中國(guó)可再生能源：2025年值得關(guān)注的四大發(fā)展趨勢(shì)

2025年值得關(guān)注的四大發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)可再生能源：2025年值得關(guān)注的四大發(fā)展趨勢(shì)Page2of7執(zhí)行剛要五年規(guī)劃作為中國(guó)綜合性政策框架，旨在確立未來(lái)五年國(guó)民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)和戰(zhàn)略目標(biāo)。隨著中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃（簡(jiǎn)稱“十四五”規(guī)劃）（2021-2025年）接近尾聲，中國(guó)可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)新的突破。這是中國(guó)政府對(duì)“十四五”規(guī)劃初期所設(shè)定的可再生能源發(fā)展目標(biāo)的兌現(xiàn)，并為“十五五”規(guī)劃（2026-2030年）奠定了基礎(chǔ)，進(jìn)一步向更加環(huán)保和可持續(xù)的能源格局邁進(jìn)。?2025年，中國(guó)有望新增331GW風(fēng)電與光伏裝機(jī)容量，使得累計(jì)裝機(jī)容量增至1.7TW。到“十四五”規(guī)劃期末，風(fēng)電和光伏發(fā)電量將占總發(fā)電量的24%。?國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈端的過(guò)剩產(chǎn)能將超過(guò)國(guó)內(nèi)需求的270%，這將促使企業(yè)加快出口步伐，持續(xù)拓展全球市場(chǎng)。?國(guó)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)正推動(dòng)風(fēng)機(jī)、光伏組件及儲(chǔ)能電池的頂尖制造商大力投資下一代技術(shù)。?中國(guó)將通過(guò)整合火電和可再生能源等多種能源資源，實(shí)現(xiàn)電力供需協(xié)同的綜合能源解決方案迅速發(fā)展。根據(jù)伍德麥肯茲預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2025年，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)新增并網(wǎng)裝機(jī)將再創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)94GW，包括82GW陸上風(fēng)電市場(chǎng)容量和12GW海上風(fēng)電市場(chǎng)容量。2025年，中國(guó)陸上風(fēng)電新增裝機(jī)將同比增長(zhǎng)9%，而海上風(fēng)電在經(jīng)歷三年的低迷后也將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。反觀中國(guó)光伏市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2025年新增裝機(jī)237GWac，較2024年有所下滑。分布式光伏由于受到并網(wǎng)限制以及新規(guī)帶來(lái)的投資不確定性的影響，較2024年將有所減少。新增裝機(jī)將在集中式光伏和分布式光伏之間均勻分配，預(yù)計(jì)兩者的新增光伏占比分別約為54%、46%。隨著可再生能源配儲(chǔ)容量走高以及工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的擴(kuò)大，2025年儲(chǔ)能（不包括抽水蓄能）市場(chǎng)新增裝機(jī)將超過(guò)40GW/100GWh。鋰離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目將占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位；而非鋰離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目的部署規(guī)模也在增長(zhǎng)，已規(guī)劃及在建項(xiàng)目總?cè)萘砍^(guò)17GW/85GWh。為實(shí)現(xiàn)各省可再生能源“十四五”規(guī)劃目標(biāo)，行業(yè)需新增183GW風(fēng)電和光伏并網(wǎng)裝機(jī)。包括山西、陜西、甘肅和青海在內(nèi)的省份仍未實(shí)現(xiàn)規(guī)劃目標(biāo)。建設(shè)大型可再生能源基地，有助于縮小與目標(biāo)容量之間的差距，但面臨環(huán)保、電網(wǎng)安全穩(wěn)定性問(wèn)題等挑戰(zhàn)。伍德麥肯茲《中國(guó)可再生能源項(xiàng)目跟蹤數(shù)據(jù)庫(kù)》顯示，目前已公布的可再生能源基地容量達(dá)到311GW，到目前為止，僅43%的項(xiàng)目順利投運(yùn)。