工業(yè)應(yīng)用設(shè)備公司風(fēng)險管理分析

工業(yè)應(yīng)用設(shè)備公司

風(fēng)險管理分析

目錄

一、公司概況.......................................................2

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù).........................................2

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù).............................................3

二、風(fēng)險的含義.....................................................3

三、風(fēng)險的特征.....................................................5

四、純粹風(fēng)險的分類.................................................6

五、風(fēng)險的基本分類.................................................7

六、風(fēng)險形成的機(jī)制.................................................9

七、風(fēng)險識別方法..................................................12

八、風(fēng)險分析概述..................................................17

九、損失期望值分析法..............................................18

十、效用期望值分析法.............................................21

十一、風(fēng)險管理決策的意義和原則...................................25

十二、風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容...................................29

十三、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析................................................30

十四、3D視覺感知應(yīng)用發(fā)展情況....................................31

十五、必要性分析..................................................41

十六、項目基本情況................................................41

十七、法人治理結(jié)構(gòu)................................................44

十八、發(fā)展規(guī)劃....................................................54

十九、人力資源配置................................................56

勞動定員一覽表....................................................57

二十、SWOT分析說明..............................................59

一、公司概況

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX有限公司

2、法定代表人：郝xx

3、注冊資本：1360萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2011-11-22

7、營業(yè)期限：2011-11-22至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

項目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額7275.685820.545456.76

負(fù)債總額3958.543166.832968.90

股東權(quán)益合計3317.142653.712487.86

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)

項目2020年度2019年度2018年度

營業(yè)收入21417.0117133.6116062.76

營業(yè)利潤3361.032688.822520.77

利潤總額2730.052184.042047.54

凈利潤2047.541597.081474.23

歸屬于母公司所有

2047.541597.081474.23

者的凈利潤

二、風(fēng)險的含義

對于風(fēng)險的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者

并未達(dá)成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險，目

前有數(shù)種不同的定義。

（一）損失機(jī)會

把風(fēng)險定義為損失機(jī)會，這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀

況，也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機(jī)會（概率）是0

或1時，就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險和

損失機(jī)會是同一件事，風(fēng)險度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損

失概率是1時，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險，因為風(fēng)險必須是有些

結(jié)果不確定的。

（二）損失的不確定性

決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分

為客觀的不確定性和主觀的不確定性。客觀的不確定性是實際結(jié)果與

預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性

是個人對客觀風(fēng)險的評估，它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)

有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。

（三）實際與預(yù)期結(jié)果的離差

長期以來，統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。

例如，一家保險公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災(zāi)

發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi)，那么這

10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實際結(jié)果不太可

能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會偏離預(yù)期結(jié)果，保險公司估計可

能的偏差域為+10,即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計學(xué)中

的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。

（四）風(fēng)險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率

有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)

果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實際上是

實際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。

此外，保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因，

如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險，或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn),

如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險，等等。

三、風(fēng)險的特征

風(fēng)險不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險則是明確的事前概念，

兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特

性：

(1)客觀性，它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)

意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻

率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險。

(2)普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險，

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險，

且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。

(3)損失性。只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的

存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的

損失和經(jīng)濟(jì)價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。

(4)可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任

何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變

化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。

四、純粹風(fēng)險的分類

個人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險可以分為以下幾類：

(1)人身風(fēng)險。人身風(fēng)險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收

入損失可能性的風(fēng)險。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。

(2)財產(chǎn)風(fēng)險。與財產(chǎn)風(fēng)險相關(guān)的損失有兩種類型：財產(chǎn)直接損

失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財產(chǎn)喪失使用

損失或其收入損失和額外費用開支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這

不僅使設(shè)備的價值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住

宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會發(fā)生額外的居

住費用開支。

(3)責(zé)任風(fēng)險，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個人因疏忽或過失造成他人

人身或財產(chǎn)損失時，過失人負(fù)有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險是指

因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p

失的可能性。

(4)違約風(fēng)險，違約風(fēng)險是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成

另一方經(jīng)濟(jì)損失。一例如，承包商未按計劃完成一項工程，債務(wù)人未

按規(guī)定支付款項。

五、風(fēng)險的基本分類

風(fēng)險可以用多種方式加以分類，但基本分類如下。

1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

以風(fēng)險是否會帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分，可以把風(fēng)險分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和

非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險。

2、靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險

靜態(tài)風(fēng)險是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下，一些自然行為和

人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性，例如，自然災(zāi)害和個人不誠實

的品質(zhì)會造成經(jīng)濟(jì)損失，靜態(tài)風(fēng)險對社會無任何益處，但它們具有一

定的規(guī)律性，是可以預(yù)測的。動態(tài)風(fēng)險則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下

造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如，價格水平和技術(shù)變化可能會使經(jīng)濟(jì)單

位和個人遭受損失。從長期來看，動態(tài)風(fēng)險使社會受益，它們是對資

源配置不當(dāng)所做的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險相比，動態(tài)風(fēng)險因缺乏規(guī)律性而

難以預(yù)測，保險較適合于對付靜態(tài)風(fēng)險。

3、重大風(fēng)險和特定風(fēng)險

重大風(fēng)險和特定風(fēng)險之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重

大風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是非個人和單獨的，它們屬

于團(tuán)體風(fēng)險，大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會和政治原因引起

的，影響到相當(dāng)多的人乃至整個社會。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、

洪水都屬于重大風(fēng)險。特定風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是

個人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險。

既然重大風(fēng)險或多或少是由遭受損失的個人無力控制的原因所引

起的，社會而非個人對處理這里風(fēng)險負(fù)有責(zé)任。例如，失業(yè)是使用社

會保險來處理的重大風(fēng)險，對付地震和洪水災(zāi)害也需要動用政府基金。

對付特定風(fēng)險主要是個人和單位自己的責(zé)任，一般使用商業(yè)保險防損

和其他方法加以處理。

4、純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險

一個人購買了一輛汽車后，就會面臨著汽車遭受損失和給他人人

身財產(chǎn)帶來損害的損失可能性，結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失，即純

粹風(fēng)險，而購買股票既有可能損失也有可能盈利，所以屬于投機(jī)風(fēng)險。

除了賭博以外，大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險屬于動態(tài)風(fēng)險，而大多數(shù)純粹風(fēng)險屬

