2023年證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識預(yù)測試題

2023年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》預(yù)測試題

一、單項選擇題

1.狹義的有價證券是指（B

A.商品證券B.資本證券C.貨幣證券D.上市證券

2.下列各項中，屬于商品證券的是（A

A.倉庫棧單B.商業(yè)匯票C.銀行匯票D.支票

3.證券市場按照證券進(jìn)入市場的順序，可以分為（）。

A.發(fā)行市場與流通市場或一級二級市場B.場外市場與交易所市場

C.主板市場與二板市場D.二板市場與三板市場

4.按證券的募集方式分類，有價證券可分為（）。

A.上市證券與非上市證券是否掛牌交易B.國內(nèi)證券和國際證券

C.公募證券和私募證券D.固定收益證券和變動收益證券

5.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A.金融債券金融證券中常見的?種B.公司債券C.政府機(jī)構(gòu)債券

D.金融證券政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券

6.下列對非上市證券的結(jié)識中，錯誤的是（）。

A.非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券

B.非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易

C.非上市證券可以在其他證券交易市場交易

D.憑證式國債和封閉式基金份額屬于非上市證券憑證式國債、電子式儲蓄國債、

普通開放式基金份額非上市公眾公司的股票屬于非上市公司證券

7.資本市場是金融市場的一種，它可進(jìn)一步分為（）o

A.股票市場和基金市場B.期信貸市場和證券市場

C.短期資金市場和長期資金市場D.中長期信貸市場和證券市場

8.保險公司進(jìn)行證券投資重要考慮（）o

A.本金安全和收益率B.提高流動性和分散風(fēng)險C.調(diào)劑資金余缺D.籌集資

金

9.下列各項中,不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（1

A.證券業(yè)協(xié)會（自律性組織）B.計審計機(jī)構(gòu)C.律師事務(wù)所D.資

產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

證券發(fā)行人：公司（公司）政府政府機(jī)構(gòu)/證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

證券投資人：機(jī)構(gòu)投資者?政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、障力行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企

事業(yè)法人、I'

主權(quán)財富基金

保險公司及保險資產(chǎn)管理公司

合格境外投資者

QFII單個境外投資者通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有一家上市公司的股票，持股比例不超過

該公司股份總數(shù)的20%,所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該

上市公司股份總數(shù)的10%

各類基金（證券投資基金、社?；?、公司年金、社會公益金）

個人投資者

證券中介機(jī)構(gòu)：證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（不以賺錢為目的）、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（證券投

資征詢公司、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計事務(wù)所、律師事務(wù)所）

自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會

證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

10.15世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易重要是（）的買賣。

A.債券B.股票C.商業(yè)票據(jù)D.國家債券

11.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.紐約B.阿姆斯特丹（1602）C.倫敦D.費城

12.英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”（倫敦柴思胡同）成立的時間是（）

年。

A.1771B.1772C.1773D.1774

13.美國的第一個證券交易所是（）。

A.費城證券交易所B.太平洋證券交易所C.美國證券交易所D.紐約證券交

易所

2023年阿姆斯特丹交易所、布魯賽爾交易所、巴黎交易所合并為泛歐交易所

2023年泛歐證交易所、紐約證券交易所合并為泛歐證交易所

證券化率反映資本市場容量證券市值/GDP

我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易所是外商開辦的上海股份公所

和上海眾業(yè)公所

192023中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所北平證券交易所

1872年輪船招商局是我國第一家股份制公司

1987年中國第一家專業(yè)證券公司深圳特區(qū)證券公司成立

境內(nèi)上市外資股B股境外上市外資股H、N股

外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事B股交易

外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員

允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%,

加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49%

加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3,合影公司可

以從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

14.（）是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。

A.設(shè)權(quán)證券B.證權(quán)證券C.要式證券D.資本證券

股票的性質(zhì)：股票是有價證券、股票是耍式證券、證券證券（權(quán)利已經(jīng)存在，證券是權(quán)

