2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考前沖刺300題（含詳解）

2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考前沖刺

300題（含詳解）

一、單選題

1.（2017年）股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括（）。I資產(chǎn)保管、資產(chǎn)估值II賬戶

管理、資金清算川投資監(jiān)督、會計核算IV信息披露

A、I、II、IV

B、I、II、III、IV

C、IVIIIVIV

DvIVIIVIII

答案:B

解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金

清算、投資監(jiān)督、會計核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。

2.股東大會負(fù)責(zé)。等重大事項的決策。I.公司上市II.公司增資、減資川.利

潤分配IV.審批重大關(guān)聯(lián)交易

A、I、IIVIII

B、IvIKIV

C、II、IILIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改

公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)

交易等重大事項進(jìn)行決策。董事會負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財務(wù)預(yù)

算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員以及決定公司高級管理人員的薪酬、考

核與激勵制度等重要決策。監(jiān)事會作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對

公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程行使監(jiān)督權(quán)。知識點：通過

股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會獲取公司信息；

3.合伙人分為（）

A、一般合伙人和獨資合伙人

B、一般合伙人和普通合伙人

C、普通合伙人和獨資合伙人

D、普通合伙人和有限合伙人

答案：D

解析：修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，將合

伙人分為普通合伙人和有限合伙人，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投

資基金運(yùn)作。

4.下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的增資、退出、權(quán)益分配與清算退出等操作的說

法錯誤的是OO

A、合伙人權(quán)益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)

B、清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，仍可開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動

C、增資、減資時，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)

D、終止清算時，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)

答案：B

解析：基金清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的

經(jīng)營活動。

5.()負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，同時監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作。

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C、投資者

D、基金保管人

答案：B

解析：基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管并對基金管理人的資金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。

6.0是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極

參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值

服務(wù)等一系列活動。

A、投資前管理

B、投資后管理

C、事前管理

D、事后管理

答案：B

解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金

管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提

供各項增值服務(wù)等一系列活動。

7.明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是()。

A、《關(guān)于建立我國風(fēng)險投資機(jī)制的若干意見》

B、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》

C、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

D、《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》

答案：B

解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，

明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。

8.私募股權(quán)投資基金一般是從事（）交易的股權(quán)。

A、公開

B、新興

C、非公開

D、成熟

答案：C

解析：私募股權(quán)投資基金的概念：私募股權(quán)投資基金一般是指從事非公開交易的

股權(quán)。

9.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基

金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、

投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)

績報酬。

A、6

B、4

C、3

D、1

答案：B

解析：年度披露：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披

露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)

用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得

的管理費(fèi)和業(yè)績報酬。涉及重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約

定及時向投資者披露。

10.0《信托法》正式施行。

A、2001年9月1日

B、2001年11月1日

C、2001年12月1日

D、2001年10月1日

答案：D

解析：2001年10月1日《信托法》正式施行。

11.下列說法錯誤的是（）。

A、公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式

B、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人

C、公司型基金，投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會

（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人

D、公司型基金只能由公司管理團(tuán)隊自行管理

答案：D

解析：選項D說法錯誤：公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專

業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。選項ABC說法正確。

12.對股權(quán)投資基金而言，股權(quán)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是（）o

A、實現(xiàn)投資收益

B\控制風(fēng)險

C、實現(xiàn)項目退出

D、公開上市

答案：C

解析：股權(quán)投資基金的項目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

13.設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)至少擁有一個“必備投資者”，其應(yīng)同時滿

足的條件有（）。I以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)II在申請前3年其管理的資本累計不

低于5000萬美元，且其中至少3000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資川擁有3名以

上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員IV非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備

投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實

際出資總額的1%,且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任

A、IIv川、IV

B、IvIIIvIV

C、I、II、川、IV

D、II、III

答案：B

解析：II項應(yīng)為：在申請前3年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少

5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國投資者的情形下，業(yè)

績要求為：在申請前3年其管理的資本累計不低于1億元人民幣，且其中至少5

000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）。

14.財務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的()。I、未來盈利預(yù)測II、營運(yùn)資金川、融資結(jié)

構(gòu)IV、歷史經(jīng)營業(yè)績

A、I、II、III

B、IIXIILIV

C、IvIKIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析:選項D符合題意：財務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、

營運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財務(wù)風(fēng)險敏感度分析等內(nèi)容。

15.下列不屬于股權(quán)投資基金的退出的方式的是。

A、上市轉(zhuǎn)讓退出

B、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C、口頭說明轉(zhuǎn)讓退出

D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

答案：C

解析：股權(quán)投資基金的退出的方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌

轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。

16.估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確

評估目標(biāo)資產(chǎn)的(??)o

A、實際價值

B、公允價值

C、最終價值

D、期望價值

答案：B

解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明

確評估目標(biāo)資產(chǎn)的公允價值。

17.我國是股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()o

A、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國人民銀行

D、中國保監(jiān)會

答案：A

解析：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對股權(quán)投

資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

18.以下哪項不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓采取成交方式。

A、點擊成交

B、互報成交確認(rèn)申報

C、收盤自動匹配成交

D、成交確認(rèn)委托

答案：D

解析：成交確認(rèn)委托屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的委托方式，不是成交方式。

