酸奶公司風(fēng)險(xiǎn)管理方案

酸奶公司

風(fēng)險(xiǎn)管理方案

目錄

一、項(xiàng)目簡介.......................................................2

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................6

三、市場競爭格局...................................................6

四、必要性分析.....................................................8

五、保險(xiǎn)的運(yùn)行.....................................................9

六、保險(xiǎn)的作用....................................................12

七、保險(xiǎn)合同的優(yōu)勢................................................13

八、保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)................................................14

九、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織................................................15

十、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序................................................17

十一、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn).........................................22

十二、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度.............................................25

十三、主觀風(fēng)險(xiǎn)源..................................................26

十四、客觀風(fēng)險(xiǎn)源..................................................27

十五、風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上面非常

全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很長，因?yàn)樗鼈冊噲D將

所有可能的損失暴露①全部囊括在內(nèi)，清單日的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的

成本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照

清單上的每一項(xiàng)都要回答：〃我們公司會面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？〃在回答這些問

題的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。...............30

十六、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充，才

能識別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識別的朝助方法

有很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)

險(xiǎn)形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互

補(bǔ)充的。..............................................................32

十七、進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃...................................................42

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表...............................................42

十八、投資計(jì)劃方案...................................................43

建設(shè)投資估算表........................................................45

建設(shè)期利息估算表.....................................................46

流動(dòng)資金估算表........................................................48

總投資及構(gòu)成一覽表...................................................49

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表........................................50

一、項(xiàng)目簡介

（一）項(xiàng)目單位

項(xiàng)目單位：XX集團(tuán)有限公司

（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約

49.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給

排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項(xiàng)目總占地面積32667.OOitf（折合約49.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)

劃總建筑面積60582.08m2。其中：主體工程37320.46m2,倉儲工程

9736.50m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6056.56nf,公共工程7468.56

m2o

（四）項(xiàng)目建設(shè)近度

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項(xiàng)目提出的理由

1、長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國

家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健

康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。

美國奶酪業(yè)在奶酪生產(chǎn)研究和技術(shù)方面的先進(jìn)性是公認(rèn)的，已生

產(chǎn)出超過600個(gè)品類供消費(fèi)者選擇。同時(shí)，它能夠盡可能利用奶酪生

產(chǎn)過程中主要副產(chǎn)品一乳清，分?jǐn)偢甙旱哪汤抑圃斐杀荆沟闷髽I(yè)在

資金上更具優(yōu)勢。

（六）建設(shè)投資估算

1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資1998L39萬元，其中：建設(shè)投資16309.39

萬元，占項(xiàng)目總投資的81.62%；建設(shè)期利息398.60萬元，占項(xiàng)目總投

資的1.99%；流動(dòng)資金3273.40萬元，占項(xiàng)目總投資的16.38%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資16309.39萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用13556.84萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

2334.51萬元，預(yù)備費(fèi)418.04萬元。

（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)效益分析

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入37700.00萬元，綜

合總成本費(fèi)用3n62.22萬元,納稅總額3182.12萬元，凈利潤

4775.54萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.59%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2608.44萬元,

全部投資回收期6.28年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積肝32667.00約49.00畝

1.1息建筑面積m260582.08容積率1.85

1.2基底面積m'18620.19建筑系數(shù)57.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝313.10

2總投資萬元19981.39

2.1建設(shè)投資萬元16309.39

2.1.1工程費(fèi)用萬元13556.84

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2334.51

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元418.04

2.2建設(shè)期利息萬元398.60

2.3流動(dòng)資金萬元3273.40

3資金籌措萬元19981.39

3.1自籌贊金萬元11846.80

3.2銀行貸款萬元8134.59

4營業(yè)收入萬元37700.00正常運(yùn)營年份

5總成本費(fèi)用萬元31162.22

6利潤總額萬元6367.39

7凈利潤萬元4775.54

8所得稅萬元1591.85

?■

9增值稅萬元1419.88

10稅金及附加萬元170.39

11納稅總額萬元3182.12

12工業(yè)增加值萬元10936.92

13盈虧平衢點(diǎn)萬元15599.00立值

14回收期年6.28含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.59%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2608.44所得稅后

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

區(qū)域地區(qū)生產(chǎn)總值完成XX億元、增長XX%,總量排名全國城市第

XX、較上年前進(jìn)XX位，一般公共預(yù)算收入增長XX%,城鄉(xiāng)居民人均可

支配收入分別增長XX%和XX%o建議XX年區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展主要預(yù)期

目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長XX%左右，一般公共預(yù)算收入增長XX%左右,

全社會研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出與地區(qū)生產(chǎn)總值之比XX%左右，城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民人

均可支配收入分別增長XX%和XX%,全員勞動(dòng)生產(chǎn)率穩(wěn)步提高，能源和

環(huán)境指標(biāo)完成省下達(dá)的計(jì)劃目標(biāo)。

三、市場競爭格局

在整體飲用奶市場中（包括常溫牛奶、低溫鮮奶等），伊利、特

侖蘇、金典表現(xiàn)突出，占比分別為9.8%、8.5%及7.7%。在剛需乳制品

嬰配奶粉市場中，飛鶴、惠氏、達(dá)能占據(jù)市場前三席，所占比例分別

為14.8%,12.8%、10.0%,合計(jì)占比達(dá)到37?6乳在酸奶市場中,伊利、

蒙牛、君樂寶占據(jù)市場前三席，市占率分別為21.6%、20.8%.12.5%o

酸奶產(chǎn)品SKU豐富、對產(chǎn)品創(chuàng)新能力有一定要求，伊利、蒙牛雖占據(jù)

較大份額，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)偏低，部分產(chǎn)品創(chuàng)新力強(qiáng)的區(qū)域乳企占據(jù)一定

市場份額。2020年奶酪市場空間雖較小，僅為88.4億元，但近5年

CAGR達(dá)到20.6%,增長極為迅速。此外，對標(biāo)日韓人均年消費(fèi)量

2.72/3.32kg,國產(chǎn)奶酪市場至少存在10倍增長空間。目前在奶酪市

場中，百吉福、妙可藍(lán)多、貝勒集團(tuán)占據(jù)奶酪市場前三，市占率分別

為24.8%、22.7%.5.2%O政策引導(dǎo)驅(qū)動(dòng)乳制品行業(yè)良性發(fā)展。2019—

2021年，中國政府加強(qiáng)了對乳制品行業(yè)的政策扶持力度。國務(wù)院及各

級政府部門發(fā)布多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)乳制品行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，并為企業(yè)提

供了健康運(yùn)行的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境與明確的市場指引。數(shù)據(jù)顯示，自2018