利的表現(xiàn)形式及載體）、資本證券、綜合權(quán)利證券（物權(quán)證券和債券證券的綜合）

15.普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。

A.股東享有的權(quán)利B.股票的格式C.股票的價值D.股東的風(fēng)險和收

益

股票的類型：享有權(quán)利（普通股、優(yōu)先股）、記載股東姓名（記名股票、不記名股票）、

票面金額（有票面金額、無票面金額）

記名股票記載股東的姓名或者名稱及住所、各股東持股份數(shù)、各股東所持股票的編號、

各股東取得股份的日期。

全體發(fā)起人初次出資額不得低于注冊資本的20%,其余的由發(fā)起人2年內(nèi)繳足

以募集方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得低于公司股份總數(shù)的35%

16.記名股票與不記名股票的區(qū)別在于（）。

A.股東權(quán)利的差異B.股東義務(wù)的差異C.記載方式的差異D.股東屬性的差

異

記名股票：權(quán)利歸屬記名股東、可一次分次繳納出資、轉(zhuǎn)讓受限、安全性好易掛失

不記名股票：權(quán)利歸屬持有人、一次繳納出資、轉(zhuǎn)讓方便、安全性差

17.清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。

A.票面價值B.賬面價值C.內(nèi)在價值D.實際價值

票面價值：平價、溢價發(fā)行發(fā)行價的參考

賬面價值：股票凈值/每股冷資產(chǎn)=公司凈資產(chǎn)/普通股股數(shù)股東權(quán)益價值、

清算價值：清算時每一股所代表的實際價值通常實際清算價值低于賬面價值

內(nèi)在價值：股票未來收益的現(xiàn)值

18.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）。市場價格：由價值和供求決定

A.現(xiàn)值理論B.預(yù)期理論C.合理收益理論D.流動性理論

19.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，不對的的是（）＜.

A.優(yōu)先股票兼有債券的若干特點，在發(fā)行時事先擬定固定的股息率

B.發(fā)行優(yōu)先股可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本

C.優(yōu)先股票股東也有表決權(quán)

D.在財產(chǎn)清償時先于普通段股東，風(fēng)險較小

特性：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分派優(yōu)先、一般無表決權(quán)

優(yōu)先股的種類：累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（股息發(fā)放狀況）、參與優(yōu)先股和非參與

優(yōu)先股（是否參與本期剩余賺錢分派）、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可贖回優(yōu)先股和

不可贖回優(yōu)先股

股東可以用貨幣出資也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可

以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資

股東大會每年定期召開一次，董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會建議召開、單獨或者合計持有

公司10%以上股份的股東請求時也可以臨時召開（3種）

股東大會做出決議需半數(shù)通過，修改公司章程、增長或減少注冊資本、公司合并分立

變更公司形式的決議時需2/3以上通過（3種）

公司稅后利潤分派順序：填補(bǔ)虧損、提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公

積金、紅利

公司剩余資產(chǎn)分派順序：支付清算費用、支付公司員工工資和勞動保險費用、繳付所

欠稅款、清償公司債務(wù)

20.下列對股東表決權(quán)的論述中，不對的的是（）。

A.普通股東對公司重大決策的參與權(quán)是平等的

B.股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

C.對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

D.普通股股東必須本人出席股東大會，代理人沒有表決權(quán)

21.在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股，是按照（）分類。

A.股東的權(quán)利和義務(wù)B.投資主體的不同性質(zhì)C.流通受限與否D.按剩余

資產(chǎn)分派順序

股票類型：投資主體性質(zhì)（國家股、法人股、社會公眾股、外資股）、流通是否受限（有

限售條件股份、無限售條件股份）

社會募集公司申請股票上市：向社會公開發(fā)行的股份達(dá)成公司股份總數(shù)的25%以上，

公司股本總額達(dá)成4億，向社會公開發(fā)行股份比例為10%以上。

22.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”重要體現(xiàn)在（）o

A.對公司經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先B.認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先

C.公司賺錢很多時，其股息高于普通股股利D.股息分派和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

外資股：境內(nèi)上市外資股（B股）境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款、外幣現(xiàn)鈔存款、境

外匯入的外匯資金從事B股交易，不允許外幣現(xiàn)鈔

境外上市外資股（H、N、S）H股：在我國內(nèi)地、上方地在我國香港的外資

股N股：上市地在紐約S股：新加坡L：倫敦

紅籌股不屬于外資股，在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國據(jù)內(nèi)地或大部

分股東權(quán)益來源中國內(nèi)地的股票。

第三章債券（定期支付利息到期還本）

23.下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A.債券的票面價值B.債券的到期日期C.債券承銷機(jī)構(gòu)的名稱D.債券

