高級(jí)資本市場專題知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋中央財(cái)經(jīng)大學(xué)

高級(jí)資本市場專題知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋中央財(cái)經(jīng)大學(xué)緒論單元測試

下列證券市場的參與者中，為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)，連接證券籌資者和投資者的橋梁的是（）。

A:監(jiān)管機(jī)構(gòu)B:自律性組織C:證券市場主體D:證券中介機(jī)構(gòu)

答案:證券中介機(jī)構(gòu)關(guān)于價(jià)格漲跌幅限制，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A:ST和*ST等被實(shí)施特別處理的股票價(jià)格漲跌幅限制比例為5%B:股票上市首日實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制C:我國對股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制D:在一個(gè)交易日內(nèi)，漲跌幅限制比例為10%

答案:股票上市首日實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制資本市場可以促進(jìn)（）的風(fēng)險(xiǎn)管理。

A:跨周期B:跨產(chǎn)業(yè)C:跨群體

答案:跨周期；跨產(chǎn)業(yè)；跨群體金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資本市場在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的重要作用。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對證券競價(jià)交易按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先原則撮合成交。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)

第一章單元測試

（）提出有效市場理論。

A:布萊克B:法瑪C:莫頓D:席勒

答案:法瑪2020年，A股股市市值與GDP的比例達(dá)到（）。

A:120%B:100%C:80%D:150%

答案:80%如果股價(jià)暴跌，可能的原因是（）。

A:現(xiàn)金流惡化B:折現(xiàn)率上升C:現(xiàn)金流優(yōu)化D:折現(xiàn)率下降

答案:現(xiàn)金流惡化；折現(xiàn)率上升資產(chǎn)價(jià)格是資本市場良好運(yùn)行的錨定。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對過去五十年，標(biāo)準(zhǔn)市場組合的投資回報(bào)不如小盤價(jià)值股的投資回報(bào)。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對

第二章單元測試

機(jī)器學(xué)習(xí)指的是將訓(xùn)練數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)，讓計(jì)算機(jī)通過一段時(shí)間進(jìn)行學(xué)習(xí)和訓(xùn)練，然后利用訓(xùn)練后的算法進(jìn)行結(jié)果的預(yù)測。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對下面屬于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的是（）。

A:上市公司股票B:同業(yè)存單C:未上市公司股權(quán)D:國債

答案:未上市公司股權(quán)大數(shù)據(jù)的特征包括（）。

A:數(shù)據(jù)量大B:價(jià)值度高C:在線形式D:時(shí)效性高

答案:數(shù)據(jù)量大；在線形式；時(shí)效性高社交傳播偏差是社交經(jīng)濟(jì)金融學(xué)的研究關(guān)鍵。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對BlackRock公司的Aladdin系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)的功能包括（）

A:智能資產(chǎn)管理B:研究分析文本報(bào)告C:智能風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警D:智能搜索推薦

答案:智能資產(chǎn)管理；研究分析文本報(bào)告；智能風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；智能搜索推薦在大數(shù)據(jù)研究中，下列步驟中成本占比最高的通常是（）

A:數(shù)據(jù)存儲(chǔ)調(diào)用B:數(shù)據(jù)清洗C:數(shù)據(jù)搜集D:數(shù)據(jù)標(biāo)注

答案:數(shù)據(jù)標(biāo)注

第三章單元測試

綠色金融頂層設(shè)計(jì)的三大功能是資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和（）。

A:市場定價(jià)B:資金融通C:信息披露D:政策傳導(dǎo)

答案:市場定價(jià)現(xiàn)行ESG信息披露體系的特點(diǎn)（）。

A:重視金融業(yè)表現(xiàn)B:關(guān)注氣候議題C:呈現(xiàn)多元化趨勢D:以投資者為導(dǎo)向

答案:重視金融業(yè)表現(xiàn)；關(guān)注氣候議題；以投資者為導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)綠色化對金融發(fā)展的挑戰(zhàn)有（）。

A:尚未成熟的環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資加劇信貸風(fēng)險(xiǎn)B:碳密集型企業(yè)融資收縮可能加劇信用風(fēng)險(xiǎn)C:政策的不穩(wěn)定性增大金融風(fēng)險(xiǎn)敞口D:加劇地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