年以來，截至2021年前三季度，中國乳制品抽檢合格率均在99.8%以

上，違法添加物三聚氮胺已連續(xù)12年未檢出。

2020年9月，中國提出力爭于2030年前達(dá)到峰值，2060年前實(shí)

現(xiàn)碳中和，并發(fā)布了《關(guān)于開展綠色種養(yǎng)循環(huán)農(nóng)業(yè)試點(diǎn)工作的通知》，

促進(jìn)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展。畜牧業(yè)大省寧夏、云南、內(nèi)蒙古等地陸續(xù)

公布的“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要，均重點(diǎn)提及食品加工制造業(yè)的綠色

化發(fā)展問題，促進(jìn)行業(yè)企業(yè)全面落實(shí)國家政策。中國乳制品工業(yè)協(xié)會

在“碳中和”目標(biāo)下多次發(fā)出全面推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色轉(zhuǎn)型與升級的倡

議，并發(fā)布了《中國乳業(yè)促進(jìn)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展倡議書》，貫徹綠

色發(fā)展理念，推動(dòng)乳制品行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。

乳制品行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈積極響應(yīng)“碳中和”目標(biāo)。目前在乳制品行

業(yè)內(nèi)，龍頭企業(yè)，例如伊利、蒙牛已經(jīng)紛紛加入低碳生產(chǎn)的行列，成

為推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型的主力軍。行業(yè)內(nèi)參與者的具體減排措施包括：養(yǎng)殖

端企業(yè)，開始重點(diǎn)關(guān)注其在環(huán)境層面的表現(xiàn)，對廢棄物、廢水處理、

溫室氣體的排放情況、對生態(tài)的潛在影響、以及對動(dòng)物疾病等方面的

相應(yīng)措施；加工端企業(yè)加大對加工制造過程中的能耗情況、廢氣排放

情況、固體廢棄物處理，以及生產(chǎn)安全情況等方面的關(guān)注與改善力度。

在國家雙碳目標(biāo)下，行業(yè)監(jiān)管將逐漸趨嚴(yán)，乳制品企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型,

也將成為行業(yè)主流趨勢。符合趨勢才能為企業(yè)帶來持續(xù)增長，未來必

將有越來越多的乳制品企業(yè)注重低碳發(fā)展，承擔(dān)相應(yīng)社會責(zé)任，結(jié)合

自身情況制定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，對減排的具體措施等方面進(jìn)行有益探

索。

四、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競爭力。

五、保險(xiǎn)的運(yùn)行

保險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營活動(dòng)可以劃分為費(fèi)率厘定、展業(yè)、承保、損

失理賠、投資五個(gè)環(huán)節(jié)。

1.費(fèi)率厘定

保險(xiǎn)費(fèi)率是每一單位保險(xiǎn)的價(jià)格，它和保險(xiǎn)費(fèi)不同，保險(xiǎn)費(fèi)取決

于費(fèi)率和購買保險(xiǎn)的份數(shù)。保險(xiǎn)費(fèi)率由保險(xiǎn)公司的精算部門厘定，包

括純保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分。純保費(fèi)完全是風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)，取決于分?jǐn)?/p>

到每一風(fēng)險(xiǎn)單位的預(yù)期損失八①，主要用于未來賠付，附加保費(fèi)則用于

支付公司的運(yùn)營費(fèi)用。

如同其他商品價(jià)格一樣，保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保

險(xiǎn)業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點(diǎn)，因此，保險(xiǎn)費(fèi)率也與其他行業(yè)產(chǎn)品

的價(jià)格有著不同的特征。

首先，其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價(jià)格的時(shí)候，成本一般是確定可知

的，但保險(xiǎn)產(chǎn)品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現(xiàn)在還不能完

全確定②，因此，未來的成本只能是一種預(yù)測，費(fèi)率就建立在這種預(yù)

測的基礎(chǔ)之上。

其次，其他很多行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格可以基于市場供需進(jìn)行漲跌，但

由于保險(xiǎn)特殊的角色，很多國家和地區(qū)的保險(xiǎn)費(fèi)率都要接受政府的監(jiān)

管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時(shí)間內(nèi)要保持相對

的穩(wěn)定。

2.展業(yè)

保險(xiǎn)公司的展業(yè)部門有時(shí)也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部

門。該部門負(fù)責(zé)外部的銷售環(huán)節(jié)，由代理人或公司支付薪水的銷售代

表負(fù)責(zé)。

代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)的中堅(jiān)力量。產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的代理人有

不同的作用，在財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)中，代理人是“授權(quán)訂立、終上、修

改保險(xiǎn)合同的個(gè)人”，在人壽保險(xiǎn)中，代理人的權(quán)限就受到較多的限

制。

除了通過代埋人展業(yè)之外，近年來出現(xiàn)了一些新型的保險(xiǎn)營銷渠

道，如郵政保險(xiǎn)、電話銷售、銀行保險(xiǎn)等。

3.承保

并不是所有的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司都會接納，保險(xiǎn)公司會對風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)

行選擇并且分級，這個(gè)過程就是承保。

承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標(biāo)并不是選擇那些不會

發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)單位，而是要避免過多地承保實(shí)際損失大于預(yù)期損失

的高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。此外，保險(xiǎn)公司也要通過承保來防止保險(xiǎn)標(biāo)的過度集

中以減少巨災(zāi)損失。

承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費(fèi)率是否充分。精算師計(jì)算出來的費(fèi)率，

是由承保人員應(yīng)用于每一類型的標(biāo)的上的，因此，從事承保工作的人

員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的損失的廣泛知識，只有

這樣，才能做出準(zhǔn)確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包

括級別的調(diào)整。如某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位在某個(gè)費(fèi)率水平上不被承保，但它

可能適合在另一個(gè)費(fèi)率水平上被承保。

4.損失理賠

保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償作用是在理賠中實(shí)現(xiàn)的。理賠包括四個(gè)步驟：（1）

通報(bào)損失。即向保險(xiǎn)公司通報(bào)損失發(fā)生，大多數(shù)情況下，都要求通報(bào)

要盡可能快。（2）調(diào)查。保險(xiǎn)公司接到通報(bào)后，就要判斷是否真的發(fā)

生了承保范圍內(nèi)的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。

如果一切都符合規(guī)定，保險(xiǎn)公司將賠付損失。如果不符合條件，如損

失并沒有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等，則

拒賠。

5.投資

投資是保險(xiǎn)經(jīng)營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支

付未來的索賠，因此保險(xiǎn)投資的首要原則是安全性原則。投資回報(bào)是

費(fèi)率厘定過程中的一個(gè)重要變量。人壽保險(xiǎn)公司在計(jì)算保費(fèi)時(shí)會假設(shè)

