《上市公司財務報表數(shù)據(jù)探析-以包鋼股份為例（數(shù)據(jù)圖表論文）》8900字

上市公司財務報表數(shù)據(jù)分析—以包鋼股份為例摘要 上市公司財務報表分析—以包鋼股份為例摘要：中國鋼鐵行業(yè)長期以來都經歷了漫長的彎曲過程，自1949年以來，國內鋼鐵和鋼鐵行業(yè)產量幾乎為零，根據(jù)優(yōu)先順序，2021年產量為110.55億噸，居世界第一位。本文主要的分析對象是內蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司（簡稱包鋼股份），該公司的2024年第三季度年度財務報告是這次分析的依據(jù)。隨著時代的進步，管理者以更先進、更科學的分析方法確認財務報表，并確認公司需要應對未來發(fā)展中面臨的各種情況。在基于財務報表的企業(yè)戰(zhàn)略分析中，財務報表與戰(zhàn)略分析之間的有機聯(lián)系通過戰(zhàn)略分析提供了多種戰(zhàn)略和經驗。通過對包鋼股份財務報表的分析以及對包鋼股份財務能力分析，可以看出包鋼股份公司因時因勢，靈活調整生產組織方式。關鍵詞：包鋼股份；財務報表；財務能力分析前言公司財務狀況分析利用公司策略分析、財務數(shù)據(jù)分析和績效分析得出關于公司財務狀況和運營結果的多種指標,可以為公司發(fā)展策略的制訂、公司資金運作的風險管理、公司內部管理和公司運營的效率與效果評估提供關鍵的參考數(shù)據(jù)。公司財務狀況分析也對公司能夠平安渡過財務風險時期發(fā)揮著十分關鍵的意義。特別是對鋼鐵企業(yè)財務分析研究的意義尤其巨大。本文主要通過財務報表分析、財務能力分析、綜合分析以包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年度第三季度財務報告為主進行相關財務分析并提出財務診斷。一、財務報表分析的基本理論概述(一)財務報表分析的概述通過綜合財務報告的管理，收集整理企業(yè)財務會計報表的相關數(shù)據(jù)，與其他相關補充信息結合，管理結果和現(xiàn)金流。當分類賬和表格屬于會計的會計功能時，財務報表的分析屬于解釋和評估功能。通過剖析，可以判別公司財務狀況是否良好，企業(yè)管理是否健康。借助財務數(shù)字來分析財務業(yè)務實質才是恰當?shù)呢攧辗治?，一份合格的財務分析報告需要反映企業(yè)的現(xiàn)實問題，同時也可以提出恰當合理的解決措施。趨勢分析法是根據(jù)幾個時期的財務報表，闡明財務和管理的變化和趨勢。（二）財務報表分析的基本理論1、財務報表分析的目的及意義由于財務報表內容廣泛，覆蓋信息豐富，報告使用者擁有大量決策信息，通過使用這些報告功能，這些信息對他們自己有用，并針對每個部分對財務報表進行分析。例如，投資者主要分析公司的利益、運營能力和資本使用效益，并了解公司的投資風險和報酬。對財務報表的分析非常廣泛，不僅有助于報表使用者評估和評估公司財務狀況和管理成果，還可以為報表使用者做出經濟預測和決策。通過詳細的分析和比較，有助于社會民粹主義者清楚地了解企業(yè)狀況和財務狀況，并根據(jù)材料做出準確的評估，找出問題和原因，完善體制和改革機制。2、財務報表分析的方法財務永遠離不開管理的范疇，管理也離不開財務的支持。只是，在管理和財務的各個發(fā)展中，人們都重視細節(jié)和深度的挖掘，希望在管理上總是能找到一種“一手遮天”的方法，從而能夠迅速擴大市場，能夠秒殺競爭對手，成本急速下降利潤逐年提高，或者財務上把會計準則細化為企業(yè)出現(xiàn)任何奇怪情況也可以計算。圖1.1二、鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及包鋼股份公司概況（一）鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1.鋼鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)量據(jù)統(tǒng)計資料表明,截至二零二三年十二月末,全國鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上公司為五千一百七十三家,與上年比減少了十八家。其中,鋼鐵行業(yè)的虧損企業(yè)總量到二零二三年十二月末為一千二百四十七個,較上年同期減少了十二個。據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù),二零二三年全國鋼鐵工業(yè)共虧三千一百三十一億元。2.鋼鐵行業(yè)收入情況據(jù)統(tǒng)計資料表明，截止二零二三年末鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上公司的營業(yè)業(yè)務收入到達了七萬兩千七百七十六億元?？