第一章：貨幣與貨幣制度知識課件

第一章貨幣與貨幣制度第一篇范疇

貨幣流通1.個人有貨幣收支，經(jīng)營單位有貨幣收支，財政、機關(guān)、團體有貨幣收支，金融機構(gòu)有貨幣收支，有對內(nèi)的貨幣收支，有對外的貨幣收支。這些貨幣收支構(gòu)成整個國民經(jīng)濟中所有的現(xiàn)實的貨幣收支。2.這些收支緊密連結(jié)在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，連綿不斷。3.這個連綿不斷、割裂不開的貨幣流，稱之為貨幣流通。貨幣的涵義馬克思：貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品?，F(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)：從經(jīng)濟學(xué)的角度，貨幣是任何一種人們在交換產(chǎn)品或服務(wù)，或者償還債務(wù)時所愿意接受的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)——資產(chǎn)是由個人或企業(yè)持有的有價值的東西。貨幣是指在商品和勞務(wù)的支付中或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。貨幣一般是指通貨和活期存款。

歷史上的貨幣形態(tài)2.金屬貨幣，其中，金屬鑄幣流通了幾千年，直到上世紀(jì)中，在世界上才基本成為貨幣的歷史形態(tài)。

（中國的刀布、五銖、開元通寶）⑴金屬作為幣材的優(yōu)點：一是價值比較高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。中國的晉唐兩代，帛曾充當(dāng)主要幣材，與銅幣并行流通——具體條件下，不理想的材料也可充當(dāng)幣材。⑵鑄幣的界定：鑄幣是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。3.用紙做的貨幣：⑴銀行發(fā)行的銀行券（二章四節(jié)有說明）；⑵國庫發(fā)行的紙幣；⑶兩者之間的區(qū)分。當(dāng)代貨幣的種種形態(tài)1.不兌現(xiàn)的銀行券及硬輔幣。2.賬簿上的貨幣——存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款。3.以電磁信號為載體的貨幣。外匯存在的種種形態(tài)1.比較確切地說，外匯不僅是指外國的貨幣（外國的鈔票和硬幣，外幣的存款），而且還包括：⑴用外幣標(biāo)示的有價證券；⑵限定用于國際支付的本國貨幣……2.更精確的定義見于IMF和各國有關(guān)外匯法規(guī)的釋義，屬專業(yè)從業(yè)人員需掌握的知識。

最基本的職能1.賦予交易對象以價格形態(tài)；2.作為購買和支付的手段；3.作為積累和保存價值的手段。

賦予交易對象以價格形態(tài)1.經(jīng)濟生活中的交易對象多種多樣，但都有價格。2.價格是價值的表現(xiàn)：人們無不承認交易對象都有價值，但什么是價值，則有種種理論解釋；而對價格如何表現(xiàn)價值，也即價格形成的規(guī)律，同樣有種種理論解釋。

賦予交易對象以價格形態(tài)3.價值、價格，這是經(jīng)濟學(xué)里面的一大門學(xué)問。就本教程來說，是以經(jīng)濟學(xué)課程已有的討論作為給定的前提；本教程所關(guān)注的，只是貨幣度量價格的種種有關(guān)問題。

貨幣單位1.任何價格，都是貨幣單位的倍數(shù)；沒有貨幣單位，談不上貨幣的度量。2.抽象想來，度量單位越穩(wěn)定越理想；但能夠保持穩(wěn)定的，相對說來，只是貨幣單位的名稱；而貨幣的“值”，不論人們做出怎樣的努力，自古及今，卻總是不停地波動。

貨幣單位的“名”1.世界上林林總總的貨幣名稱：一般規(guī)律：（國名）＋（貨幣單位名）2.中國貨幣的特殊叫法：“法”幣；“人民”幣。3.貨幣單位的的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關(guān)系，如中國的“兩”，英國的“鎊”。

貨幣單位的“值”1.金屬鑄幣時的“值”：

“重如其文”；文重分離——“七錢二”；英鎊（重1鎊的金=金幣46.725鎊——1816）2.沒有金流通的“金平價”：US$1=0.888671g——19343.黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：a.購買力；b.匯率

貨幣購買力1.貨幣購買力基本是指對商品、服務(wù)的“購買力”。2.貨幣購買力與商品、服務(wù)的價格水平互為倒數(shù)。3.“貨幣購買力”這個詞的不同用法。

關(guān)于貨幣購買力高低的波動，是本教程的核心問題之一。

交易的媒介和轉(zhuǎn)移價值的手段1.它們有流通手段、購買手段和支付手段等等名稱，是正在流通著的、現(xiàn)實的貨幣。2.經(jīng)濟生活中對貨幣的需求首先就是指對這些正在流通著的貨幣的需求：

