2023年中級會(huì)計(jì)職稱之中級會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理通關(guān)考試題庫帶答案解析

2023年中級會(huì)計(jì)職稱之中級會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理通關(guān)考試

題庫帶答案解析

單選題（共45題）

1、（2013年真題）下列混合成本的分解方法中，比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷特

征的是（）。

A.高低點(diǎn)法

B.回歸分析法

C.技術(shù)測定法

D.賬戶分析法

【答案】D

2、關(guān)于自然人股東的納稅籌劃，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.持股期限15天的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額

B.持股期限1個(gè)月的，其股息紅利暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額

C.持股3個(gè)月后出售的，暫不征收資本利得稅

D.持股6個(gè)月后出售的，需承擔(dān)成交金額的1%。的印花稅

【答案】B

3、（2019年真題）某公司在編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，2018年第四季度期末存貨量為

13萬件，2019年四個(gè)季度的預(yù)計(jì)銷售量依次為100萬件、130萬件、160

萬件和210萬件，每季度末預(yù)計(jì)產(chǎn)品存貨量占下季度銷售量的10%,則2019

年第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）萬件。

A.210

B.133

C.100

D.165

【答案】D

4、（2020年真題）公式法編制財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，固定制造費(fèi)用為1000元，如果

業(yè)務(wù)量為100%時(shí)，變動(dòng)制造費(fèi)用為3000元；如果業(yè)務(wù)量為120%,則總制造

費(fèi)用為（）元。

A.3000

B.4000

C.3600

D.4600

【答案】D

5、甲公司目前有足夠的資金準(zhǔn)備投資于三個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目，貼現(xiàn)率為10%其

他有關(guān)資料如下表所示：甲公司的投資順序是（）o

A.A

B.CBBA

C.A.CB

D.B.C.A

【答案】C

6、（2020年真題）某公司發(fā)行債券的面值為100元，期限為5年，票面利率

為8%,每年付息一次，到期一次還本，發(fā)行價(jià)格為90元，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)

格的5%,企業(yè)所得稅稅率為25%o采用不考慮時(shí)間價(jià)值的一般模式計(jì)算的該

債券的資本成本率為（）

A.8%

B.6%

C.7.02%

D.6.67%

【答案】C

7、某生產(chǎn)車間是一個(gè)成本中心。為了對該車間進(jìn)行業(yè)績評價(jià)，需要計(jì)算的責(zé)任

成本范圍是（）。

A.該車間的直接材料、直接人工和全部制造費(fèi)用

B.該車間的直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用

C.該車間的直接材料、直接人工和可控制造費(fèi)用

D.該車間的全部可控成本

【答案】D

8、（2019年真題）股利無關(guān)論認(rèn)為股利分配對公司市場價(jià)值不產(chǎn)生影響，下

列關(guān)于股利無關(guān)論的假設(shè)表述錯(cuò)誤的是（）。

A.不存在個(gè)人或企業(yè)所得稅

B.不存在資本增值

C.投資決策不受股利分配影響

D.不存在股票籌資費(fèi)用

【答案】B

9、某公司當(dāng)前的速動(dòng)比率大于1,若用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款，則對流動(dòng)比率和速

動(dòng)比率的影響是（）。

A.流動(dòng)比率變大、速動(dòng)比率變大

B.流動(dòng)比率變大、速動(dòng)比率變小

C.流動(dòng)比率變小、速動(dòng)比率變小

D.有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

【答案】A

13、要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)，屬于長期借款保護(hù)條款中的

()O

A.例行性保護(hù)條款

B.一般性保護(hù)條款

C.特殊性保護(hù)條款

D.例行性保護(hù)條款或一般性保護(hù)條款

【答案】C

14、(2019年真題)關(guān)于直接籌資和間接籌資，下列表述錯(cuò)誤的是()o

A.直接籌資僅可以籌集股權(quán)資金

B.直接籌資的籌資費(fèi)用較高

C.發(fā)行股票屬于直接籌資

D.租賃屬于間接籌資

【答案】A

15、下列不屬于股票特點(diǎn)的是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)性

B.收益穩(wěn)定性

C.流通性

D.永久性

【答案】B

16、（2018年真題）與企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相比，股東財(cái)富最大化目