但我們預(yù)計(jì)共計(jì)216GW容量的項(xiàng)目有望于2025年底實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。該等基地將助力2025年集中式光伏及陸上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)，不過(guò)我們預(yù)計(jì)基地建設(shè)有望在“十五五”規(guī)劃期間取得更顯著的發(fā)展。關(guān)于中國(guó)可再生能源基地更詳盡的市場(chǎng)分析，伍德麥肯茲中國(guó)可再生能源團(tuán)隊(duì)計(jì)劃于2025年發(fā)布最新研究報(bào)告。因電網(wǎng)接入容量有限，多地分布式光伏和分散式風(fēng)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)存憂。福建、湖南、山西、黑龍江、廣東和河北這六個(gè)省份或暫緩分布式光伏備案，或要求配儲(chǔ)作為審批條件。此外，部分縣要求分布式光伏及風(fēng)電項(xiàng)目配備儲(chǔ)能設(shè)施，以此作為獲批的先決條件。諸如江蘇等地正在開(kāi)展有關(guān)擴(kuò)建電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的討論，以支持分布式能源的持續(xù)發(fā)展，但這些Page3of7舉措屬于長(zhǎng)期解決方案。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，與2024年相比，2025年分布式光伏裝機(jī)容量將下降15%，而分散式風(fēng)電裝機(jī)容量仍較為有限，其新增裝機(jī)量將僅占風(fēng)電總新增裝機(jī)量的7%。WoodMackenzieChinarenewablesforecastsbytheendof2024vs2025capacitytargetsbyprovinceNote:2024renewableca供應(yīng)鏈與技術(shù)創(chuàng)新促使中國(guó)光伏、風(fēng)電和儲(chǔ)能等相關(guān)設(shè)備在2025年本土供應(yīng)大增——光伏組件產(chǎn)量增速超全球需求，風(fēng)電機(jī)組和儲(chǔ)能電池產(chǎn)能分別高于國(guó)內(nèi)需求的兩倍和五倍。國(guó)內(nèi)供應(yīng)過(guò)剩已導(dǎo)致光伏電池板、風(fēng)力渦輪機(jī)以及儲(chǔ)能電池出現(xiàn)了各種各樣的定價(jià)策略。組件價(jià)格自2023年第二季度以來(lái)腰斬，且與2024年上半年相比，營(yíng)收同比下降了29%，國(guó)內(nèi)組件制造商已開(kāi)始對(duì)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度。與此同時(shí)，中國(guó)針對(duì)新建及擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能發(fā)布了更為嚴(yán)格的光伏制造業(yè)指導(dǎo)方針，70%的多晶硅產(chǎn)量規(guī)劃或受影響。這一舉措將有助于解決光伏組件供應(yīng)鏈產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，并引導(dǎo)價(jià)格回調(diào)。伍德麥肯茲大膽預(yù)測(cè)，受管控下的多晶硅生產(chǎn)導(dǎo)致成本上升以及行業(yè)整合等因素的推動(dòng)，光伏組件價(jià)格將從2025年第二季度開(kāi)始回升。在2023年經(jīng)歷艱難且大幅的利潤(rùn)下滑之后，中國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)商很早就達(dá)成了共識(shí)，要放緩價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。結(jié)果就是，2024年全年陸上風(fēng)機(jī)的價(jià)格波動(dòng)幅度不到5%，而且價(jià)格趨穩(wěn)將延續(xù)至2025年。用海沖突導(dǎo)致原計(jì)劃在2022年至2025年間建設(shè)的15GW海上風(fēng)電裝機(jī)容量，推遲到了2024年至2027年間，這加劇了供應(yīng)鏈的供過(guò)于求的狀況。2024年，海上風(fēng)機(jī)價(jià)格（含塔筒）在每千瓦3,000元至3,800元人民幣之間，由于不同地區(qū)以及不同風(fēng)機(jī)額定功率（8MW到18MW之間）存在較大價(jià)差。盡管我們預(yù)計(jì)2025年海上風(fēng)電裝機(jī)量會(huì)有所回升，但海上風(fēng)機(jī)價(jià)格仍將持續(xù)下降。自2023年初起，上游正極產(chǎn)業(yè)面臨財(cái)務(wù)困境，儲(chǔ)能電池價(jià)格仍將在2025年繼續(xù)下滑。