偨Y二零一七年到二零二三年鋼鐵行業(yè)營業(yè)收入情況：這幾年，我國鋼行業(yè)營業(yè)收入較為穩(wěn)定，二零一八年稍有降低，二零二二年到二零二三年的增長率漸漸升高。3.鋼鐵行業(yè)利潤統(tǒng)計從行業(yè)利潤總額方面來看，自從二零一八年以來，鋼鐵行業(yè)利潤總額出現(xiàn)下降趨勢，二零二三年鋼鐵行業(yè)利潤總額的下降幅度有所提高。依據(jù)統(tǒng)計資料，二零二三年鋼鐵行業(yè)的利潤為兩千四百六十四億元，同比降低了7.5%。4.鋼鐵行業(yè)盈利能力從這幾年來看，我國鋼鐵行業(yè)創(chuàng)收能力越來越平穩(wěn)，總體稍有下降。二零二三年我國鋼鐵行業(yè)的毛利率到達了7.8%,同比降低了0.3個百分點，鋼鐵行業(yè)銷售利潤到達3.4%。（二）包鋼鋼聯(lián)股份有限公司簡介內蒙古自治區(qū)包鋼鋼聯(lián)股份有限公司(以下簡稱包鋼股份)前身包鋼(集團)企業(yè)創(chuàng)建于一九五四年,屬于我國在"十五"計劃時期建立的一百五十六個國家重點項目,是新中國時期在民族地方建立的第一個特大型鋼鐵公司。包鋼控股是中國包頭市鋼鐵工業(yè)基地(集團)有限公司的重要鋼鐵板企業(yè),于一九九九年六月二十九日創(chuàng)立,于二零零一年三月九日在上交所掛牌,而60010是它的股票代碼。自上市二十多年以來,包頭市鋼鐵集團有限責任公司凈資產已經增加了二十倍,總融資規(guī)模已達到四百五十九億,總市場價值從七十一億元上漲到八百八十億元以上，是中國西部最大的鋼鐵上市公司。包鋼股份堅持“堅忍不拔、超越自我”的企業(yè)精神，明確了“特色鋼鐵、綠色住宅”的企業(yè)愿景。與行業(yè)其他企業(yè)相比，包鋼股份最大的獨特優(yōu)勢是資源方面的先天優(yōu)勢。近年來，包鋼股份的品牌價值再次攀升，由二零一四年的三十二億元增加到二零二年的二百五億元，成為中國品牌價值500強的一員。（三）包鋼股份主要會計報表分析1、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并資產負債表資產負債表是靜態(tài)表現(xiàn)，就像一個人手持一臺攝像機，他向財務負債表“喀嚓”拍的那一瞬間是資產負債表中的企業(yè)財務狀況，是指某一時刻企業(yè)的財務狀況。在財產方面，資產負債表反映了公司和公司的資產、負債和股東的利益對比，正確反映了公司的經營狀況。表2.1合并資產負債表2024年9月30日編制單位:內蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種:人民幣審計類型：未經審計項目2024年9月30日2023年12月31日流動資產：貨幣資金11,307,368,711.118,713,760,857.91結算備付金拆出資金交易性金融資產16,630,200.0015,514,900.00衍生金融資產應收票據(jù)1,649,325,866.411,760,861,918.72應收賬款2,690,556,110.913,232,712,679.68應收款項融資8,497,807,564.795,224,033,902.39預付款項1,289,956,844.06876,543,139.15應收保費其他應收款543,955,165.88391,268,630.55應收股利存貨20,710,362,916.8318,506,274,159.02合同資產持有待售資產其他流動資產158,335,857.34417,498,042.15流動資產合計46,864,299,237.3339,138,468,229.57非流動資產：債權投資其他債權投資長期應收款長期股權投資1,419,526,118.261,224,800,602.93其他權益工具投資5,162,467.235,139,600.00投資性房地產固定資產63,796,952,041.3666,396,197,826.33在建工程1,311,867,808.98512,212,620.14油氣資產使用權資產979,229,151.29無形資產2,713,826,304.432,806,091,714.58開發(fā)支出商譽長期待攤費用614,514,840.52635,282,092.25遞延所得稅資產295,336,859.48408,195,232.36其他非流動資產34,320,030,783.7633,095,887,016.27非流動資產合計105,456,446,375.31105,083,806,704.86資產總計152,320,745,612.64144,222,274,934.43流動負債：短期借款9,491,247,982.6410