可獲得的最低利率，財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)公司也將投資收益考慮到費(fèi)率計(jì)

算中。

六、保險(xiǎn)的作用

對于企業(yè)來說，保險(xiǎn)的作用主要有以下幾點(diǎn)：

1.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

保險(xiǎn)的首要目的就是當(dāng)被保險(xiǎn)人遭受不可預(yù)期的損失時(shí)，按照保

險(xiǎn)合同向被保險(xiǎn)人提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，為其迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營及正常的

生活秩序提供保障。

2.減少不確定性

購買保險(xiǎn)之前，當(dāng)企業(yè)面臨某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，未來是不確定的，不知

道什么時(shí)候會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保

險(xiǎn)，企業(yè)就會為此而擔(dān)憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風(fēng)

險(xiǎn)控制工作。但購買保險(xiǎn)之后，每年只需繳納固定數(shù)額的保費(fèi)即可，

一旦發(fā)生損失，保險(xiǎn)公司會按照合同進(jìn)行賠償，免除了企業(yè)的后顧之

憂，減少了不確定性。

3.提供防災(zāi)防損服務(wù)

保險(xiǎn)的作用與吸引力不僅僅是事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，還包括事前的風(fēng)

險(xiǎn)分析與防災(zāi)防損服務(wù)。事實(shí)證明，許多完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度都是由

這兩方面合作完成的。

保險(xiǎn)公司擁有大量風(fēng)險(xiǎn)事故的數(shù)據(jù)，具備如何對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分

析以及如何進(jìn)行防災(zāi)防損的技術(shù)與手段，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有專業(yè)性。

保險(xiǎn)公司為企業(yè)提供防災(zāi)防損服務(wù)，不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢，而且對保

險(xiǎn)公司最終降低索賠成本、通過降低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而降低保費(fèi)來吸引消費(fèi)者、

獲得良好的聲譽(yù)與形象都有極大的幫助。

4.投資

由于保費(fèi)是在保險(xiǎn)金支付之前一段時(shí)間預(yù)先收取的，保險(xiǎn)公司會

從中提留各種準(zhǔn)備金，并將這些暫時(shí)閑置的準(zhǔn)備金進(jìn)行投資。尤其對

于壽險(xiǎn)公司，投資更是對付利率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

保險(xiǎn)投資不僅會在一定程度上降低保費(fèi)、保障公司業(yè)務(wù)的正常運(yùn)

行進(jìn)而保障投保人的利益，而且一些帶有投資埋財(cái)功能的險(xiǎn)種還會使

投保人從中獲益。

七、保險(xiǎn)合同的優(yōu)勢

現(xiàn)實(shí)中，保險(xiǎn)合同之所以成為一種常見的匯聚安排形式，就是因

為它在本質(zhì)上降低了匯聚安排的成本。

與原始的風(fēng)險(xiǎn)匯聚相比，保險(xiǎn)人能夠降低匯聚安排成本是因?yàn)樗?/p>

扮演著一個(gè)中心化組織的角色。

首先，風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者到市場上尋找其他的潛在參與者是需要

很大成本的。一方面，人們的交往范圍有限，個(gè)人或公司自己尋找其

他參與者非常困難，但保險(xiǎn)公司可以通過獨(dú)立代理人和經(jīng)紀(jì)人、專營

代理人或保險(xiǎn)公司雇員、直接銷售（電話銷售、郵購系統(tǒng)和在線營銷）

等多種渠道和方式聯(lián)系其他人。另一方面，即使我們能夠找到1000個(gè)

成員加入到風(fēng)險(xiǎn)池中，每個(gè)成員都需要和其他人簽訂合同，那就是999

份，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)匯聚就需要1000x999/2=499500份合同。而保險(xiǎn)公司只

需和每個(gè)人簽訂一份合同即可，1000名成員只需要1000份合同，成本

降低顯而易見。

其次，保險(xiǎn)公司具備專業(yè)優(yōu)勢，在對潛在參與者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí),

成本和效率也是非專業(yè)人士所不可比的。

再次，當(dāng)損失發(fā)生后，如果沒有保險(xiǎn)公司這樣一個(gè)專職的機(jī)構(gòu)進(jìn)

行埋賠，風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者對每項(xiàng)損失進(jìn)行監(jiān)控，需要耗費(fèi)大量精力。

最后，每個(gè)人都要參與收集分?jǐn)偪铐?xiàng)，這也是一個(gè)龐大的工程。

八、保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發(fā)生后，

根據(jù)實(shí)際損失的大小進(jìn)行平攤，另一種是在損失發(fā)生前，根據(jù)預(yù)估的

損失、投資收益和管理費(fèi)用事先收取費(fèi)用。保險(xiǎn)采用的是后者，這主

要是出于以下原因：

第一，如果事后分?jǐn)偅行┤丝赡軙蚍謹(jǐn)偟馁M(fèi)用太多或自身經(jīng)

濟(jì)條件一時(shí)不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。

第二，一些嚴(yán)重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更大的間接損失，此

時(shí)受害者可能會急需經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，延遲支付索賠的結(jié)果會給那些遭受了

損失的參加者帶來高昂的代價(jià)。

第三，雖然在理想條件下，風(fēng)險(xiǎn)池中的每個(gè)人都將負(fù)擔(dān)期望損失

那么多的費(fèi)用，費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)差為零。但這個(gè)理想條件并不總是滿足，

加入風(fēng)險(xiǎn)池中，究竟要負(fù)擔(dān)多少費(fèi)用還是有一些不確定性，而事后攤

派等于讓參加者承擔(dān)了這種不確定性。

損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險(xiǎn)費(fèi)，就和事后才能確定賠償數(shù)額及管

理費(fèi)用之間形成一個(gè)時(shí)間差，這個(gè)時(shí)間差使得收取的款項(xiàng)和支出的款

項(xiàng)可能不一致，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)，這種由保險(xiǎn)的固有機(jī)制帶來的風(fēng)險(xiǎn)

稱為償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)。

九、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織

不同的公司中，由什么部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)

任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識及需求。

風(fēng)險(xiǎn)管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司

的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等，及時(shí)修訂

有關(guān)辦法或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工

作。

監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，具體包括三個(gè)方面：第一，

根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的衡量、評估，持續(xù)檢測風(fēng)

險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，并及時(shí)、全面地向戰(zhàn)略組匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)狀況；第二，監(jiān)督

業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理程序；第三，審

核和評價(jià)各業(yè)務(wù)部門實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，評估各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管

