健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題及完善對(duì)策研究（數(shù)據(jù)圖表論文）【15000字】

資金在企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中得到充分有效的使用，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的利潤(rùn)關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；要素管理；渠道管理 11.1研究背景及意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 1 2 21.2.2國(guó)內(nèi)研究綜述 21.2.3文獻(xiàn)述評(píng) 31.3研究?jī)?nèi)容及方法 31.3.1研究?jī)?nèi)容 31.3.2研究方法 41.3.3研究思路 42概念界定及理論基礎(chǔ) 62.1相關(guān)概念 62.1.1健康家電的概念 62.1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的概念 62.2相關(guān)理論 72.2.1要素管理理論 72.2.2渠道管理理論 73健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 93.1公司發(fā)展概況 93.1.1行業(yè)現(xiàn)狀 93.1.2公司概況 93.2格力電器公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 3.2.1格力電器營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 3.2.2基于要素管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析 3.2.3基于渠道管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析 4健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題 214.1貨幣資金占比低，管理層忽視貨幣資金管理 4.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期短，未充分利用流動(dòng)資金 4.3存貨管理不當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)效率低 4.4應(yīng)收賬款占比大，回收難 5健康家電背景下改善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題的建議 245.1樹立貨幣資金管理意識(shí)，加強(qiáng)貨幣資金管理 5.2加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理，延長(zhǎng)周轉(zhuǎn)期 5.3貫徹健康家電戰(zhàn)略，加強(qiáng)存貨管理 5.4建立完善的應(yīng)收賬款回收制度 11.1研究背景及意義1.1.1研究背景營(yíng)運(yùn)資金的作用對(duì)于企業(yè)來說是非常重要的，它關(guān)系到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。廣泛地存在于一個(gè)企業(yè)的供給、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)重要的活動(dòng)，并在整個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的過程中形成了積極循環(huán)。營(yíng)運(yùn)性和資金的管理毫無疑問都是我們企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要一個(gè)組成部分，它是我們企業(yè)日常的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)于我們企業(yè)的發(fā)展而言，營(yíng)運(yùn)性和資金的有效性不僅直接地影響著我們企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，同時(shí)，還影響企業(yè)能否在發(fā)展過程中創(chuàng)造效益。中國(guó)家電協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)家電工業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》中對(duì)健康家電進(jìn)一步肯定，構(gòu)建健康家電生態(tài)。緊密結(jié)合用戶需求和應(yīng)用場(chǎng)景，顯著提高健康家電化水平，優(yōu)化用戶體驗(yàn)。為了充分滿足公司的需求，提高對(duì)營(yíng)運(yùn)性資金的管理效率，就要大力加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)性資金的管理。因此，對(duì)于家電制造企業(yè)的營(yíng)運(yùn)經(jīng)費(fèi)管理問題進(jìn)行深入系統(tǒng)的研究十分有必要，以此為我國(guó)家電制造企業(yè)良好的發(fā)展創(chuàng)新提供了理論基礎(chǔ)。1.1.2研究意義在一些大型的企業(yè)日常管理活動(dòng)中，營(yíng)運(yùn)性資金是其中最具有價(jià)值的組成部分。從原材料的直接采購(gòu)，到商品的生產(chǎn)，再到存貨銷售，營(yíng)運(yùn)的資金在整個(gè)融入的資金周期中不斷改變著自身的價(jià)值和形式，關(guān)系影響到我們公司的日常運(yùn)營(yíng)以及其發(fā)展。營(yíng)運(yùn)性資金管理工作作為現(xiàn)代公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作的中心性任務(wù)，理應(yīng)在現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理工作中占有重要的地位。