答案:尚未成熟的環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資加劇信貸風(fēng)險(xiǎn)；碳密集型企業(yè)融資收縮可能加劇信用風(fēng)險(xiǎn)；政策的不穩(wěn)定性增大金融風(fēng)險(xiǎn)敞口；加劇地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)即未能有效解決氣候變化問題導(dǎo)致的自然災(zāi)害日益增加，并造成經(jīng)濟(jì)停擺、人員傷亡與財(cái)產(chǎn)損失等風(fēng)險(xiǎn)。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:錯(cuò)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)即公共與私人部門為控制氣候變化采取行動(dòng)以推動(dòng)氣候轉(zhuǎn)型時(shí)，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制不能完全適應(yīng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:錯(cuò)

第四章單元測試

除了基于賬面市值比BM構(gòu)造HML因子以外，也可以用EP（盈市率）構(gòu)造VMG因子，同樣也是價(jià)值因子。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對基于歷史收益率來判斷其與未來收益率的關(guān)系，如果歷史收益率高（低）的股票未來收益率高（低），這種現(xiàn)象稱之為動(dòng)量效應(yīng)。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對FamaMacBeth回歸分析中，因變量一般是股票收益率。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對單變量組合分析的目的是評估排序變量X和結(jié)果變量。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對雙變量獨(dú)立排序組合分析旨在評估兩個(gè)排序變量（X1和X2）與結(jié)果變量Y（通常是資產(chǎn)收益率）在橫截面上的因果關(guān)系。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:錯(cuò)

第五章單元測試

在（）年1月后，百度提供了電腦和移動(dòng)設(shè)備的搜索數(shù)據(jù)。

A:2011B:2009C:2010D:2012

答案:2011（）哪些指標(biāo)可以體現(xiàn)投資者對個(gè)股的股票關(guān)注度。

A:個(gè)股互聯(lián)網(wǎng)搜索量B:大盤指數(shù)C:換手率D:個(gè)股交易量

答案:個(gè)股互聯(lián)網(wǎng)搜索量；換手率；個(gè)股交易量已有文獻(xiàn)間接度量公司層面關(guān)注度的指標(biāo)有（）。

A:異常交易量B:廣告支出C:新聞報(bào)道D:極端收益

答案:異常交易量；廣告支出；新聞報(bào)道；極端收益股市大盤到達(dá)某個(gè)點(diǎn)位例如歷史最高點(diǎn)會(huì)引起投資者對整體市場的關(guān)注。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對注意力可以成為經(jīng)濟(jì)資源。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對

第六章單元測試

以下屬于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)處理策略的有（）。

A:事前預(yù)警B:事中應(yīng)對C:事后預(yù)警D:事后救助

答案:事前預(yù)警；事中應(yīng)對；事后救助均衡網(wǎng)絡(luò)模型能有效識(shí)別網(wǎng)絡(luò)內(nèi)生動(dòng)態(tài)變化，用于宏觀審慎政策和政府救助政策效果評估。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對金融網(wǎng)絡(luò)模型能夠有效識(shí)別網(wǎng)絡(luò)內(nèi)生動(dòng)態(tài)變化，用于宏觀審慎政策和政府救助政策效果評估。（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對在分散經(jīng)濟(jì)下，關(guān)于銀行穩(wěn)健性與流動(dòng)性資產(chǎn)配置關(guān)系的可能均衡有哪些？（）

A:逆向選擇均衡B:常規(guī)均衡C:同質(zhì)化均衡D:線性均衡

答案:逆向選擇均衡；常規(guī)均衡；同質(zhì)化均衡在以下關(guān)于央行預(yù)期引導(dǎo)政策的描述，哪項(xiàng)是正確的？（）

A:預(yù)期引導(dǎo)政策與宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境無關(guān)B:預(yù)期引導(dǎo)政策的效果與宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境密切相關(guān)C:預(yù)期引導(dǎo)政策對于降低銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)沒有實(shí)際效果D:預(yù)期引導(dǎo)政策主要通過口頭溝通實(shí)現(xiàn)

答案:預(yù)期引導(dǎo)政策的效果與宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境密切相關(guān)央行的預(yù)期引導(dǎo)政策可以通過影響銀行信貸業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)來減少系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。（）

A:錯(cuò)B:對

答案:對

第七章單元測試

日本是菲律賓的重要貿(mào)易伙伴國，菲律賓向日本的出口占其總出口量比重較大，日本2011年發(fā)生的日本海嘯、地震、核泄漏三重災(zāi)難對于菲律賓存在一定經(jīng)濟(jì)影響，下列哪些可能是日本災(zāi)難發(fā)生后菲律賓國家的經(jīng)濟(jì)狀況？（）

A:菲律賓國家主權(quán)債信用違約交換價(jià)格上升B:菲律賓國家對日本出口企業(yè)銷售額下降C:菲律賓國家經(jīng)濟(jì)迅猛增速D:菲律賓國家主權(quán)債價(jià)格上升