19.股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值存在不確定性，為了應(yīng)對估值風(fēng)險，有時

會在投資協(xié)議中約定。。

A、估值條款

B、估值調(diào)整條款

C、保護(hù)性條款

D、保密條款

答案：B

解析：股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未

來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險。為了保護(hù)

投資者利益，股權(quán)投資基金有時在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。

20.新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)

類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。I.防范利益沖突的投資交易制度II.合

格投資者風(fēng)險揭示制度川.運(yùn)營風(fēng)險控制制度IV.信息披露制度

A、I、II、III

B、HIKIV

C、IIvIILIV

D、IvIKIII、IV

答案：D

解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提

交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否

已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括（視

具體業(yè)務(wù)類型而定）運(yùn)營風(fēng)險控制制度,信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，

防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資

者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及（適用

于私募證券投資基金業(yè)務(wù)的）公平交易制度，從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套

管理制度。知識點：法律意見書；

21.一般來說，基金的定期報告包括（）

A、季度報告、年度報告

B、年度報告、半年度報告

C、年度報告、月度報告

D、月度報告、季度報告

答案:A

解析：一般來說，基金的定期報告包括季度報告和年度報告。

22.（2017年）在信托型基金參與主體中，除了基金投資者和基金管理者外還有（）。

A、基金份額登記機(jī)構(gòu)

B、基金托管人

C、有限合伙人

D、普通合伙人

答案：B

解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托

管人。

23.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中。的主要工作是選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)

行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司。

A、決策改制階段

B、材料制作階段

C、反饋審核階段

D、登記掛牌階段

答案：A

解析：決策改制階段的主要工作是選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，

選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司。這一階段最為關(guān)鍵的工作是股改，主要

包括以下步驟：召開股東會并作出同意改制的決議；名稱預(yù)先核準(zhǔn)；出具改制審

計報告；出具改制評估報告；律師審查重大法律事項；召開股東會并形成確定股

改內(nèi)容的股東會決議；簽署發(fā)起人協(xié)議；驗資機(jī)構(gòu)驗資并出具驗資報告；召開股

份公司創(chuàng)立大會；召開第一屆董事會第一次會議；召開第一屆監(jiān)事會第一次會議;

辦理股份公司設(shè)立手續(xù)。知識點：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程的四個階段；

24.高凈值個人投資者主要為。等。I.企業(yè)家II.大型企業(yè)高管III.娛樂及

體育明星IV.商人

A、I、IIvIII

B、I、IILIV

C、IvIKIII、IV

D、IIvIIIvIV

答案：A

解析：因為股權(quán)投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個人投資者作為股權(quán)投

資基金的投資者進(jìn)入市場的時間不長。高凈值個人投資者主要為企業(yè)家、大型企

業(yè)高管、娛樂及體育明星等。

25.對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛，基金業(yè)協(xié)會可以（）。

A、對糾紛各方進(jìn)行民間性調(diào)解

B、對糾紛各方進(jìn)行仲裁

C、會員與其他方發(fā)生糾紛，可代理會員依法提起訴訟

D、會員之間的糾紛，訴訟過程中協(xié)會應(yīng)回避

答案：A

解析：基金業(yè)協(xié)會會員之間、會員與客戶之間發(fā)生糾紛后，協(xié)會根據(jù)法律、行政

法規(guī)的規(guī)定對糾紛各方進(jìn)行民間性調(diào)解。該調(diào)解只是民間性的，如果對調(diào)解不滿

意，可以依法提起訴訟或者仲裁。

26.下列職責(zé)不屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的是()o

A、擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理

B、積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

C、安全保管基金財產(chǎn)，按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶

D、定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息

答案：C

解析：選項C符合題意：基金管理人主要履行下列職責(zé)：擬訂和實施投資方案,

并對被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理；積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資

企業(yè)提供增值服務(wù)；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信

息；定期編制并向基金投資者呈報基金的財務(wù)報告。選項C屬于基金托管人的職

責(zé)。

27.確定某基金的份額登記業(yè)務(wù)是否應(yīng)外包給第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，是()的責(zé)任。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、全體投資人

D、監(jiān)管部門

答案：B

解析：基金管理人可以辦理其募集基金的份額登記業(yè)務(wù)，也可以委托基金份額登

記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)。

28.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法考慮了()的影響°

A、股本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷

B、資本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷

C、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷

D、股權(quán)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷

答案：B

解析：選項B正確：企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法不但考慮了資本結(jié)構(gòu)