理業(yè)績。

雖然風(fēng)險(xiǎn)管理主要是由風(fēng)險(xiǎn)管理部來完成的，但由于產(chǎn)生損失的

原因多種多樣，因此理論上來說，風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程不可能由風(fēng)險(xiǎn)

管理部獨(dú)立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力

資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財(cái)務(wù)部門等。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理也

很可能介入一個(gè)公司很多方面的活動(dòng)，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)

療保險(xiǎn)，調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風(fēng)險(xiǎn)因素，購買保險(xiǎn)以轉(zhuǎn)移

一些類型的風(fēng)險(xiǎn)。

十、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序

無論是個(gè)人、企業(yè)還是政府機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理的程序都是大致相同

的，這一過程可以分為如下五個(gè)步驟。

1.制訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃

制訂合理的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。它主要包括：（1）

明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個(gè)明確的目

標(biāo)。因此，組織在一開始就要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，表明對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

（2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)任以及與其他部門的合作關(guān)系

在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃常通過風(fēng)險(xiǎn)管理策略書來表達(dá)。

從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風(fēng)險(xiǎn)管理策略方面

有共同之處，但目標(biāo)就有非常顯著的差異了。通用壓榨機(jī)公司是一家

公眾持股的公司，其經(jīng)營目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，而明尼蘇達(dá)州州政

府的目標(biāo)就比較難概括，包括提供社會安全和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活

動(dòng)、保護(hù)個(gè)人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。

2.風(fēng)險(xiǎn)識別

風(fēng)險(xiǎn)識別就是識別出公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)的類別、形成原因及其影響。

這一過程的重點(diǎn)，包括：

（1）將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進(jìn)行全面總結(jié)和歸類

風(fēng)險(xiǎn)識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情

況，這有助于全面地掌握風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對人和物所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別與判斷

這一步是風(fēng)險(xiǎn)識別的核心，實(shí)踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進(jìn)行

分析，也可以按照風(fēng)險(xiǎn)承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些

不同的風(fēng)險(xiǎn)識別方法。

（3）分析損失原因

（4）對后果與損失形態(tài)進(jìn)行歸類與分析

得出“可能面臨風(fēng)險(xiǎn)”這樣的結(jié)論并不意味著風(fēng)險(xiǎn)識別工作就完

成了，接下來還要分析風(fēng)險(xiǎn)的影響，是人員損失、財(cái)務(wù)損失、營業(yè)費(fèi)

用損失還是責(zé)任損失。當(dāng)然，在實(shí)踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)

合在一起的。

風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。有未來就有風(fēng)險(xiǎn)，而且未來的風(fēng)險(xiǎn)

不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)

險(xiǎn)識別是一項(xiàng)制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風(fēng)險(xiǎn)管理成功的關(guān)鍵。

3.風(fēng)險(xiǎn)分析與評價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)評估是指在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上，估算損失發(fā)生的概率和損失

幅度，并依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對風(fēng)險(xiǎn)的相對重要性

以及緩急程度進(jìn)行分析。

風(fēng)險(xiǎn)評估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要一定的

專業(yè)技術(shù)知識，如風(fēng)險(xiǎn)估算中概率統(tǒng)計(jì)的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)估算是一項(xiàng)極其

復(fù)雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險(xiǎn)，

如核風(fēng)險(xiǎn)，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行

評估，必須探索新的途徑。

得到風(fēng)險(xiǎn)估算的結(jié)果以后，公司還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力對

風(fēng)險(xiǎn)給出一個(gè)主觀的認(rèn)識。對同樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，不同的承擔(dān)者對它的感

知可能是不同的。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價(jià)值的目的，公司要設(shè)

計(jì)并選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施。

(1)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施

控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會以及控制

損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)避、損失控制和控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

(2)融資型風(fēng)險(xiǎn)管理措施

融資型措施的著眼點(diǎn)在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資

金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的成本分?jǐn)傇谝欢〞r(shí)期內(nèi)，以避免

因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)。其中，風(fēng)險(xiǎn)自留是將風(fēng)

險(xiǎn)的影響在公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)上分?jǐn)偅ｋU(xiǎn)、套期保值和其他合約化

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。

(3)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制

控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風(fēng)險(xiǎn)

的，而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動(dòng)，即降低方差，

這使得風(fēng)險(xiǎn)管理者對未來的判斷更有把握。

在實(shí)踐中，通常將各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使得

在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。我們將在后面的章節(jié)

中詳細(xì)討論這些措施的選擇標(biāo)準(zhǔn)。

5.措施的實(shí)施與效果評價(jià)

在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員一般對風(fēng)險(xiǎn)管理措

施有執(zhí)行權(quán)限，而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當(dāng)需要投保時(shí)，

風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以選擇保險(xiǎn)人，設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)責(zé)任限額和免賠額，

并就投保事項(xiàng)與保險(xiǎn)人商談。又如，如果決定對所面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)選

擇損失控制的措施，則風(fēng)險(xiǎn)管理人員就要確定是安裝自動(dòng)噴淋裝置，

還是安裝煙霧報(bào)警器，但對于這些裝置，風(fēng)險(xiǎn)管理人員就不能直接命

令工人在什么時(shí)候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行灰限。

措施實(shí)施后并不等于風(fēng)險(xiǎn)管理就告一段落，還必須對其實(shí)施的效

果進(jìn)行評價(jià)。評價(jià)的目的主要有兩個(gè)：一是考察是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的

標(biāo)準(zhǔn)，二是適應(yīng)新的變化。

首先，預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)包括行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)。行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)是指

圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理所開展的一些活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)，如每個(gè)月召開一次匯報(bào)會，

每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)是指所要達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)程度，如員

工受傷的機(jī)會由5%降到2%。對預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察的原因包括：有時(shí)先

前所做的風(fēng)險(xiǎn)管理決策是錯(cuò)誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的

困難等。

其次，當(dāng)前最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，并不見得以后也是最佳，原因

主要有：首先，風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，人們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識水平具有一定

的階段性；其次，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)處于不斷完善的過程中；最后，服務(wù)

于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可能會隨著整體目標(biāo)階段性的變化和

調(diào)整而發(fā)生變化。

因此，要對風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的適用性和收

益性進(jìn)行定期檢查，及時(shí)了解過去一段時(shí)間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中

的困難及新的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境，是相當(dāng)重要

而且必要的。也就是說，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作并不是直線型的，而是上

述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。

十一、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場合，即未來將要發(fā)生的結(jié)果是不確定

