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C、期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D、期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D117.證券市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性集中體現(xiàn)在______。A、委托B、結(jié)算C、過戶登記D、競價(jià)成交答案：D118.在馬柯維茨看來，證券投資過程應(yīng)分為四個(gè)階段，分別是______。考慮各種可能的證券組合通過比較收益率和方差決定有效組合利用無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)確定最優(yōu)組合計(jì)算各種證券組合的收益率、方差、協(xié)方差A(yù)、1、2、3、4B、2、1、3、4C、1、4、2、3D、2、4、1、3答案：C119.當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率將上升時(shí)，對(duì)債券投資的正確決策是_____。A、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券B、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券C、若尚未投資債券，應(yīng)該買入債券D、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券答案：B120.在股價(jià)已達(dá)快速變動(dòng)的終點(diǎn)，即將進(jìn)入一個(gè)反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)時(shí)的缺口叫做______。A、逃逸缺口B、突破缺口C、竭盡缺口D、測(cè)量缺口答案：C121.股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。A、股票價(jià)格B、股票價(jià)格指數(shù)C、商品價(jià)格指數(shù)D、通貨膨脹指數(shù)答案：B122.股票管理策略的選擇主要取決于兩個(gè)因素，其中一個(gè)是______。A、投資者對(duì)股票市場(chǎng)有效性的看法B、投資者對(duì)股票市場(chǎng)流動(dòng)性的看法C、投資者對(duì)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的看法D、投資者對(duì)股票市場(chǎng)穩(wěn)定性的看法答案：A123.以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是_____。A、地方政府債券往往會(huì)給投資者帶來稅收優(yōu)惠B、地方政府債券可以作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇C、地方政府債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)D、地方政府債券的收益率一般高于國債收益率答案：C124.引起股價(jià)變動(dòng)的直接原因是_____。A、公司資產(chǎn)凈值B、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C、股票的供求關(guān)系D、原材料價(jià)格變化答案：C125.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有______。A、它的收益是確定的B、它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零C、它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān)D、以上皆是答案：D126.發(fā)行人在外國證券市場(chǎng)發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國貨幣為面值的債券是______。A、揚(yáng)基債券B、武士債券C、外國債券D、歐洲債券答案：C127.以下哪個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)周期分析的先行指標(biāo)：()A、國民生產(chǎn)總值B、貨幣政策C、失業(yè)率D、銀行短期商業(yè)貸款利率答案：B128.K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明______。A、買方力量還是略微比賣方力量大一點(diǎn)B、賣方力量還是略微比買方力量大一點(diǎn)C、買賣雙方的力量不分上下D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢(shì)，不存在大勢(shì)變盤的意義答案：C129.目前，我國法律規(guī)定證券交易的客戶支付的保證金為()。A、1/3B、半額C、全額D、不確定答案：C解析：答案解析：在我國現(xiàn)行的證券交易法規(guī)中，明確規(guī)定客戶在進(jìn)行證券交易時(shí)，所支付的保證金為全額。這一規(guī)定旨在保障交易的安全性和穩(wěn)定性，防止因保證金不足而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)和違約情況的發(fā)生。因此，答案是選項(xiàng)C。130.證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。A、現(xiàn)貨交易方式B、信用交易方式C、期貨交易方式D、期權(quán)交易方式答案：A131.20世紀(jì)60年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一種稱之為______的新理論，發(fā)展了現(xiàn)代證券投資理論。A、套利定價(jià)模型B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型D、有效市場(chǎng)理論答案：B132.鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場(chǎng)類型：()A、完全壟斷B、寡頭壟斷C、壟斷競爭D、完全競爭答案：B133.證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。A、托管人管理人B、托管人托管人C、管理人托管人D、管理人管理人答案：A134.以下屬于行業(yè)開拓階段的特點(diǎn)的是_____。A、企業(yè)銷量穩(wěn)定，利潤也比較穩(wěn)定之處B、企業(yè)研發(fā)成本很高，銷量很小C、企業(yè)間競爭加強(qiáng)，產(chǎn)品價(jià)格下降D、企業(yè)產(chǎn)量下降，利潤下降答案：B135.股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是______。A、有償增資發(fā)行B、無償增資發(fā)行C、有償無償并行發(fā)行D、有償無償搭配發(fā)行答案：A136.將稅后凈利潤總數(shù)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，這種分析方法屬于_____。A、結(jié)構(gòu)分析法B、單位化法C、趨勢(shì)分析法D、標(biāo)準(zhǔn)比較法答案：B137.我國的國家股，一般應(yīng)是()。P22A、優(yōu)先股B、普通股C、法人股D、個(gè)人股答案：B解析：國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。由于國家股在股權(quán)性質(zhì)上屬于普通股，因此在選擇時(shí)，應(yīng)對(duì)應(yīng)普通股的特性。優(yōu)先股雖然也存在于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中，但其具有特定的優(yōu)先權(quán)，如優(yōu)先分配利潤和優(yōu)先清算權(quán)，與國家股的性質(zhì)不符。法人股和個(gè)人股則分別代表法人實(shí)體和個(gè)人投資者持有的股份，與國家股的主體性質(zhì)不符。因此，正確答案為B，即普通股。138.只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、亞式期權(quán)D、中式期權(quán)答案：B139.