于靜態(tài)風(fēng)險。一般而言，純粹風(fēng)險具有可保性，而投機(jī)風(fēng)險是不可保

的。

六、風(fēng)險形成的機(jī)制

1、風(fēng)險因素

風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它

是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因

素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例

如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險

因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響

損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有

關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進(jìn)行管理時，不僅

要注意那些有形的危險，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。

根據(jù)風(fēng)險因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)

的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實現(xiàn)的事項，作為公司

風(fēng)險管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以

及由此可能產(chǎn)生的事項類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項主要包

括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等；

而內(nèi)部因素相關(guān)事項則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響

事項的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦確定了

起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)

注那些能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)的事項。

2、風(fēng)險事項

事項是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件。

它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項是造成

風(fēng)險損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險事件。

風(fēng)險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險造成損失

的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險因素到風(fēng)

險損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險只有通過風(fēng)險事項的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。

例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險因素,

車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導(dǎo)致人員

傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個區(qū)

域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項之外，

還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)

單元或職能機(jī)構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。

有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)

險因素，在另一條件下則為風(fēng)險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍,

造成人員傷亡，這時次雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項；若冰雹直接

擊傷行人則它就是風(fēng)險事項。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接

性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項，間接原因則為風(fēng)險因素。

3、風(fēng)險損失

風(fēng)險損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少

或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即

必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。

上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價格的減少，但它是固定

資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少，不符合第二個條件，不在這里

所討論的損失之列。

損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質(zhì)的

損失，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險事項對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險事項導(dǎo)致的

初次效應(yīng)：后者強(qiáng)調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險事項的后續(xù)

效應(yīng)，包括額外費用損失和收入損失等。

風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項和風(fēng)險損失三者構(gòu)戌的統(tǒng)

一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險

事項，風(fēng)險事項則引起損失。換句話說，風(fēng)險事項是損失發(fā)生的直接

與外在原因，風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)

成了風(fēng)險形成的全過程，對風(fēng)險形成機(jī)制的分析，以及風(fēng)險管理措施

的安排都以此為基礎(chǔ)。

七、風(fēng)險識別方法

特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程

圖為例，對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來

說，流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主

要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。

風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為

案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識

別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識

別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。

下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。

1、現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就

風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通

過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單

位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患。

現(xiàn)場調(diào)查法的實際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)

險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查

項目表，在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不

僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間。同時，調(diào)查項目表的制作

也應(yīng)該參考過去的記錄，重點檢查是否存在仍然沒有解決的問題。

現(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點明顯，其優(yōu)點在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以

獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報告。現(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險

經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點則是現(xiàn)

場調(diào)查耗費時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定

期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。

2、審核表調(diào)查法

一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查

表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在

現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的

人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確

地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)

責(zé)人提供指導(dǎo)意見。

審核表調(diào)查法的優(yōu)點包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險信息,

且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費用上都更

為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對

企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能

隨企業(yè)的變動而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修仁。同時,

其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清,

填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。

3、組織結(jié)構(gòu)圖示法

組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基

砧的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)胸的不

同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實際的風(fēng)險,

而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)

簡圖到描繪整個集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于

認(rèn)識復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。

組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)

整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。

但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉

及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點。

4、流程圖法

流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用

來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計

流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該

是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、

包裝、存儲、裝配、運輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制

生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)

險事故及可能的損失后果進(jìn)行識別和分析。

流程圖法的優(yōu)點是能把一個問題分成若干個可以進(jìn)行管理的部分。

雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分,

工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整

個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高

效。缺點包括：首先，需要耗費大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制

圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可

能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)

節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可

能性進(jìn)行評估。

5、危險因素和可行性研究

危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。

它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許

多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進(jìn)行

仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個

問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差

產(chǎn)生的后果。

危險因素和可行性研究的優(yōu)點在于：以一種廣闊的思路識別所有

的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成,

可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部

分開展細(xì)致的研究工作。缺點包括：一是所需花費時間很多，包括風(fēng)

險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖

表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。

6、事故樹法

事故樹法最早是由美國貝爾電話實驗室在20世紀(jì)60年代研究空

間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展，廣

泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主

要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可

能會形成的潛在風(fēng)險狀況。

事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方

法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也

應(yīng)該看到該方法的缺點：一是同其他技術(shù)相同的缺點，即掌握該技術(shù)

和使用其進(jìn)行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率

數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。

7、風(fēng)險指數(shù)

風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道

氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性

并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及

分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)

或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額

外風(fēng)險，主要指會擴(kuò)大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、

加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般

風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入殞害系

數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。

在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺

的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動

所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車

間進(jìn)行比較，并對每年的變化進(jìn)行管理。

八、風(fēng)險分析概述

風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。

苣先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還

要求對未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的

關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。

風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法

和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險

的，再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理

不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。

在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運用也變得越來越重要。如何運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分