的。我們在解釋風(fēng)，險(xiǎn)時(shí)，很多時(shí)候會用到不確定這個(gè)詞。但不確定

并不等同于風(fēng)險(xiǎn)。為了滿足風(fēng)險(xiǎn)測度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險(xiǎn)

加以區(qū)分。

不確定與確定是特定時(shí)間下的概念。在《韋伯斯特新詞典》中，

“確定”的一個(gè)解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞

“不確定”也就成為“懷疑自己對當(dāng)前行為所造成的將來結(jié)果的預(yù)測

能力”。因此，不確定這一術(shù)語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在

于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測

未來活動(dòng)和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。

有的時(shí)候，一項(xiàng)活動(dòng)雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無法掌握

活動(dòng)的全部信息，因此事先不能確切預(yù)知最終會產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但

可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時(shí)候，人們可能連這些概

率都不能估計(jì)出來，甚至未來會出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不

確定的情況。

一項(xiàng)活動(dòng)的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項(xiàng)活動(dòng)本身的性質(zhì)有

關(guān)，另一方面，也是很主要的一個(gè)方面，是和人們對這項(xiàng)活動(dòng)的認(rèn)知

有關(guān)的。

在不確定的這三個(gè)水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層

次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會發(fā)生，但未來有哪些結(jié)

果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確

定”。客觀不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定,

是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)，它是指那些有明確

的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗(yàn)就

是一個(gè)典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果

是正面還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率里為0.5。

由此可知，客觀不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)

果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一

確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要

工具。

第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動(dòng)，雖然知道未

來會有哪些結(jié)果，但事先既不知道未來哪種結(jié)果會發(fā)生，也不清楚每

種結(jié)果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由

于我們對系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識。這一類活動(dòng)要么是發(fā)

生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的

概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無法判斷,

例如一個(gè)司機(jī)在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的

結(jié)果，但一般情況下很難準(zhǔn)確估計(jì)卷入到一場車禍中的可能性以及不

同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時(shí)

間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度

和維修費(fèi)用等信息。由于在這一級中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要

是由于人們沒有足夠的信息來進(jìn)行判斷，進(jìn)而帶有一定主觀猜測的成

分，因此也稱為“主觀不確定”。

第3級的不確定程度最高，早期的太空探險(xiǎn)等活動(dòng)都屬于這種類

型。

理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定

可以轉(zhuǎn)化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認(rèn)

識之間的一種差距，有關(guān)活動(dòng)的信息掌握得越充分，人們對此活動(dòng)的

認(rèn)識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時(shí)間的推移，如果得到

了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核

事故的發(fā)生概率。

風(fēng)險(xiǎn)中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不

確定嚴(yán)格來說已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇。但在實(shí)踐中，人們有時(shí)也會將

第3級不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而將其簡化為第2級的不確

定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)屬于第3級的不確定，

暴露于責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括

決定個(gè)體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。然而保險(xiǎn)

商一般會對他們承擔(dān)的責(zé)任數(shù)量進(jìn)行限制，至少確定為兩個(gè)結(jié)果（最

小和最大的損失），這些限制就使得保險(xiǎn)商所面臨的不確定由第3級

降到了第2級。

風(fēng)險(xiǎn)的不確定主要來源于以下幾方面：

（1）與客觀過程本身的不確定有關(guān)的客觀的不確定；

（2）由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實(shí)物理行為的模擬模型只

是原型的一個(gè)，造成了模型的不確定；

（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；

（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性,

數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差，由于時(shí)間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表

性等。

這些不確定的來源分別涉及風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)

險(xiǎn)管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的始終。

十二、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度

風(fēng)險(xiǎn)可以從三個(gè)角度來考察。

首先，風(fēng)險(xiǎn)與人們活動(dòng)的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動(dòng)，總是在

事先有一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)，希望達(dá)到某種目的。如果人們對于這一目標(biāo)

的實(shí)現(xiàn)沒有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會認(rèn)為

該項(xiàng)活動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)。

其次，風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)。對于一項(xiàng)活動(dòng)，總是有多種

行動(dòng)方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這

項(xiàng)活動(dòng)既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既減少

損失，又保證收益？不同的行動(dòng)方案，風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

最后，風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來變化有關(guān)。當(dāng)客觀環(huán)境或者人們的思想

發(fā)生變化時(shí)，活動(dòng)的結(jié)果也會發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也

不會有風(fēng)險(xiǎn)的概念。

十三、主觀風(fēng)險(xiǎn)源

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但人類對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識卻并不完全都是客觀的,

換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風(fēng)險(xiǎn)管理者對風(fēng)險(xiǎn)的理

解、估算的能力有限，實(shí)踐中對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識往往摻雜了主觀的判斷，

而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差別時(shí)，就可能給面臨風(fēng)險(xiǎn)的組織帶來不

確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)造成的，而是由進(jìn)

行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員造成的，我們將這種風(fēng)險(xiǎn)的來源稱為認(rèn)知環(huán)境。

來自客觀風(fēng)險(xiǎn)源和主觀風(fēng)險(xiǎn)源的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確

定和模糊不確定。

隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定，

是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)。它是指那些有明確的定

義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè)

典型的隨機(jī)不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面

還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由

此可知，隨機(jī)不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果

所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確

定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個(gè)縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi)

面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個(gè)事件是有明確定義的，但在

未來的任何一年里，詵都無法預(yù)料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個(gè)

概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用

概率論來處理隨機(jī)不確定。

模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一，這里，不僅結(jié)果的取值不

唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結(jié)果概率分

布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動(dòng)

態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識而造成的。由于我們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識決定了

我們的行為，當(dāng)我們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和實(shí)際有差別時(shí)，事先的決策就可

能是錯(cuò)誤的，這就會帶來新的損失。

十四、客觀風(fēng)險(xiǎn)源

1.自然環(huán)境

自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險(xiǎn)源，地震、干旱和過度降水都可能導(dǎo)致

損失，當(dāng)然，它也可能是機(jī)遇的來源，例如，晴朗的天氣就可能使旅

游業(yè)收入增長。

2.人為環(huán)境

自然環(huán)境復(fù)雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經(jīng)掌握

了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測，還有一些自然現(xiàn)象可以在

概率的意義上預(yù)測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸

索起來就較為困難，在分析風(fēng)險(xiǎn)的來源時(shí)，可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì)

分如下：

（1）社會環(huán)境

社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價(jià)值觀、行為方式、社會結(jié)構(gòu)和

制度。當(dāng)人們的道德信仰和價(jià)值觀受到?jīng)_擊時(shí)，就可能發(fā)生一些意想

不到的事件，這些事件可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外，不同

國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差別。當(dāng)一個(gè)公司要拓展國際業(yè)務(wù)