的票面利率

票面要素：價值、期限、利率、發(fā)行者名稱

24.受利率風(fēng)險影響較大的債券是（）o

A.短期債券B.中期債券C.長期債券D.浮動利率債券

25.下列關(guān)于利率風(fēng)險對債券和股票的影響描述中，對的的是（）o

A.利率風(fēng)險對債券的影響較大B.率風(fēng)險對股票的影響較大

C.利率風(fēng)險對股票和債券的影響同樣大D.股票和債券受利率影響不大

26.下列關(guān)于債券票面要素的描述中，錯誤的是（）。

A.流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長期債券能被投資者接受

B.未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券

C.面金額定得較小，有助于小額投資者購買，持有者分布面廣

D.為了填補(bǔ)自己臨時資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行短期債券

27.下列關(guān)于債券發(fā)行主體的論述中，對的的是（）o

A.金融債券的發(fā)行主體是銀行B.司債券的發(fā)行主體是股份公司

C.記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制公司D.憑證式債券的發(fā)行主體是政府北股

份制公司

債券的分類：發(fā)行主體（政府債券、金融債券、公司債券）

28.下列關(guān)于地方政府債券的論述中，對的的是（）o

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖推胀▊瘜ｍ梻ㄊ找?zhèn)?/p>

券）

B,收益?zhèn)ㄒ话銈?、普通債券）是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費

局限性而發(fā)行的債券

C.普通債券（專項債券、收益?zhèn)┦侵笧榛I集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債

券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

29.在國際上，（）的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于填補(bǔ)臨時收支差

額的債券。

A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.赤字國債

國家債券類型：按償還期限（中長短）、資金用途（赤字、建設(shè)、戰(zhàn)爭、特種）、流通

狀況（可流通、非流通國債）、按發(fā)行本位（實物、貨幣國債）

30.下列關(guān)于儲蓄國債（電子式）特點的描述中，錯誤的是（）。

A.針對個人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行B.采用實名制，不可

流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D.采用電子方式記錄

債權(quán)

我國國債:

記賬式國債：電子記賬方式、可上市流通轉(zhuǎn)讓、機(jī)構(gòu)和個人都可購買

憑證式國債：紙質(zhì)記賬方式、不可上市流通、機(jī)構(gòu)和個人都可購買、鈔票可直接購買、

逾期后不計息、付息方式單一、承辦機(jī)構(gòu)多

儲蓄型國債：電子記賬方式、不可上市流通、只允許個人購買、需開立賬戶、逾期后

按過期計息、付息方式兩種、承辦機(jī)構(gòu)受限

31.發(fā)行對象僅限于個人的國債是（

A.儲蓄國債（電子式）B.記賬式國債C.戰(zhàn)爭國債D.憑證式國債

32.從1999年開始，我國銀行間債券市場開始以（）為發(fā)行主體發(fā)行浮動利率

債券。

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.政策性銀行

33.我國初次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券是在（）年。

A.1991B.1993C.2023D.2023

1993年中國投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國初次發(fā)行境內(nèi)外幣金

融債券

34.可轉(zhuǎn)換公司債享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式（）。

A.分別是股票、公司債B.分別是公司債、股票C.都屬于股票D.都屬

于債券

35.對公司而言，發(fā)行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中公司債券不得隨

便增長，債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。

A.不動產(chǎn)抵押公司債B.信用公司債C.保證公司債D.收益公司債

公司債券的類型：

信用公司債券：無擔(dān)保

不動產(chǎn)抵押公司債券：抵押證券第一抵押債券、第二抵押債券

保證公司債券：第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券

受益公司債券：清償順序優(yōu)于股票

可轉(zhuǎn)換公司債券：可轉(zhuǎn)換為上市公司股份

附認(rèn)股權(quán)證的公司債券：發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)可分離、不可分離型