MD=PQ/V3.貨幣流通速度V，實際是一個比值：PQ:MD

保存價值的手段1.積累和保存價值，是社會經(jīng)濟生活中的必然要求；貨幣是實現(xiàn)要求的必然手段之一。2.保存價值的貴金屬形態(tài)；保存價值的現(xiàn)代貨幣形態(tài)。它們的異同。3.積累和保存價值必須以現(xiàn)實的貨幣進行，用于這方面的貨幣構(gòu)成貨幣需求的另一部分。4.但它們是不流通的貨幣。

貨幣職能圖示

貨幣賦予價格形態(tài)觀念的貨幣用于購買支付用于積累保存現(xiàn)實的貨幣流通不流通

一、西方國家貨幣層次劃分劃分的依據(jù):流動性差異第一層次狹義貨幣：是指那些流動性最強，其承擔(dān)的職能主要是充當(dāng)交換媒介即流通手段的那部分貨幣,包括現(xiàn)金和銀行活期存款。M0（通貨）：流通中的紙幣和硬幣M1=M0+商業(yè)銀行活期存款（可以簽發(fā)支票的存款）第二層次廣義貨幣：它既包括高流通性的現(xiàn)金，活期存款，又包括流通性稍差但有收益的存款貨幣。M2=M1+商業(yè)銀行定期存款+商業(yè)銀行儲蓄存款M3=M2+其他金融機構(gòu)存款

第三層次：最廣義貨幣：除廣義貨幣外還包括經(jīng)過一定程序可以變現(xiàn)的非存款性金融資產(chǎn)M4=M3+L

二、中國現(xiàn)行貨幣層次劃分：M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款M2=M1+企業(yè)定期存款+城鄉(xiāng)儲蓄存款+外幣存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)貨幣的對內(nèi)價值貨幣的對內(nèi)價值是指貨幣的交換價值，即貨幣的購買力，也就是一個國家貨幣對一切商品、勞務(wù)的購買力。貨幣購買力與物價水平呈負相關(guān)關(guān)系，即物價水平越高，貨幣購買力則越低。貨幣購買力指數(shù)=1/物價指數(shù)物價指數(shù)越高，貨幣購買力越低，貨幣的對內(nèi)價值也就越低。貨幣的對外價值貨幣的對外價值是指一國的匯率水平，匯率是兩國貨幣的兌換比率，是用一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。三、貨幣存量與貨幣流量：

貨幣存量是指某一時點上的貨幣總量；貨幣流量是指一定時期內(nèi)的貨幣周轉(zhuǎn)額。兩者的數(shù)量關(guān)系為：

貨幣流量＝貨幣存量×貨幣流通速度一、貨幣制度定義：

國家用法律規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。主要內(nèi)容包括：(1)貨幣材料的規(guī)定(2)貨幣單位的確定(3)規(guī)定各種通貨的發(fā)行和流通程序(4)準(zhǔn)備金制度

1、本位幣幣材的規(guī)定本位幣：一國貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是一國法定的計價、結(jié)算貨幣，是該國的基本通貨。特點：①具有無限清償力：不論支付額多大，對方都要接受②是最后的支付手段：任何交易或債務(wù)只要用本位幣來支付就算償清。對方無權(quán)要求改用其他的形態(tài)來支付。一般性：就貨幣世界的正常情況來看，貨幣材料應(yīng)具有如下特點：（１）普遍接受性；（２）價值穩(wěn)定性；（３）稀缺性（經(jīng)濟學(xué)意義上的稀缺）；（４）便于攜帶和分割。特殊性：由于各國的情況不一樣，多樣性的存在是必然的，而且，國家的強力在一定意義上彌補了普遍性的四個特點．如中國古代就是典型。貨幣的本位制度的名稱取決于本位幣幣材的名稱．用黃金作為幣材----金本位制度用銀作為幣材----銀本位制度同時用黃金和銀作為幣材----復(fù)本位制度不以一定量的金銀來表示貨幣基本單位的價值標(biāo)準(zhǔn)-----紙幣本位制度2．貨幣單位的規(guī)定一規(guī)定貨幣的名稱是什么,二規(guī)定單位貨幣的價值。如1934年1月規(guī)定1美元含金量為0.888671克3．規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造.發(fā)行與流通本位幣就是主幣。輔幣是本位幣單位以下的小額通貨,主要供小額周轉(zhuǎn)使用.通貨—流通中的現(xiàn)金基本通貨—本位幣—主幣：是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。特點：自由鑄造、無限法償、磨損公差；輔幣：是本位幣以下的小額通貨，供小額周轉(zhuǎn)使用，通常用賤金屬鑄造。特點：限制鑄造、有限法償、自由兌換。