析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。

研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險

分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有

助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險

分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果

就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時

候，在風(fēng)險分析上每多花費一元錢實際意味著浪費。

隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值。

控制好風(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險

經(jīng)理的重要職責(zé)。

九、損失期望值分析法

損失期望值法，首先要分析和估計項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險可能

帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項目風(fēng)險的損失（或

收益）期望值，并使用項目損失期望值（或收益）去度量項目風(fēng)險。

在使用項目風(fēng)險損失期望值作為項目風(fēng)險大小的度量時，需要確

定的項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險損失大小的具體描述如下：

1、項目風(fēng)險概率

項目風(fēng)險概率和概率分布是項目風(fēng)險度量中最基本的內(nèi)容，項目

風(fēng)險度量的首要工作就是確定項目風(fēng)險事件的概率分布。一般說來，

項目風(fēng)險概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。

當(dāng)項目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項目風(fēng)險概率及其

分布時，也可以利用理論概率分布確定項目風(fēng)險概率。由于項目的一

次性和獨特性，不同項目的風(fēng)險彼此相差很遠(yuǎn)，所以在許多情況下人

們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項目風(fēng)險概率進(jìn)行估計，甚至有時

完全是主觀判斷。

因此，項目管理者在很多情況下要運用自己的經(jīng)驗，要主觀判斷

項目風(fēng)險概率及其概率分布，這樣得到的項目風(fēng)險概率被稱為主觀判

斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗和主觀判斷估算或預(yù)測出

來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因為項目管理者的主觀判

斷是依照過去的經(jīng)驗做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。

2、項目風(fēng)險損失

項目風(fēng)險造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：

(1)項目風(fēng)險損失的性質(zhì)。項目風(fēng)險損失的性質(zhì)是指項目風(fēng)險可

能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。

(2)項目風(fēng)險損失的大小與分布。項目風(fēng)險損失的大小和分布包

括是指項目風(fēng)險可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它

們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。

(3)項目風(fēng)險損失的時間與影響。項目風(fēng)險損失的時間分布是指

項目風(fēng)險是突發(fā)的，還是隨時間的推移逐漸致?lián)p的，項目風(fēng)險農(nóng)失是

在項目風(fēng)險事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時間的推移而逐

漸顯露出來以及這些風(fēng)險損失可能發(fā)生的時間等，項目風(fēng)險影響是指

項目風(fēng)險會給哪些項目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。

3、項目風(fēng)險損失期望值的計算

項目風(fēng)險損失期望值的計算一般是將上述項目風(fēng)險概率與項目風(fēng)

險損失估計相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值

最小的風(fēng)險管理方案。

但是在實際操作中，即使自留風(fēng)險方案的損失期望值小于投保方

案，很多人仍寧愿選擇購買保險作為風(fēng)險管理決策方案。對這種行為

的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性戌本----憂慮因素的影響。

不論選擇哪一個風(fēng)險管理方案，風(fēng)險的不確定性都是客觀存在的。

即風(fēng)險事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很

小。風(fēng)險管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論

未來風(fēng)險事件是否發(fā)生都將存在。在運用數(shù)量方法選擇風(fēng)險管理決策

的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個貨幣價值，從而產(chǎn)生了

風(fēng)險管理方案的憂慮成本。

憂慮成本的確定是非常困難的，因為憂慮成本是一個極為主觀的

因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計憂慮成

本的可行途徑。

首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的

損失對風(fēng)險管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險管理人員

對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。

由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險管理方案的損失期望值增加。對

于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險費后，將損失的不

確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時

的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險，即使采取必要

的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮戌本。憂慮成本的確定可以

用調(diào)查問卷的辦法，詢問風(fēng)險管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價來消

除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。

十、效用期望值分析法

以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍

然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的

影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但

對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)

險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失

期望值分析法衡量的。

潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。

1、效用及效用理論

效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消

費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一

個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意

或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是

很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會中，同祥數(shù)量

的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對富人的影響。從而，在

不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割

裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工

具。

效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得

最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法

是，通過特別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨

幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為。?100）,然后計算不同

方案的效用期望值，以決定方案的取舍。

2、效用函數(shù)與效用曲線

效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商

品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品

組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,

而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。

在運用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益

或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函

數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。

從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險

型、趨險型、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng)，他的

決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不

同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲

線是通過（0,0）的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險，漠視風(fēng)險者不會付出

比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用，顯然他很難戌為商業(yè)保險的投保人。

避險型即風(fēng)險厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài)，

其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人

們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨

機(jī)收益W比獲取確定收益歸E[W]所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市

場參加者總是寧愿獲取歸E[W]的收益，相應(yīng)獲得U（E[W]）的效用，

然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益肌相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E

（UW）,那么，我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說,

當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時，風(fēng)險厭惡考將選擇具有較

大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機(jī)方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險厭

惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加

率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。

趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函

數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時，風(fēng)

險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機(jī)方式。

漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)

的二階導(dǎo)數(shù)等于零。

在面臨不確定性時，行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大

化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每

種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人

對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就

是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,

而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行

為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期，此時期望效用最大化

就是主觀期望效用（SEU）最大化。

十一、風(fēng)險管理決策的意義和原則

為達(dá)到以最小投入獲得最大安全保障的目標(biāo)，必須在所有的對策

中選擇最佳組合，這就是風(fēng)險管理決策過程的工作內(nèi)容。

風(fēng)險管理決策在整個風(fēng)險管理過程中是重要的一環(huán)，是貫穿各個

程序的一條主線。沒有科學(xué)的風(fēng)險管理決策，也就無法實現(xiàn)風(fēng)險管理

的目標(biāo)。同時，前期工作如風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量是風(fēng)險管理決策的基

磯

決策工作在風(fēng)險管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體

現(xiàn)：其一，風(fēng)險管理決策取決于風(fēng)險管理的宗旨，風(fēng)險管理決策對應(yīng)

風(fēng)險管理目標(biāo)，是實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的保障和基礎(chǔ)，必須確保所采取

的風(fēng)險管理決策能達(dá)到以最少的費用支出獲得最大的安全保障這一管

理目標(biāo)。其二，風(fēng)險管理決策是對各種風(fēng)險管理方法的優(yōu)化組合和綜

合運用，從宏觀的角度制訂總體行動方案。風(fēng)險管理計劃的編制要依

據(jù)風(fēng)險管理目標(biāo)，分析風(fēng)險因素、風(fēng)險程度，了解可供選擇的方法的

利弊及成本，在綜合評價后做出合理的選擇和組合。

事實上，人們在面對風(fēng)險時都在有意識或無意識地運用不同的風(fēng)

險管理方法，如避免風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、自留風(fēng)險，采用防損技術(shù)或者

綜合運用各種方法。作為一門新興學(xué)科的重要組成部分，風(fēng)險管理決

策著重強(qiáng)調(diào)的是如何更科學(xué)、更有效地將各種方法結(jié)合起來，把處置

風(fēng)險從無意識行為上升為有意識的組織行動，從盲目的試探、碰運氣

轉(zhuǎn)化為建立在科學(xué)基礎(chǔ)上的合理選擇。

風(fēng)險所具有的一些特性，如客觀存在性、偶然性和多變性，是風(fēng)