標(biāo)的局限性是（）。

A.容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為

B.沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素

C.沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值

D.對債權(quán)人的利益重視不夠

【答案】D

17、（2019年）有一種資本結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無負(fù)債企業(yè)

價(jià)值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值，再減去財(cái)務(wù)困境成本的現(xiàn)值，這種理論是（）。

A.代理理論

B.權(quán)衡理論

C.MM理論

D.優(yōu)序融資理論

【答案】B

18、一項(xiàng)600萬元的借款，借款期3年，年利率為8隊(duì)若每半年復(fù)利一次，實(shí)

際利率會(huì)高出名義利率（）。

A.4%

B.0.24%

C.0.16%

D.0.8%

【答案】C

19、下列成本差異中，應(yīng)該由勞動(dòng)人事部門承擔(dān)責(zé)任的是()。

A.直接材料價(jià)格差異

B.直接人工工資率差異

C.直接人工效率差異

D.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異

【答案】B

20、采用ABC控制系統(tǒng)對存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是()o

A.數(shù)量較多的存貨

B.占用資金較多但品種數(shù)量較少的存貨

C.品種較多的存貨

D.存在時(shí)間較長的存貨

【答案】B

21、已知變動(dòng)成本率為60%,盈虧平衡率為70%,銷售利潤率為()

A.18%

B.12%

C.48%

D.42%

【答案】B

22、某公司預(yù)存一筆資金，年利率為i,從第六年開始連續(xù)10年可在每年年初

支取現(xiàn)金200萬元，則預(yù)存金額的計(jì)算正確的是()o

A.200X(P/A,i,10)X(P/F,i,5)

B.200X(P/A,i,10)X[(P/F,i,4)+1]

C.200X(P/A,i,10)X(P/F,i,4)

D.200X(P/A,i,10)X[(P/F,i,5)-1]

【答案】C

23、某基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較強(qiáng)，希望通過基金投資獲得更高的收益，

則該投資者應(yīng)投資于()。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.增長型基金

D.被動(dòng)型基金

【答案】C

24、企業(yè)向購買方提供的信用期限為20天，但是由于最近市場上競爭加劇，

因此企業(yè)不得不將信用期限改為30天，從而需要籌集足夠10天的運(yùn)轉(zhuǎn)資金來

維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，這表明企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)是()。

A.交易性需求

B.預(yù)防性需求

C.投機(jī)性需求

D.彌補(bǔ)性需求

【答案】A

25、某企業(yè)從銀行取得一年期貸款2000萬元，按8%計(jì)算全年利息，銀行要求

貸款本息分12個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率大約為()。

A.8.30%

B.12%

C.8%

D.16%

【答案】D

26、（2018年）某項(xiàng)目的期望投資收益率為14%,風(fēng)險(xiǎn)收益率為9%,收益率

的標(biāo)準(zhǔn)差為2%,則該項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率為（）

A.0.29%

B.22.22%

C.14.29%

D.0.44%

【答案】C

27、乙公司決定開拓產(chǎn)品市場，投產(chǎn)并銷售新產(chǎn)品B,該產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷量9000

件，單價(jià)300元，單位變動(dòng)成本150元，固定成本600000元，新產(chǎn)品B會(huì)對原

有產(chǎn)品A的銷售帶來影響，使A產(chǎn)品利潤減少100000元，則投產(chǎn)B產(chǎn)品會(huì)為乙

公司增加的息稅前利潤是（）元。

A.600000

B.800000

C.750000

D.650000

【答案】D

28、（2020年）下列各項(xiàng)銷售預(yù)測分析方法中，屬于定性分析法的是（）

A.加權(quán)平均法

B.指數(shù)平滑法

C.因果預(yù)測分析法

D.營銷員判斷法

【答案】D

29、按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資

金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是（）。

A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

B.為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

【答案】C

30、邊際資本成本采用加權(quán)平均法計(jì)算，其權(quán)數(shù)為（）0

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)

B.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)

C.公允價(jià)值權(quán)數(shù)

