【粵開證券】粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2023

證券研究報告證券研究報告|宏觀研究請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款分析師：羅志恒研究助理：徐凱舟近期報告宏觀研究宏觀研究【粵開宏觀】粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展粵港澳大灣區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)達、市場競爭力強，是全球重要的制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，對穩(wěn)定我國經(jīng)濟大盤、加快建設(shè)世界級灣區(qū)、豐富“一國兩制”實踐和擴大對外開放發(fā)揮了重要作用。根據(jù)大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，大灣區(qū)未來要建成世界新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，一方面要挖掘產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?、推動新舊動能轉(zhuǎn)換、提升產(chǎn)業(yè)競爭力，另一方面要配套開展體制機制改革、擴大對外開放、營商環(huán)境優(yōu)化等一系列工作，并積極應(yīng)對人口變局、現(xiàn)代服務(wù)等重要產(chǎn)業(yè)引擎的現(xiàn)狀，探究了大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)面臨的三大挑戰(zhàn)，最后摘要一、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有四重意義產(chǎn)業(yè)基地。要進一步激發(fā)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，發(fā)揮出大灣區(qū)在我國經(jīng)濟建設(shè)、大規(guī)模市場潛力。產(chǎn)業(yè)合作。對接國際化市場規(guī)則和營商環(huán)境。二、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如雨后春筍般出現(xiàn)，大灣區(qū)生產(chǎn)的紡織服裝、家電家具、機電設(shè)備等產(chǎn)品行銷海內(nèi)外，助力創(chuàng)造改革開放的偉大奇跡。近年來，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系呈現(xiàn)出“由輕到重”的演進特征，由低端走向中高端，由外需導(dǎo)向轉(zhuǎn)向內(nèi)外結(jié)合，電子信息、新能源汽車、機器人、金融等已成為大灣區(qū)新的“產(chǎn)業(yè)名片”。占規(guī)上工業(yè)增加值的六成以上。分行業(yè)看，計算機通信和其他電子設(shè)備制造請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款2宏觀研究元。分行業(yè)看，按營業(yè)收入計算，家具制造、文體娛樂用品業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全產(chǎn)品看，大灣區(qū)的手機、空調(diào)、冰箱、電飯鍋、微波爐等產(chǎn)品產(chǎn)量保持全球鐵礦資源較少，但憑借沿海區(qū)位、礦藏稟賦及廣闊市場腹地三重優(yōu)勢，在臨港石化、有色及稀土冶煉、水泥和建筑陶瓷等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突圍，擁有中海油惠州石化、廣晟有色、廣州江銅、科達、馬可波羅等知名材料工業(yè)企業(yè)。從廣大灣區(qū)電子、汽車、電氣機械、家電及電子消費品、輕工紡織、石化、建材冶金、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、信息服務(wù)十大產(chǎn)業(yè)的分析詳見正文。三、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大挑戰(zhàn)灣區(qū)大力發(fā)展的半導(dǎo)體、超算等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)首當其沖。同時，全球能源“清潔化”推高能源成本和長期通脹，對大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力存在一定影響。存在同質(zhì)化競爭問題，大灣區(qū)工業(yè)用地短缺與農(nóng)村土地閑置的矛盾也有待解決。