（債券和認(rèn)股權(quán)是否可以獨立操作），鈔票匯入型、抵繳型（購買股票時是否使用鈔票還是

以債券價值抵扣）

可互換公司債券：上市公司股東發(fā)行的可互換為該公司股東所持有的股票

36.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷。

A.投資者所在國B.發(fā)行者所在國C.發(fā)行地所在國D.第三國

國際債券：在國際市場上發(fā)行的以外國貨幣為面值向外國投資者發(fā)行的

分類：

外國債券：發(fā)行人為A國家發(fā)行市場和貨幣面值為B國家B為美國時稱為揚

基債券B為日本時為武士債券

歐洲債券：發(fā)行人為A國家、發(fā)行市場為B國家貨幣面值為C國家

龍債券：除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價的債券

第四章證券投資基金

37.下列說法中，不對的的是（）。

A.平衡型基金的投資目的是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期增值，通常是把資金

集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和賺錢性

B.在成長型基金中，尚有更為進(jìn)取的基金，即積極成長型基金

C.收入型基金重要投資于可帶來鈔票收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目

的

D.成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長期增值，投資于信譽(yù)度較

高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票

美國稱為共同基金英國和香港稱為單位信托基金日本和臺灣稱為證券投資信托基

金基金起源于英國

1998年國泰一基金金泰南方一"^基金開元

2023年證券投資基金法實行

基金反映的信托關(guān)系公司型基金除外

證券投資基金的分類：

按組織形式：契約型基金（單位信托基金）依據(jù)契約形式發(fā)行無基金章程無公

司董事會通過基金份額募集的信托財產(chǎn)、投資者為基金的委托人和受益人

公司型基金依據(jù)公司章程設(shè)立通過發(fā)行普通股票募集的資本、投

資者為公司的股東

按基金運作方式：封閉式基金：在存續(xù)期內(nèi)（通常5年以上一般為10/2023）不

能追加或贖回、基金規(guī)模固定、交易在基金投資人之間完畢、價格受供求關(guān)系的影響、基金

凈值每周更長時間公布一次

開放式基金：可申請申購或贖回、基金規(guī)模不定、交易在基金

投資人和基金管理人或代理人之間完畢、價格由基金凈值決定、基金凈值每個交易日連續(xù)公

布

按投資標(biāo)的：國債基金：年利率固定

股票基金：一般股票基金、專門化股票基金（基金投資分散限度）

貨幣市場：可投資鈔票、一年以內(nèi)的銀行定期存款大額存單、剩余

期限在397天以內(nèi)的債券、期限在一年以內(nèi)的債券回購、期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)、

剩余期限在397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

指數(shù)基金：投資非常分散可完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險

黃金基金

衍生證券投資基金

按投資目的：成長型基金：基金資產(chǎn)的長期增值（穩(wěn)健、積極）

收入型基金：固定收入（投資債券和優(yōu)先股）和股票收入型基金

平衡型基金：25%-50%投資于債券和優(yōu)先股其余的投資于普通

股

交易所交易的開放式基金：ETF交易所交易基金

LOF上市開放式基金

38.認(rèn)購公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A.債權(quán)人B.收益人C.股東D.委托人

39.公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘

基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

A.合資公司B.有限責(zé)任公司C.股份有限公司D.集團(tuán)公司

40.下列關(guān)于管理人與托管人之間關(guān)系的說法中，不對的的是（）。

A.管理人與托管人的關(guān)系是所有者與經(jīng)營者的關(guān)系

B.對基金管理人而言，解決有關(guān)證券、鈔票收付的具體事務(wù)交由基金托管人辦理，

自己就可以專心從事資產(chǎn)的運用和投資決策

C.基金管理人和基金托管人均對基金持有人負(fù)責(zé)

D.兩者在財務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)當(dāng)完全獨立

基金份額持有人：享有基金收益、參與基金經(jīng)營決策

召開基金份額持有人大會的情況有：提前終止基金協(xié)議、基金擴(kuò)募或延長基金協(xié)議期

限、轉(zhuǎn)換基金運作方式、提高基金管理人基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)、更換基金管理人基金托管

人、協(xié)議約定的其他事項（6種）

基金份額持有人大會由基金管理人召集，基金管理人未召或不能時由基金托管人召集,

代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項規(guī)定召開基金份額持有人大會，而基

金管理人托管人不召集的，其有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

基金管理人：由基金公司擔(dān)任，通常由證券公司、信托公司或其他機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立

設(shè)立基金管理公司的條件：符合章程、注冊資本不低于1億元且為實繳

貨幣資本、重要股東三年無違法記錄注冊資本不低于3億、基金從業(yè)資格達(dá)成法定人數(shù)、

有場合和設(shè)施

基金托管人

41.基金托管費是指（）。

A.基金管理人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

C.基金托管人為管理和操作基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

D.基金持有人為持有和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

證券投資基金的費用：基金管理費：基金管理人管理和操作按每個估值日基金凈資

產(chǎn)的一定比率逐FI計提，按月支付規(guī)模大風(fēng)險小越低從基金的股息、利息收益或基金資

產(chǎn)中扣除認(rèn)股權(quán)證基金最高依次為股票基金、債券基金、貨幣市場基金通常為1.5%

債券基金一般低于1%貨幣市場基金為0.33%

基金托管費：基金托管人保管和處置基金資產(chǎn)凈值一定比率

逐日計提按月支付、封閉式式基金為0.25%,開放式基金低于0.25%,股票型基金高于債

券基金和貨幣市場基金由證監(jiān)會核準(zhǔn)公告無需開基金持有人大會

42.隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大，管理費用有逐步（）的傾向

A.調(diào)高B.調(diào)低C.穩(wěn)定D.不斷波動

43.基金資產(chǎn)估值的最終目的是()o

A.客觀準(zhǔn)確地計算基金管理費和托管費B.計算、評估基金資產(chǎn)的價值

C.計算、評估基金負(fù)債的價值D.擬定基金份額凈值

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值?基金負(fù)債

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

每個交易日當(dāng)天對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值

暫停估值的情況：節(jié)假日、不可抗力、重大轉(zhuǎn)變、緊急事件

44.基金在進(jìn)行收益分派時，()。

A.當(dāng)年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超過當(dāng)年虧損，則必須分派