與光伏和風(fēng)能相比，儲(chǔ)能作為一個(gè)相對(duì)較新的領(lǐng)域，在蓬勃發(fā)展的電動(dòng)汽車市場(chǎng)的推動(dòng)下，持續(xù)吸引投資，且競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。Page4of7國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供過(guò)于求以及激烈競(jìng)爭(zhēng)的雙重因素，將促使可再生能源企業(yè)不斷尋求全球商業(yè)機(jī)遇。自2019年以來(lái)，可再生能源設(shè)備出口銷售額增長(zhǎng)了30%，我們預(yù)計(jì)這一出口上升趨勢(shì)將持續(xù)。此外，全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)正促使企業(yè)采取更積極主動(dòng)的海外擴(kuò)張戰(zhàn)略，以應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)爻煞忠蠛投愂照?。伍德麥肯茲《放眼海外》系列?bào)告針對(duì)中國(guó)可再生能源制造商和開(kāi)發(fā)商所面臨的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及戰(zhàn)略方法進(jìn)行了探討。敬請(qǐng)關(guān)注我們將于2025年初發(fā)布的報(bào)告更新內(nèi)容。China’srenewablemanufacturingcapacityoverviewandshareofglobalmanufacturingcapacity國(guó)內(nèi)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與大型項(xiàng)目開(kāi)發(fā)帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)，顯著推動(dòng)可再生能源技術(shù)快速迭代。2023年，領(lǐng)先的風(fēng)電整機(jī)商、光伏組件制造商和儲(chǔ)能制造商的平均研發(fā)投入占其總收入的4%以上。在光伏領(lǐng)域，2024年憑借高效產(chǎn)線升級(jí)，中國(guó)市場(chǎng)迅速?gòu)腜ERC轉(zhuǎn)向TOPCon，而美國(guó)和歐洲因供應(yīng)鏈及市場(chǎng)需求限制，仍使用PERC組件。預(yù)計(jì)2025年，TOPCon組件將占中國(guó)光伏組件75%的市場(chǎng)份額，HJT和XBC等下一代技術(shù)也在逐步推進(jìn)。在風(fēng)電技術(shù)方面，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商在過(guò)去兩年間的設(shè)備競(jìng)賽加劇，西方整機(jī)商間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)則放緩。中國(guó)市場(chǎng)容量增長(zhǎng)與補(bǔ)貼結(jié)束，促使陸上和海上風(fēng)機(jī)應(yīng)用走向大型化。2024年間，中國(guó)整機(jī)商共推出18款新機(jī)型，其中，陸上、海上風(fēng)機(jī)最大單機(jī)容量分別達(dá)16MW、26MW。相比之下，西方風(fēng)機(jī)制造商正在精簡(jiǎn)其產(chǎn)品種類，并專注于全球產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)并降低成本。在此技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)下，我們預(yù)計(jì)2025年，中國(guó)10MW及以上陸上風(fēng)機(jī)裝機(jī)占比將由5%躍升至18%，14MW及以上海上風(fēng)機(jī)裝機(jī)占比將由13%增至近50%。與此同時(shí)，核心零部件生產(chǎn)線也將加速升級(jí)。由于風(fēng)電和光伏項(xiàng)目被要求強(qiáng)制配儲(chǔ)，儲(chǔ)能也面臨著類似的降本壓力。近期的招標(biāo)越來(lái)越多地要求使用搭載300Ah+電芯的5MWh儲(chǔ)能集裝箱，由此加速了中國(guó)電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)搭載280Ah電芯的3MWh儲(chǔ)能集裝箱設(shè)備的淘汰速度。伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，搭載300+Ah電芯的儲(chǔ)能項(xiàng)目將占據(jù)80%的市場(chǎng)份額，而首個(gè)搭載500+Ah電芯的儲(chǔ)能項(xiàng)目將于2025中國(guó)可再生能源：2025年值得關(guān)注的四大發(fā)展趨勢(shì)Page5of7除了主流的鋰離子電池技術(shù)外，中國(guó)還在積極探索時(shí)長(zhǎng)8小時(shí)以上的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能解決方案，主要運(yùn)用壓縮空氣儲(chǔ)能以及熔鹽光伏光熱技術(shù)。