D.市場價(jià)值權(quán)數(shù)

【答案】B

31、王女士年初花100元購買一只股票，年末以115元的價(jià)格售出，則王女士

購買該股票的資產(chǎn)回報(bào)率是（）。

A.8%

B.10%

C.15%

D.12%

【答案】C

32、(2018年真題)關(guān)于普通股籌資方式，下列說法錯(cuò)誤的是()

A.普通股籌資屬于直接籌資

B.普通股籌資能降低公司的資本成本

C.普通股籌資不需要還本付息

D.普通股籌資是公司良好的信譽(yù)基礎(chǔ)

【答案】B

33、甲公司采用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金回歸線水平為9000

元，現(xiàn)金存量下限為3500元，公司財(cái)務(wù)人員的下列做法中，正確的是

()O

A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1800元時(shí)，轉(zhuǎn)讓7200元的有價(jià)證券

B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為6000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓2500元的有價(jià)證券

C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為17000元時(shí)，購買3000元的有價(jià)證券

D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為23000元時(shí)，購買3000元的有價(jià)證券

【答案】A

34、電信運(yùn)營商推出“手機(jī)20元保號，可免費(fèi)接聽電話和接收短信，主叫國內(nèi)

通話每分鐘0.18元”的套餐業(yè)務(wù)，選用該套餐的消費(fèi)者每月手機(jī)費(fèi)屬于

()O

A.固定成本

B.半固定成本

C.延期變動(dòng)成本

D.半變動(dòng)成本

【答案】D

35、下面各項(xiàng)融資方式中，屬于股權(quán)籌資方式的是()o

A.非公開定向債務(wù)融資工具

B.獲得私募股權(quán)投資

C.商業(yè)票據(jù)融資

D.中期票據(jù)融資

【答案】B

36、(2019年真題)關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，下列表述中錯(cuò)誤的是

()O

A.證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過證券組合予以消除

B.若證券組合中各證券收益率之間負(fù)相關(guān)，則該組合能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，B系數(shù)衡量的是投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.某公司新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

37、下列關(guān)于融資租賃籌資的說法中，不正確的是()。

A.能延長資金融通的期限

B.與購買的一次性支出相比，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

C.籌資的限制條件較少

D.與銀行借款和發(fā)行債券相比，資本成本負(fù)擔(dān)較高

【答案】B

38、某公司與銀行簽訂一年期的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元，承

諾費(fèi)率0.5祝該年度內(nèi)該公司實(shí)際使用了800萬元，使用了9個(gè)月，借款年利

率9%。則公司支付的承諾費(fèi)為（）萬元。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

39、（2020年真題）某公司借入名義年利率為10%的銀行借款6000萬元，

分12個(gè)月等額償還本息，則按照加息法計(jì)算的該借款的實(shí)際年利率為（）。

A.21%

B.10.25%

C.20%

D.10%

【答案】C

40、某企業(yè)想要擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，但是資金不足，需要向外界籌集資金，這種籌

資的動(dòng)機(jī)是（）。

A.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)

B.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)

C.支付性籌資動(dòng)機(jī)

D.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)

【答案】B

41、（2019年真題）某公司2019年第四季度預(yù)算生產(chǎn)量為100萬件，單位變

動(dòng)制造費(fèi)用為3元/件，固定制造費(fèi)用總額為10萬元（含折舊費(fèi)2萬元），除

折舊費(fèi)外，其余均為付現(xiàn)費(fèi)用。則2019年第四季度制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出預(yù)算為

（）萬元。

A.292

B.308

C.312

D.288

【答案】B

42、（2018年）下列各項(xiàng)條款中，有利于保護(hù)可轉(zhuǎn)換債券持有者利益的是

（）O

A.無擔(dān)保條款

B.贖回條款

C.回售條款

D.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款

【答案】C

43、投資者同時(shí)賣出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為50

元，到期日相同，看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)用為5元，看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)用為4元。

如果到期日的股票價(jià)格為48元，該投資者能獲得的到期日凈收益是（）元。

A.5

B.7

C.9

D.11

【答案】B

44、如果采用股利增長模型法計(jì)算股票的資本成本率，則下列因素單獨(dú)變動(dòng)會(huì)