的影響，還考慮了折舊攤銷。企業(yè)的不同折舊攤銷政策以及不同發(fā)展階段的折舊

攤銷水平，都會影響到企業(yè)的凈利潤和息稅前利潤，但息稅折舊攤銷前利潤不受

此影響。因此，對于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)(如重資產(chǎn)企業(yè))，比較適合用

企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法。

29.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違

紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式不包括。。

A、行政監(jiān)管措施

B、行政處罰

C、移送司法機(jī)關(guān)

D、刑事處罰

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)

會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可

以移交司法機(jī)關(guān)處理。行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)，構(gòu)成了對違紀(jì)

違法行為的主要監(jiān)督處理方式。

30.某股權(quán)投資基金擬投資從事智能機(jī)器人項目的B公司股權(quán)，預(yù)計5年退出時

的股權(quán)價值為100億元，目標(biāo)收益率為80%,則B公司的估值計算為。億元。

A、3

B、4.5

C、5

D、5.3

答案：D

解析：當(dāng)前股權(quán)價值二退出時的股權(quán)價值/目標(biāo)回報倍數(shù)二退出時的股權(quán)價值/（1

+目標(biāo)收益率）n根據(jù)公式可知：B公司的EV=100+（1+80%）"5%5.3（億元）。

31.已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括（）。I大宗交易II委托驅(qū)動制度III定

價大宗交易IV要約收購

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、II、川、IV

D、I、IIxIII、IV

答案：B

解析：已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括：競價交易、大宗交易、要約收購和

協(xié)議轉(zhuǎn)讓。其中，競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度。

32.企業(yè)的凈利潤和市盈率都容易受（）的影響。

A、經(jīng)濟(jì)循環(huán)

B、經(jīng)濟(jì)周期

C、周期循環(huán)

D、宏觀環(huán)境

答案：B

解析：企業(yè)的凈利潤和市盈率都容易受經(jīng)濟(jì)周期的影響，兩種因素疊加會導(dǎo)致周

期型企業(yè)的估值在一個經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)呈現(xiàn)大起大落的特征。

33.下列關(guān)于財政引導(dǎo)基金的說法中錯誤的是（）。

A、中央財政資金只能通過間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的方式培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

B、保險資金可通過投資其他股權(quán)投資基金間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)

C、外資可通過設(shè)立合資或獨資的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)在我國境內(nèi)進(jìn)行股權(quán)投資

D、財政性引導(dǎo)基金有利于拓寬創(chuàng)業(yè)投資基金資本來源

答案：A

解析：2011年8月，財政部、國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)（新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投

計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法）的通知》，明確中央財政資金可以通過直

接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

34.在我國,股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)方面描述正確的一項是（）。

A、投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報

酬需要按照稅法的要求繳納所得稅

B、基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實現(xiàn)投資者投

人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計繳。

C、A和B都是

D、A和B都不是

答案：C

解析：在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在兩個方面：一是投資者

就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)卻業(yè)績報酬需要按

照稅法的要求繳納所得稅；二是基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股

權(quán)投資業(yè)務(wù)以實現(xiàn)投資者投入資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅

的計繳。

35.（2017年）企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素是。。

A、穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略

B、持續(xù)增長的經(jīng)營利潤

C、高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊

D、高素質(zhì)的員工隊伍

答案：C

解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊是企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素。

36.股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容包括（）。I擬訂和實施投資方案，并

對被投資的企業(yè)進(jìn)行投資后管理II積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被

投資的企業(yè)提供增值服務(wù)III定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等

方面的信息IV定期編制并向基金投資者提交基金的財務(wù)報告

A、IVIV

B、IIIXIV

C、IIVIIIVIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容如下：①擬訂和實施投資方案，并對

被投資的企業(yè)進(jìn)行投資后管理；②積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被

投資的企業(yè)提供增值服務(wù)；③定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等

方面的信息；④定期編制并向基金投資者提交基金的財務(wù)報告。

37.注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全,

切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管的（）原則。

A、審慎監(jiān)管原則

B、適度監(jiān)管原則

C、高效監(jiān)管原則

D、依法監(jiān)管的原則

答案：A

解析：基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施

監(jiān)管行為時，注重基金機(jī)構(gòu)的償付能力和風(fēng)險防控，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金

財產(chǎn)安全，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

38.（2017年）根據(jù)有關(guān)法規(guī)，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有（）普通合伙人。

Ax1個

B、2個

C、3個

D、4個

答案：A

解析：（教材P39）有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立；但是，法

律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。普通合伙人對合

伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與

資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。

39.投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，（）積極參與

被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一系列活

動。

A、基金托管人

B、基金投資人

C、基金管理人

D、基金運(yùn)作人

答案：C

解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積

極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一

系列活動。

40.投資后管理的作用（）。I、投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投

資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)

投資收益。II、投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收

益川、投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策

支撐作用IV、投資后管理對股權(quán)投資基金提供全面的數(shù)據(jù)服務(wù)，增加服務(wù)信息

AvI.II.IV

B、I.II.Ill

C、II.III.IV

D、I.III.IV

答案：B

解析：投資后管理的作用：（1）投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投

資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)