從市場規(guī)則看，粵港澳行業(yè)監(jiān)管、知識產(chǎn)權(quán)保護等制度存在差別，珠三既有工資薪酬還不夠高的緣故，也有國內(nèi)人口和就業(yè)人員總量見頂回落的因素。另外，珠三角本地高校的整體實力不及京滬頂尖高校，或加劇大灣區(qū)未四、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的建議大灣區(qū)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)應(yīng)從產(chǎn)業(yè)競爭力、區(qū)域融合度、貿(mào)易便利化、制興產(chǎn)業(yè)，落子芯片制造、儲能電池、精密儀器、專用設(shè)備、人工智能等緊缺關(guān)鍵環(huán)節(jié)，積極配合國家戰(zhàn)略,支持創(chuàng)新企業(yè)和專精特新企業(yè)發(fā)展；傳統(tǒng)制造業(yè)要依托電子信息、汽車、家電等基礎(chǔ)優(yōu)勢轉(zhuǎn)變發(fā)展動能，站穩(wěn)國際市場地請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款3宏觀研究位；以生產(chǎn)性、生活性服務(wù)業(yè)支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展，滿足居民消費需求，提供更多珠三角企業(yè)立足產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，對接和發(fā)揮港澳的金融、教育、貿(mào)易、專業(yè)服務(wù)等優(yōu)勢資源；大力建設(shè)橫琴合作區(qū)、前海合作區(qū)、南沙示范區(qū)三個粵港澳合作平臺載體；推動珠三角九座城市優(yōu)勢互補，廣深發(fā)揮都會城市引領(lǐng)作用，莞佛珠等城市吸引電子信息、機械和精密設(shè)備領(lǐng)域高附加值環(huán)節(jié)落地，其余中小城市積極培育配套產(chǎn)業(yè)；聚焦城鄉(xiāng)差異，探索土地、居民戶籍、公共服務(wù)等領(lǐng)域體制機制創(chuàng)新，盤活農(nóng)村閑置地和“村級工業(yè)園”土地資源，著力資和貿(mào)易規(guī)則相適應(yīng)的制度規(guī)則，落實港、澳、外資的準入前國民待遇加負科研獎勵、購房補貼等人才激勵政策；大灣區(qū)要以城市形象魅力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險提示：大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級不及預(yù)期請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款4宏觀研究 6（一）有利于鞏固我國完整產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，激發(fā)超大 6 7 8 2、大灣區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)集群具有產(chǎn)業(yè)鏈完備的優(yōu)勢 2、大灣區(qū)輕工紡織行業(yè)保持國內(nèi)龍頭地位，在全球具有一定的規(guī)模優(yōu)勢，但也面臨著全行業(yè)層面的下行壓力 7 7 8 9 9 請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款5宏觀研究圖表12：廣深平均工資低于京滬.................................................................................................................18請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款6宏觀研究粵港澳大灣區(qū)是我國改革開放的先行者，實體經(jīng)濟發(fā)達，市場競爭力強，是全球重對穩(wěn)定我國經(jīng)濟大盤、加快建設(shè)世界級灣區(qū)、豐富“一國兩制”實踐、擴大對外開放等發(fā)揮了重要作用。根據(jù)大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，粵港澳大灣區(qū)未來要建成世界新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，構(gòu)建具有國際競爭力的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。這意味著，一方面大灣區(qū)要挖掘產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?