導(dǎo)致普通股資本成本率降低的是（）。

A.預(yù)期第一年股利增加

B.股利固定增長率提高

C.普通股的籌資費(fèi)用增加

D.股票市場價(jià)格上升

【答案】D

45、以下新型融資方式中，需要通過證券公司，或基金公司子公司作為管理人

的是（）。

A.中期票據(jù)融資

B.融資租賃債權(quán)資產(chǎn)證券化

C.商圈融資

D.能效信貸

【答案】B

多選題（共20題）

1、下列各項(xiàng)中，屬于滾動(dòng)預(yù)算法的缺點(diǎn)的有（）。

A.編制工作量大

B.會(huì)增加管理層的不穩(wěn)定感，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行者無所適從

C.使管理層缺乏長遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致短期行為出現(xiàn)

D.導(dǎo)致無效費(fèi)用開支無法得到有效控制

【答案】AB

2、股票的發(fā)行方式包括（）。

A.公開直接發(fā)行

B.公開間接發(fā)行

C.非公開直接發(fā)行

D.非公開間接發(fā)行

【答案】BC

3、相對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)包含的內(nèi)容有（）。

A.股利分配優(yōu)先權(quán)

B.配股優(yōu)先權(quán)

C.剩余財(cái)產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)

D.表決優(yōu)先權(quán)

【答案】AC

4、下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的有（）。

A.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)

B.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)

C.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)

D.支付性籌資動(dòng)機(jī)

【答案】ABCD

5、下列關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)算的表述中，正確的有（）。

A.財(cái)務(wù)預(yù)算多為長期預(yù)算

B.財(cái)務(wù)預(yù)算乂被稱作總預(yù)算

C.財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)

D.財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括資金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

【答案】BCD

6、下列關(guān)于預(yù)算的特征與作用的說法中，正確的有（）。

A.預(yù)算通過規(guī)劃、控制和引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)

B.預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)

C.預(yù)算是業(yè)績考核的重要依據(jù)

D,預(yù)算是數(shù)量化的并具有可執(zhí)行性

【答案】ABCD

7、（2020年）下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營預(yù)算內(nèi)容的有（）

A.銷售預(yù)算

B.采購預(yù)算

C.生產(chǎn)預(yù)算

D.資金預(yù)算

【答案】ABC

8、經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)之上的，經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型

的這些假設(shè)包括（）。

A.存貨總需求量是已知常數(shù)

B.貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響

C.庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系

D.單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣

【答案】ABCD

9、根據(jù)本量利分析，以下選項(xiàng)會(huì)使得盈虧平衡點(diǎn)銷售量提高的有（）

A.固定成本上升

B.單位變動(dòng)成本上升

C.銷售量上升

D.單價(jià)上升

【答案】AB

10、下列籌資方式中，可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.銀行借款籌資

B.留存收益籌資

C.普通股籌資

D.融資租賃籌資

【答案】BC

11、下列各項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致公司資本成本提高的有（）O

A.因總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，導(dǎo)致無風(fēng)險(xiǎn)收益率降低

B.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小

C.資本市場缺乏效率，證券的市場流動(dòng)性低

D.企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資金時(shí)限長

【答案】CD

12、下列不屬于M型組織結(jié)構(gòu)特征的有（）。

A.高度集權(quán)

B.子公司具有法人資格，分公司則是相對獨(dú)立的利潤中心

C.可以在總部授權(quán)下進(jìn)行兼并、收購和增加新生產(chǎn)線等重大事項(xiàng)決策

D.在管理分工下實(shí)行集權(quán)控制

【答案】ABD

13、（2013年）下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與盈虧平衡點(diǎn)呈同向變化關(guān)系的有（）。

A.單位售價(jià)

B.預(yù)計(jì)銷量

C.固定成本總額

D.單位變動(dòng)成本

【答案】CD

14、如果某項(xiàng)目投資方案的內(nèi)含收益率大于必要投資收益率，則（）。

A.年金凈流量大于原始投資額現(xiàn)值

B.現(xiàn)值指數(shù)大于1

C.凈現(xiàn)值大于0

D.靜態(tài)回收期小于項(xiàng)目壽命期的一半

【答案】BC

15、（2014年）在其他因素不變的情況下，下列財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)中，指標(biāo)數(shù)值越