在技術(shù)分析中，當(dāng)威廉指標(biāo)進(jìn)入0－20區(qū)間時(shí)，處于______狀態(tài)。A、超買B、盤整C、超賣D、反轉(zhuǎn)答案：A140.以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是______。A、有固定場(chǎng)所B、有統(tǒng)一時(shí)間C、證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近D、證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：C141.假設(shè)某證券組合由證券A.和證券B.組成，它們?cè)诮M合中的投資比例分別為40%和60%，它們的β系數(shù)分別為1.2和0.8，則該證券組合的β系數(shù)為______。A、0.96B、1C、1.04D、1.12答案：A142.道氏理論的主要分析工具是______和______。A、道瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)標(biāo)準(zhǔn)普爾綜合指數(shù)B、道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)道瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)C、道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)道瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)D、標(biāo)準(zhǔn)普爾綜合指數(shù)道瓊斯綜合指數(shù)答案：C143.期貨期權(quán)的履約規(guī)則是______。A、現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B、股票與現(xiàn)款交割C、以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)D、將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋144.由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。A、發(fā)起設(shè)立B、登記設(shè)立C、募集設(shè)立D、注冊(cè)設(shè)立答案：A145.我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用_______方式發(fā)行。A、定向發(fā)售B、承購包銷C、直接發(fā)售D、招標(biāo)發(fā)行答案：A146.描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是______。A、PSYB、IASC、RSID、WMS答案：B147.狹義的有價(jià)證券是指()。P2A、資本證券B、財(cái)務(wù)證券C、貨幣證券D、股票答案：A解析：有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。狹義的有價(jià)證券專指資本證券，它本身無價(jià)值，但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。因此，答案為A，即資本證券。148.一定時(shí)期通過市場(chǎng)提供給消費(fèi)者的商品和勞務(wù)的供應(yīng)量屬于_____。A、消費(fèi)需求B、消費(fèi)供給C、消費(fèi)對(duì)象D、消費(fèi)支出答案：B149.當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是_____。A、該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小B、該組合的收益一定提高C、證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大D、證券本身的收益率越高，對(duì)資產(chǎn)組合的收益率影響越大答案：D150.股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)是.。A、董事會(huì)B、監(jiān)事會(huì)C、股東大會(huì)D、總經(jīng)理答案：C151.兼有股票和債券雙重性質(zhì)的金融工具是()。A、優(yōu)先股票B、可贖回債券C、可轉(zhuǎn)換債券D、金融債券答案：C152.沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易的證券商，是場(chǎng)外做市商的是_______。A、交易所自營商B、零股自營商C、場(chǎng)外自營商D、以上均不正確答案：C153.在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______。A、核準(zhǔn)制B、注冊(cè)制C、登記制D、審批制答案：B154.派許指數(shù)指的是下列哪個(gè)指數(shù)_____。A、簡單算術(shù)股價(jià)指數(shù)B、基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)C、計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)D、幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)答案：C155.我國的股票發(fā)行實(shí)行______。A、核準(zhǔn)制B、注冠?制C、審批制D、登記制答案：A156.趨勢(shì)投資法的依據(jù)是______。A、道氏理論B、MACDC、波浪理論D、趨勢(shì)指標(biāo)答案：A157.C.R指標(biāo)選擇多空雙方均衡點(diǎn)時(shí)，采用了______。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、中間價(jià)D、最高價(jià)四、多項(xiàng)選擇題答案：C158.當(dāng)開盤價(jià)和收盤價(jià)分別與最高價(jià)和最低價(jià)相等出現(xiàn)的K線被稱為______。A、光頭光腳陽線B、光頭光腳陰線C、十字型D、一字型答案：B159.以下關(guān)于綠鞋（grE.E.nshoE.）表述不正確的是_____。A、又稱為超額配售B、主承銷商按不超過包銷數(shù)額120％的股份發(fā)售C、平衡市場(chǎng)供求D、穩(wěn)定市價(jià)答案：B160.證券自律組織通常是指種類()。P217A、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)C、證券交易所D、證券行業(yè)性組織答案：D解析：證券自律組織是證券市場(chǎng)管理體系的重要組成部分，通常指證券行業(yè)性組織，如證券業(yè)協(xié)會(huì)等。這些組織通過制定行業(yè)準(zhǔn)則、規(guī)范會(huì)員行為、提供教育培訓(xùn)等方式，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的自我監(jiān)管和自我發(fā)展。與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)）不同，證券自律組織更側(cè)重于行業(yè)的內(nèi)部管理和自我約束。因此，正確答案為D，即證券行業(yè)性組織。161.可轉(zhuǎn)換證券屬于以下哪種期權(quán)_____。A、短期的股票看跌期權(quán)B、長期的股票看跌期權(quán)C、短期的股票看漲期權(quán)D、長期的股票看漲期權(quán)答案：D162.乖離率是股價(jià)偏離移動(dòng)平均線的()。A、距離B、數(shù)值C、百分比值D、大小答案：C163.以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。A、購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的B、購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的C、購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)D、購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C164.