投資收益。（2）投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資

收益。（3）投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要

的決策支撐作用。

41.以下不是股權(quán)投資基金的項目退出主要方式的是（）。

A、股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出

B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

C、清算退出

D、并購?fù)顺?/p>

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的項目退出主要方式有股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)

轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。

42.考慮股權(quán)投資業(yè)務(wù)的特殊性，合伙協(xié)議還可能包括（）。I關(guān)鍵人條款I(lǐng)I關(guān)

聯(lián)方條款I(lǐng)II投資咨詢委員會條款I(lǐng)V退出管理委員會條款

A、I、III

B、IVIV

C、IIVIII

D、IIvIV

答案：A

解析：合伙型基金的合伙協(xié)議除了必須載明的事項外，一些選擇性條款則根據(jù)基

金投資者和管理人的募集溝通或可包含在合伙協(xié)議中，如關(guān)鍵人條款、投資咨詢

委員會條款等。

43.新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬

于（）的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。

A、持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)

B、持股10%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)

C、持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15%以上的其他企業(yè)

D、持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10%以上的其他企業(yè)

答案：A

解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分

重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意

見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上的金

融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受

同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）。

44.（2017年）下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是（）。

A、基金的普通合伙人對基金債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出

資額為限對基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

B、基金的有限合伙人不參與投資決策

C、基金的普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任

基金管理人

D、基金是獨立法人主體

答案：D

解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普

通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出

資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，

或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。

45.信托（契約）型基金的參與主體主要為（）。I.基金投資者II.基金管理

人III.基金托管人？

A、I.II

B、I.Ill

C、II.Ill

D、I.II.Ill

答案：D

解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托

管人。

46.1976年（）成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金。

A、KKR

B、黑石

C、凱雷

D、德太投資

答案：A

解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此

即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。

47.下列不屬于和企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型的是。。

A、創(chuàng)業(yè)投資基金

B、股權(quán)投資基金

C、債權(quán)投資基金

D、股權(quán)投資基金類FOF基金

答案：C

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投

資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、

股權(quán)投資基金類FOF基金。

48.有關(guān)基金合同需要載明的內(nèi)容說法錯誤的是（）。

A、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人和其他基金份額持有人的姓名或者名稱、

住所

B、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人的除名條件和更換程序

C、基金份額持有人增加和退出的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任

D、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金托管人和其他基金份額持有人的轉(zhuǎn)換程序

答案：D

解析：按照基金合同的約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基

金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動，并在基金財產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時對基金財

產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。此時，基金合同還應(yīng)載明：（1）承擔(dān)無限連帶責(zé)

任的基金份額持有人和其他基金份額持有人的姓名或者名稱,住所；（2）承擔(dān)

無限連帶責(zé)任的基金份額持有人的除名條件和更換程序；（3）基金份額持有人

增加和退出的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任；（4）承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持

有人和其他基金份額持有人的轉(zhuǎn)換程序。

49.以下關(guān)于基金自行募集和委托募集的說法，正確的是（）。

A、委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融

資通道來完成資金募集工作，無須支付服務(wù)費(fèi)

B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，又

可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品

C、采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

等

D、采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式或口頭形式約

定基金銷售協(xié)議

答案：C

解析：A項，委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第

三方的融資通道來完成資金募集工作，并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者“通道費(fèi)”；B項，

如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不

可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為；D項，如擬

采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。

50.對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮的時間因素，即（）。I基金退出

時間應(yīng)一致II基金清算時間應(yīng)盡量接近III基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近V業(yè)績評

價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一

A、IVII

B、IvIV

C、川、IV

D、II、III

答案：C

解析：對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：①基金設(shè)立

的時間應(yīng)盡量接近。②業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一。

51.對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮()I基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近

II業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一川基金募集的時間應(yīng)盡量接近IV業(yè)績頂峰的時間

應(yīng)盡量統(tǒng)一

A、I、IIv川、IV

B、I、II

C、III、IV

D、I、IIVIII

答案：B

解析：對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：一是基金設(shè)

立的時間應(yīng)盡量接近，二是業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一。

52.相對估值法的優(yōu)點不包括()。

A、分析結(jié)果的可靠性不受可比公司質(zhì)量的影響，很易找到合適的可比公司

B、運(yùn)用簡單，易于理解

C、主觀因素相對較少

D、可以及時反映市場看法的變化

答案：A

解析：選項A符合題意：相對估值法具有以下優(yōu)點：第一，運(yùn)用簡單，易于理解。

第二，主觀因素相對較少。第三，可以及時反映市場看法的變化。相對估值法的

不足：第一，受可比公司企業(yè)價值偏差影響。第二，分析結(jié)果的可靠性受可比公

司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。

53.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的說法中，正確的是（）。

A、通常具有低風(fēng)險、低預(yù)期收益的特點

B、主要投資于上市公司股票

C、只能非公開募集

D、投資期限較短

答案：C

解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。C選項正確。在整個

金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險、高期望收益的資產(chǎn)類別。股權(quán)投資

