第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理

概述

20世紀(jì)70年代以后，商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)從資產(chǎn)的運(yùn)作移向負(fù)債的管理。70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降。銀行要力圖以最低的風(fēng)險(xiǎn)、最小的成本獲取最大的資金保障。商業(yè)銀行負(fù)債的目的主要有兩個(gè)：一是維持銀行資產(chǎn)的增長率；二是保持銀行的流動(dòng)性。

1第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理21商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述2商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理3商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理4我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析一、存款的種類第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述（一）西方國家商業(yè)銀行存款服務(wù)的種類交易賬戶非交易賬戶活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶貨幣市場存款賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度儲(chǔ)蓄存款定期存款交易存款是銀行提供的最古老的一種存款服務(wù)，這種服務(wù)要求銀行立即承兌客戶本人或者客戶指定的取款人的提款。它包括普通無息活期存款和有息活期存款。非交易存款是為了吸引那些為將來的支出或緊急情況預(yù)先存一筆錢的客戶的資金。

利率一般比交易存款的利率要高，但銀行占有和管理的

成本較低。第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述一、存款的種類（二）我國商業(yè)銀行存款服務(wù)的種類（一）西方國家商業(yè)銀行存款服務(wù)的種類我國商業(yè)銀行提供的存款工具有哪些？

以中國銀行為例：1.中銀E財(cái)賬戶、E捷賬戶2.個(gè)人大額存單3.猴年版禮儀存單、禮儀存折4.中國銀行(加拿大)GIC存款證5.主辦賬戶6.個(gè)人智能通存款7.個(gè)人聯(lián)名賬戶8.個(gè)人定期到期約定轉(zhuǎn)存9.儲(chǔ)蓄存款異地托收10.“扶貧月捐”11.愛心理財(cái)成長賬戶12.活期一本通13.定期一本通14.個(gè)人人民幣銀行結(jié)算賬戶15.教育儲(chǔ)蓄16.通知存款17.存本取息18.零存整取19.定活兩便20.整存整取個(gè)人存款類公司類存款人民幣單位活期存款外幣單位活期存款人民幣單位定期存款外幣單位定期存款單位通知存款人民幣單位協(xié)定存款單位存款證明第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述二、存款的構(gòu)成影響存款構(gòu)成的因素有哪些？1.存款的穩(wěn)定性核心存款：對市場利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款,如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。易變性存款：對市場利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映敏感的存款。2.存款的利率

取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營實(shí)力和經(jīng)營目標(biāo)。第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述影響存款水平的外部因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期銀行同業(yè)的競爭中央銀行的貨幣政策金融法規(guī)人們的儲(chǔ)蓄習(xí)慣和收入、支出預(yù)期影響存款水平的內(nèi)部因素存款利率金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量服務(wù)收費(fèi)銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營業(yè)實(shí)施銀行資信銀行形象、雇員形象等第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述?家庭選擇活期存款銀行時(shí)要考慮：方便的地理位置可獲得許多其它服務(wù)安全性低收費(fèi)和低余額要求高存款利率?家庭選擇儲(chǔ)蓄存款銀行時(shí)要考慮：熟悉程度所支付利息交易便利（不是地理位置）地理位置工資扣除的可能性收費(fèi)家庭選擇存款賬戶銀行的考慮因素第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述企業(yè)選擇銀行時(shí)要考慮：借款機(jī)構(gòu)的金融健全性銀行是否是將來可靠的信用來源銀行官員的素質(zhì)貸款定價(jià)是否有競爭力提供的金融咨詢的質(zhì)量是否提供現(xiàn)金管理和經(jīng)營服務(wù)

第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述商業(yè)銀行組織吸收存款的策略（一）經(jīng)營安全有保障（二）存款品種有創(chuàng)新（三）服務(wù)質(zhì)量有優(yōu)質(zhì)（四）存取自由有保證（五）存款宣傳有特色第一節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理概述

存款增長是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價(jià)是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。（一）存款定價(jià)與銀行經(jīng)營目標(biāo)11第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理一、存款的定價(jià)12第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（二）成本加利潤存款定價(jià)法每單位存款服務(wù)的價(jià)格＝每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計(jì)劃利潤步驟：（1）確認(rèn)每種資金來源的成本比率（2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本在浮動(dòng)利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際。邊際成本＝總成本的變動(dòng)＝新利率×以新利率籌集的總資金-舊利率

×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動(dòng)額/籌集的新增資金額在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本的項(xiàng)目13第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（三）存款的邊際成本定價(jià)法14銀行業(yè)歷史上最著名的破產(chǎn)案——1974年紐約富蘭克林國家銀行的破產(chǎn)案。部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的預(yù)期收益與銀行平均資金成本相比的戰(zhàn)略。如果新貸款的收益看起來超過了富蘭克林平均成本的一個(gè)百分點(diǎn)以上，信貸員會(huì)得到發(fā)放貸款的指標(biāo)。不幸的是，當(dāng)新的借款利率（邊際成本）大大上升時(shí)，富蘭克林超過了平均成本0.5%的利潤率就太低了。巨額貸款和投資產(chǎn)生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎(chǔ)?！景咐考~約富蘭克林國家銀行的破產(chǎn)案1.為不同的客戶制定不同的價(jià)格

