計算機行業(yè)專題研究：信創(chuàng)2.0：信創(chuàng)與鴻蒙共振招投標有望加速

行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責申明計算機信創(chuàng)2.0：信創(chuàng)與鴻蒙共振，招投標有望加速專項資金支撐信創(chuàng)2.0加速，2.0階段替換量有望9倍擴容年底前完成“操作系統(tǒng)軟件、辦公軟件和殺毒軟件”的正版化（國產(chǎn)化）工作；②PCOS層面：信創(chuàng)OS與鴻蒙OS有望共存框架協(xié)議大單頻現(xiàn)，招投標有望加速建議關(guān)注：考慮信創(chuàng)招投標有望加速，疊加替換量擴容。建中國軟件、達夢數(shù)據(jù)、軟通動力、金山辦公、納思達等。同時關(guān)注麒麟信安、誠邁風險提示：政策落地不及預(yù)期；并購重組不及預(yù)期；資金落地不及預(yù)期證券研究報告投資評級行業(yè)評級上次評級作者繆欣君分析師SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S1110517080003行業(yè)走勢圖計算機滬深30042%32%22%12% 2% -8%-18%資料來源：聚源數(shù)據(jù)相關(guān)報告2《計算機-行業(yè)投資策略:從互聯(lián)網(wǎng)到3《計算機-行業(yè)點評:推理算力需求創(chuàng)新高疊加制裁可能加劇，看好國產(chǎn)算行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責申明表1：信創(chuàng)2.0階段用戶基數(shù)測算行業(yè)從業(yè)人數(shù)（萬人）PC配置比例PC保有量(萬臺）總需求（萬臺）黨政單位市級以上黨政單位區(qū)縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨政下沉國央企事業(yè)單位新階段信創(chuàng)空間5348（萬臺）資料來源：麥肯錫全球研究院、國家統(tǒng)計局等，天風證券研究所資料來源：億歐智庫，天風證券研究所圖2：鴻蒙OS技術(shù)與應(yīng)用發(fā)展歷程資料來源：51CTO官微公眾號、36Kr、巨有科技公眾號、電子發(fā)燒友網(wǎng)公眾號、動起辦公公眾號等，天風證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責申明3ChromeChromeOSLinuxLinux windows72%資料來源：51CTO技術(shù)棧公眾號，天風證券研究所圖4：2015-2021年中國桌面操作系統(tǒng)市占率(%)變化圖資料來源：億鷗智庫，天風證券研究所資料來源：億鷗智庫，天風證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責申明4分析師聲明本報告署名分析師在此聲明：我們具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格或相當?shù)膶I(yè)勝任能力，所有觀點均準確地反映了我們對標的證券和發(fā)行人的個人看法。我們所得報酬的任何部分不曾與，不與，也將不一般聲明除非另有規(guī)定，本報告中的所有材料版權(quán)均屬天風證券股份有限公司（已獲中國證監(jiān)會許內(nèi)容。所有本報告中使用的商標、服務(wù)標識及標本報告是機密的，僅供我們的客戶使用，天風證券不因收件人收到本報告而視其為天風證券的客戶。本報告中我們認為可靠的已公開資料，但天風證券對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。本報告中的信息、意見等考，不構(gòu)成所述證券買賣的出價或征價邀請或要約。該等信息、意見并未考慮到獲取本報告人員的具體投資目的及特定需求，在任何時候均不構(gòu)成對任何人的個人推薦。客戶應(yīng)當對本報告中的信息和意見進行獨立評估，并應(yīng)的投資目的、財務(wù)狀況和特定需求，必要時就法律、商業(yè)、財務(wù)、稅收等方面咨詢專家的意見。對依據(jù)或者使用的一切后果，天風證券及/或其關(guān)聯(lián)人員均不本報告所載的意見、評估及預(yù)測僅為本報告出具日的觀點和判斷。該等意見、評估及預(yù)測無需通知即可隨時更亦不應(yīng)作為日后表現(xiàn)的預(yù)示和擔保。在不同時期，天風證券可能會發(fā)出與本報告所天風證券的銷售人員、交易人員以及其他專業(yè)人士可能會依據(jù)不同假設(shè)和標準、采用不同的分析方法而口頭或書告意見及建議不一致的市場評論和/或交易觀點。天風證券沒有將此意見及建議向報告所有接收者進行更新的義務(wù)。天風證券的資產(chǎn)管理部門、自營部門以及其他投資業(yè)務(wù)部門可能獨立做出與本特別聲明在法律許可的情況下，天風證券可能會持有本報告中提及公司所發(fā)行的證券并進行交易，也可能為這些公司提供資銀行、財務(wù)顧問和金融產(chǎn)品等各種金融服務(wù)。因此，投資者應(yīng)當考慮到天風證券及/或其相關(guān)人員可能存在影響本報告觀點客觀性的潛在利益沖突，投資者請勿將本報告投資評級聲明類別說明評級體系天風證券研究北京