B.當(dāng)年有收益，上一年虧損，當(dāng)年收益填補(bǔ)上一年虧損后必須分派

C.當(dāng)年收益局限性填補(bǔ)上一年虧損時，仍應(yīng)按當(dāng)年收益進(jìn)行分派

D.只看當(dāng)年有無收益，有則必須分派，沒有則不必分派

證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤分派給受益人。封閉式基金收益

分派每年不少于一次，分派比例不低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%o開放式基金根據(jù)協(xié)議

約定。

第五章金融衍生工具

金融衍生工具分類：按產(chǎn)品形態(tài)分：獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

按交易場合分：交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具

按基礎(chǔ)工具種類分：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具以股票或股票指數(shù)

貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工

具、其他衍生工具

按衍生工具的交易特點：金融遠(yuǎn)期合約：在未來日期按照固定價

格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約

金融期貨：在交易所內(nèi)通過競價的方式

約定在特定期間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議貨幣、利率、股票指數(shù)、股票期貨

金融期權(quán)：買方向賣方支付一定費用，

在約定日期內(nèi)享有按事先擬定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利現(xiàn)貨期權(quán)、期貨

期權(quán)

金融互換：兩個或兩個以上的當(dāng)事人

約定在按某種條件在約定期期互換鈔票流

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

45.1982年，正式開辦世界上第一個股票指數(shù)期貨交易的交易所是（）o

A.美國證券交易所B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約證券交易所D.芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場（外匯期貨）

46.金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)（）分類的。

A.合約所規(guī)定的履約時間不同B.選擇權(quán)的性質(zhì)

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同D.交易標(biāo)的不同

47.在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使（）o

A.看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格上升

B.看漲期權(quán)價格.匕升，看跌期權(quán)價格下降

C.看漲期權(quán)價格下降，看趺期權(quán)價格上升

D.看漲期權(quán)價格下降，看趺期權(quán)價格下降

48.假如發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須通過（）發(fā)揮作用。

A.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)B.信用增級機(jī)構(gòu)C.信用評級機(jī)構(gòu)D.證券化產(chǎn)品

投資者

49.1993年7月，（）以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中

國公司在美國證券市場上市的先河。

A.中國石化B.上海石化C.北京石化D.廣州石化

50.下列有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的說法中，不對的的是（）o

A.我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由證券業(yè)協(xié)會建立的、為退市公司社

會公眾持有的股份提供代辦股份轉(zhuǎn)計服務(wù)的場合,該市場又稱二板市場

B.三板市場是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓

服務(wù)的市場

C.證券交易所對股份報價轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行實時監(jiān)控，并對異常轉(zhuǎn)讓情況提出報告

D.社會公眾持有的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和中國銀行托管后才干進(jìn)

行股份轉(zhuǎn)讓

51.股價指數(shù)編制的第四步是（）。

A.選擇樣本股（1）B.選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值

（2）

C.指數(shù)化D.i-算計算期平均股價或市值（3）

52.下列關(guān)于中小公司板指數(shù)的描述中，錯誤的是（）o

A.簡稱“中小板指數(shù)”B.由深圳證券交易所編制

C.以第100只中小公司板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點為1000點D.屬

于綜合指數(shù)類

中證指數(shù)有限公司及其指數(shù)：滬深300指數(shù)（大中盤指數(shù)）：成分股數(shù)量300只、指

數(shù)基日為2023.12.31、基點為1000、采用除數(shù)修正法修正、每半年調(diào)整一次（1.7月）、調(diào)

整比例不超過10%

中證規(guī)模指數(shù):中證100（2023.12.30、1000點）、中

證200（中盤指數(shù)）、中證500（小盤指數(shù)）、中證700（中小盤指數(shù)）、中證800（大中小

盤指數(shù)）（2023.12.31）

滬深300行業(yè)指數(shù)