中國(guó)也在積極培育電網(wǎng)穩(wěn)定和高壓直流輸電（HVDC）直掛式儲(chǔ)能技術(shù)。這些技術(shù)旨在助力將更多的可再生能源并入電網(wǎng)。Shareoftechnologyevolutionforsolarmodules,windturbinesandenergystoragebatteriesNote:productionshareforsolarmoduleandenergystoragebatteries.Installationshareforwindturbine.2021年，國(guó)家能源局發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)電力源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“一體化項(xiàng)目”旨在通過(guò)緊密結(jié)合發(fā)電設(shè)備激活需求側(cè)市場(chǎng)，以提高可再生能源的滲透率。自2024年初以來(lái)，發(fā)展一體化項(xiàng)目在中央政府文件中屢屢成為關(guān)注重點(diǎn)。部分省份已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)政策來(lái)推動(dòng)一體化項(xiàng)目，要求發(fā)電側(cè)的可再生能源利用率實(shí)現(xiàn)從30%到95%不等的水平。然而，定價(jià)和交易機(jī)制的不完善阻礙了項(xiàng)目進(jìn)展。根據(jù)伍德麥肯茲對(duì)中國(guó)可再生能源項(xiàng)目追蹤統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2024年底，已公布的一體化項(xiàng)目超過(guò)90GW，但已投運(yùn)的比例還不到10%。我們預(yù)計(jì)政府將出臺(tái)更多政策來(lái)加速一體化項(xiàng)目的發(fā)展，尤其是在需求側(cè)，比如零碳工業(yè)園區(qū)、數(shù)據(jù)中心以及高耗能制造業(yè)設(shè)施等方面。2025年，中國(guó)將探索多樣化的商業(yè)模式并啟動(dòng)更多試點(diǎn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在“十五五”規(guī)劃期間會(huì)有顯著中國(guó)可再生能源：2025年值得關(guān)注的四大發(fā)展趨勢(shì)arethoseofWoodMackenzie,anddonotnecessarilyrepresentourLicensors’positionorviews.Nothingcontainedinthemconstitutesanoffertobuyortosellsecurities,orinvestmentadvice.WoodMackenzie'sproductsdonotprovideacomprehensiveanalysisofthefinancialpositionorprospectsofanycompanyorentityandnothinginanysuchproductshouldbetakenascommentregardingthevalueofthesecuritiesofanyentity.If,notwithstandingtheforegoing,youoranyotherpersonreliesuponthesematerialsinanyway,WoodMackenziedoesnotaccept,andherebydisclaimstotheextentpermittedbylaw,allliabilityforanylossanddamagesufferedarisinginconnectionwithsuchreliance.Copyright?2023,WoodMackenzieLimited.Allrightsreserved.Page6of7Thesematerials,includinganyupdatestothem,arepublishedbyandremainsubjecttothecopyrightoftheWoodMackenziegroup("WoodMackenzie"),oritsthird-partylicensors(“Licensors”)asrelevant,andaremadeavailabletoclientsofWoodMackenzieundertermsagreedbetweenWoodMackenzieandthoseclients.Theuseofthesematerialsisgovernedbythetermsandconditionsoftheagreementunderwhichtheywereprovided.Thecontentandconclusionscontainedareconfidentialandmaynotbedisclosedtoanyother