,129,452,650.86拆入資金衍生金融負債應付票據(jù)11,555,260,747.6511,599,276,858.81應付賬款20,543,189,126.6819,287,821,697.84預收款項合同負債8,626,412,729.115,553,830,306.70應付職工薪酬285,798,780.55257,586,969.11應交稅費583,427,853.42295,703,804.48其他應付款5,578,710,534.683,366,535,758.86應付股利2,268,539.472,268,539.47應付分保賬款持有待售負債一年內到期的非流動負債5,527,334,388.113,335,832,551.23其他流動負債7,391,360,045.133,528,351,589.51流動負債合計69,582,742,187.9757,354,392,187.40非流動負債：長期借款10,471,118,511.118,207,974,718.75應付債券2,709,831,841.5313,541,510,785.56其中：優(yōu)先股永續(xù)債租賃負債498,890,667.85長期應付款2,804,395,898.032,839,655,315.51長期應付職工薪酬267,923,337.03248,790,000.00預計負債遞延收益398,563,319.06412,032,136.00遞延所得稅負債87,280.08617,099.98非流動負債合計17,150,810,854.6925,250,580,055.80負債合計86,733,553,042.6682,604,972,243.20實收資本（或股本）45,585,032,648.0045,585,032,648.00其他權益工具其中：優(yōu)先股永續(xù)債資本公積1,052,025,229.251,052,025,229.25減：庫存股199,999,951.75199,999,951.75其他綜合收益84,138.71176,117.40專項儲備558,171,506.97406,493,993.20盈余公積1,259,373,960.291,259,373,960.29一般風險準備未分配利潤8,467,867,818.684,689,990,646.58合計56,722,555,350.1552,793,092,642.97少數(shù)股東權益8,864,637,219.838,824,210,048.2665,587,192,569.9861,617,302,691.23152,320,745,612.64144,222,274,934.43公分析:包鋼鋼聯(lián)股份有限公司的2024年三季度資產總計較2023年增長了5.62%。2024年第三季度較2023年應收賬款減少；存貨數(shù)量增加。從上表看，公司今年非流動資產的比重30.76%遠低于流動資產的比重67.35%；企業(yè)基礎強、應變能力極強，靈活性強，最近的經營風險不大。2024年第三季度包鋼聯(lián)股份有限公司資產負債表貨幣資金113736871.11元，2023年包鋼股份有限公司資產負債表貨幣資金87137608857.91元。公司的比例金額和貨幣基金呈減少趨勢，資產負債表中的貨幣資金上升，貨幣基金的資產性項目上升，報告中的經營活動現(xiàn)金流下降，總資產增加。2、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并利潤表企業(yè)的目標是實現(xiàn)利益最大化,沒有利潤就沒有企業(yè)。作為一家上市公司，最主要的就是讓股東看到企業(yè)的盈利，即使目前企業(yè)沒有盈利，也要讓股東看出，企業(yè)擁有在未來盈利的潛力。表2.2合并利潤表2024年1—9月編制單位：內蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種:人民幣審計類型：未經審計項目2024年前三季度（1-9月）2023年前三季度（1-9月）一、營業(yè)總收入63,996,224,555.7243,387,152,795.68其中：營業(yè)收入63,996,224,555.7243,387,152,795.68利息收入已賺保費二、營業(yè)總成本58,948,480,080.7542,829,965,023.81其中：營業(yè)成本54,640,370,687.5437,810,185,003.93利息支出退保金賠付支出凈額保單紅利支出分保費用稅金及附加702,360,408.46416,517,978.39銷售費用218,824,879.141,687,079,035.26管理費用1,394,222,082.771,076,531,373.61研發(