以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。A、利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性C、市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的D、市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的答案：B165.某一可轉(zhuǎn)換債券，面值為100元，票面利率為6％，轉(zhuǎn)換比例為20，轉(zhuǎn)換期限為2年，若當(dāng)前該公司的普通股股價(jià)為6元一股，投資者要求的必要收益率為8％，則該債券為一般債券的投資價(jià)值為_____。A、95.64元B、96元C、96.43元D、97.12元多項(xiàng)選擇題答案：C166.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是______。A、道氏理論B、缺口理論C、波浪理論D、江恩理論答案：A167.通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場(chǎng)上屬于______型投資者。A、激進(jìn)B、穩(wěn)定C、穩(wěn)健D、保守答案：C168.有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。A、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)B、債權(quán)C、剩余請(qǐng)求權(quán)D、所有權(quán)或債權(quán)答案：D169.公開、公平、公正是證券市場(chǎng)監(jiān)管的()。P212A、目的B、內(nèi)容C、前提D、原則答案：D170.當(dāng)計(jì)算周期天數(shù)少的移動(dòng)平均線從下向上突破天數(shù)較多的移動(dòng)平均線時(shí)，為______，A、持有信號(hào)B、等待信號(hào)C、買入信號(hào)D、賣出信號(hào)答案：C171.詹森業(yè)績指數(shù)以______為基礎(chǔ)。A、資本市場(chǎng)線B、證券市場(chǎng)線C、有效邊界D、可行邊界答案：B172.投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是_____。A、在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券B、在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券C、在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券D、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響答案：A173.有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的是_____。A、砠??值法可以精確計(jì)算債券到期收益率B、現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理C、現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率D、現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法答案：D174.我們常用以下哪個(gè)概念表示股票的真正投資價(jià)值：()p25A、股票的票面價(jià)值B、股票的賬面價(jià)值C、股票的內(nèi)在價(jià)值D、股票的發(fā)行價(jià)格答案：C175.當(dāng)開盤價(jià)正好與最高價(jià)相等時(shí)出現(xiàn)的K線被稱為______。A、光頭陽線B、光頭陰線C、光腳陽線D、光腳陰線答案：A176.在證券行情表中，成交量采用______計(jì)算方法，成交額采用_______計(jì)算方法。A、單向雙向B、雙向單向C、雙向雙向D、單向單向答案：D177.分級(jí)投資法適用于______環(huán)境。A、牛市B、熊市C、盤整D、轉(zhuǎn)折點(diǎn)答案：C178.市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。A、委托價(jià)格固定化B、成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C、委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓?市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D、有一定的委托有效期限制答案：C179.成交量比率（volumE.rA.tio）低于60％時(shí)是______。A、調(diào)整期B、超買期C、超賣期D、下降期答案：C180.在技術(shù)分析中，騰落指標(biāo)是______。A、將每日股票上漲家數(shù)減去下跌家數(shù)的累積余額B、上漲家數(shù)的累積余額C、下跌家數(shù)的累積余額D、將每日股票上漲家數(shù)加上下跌家數(shù)的累積余額答案：A181.第二個(gè)低點(diǎn)出現(xiàn)后即開始放量收陽線是()的特征。A、M頭B、圓弧底C、V型底D、W底答案：D182.某一可轉(zhuǎn)換債券，面值為100元，票面利率為6％，轉(zhuǎn)換比例為20，轉(zhuǎn)換期限為2年，若當(dāng)前該公司的普通股股價(jià)為6元一股，則轉(zhuǎn)換價(jià)值為_____。A、100元B、110元C、120元D、130元答案：C183.反映公司在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報(bào)表是_____。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、成本明細(xì)表答案：C184.購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。A、投機(jī)者B、機(jī)構(gòu)投資者C、QFIID、戰(zhàn)略投資者答案：D185.商業(yè)銀行通常將______作為第二準(zhǔn)備金，這些證券???______為主。A、長期證券長期國債B、短期證券短期國債C、長期證券公司債D、短期證券公司債答案：B186.以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。A、中長期商業(yè)銀行票據(jù)B、商業(yè)銀行定期存款證C、中長期市政債券D、短期國庫券答案：D187.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：()A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D、違約風(fēng)險(xiǎn)答案：A188.就單枝K線而言,反映空方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的K線形狀是()A、大十字星B、帶有較長上影線的陽線C、光頭光腳大陰線D、光頭光腳大陽線答案：C189.證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為______。A、間接投資B、直接投資C、實(shí)物投資D、以上都不正確答案：B190.下列哪一種行為不屬于積極的投資組合策略范疇______。A、預(yù)測(cè)股票未來的收益B、預(yù)測(cè)未來的利率C、按上證50指數(shù)權(quán)重購入50個(gè)樣本股D、預(yù)測(cè)未來的匯率答案：C191.與楔形最相似的整理形態(tài)是______。A、菱形B、直角三角形C、矩形D、旗形答案：D192.有效市場(chǎng)理論是描述______的理論。A、資本市場(chǎng)價(jià)格決定B、衍生產(chǎn)品定價(jià)C、指數(shù)構(gòu)建D、資本市場(chǎng)定價(jià)效率答案：C193.量價(jià)的基本關(guān)系是成交量與股價(jià)趨勢(shì)______。A、同步同向B、同步反向C、異步同向D、異步反向答案：A194.可以用來衡量全社會(huì)投資規(guī)模的指標(biāo)是_____。A、社會(huì)消費(fèi)總額B、固定資產(chǎn)投資C、財(cái)政總支出D、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度答案：B195.