基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)。股權(quán)投資基金投

資期限長、流動性較差。

54.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會組成的說法，錯誤的是。。

A、基金業(yè)協(xié)會設(shè)專職會長1名，專職副會長若干名

B、基金業(yè)協(xié)會設(shè)兼職副會長2名，監(jiān)事長1名，副監(jiān)事長3名

C、基金業(yè)協(xié)會設(shè)秘書長1名，副秘書長若干名

D、會長、副會長組成會長會議，會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會

長辦公會

答案：B

解析：基金業(yè)協(xié)會設(shè)專職會長1名，專職副會長若干名，兼職副會長若干名，監(jiān)

事長1名，副監(jiān)事長1名；設(shè)秘書長1名，副秘書長若干名。會長、副會長組成

會長會議，會長會議研究討論行業(yè)發(fā)展重大問題，審議專業(yè)委員會工作情況。

55.企業(yè)價值與股權(quán)價值之間的關(guān)系是()o

A、企業(yè)價值二股權(quán)價值+凈債務(wù)

B、企業(yè)價值二股權(quán)價值-凈債務(wù)

C、企業(yè)價值二股權(quán)價值-凈債務(wù)+市場價值

D、企業(yè)價值二股權(quán)價值+凈債務(wù)+市場價值

答案：A

解析：債務(wù)與現(xiàn)金的差額定義為凈債務(wù)，則價值等式又可以表示為企業(yè)價值二股

權(quán)價值+凈債務(wù)

56.引入()的監(jiān)督和約束，本身就是股權(quán)投資基金行業(yè)自律和社會監(jiān)督的重要

力量。

A、法律中介機(jī)構(gòu)

B、會計中介機(jī)構(gòu)

C、信息中介機(jī)構(gòu)

D、第三方中介機(jī)構(gòu)

答案：A

解析：為了進(jìn)一步完善股權(quán)投資基金登記備案制度，引導(dǎo)基金管理人規(guī)范其自身

和基金的治理，基金業(yè)協(xié)會引入法律中介機(jī)構(gòu)，要求律師事務(wù)所按照證券法律服

務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)對基金管理人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具核查的法律意見書，通過律師事務(wù)所

的專業(yè)性為基金管理人背書，增強(qiáng)基金管理人的公信度，合理防范包括股權(quán)投資

基金在內(nèi)的各類私募基金登記申請機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險。

57.由于股權(quán)投資基金主要投究于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán),

通常需要（）年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。

A、2-5年

B、3-7年

G5-9年

D、10-12年

答案：B

解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股

權(quán),通常需要3-7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐

心的資本”。

58.杠桿收購融資中，（）。I.夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低II.夾層資本比

銀行貸款成本高川.夾層資本比股權(quán)資本優(yōu)先級高IV.夾層資本比股權(quán)資本成本

低

A、I、II、III

B、I、IIx川、IV

C、HIKIV

D、IIxIILIV

答案：B

解析：在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低、成本高，比股權(quán)資本

優(yōu)先級高、成本低，進(jìn)一步拓展了杠桿收購基金的融資渠道，提高了可用杠桿水

平。知識點：并購基金的概念，杠桿收購基金的運(yùn)作特點、投資方式、投資對象、

投資分析以及作用；

59.基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向()收取的費(fèi)用。

Ax基金

B、投資者

C、托管人

D、券商

答案:A

解析：基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用；基金

托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。

60.股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人與投資者進(jìn)行互動交流的材料不包括

()O

A、定期基金報告

B、風(fēng)險調(diào)查問卷

C、基金合同

D、風(fēng)險揭示書

答案：A

解析：在股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人主要通過基金合同、基金募集推

介材料、風(fēng)險揭示書、風(fēng)險調(diào)查問卷等材料向投資者闡明其權(quán)利、義務(wù)和投資風(fēng)

險；在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，基金管理人主要通過召集基金年度會議、發(fā)布定

期報告、告知重大事項、反饋投資者需求等方式與投資者進(jìn)行互動交流。

61.在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般包含的內(nèi)容。。I基金管

理人召集基金年度會議II基金管理人發(fā)布定期報告III基金管理人告知重大事項

IV基金管理人反饋投資者的需求

A、IXII

B、IIVIII

C、IvIKIII

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般包含如下內(nèi)容：①基金管

理人召集基金年度會議；②基金管理人發(fā)布定期報告；③基金管理人告知重大事

項；④基金管理人反饋投資者的需求。

62.根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取()

的原則。

A、先稅后分

B、先分后稅

C、先稅后證

D、先證后稅

答案：B

解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取

“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不

繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其

他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

63.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)不包括（）。

A、協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

B、協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理系統(tǒng)