、推動新舊動能轉(zhuǎn)換、提升產(chǎn)業(yè)競爭力，另一方面要配套開本文分析了大灣區(qū)建設(shè)產(chǎn)業(yè)體系的意義，介紹了裝備制造、消費品、原材料、現(xiàn)代服務(wù)等重要產(chǎn)業(yè)引擎的現(xiàn)狀，探究了大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)面臨的三大挑戰(zhàn)，最后提出完善大灣區(qū)一、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有四重意義粵港澳大灣區(qū)是我國產(chǎn)業(yè)體系的重要承載者。我國是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分進的產(chǎn)業(yè)格局。當前，充分發(fā)揮大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系的重要作用，對于促進我國實體經(jīng)濟企激發(fā)超大規(guī)模市場潛力大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)鏈強鏈，關(guān)系到國內(nèi)國際雙循環(huán)的暢通。大灣區(qū)制造業(yè)以終端產(chǎn)品制造為主，是上游原材料、半成品企業(yè)與全球市場需求之間的重要樞紐，但由于汽車、電子、機械等行業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)還較薄弱，中間品和核心零部件高度依賴海外供應(yīng)，面要從傳統(tǒng)的下游低附加值加工進入中上游的高附加值制造環(huán)節(jié)，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還有利于挖掘國內(nèi)市場潛力。一方面，能夠為居民和政府消費活動全國平均的1.4倍，若再加上港澳，那么大灣區(qū)就是國內(nèi)最強大的一股消請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款7宏觀研究35%30%25%31.8%營業(yè)收入占全國比重35%30%25%27.1%23.1%22.9%22.4%19.1%20%16.3%16.3%16.0%15.4%13.3%13.1%11.3%11.1%10.9%10.9%5%0%制造制造娛樂制造機械和塑儀表制品和記及紙機械設(shè)備設(shè)備服裝設(shè)備制造用品業(yè)制造料制制造業(yè)錄媒制品設(shè)備制造制造服飾制造業(yè)品業(yè)業(yè)介復(fù)制業(yè)修理業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)資料來源：廣東統(tǒng)計年鑒2022、各城市統(tǒng)計年鑒2022、粵開證券研究院圖表2：廣州、深圳圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈推行“鏈長制”城市“鏈長制”重點產(chǎn)業(yè)鏈半導(dǎo)體和集成電路文化創(chuàng)意（8個）人工智能資料來源：粵開證券研究院整理（二）有利于提升大灣區(qū)城市群產(chǎn)業(yè)合作并具有全球性的影響力。當前，人工智能、能源轉(zhuǎn)型、生命科學(xué)等已成為最新一輪科技必須立足大灣區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，把握前沿關(guān)鍵技術(shù)多點突破、深度滲透的機遇，爭取在人工智能、先進芯片、新能源汽車、綠色低在大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力更強的基礎(chǔ)上，深化珠三角與港澳之間產(chǎn)業(yè)合作，豐富“一國易、服務(wù)貿(mào)易自由化和投資便利化，積極服務(wù)內(nèi)地與港澳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需要。隨著大請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款8宏觀研究灣區(qū)建設(shè)進入新階段，大灣區(qū)城市間的產(chǎn)業(yè)合作將不僅限于貿(mào)易、投資和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，更要發(fā)揮港澳對接國際市場的重要窗口作用，依托法律、知識產(chǎn)權(quán)、全球融資、會展等港澳優(yōu)勢專業(yè)資源，使大灣區(qū)新興產(chǎn)業(yè)更好地走出國門，工業(yè)增加值規(guī)模（按人民幣計）城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況產(chǎn)業(yè)特色深圳：產(chǎn)業(yè)實力強勁，已成為大灣區(qū)制造業(yè)、信息服務(wù)增加值分別超過4.5萬億元、1.1萬億元，雙雙位列全國首位。