然而，現(xiàn)實(shí)卻不盡如人意，營(yíng)運(yùn)資金管理的理論體系不完善，缺乏科學(xué)有效的營(yíng)運(yùn)資金管理指導(dǎo)，營(yíng)運(yùn)商在資金的績(jī)效管理中還仍然存在著許多新的問題。良好的資金流動(dòng)管理資金既同樣可以有效促進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員充分認(rèn)識(shí)企業(yè)公司的長(zhǎng)期現(xiàn)金流量，又同樣可以有效促進(jìn)企業(yè)公司長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)管理方式轉(zhuǎn)變形成一個(gè)新的良性循環(huán)，提高企業(yè)公司的長(zhǎng)期盈利管理能力。因此，本文的主要研究成果在實(shí)踐中仍然具有十21.2國(guó)內(nèi)外研究綜述AfrifaGA(2016)通過對(duì)2004年至2013年在英國(guó)證券交易所上市的中小企業(yè)802家進(jìn)行回歸分析，結(jié)果表明，現(xiàn)金流量對(duì)中小企業(yè)績(jī)效有顯著影響?，F(xiàn)金流有限的中小企業(yè)可以通過增加或減少對(duì)流動(dòng)資金的投入來提高績(jī)效1]。我國(guó)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的管理和會(huì)計(jì)研究最早是在20世紀(jì)90年代，與國(guó)外的國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究是在國(guó)際會(huì)計(jì)制度規(guī)范化之后開始的。經(jīng)過20多年的李峰(2011)本文提出零營(yíng)運(yùn)流動(dòng)性資金管理的方法，即在保證流動(dòng)性資金高資金利用的效率，實(shí)現(xiàn)了資源的合理優(yōu)化和配置5]。王竹泉(2013)本文主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的營(yíng)運(yùn)和資金也會(huì)產(chǎn)生很大的影響6]。曹玉珊(2015)在“全渠道”3的管理而言，是整個(gè)金融行為過程中關(guān)鍵的及根本原則。營(yíng)運(yùn)融資管理工作的著力點(diǎn)應(yīng)該是如何兼顧盈利能力與流動(dòng)性[7]。王樂(2017)本文從渠道經(jīng)營(yíng)管理的角度，分析了中國(guó)家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、渠道管理中的流動(dòng)資金問題、家電企業(yè)存貨占用的流動(dòng)性過多等問題，針對(duì)市場(chǎng)不景氣情況下每周現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬的新問題，本文提出從三個(gè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)完善資金管理，并為公司制定具體的改進(jìn)建議，以解決資金管理問題[8]。王苑琢(2018)通過研究發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商如果能對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行協(xié)助，則會(huì)更好的緩解企業(yè)在融資方面的融資約束，也能夠更好的提升企業(yè)的發(fā)展能力。在這種模式下，供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)能夠進(jìn)行更好的合作和發(fā)展19]。姜志華(2019)采取了利用統(tǒng)計(jì)分析的方法，對(duì)行業(yè)影響因素的數(shù)據(jù)進(jìn)行了描述性分析，研究其對(duì)于上市公司經(jīng)營(yíng)和資金供給量的直接影響。說明了企業(yè)根據(jù)自身所屬行業(yè)特點(diǎn)制訂經(jīng)營(yíng)資金管理戰(zhàn)略時(shí)，必須考慮到的一個(gè)重要因素[10]。尹燕勤(2020)本文進(jìn)一步分析了我國(guó)傳統(tǒng)的基于銷售要素的營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的一些問題。從營(yíng)運(yùn)資金渠道運(yùn)營(yíng)商的角度，對(duì)企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三大渠道進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，提高營(yíng)運(yùn)資金管理的運(yùn)行效率，為今后企業(yè)的資金管理提供參考[11。1.2.3文獻(xiàn)述評(píng)在營(yíng)運(yùn)資金管理的研究上，家電制造業(yè)能夠更加清晰明了的認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，并且通過在實(shí)踐中的摸索，探索出了將營(yíng)運(yùn)資金管理理論的創(chuàng)新型管理模式。在國(guó)內(nèi)，隨著企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金重要性認(rèn)識(shí)的不斷提高，如何提高營(yíng)運(yùn)資金的管理水平已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理的開發(fā)探索也應(yīng)延伸到實(shí)踐層面，不僅為理論研究提供數(shù)據(jù)支撐和人力資本管理的理論框架，而且通過有針對(duì)性的研究，為不同的企業(yè)和行業(yè)提供具體的參考。1.3.1研究?jī)?nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理是一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素，與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一樣，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都涉及到人力資本的使用，有效的人力資本管理對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。