第九章短期資產(chǎn)管理習題及答案

第九章：短期資產(chǎn)管理習題一、單項選擇題1、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）A、機會成本與轉(zhuǎn)換成本B、機會成本與短缺成本C、持有成本與轉(zhuǎn)換成本D、持有成本、短缺成本與轉(zhuǎn)換成本2、現(xiàn)金短缺成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系是（）A、正方向變動B、同比例變動C、反方向變動D、反比例運動3、企業(yè)6月10日賒購商品時雙方約定“2/10，N/20”。在6A、力爭現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲應(yīng)付款的支付4、因資金占用在應(yīng)收帳款上而放棄的投資于其他方面的收益，稱為應(yīng)收帳款的（）A、管理成本B、壞帳成本C、短缺成本D、機會成本5、若某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為600萬元，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期為30天，則該企業(yè)的應(yīng)收帳款平均余額為（）A、20萬B、30萬C、40萬D、50萬6、下列費用中，屬于應(yīng)收帳款機會成本的是（）。Ａ、收帳費用Ｂ、壞帳損失Ｃ、因投資于應(yīng)收帳款而放棄的利息收入Ｄ、對顧客信用進行調(diào)查而支出的費用7、下列項目中，不屬于現(xiàn)金持有動機中交易動機的是（）。A、派發(fā)現(xiàn)金股利B、支付工資C、繳納所得稅D、購買股票二、多項選擇題1、企業(yè)的信用條件包括（）A、現(xiàn)金折扣B、折扣期限C、商業(yè)折扣D、信用期限2、確定信用標準時須（）A、確定取得信用企業(yè)的壞帳損失率B、確定提供信用企業(yè)的壞帳損失率C、確定取得信用企業(yè)的信用等級D、確定提供信用企業(yè)的信用等級3、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有（）A、預(yù)防動機B、交易動機C、補償性余額D、投機動機4、制定收帳政策就是要在（）之間進行權(quán)衡。A、增加收帳費用B、減少機會成本C、增加壞帳損失D、減少壞帳損失5、企業(yè)制定信用政策時應(yīng)著重考慮的有（）A、信用標準B、壞帳損失C、信用期限D(zhuǎn)、現(xiàn)金折扣和折扣期限6、對信用期限敘述不正確的是（）。Ａ、信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越?。?、信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越Ｃ、延長信用期限，不利于銷售收入的擴大Ｄ、信用期限越長，應(yīng)收帳款的機會成本越低7、信用條件包括的內(nèi)容有（）。Ａ、信用標準Ｂ、收帳政策Ｃ、信用期限Ｄ、折扣期限8、應(yīng)收帳款的管理成本主要包括（）。Ａ、調(diào)查顧客信用情況的費用Ｂ、收集各種信息的費用Ｃ、收帳費用Ｄ、壞帳費用Ｅ、因投資應(yīng)收帳款而喪失的利息費用三、判斷題1、企業(yè)花費的收帳費用越多，壞帳損失就一定越少。（）2、信用標準一般以預(yù)期的壞帳損失率作為判別標準。（）3、現(xiàn)金折扣表示常采用“3／20、n／30”這樣一些符號形式。3／20表示20天內(nèi)付款,可享受3％的價格優(yōu)惠。（4、營運資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用的全部資金。（）5、現(xiàn)金管理的目的就是為了滿足企業(yè)交易性的需要。（）6、一般說來，資產(chǎn)的流動性越高，其獲利能力就越強。（）7、通過應(yīng)收帳款帳齡分析，編制帳齡分析表，可以了解各客戶的欠款金額、欠款期限和償還欠款的可能時間。（）四、計算題1、某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬元，該企業(yè)產(chǎn)品變動成本率為80%，資金利潤率為25%。企業(yè)現(xiàn)有A、B兩種收賬政策可供選用。有關(guān)資料如下表所示：項目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（%）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元）收賬成本******應(yīng)收賬款機會成本（萬元）壞賬損失（萬元）年收賬費用（萬元）1．83．2收賬成本合計要求：（1）計算填列表中的空白部分（一年按360天計算）。（2）對上述收賬政策進行決策。2、某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案,各方案有關(guān)成本資料如下表所示:甲乙丙丁現(xiàn)金持有量30000400005000060000機會成本率8%8%8%8%短缺成本300010005000要求:計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量.3、某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為10萬元，有價證券的月利率為10‰，假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關(guān)總成本控制目標為600元。.要求：(1)計算有價證券的轉(zhuǎn)換成本的限額；(2)計算最低現(xiàn)金余額；(3)計算最佳有價證券交易間隔期。第九章：短期資產(chǎn)管理一、單選題1、B2、C3、D4、D5、D6、C7、D二、多選題1、ABD2、AC3、ABCD4、ABD5、ABCD6、ACD7、CD8、ABC三、判斷題1、×2、∨3、∨4、×5、×6、×7、×四、計算題：1、答案：（1）項目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（%）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元）（240*60）/360=40（240*45）/360=30收賬成本******應(yīng)收賬款機會成本（萬元）40*80%*25%=830*80%*25%=6壞賬損失（萬元）240*3%=7.2240*2%=4.8年收賬費用（萬元）1．83．2收賬成本合計8+7.2+1.8=176+4.8+3.2=14(2)計算表明,B政策的收賬成本較A政策低,故應(yīng)選取用B政策.2、答案：方案機會成本短缺成本合計甲3000*8%=240030005400乙40000*8%=320010004200丙50000*8%=400005004500丁60000*8%=480004800通過上表分析可知，乙方案的總成本最低。因此企業(yè)持有現(xiàn)金40000元時是最佳持有量。3、答案：（1