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的是_____。A、公司債務(wù)人B、公司原有股東C、公司債權(quán)人D、公司獨(dú)立董事答案：B196.證券價(jià)格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中______是技術(shù)分析最重要的價(jià)格指標(biāo)。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、最高價(jià)D、最低價(jià)答案：B197.特雷諾業(yè)績指數(shù)以______為基礎(chǔ)。A、資本市場(chǎng)線B、證券市場(chǎng)線C、有效邊界D、可行邊界答案：B198.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指因通貨膨脹引起的投資者實(shí)際收益率的不確定性，又稱()風(fēng)險(xiǎn)。A、購買力B、銷售C、供給D、利率答案：A199.按照我國法律，上市申請(qǐng)人在接到上市通知書后，應(yīng)在股票上市前()將上市公告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上。A、5個(gè)工作日B、6個(gè)工作日C、4個(gè)工作日D、3個(gè)工作日答案：D200.享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_______。A、證券交易所B、第二板市場(chǎng)C、第三市場(chǎng)D、第四市場(chǎng)答案：B201.在公司行政管理的三個(gè)層次中，對(duì)公司的發(fā)展前途起決定性作用的是_____。A、管理層B、決策層C、操作層D、以上都是答案：B202.在傳統(tǒng)的證券組合理論中，用來測(cè)定證券組合的風(fēng)險(xiǎn)的變量是______。A、標(biāo)準(zhǔn)差B、夏普比率C、特雷諾比率D、詹森測(cè)度答案：A203.為調(diào)節(jié)國際收支,以下選項(xiàng)中可供政府選擇的主要項(xiàng)目是_____。A、有形貿(mào)易B、服務(wù)貿(mào)易C、國際資本流動(dòng)D、外匯儲(chǔ)備答案：D204.“熨平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣()為對(duì)象。A、企業(yè)債券B、農(nóng)產(chǎn)品C、外匯D、政府債券答案：D解析：貨幣政策是中央銀行通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率來影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的手段。其中，“熨平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策常通過公開市場(chǎng)操作來實(shí)現(xiàn)，即中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。在這些證券中，政府債券因其安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)，成為中央銀行公開市場(chǎng)操作的主要對(duì)象。因此，正確答案是D，即買賣政府債券。205.投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)的投資組合取決于______。A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率的高低B、投贈(zèng)?者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度C、市場(chǎng)預(yù)期收益率的高低D、有效邊界的形狀答案：B206.在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______。A、優(yōu)先股票B、后配股C、混合股D、特別股答案：B207.在C.A.PM的實(shí)際應(yīng)用中，由于通常不能確切的知道市場(chǎng)證券組合的構(gòu)成，因此一般用______來代替。A、部分證券B、有效邊界的端點(diǎn)C、某一市場(chǎng)指數(shù)D、預(yù)期收益最高的有效組合答案：C208.直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。A、商業(yè)銀行B、信托投資公司C、投資咨詢公司D、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)答案：D209.甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,那么該股票的價(jià)格是()A、15元B、13元C、20元D、25元答案：C210.使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A、更小的盈利B、更大的盈利C、盈利不變D、導(dǎo)致虧損答案：B211.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(C.A.PM)的說法不正確的是______。A、CAPM是由威廉·夏普等經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的B、CAPM的主要特點(diǎn)是將資產(chǎn)的預(yù)期收益率與被稱為夏普比率的風(fēng)險(xiǎn)值相關(guān)聯(lián)C、APM從理論上探討了風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，說明資本市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的價(jià)格會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的聯(lián)動(dòng)關(guān)系中趨于均衡D、CAPM對(duì)證券估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析和業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)等投資領(lǐng)域有廣泛的影響答案：B212.具有杠桿作用的股票是_____。A、普通股票B、優(yōu)先股票C、B股股票D、H股股票答案：B多選題1.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確的是______。A、這兩種證券間的收益沒有任何關(guān)系B、分散投資于這兩種證券沒有任何影響C、分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D、分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：AC2.股價(jià)趨勢(shì)從其運(yùn)動(dòng)方向看，可分為______。A、長期趨勢(shì)B、上漲趨勢(shì)C、水平趨勢(shì)D、下跌趨勢(shì)答案：BCD3.損益表對(duì)于投資者的作用，以下正確的是_____。A、它是投資者分析投入企業(yè)的資本是否完整的依據(jù)B、它是投資者判斷企業(yè)盈利能力大小的依據(jù)C、它是投資者判斷企業(yè)經(jīng)營能力大小的依據(jù)D、它是投資者判斷企業(yè)經(jīng)營效益好壞的依據(jù)答案：ABD4.解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論主要有_____。A、有效市場(chǎng)假說B、期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說C、流動(dòng)性偏好說D、市場(chǎng)分割說答案：BCD5.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____。A、信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的D、普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn)答案：AB6.所謂質(zhì)因分析，指的是_____。A、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況分析B、國際環(huán)境分析C、行業(yè)狀況分析D、公司狀況分析答案：ACD7.