滬深300風(fēng)格指數(shù)系列：滬深300成長、價值、相對成

長、相對價值指數(shù)（2023.12.311000）

卜海訐券交易所的股價指數(shù)：

53.股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的賺錢是（

A.股息收入B.資本利得C.公積金轉(zhuǎn)增收益D.再投資收益

股票收益：股息：股票持有者從發(fā)行公司取得的賺錢來源于公司的稅后利潤（提取

法定公積、分派優(yōu)先股股息、提取任意公積、分派普通股股息）、鈔票股息、股票股息、財

產(chǎn)股息、建業(yè)股息

資本利得：股票持有者買賣股票取得的差價收入

公積金轉(zhuǎn)增收益：（公積金來源于：溢價發(fā)行、稅后利潤提取的法定和任意

公積、資產(chǎn)重估增值部分、取得贈與財產(chǎn)）、提取稅后利潤的10%為法定公積、累計超過注

冊資本的50%后可不再提取、不得用于填補(bǔ)虧損、法定公積轉(zhuǎn)為資本時，所留成的該項公

積金不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%

54.下列關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險關(guān)系的表述中，錯誤的是（）o

A.風(fēng)險較大的證券其規(guī)定的收益率相對要高

B.收益與風(fēng)險相相應(yīng)，風(fēng)險越大，收益就一定越高

C.收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險的成本和報酬

D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時又不可避免地面臨著投資風(fēng)險

系統(tǒng)風(fēng)險：都存在的風(fēng)險政策、經(jīng)濟(jì)周期波動、利率

非系統(tǒng)風(fēng)險：信用、經(jīng)營、財務(wù)

55.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資征詢、與證券交易以及投資征詢活動有關(guān)的

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬B.1億C.2億D.5億

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、投資征詢、證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時

為5000萬元

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項時為

1億元

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上

為5億元

56.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)，依照

法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并告知申

請人。

A.1B.3C.6D.9

6個月審批15日內(nèi)申請許可證

57.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元。

A.5000萬B.1億C.1.5億D.2億

58.單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，不可?以向股東會提名（

A.董事B.經(jīng)理C.監(jiān)事候選人D.獨立董事

59.下列各項中，不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是（）。

A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不得低于1億元

B.必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場合和設(shè)施

D.重要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

60.涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，即由全國人民代表大會或全國人民

代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的（）.由國務(wù)院制定并

頒布的（）以及由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的（

A.行政法規(guī)國家法律部門規(guī)章B.國家法律行政法規(guī)部門規(guī)章

C.國家法律部門規(guī)章行政法規(guī)D.部門規(guī)章國家法律行政法規(guī)

61.下列各項中，屬于欺詐客戶的行為是（）。

A.運用傳播媒介，或者通過其他方式提供傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。

B.與別人串通，以事先約定的時間、價格和方式互相進(jìn)行證券交易，影響交易價格

或交易數(shù)量

C.在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行虛買虛賣

D.單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢操縱交易價格和交易量

62.根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)下列各文獻(xiàn)所述內(nèi)容存在沖突時，應(yīng)當(dāng)以（）

為準(zhǔn)。

A.基金協(xié)議B.基金募集方案C.基金發(fā)行計劃D.招募說明書

63.下列各項中，屬于行政法規(guī)和部門規(guī)章的是（）o

A.《證券法》B.《上市公司收購管理辦法》C.《基金法》D.《中華人民

共和國刑法》

64.證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，（）

經(jīng)營，履行對客戶的誠信義務(wù)。

A.審慎B.誠信C.依法D.獨立

65.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和（）應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報機(jī)制。

A.中國人民銀行B.地方人民政府

C.國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

66.下列關(guān)于證券市場信息披露的意義的說法中，錯誤的是（）o

A.防止信息濫用B.有助于價值判斷C.減少證券市場效率D.防止不

合法競爭

67.下列關(guān)于證券公司的重要事項變更不需要經(jīng)證券監(jiān)管部門審批的是（）。

A.公司設(shè)立、收購或撤消分支機(jī)構(gòu)B.變更業(yè)務(wù)范圍或注冊資本

C.變更持有4%以上股權(quán)的股東和實際控制人D.證券公司在境外設(shè)立證券

經(jīng)營機(jī)構(gòu)

68.下列關(guān)于證券交易所對會員管理的說法中，不對的的是（）o

A.接納的會員，應(yīng)當(dāng)是有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.會員可以將席位以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個人使用

D.決定接納或者開除會員及正式會員以外的其他會員，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期間內(nèi)報證監(jiān)會