大表明項(xiàng)目可行性越強(qiáng)的有（）。

A.凈現(xiàn)值

B.現(xiàn)值指數(shù)

C.內(nèi)含收益率

D.動(dòng)態(tài)回收期

【答案】ABC

16、與固定預(yù)算法相比，下列各項(xiàng)中屬于彈性預(yù)算法特點(diǎn)的有（）。

A.更貼近企業(yè)經(jīng)營管理實(shí)際情況

B.考慮了預(yù)算期可能的不同業(yè)務(wù)量水平

C.預(yù)算項(xiàng)目與業(yè)務(wù)量之間依存關(guān)系的判斷水平會(huì)對彈性預(yù)算的合理性造成較大

影響

D.市場及其變動(dòng)趨勢預(yù)測的準(zhǔn)確性會(huì)對彈性預(yù)算的合理性造成較大影響

【答案】ABCD

17、某企業(yè)擬按15%的必要收益率進(jìn)行以項(xiàng)固定資產(chǎn)投資決策，所計(jì)算的凈現(xiàn)

值指標(biāo)為100萬元，則下列表述中不正確的有（）。

A.該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)大于1

B.該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)大于0

C.該項(xiàng)目的內(nèi)含收益率小于15%

D.該項(xiàng)目的內(nèi)含收益率等于15%

【答案】BCD

18、下列各項(xiàng)中，屬于成本管理主要內(nèi)容的有（）。

A.成本計(jì)劃

B.成本核算

C.成本分析

D.成本考核

【答案】ABCD

19、下列各項(xiàng)中，應(yīng)使用交易動(dòng)因作為作業(yè)量計(jì)量單位的有（）。

A.產(chǎn)品的生產(chǎn)準(zhǔn)備

B.一般產(chǎn)品的安裝

C.產(chǎn)品的分批質(zhì)檢

D.復(fù)雜產(chǎn)品的安裝

【答案】AC

20、下列成本費(fèi)用中屬于資本成本中的用資費(fèi)用的有（）。

A.向銀行支付的借款手續(xù)費(fèi)

B.因發(fā)行股票而支付的發(fā)行費(fèi)

C.向銀行等債權(quán)人支付的利息

D.向股東支付的股利

【答案】CD

大題（共10題）

一、東保公司現(xiàn)在要從甲、乙兩家企業(yè)中選擇一家作為供應(yīng)商。甲企業(yè)的信用

條件為“2/10,N/30”，乙企業(yè)的信用條件為“1/20,N/30"。要求回答下列

互不相關(guān)的問題：（1）假如選擇甲企業(yè)作為供應(yīng)商，東保公司在10—30天之

間有一投資機(jī)會(huì)，投資回報(bào)率為40%,東保公司應(yīng)否在折扣期內(nèi)歸還甲公司的

應(yīng)付賬款以取得現(xiàn)金折扣？（2）如果東保公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇

哪家供應(yīng)商？（3）如果東保公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商？

（假設(shè)僅從現(xiàn)金折扣成本的角度考慮）

【答案】（1）放棄現(xiàn)金折扣的成本=2%/（1-2%）X360/（30-10）X100%=

36.73%（2分）由于運(yùn)用這筆資金可得40%的回報(bào)率，大于放棄現(xiàn)金折扣的成本

36.73%,故應(yīng)該放棄現(xiàn)金折扣，在第30天付款。（1分）（2）放棄甲公司現(xiàn)

金折扣的成本=36.73%（1分）放棄乙公司現(xiàn)金折扣的成本=1%/（1-1%）

X360/（30-20）=36.36%<36.73%（2分）所以，如果東保公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金

折扣，應(yīng)該選擇乙公司作為供應(yīng)商。（2分）（3）享受現(xiàn)金折扣時(shí)，放棄現(xiàn)金

折扣的成本為“收益率”,“收益率”越大越好。根據(jù)第（2）問的計(jì)算結(jié)果可

知，如果東保公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，應(yīng)選擇甲公司。（2分）

二、（2020年）甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)，生產(chǎn)耗費(fèi)的原材料為L零部