險管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點。為保證風(fēng)險管理目標(biāo)的

實現(xiàn)，風(fēng)險管理決策應(yīng)該堅持以下原則：

(1)全面周到原則。經(jīng)過調(diào)查分析，每一個經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)險

多種多樣，風(fēng)險管理的目標(biāo)也可細(xì)分為多個目標(biāo)，如損前目標(biāo)、損后

目標(biāo)等，對不同風(fēng)險的處置，要實現(xiàn)不同的目標(biāo)，往往需要采用多種

措施，每一種措施都有各自的適用范圍和局限性。風(fēng)險管理決策就是

要把所有可供選用的對策仔細(xì)分析，權(quán)衡比較，在全面周到的基礎(chǔ)上

尋找對策的最佳組合。

(2)量力而行原則。風(fēng)險管理提供了一種與損失風(fēng)險做斗爭的科

學(xué)武器，但這個武器的應(yīng)用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對

具有不同財務(wù)實力的經(jīng)濟(jì)單位的影響是迥然不同的，即使同一單位在

其不同發(fā)展時期對同樣成本的反應(yīng)也很可能不一致。

對盈利為重要指標(biāo)的企業(yè)而言，要分析風(fēng)險管理成本對企業(yè)盈利

的影響。一般情況是，風(fēng)險管理成本從零開始增加時，企業(yè)的盈利能

力隨之提高，但成本增加到某一點后，情況發(fā)生變化，即繼續(xù)增加的

成本將導(dǎo)致企業(yè)的盈利下降。風(fēng)險管理人員要盡可能找到這個轉(zhuǎn)折點,

在決策時才能正確把握。

(3)成本效益比較原則。隨著風(fēng)險管理的成本增加，所獲得的安

全保障程度一般將提高，但高成本的風(fēng)險管理決策未必是最好的決策,

因為風(fēng)險管理的總體目標(biāo)是以最少的經(jīng)濟(jì)投入獲取最大的安全保障。

在決策過程中，要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的

依據(jù)。在實際運作中，比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提

下選擇成本最小的決策方案。

(4)注重運用商業(yè)保險，但不忽視其他方法。為了實現(xiàn)風(fēng)險管理

的損前目標(biāo)，可供選擇的方法包括預(yù)警系統(tǒng)、損失控制設(shè)備、人員培

訓(xùn)制度等，這些措施的落實既可以減少災(zāi)害事故發(fā)生的概率，又能夠

降低一旦事故發(fā)生時的損失程度。由于風(fēng)險的復(fù)雜多變性和人類對客

觀世界認(rèn)識的局限性，人們所采取的風(fēng)險預(yù)防和控制手段無法從根本

上消除風(fēng)險，損失被減少的程度也難到達(dá)到令人滿意的程度。

為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的損后目標(biāo)，保險方法具有舉足輕重的地位和

作用，它是一種最重要的工具，尤其是處置那些估測不準(zhǔn)、發(fā)生概率

小但損失程度大的風(fēng)險，如巨災(zāi)風(fēng)險等。對于絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)單位來

說，由于擁有的風(fēng)險單位少、損失預(yù)測的準(zhǔn)確性較差，購買保險就成

為行之有效的選擇方案。

選擇保險并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費的支出，

可以考慮適當(dāng)程度的自留風(fēng)險或其他措施，與保險綜合運用，以盡可

能減少風(fēng)險管理的成本，如購買第一損失保險或超額損失保險。

在正確地識別和衡量風(fēng)險后，首先應(yīng)從保險的角度入手，準(zhǔn)備一

份能最佳補(bǔ)償全部風(fēng)險所致?lián)p失的保險組合表，要力求全面（為盡可

能多的風(fēng)險提供保障）和充分（每一保險金額足以提供足夠的保障）。

在這一過程中也許會遇到不可保的風(fēng)險或無法足額投保的風(fēng)險，那么

就必須考慮保險以外的其他對策。這是一種可行的操作方法。

其次是對組合表中的保險保障進(jìn)行分類，包括必需的保障、需要

的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強(qiáng)制保險和為預(yù)期損失

非常嚴(yán)重的風(fēng)險所提供的保險，如法律強(qiáng)制的汽車責(zé)任險、抵押合同

要求的財產(chǎn)保險等。需要的保障針對的是那些將嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營，

造成財務(wù)困難，但不至于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風(fēng)險。可利用的保

障所處置的是那些不至于給企業(yè)帶來嚴(yán)重影響，只在一定程度上給生

產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的損失風(fēng)險。

最后是對上述三類保障作具體分析，探討是否能利用其他非保險

對策，以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風(fēng)險能以低于保,

費的成本轉(zhuǎn)移給非保險人的其他單位，或經(jīng)采取措施后風(fēng)險能減小到

不太嚴(yán)重的程度，或者可以較準(zhǔn)確地預(yù)測，使得自留風(fēng)險比保險能節(jié)

約附加保費。也許對于某些風(fēng)險來說，部分自留與保險的適當(dāng)結(jié)合既

能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障，對于需要的和可利用的保障而言，

非保險對策的應(yīng)用更為廣泛和普遍。需要解決的問題是，用成本效益

比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。

在多種可供選擇的決策方案中，應(yīng)該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決

策方案呢？隨著風(fēng)險管理這門學(xué)科的發(fā)展，越來越多的數(shù)理方法被用

于風(fēng)險管理決策。盡管數(shù)理方法在實際應(yīng)用中存在著局限性，如所采

用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整，以及需要專門知識才可使用數(shù)理

方法等，但是，在實用方面數(shù)理方法依然具有重要的價值，即使數(shù)據(jù)