C、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

D、構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制

答案：D

解析：除A、B、C三項外，股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)還包括:

為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，胡助進(jìn)行后續(xù)再融資工作，上市輔導(dǎo)及并購整合。

64.股權(quán)投資基金通常以（）募集資金。

A、非公開方式

B、公開方式

C、委托方式

D、自行方式

答案：A

解析：股權(quán)投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方

式募集。對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力

和風(fēng)險承擔(dān)能力的合格投資者。知識點：股權(quán)投資基金管理人的概念、職責(zé)和準(zhǔn)

入；

65.（）是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到

股轉(zhuǎn)中心，完成交易。

A、點擊成交

B、收盤自動匹配成交

C、互報成交確認(rèn)申報

D、定價委托

答案：C

解析：互報成交確認(rèn)申報是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定

號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：0

。將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。知識點：協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

66.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著。兩條主線進(jìn)行。I

科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索II國家財經(jīng)部門對產(chǎn)業(yè)投資基金的探索II

I科技系統(tǒng)對并購?fù)顿Y基金的最早探索IV國家財經(jīng)部門對創(chuàng)業(yè)投資基金的探索

AxKII

B、I、IV

C、II、I11

D、I、I11

答案：A

解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進(jìn)行:一是科

技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索；二是國家財經(jīng)部門對產(chǎn)業(yè)投資基金的探索。

67.托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，主要核對內(nèi)容包括:

0oI基金賬務(wù)II資金頭寸川資產(chǎn)凈值IV財務(wù)報表V基金費(fèi)用與收益分配

A、I、II、III、IV、V

B、HIKHLV

C、I、川、IV、V

D、I、II、IV、V

答案：A

解析：托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，主要核對內(nèi)容包

括：基金賬務(wù)、資金頭寸、資產(chǎn)凈值、財務(wù)報表、基金費(fèi)用與收益分配等。

68.競業(yè)禁止條款，即股權(quán)投資基金在投資協(xié)議中要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或

其他方式，確保。。I其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位

II在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司III在離職后一段時

期內(nèi)，不得從事與本公司有競爭關(guān)系業(yè)務(wù)IV其高管人員不得離職

A、I、IILIV

B、I、III

C、I、II、III

D、II、IILIV

答案：C

解析：競業(yè)禁止條款，即股權(quán)投資基金在投資協(xié)議中要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議

或其他方式,確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時,

在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競

爭關(guān)系業(yè)務(wù)的條款。

69.在我國，公司型基金可采?。ǎ┑男问?。I.有限責(zé)任公司II.股份有限公

司川.股份合作公司IV.私營企業(yè)

A、IXII

B、IIVIII

C、IVIV

D、川、IV

答案：A

解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。公司型

基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。知識點:公司型基金的概念與特點;

70.盡職調(diào)查主要可以分為。三大部分。

A、收益、財務(wù)和法律

B、業(yè)務(wù)、財務(wù)和法律

C、財務(wù)、風(fēng)險和法律

D、業(yè)務(wù)、財務(wù)和風(fēng)險

答案：B

解析：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財務(wù)和法律三大部分。

71.募集期管理人與投資者互動的重點不包括()

A、基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置

B、基金管理人告知重大事項

C、幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研

D、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定

答案：B

解析：B項，屬于在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系的管理。募集期管理人

與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：1.基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投

資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；2.基金管理人開展投資者教育；3.幫助投資者對基

金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；4.幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定。

72.根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若合伙型基金的有限合伙人為自然人，股息紅利和股權(quán)

轉(zhuǎn)讓所得兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用O的超額累

進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。

A、1%?5%

B、5%?15%

C、5%?35%

D、35%?50%

答案：C

解析：合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所

得兩類。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個

人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”,適用5%?35%的超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。

73.以下關(guān)于基金托管的資產(chǎn)保管職責(zé)說法錯誤的是（？）

A、基金財產(chǎn)獨立于基金托管人的固有財產(chǎn)，基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其

固有財產(chǎn)

B、基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)

債務(wù)可以相互抵銷

C、基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)

債務(wù)不得相互抵銷

D、不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專

戶、專人管理

答案：B

解析：基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債

權(quán)債務(wù)不能相互抵銷。

74.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以。形式設(shè)立。I.有限責(zé)任公司II.個人獨資企業(yè)III.股

份有限公司IV.法律規(guī)定的其他企業(yè)組織

A、I、IIv川、IV

B、I、IILIV

C、IIVIIIVIV

D、I、IIvIII

答案：B

解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關(guān)系。該辦法規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以有

限責(zé)任公司、股份有限公司或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設(shè)立，確立了創(chuàng)業(yè)投

資企業(yè)的企業(yè)性質(zhì)。

75.下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法中，錯誤的是（）。

A、政府引導(dǎo)基金是政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要投資于創(chuàng)