分散投資能實(shí)現(xiàn)證券組合總風(fēng)險(xiǎn)減少是因?yàn)開_____。A、證券組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消B、證券組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的平均化C、證券組合非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消D、證券組合非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的平均化答案：BC8.證券發(fā)行市場(chǎng)的特征是_______。A、無固定場(chǎng)所B、無統(tǒng)一時(shí)間C、證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近D、證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：ABC9.最優(yōu)證券組合的選擇應(yīng)滿足______。A、最優(yōu)組合應(yīng)位于有效邊界上B、最優(yōu)組合應(yīng)位于投資者的無差異曲線上C、最優(yōu)組合是唯一的，是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D、上述三條件滿足其中之一即可答案：ABC10.移動(dòng)平均線特征為______。A、在一段持續(xù)的上漲行情和下跌行情中，短期移動(dòng)平均線與長期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)拉大B、漲勢(shì)或跌勢(shì)趨于緩慢時(shí)，短期移動(dòng)平均線與長期移動(dòng)平均線會(huì)相互接近甚至交叉C、在一段持續(xù)的上漲行情和下跌行情中，短期移動(dòng)平均線與長期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)相互接近甚至交叉D、漲勢(shì)或跌勢(shì)趨于緩慢時(shí)，短期移動(dòng)平均線與長期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)拉大答案：AB11.證券投資分析的基本要素包括：()A、信息B、步驟C、方法D、博傻答案：ABC解析：答案解析：證券投資分析是一項(xiàng)復(fù)雜且系統(tǒng)性的工作。A選項(xiàng)信息是基礎(chǔ)，缺乏準(zhǔn)確和及時(shí)的信息，無法進(jìn)行有效的投資分析。B選項(xiàng)步驟是流程保障，包括資料收集、分析評(píng)估等，確保分析的全面和有序。C選項(xiàng)方法是核心工具，如基本面分析、技術(shù)分析等，用于對(duì)證券的價(jià)值和走勢(shì)進(jìn)行判斷。而“博傻”并非證券投資分析的基本要素，它是一種非理性的投資行為，不符合科學(xué)的投資分析原則。綜上，正確答案是ABC。12.股份公司的設(shè)立，分為：()p14A、發(fā)起設(shè)立；B、改組設(shè)立；C、募集設(shè)立；D、合并設(shè)立答案：AC13.證券市場(chǎng)上競價(jià)的方法有______。A、相對(duì)買賣B、絕對(duì)買賣C、拍賣招標(biāo)D、公開申報(bào)競價(jià)答案：ACD14.波浪理論的重要內(nèi)容有______。A、波浪的形態(tài)B、波幅比率C、波浪數(shù)量D、持續(xù)時(shí)間答案：ABD15.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。A、證券經(jīng)紀(jì)商B、證券承銷商C、證券自營商D、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)答案：ABC16.隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______。A、私募發(fā)行B、兼并收購C、基金管理D、風(fēng)險(xiǎn)基金E、金融衍生工具交易答案：ABCDE17.期貨交易所會(huì)員有幾類，包括______。A、一般會(huì)員，又稱自營商B、投機(jī)商C、個(gè)人投資者D、全權(quán)會(huì)員答案：AD18.間接投資的優(yōu)點(diǎn)有______。A、積少成多B、續(xù)短為長C、化分散為集中D、分散風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD19.證券承銷方式可分為______。A、承購包銷B、代銷C、助銷D、招標(biāo)發(fā)售答案：ABC20.在國外，證券自營商一般分為______。A、交易所自營商B、零股自營商C、場(chǎng)外自營商D、二級(jí)自營商答案：ABC21.股票首次公募發(fā)行的程序包括______。A、準(zhǔn)備階段B、申請(qǐng)階段C、促銷階段D、發(fā)售階段答案：ABCD22.以下關(guān)于優(yōu)先認(rèn)股權(quán)與認(rèn)股權(quán)證的比較，正確的是_____。A、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是短期的股票看漲期權(quán)；認(rèn)股權(quán)證是長期的股票看漲期權(quán)B、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)產(chǎn)生于公司發(fā)行普通股時(shí)；認(rèn)股權(quán)證產(chǎn)生于公司發(fā)行債券或優(yōu)先股時(shí)C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是對(duì)原股東的優(yōu)惠；認(rèn)股權(quán)證是對(duì)債權(quán)人和優(yōu)先股股東的優(yōu)惠D、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以進(jìn)行單獨(dú)交易；認(rèn)股權(quán)證不能進(jìn)行單獨(dú)交易答案：ABC23.假設(shè)X、Y、Z三種證券的預(yù)期收益率分別為10%，15%，20%，A.B.C.D.是四個(gè)投資于這三個(gè)證券的投資組合，三種證券在這四個(gè)組合中的相對(duì)比例各不相同，則這四個(gè)證券組合的預(yù)期收益從高到低排列依次為______。A、X、Y、Z的比例分別為30%、30%、40%B、X、Y、Z的比例分別為20%、60%、20%C、X、Y、Z的比例分別為50%、25%、25%D、X、Y、Z的比例分別為40%、15%、45%答案：ABCD24.若將RSI線與K線等配合分析，可以發(fā)現(xiàn)RSI線圖形能現(xiàn)出清晰的______形狀。A、頭肩形B、頭肩底C、三角形D、M頭答案：ABCD25.單項(xiàng)證券的收益率可以分解為______的和。A、無風(fēng)險(xiǎn)利率B、系統(tǒng)性收益率C、受個(gè)別因素影響的收益率D、市場(chǎng)證券組合的收益率答案：ABC26.下列有關(guān)反轉(zhuǎn)形態(tài)的說法正確的有______。A、反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)表現(xiàn)股價(jià)運(yùn)動(dòng)將出現(xiàn)方向性的轉(zhuǎn)折B、反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的前提條件是確實(shí)存在著股價(jià)上升或下降的趨勢(shì)C、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大，則反轉(zhuǎn)后價(jià)格變動(dòng)的幅度將越大D、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大，則反轉(zhuǎn)后價(jià)格變動(dòng)的幅度將越小答案：ABC27.當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。A、提取超額保證金B(yǎng)、償還證券公司的貸款C、以此再追加購買股票D、以此申請(qǐng)銀行貸款答案：AC28.證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。