不全，風(fēng)險管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風(fēng)險管理決策,

這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設(shè)和決策原則明確化，從而使人們加

深對決策方案的理解，也使應(yīng)用變得更容易些。

十二、風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容

風(fēng)險管理決策是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)和總體方針，通過分

析企業(yè)所處的環(huán)境和條件，選擇風(fēng)險管理的技術(shù)和方法的活切和過程。

具體地說，對于一種或一組特定的風(fēng)險，企業(yè)一般面臨多種可行的風(fēng)

險管理方案，從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風(fēng)險管理決

策的核心內(nèi)容。

按照風(fēng)險管理過程的內(nèi)容，風(fēng)險管理決策所要解決的是如何從總

體角度，根據(jù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和風(fēng)險的程度，綜合選擇各種風(fēng)險管理

技術(shù)，以最低的費用制訂總體方案或總體計劃。從嚴(yán)格意義上講，風(fēng)

險管理決策應(yīng)包括以下四個基本內(nèi)容。

(1)信息決策過程。了解和識別各種風(fēng)險的存在及風(fēng)險的性質(zhì)，

估計風(fēng)險的大小。

(2)方案計劃過程。針對某一具體的客觀存在的風(fēng)險，擬訂風(fēng)險

處理方案。

(3)方案選擇過程。根據(jù)決策的目標(biāo)和原則，運用一定的決策手

段選擇某一個最佳處理方案或幾個方案的最佳組合。

(4)風(fēng)險管理方案評價過程。由于風(fēng)險具有隨機(jī)性和不確定性，

因此，應(yīng)該對所選擇的方案進(jìn)行評價和修正。

十三、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

建設(shè)高質(zhì)高效、持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)市。經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增

長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，實體經(jīng)濟(jì)不斷壯大，質(zhì)量效益明顯提高。創(chuàng)

新驅(qū)動成為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要動力，科技創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)。區(qū)域

協(xié)同發(fā)展取得明顯成效，開放型經(jīng)濟(jì)達(dá)到新水平。產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市成效顯著,

項目建設(shè)鱗次櫛比，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，新興產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，現(xiàn)代農(nóng)

業(yè)和服務(wù)業(yè)迅猛發(fā)展、蒸蒸日上，市域綜合經(jīng)濟(jì)實力和影響力邁上新

臺階。

建設(shè)生態(tài)良好、環(huán)境優(yōu)美的秀美生態(tài)城市。城鎮(zhèn)化進(jìn)程進(jìn)一步加

快，中心城區(qū)綜合服務(wù)功能大幅提升，中小城市和特色小城鎮(zhèn)格局基

本形成，城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%以上。生態(tài)文明建設(shè)加快推進(jìn)，具備條件的

農(nóng)村基本建成美麗鄉(xiāng)村。節(jié)約型社會、循環(huán)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展，主要污染

物減排如期實現(xiàn)省下達(dá)目標(biāo)任務(wù)，森林覆蓋率大幅提升，環(huán)境質(zhì)量明

顯改善，經(jīng)濟(jì)、人口與資源環(huán)境相協(xié)調(diào)的發(fā)展格局初步形成。

十四、3D視覺感知應(yīng)用發(fā)展情況

3D視覺感知技術(shù)與產(chǎn)品經(jīng)過多年的發(fā)展，目前已在生物識別、

AIoT、消費電子（中期市場）、工業(yè)三維測量、汽車應(yīng)用（長期市場）

等多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了推廣應(yīng)用，并在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作

用。

1、生物識別領(lǐng)域應(yīng)用

生物識別是一種通過計算機(jī)、光學(xué)、聲學(xué)、生物傳感器等多個技

術(shù)領(lǐng)域密切結(jié)合，利用人體固有的生理特性，如指紋、人臉、虹膜等

和行為特征如筆跡、聲音、步態(tài)等進(jìn)行個人身份鑒定的方法。隨著對

于身份識別和保密需求的日益增加，各類新興生物識別的技術(shù)不斷發(fā)

展，通過3D視覺感知技術(shù)實現(xiàn)的生物識別方法逐漸落地于不同的應(yīng)用

場景。

（1）3D刷臉支付

3D刷臉支付是繼二維碼支付后由3D視覺感知技術(shù)驅(qū)動的新一代支

付方式，起源于2018年，支付寶率先發(fā)布“蜻蜓”3D刷臉支付終端，

2019年，微信的3D刷臉支付終端“青蛙”正式上線，同年，銀聯(lián)系試

點的3D刷臉支付終端“藍(lán)鯨”正式發(fā)布。相較于銀行卡支付和QR碼

支付，3D刷臉支付更加快捷便利，無需輸入密碼即可完成支付驗證。

截至2020年末，在支付寶、微信支付、銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉等第三方支

付公司的積極推動下，全國已合計完成超過百萬臺線下支付設(shè)備的鋪

設(shè)。

從支付方式的演變歷程來看，一種新的支付方式能否成功發(fā)展取

決于是否能夠更好滿足最終用戶支付便捷與安全的根本需求。刷臉支

付避免了攜帶支付中間介質(zhì)，使用高效、便利，滿足了身份核驗的唯

一性，更好實現(xiàn)支付安全與便捷的統(tǒng)一，能夠更好滿足最終用戶的根

本需求，因此成為了線下支付方式的長期發(fā)展方向，具備驅(qū)動芻我發(fā)

展的底層源動力。

隨著移動支付和3D視覺感知技術(shù)的日漸成熟，預(yù)計將會有更多的

線下支付場景使用刷臉支付，包括便利店，無人自助場景（如自動售

賣機(jī)、智能快遞柜）以及部分新興的支付場景（如ATM/自動取款機(jī)、

醫(yī)院、學(xué)校等），將會進(jìn)一步帶動3D視覺傳感行業(yè)的快速發(fā)展。據(jù)

2020年5月中國銀聯(lián)發(fā)布的《2020年中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，