備案

69.中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，采用

（）的組織形式。

A.會員制B.公司制C.社團(tuán)組織D.非獨立法人

70.受到中國證監(jiān)會談話提醒屬于誠信信息中的（）。

A.基本信息B.獎勵信息C.瞥示信息D.處罰信息

二、多項選擇題

71.從一般怠義上說，下列各項中，屬于證券的作用的有（）o

A.反映了一種權(quán)利義務(wù)關(guān)系B.是持有者的財產(chǎn)權(quán)利證明

C.是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證D.表白持有人擁有某種特定權(quán)益

72.下列關(guān)于有價證券的結(jié)識中，錯誤的有（）。

A.自身具有內(nèi)在價值B.無法代表財產(chǎn)權(quán)利C.不具有交易價格D.標(biāo)有票

面金額

73.下列對于虛擬資本定義的描述中，對的的有（ABCD）,

A.虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，在生產(chǎn)過程中發(fā)揮一定作

用

B.所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.有價證券是虛擬資本的一種形式

D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的

重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化

74.下列各項中，屬于貨幣證券的有（DB）。

A.運貨單B.商業(yè)本票C.鈔票D.銀行支票

75.按證券發(fā)行主體分類，證券可分為（AC）。

A.公司證券B.金融證券C.政府證券D.私募證券

76.政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于（ABCD）。

A.協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)B.填補(bǔ)財政赤字

C.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目D.實行某種特殊的政策

77.下列關(guān)于非上市證券的結(jié)識中，對的的有（ABC）o

A.指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券

B.非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券

C.不允許在證券交易所內(nèi)運易

D.不可以在其他證券交易市場交易

78.有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)

擁有（AC）兩種權(quán)利的憑證。

A.所有權(quán)B.使用權(quán)C.債權(quán)D.收益權(quán)

79.資本證券涉及（ABCD）o

A.股票B.債券C.基金證券D.可轉(zhuǎn)換證券

80.證券可以當(dāng)作是各類記載并代表一定權(quán)利的（BC）。

A.貨幣憑證B.法律憑證C.書面憑證D.資本憑證

81.下列各項中，屬于公司的組織形式的有（ABC）o

A.獨資制B.合作制C.公司制D.集體制

82.下列選項中，既可以是訐券發(fā)行人,也可以是訐券投資者的有（AD1

A.工商公司B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)C.個人D.政府及其機(jī)構(gòu)

83.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行（AB）的職責(zé)。

A.國有資產(chǎn)保值增值B.參股來支配更多社會資源C.控制貨幣發(fā)行量D.以

上都是

84.下列各項中，屬于證券市場產(chǎn)生的因素的有（BC）。

A.商業(yè)銀行的出現(xiàn)B.股份制的發(fā)展C.信用制度的發(fā)展D.公司的產(chǎn)

生

85.（ABC）為證券市場的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實的基礎(chǔ)和客觀的規(guī)定。

A.股份公司的建立B.公司股票的發(fā)行C.債券的發(fā)行D.社會化大生產(chǎn)的

出現(xiàn)

86.下列關(guān)于中國證券市場對外開放的描述中，對的的有（ABCD

A.我國股票市場融資國際化是以8股、H股、N股等股權(quán)融資作為突破口的

B.自1993年開始，我國嘗試性地運用了存托憑證這種方式在國際市場籌資

C.逐步放開了境外券商在華設(shè)立并參與中國股票市場業(yè)務(wù)、境內(nèi)券商到海外設(shè)立分

支機(jī)構(gòu)、成立中外合資投資銀行等方面的限制

D.自2023年12月11日開始，我國正式加入WT0,標(biāo)志著我國的證券業(yè)對外開放

進(jìn)入了一個全新的階段

87.下列概念中，屬于股票性質(zhì)的有（ABD

A.有價證券B.要式證券C.設(shè)權(quán)證券D.證權(quán)證券

88.股票應(yīng)載明的事項重要有（ABCD）。

A.公司名稱B.公司成立時間C.股票種類D.票面金額

89.下列各項中，屬于影響股價變化的基本因素的有（ACD）。

A.公司經(jīng)營狀況B.心理因素C.行業(yè)與部門因素D.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因

素

90.普通股票的特性可表述為（BCD

A.普通股票是股息率固定的股票B.普通股票是最基本、最重要的股票

C.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票D.普通股票是風(fēng)險最大的股票

91.非累積優(yōu)先股票的特點有（ABD）o

A.股息分派以年度為界B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩(wěn)定性高D.公司股息分紅的承擔(dān)輕