本文主要目的就是以中國(guó)格力電器為代表案例，深入探討其在營(yíng)運(yùn)和資金控制方面存在的問題，文章主要包括以下六個(gè)部分構(gòu)成：第一章，緒論。主要闡述論文的研究背景、研究方法、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述等。第二章，概念界定及理論基礎(chǔ)。一方面對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行闡述，另一方面對(duì)涉及到的營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論做出解釋。第三章，格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀。選取上市公司珠海格力電器股份有限公司，介紹企業(yè)發(fā)展概況，基于要素與渠道兩個(gè)方面分析格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理第四章，格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題。提出格力電器的營(yíng)運(yùn)資金存在第五章，完善格力電器的營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策及建議。通過第四章中對(duì)問題的分析提出完善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策和建議。第六章，結(jié)論。1.3.2研究方法通過閱讀和歸納大量國(guó)內(nèi)外關(guān)于家電制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的文獻(xiàn)，對(duì)已有學(xué)者研究結(jié)論進(jìn)行歸納總結(jié)，梳理相關(guān)研究成果。以珠海格力電器股份有限公司作為案例研究的對(duì)象，結(jié)合我國(guó)國(guó)內(nèi)家電制造企業(yè)的現(xiàn)狀，基于要素管理理論，從資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四個(gè)方面，基于渠道管理理論，從采購(gòu)渠道、生產(chǎn)渠道、銷售渠道三個(gè)方面，對(duì)珠海格力電器股份有限公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理分析。在進(jìn)行案例研究的時(shí)候采用了定量分析的方法，對(duì)珠海格力電器股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金管理效果做出評(píng)價(jià)。1.3.3研究思路5緒論緒論提出問題分析問題解決問題結(jié)論圖1研究思路框架圖62.1.1健康家電的概念健康電器是指以促進(jìn)人體健康為目的的功能性電器。目前，它們有三層含義：第一類是具有療養(yǎng)保健作用的電器，即治療人類疾病、促進(jìn)人類健康的電器。這類電子健康電器主要是指具有恢復(fù)功能和保健功能的電器，如負(fù)氧發(fā)生器；第二類是能促進(jìn)人體健康的電器設(shè)備，即能促進(jìn)人體健康的電器設(shè)備，比如近年來具有殺菌排毒功能的家用電器。三是對(duì)人體健康無損害的電器設(shè)備，電器的聲輻射污染等非衛(wèi)生因素，一般來說，專業(yè)健康電器是指以促進(jìn)人體健康為目的的功能而家電行業(yè)中提出的健康電器，是要切實(shí)滿足消費(fèi)者的需求，根本性的問題，就是要掌握核心技術(shù)。家電行業(yè)各品牌依靠始終堅(jiān)持自主研發(fā)、自主創(chuàng)新，進(jìn)入健康產(chǎn)業(yè)全面現(xiàn)代化階段，在一次技術(shù)領(lǐng)域，運(yùn)用技術(shù)推動(dòng)創(chuàng)新，滿足消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)的新需求。家電行業(yè)繼續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，深入培育高水平裝備和健康產(chǎn)品領(lǐng)域，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新推出更多的健康裝備，全面推進(jìn)健康裝備普及，助力中國(guó)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化提供新的動(dòng)力。2.1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，企業(yè)要想維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須有充足的營(yíng)運(yùn)資金，因此營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部為了有效地管理營(yíng)運(yùn)資金，我們需要研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便進(jìn)行有針對(duì)性的管理，營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：周轉(zhuǎn)時(shí)間短，根據(jù)這一特點(diǎn)，可以通過短期融資的方式解決營(yíng)運(yùn)資金問題；存貨、應(yīng)收賬款、短期借款等非現(xiàn)金流動(dòng)性易于變現(xiàn)，對(duì)企業(yè)滿足暫時(shí)性資金需求具有重要意義；流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量具有波動(dòng)性，流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受到內(nèi)外部條件的影響，且數(shù)量往往波7動(dòng)較大；營(yíng)運(yùn)資金需求的來源很多，可以通過長(zhǎng)期融資或短期融資來解決。