A、使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金B(yǎng)、使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資C、促進(jìn)資金合理流動(dòng)D、促進(jìn)資源有效配置答案：ABCD29.對(duì)于證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量，以下說法正確的是______。A、風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對(duì)預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅動(dòng)的衡量B、風(fēng)險(xiǎn)的衡量是將證券未來收益的不確定性加以量化的方法C、對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上D、單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量涵蓋了證券一切風(fēng)險(xiǎn)，包括投資者決策的風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC30.以下關(guān)于中央政府債券，說法正確的是_____。A、中央政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險(xiǎn)B、中央政府債券具有流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)C、中央政府債券不受公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響D、中央政府債券不受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響答案：ABC31.屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是()A、W底B、M頂C、圓弧形態(tài)D、V形態(tài)答案：ABD32.財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法有_____。A、單位化法B、結(jié)構(gòu)分析法C、趨勢(shì)分析法D、橫向比較法答案：ABCD33.下列哪些屬于積極的股票投資策略______。A、預(yù)測(cè)股票未來的收益B、預(yù)測(cè)股票未來的股利C、買入指數(shù)成份股組合并持有D、分析技術(shù)指標(biāo)答案：ABD34.資本市場(chǎng)線方程中所包含的參數(shù)有______。A、市場(chǎng)證券組合的β系數(shù)B、無風(fēng)險(xiǎn)利率C、市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益率D、市場(chǎng)證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差答案：BCD35.股票具有價(jià)值，主要原因是_____。A、股票是現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)所有權(quán)的證明B、股票能夠?yàn)槌钟腥藥砉上、股票能夠?yàn)槌钟腥藥碣Y本利得D、股票是債權(quán)的憑證答案：ABC36.下列關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是______。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券的影堠??差不多是相同的B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因?yàn)樽C券分散化而消失C、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)個(gè)別或某些證券產(chǎn)生影響，而對(duì)其他證券毫無關(guān)聯(lián)D、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券分散化來消除答案：ABCD37.價(jià)量分析可以從______角庠?分析。A、股價(jià)與成交量B、股價(jià)指數(shù)與成交總額C、平均成交量D、成交筆數(shù)答案：ABCD38.股票價(jià)格指數(shù)期貨的品種有______。A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨合約B、金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨C、韓國KOSPI200股指期貨D、香港恒生指數(shù)期貨答案：ABCD39.股價(jià)趨勢(shì)從其運(yùn)動(dòng)方向看，可分為______。A、長期趨勢(shì)B、上漲趨勢(shì)C、水平趨勢(shì)D、下跌趨勢(shì)答案：BCD40.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值，以下理解正確的是_____。A、若市場(chǎng)不具備轉(zhuǎn)換條件，可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值等同于作為普通債券的理論價(jià)值B、若投資者將可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行轉(zhuǎn)換，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值為債息現(xiàn)金流的折現(xiàn)與轉(zhuǎn)換價(jià)值折現(xiàn)之咠?C、轉(zhuǎn)換價(jià)值越高，投資者進(jìn)行轉(zhuǎn)換時(shí)可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值越高D、轉(zhuǎn)換價(jià)值越高，投資者未進(jìn)行轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值越低二、單項(xiàng)選擇題答案：ABC41.證券投資基金在證券市場(chǎng)上是______。A、投資客體B、投資主體C、投資中介D、投資工具答案：ABCD42.以下關(guān)于公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的好處，說法正確的是_____。A、可以增強(qiáng)對(duì)投資者的吸引力B、可以節(jié)約公司的融資成本C、可以使公堠??在資本市場(chǎng)低迷時(shí)融得資金D、不需要公司償還任何本金答案：ABC43.引入無風(fēng)險(xiǎn)貸出后，有效組合可能位于______。A、縱軸上代表無風(fēng)險(xiǎn)贈(zèng)?產(chǎn)的點(diǎn)上B、從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段上C、切點(diǎn)組合T上D、原馬柯維茨有效邊界位于T點(diǎn)右上方的曲線段上答案：ABCD44.下列關(guān)于使用杠桿的說法正確的是______。A、使用杠桿的基本原則是借入資金的投資收益大于借入成本B、如果借入資金的收益率高于借入的成本，在杠桿的作用???，投資收益會(huì)以一定的倍率放大C、使用杠桿可以放大收益縮小風(fēng)險(xiǎn)D、借入資金占本金的比率越大，杠桿作用越大答案：ABD45.按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。A、平價(jià)發(fā)行B、溢價(jià)發(fā)行C、折價(jià)發(fā)行D、協(xié)商定價(jià)發(fā)行答案：ABC46.套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為______。A、跨月套期圖利B、跨商品套期圖利C、跨公司套期圖利D、跨市場(chǎng)套期圖利答案：ABD47.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為______。A、對(duì)稱三角形B、等邊三角形C、上升三角形D、下降三角形答案：ACD48.波浪理論主要研究的問題包括()。A、價(jià)格走勢(shì)所形成的形態(tài)B、價(jià)格走勢(shì)圖中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置C、波浪運(yùn)行中各階段成交量的變化D、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短答案：ABCD49.