2.根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)

15第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（四）存款的其他定價(jià)方法16第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（一）成本的概念二、商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理1.利息成本：不變利息、可變利息2.營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支3.資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支。4.可用資金成本：可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額。5.有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。

17第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（二）成本的分析方法二、商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理1.歷史加權(quán)平均成本法主要用于對不同的銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平均余額的乘積。歷史成本法的主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動(dòng)。一般情況下，銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于四個(gè)因素：負(fù)債利息率、其他成本率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率。

18第二節(jié)商業(yè)銀行的存款負(fù)債管理（二）成本的分析方法二、商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理

2.邊際成本法某種資金的邊際成本計(jì)算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金-X）第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理

銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問題。存款：被動(dòng)負(fù)債、屬于銀行經(jīng)營的買方市場特點(diǎn)：被動(dòng)性、派生性、客觀性、波動(dòng)性借入負(fù)債：主動(dòng)負(fù)債、屬于銀行經(jīng)營的賣方市場特點(diǎn)：主動(dòng)性、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大一、非存款性的資金來源第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源再貼現(xiàn)再貸款借入資金渠道同業(yè)借款從中央銀行借款證券回購國際金融市場融資發(fā)行中長期債券同業(yè)拆借轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押貸款（一）同業(yè)拆借

---是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)進(jìn)行短期資金融通的行為，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時(shí)性資金余缺。主要目的：補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性。程序：雙方都通過中央銀行準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行期限：最長不超過4個(gè)月利率：已實(shí)現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。方式：隔夜拆借和定期拆借用途：用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時(shí)資金需要。不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補(bǔ)信貸差額等長期占用。第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源（二）向中央銀行的貼現(xiàn)借款

---商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6個(gè)月再貼現(xiàn)利率：由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一。第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源（三）證券回購

---商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購回這些資產(chǎn)?；刭弲f(xié)議利率較低（優(yōu)質(zhì)抵押品支持），如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。方式：交易雙方按相同的價(jià)格出售與再購回證券，再購回時(shí)，其金額為本金加雙方商定的利息額。把再購回的價(jià)格定得高于出售價(jià)格，其差額就是資金提供者的收益。第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源（四）國際金融市場融資---國際金融市場融資最典型的是歐洲貨幣市場借款。當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款。利率：固定、浮動(dòng)方式：直接借貸、出售存單（五）發(fā)行中長期債券

第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源（五）發(fā)行中長期債券---是指商業(yè)銀行以發(fā)行人身份，通過承擔(dān)債券利息的方式，直接向貨幣所有者舉借債務(wù)的融資方式。缺點(diǎn)：所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高優(yōu)點(diǎn)：保證銀行資金的穩(wěn)定

第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理一、非存款性的資金來源金融債券與存款的區(qū)別金融債券存款籌資目的增長長期資金來源和滿足特定用途的資金需要全面擴(kuò)大銀行資金來源的總量籌資機(jī)制集中性的，有限額的；主動(dòng)權(quán)掌握在銀行手中，屬于賣方市場經(jīng)常性的，無限額的；取決于存款客戶的意愿，屬于買方市場籌資效率利率高于同期存款的利率，對客戶的吸引力較強(qiáng)，籌資效率高籌資效率低所吸收資金的穩(wěn)定性有明確的償還期，不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定程度高期限具有彈性，資金穩(wěn)定程度相對要低資金的流動(dòng)性一般不記名，有廣泛的二級市場可以流通轉(zhuǎn)讓除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款不能轉(zhuǎn)讓第三節(jié)商業(yè)銀行的非存款負(fù)債管理二、非存款性資金來源規(guī)模的確定

由于銀行的資金來源可以分為存款性資金來源和非存款性資金來源，因此非存款性資金來源的確定實(shí)際上就取決于存款性資金來源能否滿足銀行的貸款和投資需求，差額的部分為非存款性資金來源，可以用資金缺口來衡量：

銀行的資金缺口=當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來的貸款與投資需求-當(dāng)前和預(yù)計(jì)的存款量

第四節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析28

存款合計(jì)單位活期存款單位定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款存款（1）96536126064720272643441267575比重（%）1002721457其中：國有商業(yè)銀行存款（2）53094913273711680925485626547比重（%）1002522485（2）/（1）（%）555157.658.739.3

2015年末我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成單位：億元一、我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成我國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征1.我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；2.占存款比重第二位的是單位活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重則較低，商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了單位存款定期化傾向。3.我國商業(yè)銀行體系的內(nèi)部市場結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，股份制商業(yè)銀行及其他類型的商業(yè)銀行近年來得到快速發(fā)展，導(dǎo)致存款市場結(jié)構(gòu)也在變化第四節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析一、我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成第四節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析二、我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)債總額各項(xiàng)存款對中央銀行負(fù)債對特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債債券國外負(fù)債其他負(fù)債商業(yè)銀行系統(tǒng)（1）147984696929985721428012221