電子制造業(yè)占工業(yè)比重過半，華佛山：大灣區(qū)制造業(yè)創(chuàng)新高地之一，微波爐、電扇、冰箱、空調(diào)、熱水器、消毒橡膠塑料、機械、電子具備優(yōu)勢。全球三分之一的玩具、五分之一的羊毛衫和智能手機資料來源：粵開證券研究院整理（三）有利于大灣區(qū)深度參與全球化大灣區(qū)是產(chǎn)業(yè)配套能力最完善的區(qū)域之一，外貿(mào)輻射能力強，市場空間廣闊。據(jù)廣時運輸圈內(nèi)完成配套。高效便捷的配套能力使大灣區(qū)制造業(yè)具有隱性成本優(yōu)勢，大灣區(qū)請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款9宏觀研究140.5%對外依存度150%140.5%對外依存度125%100%75%50%25%0%115.6%125%100%75%50%25%0%115.6%85.5%75.6%61.4%50.7%49.7%38.3%15.3%東莞深圳珠海中山惠州佛山江門廣州肇慶資料來源：廣東統(tǒng)計年鑒2022、粵開證券研究院50%40%35%30%25%20%15% 5%0%對外依存度電子其他皮毛文體運輸電氣儀器金屬通用家具專用印刷橡膠紡織化學(xué)金屬紡織制造制造羽和工美設(shè)備機械儀表機械設(shè)備制造設(shè)備和記和塑服裝纖維制品業(yè)業(yè)業(yè)制鞋娛樂制造和器制造和設(shè)制造業(yè)制造錄媒料制服飾制造業(yè)制造造業(yè)理業(yè)制業(yè)業(yè)規(guī)模占全省的85%以上，且考慮數(shù)據(jù)可得性，此處使用202銷售產(chǎn)值數(shù)據(jù)進行近似計算；僅展示對外依存度超過15%的制造業(yè)行業(yè)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)的高度全球化特征，是吸引外商投資的優(yōu)越條件，也是我國企業(yè)“走出請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究美的并購了日本東芝家電、全球四大機器人巨頭之一的德國庫卡等企業(yè)，在全球布局了南亞開展服裝加工、在意大利等地建立設(shè)計室等方式，整合境外優(yōu)質(zhì)原料、技能人才、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還能進一步推動市場制度和營商環(huán)境改革，增建與國際通行規(guī)則相銜接的營商環(huán)境制度體系，對標國際先進水平，是培育和激發(fā)市場顯示，廣東省、深圳市連續(xù)三年被評為營商環(huán)境最佳口碑省份和最佳口碑城市，廣州市境創(chuàng)新試點城市，支持試點城市進一步破除區(qū)域分割和地方保護等不合理限制，健全市場主體準入和退出機制，深化投資和建設(shè)審批制度改革，優(yōu)化外商投資和國際人才服務(wù)（四）有利于改善大灣區(qū)居民就業(yè)和收入大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢帶來了大量的就業(yè)崗位，居民收入水平全國領(lǐng)先，城鎮(zhèn)化率達大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，還將促進市場、技術(shù)、管理、人才等高端要素進一步集聚，更好發(fā)揮重大項目、企業(yè)、平臺在大灣區(qū)現(xiàn)代化建設(shè)中的作用。廣東省委十三屆二次全會強調(diào)，要堅持抓大產(chǎn)業(yè)、大平臺、大項目、大企業(yè)、大環(huán)境，挺起現(xiàn)代化建設(shè)必須將強大的綜合制造能力與超大規(guī)模市場、技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新、高水平人才高地、橫琴前海南沙三大平臺等重大機遇相結(jié)合，推動重點產(chǎn)業(yè)的制造、研發(fā)、財務(wù)、營銷中心等項2021年工業(yè)增加值（億元）2021年工業(yè)增加值（億元）14000120001000080006000400020000從業(yè)人員（萬人）（右軸）350300250200500資料來源：廣東統(tǒng)計年鑒2022、粵開證券研究院請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究階段一：珠三角地區(qū)首開對外開放之先河，圍繞勞動密集型、資源密集型產(chǎn)業(yè)“從階段三：在我國新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的帶動下由低端走向中高端、由高耗能轉(zhuǎn)向高精尖、由外需導(dǎo)向轉(zhuǎn)向內(nèi)外結(jié)合。