件。有關(guān)資料如下：資料一：L零部件的年正常需要量為54000個(gè)，2018

年及以前年度，一直從乙公司進(jìn)貨，單位購買價(jià)格100元/個(gè)，單位變動(dòng)儲(chǔ)存

成本為6元/個(gè)，每次訂貨變動(dòng)成本為2000元，一年按360天計(jì)算。資料

二：2018年，甲公司全年應(yīng)付賬款平均余額為450000元，假定應(yīng)付賬款全部

為應(yīng)向乙公司支付的L零部件的價(jià)款。資料三：2019年年初，乙公司為鼓

勵(lì)甲公司盡早還款，向甲公司開出的現(xiàn)金折扣條件為“2/10,N/30"，目前甲

公司用于支付賑款的資金需要在30天時(shí)才能周轉(zhuǎn)回來，30天以內(nèi)的資金需求

要通過銀行借款籌集，借款利率為4.8%,甲公司綜合考慮借款成本與折扣收

益，決定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出選擇.資料四：受

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，甲公司決定自2020年將零部件從外購轉(zhuǎn)為自行生產(chǎn)，計(jì)劃建

立一個(gè)專門生產(chǎn)L零部件的A分廠。該分廠投入運(yùn)行后的有關(guān)數(shù)據(jù)估算如下，

零部件的年產(chǎn)量為54000個(gè)，單位直接材料成本為30元/個(gè)，單位直接人工成

本為20元/個(gè)，其他成本全部為固定成本，金額為1900000元。資料五：

甲公司將A分廠作為一個(gè)利潤中心予以考核，內(nèi)部結(jié)算價(jià)格為100元/個(gè)，該分

廠全部固定成本1900000元中，該分廠負(fù)責(zé)人可控的部分占700000元。要

求：（1）根據(jù)資料一，按照經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算：①零部件的經(jīng)濟(jì)

訂貨量；②全年最佳訂貨次數(shù)；③最佳訂貨周期（要求用天數(shù)表

示）；④經(jīng)濟(jì)訂貨量下的變動(dòng)儲(chǔ)存成本總額。（2）根據(jù)資料一和資料

二，計(jì)算2018年度的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（要求用天數(shù)表示）。

【答案】（1）①L零部件的經(jīng)濟(jì)訂貨批量=（2X54000X2000/6）1/2=6000

（個(gè)）②L零部件全年最佳訂貨次數(shù)=54000/6000=9（次）③L零部

件的最佳訂貨周期=360/9=40（天）④L零部件經(jīng)濟(jì)訂貨量下的變動(dòng)儲(chǔ)存

成本總額=6000/2X6=18000（元）（2）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=450000/

（54000X100/360）=30（天）（3）在第10天付款的凈收益=

54000X100X2%-54000X100X（1-2%）X4.8%/360X（30-10）=93888

（元）在第30天付款的凈收益=0在第10天付款的凈收益大，所以甲

公司應(yīng)選擇在第10天付款。

三、某公司成立于2010年1月1日。2010年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分

配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元（所提盈余公積均已指定用

途）。2011年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計(jì)提法定盈余公積的因

素）。2012年計(jì)劃增加投資，所需資金為700萬元。假定公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為

自有資金占60%,借入資金占40%。（1）在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，計(jì)算

2012年投資方案所需的自有資金金額和需要從外部借入的資金金額；（2）在

保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行剩余股利政策，計(jì)算2011年度應(yīng)分

配的現(xiàn)金股利；（3）在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利

政策，計(jì)算2011年應(yīng)分配的現(xiàn)金股利、可用于2012年投資的留存收益和需要

額外籌集的資金額；（4）在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定

股利支付率政策，計(jì)算該公司的股利支付率和2011年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利；

（5）假定公司2012年面臨著從外部籌資的困難，只能從內(nèi)部籌集籌資，不考

慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，計(jì)算在此情況下2011年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利。