2019年通過銀聯(lián)認(rèn)證的主要終端生產(chǎn)廠商累計銷售傳統(tǒng)POS終端

L944.3萬臺，累計銷售智能POS機(jī)終端459萬臺，合計POS機(jī)終端出

貨量超過2,400萬臺，該數(shù)據(jù)未包含出貨量更大的用于掃碼支時的掃

碼槍和掃碼攝像頭。刷臉支付基于優(yōu)異的便利性、安全性將逐步滲透

至線下支付的各領(lǐng)域，未來具有較大的市場空間。

（2）3D門鎖門禁

3D視覺感知技術(shù)在生物識別領(lǐng)域的應(yīng)用還包括家庭、零售、學(xué)校、

醫(yī)院、藥店、政府、企業(yè)、工廠、公共運輸（包括不限于地鐵、公交、

高鐵、飛機(jī)等）的刷臉門鎖、門禁、閘機(jī)場景。

在刷臉門鎖、門禁場景下，搭載3D人臉識別的門鎖、門禁避免了

接觸式的識別過程，相較于傳統(tǒng)的密碼鎖和指紋鎖給用戶帶來了更好

的便利性。此外，3D人臉識別技術(shù)的特點（如較高的識別精度和穩(wěn)定

性）與門鎖門禁的安全性需求天然契合。隨著相關(guān)技術(shù)的不斷成熟，

智能門鎖、門禁的制造成本將逐漸下降，結(jié)合我國居民可支配收入上

升帶來的消費升級，智能門鎖、門禁的性價比將進(jìn)一步提升，引領(lǐng)傳

統(tǒng)門鎖、門禁的智能化轉(zhuǎn)型。根據(jù)Counterpoint的統(tǒng)計，2018年,我

國智能門鎖市場出貨量達(dá)1,630萬套，預(yù)計2022年，我國智能門鎖市

場出貨量將達(dá)4,770萬件，2018-2022年復(fù)合增長率預(yù)計為30.8%。

在刷臉閘機(jī)場景下，搭載3D視覺傳感器的閘機(jī)可廣泛應(yīng)用于機(jī)場、

地鐵站、停車場等多個場所，助力公共運輸業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2019年

4月，國內(nèi)首條采用3D人臉識別閘機(jī)的地鐵線路-濟(jì)南地鐵1號線開啟

商業(yè)運營，閘機(jī)一分鐘可通過30-40名乘客，無需任何介質(zhì)，大幅提

升了用戶體驗和地鐵運營效率。3D人臉識別還將在更多場景為用戶提

供便利服務(wù)。例如在政府、醫(yī)院、藥店等場景，可以快速、準(zhǔn)確地對

到訪者進(jìn)行身份辨別。在學(xué)校等教育類場景，可以為學(xué)生提供體測服

務(wù)，采集完整的人體數(shù)據(jù)后通過科學(xué)分析處理，形成對應(yīng)的體質(zhì)數(shù)據(jù)

分析及個體運動方案。

2、AIoT領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺感知技術(shù)在AIoT領(lǐng)域的應(yīng)用包括3D空間掃描、服務(wù)機(jī)器

人、AR交互、人體/動物掃描、智能農(nóng)牧、智慧交通、安防行為識別、

體感健身等。在3D空間掃描應(yīng)用領(lǐng)域，由3D視覺傳感器陣列組成的

3D房屋掃描設(shè)備可快速對房屋內(nèi)部進(jìn)行高精度、快速地三維重建，更

精準(zhǔn)地還原房屋信息，進(jìn)一步實現(xiàn)模擬實景的3D看房，提高用戶的在

線看房體驗。此外，3D空間掃描可以對空間進(jìn)行多點、多角度的掃描

拍攝，在房屋的初始建設(shè)、消防布置、裝修等多個階段提供全方位的

室內(nèi)地圖構(gòu)建，最終生成VR空間三維模型，實現(xiàn)空間內(nèi)的全景查看。

相較于傳統(tǒng)的線上看房，VR看房可以幫助終端用戶更直觀地感受到房

間的立體感和空間感，體驗優(yōu)于普通照片看房的真實感。根據(jù)貝殼的

上市招股書披露，2019年貝殼的VR看房吸引了約4.2億次線上觀看，

截至2020年6月30日的前三個月中，每天平均可促成約159,000個

VR家庭展示。

在服務(wù)機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域，3D視覺傳感器可以幫助服務(wù)機(jī)器人高效

完成人臉識別、距離感知、避障、導(dǎo)航等功能，使其更加智能化。目

前已實現(xiàn)落地的應(yīng)用包括掃地機(jī)器人、自動配送機(jī)器人、引導(dǎo)陪伴機(jī)

器人等，服務(wù)于家庭、餐廳、旅館、醫(yī)院等多個線下場景。根據(jù)IDC

的數(shù)據(jù)，2017年全球商務(wù)用機(jī)器人市場規(guī)模為213.2億美元，預(yù)計

2022年全球市場規(guī)?？蛇_(dá)538.0億美元，2017-2022年復(fù)合增長率預(yù)

計為20.3%o

在AR領(lǐng)域，3D視覺感知技術(shù)可幫助AR設(shè)備對周圍環(huán)境進(jìn)行三維

重建，使得虛擬的立體影像更好的疊加在現(xiàn)實場景中，同時3D視覺感

知可以識別人的手勢、動作從而實現(xiàn)人與虛擬影像的交互。該切能可

廣泛應(yīng)用于零售購物、遠(yuǎn)程醫(yī)療、工業(yè)維修、交互設(shè)計、教育培訓(xùn)、

信息展示、游戲等不同的場景，提供豐富的用戶體驗。目前該場景的

應(yīng)用尚處于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品優(yōu)化迭代階段。在直播設(shè)備方面，搭載3D

視覺傳感器的直播一體機(jī)通過采集人體及空間的實時3D信息，可以更

好的區(qū)分前景和背景畫面，在無需背景綠布的情況下，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的

摳圖、拼圖、AR影像疊加等，目前直播一體機(jī)已得到行業(yè)企業(yè)的認(rèn)可

和推廣。3D視覺通過對人體動作的捕捉還可用于遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)、體感健身

等。針對老人群體，搭載3D視覺傳感器的監(jiān)護(hù)設(shè)備可以在家中進(jìn)行實

時監(jiān)測，基于深度點陣圖識別等技術(shù)通過僅采集人體的3D信息（無需

采集圖像信息）來完成對老人的動作、姿態(tài)進(jìn)行識別和預(yù)警，在維護(hù)