fā)費用231,959,637.0815,696,736.44財務費用1,760,742,385.761,823,954,896.18其中：利息費用1,443,574,645.251,626,640,519.06利息收入58,125,204.8872,943,815.19加：其他收益23,673,057.5427,054,031.22投資收益（損失以“－”號填列）144,111,766.9622,755,160.8512,472,540.791,115,300.003,280,405.69-104,266,717.023,588,248.57-64,608,509.34-9,714,691.512,377,644.123,352,480.78三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）5,050,147,017.23607,503,407.47加：營業(yè)外收入20,887,822.207,949,638.36減：營業(yè)外支出47,192,314.7453,021,365.935,023,842,524.69562,431,679.90減：所得稅費用760,970,743.7202,177,809.924,262,871,780.99360,253,869.984,262,871,780.99360,253,869.983,777,877,172.10167,176,883.42484,994,608.89193,076,986.56-199,025.28-273,375.44-91,978.69-93,634.3019,437.1593,443.2219,437.1593,443.22-111,415.84-187,077.52（6）外幣財務報表折算差額-111,415.84-187,077.52（7）其他-107,046.59-179,741.14七、綜合收益總額4,262,871,780.99359,980,494.543,777,877,172.1167,083,249.12484,994,608.89192,897,245.42（一）基本每股收益(元/股)0.08240.0037（二）稀釋每股收益(元/股)0.08240.0037分析：2024年第三季度包鋼股份的營業(yè)收入稍有上漲，營業(yè)收入增加，說明經營正常，業(yè)務發(fā)展良好，從長遠來看，有利于公司的長遠發(fā)展。2024年第三季度包鋼股份利潤表顯示包鋼股份的2024年度的營業(yè)成本增加。營業(yè)成本的上漲主要是在研究開發(fā)費用、管理費用、和稅金附加的方面。2024年第三季度包鋼股份利潤表的營業(yè)利潤為5,050,147,017.23元，2023年包鋼股份營業(yè)利潤為607,503,407.47元。2024年公司的營業(yè)利潤上漲了4,442,643,609.76元，說明公司近階段發(fā)展狀況良好。2024年，包鋼響應國家號召實施綠色發(fā)展，持續(xù)推進綠色化轉型升級。2024年第三季度包鋼股份利潤總額是5,023,842,524.69元，2023年包鋼股份利潤總額是562,431,679.90元。2024年公司凈利潤增加39026191.101元。根據(jù)包鋼股份利潤表中顯示的利潤總額的整體性分析，企業(yè)規(guī)模和企業(yè)的盈利能力都在不斷的持續(xù)的增加。3、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是剖析道具，企業(yè)的短期盈利狀況由現(xiàn)金流量表體現(xiàn)，尤其是發(fā)票的還款能力。現(xiàn)金流會計充分反映了管理活動、投資和信用活動對公司現(xiàn)金流的影響。現(xiàn)金流量表證明了管理者的健康。如果債務必須滿足這個需求，公司不能長期維持正常支出?，F(xiàn)金流資產負債表說明了公司的內部發(fā)展，并表示公司必須支付紅利，但經營和負債并不欠缺現(xiàn)金流。表2.3合并現(xiàn)金流量表2024年1—9月編制單位：內蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種：人民幣審計類型：未經審計項目2024年前三季度（1-9月）2023年前三季度（1-9月）49,831,096,958.0640,740,399,566.60代理買賣證券收到的現(xiàn)金凈額11,728,694.57912,138,904.79594,202,897.06511,571,459.2650,437,028,549.6942,164,109,930.6535,048,647,018.9235,161,643,662.733,712,516,806.462,786,443,849.40支付的各