2.2.1要素管理理論營(yíng)運(yùn)資本按要素分類。在此基礎(chǔ)上，營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。流動(dòng)資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款和存貨的管理，而應(yīng)付賬款和票據(jù)是流動(dòng)負(fù)債的主要管理內(nèi)容。要素管理選取了比較重要的要素來分析持有量、周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)周期。主要關(guān)注企業(yè)的單一財(cái)務(wù)指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金管理的目的是優(yōu)化單項(xiàng)指標(biāo)，使之在項(xiàng)目中占據(jù)合理的結(jié)構(gòu)。對(duì)于不同行業(yè)，可以通過分析表指數(shù)與同行業(yè)或同行業(yè)指數(shù)進(jìn)行比較，找出存在的問題。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)客戶不使用現(xiàn)金或銀行存款賒銷而購(gòu)買的商品的一種方式。企業(yè)要對(duì)賒銷進(jìn)行科學(xué)有效的管理。應(yīng)付賬款管理就是通過與上下游企業(yè)建立良好的合作關(guān)系來延長(zhǎng)支付時(shí)間。對(duì)應(yīng)付款的管理主要是確定延期期限，對(duì)合作層次不同的供應(yīng)商進(jìn)行分類。2.2.2渠道管理理論基于渠道理論的營(yíng)運(yùn)資金管理理論將渠道理論融入企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理只注重單一要素的不足。該理論將營(yíng)運(yùn)資金管理分為三個(gè)部分，即采購(gòu)渠道、生產(chǎn)渠道和營(yíng)銷渠道。營(yíng)運(yùn)資金管理反映了隨著業(yè)務(wù)流程的變化而發(fā)生的資金周轉(zhuǎn)過程。采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)的采購(gòu)渠道所涉及的是上游的供應(yīng)商企業(yè)，主要涉及的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目?jī)?nèi)容主要有材料存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付賬款等。采購(gòu)渠道是企業(yè)和上游供應(yīng)商企業(yè)進(jìn)行聯(lián)系的紐帶，該渠道營(yíng)運(yùn)資金管理的水平高低會(huì)對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率產(chǎn)生影響。生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)品與半成品可以看作是企業(yè)生產(chǎn)中的存貨，它們所使用的資金就是營(yíng)運(yùn)資金在生產(chǎn)渠道的代表。同時(shí)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金還包括車間工人的薪酬以及其8他的與職工有關(guān)的其他應(yīng)付款。這些項(xiàng)目都是企業(yè)在生產(chǎn)活動(dòng)中形成的，被稱為生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金。銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)在進(jìn)行銷售活動(dòng)的過程中產(chǎn)生的項(xiàng)目，主要包括應(yīng)收賬款、產(chǎn)成品存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等項(xiàng)目。93.1公司發(fā)展概況3.1.1行業(yè)現(xiàn)狀在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人們的生活水平很低，所以中國(guó)家電業(yè)只需要生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品就可以在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境中生存。人民生活水平有了質(zhì)的飛躍，家電市場(chǎng)供過于求，中國(guó)大型家電生產(chǎn)企業(yè)在這一時(shí)期利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低成本，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，在人民生活水平不斷提高的今天，中國(guó)家電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，人們不再滿足于家電產(chǎn)品的質(zhì)量要求，逐漸開始追求功能齊全、定制化的特點(diǎn)，新興家電企業(yè)搶占了家電市場(chǎng)份額，國(guó)際貿(mào)易壁壘逐漸消失，國(guó)際家電企業(yè)在中國(guó)發(fā)展迅速，家電市場(chǎng)份額不斷提高。不斷入侵中國(guó)家電市場(chǎng)，家電制造業(yè)的發(fā)展遭遇困境。危機(jī)與機(jī)遇并存，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)家電網(wǎng)上銷售越來越普及，網(wǎng)上銷售渠道已成為主要銷售渠道之一，這使得我國(guó)家電銷售持續(xù)增長(zhǎng)，家電市場(chǎng)不斷擴(kuò)大。因此，家電制造業(yè)作為我國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，雖然發(fā)展過程艱難，但潛3.1.2公司概況珠海格力電器股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱格力電器)成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，成立初期主要依靠自動(dòng)化來組裝制造家用空調(diào)?