4．準(zhǔn)備金制度準(zhǔn)備金是貨幣制度的一項重要內(nèi)容，國家規(guī)定把貴金屬集中到國庫或中央銀行。在紙幣制度下,主要作用是用于國際支付的準(zhǔn)備金。黃金準(zhǔn)備制度和外匯準(zhǔn)備制度金銀準(zhǔn)備制度：作為金準(zhǔn)備的黃金集中于中央銀行或國庫．作為（１）國內(nèi)貨幣流通準(zhǔn)備金，平衡市場，穩(wěn)定貨幣；（2）支付存款與兌換銀行券之用；（3）國際支付的準(zhǔn)備金。二、貨幣制度演變貨幣制度變遷圖示貨幣本位制度金屬本位紙幣本位銀本位金銀復(fù)本位銀本位金本位平行本位制雙本位制跛行本位金幣本位金塊本位金匯兌本位二、貨幣制度的演變（一）銀本位制：以一定量的白銀為本位幣的一種貨幣制度。公元前119年，西漢武帝時期開始鑄造銀幣，由國家法律確認為一種貨幣制度則在1910年《幣制則例》正式確定我國實行銀本位制。并于1934年11月放棄。1.特點：1）銀幣作為本位貨幣，無限法償；2）自由鑄造、熔化；3）自由輸出入；4）足值貨幣。2.兩種形式：1）銀兩本位：實行銀塊流通，以白銀的重量單位“兩”作為價格標(biāo)準(zhǔn)；2）銀幣本位：以一定重量和成色的白銀鑄造成一定形狀的本位幣流通。3.缺陷：白銀價格不穩(wěn)定，白銀產(chǎn)量不適應(yīng)巨額支付。2.金銀復(fù)本位制：①平行本位制a都是本位幣b均具有無限清償力c均可自由鑄造和熔化d金銀之間的交換比率由市場決定

②雙本位制前三點與平行本位制相同，第四點金銀之間的比率由法律來規(guī)定。雙本位制與劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象----格雷欣法則：在雙本位制中，當(dāng)一個國家同時流通兩種實際價值不同但法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然被人們?nèi)刍?，收藏或輸出而退出流通，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格列欣法則）：16世紀(jì)英國財政大臣湯母斯·格雷欣在給英國女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語，后被英國經(jīng)濟學(xué)家麥克勞德加以引用，并命名“格列欣法則”劣幣是指其作為貨幣的價值高于其作為普通商品的價值的貨幣。良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。3.金本位制以一定的黃金為本位幣的一種貨幣制度。英國最早,1816年特點：▲自由鑄造/限制鑄造

▲自由流通/兌換、

▲自由輸入輸出相對穩(wěn)定—自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通、外匯匯率穩(wěn)定性的削弱：黃金產(chǎn)量有限、分配不均基礎(chǔ)動搖：價值符號的兌換受限制/禁止4.金塊本位制與金匯總本位制金塊本位制：又稱生金本位制，是沒有金幣流通的金本位制度，它廢除了金幣可以自由鑄造，自由流通的規(guī)定。實行銀行券代替。特征：▲不鑄造、流通金幣▲發(fā)行、流通銀行券▲國家集中儲備黃金(外匯),銀行券限制兌換金塊本位：國內(nèi)兌換（最低限—最高限）金匯兌本位：本幣—外匯—黃金（如布雷頓森林體系）不足：▲自發(fā)調(diào)節(jié)和幣值穩(wěn)定機制喪失▲兌換能力受限制：最低額/兩次兌換▲一國幣值穩(wěn)定：難以為繼

布雷頓森林體系：1944年7月，44個國家達成了“布雷頓森林協(xié)定”內(nèi)容：▲美元與黃金直接掛鉤▲其他會員國貨幣與美元掛鉤，即同美元保持固定匯率關(guān)系美元成了黃金的“等價物”，成了國際清算的支付手段和各國的主要儲備貨幣基本前提：▲美國國際收支能保持平衡▲美國擁有絕對的黃金儲備優(yōu)勢20世紀(jì)60年代后，美國外匯收支逆差大、黃金儲備大量外流，導(dǎo)致美元危機不斷發(fā)生。1974年布雷頓森林體系徹底瓦解。金本位制崩潰的原因：

黃金既是貨幣又是商品，作為貨幣要求價值穩(wěn)定，作為商品它的價值要受供求關(guān)系的影響，又不可能穩(wěn)定，因此它不是理想的貨幣。黃金作為貨幣并不能保證黃金在國際之間的流動實現(xiàn)均衡，由于黃金流入或者流出會影響到各國貨幣供給量，也就使各國的貨幣供給量難以與黃金的儲備保持適當(dāng)?shù)谋嚷?。金本位制下，要求各國貨幣之間的比價要用所含的黃金量作基礎(chǔ)來確定。由于各國政府為了刺激或抑制經(jīng)濟的擴張或緊縮，對貨幣量進行調(diào)節(jié)，要求實行獨立的貨幣政策，因此以貨幣的黃金含量為基礎(chǔ)的固定匯率制度難以維持。5.紙幣以不兌現(xiàn)的紙幣為主幣的貨幣制度實行紙幣制度的原因紙幣的產(chǎn)生自然磨損的鑄幣→不足值鑄幣→紙幣紙幣—國家強制發(fā)行和流通的不能兌現(xiàn)的貨幣符號特點：①