第12章 金融創(chuàng)新

第十二章金融創(chuàng)新導(dǎo)入案例

招商“一卡通”：金融產(chǎn)品的創(chuàng)新第一節(jié)金融創(chuàng)新的內(nèi)涵第二節(jié)金融創(chuàng)新的背景與導(dǎo)因第三節(jié)金融創(chuàng)新的內(nèi)容第四節(jié)金融創(chuàng)新的效應(yīng)與我國(guó)的金融創(chuàng)新第一節(jié)金融創(chuàng)新的內(nèi)涵一、金融創(chuàng)新的含義二、金融創(chuàng)新與金融深化的關(guān)系三、金融創(chuàng)新理論一、金融創(chuàng)新的含義金融創(chuàng)新是各種金融要素的新的組合，是為了追求最大利潤(rùn)而發(fā)生的金融改革。第一，金融創(chuàng)新的主體包括金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局；第二，金融創(chuàng)新的根本目的在于提高金融業(yè)的整體效率；第三，金融創(chuàng)新的本質(zhì)是金融要素的重新組合，即流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性的重新組合；第四，金融創(chuàng)新的表現(xiàn)形式是金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融工具的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的特點(diǎn)(1)它是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要對(duì)金融業(yè)務(wù)的一種革命。(2)它是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展對(duì)金融領(lǐng)域的新要求而產(chǎn)生的。(3)它是適應(yīng)金融國(guó)際化、市場(chǎng)化、自由化的要求而產(chǎn)生的。二、金融創(chuàng)新與金融深化的關(guān)系首先，金融創(chuàng)新是金融深化的結(jié)果其次，金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融深化三、金融創(chuàng)新理論1.技術(shù)推進(jìn)理論2.財(cái)富增長(zhǎng)理論3.約束誘導(dǎo)理論4.制度改革理論5.規(guī)避管制理論6.貨幣促成理論7.交易成本理論第二節(jié)金融創(chuàng)新的背景與導(dǎo)因一、金融創(chuàng)新的背景1.歐洲貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展2.全球性“石油危機(jī)”及“石油美元”的回流3.國(guó)際債務(wù)危機(jī)及其影響二、金融創(chuàng)新的直接導(dǎo)因(一)影響深遠(yuǎn)的科學(xué)技術(shù)革命(二)世界范圍的金融管制放松1.金融管制放松的原因2．金融管制放松的主要內(nèi)容第三節(jié)金融創(chuàng)新的內(nèi)容(一)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新(二)支付和清算方式創(chuàng)新(三)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新(四)金融工具創(chuàng)新(五)金融學(xué)科創(chuàng)新(六)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新(七)金融制度的創(chuàng)新(一)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新銀行三大業(yè)務(wù)指的是負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。一是貸款出售，是指銀行將自己的貸出款項(xiàng)或債權(quán)轉(zhuǎn)賣(mài)給其他投資者，從而重新獲得資金來(lái)源。二是擔(dān)保，是指銀行應(yīng)訂立合同雙方的要求，出具書(shū)面擔(dān)保文書(shū)，以自己的資產(chǎn)作保證，保證債務(wù)人應(yīng)承擔(dān)的支付或償付責(zé)任。三是支持信用證，是指銀行代表自己的客戶以信用證形式發(fā)行的不可撤銷(xiāo)義務(wù)。四是承諾，是指銀行向自己的客戶所作的一種保證，便于客戶根據(jù)預(yù)先所立條款從銀行取得貸款。(二)支付和清算方式創(chuàng)新銀行的支付和清算業(yè)務(wù)是銀行和中間業(yè)務(wù)的有機(jī)組成部分。銀行通過(guò)利用自己資產(chǎn)和負(fù)債的便利條件為客戶提供支付和清算服務(wù)，加速自身的資金周轉(zhuǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展。(三)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新一是金融自由化促使金融機(jī)構(gòu)從“專(zhuān)業(yè)化”向“綜合化”方向發(fā)展，為各種新金融機(jī)構(gòu)的誕生創(chuàng)造了條件。二是西方各國(guó)在第二次世界大戰(zhàn)后初期根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要對(duì)金融體制進(jìn)行了改組和整編，也使得其金融體制中金融機(jī)構(gòu)由“專(zhuān)業(yè)化”向“綜合化”轉(zhuǎn)化。(四)金融工具創(chuàng)新在激烈而充滿風(fēng)險(xiǎn)的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境里，金融當(dāng)局總要在一定時(shí)期后修訂原有的法令、條例，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行新的監(jiān)管辦法，而金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)股本的盈利目的，也會(huì)不斷地創(chuàng)造一些令金融當(dāng)局的管制鞭長(zhǎng)莫及的金融工具。(五)金融學(xué)科創(chuàng)新所謂金融工程，是指創(chuàng)造性地運(yùn)用各種金融工具和策略來(lái)解決人們所面臨的各種金融問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題。(六)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新金融市場(chǎng)的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在歐洲貨幣市場(chǎng)的金融工具創(chuàng)新、衍生金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，以及金融市場(chǎng)交易系統(tǒng)和交易機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新等方面。(七)金融制度的創(chuàng)新(1)非銀行金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)和規(guī)模迅速增加。包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、住宅金融機(jī)構(gòu)、金融公司、信用合作社、投資基金等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)(2)跨國(guó)銀行的發(fā)展(3)金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì)。第四節(jié)金融創(chuàng)新的效應(yīng)與我國(guó)的金融創(chuàng)新（一）金融創(chuàng)新的效應(yīng)1.對(duì)金融效率的促進(jìn)與提高2．滿足了客戶對(duì)金融服務(wù)的需求3．金融創(chuàng)新進(jìn)一步促進(jìn)了真實(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展4．對(duì)一國(guó)貨幣政策實(shí)施效