用戶安全的同時保護(hù)其個人隱私。針對健身人群，搭載3D視覺傳感器

的健身鏡能準(zhǔn)確捕捉人體動作，讓健身愛好者在家就可以通過專業(yè)的

健身鏡跟著健身教練進(jìn)行各類健身運動。

在人體掃描領(lǐng)域，針對兒童及青少年群體，3D視覺感知技術(shù)的應(yīng)

用主要包括3D體態(tài)儀、智能體測設(shè)備等。其中，3D體態(tài)儀可以快速采

集學(xué)生的體型數(shù)據(jù)，自動進(jìn)行體態(tài)評估，有助于發(fā)現(xiàn)學(xué)生不良體態(tài)、

肥胖類型等健康風(fēng)險；智能體測設(shè)備利用人臉識別對學(xué)生身份進(jìn)行快

速確定，自動綁定學(xué)生測量及體檢數(shù)據(jù)，便于后續(xù)建立個性化的分析

模型，為學(xué)生提出改善方案；

3D視覺感知還可以通過對快速移動人體和物體的識別、定位等功

能用于體育運動的評比，如乒乓球機(jī)器人利用高速小物體跟蹤算法、

乒乓球軌跡3D重現(xiàn)等技術(shù)，實現(xiàn)自動發(fā)球、識別跟蹤、判斷評分等。

綜上而言，3D視覺感知技術(shù)在AIoT領(lǐng)域有許多潛在可探索挖掘的應(yīng)用

場景，將為行業(yè)的長期市場需求發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3、消費電子領(lǐng)域應(yīng)用

智能手機(jī)是3D視覺感知技術(shù)在消費電子領(lǐng)域最大的應(yīng)用場景之一。

2017年9月以來,蘋果公司的iPhoneX、iPhone11.iPhonel2手機(jī)系

列均搭載了前置結(jié)構(gòu)光3D視覺傳感器，并在iPhonel2Pr。上恂步搭載

了基于dToF技術(shù)的后置激光雷達(dá)掃描儀；安卓端包括華為Mate系列、

P系列，OPPOFindX,魅族17Pro、18Pro等陸續(xù)有十余款智能手機(jī)分別

在前置和后置視覺傳感器中不斷嘗試使用結(jié)構(gòu)光和ToF技術(shù)。3D視覺

感知技術(shù)的加載使智能手機(jī)在解鎖、支付、拍照、AR互動、圖片美化、

三維空間掃描等功能的用戶體驗得到了升級或?qū)崿F(xiàn)?；贗DC于2020

年12月發(fā)布的全球智能手機(jī)市場的數(shù)據(jù)，2024年全球智能手機(jī)出貨量

預(yù)計可達(dá)14.7億臺。另外根據(jù)下圖IDC2020年發(fā)布的全球智能手機(jī)價

格分布預(yù)測估算，中端及以上機(jī)型（售價在200美金以上）占比超過

一半，預(yù)計銷售數(shù)量將超過7.3億臺。隨著智能手機(jī)前、后置的3D視

覺應(yīng)用的不斷探索，同時屏下結(jié)構(gòu)光和前后置iToF和dToF技術(shù)的應(yīng)

用，加上未來各項技術(shù)的不斷成熟和迭代所帶來的軟硬件成本下降，

結(jié)構(gòu)光/ToF等技術(shù)將在中高端機(jī)型中普及，從而進(jìn)一步提高在智能手

機(jī)領(lǐng)域的滲透率。

隨著3D視覺感知技術(shù)的不斷發(fā)展，其在消費電子領(lǐng)域的應(yīng)用正在

不斷拓展。除智能手機(jī)外，還廣泛適用于電腦、電視等多種終端設(shè)備。

2020年3月，蘋果推出的新款iPadPro平板搭載了激光雷達(dá)掃描儀，

用于環(huán)境的三維檢測和三維掃描，可以實現(xiàn)如測量、游戲、購物、裝

修等各類AR體驗；2020年4月康佳發(fā)布了APHAEA旗艦新品全球首款

AI電視內(nèi)置3D視覺傳感器，可用于3D刷臉購物、AI健身、AR游戲、

家居智能場景聯(lián)動等。根據(jù)IDC于2021年發(fā)布的報告，2020年全球

PC（不包括平板電腦）出貨達(dá)到了3.0億臺，較2019年增幅約13.1%；

2020年全球平板電腦出貨量達(dá)到了1.6億臺，較2019年以來增幅約

13.6%；2020年全球智能視頻娛樂系統(tǒng)（包括電視、游戲主機(jī)等）出貨

量為2.96億臺，預(yù)計未來將穩(wěn)步增長。3D視覺感知技術(shù)在消費電子各

領(lǐng)域給用戶帶來較好的用戶體驗，未來具有較大的市場滲透空間。

4、工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺感知在工業(yè)領(lǐng)域主要應(yīng)用于三維掃描、微小形變測量、駕

管角度測量分析、工業(yè)機(jī)器人的定位與導(dǎo)航等方面。三維測量一直是

工業(yè)領(lǐng)域不可或缺的技術(shù)環(huán)節(jié)，此前相關(guān)技術(shù)主要由歐美國家的大型

工業(yè)生產(chǎn)廠商主導(dǎo)，如德國GOM公司。近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)對高精

密3D測量技術(shù)的不斷積累，國產(chǎn)設(shè)備以較高的性價比開始逐步替代進(jìn)

口設(shè)備，且不斷拓展工業(yè)領(lǐng)域新的應(yīng)用。工業(yè)三維掃描設(shè)備可實現(xiàn)非

接觸式的對工業(yè)設(shè)備、零部件等表面三維數(shù)據(jù)的細(xì)致、精確、快速獲

取。同時結(jié)合全局自動拼接技術(shù)，可以實現(xiàn)幾十米超大工件的快速高

精度測量。廣泛適用于各種有三維數(shù)據(jù)需求的行業(yè)，如汽車工業(yè)、航

空航天工業(yè)、數(shù)碼家電、文保文創(chuàng)及醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域。