時(shí)，就會面臨社會環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如，美國人和日本人在價(jià)值觀

和行為方式上有很大的差別，許多美國的商業(yè)經(jīng)埋在開始要進(jìn)入日本

市場時(shí)都覺得日本社會獨(dú)特的價(jià)值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來了

很大的不確定性。

(2)政治環(huán)境

政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響，如貨幣政策、

財(cái)政政策等。在一個(gè)國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)源，尤其

是國家領(lǐng)導(dǎo)人更換時(shí)，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些

特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有

害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變化有時(shí)也會使企業(yè)受益，如我國的西部

開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略，都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機(jī)遇。

在國際領(lǐng)域，政治環(huán)境非常復(fù)雜，一些政府是民主政府，也有一

些政府可能會對商業(yè)活動(dòng)抱有敵意，外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱]收，

稅收政策也可能突然發(fā)生變化?？鐕驹谧R別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都要考慮東

道國的政治環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、灰力是

如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。

(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

企業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。

雖然從一定程度上來說，經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來，

但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有

的新變化。政府對經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

(4)法律環(huán)境

在企業(yè)經(jīng)營中，相當(dāng)一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這

樣處于轉(zhuǎn)型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進(jìn)行調(diào)整，這

些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測。

從整個(gè)國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提

出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險(xiǎn),

對于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營

管理密切相關(guān)的法律，各國之間的條款可能有很大差別。

(5)操作環(huán)境

操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇

的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任，生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)

的活動(dòng)可能危害環(huán)境，根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也

可能帶來收益，因?yàn)椴僮鳝h(huán)境是一個(gè)企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接

來源。

十五、風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，

上面非常全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都

很長，因?yàn)樗鼈冊噲D將所有可能的損失暴露①全部囊括在內(nèi)，

清單中的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的成本，伴隨資產(chǎn)損毀的收

入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照清單上的每

一項(xiàng)都要回答：“我們公司會面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？”在回答這些

問題的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。

這些標(biāo)準(zhǔn)表格的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)方便，適合新公司、初次想構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)

管理制度的公司或缺乏專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的公司使用，這些表格可以

幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風(fēng)險(xiǎn)，并降低忽略重要風(fēng)險(xiǎn)源的可能

性。

但是，標(biāo)準(zhǔn)表格也有兩個(gè)嚴(yán)重的局限。首先，由于這些清單都是

標(biāo)準(zhǔn)化的，適合于所有企業(yè)，因此針對性就較差，一個(gè)特殊企業(yè)面臨

的特殊風(fēng)險(xiǎn)就可能沒有包含進(jìn)去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管

理階段設(shè)計(jì)出來的，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理只考慮純粹風(fēng)險(xiǎn)，不涉及投機(jī)風(fēng)

險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)清單中也都沒有關(guān)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在使用

這些表格時(shí)，要認(rèn)識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風(fēng)險(xiǎn)清

單的應(yīng)用，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)清單的不足。

比較常見的風(fēng)險(xiǎn)清單有風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表和資產(chǎn)一暴

露分析表。

1、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表

風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表是由保險(xiǎn)公司的專業(yè)人員及有關(guān)學(xué)會就企業(yè)可能

遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳盡的調(diào)查與分析后做成的報(bào)告書，它包含了所有的

純粹風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用較多的調(diào)查表是由美國管理學(xué)會、風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理學(xué)

會和國際風(fēng)險(xiǎn)管理研究所分別編制的，又稱為“事實(shí)的發(fā)現(xiàn)者”。

2、保單檢視表

保單檢視表是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保險(xiǎn)單所列出的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

分析調(diào)查表的項(xiàng)目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所

面臨的可保風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查，但在不可保風(fēng)險(xiǎn)的識別方面就有一定的缺陷,

此外，使用這種表格時(shí)要求使用者具有保險(xiǎn)專業(yè)知識，對保單性質(zhì)和

條款有較深的了解。

3、資產(chǎn)一暴露分析表

美國管理學(xué)會在設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表之后，又編制了資產(chǎn)一暴

露分析表供企業(yè)界使用。該表的內(nèi)容分為兩大類，一類是資產(chǎn)，包括

實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接

損失暴露和第三者責(zé)任損失暴露。這種表格從另一個(gè)角度列舉了企業(yè)

所有的資產(chǎn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失，它不僅僅局限于可保風(fēng)險(xiǎn)，也包含

不可保的純粹風(fēng)險(xiǎn)，如果將它和風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表配合使用，會取得更

好的效果。

十六、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為

補(bǔ)充，才能識別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)識別的輔助方法有很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程

圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中,

這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)充的。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映,

它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備、

產(chǎn)品種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項(xiàng)目。財(cái)務(wù)報(bào)表還可以反映出企業(yè)

內(nèi)各部門之間的相互關(guān)系，企業(yè)對供貨方、消費(fèi)者的依賴程度，企業(yè)

財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)過去處理風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)開支以及過去曾發(fā)生

的風(fēng)險(xiǎn)損失規(guī)模等。

財(cái)務(wù)報(bào)表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是，

首先，因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)營活動(dòng)最終涉及的不是現(xiàn)金就是財(cái)產(chǎn)，所以

對這些項(xiàng)目進(jìn)行研究會非?？煽亢涂陀^；其次，財(cái)務(wù)報(bào)表很容易得到,

不像現(xiàn)場調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)大量的時(shí)間實(shí)地采集資料和

繪制特別的圖表；再次，應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別的結(jié)果也是用

財(cái)務(wù)術(shù)語的形式表達(dá)的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易

于接受；最后，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表法在初期只是用來識別純粹風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)

際上因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中也包含投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的信息，所以這種方法也可以用

來識別企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等。

通過資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現(xiàn)了公

司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險(xiǎn)的來源，財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表則反映了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表識別風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴

露，再設(shè)想可能對這些損失暴露有影響的風(fēng)險(xiǎn)源。以企業(yè)的建筑物為

例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債表中予以注明，出租的建筑

物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。

明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們用聯(lián)系

的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的

價(jià)值、建筑物無法使用時(shí)的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到

傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時(shí)對租

賃合同的處置以及替代設(shè)施的成本。

按照這樣一種思維方式，利用財(cái)務(wù)報(bào)表就能夠識別出企業(yè)面臨的

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流程圖法

流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風(fēng)險(xiǎn)的方法。應(yīng)用

這種方法時(shí)，首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營過程按照各階段的順序繪制成

圖。流程圖的類型有很多，按流程的內(nèi)容劃分，可分為內(nèi)部流程圖和

外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實(shí)物流程圖和價(jià)值流程

圖。

1.內(nèi)部流程圖與外部流程圖

只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖，包含供貨與銷售

環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。

2.實(shí)物流程圖與價(jià)值流程圖

實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全

過程，除了像上述流程圖那樣將各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連

線連接起來以外，每個(gè)環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱，

連線上則標(biāo)出流動(dòng)產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個(gè)生

產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如，車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C