，F(xiàn)已逐步發(fā)展成為一家多元化的全球性工業(yè)企業(yè)，涵蓋家庭消費(fèi)品和工業(yè)設(shè)備兩大行業(yè)和地區(qū)。格力電器集團(tuán)公司是目前成為中國(guó)乃至當(dāng)今世界上最大的集電器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及其售后服務(wù)于業(yè)為一體的大型國(guó)有全資控股民營(yíng)家電企業(yè)，也是目前中國(guó)家電龍頭企業(yè)當(dāng)中第一家每年累計(jì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)和企業(yè)所得稅增加額都沒有超過100億元的家電設(shè)備制造龍頭企業(yè)。格力一如既往地堅(jiān)持繼承和繼續(xù)堅(jiān)持中國(guó)空調(diào)領(lǐng)域?qū)I(yè)化的戰(zhàn)略發(fā)展經(jīng)營(yíng)策略，創(chuàng)建了中國(guó)空調(diào)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，格力以最終實(shí)現(xiàn)“百年世界品牌”榮譽(yù)作為發(fā)展目標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展進(jìn)步做出巨大貢獻(xiàn)。3.2格力電器公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀3.2.1格力電器營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析營(yíng)運(yùn)資金管理主要就是對(duì)企業(yè)中的流動(dòng)性資產(chǎn)和內(nèi)部流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行管理，因此本文就格力電器企業(yè)營(yíng)運(yùn)性資金管理內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，主要是分析了流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模、流動(dòng)負(fù)債以及內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)(億元)總資產(chǎn)(億元)流動(dòng)資產(chǎn)比例(億元)貨幣資金應(yīng)收票據(jù)存貨流動(dòng)資產(chǎn)由表1可知，格力電器的流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)展形勢(shì)，從整體上看較好，有迅速上升的趨勢(shì)。流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模由2016年的38.07億元上升至2020年的72.99億元。流動(dòng)資產(chǎn)占比也從2016年的68.07%上升到2020年的79.90%,流動(dòng)資產(chǎn)的增速大于總資產(chǎn)的增速。受到家電行業(yè)健康家電戰(zhàn)略的沖擊，格力電器流動(dòng)資產(chǎn)占比也從2019年到2020年上升了5.94個(gè)百分點(diǎn)，近五年來上升幅度最大。由表2可知，基于格力電器流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)情況來分析，存貨、貨幣資金以及應(yīng)收賬款的比重之和達(dá)到60.00%-80.00%。但是從表2中可以看出，貨幣資金占比小，貨幣資金雖然呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但是比重仍然較小，近五年內(nèi)最大比重為26.87%,可見格力電器貨幣資金持有量有待改進(jìn)。流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債(億元)總負(fù)債(億元)流動(dòng)負(fù)債比例(億元)應(yīng)付票據(jù)流動(dòng)負(fù)債從表3可以看出，流動(dòng)負(fù)債占格力電器總負(fù)債的比例保持穩(wěn)定，基本保持在99%以上，但流動(dòng)負(fù)債水平增長(zhǎng)過快，流動(dòng)負(fù)債從2016年的20.68億元增加到2018年的47.99億元，增長(zhǎng)101.8%,表明公司負(fù)債主要是短期負(fù)債。從表4可以看出，在格力電器流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，預(yù)付賬款和預(yù)收賬款占很大一部分，二者之和占80%和90%,呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。公司的負(fù)債主要來自客戶和供應(yīng)商，他們占據(jù)了更多的上下游資金，由于格力電器還未提出健康家電戰(zhàn)略，而同行業(yè)已經(jīng)大力推廣健康家電，這表明格力在行業(yè)的地位有下降的趨勢(shì)，這減少了一些財(cái)務(wù)成本，但是應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期也可能會(huì)縮短。3.2.2基于要素管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，來反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，因此本文主要分析總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，分析格力電器內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)變化，從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)方面?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析年份201620172018元)(次)10注：縱軸為周轉(zhuǎn)率(次),橫軸為年份(年)。