從珠三角頭部企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值來看，傳統(tǒng)高耗能的石化企業(yè)排名下降，汽車企業(yè)排名上升，電子信息和家電企業(yè)則一直保持較強的競爭力。珠三角工業(yè)總產(chǎn)值排名企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)123456中海石油深圳78長城IIPC9中國南方電網(wǎng)資料來源：歷年廣東年鑒、歷年廣東統(tǒng)計年鑒，粵開證券研究院，注：廣東省從2001年起在年鑒中公布廣東企業(yè)50強榜單，本圖表列示了珠三角工業(yè)企業(yè)中的工業(yè)總產(chǎn)值前15大企業(yè)請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究企業(yè)排名城市營業(yè)收入（億美元）企業(yè)排名城市營業(yè)收入（億美元）資料來源：財富中文網(wǎng)、粵開證券研究院如今的大灣區(qū)，電子信息、新能源汽車、機器人等先進制造業(yè)以及以批發(fā)零售、信（一）裝備制造第一，大灣區(qū)移動通信基站、程控交換機等通信設(shè)備長期保持領(lǐng)先地位。市場研究第四位。第二，新型顯示加快全產(chǎn)業(yè)鏈布局。華星、樂金、超視界等企業(yè)高世代顯示面板的投產(chǎn)，帶動大灣區(qū)視頻生產(chǎn)、終端呈現(xiàn)、核心元器件、網(wǎng)絡(luò)傳輸、服務(wù)及應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善。第三，集成電路產(chǎn)業(yè)嶄露頭角。芯片設(shè)計企業(yè)積極投入功率器件、微深圳進入投產(chǎn)階段，增芯、華潤微等項目已開工建設(shè)，標志著大灣區(qū)芯片制造“從無到請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究車產(chǎn)業(yè)快速壯大大灣區(qū)擁有整車及零部件研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售等較為完備的產(chǎn)業(yè)鏈，形成了廣州花都、番禺、南沙及深圳坪山等高度集聚的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，規(guī)模以上汽車及零部件企業(yè)有大灣區(qū)率先布局完善新能源基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提升消呈起飛之勢大灣區(qū)從傳統(tǒng)的發(fā)電機組、輸變電機組，再到風(fēng)電、光伏、核電、鋰電等新能源產(chǎn)業(yè)，具有強大競爭力。這得益于大灣區(qū)電力消納空間較大，同時鄰近的沿海地區(qū)擁有良除此之外，新能源汽車的發(fā)展是鋰電儲能等行業(yè)的重要驅(qū)動力。從重點企業(yè)來看，明陽智慧能源在全球海上風(fēng)電市場占有率第一，比亞迪精密制造已成為全球產(chǎn)能最大的磷酸空調(diào)、熱水器、消毒碗柜產(chǎn)銷量全球領(lǐng)先，多家龍頭企業(yè)近年來先后邁上新業(yè)務(wù)拓展之路。例如，美的完成庫卡股權(quán)收購和私有化，堅定投入機器人業(yè)務(wù)，格力收購銀隆新能也面臨著全行業(yè)層面的下行壓力4未包括家電、消費電子制造請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究的發(fā)展基礎(chǔ)，但近年來整體面臨要素成本上漲、貿(mào)易壁壘增多、環(huán)保指標約束等不利因素的制約，產(chǎn)業(yè)外遷壓力較大。香港擁有班尼路(Baleno)、堡獅龍(Bossini)、鱷魚恤(Crocodile)、縱橫二千(G2000)、佐丹奴(Giordano)等國際知名服裝品牌，多數(shù)制造商（三）原材料制造大灣區(qū)石化、陶瓷、有色等產(chǎn)業(yè)特色突出。大灣區(qū)雖然煤礦、鐵礦資源較少，但憑借沿海區(qū)位、礦藏稟賦及廣闊市場腹地三重優(yōu)勢，在臨港石化、有色及稀土冶煉、建筑1、大灣區(qū)石化項目聯(lián)動粵東粵西，共建廣東萬億級石化集群綠色石化產(chǎn)業(yè)是廣東的支柱產(chǎn)業(yè)之一，廣東綠色石化產(chǎn)業(yè)集群串聯(lián)揭陽、惠州、廣州、茂名、湛江等地，總產(chǎn)值超萬億元，其中珠三角約占3/4。