項稅費2,135,764,964.461,322,824,225.081,152,751,531.56774,318,392.94經營活動現(xiàn)金流出小計42,049,680,321.4040,045,230,130.158,387,348,228.292,118,879,800.50取得投資收益收到的現(xiàn)金10,506,171.4320,672.00736,505.10投資活動現(xiàn)金流入小計20,672.0011,242,676.53730,566,506.491,038,141,505.42投資支付的現(xiàn)金64,470,321.201,000,000.00投資活動現(xiàn)金流出小計795,036,827.691,039,141,505.42-795,016,155.69-1,027,898,828.89三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金49,000,000.004,158,011.36取得借款收到的現(xiàn)金17,257,200,000.0020,095,694,000.00收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金8,409,786,829.689,182,663,741.61籌資活動現(xiàn)金流入小計25,715,986,829.6829,282,515,752.97償還債務支付的現(xiàn)金24,889,833,546.9622,020,350,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金2,091,634,756.011,930,288,538.31支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金5,398,696,352.119,224,485,872.58籌資活動現(xiàn)金流出小計32,380,164,655.0833,175,124,410.89籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-6,664,177,825.40-3,892,608,657.92四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-892,677.34-29,350,736.44五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額927,261,569.86-2,830,978,422.75加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,244,717,523.105,885,141,344.56六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額4,171,979,092.963,054,162,921.81公司負責人：劉振剛主管會計工作負責人：謝美玲會計機構負責人：蘇德鑫分析：2024年第三季度包鋼股份經營活動現(xiàn)金流比較高，是正值，并且持續(xù)增加證明企業(yè)銷量良好，經營狀態(tài)較為不錯。2024年第三季度包鋼股份投資活動現(xiàn)金流入量增長，投資活動現(xiàn)金流出量降低。投資中的大量現(xiàn)金流證明，企業(yè)可能出現(xiàn)大規(guī)模投資現(xiàn)象。2024年第三季度包鋼鋼聯(lián)股份有限公司經營活動籌資活動現(xiàn)金流入量和籌資活動現(xiàn)金流出量均有下降。債務程度正常，公司經營管理良好。（四）包鋼股份財務能力分析1、償債能力分析1.1、短期償債能力表2.4主要指標（%）2023年2024年第三季度流動比率0.68240.6735速動比率0.35970.3759現(xiàn)金比率15.192816.2502從數(shù)據(jù)可以看出，鋼鐵行業(yè)短期債務償還能力較強，流動性負債償還擔保較大，資金周轉能力較強，充分利用短期債務可以增加運營資金。流動比率在評估公司的短期還款能力時，是有一定界限的，如果流動比率高，但是流動負債的還款保障大的流動資產流動性較差的話，公司的短期還款能力依舊不強。包鋼股份的速動比率小于1可以看出資金流動性較差。現(xiàn)金比率是分析公司短期償還能力最嚴格的指標，同樣穩(wěn)定，反映了隨時償還現(xiàn)金的能力，并受到投資者的重視。從表可以看出現(xiàn)金比率是16.25.2公司資產運營基本合理，意味著現(xiàn)金資產的盈利能力更高。1.2、長期償債能力合理的公司債務有利于公司管理，債務管理可以讓公司擁有更多的采購資產、更靈活的管理制度和更好的管理規(guī)模，但債務必須償還，由于公司管理的好壞，本金和利息不退還。