業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域

B、政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用

C、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資

D、政府引導(dǎo)基金本身直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

答案：D

解析:政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投奏基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。

第一，參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第二，融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金根據(jù)信貸征信機(jī)構(gòu)提供的信

用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔(dān)保方式，支持其

通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。第三，跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的

政府引導(dǎo)基金,通過跟進(jìn)投資,支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向知識點:

政府引導(dǎo)基金的概念和運(yùn)作；

76.以下說法正確的是（）。

A、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)可以向投資者承諾投資本金不受損失

B、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法

C、基金管理人不需要堅持專業(yè)化管理原則

D、個人可以規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)

的的金融產(chǎn)品

答案：B

解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金

不受損失或者承諾最低收益。投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集

他人資金投資股權(quán)投資基金。任何機(jī)構(gòu)和個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集

以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)堅持專

業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求。

77.基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容包括申請機(jī)構(gòu)最近。年涉訴或仲裁的情

況

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：C

解析：基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容包括申請機(jī)構(gòu)最近3年涉訴或仲裁的情

況。

78.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。I恪盡職守II誠實守信川保守秘密IV

謹(jǐn)慎勤勉

A、I、IIvIII

B、IKIKIV

C、I、HLIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，

履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度

承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)

制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信

息不被用于進(jìn)行非法交易等。

79.股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和（）。

A、一般個人客戶

B、一般單位客戶

C、高凈值單位客戶

D、高凈值個人客戶

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個人客戶，基金

投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。

80.未經(jīng)。，募集機(jī)構(gòu)不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。

A、基金業(yè)協(xié)會的批準(zhǔn)

B、特定對象確定程序

C、證券業(yè)協(xié)會的批準(zhǔn)

D、基金風(fēng)險揭示

答案:B

解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介基金，未經(jīng)特定對象確定程序，不得向

任何人宣傳推介基金。

81.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的引導(dǎo)方式包括參股、（）、跟進(jìn)投資。

A、融資擔(dān)保

B、創(chuàng)業(yè)投資

C、政策指導(dǎo)

D、信用擔(dān)保

答案：A

解析:政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的引導(dǎo)方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。

82.在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契

約）型，影響具體組織形式的因素主要包括不屬于的一項是。。

A、法律、監(jiān)管

B、基金稅負(fù)

C、業(yè)務(wù)適應(yīng)度

D、投資環(huán)境

答案：D

解析：在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契

約）型，影響具體組織形式的因素主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)

和基金投資者稅負(fù)等

83.對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的（）等信息通常

均屬于商業(yè)秘密。I.非公開的盡職調(diào)查方法與流程II.投資估值意見川.投資

框架協(xié)議IV.投資協(xié)議條款

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保密條款（Non-DisclosureAgreement）,是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求

的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義

務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股

權(quán)投資基金而言,其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、

客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對目標(biāo)公司而言，其在

融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意

見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款

應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任。

84.上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除

上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得

超過。。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案:B

解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，

除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不

得超過10%,其中，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。

85.所投資企業(yè)可以通過參與上市公司（）方式間接上市。

A、公開發(fā)行

B、股票發(fā)行

C、派息分紅

D、借殼

答案：D

解析：所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重

大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市知識點境內(nèi)上市

86.在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將（），相應(yīng)增加在股

東大會或董事會的話語權(quán)，從而實施更有力的監(jiān)控。

A、優(yōu)先股或債券轉(zhuǎn)換為普通股

B、普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債

C、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股

D、普通股優(yōu)先股

答案：A

解析：在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)

換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會或董事會的話語權(quán)，從而實施更有力的監(jiān)控。

87.從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為（）o

A、直接募集和間接募集

B、直接募集和受托募集

C、自行募集和受托募集

D、自行募集和委托募集

答案：D

解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托

募集。

88.西方國家的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備

以下（）特點。I.原則要求投資者具有一定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力II.要

求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求川.根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨?/p>

平判斷其風(fēng)險承擔(dān)能力IV.認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大

型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當(dāng)然合格投資者

A、I、IIVIII

B、I、II、III、IV

C、I、IIIvIV

D、II、HLIV

答案：B

解析：西方國家的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具

備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;

二是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求；三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模

或收入水平判斷其風(fēng)險承擔(dān)能力；四是認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）

或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當(dāng)然合格投資者。

89.下列不屬于二手資料收集的途徑有（）.