近年來，惠州大亞灣加2、大灣區(qū)建材冶金產(chǎn)業(yè)規(guī)模偏弱，陶瓷產(chǎn)業(yè)為一大亮點筑陶瓷形成了專業(yè)化集群化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈格局，在建筑陶瓷制造、陶瓷裝備制造、陶瓷（四）現(xiàn)代服務(wù)批發(fā)零售、房地產(chǎn)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)等行業(yè)成為重要經(jīng)濟動力，并與制造業(yè)深1、香港批發(fā)零售業(yè)高比重凸顯“轉(zhuǎn)口港”特征請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究3、深圳信息服務(wù)業(yè)領(lǐng)跑大灣區(qū)深圳是大灣區(qū)信息服務(wù)企業(yè)最集中的區(qū)域，信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。大灣區(qū)上升為國家戰(zhàn)略以來，駛?cè)肓烁哔|(zhì)量發(fā)展快車道。然而，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系仍（一）產(chǎn)業(yè)鏈面臨全球經(jīng)濟波動、地緣政治、能源變局等沖擊加征關(guān)稅和能源革命意味著潛在的成本壓力，或加快相關(guān)產(chǎn)業(yè)外遷，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨下行沖擊；另一方面，在美國“長臂管轄”和單邊制裁影響下，大灣區(qū)重點布局的半導(dǎo)體、——GDP增長貢獻率:最終消費支出——GDP增長貢獻率:資本形成總額——GDP增長貢獻率:貨物和服務(wù)凈出口75%50%25%0%-25%-50%200020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022資料來源：國家統(tǒng)計局、粵開證券研究院請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究企業(yè)措施結(jié)果列入“實體清單”，禁止美國企業(yè)對其美國人士被限制對相關(guān)證券及衍生品進行交易；小華為、中興、海能達、海資料來源：粵開證券研究院整理（二）產(chǎn)業(yè)協(xié)同水平不足，規(guī)則體系不統(tǒng)一國兩制”是大灣區(qū)的最大優(yōu)勢，將內(nèi)地的制度優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與港澳的貿(mào)易自由、司法獨立等優(yōu)勢相結(jié)合，能夠激發(fā)新的發(fā)展活力。然而經(jīng)濟發(fā)展水平差異仍影響到大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)合作。例如，內(nèi)地和港澳的服務(wù)業(yè)開放及人才流動長期不對等，導(dǎo)致港澳人才能夠自由進入內(nèi)地，反之則不然，原因之一是避免工資成本較低的內(nèi)地勞動力過度沖擊港澳第二，大灣區(qū)城市間產(chǎn)業(yè)配套還不夠完善，且存在同質(zhì)化競爭問題。以汽車產(chǎn)業(yè)為例，長期以來我國汽車產(chǎn)業(yè)中零部件和整車規(guī)模不相稱，尤其是大灣區(qū)零部件供應(yīng)商大部分為日系供應(yīng)商，近地化配套更為不足，汽車零部件和整車產(chǎn)值之比遠低于主要國家水平。大灣區(qū)工業(yè)用地處于長期短缺狀態(tài)，許多農(nóng)村土地未能實現(xiàn)充分、高效利用。例如，在一些農(nóng)村高度城市化、村民高度市民化的區(qū)域，農(nóng)業(yè)用地不宜繼續(xù)保留，閑置宅解決發(fā)展粗放、分布零散、治理困難、產(chǎn)權(quán)不清等問題，為緊缺的產(chǎn)業(yè)用地提供更多增請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究城市廣州深圳珠海佛山江門肇慶惠州東莞“十四五”帽備資料來源：珠三角九市“十四五”規(guī)劃綱要，粵開證券研究院從市場規(guī)則來看，大灣區(qū)內(nèi)部規(guī)則體系不統(tǒng)一，對一體化市場形成阻力。例如司法差異，導(dǎo)致在知識產(chǎn)權(quán)保護、商事仲裁、合同履行等領(lǐng)域存在差別。在區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護案件有時會涉及刑事檢控，保護力度更高。又如市場準入差異，大灣區(qū)市場準入管理較為復(fù)雜，非但珠三角地區(qū)和港澳之間市場準入門檻有所不同，珠三角地資在珠三角地區(qū)部分城市落地，深圳根據(jù)《關(guān)于深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)放寬市場準入若干特別措施的意見》可在全國負面清單的基礎(chǔ)上放寬部分行業(yè)的市場準入限制。如不盡快擴大試點到整個大灣區(qū)，企業(yè)在擴大經(jīng)營過程中難以避免一系列制度（三）人才短缺問題或逐漸顯現(xiàn)改革開放以來，大灣區(qū)積極引進技術(shù)和人才落地，由此成為人才熱土，而人才也為大灣區(qū)經(jīng)濟騰飛提供了支撐。