由上面分析可知，格力電器2016-2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率并沒有太大的變化，總體看來還是不錯(cuò)的，這也說明了格力電器公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的提高，銷售能力和服務(wù)能力加強(qiáng)了，進(jìn)一步增加了企業(yè)獲利能力，同時(shí)盈利能力和償債能力進(jìn)一步提高。與青島海爾相比，格力電器的周轉(zhuǎn)率仍偏低，沒有達(dá)到預(yù)期水平。與中國(guó)青島海爾集團(tuán)相比，兩家上市公司總資產(chǎn)平均凈周轉(zhuǎn)率不高，處于0.5-2.0的較低水平，值得一提的是，格力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于青島海爾，說明格力總資產(chǎn)利用率低于青島海爾。雖然增幅不大，但為了更好的配合格力電器提出的健康家電戰(zhàn)略，促進(jìn)格力電器的發(fā)展，周轉(zhuǎn)率仍需改進(jìn)。存貨周轉(zhuǎn)率的分析存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨(萬元)存貨周轉(zhuǎn)率(次)9876432102016201720182019注：縱軸為周轉(zhuǎn)率(次),橫軸為年份(年)。從表6和圖3分析中我們可以清楚地看出，格力電器2016年-2020年的存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為6.98、6.01、5.85、5.67和5.86格力電器2016-2020年存貨周轉(zhuǎn)率平均值總體變化趨勢(shì)不大，呈現(xiàn)明顯下降的趨勢(shì)，但2020年上升幅度相對(duì)較小，這也說明了企業(yè)的資產(chǎn)具有高流動(dòng)性這種情況會(huì)發(fā)生很大的改變，因?yàn)樗鼈冊(cè)诙虝r(shí)間內(nèi)有所減少。2016年后，由于庫(kù)存入庫(kù)速度快于外部銷售速度，周轉(zhuǎn)天數(shù)開始增加，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降。說明格力電器的庫(kù)存流動(dòng)性較弱，容易造成積壓或超購(gòu)，需要及時(shí)分析處理。中國(guó)家電協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)家電工業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》中對(duì)健康家電進(jìn)一步肯定，構(gòu)建健康家電生態(tài)。家電行業(yè)為中國(guó)消費(fèi)者量身打造一個(gè)全域健康家居生活情境服務(wù)方案，推出了一系列的健康家電，迎合市場(chǎng)需求。海爾積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，存貨周轉(zhuǎn)率明顯變好。所以格力電器在提出健康家電戰(zhàn)略后，日后仍需加強(qiáng)庫(kù)存監(jiān)管，進(jìn)一步加強(qiáng)庫(kù)存的流動(dòng)性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬應(yīng)收賬款(萬元)(次)注：縱軸為周轉(zhuǎn)率(次),橫軸為年份(年)。由表7和圖4可知，格力電器2016年至2020年應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)率分別為37.09、33.8、29.32、24.44和19.50,2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2016年低17.59,表明平均收款期延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款收款速度放緩，應(yīng)收賬款留存資金也有所增加，資金使用率有所下降。但是，格力電器的企業(yè)應(yīng)急接收賬戶存款資金流動(dòng)性以及周轉(zhuǎn)率正在逐步出現(xiàn)下降，應(yīng)收賬款近期營(yíng)業(yè)截止日期和到賬天數(shù)也正逐漸明顯減少，說明屬于格力電器的企業(yè)應(yīng)收賬戶存款資金流動(dòng)性相對(duì)較低，壞賬率在上升，而且很容易產(chǎn)生壞賬。由此可見，為了能夠保證健康家電戰(zhàn)略持續(xù)有效的推進(jìn)，讓更多的消費(fèi)者的享受到健康家電的普惠，管理效率有待提高。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析固定資產(chǎn)(萬元)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)注：縱軸為周轉(zhuǎn)率(次),橫軸為年份(年)。根據(jù)表8和圖5分析，格力電器2016-2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6.53、8.43、11.04、10.56和8.82,2016-2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2019年和2020年呈下降趨勢(shì)，但總體來看，與2016年相比，仍呈小幅上升趨勢(shì)，主要是固定資產(chǎn)使用率逐步呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升，這說明格力電器的固定資產(chǎn)得到了充分利用，促進(jìn)了公司的發(fā)展，與青島海爾相比，格力電器近年來的房地產(chǎn)成交量增速明顯好于海爾，說明格力電器的資產(chǎn)利用率較高，企業(yè)管理水平提高，盈利能力增強(qiáng)。在格力電器提出健康家電戰(zhàn)略后，希望格力電器能夠繼續(xù)保持現(xiàn)在固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的水平。