生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動(dòng)的數(shù)量，

如果某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。

價(jià)值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似，所不同的是，在實(shí)物流程圖

中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和數(shù)量，而

價(jià)值流程圖標(biāo)出的是物品的價(jià)值。

3.流程圖的分析

流程圖繪制完畢后，就要對其進(jìn)行靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析。

所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一調(diào)查，找出潛在的

風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后果。例如對圖5.1進(jìn)行分析時(shí)，

就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嗎？面臨水災(zāi)

風(fēng)險(xiǎn)嗎？”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當(dāng)?shù)拇?/p>

施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導(dǎo)致工人摔

倒？”“是否有某種危險(xiǎn)對半成品庫構(gòu)成威脅？”“成品倉庫有沒有

防火設(shè)施？成品有沒有可能被水浸泡？”

類似于這樣的問題都是針對單獨(dú)某個(gè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的，而動(dòng)態(tài)分

析則著眼于各個(gè)環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例如，時(shí)尚

制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開

始縫制，那么半成品庫就是整個(gè)生產(chǎn)流程中一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，一

旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。再如，公司有七成的原料來自供應(yīng)商甲，一旦該供應(yīng)商不

能按期供貨，就可能導(dǎo)致公司的連帶營業(yè)中斷。又如，時(shí)尚制衣公司

的產(chǎn)品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素,

也是連帶營業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的來源。

由此可以看出，流程圖法的思路是，依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程

序，將公司的運(yùn)作分成一個(gè)一個(gè)的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)

之間的關(guān)系。這樣更有助于識別關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并可進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)評估。

流程圖法的優(yōu)點(diǎn)在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運(yùn)

營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的識別極為

有效。但流程圖只強(qiáng)調(diào)事故的結(jié)果，并不關(guān)注損失的原因，因此，要

想分析風(fēng)險(xiǎn)因素，就要和其他方法配合使用。

（三）事故樹分析法

事故樹分析是美國貝爾電話實(shí)驗(yàn)室于1962年首先提出的。它最早

被應(yīng)用于空間項(xiàng)目，之后，這種方法得到迅速發(fā)展，并不斷改進(jìn)。

事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點(diǎn)和連線組成，節(jié)點(diǎn)表示某一具體環(huán)

節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，這些都和流程圖相似，但不同的

是，流程圖關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，而事故樹關(guān)注的是事故的原因。它

是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結(jié)果

開始，分析各種可能引起事故的原因。

事故樹法既可以進(jìn)行定量分析，也可以進(jìn)行定性分析，既可以求

出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)，事故樹簡單、

形象，邏輯性強(qiáng)，應(yīng)用廣泛。

（四）現(xiàn)場檢查與交流法

有的時(shí)候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理到現(xiàn)場實(shí)地檢查各個(gè)部門的運(yùn)作是十分重要的，這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設(shè)施及進(jìn)行的各項(xiàng)操作，風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動(dòng)和行為方式。

在進(jìn)行現(xiàn)場檢查前要做好充足的準(zhǔn)備，對所要調(diào)查的部門及其風(fēng)

險(xiǎn)暴露做一個(gè)大致的了解，準(zhǔn)備好現(xiàn)場調(diào)查表，對所調(diào)查的每一個(gè)項(xiàng)

目進(jìn)行填寫。如果對某一個(gè)項(xiàng)目不是第一次調(diào)查，則要找出上次填過

的表格進(jìn)行對照。再次檢查時(shí)就要重點(diǎn)檢查減壓閥是否修好了。

現(xiàn)場檢查的優(yōu)點(diǎn)非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。

同時(shí)，在實(shí)踐中，雖然這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方法，但風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理畢竟不可能時(shí)刻在生產(chǎn)經(jīng)營的第一線，最了解企業(yè)運(yùn)作的是一線

人員，他們不一定都有非常敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識，但風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理卻可以從他

們的介紹中覺察到風(fēng)險(xiǎn)。這樣，在現(xiàn)場檢查之余，和其他部門的交流

就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關(guān)系也有助

于管理的促進(jìn)。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報(bào)告，也可以是書面

的定期報(bào)告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調(diào)查的有效補(bǔ)充，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

通過這種交流不僅可以認(rèn)識到現(xiàn)場調(diào)查時(shí)沒有發(fā)覺的風(fēng)險(xiǎn)隱患，還能

隨時(shí)掌握在兩次現(xiàn)場調(diào)查之間出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)場檢查方法最大缺點(diǎn)就是需要花費(fèi)大量的時(shí)間，成本較高。

（五）風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法

以上各種方法主要針對已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié)，而對于

擬建設(shè)的項(xiàng)目，可以應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法。

1.資料的收集

資料和數(shù)據(jù)的完冬性直接決定著風(fēng)險(xiǎn)識別的成功與否，尤其對于

擬籌建的項(xiàng)目，因?yàn)轫?xiàng)目運(yùn)作以后的各種情況在當(dāng)前來說都是預(yù)想的,

因此，那些將要成為事實(shí)的信息就更為重要，風(fēng)險(xiǎn)管理者要從這些信

息中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的跡象。這些資料包括項(xiàng)目本身的情況、項(xiàng)目的環(huán)境以

及二者之間的關(guān)系，具體包括：

(1)項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的說明書

項(xiàng)目完成之后，要向市場或社會提供產(chǎn)品或服務(wù)。項(xiàng)目產(chǎn)品或服

務(wù)的性質(zhì)涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項(xiàng)目

將會面臨什么風(fēng)險(xiǎn)。例如，對于一個(gè)加工皮革的項(xiàng)目，用什么樣的原

料、工藝和設(shè)備，技術(shù)人員和工人的層次，產(chǎn)品的銷路是否可以預(yù)知,

銷路如何等，這些信息在項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的說明中都有記載。一般而

言，在所有其他風(fēng)險(xiǎn)因素相同的情況下，需要成熟技術(shù)的產(chǎn)品面臨的

風(fēng)險(xiǎn)將會比需要?jiǎng)?chuàng)新和發(fā)明的產(chǎn)品少。

(2)項(xiàng)目的前提、假設(shè)和制約因素

項(xiàng)目的建議書、可行性研究報(bào)告、設(shè)計(jì)或其他文件一般都是建立

在一些假設(shè)、前提和預(yù)測的基礎(chǔ)上，但這些前提和假設(shè)在項(xiàng)目實(shí)施期

間也有可能并不成立，因此，項(xiàng)目的前提和假設(shè)之中就隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。