第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，居住在廣東省的外省戶籍一方面，大灣區(qū)引才難度或逐漸加大，既有工資薪酬還不夠高的因素，也有國內(nèi)人施仍有短板，如廣深部分產(chǎn)業(yè)園區(qū)周圍缺乏合適的房源及學(xué)位，相比處于劣勢。此外，中國人口正面臨見頂回落的歷史性變化，就業(yè)年下降。未來如何在勞動力更加稀缺的背景下增加人才吸引力，另一方面，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)人才的培養(yǎng)力度仍然不足。大灣區(qū)最有影響力的高校如香港大學(xué)、香港中文大學(xué)、香港科技大學(xué)等，雖然全球排名領(lǐng)先，但“硬科技”領(lǐng)域并非強如何挖掘大灣區(qū)高?？蒲袆?chuàng)新和人才培養(yǎng)潛力，形成大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的后備力量，同樣請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究222086420 城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工全年平均工資（萬元）：2021年北上深杭南廣拉天青寧武廈濟西長銀成西合昆烏福大重貴長南南沈海呼太蘭鄭石京海圳州京州薩津島波漢門南安沙川都寧肥明魯州連慶陽春寧昌陽口和原州州家資料來源：國家統(tǒng)計局，粵開證券研究院，注：僅列出省會和計劃單列市，哈爾濱數(shù)據(jù)暫缺粵港澳大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展已取得了輝煌成就。新時代新征程下，大灣區(qū)建設(shè)更肩負著增強城市群競爭力、深化粵港澳互利合作和協(xié)同發(fā)展、探索體制機制深化改革等一系列重要戰(zhàn)略任務(wù)。大灣區(qū)有必要從產(chǎn)業(yè)競爭力、區(qū)域融合度、貿(mào)易便利化、制度開放性第一，大力布局新能源汽車、集成電路、高端裝備、精密儀器、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)提質(zhì)。將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，積極配合國家戰(zhàn)略，支持創(chuàng)新企業(yè)和專精特新企業(yè)發(fā)展，努力實現(xiàn)引領(lǐng)性技術(shù)突破和產(chǎn)品創(chuàng)新，進軍價值鏈高端，提升大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力。傳統(tǒng)制造業(yè)要依托電子信息、汽車、家電等基礎(chǔ)優(yōu)勢，融入智能制造、綠色制造等先進技術(shù)，引入服務(wù)型制造理念，站穩(wěn)國際市場地位。大力發(fā)展信息服務(wù)、商務(wù)和法律服務(wù)、文化體育以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展、滿足居民消費需求、提供更多就業(yè)崗位，做大做強大灣區(qū)第二，推動粵港澳產(chǎn)業(yè)合作，促進城際及城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。一是推動粵港澳全面深度合作。鼓勵珠三角地區(qū)企業(yè)立足產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，對接港澳的金融、教育、貿(mào)易、專業(yè)服務(wù)等資源，如開展校企研發(fā)項目合作、赴港上市等。二是大力建設(shè)粵港澳合作的平臺載體。橫琴合作區(qū)積極引進高端制造、中醫(yī)藥、文旅會展商貿(mào)、現(xiàn)代金融企業(yè)；前海合作區(qū)對港澳擴大教育、文化、醫(yī)療、金融、法律等服務(wù)領(lǐng)域開放，加強與港澳的交通、通信、支付規(guī)則銜接；南沙示范區(qū)開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車、機器人、數(shù)字經(jīng)濟、海洋產(chǎn)業(yè)粵港澳合作，設(shè)立大灣區(qū)國際商業(yè)銀行等。三是推動珠三角地區(qū)城市間優(yōu)勢互補。廣深發(fā)揮國際佛山、珠海等城市積極吸引電子信息、機械和精密設(shè)備高端產(chǎn)業(yè)落地，其余中小城市積公共服務(wù)等領(lǐng)域體制機制創(chuàng)新，盤活農(nóng)村閑置土地和“村級工業(yè)園”土地資源，實現(xiàn)較請務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款