92.下列各項中，屬于外資股的有（ABC）。

A.H股B.S股C.N股D.紅籌股

93.國有股從資金來源上看重要有（AD）＜,

A.現(xiàn)有國有公司改制時所擁有的凈資產(chǎn)B.現(xiàn)有國有公司改制時所擁有的總資產(chǎn)

C.政府部門向新建股份公司的投資D.授權(quán)代表國家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建股份

公司的投資

94.下列有關(guān)債券含義的說法中，對的的有（ABC）o

A.發(fā)行人是借入資金的主體B.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

C.發(fā)行人需要還本付息D.反映了債券發(fā)行人與投資者之間的委托與受托

關(guān)系

95.下列各項中，其變化會引起債券價格上升的因素有（）。

A.市場利率下降B.緊縮的貨幣政策C.本幣升值D.對通貨膨脹實行

保值補(bǔ)貼

96.影響債券理論價格的重要變量有（ABD）。

A.債券的期值B.待償期限C.買賣價格D.市場利率

97.在確認(rèn)債券的面值時，需要擬定的兩個因素涉及（AB）。

A.票面價值的幣種B.債券的票面金額C.債券的票面利率D.債券的利

率計算方法

98.導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險重要有兩種情況，分別為（AC）。

A.債務(wù)人不履行債務(wù)B.惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值

C.流通市場風(fēng)險D.債權(quán)人的意外死亡

99.下列關(guān)于債券特性的描述中.對的的有（BD）?

A.償還性是指債券有規(guī)定的償還時間，債務(wù)人必須準(zhǔn)時向債權(quán)人支付利息

B.流動性一方面取決于市場對債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利限度

C.一般來說，具有高度流動性的債券風(fēng)險較大

D.一般情況下，政府債券的風(fēng)險低于金融債券和公司債券

100.下列關(guān)于債券的說法中，對的的有（AC）o

A.許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平

B.債券在市場上轉(zhuǎn)讓因價格下跌而承受損失時，債券投資不能收回

C.債券收益可以表現(xiàn)為利息收入和資本損益

D.債券具有償還性，投資一定可以收回

101.下列國債分類中，屬干電子記賬方式記錄債權(quán)的有（AB）o

A.儲蓄國債B.賬式國債C.憑證式國債D.實物國債

102.下列各項中，不屬于我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債有（AD）o

A.人民勝利折實公債B.財政證券C.電子式儲蓄國債D.國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)

公債

103.憑證式國債和儲蓄國債（電子式）的區(qū)別有（BCD）。

A.是否免稅不同。憑證式國債免繳利息稅，儲蓄國債（電子式）不免

B.申請購買手續(xù)不同。憑證式國債可持鈔票直接購買；儲蓄國債（電子式）需開立個人

國債托管賬戶并指定相應(yīng)的資金賬戶后購買

c.付息方式不同。憑證式國債為到期一次還本付息；儲蓄國債i電子式）既有按年付息

品種，也有利隨本清品種。

D.發(fā)行對象不同。憑證式國債的發(fā)行對象重要是個人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購；儲蓄國

債（電子式）的發(fā)行對象僅限個人，機(jī)構(gòu)不允許購買或者持有

104.儲蓄國債（電子式）與記賬式國債相比具有的不同之處有（ABCD）。

A.發(fā)行對象不同B.發(fā)行利率擬定機(jī)制不同C.到期兌付方式不同D.到期前變現(xiàn)收益

預(yù)知限度不同

105.我國公司債券的發(fā)展大體經(jīng)歷的階段有（ABCDl

A.1984■——1986年是我國公司債券發(fā)行的萌芽期

B.1987—1992年是我國公司債券發(fā)行的第一個高潮期

C.1993—1995年是我國公司債券發(fā)行的整頓期

D.從1996年起，我國公司債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期

106.證券投資基金的特點有（BCD）o

A.收益顯著B.集合&資C.分散風(fēng)險D.專業(yè)理財

107.下列選項中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的有（ABCD）o

A.期限不同B.基金份額交易方式不同C.交易費用不同D.發(fā)行規(guī)模

限制不同

108.下列關(guān)于基金的分類說法中，對的的有（AD

A.按投資目的劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金

B.按投資運作方式不同，可分為契約型基金和公司型基金

C.按基金組織形式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

D.按投資標(biāo)的劃分，可分為國債基金、股票基金和貨幣市場基金

109.下列關(guān)于我國證券投資基金的發(fā)展概況描述中，對的的有（AC

A.基金規(guī)?？焖僭鲩LB.現(xiàn)階段的主流形式為封閉式基金

C.基金產(chǎn)品差異日益明顯D.基金的投資風(fēng)格趨于多樣化