3.2.3基于渠道管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析采購(gòu)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理分析原材料(萬元)預(yù)付賬款(萬元)應(yīng)付賬款(萬元)應(yīng)付票據(jù)(萬元)周轉(zhuǎn)期(天)20162017注：縱軸為周轉(zhuǎn)期(天),橫軸為年份(年)。格力電器(天)青島海爾(天)行業(yè)均值(天)注：縱軸為周轉(zhuǎn)期(天),橫軸為年份(年)。從表9和圖6可以清楚地看出，格力電器的采購(gòu)渠道流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)期2016年為-68.05天，2017年為-60.18天，2018年為-56天，2019年為-54.56天，2020年為-52.30天，格力電器的采購(gòu)渠道流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)期正在逐步上升，即：采購(gòu)周轉(zhuǎn)速度放緩。從表5可以看出，原材料采購(gòu)金額從2016年底的27879.51億元下降到2020年底的902491萬元，說明格力在降低采購(gòu)成本節(jié)省資金。從以上圖7中我們已經(jīng)可以清楚地明顯看出，從青島格力電器的兩個(gè)橫向行業(yè)平均值差距來看，青島海爾和廣州格力電器的兩個(gè)行業(yè)縱向平均值差距要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于青島格力電器的企業(yè)應(yīng)付賬款平均周轉(zhuǎn)期，格力電器處于行業(yè)較低水平。這是由于家電行業(yè)享受到了健康家電戰(zhàn)略的紅利，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期行業(yè)均值有上升趨勢(shì)，這給同行業(yè)其他企業(yè)預(yù)留了更充足的資金。從縱向看，格力電器2014年至2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的總體情況呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，平均周轉(zhuǎn)期為58.95天。雖然個(gè)別年份略有波動(dòng)，但波動(dòng)幅度不超過4%。一般而言，格力電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)效率相對(duì)較低，應(yīng)付賬款管理不到位。格力電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間和天數(shù)顯著減少，表明格力電器在供應(yīng)商中話語權(quán)減弱。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，雙方關(guān)系沒有大的變化，供應(yīng)商仍占主導(dǎo)地位。因此，格力電器企業(yè)管理者應(yīng)進(jìn)一步確認(rèn)健康家電戰(zhàn)略對(duì)格力電器的正向影響，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款的管理。生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀在產(chǎn)品存貨(萬元)其他應(yīng)收款(萬元)其他應(yīng)付款(萬元)周轉(zhuǎn)期(天)2016201720182019注：縱軸為周轉(zhuǎn)期(天),橫軸為年份(年)。從表11和圖7可以看出，格力家電生產(chǎn)渠道的周轉(zhuǎn)周期從2016年的-23.71天增加到2020年的-19.38天，從2016年到2020年，生產(chǎn)渠道的周轉(zhuǎn)率有所下降，但整體變化幅度不大，2020年比2016年增長(zhǎng)10.11%。格力電器根據(jù)經(jīng)銷商和消費(fèi)者認(rèn)可的銷售市場(chǎng)制定生產(chǎn)計(jì)劃，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)組織生產(chǎn)車間進(jìn)行生產(chǎn)，在信息技術(shù)飛速發(fā)展的有利條件下，想要努力實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)信息共享、訂單生產(chǎn)、零庫(kù)存的目標(biāo)，于是提出健康家電戰(zhàn)略的提出，希望產(chǎn)品能夠得到市場(chǎng)認(rèn)可，讓產(chǎn)品流通更快。銷售渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀產(chǎn)成品存貨(萬元)應(yīng)收賬款(萬元)應(yīng)收票據(jù)(萬元)預(yù)收賬款(萬元)應(yīng)交稅費(fèi)(萬元)周轉(zhuǎn)期(天)2016201720182019注：縱軸為周轉(zhuǎn)期(天),橫軸為年份(年)。成品存貨注：縱軸為產(chǎn)成品存貨(萬元),橫軸為年份(年)。0注：縱軸為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬元),橫軸為年份(年)。從表12和圖9可以看出，2016年海信銷售渠道周轉(zhuǎn)天數(shù)為156.6天，2017年為152.23天，2018年為145.1天，2019年為137.33天，2020年為130.18天，從數(shù)據(jù)變化來看，周轉(zhuǎn)天數(shù)呈逐年下降趨勢(shì)，受到了家電行業(yè)健康家電戰(zhàn)略的沖對(duì)于銷售渠道周轉(zhuǎn)周期的分析，主要是對(duì)銷售渠道的產(chǎn)成品庫(kù)存和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的分析。通過對(duì)2016-2020年財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，得出產(chǎn)成品庫(kù)存和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化率的趨勢(shì)，如圖10和圖11所示。