存在無法與債務同時償還的風險，差額取決于風險的大小。目前，企業(yè)債務管理是正常的，對企業(yè)長期債務償還能力的分析有助于理解企業(yè)長期管理的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。表2.5主要指標（%）2023年2024年第三季度資產負債比率106.402556.9414產權比率57.2762122.0572一般說，合理的資產負債率通常在40%到60%之間包鋼鋼聯(lián)股份有限公司的資產負債率為56.94%，包鋼股份的償還能力很高。一般來說，產權比例越大，公司凈資產低于債務的可能性越小，償還債務的可能性越小，公司長期償債能力較弱。包鋼股份的產權比率為122.0572%，說明公司債務比率高于凈資產，公司債務人承擔風險較高。2、盈利能力分析由于利潤量只能反應企業(yè)利益的規(guī)?；蚩偹?，但不能在本質上反映利益的形成歷程。這種情況下，導入企業(yè)的收益性分析。表2.6主要指標（%）2023年2024年第三季度營業(yè)利潤率1.2917.8913銷售凈利率1.11642.875凈資產收益率0.776.66股利發(fā)放率0.00340.0005從這些指標可以看出，大部分指標都有很強的增長能力，隨著這些指標的增長，這表明公司的能力更高，而且仍然很強。3、營運能力分析公司的經營能力由公司的資產管理能力決定，分析公司的資產管理能力，可以評估公司資產的價值貢獻和經營效率，也可以評估公司的利潤和整體風險水平。通過列表的形式分析了一些主要指標。表2.7主要指標（%）2023年2024年第三季度應收賬款周轉率18.646321.6084存貨周轉率2.79112.7866流動資產周轉率1.47321.4882固定資產周轉率0.87561.369總資產周轉率0.40690.4316應收賬款周轉率提高表明，企業(yè)應收賬款速度的提高，平均應收賬款期限短，資產流動快，還款能力強。公司流動資產流量基本不變，公司相對資產具有較高的周轉速度和較高的管理效率?？傮w而言，包鋼股份的營運能力仍然很強。4、發(fā)展能力分析表2.8主要指標（%）2023年2024年第三季度主營業(yè)務收入增長率-6.516647.5004凈利潤增長率-25.99441083.2966凈資產增長率1.0436.869總資產增長率-1.94746.274從上表中可以看中各項指標均同步上漲，可以判斷包鋼股份具有良好的發(fā)展能力。三、包鋼股份存在的風險及問題（一）包鋼股份目前的市場風險金融工具的市場風險是指金融工具的財務價值或未來的現(xiàn)金流因市場價格變動而變動的風險，包括其他價格風險、匯率風險、利率風險。利息風險來自已確認的利息計算金融工具和未確認的金融工具（貸款承兌）。債券股的利率主要發(fā)生在長期銀行借款和未償還債券等長期利息債務中。供給與需求結構的矛盾性也會給鋼鐵行業(yè)帶來鋼材價格的不確定性。該公司關注利率對我們利率的影響。我們公司現(xiàn)在沒有利率對沖政策。然而，管理員監(jiān)控利率，并根據(jù)需要考慮套件選項的嚴重利率。我們公司現(xiàn)在沒有利率對沖政策。但是，管理者會監(jiān)視利率，根據(jù)需要考慮套件的關鍵利率。匯兌風險可以從用標準貨幣以外的外幣計算價格的金融工具中派生出來。kakesteel的主要管理人員是中國，主要業(yè)務是用人民幣結算。但是，外匯資產和債務以及將來的外匯交易（外匯資產和債務，以及外匯交易的總貨幣主要是美元）仍存在外匯風險。2024年6月30日，包鋼股份持有的外幣金融資產和外幣和貨幣債務轉化為人民幣的金額如下：（單位：人民幣）。表3.1項目期末余額期初余額美元項目歐元項目美元項目歐元項目外幣金融資產貨幣資金113050630.74268054794.7116110.75應收賬款1855318.6929474116.13其他應收款97175.07117606.24小計115003124.50302748735.7816110.75外幣金融負債應付賬款50089992.5636495417.22應付債券其他應付款4214349.921371769.14小計54304342.4837867186.36該企業(yè)密切關注匯率變動對本企業(yè)匯率風險的影響。本公司現(xiàn)在沒有采取回避匯率風險的措施。截至2024年6月30日，我國資產總額為0.08%，外債占債務總額的比例為0.06%。外匯金融資產及負債整體規(guī)模較小。（二）包鋼股份財務分析存在的問題1.財務報表分析存在的問題應收賬款票據(jù)是應收賬款增加速度快、負債年年增加的主要原因，這表明包鋼股份的庫存購買需求和對公司供貨商的占有額逐年增加。