微小形變測量，通過3D視覺感知技術(shù)實現(xiàn)對設(shè)備、零部件、材料

以及微小物體等變形過程中物體表面的三維坐標(biāo)、位移及應(yīng)變的測量。

可用于科研單位、汽車、軍工等行業(yè)材料力學(xué)研究、土木工程研究、

高速沖擊實驗、部件變形測量等。

3D視覺感知在工業(yè)領(lǐng)域的另一應(yīng)用是彎管測量儀，利用工業(yè)級相

機(jī)從各個角度拍攝彎管的二維圖像，通過圖像識別、立體視覺、攝影

測量、多相機(jī)空間標(biāo)定、三維重建等技術(shù)，快速實現(xiàn)彎管三維外形的

智能化高效在線測量檢測，大幅提高生產(chǎn)制造效率、大幅降低人力和

檢具成本，最終基于云端數(shù)據(jù)的分析可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)追溯、智能化的工

藝優(yōu)化。

工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用主要是通過搭載3D視覺傳感器以實現(xiàn)距離感知、

避障導(dǎo)航、三維地圖重建等多項功能，從而更好地完成分揀、搬運、

排障等多項服務(wù)，大幅減少人工需求。根據(jù)IFR的數(shù)據(jù)，2018年全球

工業(yè)機(jī)器人銷量約為42.2萬臺，預(yù)計2022年全球工業(yè)機(jī)器人銷量將

穩(wěn)定增長至58.4萬臺，2018-2022年復(fù)合增長率約為8.4696。

5、汽車領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺感知技術(shù)在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用主要分為車外和車內(nèi)應(yīng)用，其

中車外應(yīng)用包括自動駕駛及輔助駕駛360度3D環(huán)視、車外身份識別等,

車內(nèi)應(yīng)用包括駕駛員檢測以及車內(nèi)交互。

汽車自動駕駛及輔助駕駛的實現(xiàn)需要感知車身周圍3D信息的360

度環(huán)視系統(tǒng)。目前汽車上搭載的環(huán)視系統(tǒng)為2D環(huán)視，通過多個2D攝

像頭所拍攝圖像的拼接來得到汽車周邊的2D圖像，并實時提供給駕駛

員以輔助其進(jìn)行駕駛。未來，面向自動駕駛汽車，2D環(huán)視將逐步升級

為3D環(huán)視。基于dToF技術(shù)的面陣式Lidar被認(rèn)為是未來自動駕駛汽

車主流Lidar產(chǎn)品之一，是目前眾多Lidar公司加大投入、爭相競爭

的關(guān)鍵技術(shù)。根據(jù)Ml41ntelligence的預(yù)測，2025年全球汽車需求量

約為7,900萬輛，Lidar的出貨量預(yù)計為465萬套,則搭載Lidar的自

動駕駛汽車銷量比例將大幅提升。

3D視覺感知的車外身份識別及車內(nèi)駕駛員檢測、交互功能也已經(jīng)

開始應(yīng)用在了汽車領(lǐng)域。2020年，凱迪拉克發(fā)布2021款XT4,支持配

備“人臉識別解鎖啟動系統(tǒng)”，該系統(tǒng)基于雙目紅外3D人臉識別技術(shù),

當(dāng)系統(tǒng)綁定的駕駛員靠近車輛時，系統(tǒng)將自動啟動，經(jīng)過身份認(rèn)證后

可實現(xiàn)無感解鎖啟動車輛。2017年以來，寶馬發(fā)布的5系和7系轎車

均配備了基于ToF技術(shù)的手勢識別系統(tǒng)，可實現(xiàn)音量調(diào)節(jié)、電話接聽、

切換攝像機(jī)視角及啟動導(dǎo)航等功能。

隨著國家不斷推出系列鼓勵支持智能汽車的相關(guān)法規(guī)和政策，預(yù)

計未來產(chǎn)業(yè)鏈將不斷完善，相關(guān)應(yīng)用場景關(guān)注度和認(rèn)可度不斷提升。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測，2019年全球車載攝像頭市場規(guī)模為112

億美元，中國市場規(guī)模為47億元人民幣，隨著車道偏離預(yù)警、汽車碰

撞預(yù)警和自動泊車的逐步普及，單車所需搭載攝像頭的數(shù)量不斷增加,

預(yù)計到2025年全球車載攝像頭市場規(guī)模將達(dá)到270億美元，中國車載

攝像頭市場規(guī)模有望突破230億元人民幣。

十五、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

十六、項目基本情況

（一）項目投資人

XXX有限公司

（二）建設(shè)地點

本期項目選址位于XX（待定）。

（三）項目選址

本期項目選址位于XX（待定），占地面積約49.00畝。

（四）項目實施迄度

本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

（五）投資估算

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資18274.72萬元，其中：建設(shè)投資13780.17

萬元，占項目總投資的75.41%；建設(shè)期利息334.07萬元，占項目總投

資的1.83%；流動資金4160.48萬元，占項目總投資的22.77%。

（六）資金籌措

項目總投資18274.72萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限公司計

劃自籌資金（資本金）11457.06萬元。

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額6817.66萬

（七）經(jīng)濟(jì)評價

1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP)：39500.00萬元。

2、年綜合總成本費用(TC)：32063.07萬元。

3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP)：5434.69萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：21.66%O

5、全部投資回收期(Pt)：5.94年(含建設(shè)期24個月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(BEP)：15339.05萬元(產(chǎn)值)。

(八)主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號項目單位指標(biāo)備注

1占地面積m132667.00約49.00畝

1.1總建筑面積m250152.36容積率1.54

1.2基底面積m218620.19建筑系數(shù)57.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝260.82

2總投資萬元18274.72

2.1建設(shè)投資萬元13780.17

2.1.1工程費用萬元11322.48

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2070.74

2.1.3預(yù)備費萬元386.95

2.2建設(shè)期利息萬元334.07

2.3流動資金