在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成______。A、垂直型期權(quán)B、水平型期權(quán)C、蝶式期權(quán)D、兀鷹式期權(quán)答案：ABCD50.股票投資收益的來源有_____。A、現(xiàn)金股息B、資本利得C、送股D、配股答案：ABC51.______屬于趨勢(shì)型指標(biāo)。A、RSIB、MAC、DCMAD、WMS答案：BC解析：答案解析：趨勢(shì)型指標(biāo)是用于衡量價(jià)格趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。B選項(xiàng)MACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）通過計(jì)算兩條不同周期的移動(dòng)平均線之差來反映價(jià)格趨勢(shì)。C選項(xiàng)DMA（平行線差指標(biāo)）也是一種趨勢(shì)分析指標(biāo)，通過計(jì)算兩條不同周期的平均線差值來判斷趨勢(shì)。A選項(xiàng)RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）主要用于衡量市場(chǎng)買賣力量的強(qiáng)弱對(duì)比，并非趨勢(shì)型指標(biāo)。D選項(xiàng)WMS（威廉指標(biāo)）主要是衡量市場(chǎng)超買超賣的狀態(tài)，不是趨勢(shì)型指標(biāo)。綜上，BC屬于趨勢(shì)型指標(biāo)。52.會(huì)員堠??證券交易所的特征有______。A、有固定的交易場(chǎng)所B、交易者是會(huì)員證券公司C、交易對(duì)象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券D、交易量集中、效率高E、管理嚴(yán)格、市場(chǎng)秩序化答案：ABCDE53.簡單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的計(jì)算方法有_____。A、相對(duì)法B、總和法C、修正除數(shù)法D、調(diào)整股票數(shù)量法答案：AB54.積極的股票投資管理策略的順序是______。A、將資金按比例配置在股票、債券和現(xiàn)金之間B、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)C、個(gè)股選擇D、行業(yè)配置答案：ABCD55.以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______。A、按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算B、綜合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息C、是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)D、按面額計(jì)算答案：ABC56.保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)所采用,主要被用來______。A、投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤B、套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場(chǎng)的證券價(jià)差在高價(jià)市場(chǎng)上賣空C、一些長期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D、一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入幠?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD57.在貨幣政策各項(xiàng)工具中，會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上升的是_____。A、央行提高存款準(zhǔn)備金率B、央行降低存款準(zhǔn)備金率C、央行降低再貼現(xiàn)率D、央行在公開市場(chǎng)上購入債券答案：BCD58.以下對(duì)于證券風(fēng)險(xiǎn)量的衡量，說法正確的是______。A、衡量風(fēng)險(xiǎn)可以用方差與標(biāo)準(zhǔn)差B、風(fēng)險(xiǎn)是未來可能收益對(duì)期望收益的離散程度C、方差越小，說明證券未來收益離散程度越小，也就是風(fēng)險(xiǎn)越小D、風(fēng)險(xiǎn)的量化只是對(duì)證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：ABC59.反映企業(yè)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表主要有_____。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、成本明細(xì)表答案：ABC60.證券變現(xiàn)性又叫做：()A、流動(dòng)性B、可兌換性C、償還性D、價(jià)悖性答案：AB61.債券的凸性具有的性質(zhì)是______。A、凸性與債券的到期收益率呈正方向變化B、給定到期期限和到期收益率，凸性與債券的票面利率呈反方向變化C、其他條件相同，期限越長的債券，其凸性也越大D、其他條件相同，持續(xù)期越長的債券，其凸性越小答案：BC62.技術(shù)分析所基于的假設(shè)前提是()A、價(jià)格對(duì)價(jià)值的偏離終究會(huì)被市場(chǎng)所糾正B、市場(chǎng)反映一切C、價(jià)格變動(dòng)是有規(guī)律的D、歷史會(huì)重演E、市場(chǎng)中不存在摩擦答案：ABCD63.以下可用于分析公司償債能力的撓?標(biāo)有_____。A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C、現(xiàn)金比率D、長期負(fù)債比率答案：ABC64.參與證券投資基金運(yùn)作的有______。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金承銷人答案：ABCD65.對(duì)固定資產(chǎn)投資狀況，應(yīng)注意分析_____。A、全年固定資產(chǎn)投資規(guī)模是否恰當(dāng)力B、固定資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)是否合理C、固定資產(chǎn)的投資方向是否正確D、固定資產(chǎn)投資的受益情況答案：AB66.股票增資發(fā)行可分為______。A、有償增資發(fā)行B、無償增資發(fā)行C、有償無償并行發(fā)行D、有償無償搠?配發(fā)行答案：ABCD67.對(duì)于準(zhǔn)備以債券投資收益償付未來到期債務(wù)的投資者來說，面臨的風(fēng)險(xiǎn)有______。A、投資期內(nèi)市場(chǎng)利率上升B、投資期內(nèi)市場(chǎng)利率下降C、債券發(fā)行人違約D、債券發(fā)行人以前贖回債券答案：ABCD68.我國證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象包括()。A、籌資者B、投資者C、證券商D、商業(yè)銀行E、其它金融機(jī)構(gòu)答案：ABCDE解析：答案解析：在我國的證券市場(chǎng)中，監(jiān)管的對(duì)象涵蓋了多個(gè)方面?；I資者通過證券市場(chǎng)籌集資金，其行為需要監(jiān)管以保障資金使用的合規(guī)性和透明度。投資者參與證券市場(chǎng)交易，其權(quán)益和交易行為需要受到監(jiān)管保護(hù)和規(guī)范。證券商作為證券交易的重要中介，其業(yè)務(wù)活動(dòng)直接影響市場(chǎng)的公平和有序。商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)可能參與證券相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)其監(jiān)管能維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和整體風(fēng)險(xiǎn)可控。