包鋼股份的營業(yè)收入主要來源是生產與銷售鋼鐵產品，從營業(yè)收入來看，今年鋼材市場整體情況良好，銷量增加，銷售價格上升。從營業(yè)成本來看，本年度上游原材料的價格上升，銷售量提高了。包鋼股份的經營狀況穩(wěn)定，經營活動產生的現(xiàn)金流凈額保持增加。企業(yè)處于多元化發(fā)展過程中必須進入新領域，投資活動產生的現(xiàn)金流凈額呈現(xiàn)負增長趨勢，合理控制投資計劃路線。2.財務能力分析存在的問題包鋼股份運用了財務杠桿的作用，保持財務風險和資產負債率在可控制范圍內。近兩年來，企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流多用于新項目的投資研究開發(fā)，償還債務的比例較低，在多元化發(fā)展的同時，必須考慮償還債務的風險。期待資產管理能力的提高。包鋼股份的較好成本管理能力大大增強了企業(yè)的利益，企業(yè)也應當重視貨幣資金和應收票據(jù)的應用效率。雖然利潤水平很強，但是太依賴單個項目了。包鋼股份保持高利潤水平，收益的主要是來自鋼鐵產品的生產和銷售，這幾年來也在多方面發(fā)展，對稀土精礦等產業(yè)的投入沒有較高的回報。企業(yè)發(fā)展的道路必須制定更合理的路線方針。四、財務評價結論及建議（一）包鋼股份存在問題的建議在實際對策中，政府可以建立包頭鋼鐵公司融資全過程的監(jiān)控機制，要求包頭鋼鐵公司定期公開募集資金的具體用途，更好地接受社會監(jiān)督。首先提出一些基本建議后，從公司的實際生產經營過程來看，鋼鐵公司的采購和銷售必須采用世界資本流動的概念進行管理。其次，中國鋼鐵企業(yè)債券市場還不成熟。從中國企業(yè)的實際生產運營流程出發(fā),鋼鐵企業(yè)的生產與營銷都應當運用世界資金自由流動的概念加以監(jiān)管。其主因是對中國企業(yè)債務市場的了解還不夠,或者說了解得不全面,信息不準確。也可以說,我國證券市場發(fā)展本身的特殊使命就是對政策決定有實際選擇股市投資政策的傾向。事實上,包頭鋼鐵工業(yè)基地企業(yè)債務的發(fā)展空間巨大。一方面,企業(yè)負債本身能夠擴大企業(yè)投資。另外,企業(yè)存在的信用儲蓄因素也給包頭鋼鐵工業(yè)基地企業(yè)債務創(chuàng)造了良好的機遇。第三,在包頭鋼鐵集團有限責任公司中,財務管理方式的改進也很關鍵。另一方面，商業(yè)銀行存在的信用儲蓄因素也為包鋼公司債券提供了良好的機會。第三，在包鋼中，管理方法的改善也很重要。另外，對于監(jiān)察機關來說，必須嚴格審查債券發(fā)行的大部分，鼓勵債券發(fā)行公司建立實際間接減少的基金制度。只有加大管理模式，才真正優(yōu)化包鋼的資本結構。（二）包鋼股份財務狀況綜合評價在包鋼控股的所有具體營業(yè)活動中,營運活動的具體流入量、融資活動的具體現(xiàn)金流入量和投資活動的具體現(xiàn)金流入量的占比分別為百分之八十二點七二、百分之七點五二和百分之九點七六。從中我們可以明顯的發(fā)現(xiàn),包頭鋼鐵集團有限責任公司股份的現(xiàn)金流入量主要由具體經營活動形成。在包頭鋼鐵集團有限責任公司股份的運營活動中，明確了包頭鋼鐵股份的現(xiàn)金流入量主要是由具體經營活動產生的。另外，從包鋼公司財務整體問題上的資本結構現(xiàn)狀來看，公司資本結構中的負債結構可以說是比較重要的問題。企業(yè)需要維持科學合理的負債結構，以應對在生產經營活動中各種各樣的資金要求。目前，包鋼公司近幾年來，流動負債占總負債的比例較高，呈逐年上升趨勢。看穿債務結構的不適當。另外，包鋼公司在資本負債率方面，存在一定的上升前。結論中國的資產負債表分析有很多局限性和缺陷。要深入調查財務報表分析，對財務報表進行真實、完整和有效的分析。提高公司的經濟效益，有效提高公司的財務效益，有效周轉公司資金，運用先進技術嚴格控制財務數(shù)據(jù)。本研究的目的是分析財務報表，幫助分析財務報表的理論和實踐方法，并通過對科學數(shù)據(jù)和系統(tǒng)的分析，為報表使用者做出合理決策的建議。參考文獻[1]RobertC.Higgins.AnalysisforFinancialAanagement[M].McGrawHillHigherEduction，2016:103.[2]AnandasayananS.StockReturnPredictabilitywithFinancialRatios:AnEmpiricalStudyofListedManufacturingCompaniesinSriLanka[J].InternationalJournalofAccountingandFinancialReporting,2021,8(4):471-481.[3]BuneaO,CorbosR,PopescuR,etal.Influence