任何一個(gè)項(xiàng)目都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內(nèi)部和外部因素

的制約。這些制約因素中，有的是項(xiàng)目活動(dòng)主體無法控制的，例如法

律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如，對于某個(gè)收費(fèi)公路項(xiàng)目，政府規(guī)劃部

門規(guī)定了公路線路，要求施工時(shí)不得破壞沿線自然環(huán)境，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)必

須報(bào)批，投資者的資本金必須超過項(xiàng)目預(yù)算的40%,雨季不能施工等。

這些無法控制的制約因素中也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。

為了找出項(xiàng)目的所有前提、假設(shè)和制約因素，應(yīng)當(dāng)對項(xiàng)目的一些

管理計(jì)劃進(jìn)行審查。例如，范圍管理計(jì)劃中的范圍說明書能夠揭示出

項(xiàng)目的成本和進(jìn)度目標(biāo)是否定得太高，審查其中的工作分解結(jié)構(gòu)，可

以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機(jī)會或危險(xiǎn)。又如，對人力資源與溝通管理計(jì)劃

進(jìn)行審查，可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對項(xiàng)目的順利進(jìn)展有重大影響。再如，

項(xiàng)目采購與合同管理計(jì)劃中有關(guān)于采取何種計(jì)價(jià)形式的合同的說明，

采用不同形式的合同，項(xiàng)目管理者將要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同。一般情況

下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項(xiàng)目業(yè)主，但如果預(yù)測表

明項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)不景氣將繼續(xù)下去，則由于人工、材料等價(jià)格的

下降，成本加酬金合同就會給業(yè)主項(xiàng)目管理者帶來機(jī)會。

（3）與本項(xiàng)目類似的先例

曾經(jīng)實(shí)施過的可與本項(xiàng)目類比的項(xiàng)目及其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對于識別本項(xiàng)

目的風(fēng)險(xiǎn)非常有用。風(fēng)險(xiǎn)管理者可以通過翻閱過去項(xiàng)目的檔案，分析

其財(cái)務(wù)資料，如費(fèi)用估算、會計(jì)賬目等，向曾經(jīng)參與該項(xiàng)目的有關(guān)各

方面進(jìn)行咨詢來類推評估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)通過明確項(xiàng)目的目標(biāo)、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目

標(biāo)的手段和資源來確定項(xiàng)目及其環(huán)境的不確定性。

首先，項(xiàng)目的目標(biāo)如果含糊不清，則無法評價(jià)項(xiàng)目目標(biāo)是否已經(jīng)

達(dá)到，也無法激勵(lì)人們制定實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)的戰(zhàn)略。項(xiàng)目目標(biāo)要量化，

目的是便于測量項(xiàng)目的進(jìn)展、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、當(dāng)不同的目標(biāo)出現(xiàn)沖突

時(shí)便于權(quán)衡利弊、判定項(xiàng)目目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)以及在必要時(shí)改變項(xiàng)目

的方向或及時(shí)果斷地中斷項(xiàng)目。

其次，戰(zhàn)略和保證項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方針、步驟或方法，決定了項(xiàng)

目的行動(dòng)方向。例如，市政府要建設(shè)一個(gè)自來水項(xiàng)目以便擴(kuò)大自來水

的供應(yīng)能力，這里，如何籌集建設(shè)資金以及具體由誰實(shí)施就是一個(gè)戰(zhàn)

略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預(yù)算撥款，具體由市政工程局實(shí)施,

另一種方法則向社會公開招標(biāo)，由社會上有實(shí)力、信譽(yù)好的投資者按

市政府的要求建設(shè)這個(gè)項(xiàng)目。

最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術(shù)來實(shí)現(xiàn)，戰(zhàn)術(shù)決定了在給定的條件下項(xiàng)目的目

標(biāo)最終如何實(shí)現(xiàn)。具體的戰(zhàn)術(shù)要根據(jù)可用的手段和資源情況確定，可

用資源的質(zhì)和量決定了選用何種戰(zhàn)術(shù)。對于項(xiàng)目而言，預(yù)算資金和時(shí)

間是主要的手段和資源，弄清項(xiàng)目有多少可以動(dòng)用的資源，對于實(shí)施

戰(zhàn)術(shù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和項(xiàng)目目標(biāo)是非常重要的。

十七、進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃

（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，XX集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表

單位：月

序號工作內(nèi)容24681012141618202224

1可行性研究及環(huán)評▲▲

2項(xiàng)目立項(xiàng)▲▲

3工程勘察建筑設(shè)計(jì)▲▲

4施工圖設(shè)計(jì)▲▲

5項(xiàng)目招標(biāo)及采購▲▲

6土建施二▲▲▲▲▲▲

7設(shè)備訂購及運(yùn)輸▲▲▲

8設(shè)備安裝和調(diào)試▲▲▲▲▲

9新增職工培訓(xùn)▲▲▲

10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收▲▲

11項(xiàng)目試運(yùn)行▲▲

12正式投入運(yùn)營▲

（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施

施工中應(yīng)遵照執(zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完戌。

1、項(xiàng)目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)

等方面給予充分保證。

2、選派組織能力強(qiáng)、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗(yàn)豐富、最優(yōu)秀的工程

技術(shù)人員和施工隊(duì)伍投入該項(xiàng)目施工。

3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作，預(yù)測分析施工過程中可能出現(xiàn)的

技術(shù)難點(diǎn)，提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，確保施工順利進(jìn)行。

4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機(jī)械等資源發(fā)

揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場施工有條不紊，忙而不亂。

5、項(xiàng)目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計(jì)劃，并以此為依據(jù),

詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計(jì)劃，以施工任務(wù)書的形式下達(dá)給參與工程

施工的施工隊(duì)伍。

十八、投資計(jì)劃方案

（一）投資估算的依據(jù)

本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資

金，估算的主要依據(jù)包括:

1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》

（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定

本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；

項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程

中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。

本期項(xiàng)目建設(shè)投資16309.39萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其

他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。

（三）工程費(fèi)用

工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建

設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期

工作費(fèi)用，合計(jì)13556.84萬元。

1、建筑工程費(fèi)估算

根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為7804.49萬元。

2、設(shè)備購置費(fèi)估算

設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程

設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行

估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為5414.63萬元。

3、安裝工程費(fèi)估算

本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為337.