綜上，選項(xiàng)ABCDE均是我國證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象。69.以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是_____。A、購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、購買力風(fēng)險(xiǎn)堠??以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避C、投資者無法減輕購買力風(fēng)險(xiǎn)的影響D、購買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)答案：AD70.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值，以下說法正確的是_____。A、認(rèn)股權(quán)證一經(jīng)發(fā)行，對(duì)于持有該認(rèn)股權(quán)證的投資者就具有一定的價(jià)值B、認(rèn)股權(quán)證在發(fā)行開始沒有價(jià)值，只有到股票市場(chǎng)價(jià)格上漲到大于認(rèn)股權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格時(shí)，才有價(jià)值C、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值實(shí)際上就是其作為股票的長期看漲期權(quán)的價(jià)值D、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值對(duì)于認(rèn)股權(quán)證的交易價(jià)格有一定的影響答案：BCD71.NA.SD.A.Q市場(chǎng)的特征是_______。A、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)B、采用多個(gè)做市商制度C、是電子化的市場(chǎng)D、上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低答案：ABCD72.股份公司發(fā)生以下幾種情況，對(duì)發(fā)生前的持有期收益率一定會(huì)造成影響的是_____。A、拆股B、送股C、配股D、增加現(xiàn)金股息答案：BCD73.OB.OS指標(biāo)有______的缺陷，所以一般僅作為輔助性工具。A、有較大的隨機(jī)性B、無移動(dòng)性特征C、逐日移動(dòng)計(jì)算有一定的滯后性D、會(huì)受某些偶然因素的干擾答案：AC74.證券價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)一般分成______。A、上升趨勢(shì)B、下降趨勢(shì)C、突破趨勢(shì)D、盤整趨勢(shì)答案：ABD75.移動(dòng)平均線的計(jì)算方法有______。A、簡單算術(shù)移動(dòng)平均線B、加權(quán)移動(dòng)平均線C、預(yù)期移動(dòng)平均線D、平滑移動(dòng)指數(shù)（EMA）答案：ABD76.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有______。A、它的收益是確定的B、它收益的標(biāo)準(zhǔn)差為零C、它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率之間的協(xié)方差為零D、是長期資產(chǎn)答案：ABC77.下列說法正確的是______。A、具有較大β系數(shù)的證券組合具有較大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、具有較大β系數(shù)的證券組合具有較大的預(yù)期收益率C、存在較高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的證券組合具有較大的預(yù)期收益率D、市場(chǎng)不會(huì)為投資者承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而提供報(bào)酬答案：ABCD78.我國的股東大會(huì)分為：()A、創(chuàng)立大會(huì)；B、年度股東大會(huì)；C、季度股東大會(huì)；D、臨時(shí)股東大會(huì)答案：ABD79.以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有______。A、利率期貨B、股票價(jià)格指數(shù)期貨C、外匯期貨D、股票期貨答案：ABD80.可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是_____。A、直接收益率B、持有期收益率C、到期收益率D、贖回收益率答案：BD81.編制股票價(jià)格指數(shù)時(shí),樣本股的選擇標(biāo)準(zhǔn)為_____。A、樣本股的市值需要占上市股票市值的絕大部分B、樣本股必須是高成長企業(yè)的股票C、樣本股價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)要能反映市場(chǎng)股價(jià)的變動(dòng)趨勢(shì)D、選擇股價(jià)水平較高的股票作為樣本股答案：AC82.能量潮理論成立有______依據(jù)。A、交易雙方對(duì)股票價(jià)格的評(píng)價(jià)越不一致，成交量越大，因此可用成交量來判斷市場(chǎng)人氣的興衰B、股價(jià)上升需要的能量大，因而要以成交量放大伴隨C、股價(jià)波動(dòng)有慣性可循，但變動(dòng)到某一點(diǎn)后，總會(huì)改變方向D、股票價(jià)格走勢(shì)是可以預(yù)測(cè)的答案：ABC83.確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作______考慮。A、選擇期貨合約的種類B、選擇期貨交割月份C、確定期貨合約的數(shù)量D、期貨合約的相對(duì)價(jià)格答案：ABCD84.債券按償還期限可分為______。A、短期債券B、中期債券C、長期債券D、零息債券答案：ABC85.下列關(guān)于購買并持有的策略的說法正確的是______。A、購買并持有策略屬于積極的投資策略范疇B、購買并持有策略要按照某些標(biāo)準(zhǔn)建立一個(gè)充分分散化的投資組合C、購買并持有策略的投資組合一旦確定，就不會(huì)頻繁交易D、購買并持有策略比指數(shù)化策略的績效要好答案：BC86.停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向操作系統(tǒng)（stopAnDrE.vE.rsE.）是利用______功能隨時(shí)調(diào)整停損點(diǎn)位置的技術(shù)分析方法。A、價(jià)格變動(dòng)B、交易量變動(dòng)C、時(shí)間變動(dòng)D、趨勢(shì)變動(dòng)答案：AC87.下列關(guān)于β系數(shù)的說法正確的是______。A、β系數(shù)大于1的證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、β系數(shù)小于1的證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、β系數(shù)等于1的證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D、β系數(shù)等于0的證券沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD88.以下屬于決定債券價(jià)格因素的是_____。A、投資預(yù)期的現(xiàn)金收入流量B、必要的到期收益率C、債券面值D、債券期限答案：ABD89.股份公司的變更包括：()A、合并B、分立C、破產(chǎn)D、轉(zhuǎn)換答案：ABD90.證券組合理論中的無差異曲線的特性有______。A、同一無差異曲線上的點(diǎn)代表相同的效用B、無差異曲線的斜率為正C、投資者更偏好位于左上方的無差異曲線D、無差異曲線一般是凸形的答案：ABCD91.K線圖又稱蠟燭線，是目前普遍使用的圖形，其基本種類有______。A、陽線B、陰線C、十字線D、陰陽線答案：ABC92.股票屬于()p16A、憑證證券；B、有價(jià)證券；C、商品證券；D、資本證券答案：BD解析：股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票代表著其持有者（