答案:菲律賓國家主權(quán)債信用違約交換價(jià)格上升；菲律賓國家對日本出口企業(yè)銷售額下降如果投資人發(fā)現(xiàn)國家A的貿(mào)易伙伴國整體信用水平下降，而國家B的貿(mào)易伙伴國信用水平上升，如果投資人希望在國際市場上構(gòu)建投資組合，投資人應(yīng)該做多（）國家的主權(quán)信用違約交換，而做空（）國家的主權(quán)信用違約交換。（）

A:B；BB:A；AC:A；BD:B；A

答案:A；B（多選）下列哪些事件會(huì)使得多個(gè)國家的主權(quán)信用違約交換價(jià)格上升？（）

A:原油價(jià)格顯著上漲B:歐債危機(jī)爆發(fā)C:國際風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)VIX下降D:金融危機(jī)爆發(fā)

答案:原油價(jià)格顯著上漲；歐債危機(jī)爆發(fā)；金融危機(jī)爆發(fā)主權(quán)信用違約交換的定價(jià)原理取決于底層資產(chǎn)違約的概率，合理的定價(jià)遵循所有未來保費(fèi)的折現(xiàn)值要與違約賠償金額相等的機(jī)理來決定（）

A:對B:錯(cuò)

答案:對國際市場主權(quán)信用違約交換的平均價(jià)格波動(dòng)性主要來源于每個(gè)國家自己的波動(dòng)性，而并非國與國之間的相關(guān)聯(lián)性（）

A:錯(cuò)B:對

答案:錯(cuò)

第八章單元測試

期貨的L2數(shù)據(jù)有多少個(gè)委托檔位（）

A:1B:5C:10D:2

答案:5如果委托的價(jià)格在該交易日內(nèi)未能成交，則（）。

A:需要等到下一個(gè)交易日才能重新成交B:下一個(gè)交易日該委托會(huì)按本日收盤價(jià)成交C:需要等到下一個(gè)交易日才能重新掛單D:下一個(gè)交易日會(huì)按該日委托價(jià)格自動(dòng)掛單

答案:需要等到下一個(gè)交易日才能重新掛單關(guān)于開盤集合競價(jià)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A:9:20-9:25可以下委托單，但不可以撤單B:9:30是集合競價(jià)期間成交時(shí)刻，產(chǎn)生開盤價(jià)、成交價(jià)等C:集合競價(jià)期間的委托單能成交的按開盤價(jià)成交，不能成交的就進(jìn)入連續(xù)競價(jià)D:9:15-9:20可以下委托單、撤單

答案:9:30是集合競價(jià)期間成交時(shí)刻，產(chǎn)生開盤價(jià)、成交價(jià)等以下關(guān)于開發(fā)基于事件的方向性策略，錯(cuò)誤的是（）。

A:只有在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)正式被公布之后，市場參與者才會(huì)對事件的數(shù)據(jù)形成預(yù)期B:這些事件可以是經(jīng)濟(jì)事件，也可以是行業(yè)相關(guān)事件C:對事件的響應(yīng)速度經(jīng)常會(huì)決定交易收益D:事件套利策略的目標(biāo)就是在每個(gè)事件發(fā)生的時(shí)間窗口內(nèi)，建立能夠產(chǎn)生盈利的投資組合

答案:只有在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)正式被公布之后，市場參與者才會(huì)對事件的數(shù)據(jù)形成預(yù)期以下關(guān)于做市交易的說法錯(cuò)誤的是（）

A:做市交易策略是，做市商在訂單柱的兩側(cè)同時(shí)提交限價(jià)訂單，為那些想立即進(jìn)行交易的市場參與者提供流動(dòng)性B:在大部分美國證券市場，流動(dòng)性提供者也能賺取流動(dòng)性回扣，這有時(shí)被稱為做市商的手續(xù)費(fèi)C:在中國，一些高頻交易商正式注冊成為這樣的交易場所，提供做市交易D:做市模型包括存貨模型和信息模型，存貨模型沒有考慮到其他市場參與的行為和可獲取的信息

答案:在中國，一些高頻交易商正式注冊成為這樣的交易場所，提供做市交易

第九章單元測試

股權(quán)質(zhì)押解除的條件通常包括哪項(xiàng)？（）

A:貸款到期且全額償還B:改變公司控制權(quán)C:股東大會(huì)通過D:股票價(jià)格上漲

答案:貸款到期且全額償還股權(quán)質(zhì)押最常見的風(fēng)險(xiǎn)是什么？（）

A:市場風(fēng)險(xiǎn)B:法律風(fēng)