A、通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記

錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等

B、通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信

息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）

C、通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取

D、通過客服提供獲取

答案：D

解析：二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商

登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過網(wǎng)絡(luò)獲

取（收集企業(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企

業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取；通過研究機(jī)構(gòu)和

調(diào)查機(jī)構(gòu)獲?。煌ㄟ^綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲??；通過各類會議獲?。煌ㄟ^新聞

媒體獲取。

90.項目在境內(nèi)申報上市流程包括（）。I、改制II、輔導(dǎo)III、申報審核IV、股

票發(fā)行V、股票上市

A、I、II、III、IV、V

B、I、II、III

C、IIvIILIV

D、IIIvIV、V

答案：A

解析：選項A符合題意：項目在境內(nèi)申報上市流程包括：改制,輔導(dǎo)、申報審核、

股票發(fā)行及上市。

91.在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般包含的內(nèi)容（）。I基金管

理人召集基金年度會議II基金管理人發(fā)布定期報告III基金管理人告知重大事項

IV基金管理人反饋投資者的需求

A、IVII

B、IIvIII

GI、IIvIII

D、I、IIvHLIV

答案：D

解析：在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般包含如下內(nèi)容：①基金管

理人召集基金年度會議；②基金管理人發(fā)布定期報告；③基金管理人告知重大事

項；④基金管理人反饋投資者的需求。

92.下列哪一項不是基金銷售應(yīng)遵循的程序（）

A、基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核,確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類

別投資者,也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；

B、股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險,包括資金損失風(fēng)險、基金運(yùn)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、

募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。

C、基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募

集機(jī)構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品

D、普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn),表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于

其承受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；

答案：B

解析：普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售

應(yīng)遵循以下程序：（I）普通投資者主動向基全募集機(jī)構(gòu)提出申請，明確表示要求

購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品,并同時聲明,基全募集機(jī)構(gòu)及其工

作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；（2）基金募集

機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者，

也沒有違反投資者準(zhǔn)人性規(guī)定；（3）基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文

檔的方式進(jìn)行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力；（4）普

通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承

受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；（5）基金募集機(jī)構(gòu)

履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募集機(jī)構(gòu)可以向其

銷售相關(guān)產(chǎn)品

93.0,一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)時進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金

通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股票，

通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)投資退出和資本增值。

A、新三版上市

B、發(fā)行股票

C、發(fā)新股

D、IPO

答案：D

解析：股票首次公開發(fā)行（IPO）并上市一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)

時進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可

以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)投資退出和資本增值。

94.2013年4月，基金業(yè)協(xié)會成立了合規(guī)與風(fēng)險管理專業(yè)委員會，制定（）等規(guī)

則，著重加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)與風(fēng)險管理。I.《基金從業(yè)人員證券投資管理指引》II.

基金管理公司洗錢和恐怖融資風(fēng)險評估及客戶分類管理指引》此《基金管理公

司風(fēng)險管理指引》

A、II.Ill

B、I..Ill

C、I.II

D、I.II.Ill

答案：D

解析：2013年4月，基金業(yè)協(xié)會成立了合規(guī)與風(fēng)險管理專業(yè)委員會，制定《基金

從業(yè)人員證券投資管理指引》《基金管理公司洗錢和恐怖融資風(fēng)險評估及客戶分

類管理指引》《基金管理公司風(fēng)險管理指引》等規(guī)則，著重加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)與風(fēng)險

管理。

95.政府引導(dǎo)基金本身()從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

A、直接

B、不直接

C、前兩者都可以

D、前兩者都不行

答案：B

解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

96.關(guān)于自由現(xiàn)金流模型，下列描述錯誤的是。。

A、股權(quán)自由現(xiàn)金流(FCF指公司經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，考慮公司運(yùn)營投資

與投資需求后，可分配給股東和債權(quán)人的最大化現(xiàn)金流

B、自由現(xiàn)金流模型是將公司的未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到特定時點上以確定公司的內(nèi)在

價值

C、企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCF指公司經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，考慮公司運(yùn)營與投

資需求后，可自由分配給股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流

D、自由現(xiàn)金流模型通常需要設(shè)定詳細(xì)的預(yù)測期

答案：A

解析：

B項，股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流。

97.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權(quán)投資基

金。單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以()份額或其收益權(quán)為投資

標(biāo)的的金融產(chǎn)品。

A、證券投資基金

B、公募投資基金

C、個人資產(chǎn)

D、股權(quán)投資基金

答案：D

解析：投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權(quán)投資

基金。單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收

益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品。

98.下列有關(guān)合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓的說法正確的是。。

A、合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)

B、普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意

C、在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)

D、有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前20天通知其他合伙人

答案：C

解析：A項，合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)；B

項，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意;

D項，有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。

99.基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足的基本要求不包括()

A、主體資格要求

B、專業(yè)化經(jīng)營要求

C、防范利益沖突要求

D、制定和執(zhí)行要求

答案：D

解析：基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求：1.

主體資格要求；2.專業(yè)化經(jīng)營要求；3.防范利益沖突要求；4.運(yùn)營基本設(shè)施和條

件要求。知識點：登記與備案的原則和基本要求

100.創(chuàng)業(yè)投資基金通常不借助杠桿，以。資金進(jìn)行投資。

A、銀行借貸

B、眾籌

C、基金的自有

D、創(chuàng)業(yè)者的自有

答案：C

解析：具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點：①從投資對象看，主要

是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；②從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控

股性投資；③從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投