【答案】1.投資方案所需的自有資金金額=700X60%=420（萬元）（0.5分）

投資需要從外部借入的資金金額=700義40%=280（萬元）（0.5分）

2.在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，執(zhí)行剩余股利政策：2011年度應(yīng)分配的現(xiàn)金

股利=900—420=480（萬元）（1分）3.在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，執(zhí)

行固定股利政策：2011年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利=2010年的現(xiàn)金股利=550（萬

元）（0.5分）可用于2012年投資的留存收益=900—550=350（萬元）（0.5

分）需要額外籌集的資金額=700—350=350（萬元）（0.5分）4.在不考慮目

標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，執(zhí)行固定股利支付率政策：

四、D公司為投資中心，下設(shè)甲、乙兩個(gè)利潤中心，相關(guān)財(cái)務(wù)資料如下。資料

一：甲利潤中心營業(yè)收入為38000元，變動(dòng)成本總額為14000元，利潤中心負(fù)

責(zé)人可控的固定成本為4000元，利潤中心負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該中心負(fù)擔(dān)的固

定成本為7000元。資料二：乙利潤中心負(fù)責(zé)人可控邊際貢獻(xiàn)總額為30000元，

利潤中心部門邊際貢獻(xiàn)總額為22000元。資料三：D公司息稅前利潤為33000

元，投資額為200000元，該公司預(yù)期的最低投資收益率為12%。要求：（1）根

據(jù)資料一計(jì)算甲利潤中心的下列指標(biāo)：①利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額；②利潤中心

可控邊際貢獻(xiàn)；③利潤中心部門邊際貢獻(xiàn)總額。（2）根據(jù)資料二計(jì)算乙利潤中心

負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該利潤中心負(fù)擔(dān)的固定成本。

【答案】（1）①甲利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=38000-14000=24000（元）②甲利潤中心

可控邊際貢獻(xiàn)二24000-4000=20000（元）③甲利潤中心部門邊際貢獻(xiàn)總額=20000-

7000=13000（元）（2）乙利潤中心負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該利潤中心負(fù)擔(dān)的固定成本

二30000-22000=8000（元）（3）D公司的剩余收益二33000-200000X12%

二9000（元）。

五、己知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為

360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價(jià)證券年均報(bào)酬率為

6%o要求：（1）運(yùn)用存貨模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有

量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成

本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔

期。

【答案】1.最佳現(xiàn)金持有量=（2X360000X300/6%）1/2=60000（元）（1

分）

2.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=60000/2X6%+360000/60000X300=3600（元）

（1分）全年現(xiàn)金交易成本=360000/60000X300=1800（元）（1分）全年持

有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本=60000/2X6%=1800（元）（1分）3.有價(jià)證券交易次數(shù)=