正常的情況下，企業(yè)的總收入和資產(chǎn)規(guī)模就會(huì)增長(zhǎng)，而且存貨的數(shù)量也就越多；企業(yè)的收入和銷售規(guī)模越低，存貨的規(guī)模也就越低，在我們比較格力電器的存貨和營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)時(shí)，格力電器的存貨和營(yíng)業(yè)收入之間會(huì)有一定的正相關(guān)關(guān)系，這也充分說明了格力電器可以通過銷售成品來直接獲取利潤(rùn)，也說明格力電器沒有權(quán)衡現(xiàn)銷和賒銷的利弊。銷售款支付不及時(shí)，主要以賒銷方式銷售家電產(chǎn)品，造成過多資金被特許經(jīng)營(yíng)者占用。4健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題4.1貨幣資金占比低，管理層忽視貨幣資金管理為26.87%,且變動(dòng)不大，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手青島海爾的平均值為56%,差異較大，可提出健康家電戰(zhàn)略較同行業(yè)晚，接下來更要全面推進(jìn)健康家電的研發(fā)生產(chǎn)和普4.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期短，未充分利用流動(dòng)資金動(dòng)，但波動(dòng)幅度不超過4%。結(jié)果顯示，公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)效率處于較低水平，雖然公司應(yīng)付賬款營(yíng)業(yè)期在2018年較上年增加了8天，但因?yàn)楦窳﹄娖鹘】祽?zhàn)4.3存貨管理不當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)效率低存在的主要問題是庫(kù)存量大，部分存貨資產(chǎn)積壓，格力電器2016年存貨15.68億元，2020年將增至23.61億元，增長(zhǎng)50.57%,特別是2016年和2017年，庫(kù)大都傾向于選擇其他品牌。而格力電器是在2020年3月提出的“戰(zhàn)略布局健康家電，引領(lǐng)健康家電消費(fèi)新趨勢(shì)”,所以存貨周轉(zhuǎn)率仍舊較低，這說明格力電器4.4應(yīng)收賬款占比大，回收難平均青島海爾注：數(shù)據(jù)源自格力電器，青島海爾年報(bào)，整理得出。表13分析，格力電器近五年的應(yīng)收賬款和發(fā)票占到同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的平均比重為47.62%,而青島海爾在同一個(gè)行業(yè)中的平均比重為26.21%,通過對(duì)數(shù)據(jù)的對(duì)超過了青島海爾，接近青島海爾的2倍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，格力電器的應(yīng)收賬款5年平均輪換周期大約為112天，高于102天行業(yè)平均輪換周期，而青島海爾僅為65天。5健康家電背景下改善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題的建議5.1樹立貨幣資金管理意識(shí)，加強(qiáng)貨幣資金管理貨幣資金主要是國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)作為一家國(guó)有企業(yè)主要流動(dòng)資產(chǎn)的重要結(jié)構(gòu)5.2加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理，延長(zhǎng)周轉(zhuǎn)期的研究，發(fā)現(xiàn)這兩家公司在進(jìn)行采購(gòu)渠道施工過程中流動(dòng)性的商務(wù)周期相對(duì)較資金的情況時(shí)有發(fā)生，這一情況長(zhǎng)此以往很容易就會(huì)形成該公司的資金鏈斷裂5.3貫徹健康家電戰(zhàn)略，加強(qiáng)存貨管理鑒于用戶不斷變化的需求，格力電器在開始產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)之前，必須進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，了解用戶的喜好和偏好，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以客戶需求為戰(zhàn)略目標(biāo)，大力實(shí)施推進(jìn)健康家電戰(zhàn)略，帶給更多消費(fèi)者一個(gè)更健康、更加節(jié)能的家用產(chǎn)品，讓更多的消費(fèi)者充分了解產(chǎn)品革命和科技、智能帶來的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)體驗(yàn)。同時(shí)與所有原材料供應(yīng)商保持良好的合作關(guān)系，努力降低和提高原材料成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保所有供應(yīng)商都能按集團(tuán)訂單順利交貨。國(guó)家制定了相關(guān)法規(guī)和政策，進(jìn)一步貫徹落實(shí)了中國(guó)家電協(xié)會(huì)頒布的《中國(guó)家電工業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見》,在生產(chǎn)過程中營(yíng)造健康的家電生態(tài)。重點(diǎn)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品質(zhì)量和現(xiàn)代化建設(shè)。通過健康家電這個(gè)概念，更健康、更加節(jié)能的家用產(chǎn)品，讓更多的消費(fèi)者們真正感受到科技和智能所帶來的健康快樂和更加高品質(zhì)的生活，從而促進(jìn)存貨流動(dòng)，讓產(chǎn)品流通更快，更受消費(fèi)者喜愛。5.4建立完善的應(yīng)收賬款回收制度隨著格力電器健康戰(zhàn)略的提出與推進(jìn)，為了更好促進(jìn)健康家電的銷售，格力集團(tuán)可以成立獨(dú)立部門負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)信用的商業(yè)管理，制定完善的信用規(guī)