360000/60000=6（次）（0.5分）有價(jià)證券交易間隔期=360/6=60（天）

（0.5分）

六、某公司為一投資項(xiàng)目擬定了甲、乙兩個(gè)方案，相關(guān)資料如下：（1）甲方案

原始投資額在投資期起點(diǎn)一次性投入，項(xiàng)目壽命期為6年，凈現(xiàn)值為25萬元；

（2）乙方案原始投資額為100萬元，在投資期起點(diǎn)一次投入，投資期為1年，

項(xiàng)目營業(yè)期為3年，營業(yè)期每年的現(xiàn)金凈流量均為50萬元，項(xiàng)目終結(jié)可獲得固

定資產(chǎn)余值收入10萬元；（3）該公司甲、乙項(xiàng)目的基準(zhǔn)折現(xiàn)率均為10%。已

知：（P/F,10%,4）=0.6830,（P/F,10%,6）=0.5645,（P/F,10%,

8）=0.4665,（P/A,10%,6）=4.3553,（P/A,10%,3）=

2.4869,（P/A,10%,4）=3.1699。（1）計(jì)算乙方案的凈現(xiàn)值；（2）用年金

凈流量法作出投資決策；（3）延長兩方案到相同的壽命，作出決策。

【答案】（1）乙方案的凈現(xiàn)值=50X（P/A,10%,3）/（1+10%）+10X

（P/F,10%,4）—100=19.87（萬元）（1分）（2）甲方案的年金凈流量=

25/（P/A,10%,6）=5.74（萬元）（1分）乙方案的年金凈流量=19.87/

（P/A,10%,4）=6.27（萬元）因此，應(yīng)選擇乙方案。（1分）（3）兩個(gè)方

案的最小公倍數(shù)為12年，在最小公倍數(shù)內(nèi)，甲方案獲得2筆凈現(xiàn)值（第0年、

第6年末），乙方案獲得3筆凈現(xiàn)值（第0年、第4年末、第8年末）。延長

壽命期后甲方案的凈現(xiàn)值=25+25X（P/F,10%,6）=39.11（萬元）（1

分）延長壽命期后乙方案的凈現(xiàn)值=19.87+19.87X（P/F,10%,4）+

19.87X（P/F,10%,8）=4

2.71（萬元）因此，應(yīng)選擇乙方案。（1分）

七、某企業(yè)甲產(chǎn)品單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)為2小時(shí)/件，標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用分配率為5元

/小時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用分配率為8元/小時(shí)。本月預(yù)算產(chǎn)量為10000件，實(shí)

際產(chǎn)量為12000件，實(shí)際工時(shí)為21600小時(shí)，實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)用與固定制造費(fèi)

用分別為110160元和250000元。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：（1）單位產(chǎn)品的變動(dòng)

制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本。（2）單位產(chǎn)品的固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本。（3）變動(dòng)制造

費(fèi)用效率差異。（4）變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異。（5）兩差異分析法下的固定制

造費(fèi)用耗費(fèi)差異和能量差異。（6）三差異分析法下固定制造費(fèi)用的耗費(fèi)差異、

產(chǎn)量差異和效率差異。

【答案】（1）單位產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=2X5=10（元/件）（2）單位

產(chǎn)品的固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=2X8=16（元/件）（3）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異二

（21600-12000X2）X5=-12000（元）（4）變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異二

（110160/21600-5）X21600=2160（元）（5）固定制造費(fèi)莊耗費(fèi)差異=250000-

10000X2X8=90000（元）固定制造費(fèi)用能量差異二（10000X2-12000X2）

X8=-32000（元）（6）固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=250000-10000X2X8=90000

（元）固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異=10000X2X8-21600X8=-12800（元）固定制造

費(fèi)用效率差異二（21600-12000X2）X8=-19200（元）.

八、甲公司生產(chǎn)并銷售某種產(chǎn)品，目前采用現(xiàn)金銷售政策，年銷售量180000

件，產(chǎn)品單價(jià)10元，單位變動(dòng)成本6元，為了擴(kuò)大銷售量，甲公司擬將目前的

現(xiàn)銷政策改為賒銷并提供一定的現(xiàn)金折扣，信用政策為“2/10,n/30"，改

變信用政策后，年銷售量預(yù)計(jì)提高12%,預(yù)計(jì)50%的客戶（按銷售量計(jì)算，下

同）會(huì)享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，40%的客戶在30天內(nèi)付款，10%的客戶平均在信用

期滿后20天付款，收回逾期應(yīng)收賬款發(fā)生的收賬費(fèi)用為逾期金額的3%。等風(fēng)

險(xiǎn)投資的必要收益率為15%,一年按360天計(jì)算。要求：計(jì)算改變信用政策引

起的以下項(xiàng)目的變動(dòng)額：（1）邊際貢獻(xiàn)變動(dòng)額。（2）現(xiàn)金折扣成本變動(dòng)額。（3）應(yīng)

收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息變動(dòng)額。（4）收賬費(fèi)用的變動(dòng)額。（5）計(jì)算改變信用

政策引起的稅前損益變化，并說明該信用政策改變是否可行，

【答案】（D邊際貢獻(xiàn)變動(dòng)額=180000X12%X（10-6）=86400]元）（2）現(xiàn)金折扣成

本變動(dòng)額=180000X（1+12%）X10X2%X50%=20160（元）（3）平均收賬天數(shù)

二10X50%+30X40%+50X10%=22（天）應(yīng)收賬款占用資金