《外匯理論與實務》C卷答案

第頁 期末考試參考答案與評分標準 課程代碼：1005501333（C卷）授課課時：32課程名稱：外匯理論與實務適用對象：一、概念題（每小題5分，共20分。）1.外匯市場，是指從事外匯買賣的交易場所或者說是各種不同貨幣相互之間進行交換的場所或渠道。2.基本點，又稱基點，是表示匯率的基本單位。在一般情況下，萬分之一為一個基本點，也就是匯率小數(shù)點后第四個單位數(shù)(即0.0001)。3.即期外匯交易，又稱現(xiàn)匯交易，是指買賣雙方以固定匯價成交，并在成交后的兩個營業(yè)日（WorkingDay）內辦理交割的外匯交易。4.外匯期貨交易，也稱貨幣期貨交易，是指以匯率為標的物的期貨合約，在期貨交易所內，交易雙方通過公開競價達成在將來規(guī)定的日期、地點、價格買進或賣出規(guī)定數(shù)量外匯期貨合約的一種期貨交易。二、單項選擇題（每小題1分，共10分。）1.C2.B3.A4.A5.B6.A7.A8.A9.D10.C三、簡答題（簡要回答下述題目。每小題10分，共20分。）1.受到外匯投資人青睞的國際外匯交易平臺應達到什么標準？受到外匯投資人青睞的國際外匯交易平臺應達到以下標準：（1）外匯交易平臺必須是一個受監(jiān)管的經(jīng)紀商，有良好的聲譽和可靠的歷史記錄。（2）外匯交易平臺應該提供多種交易工具，包括外匯、股票、商品、指數(shù)等。（3）外匯交易平臺應該提供合理的傭金和費用，以確保投資人能夠獲得最大的收益。（4）外匯交易平臺應該提供良好的技術支持，包括在線聊天、電子郵件和電話支持等。（5）外匯交易平臺應該提供易于使用的交易平臺，包括圖表、技術指標和交易工具等。（6）外匯交易平臺應該提供豐富的教育資源，包括視頻教程、在線課程和市場分析等。（7）外匯交易平臺應該提供優(yōu)質的客戶服務，包括快速響應、專業(yè)的建議和幫助等。（8）外匯交易平臺應該提供高度安全的交易環(huán)境，包括加密技術、多重身份驗證和安全存儲等。2.外匯風險管理的策略有哪些？外匯風險管理的策略包括：（1）完全抵補策略。即采取各種措施消除外匯暴露額，固定預期收益或固定成本，以達到避險的目的。對銀行或企業(yè)來說，就是對于持有的外匯頭寸，進行全部拋補。（2）部分抵補策略。即采取措施清除部分暴露金額，保留部分受險金額，試圖留下部分賺錢的機會，當然也留下了部分賠錢的可能。（3）完全不抵補策略。即任由外匯敞口金額暴露在外匯風險之中。這種情況適合于匯率波幅不大、外匯業(yè)務量小的情況。在面對低風險、高收益、外匯匯率看漲時，企業(yè)也容易選擇這種策略。四、計算題（要求寫出主要計算步驟及結果。每小題10分，共30分。）1.美元/瑞士法郎的信匯匯率或票匯匯率為：信匯匯率（票匯匯率）買入?yún)R率=1.5430×[1-8%×（8-2）÷360]=1.5409信匯匯率（票匯匯率）賣出匯率=1.5450×[1-8%×（8-2）÷360]=1.54292.當銀行買美元時，收取這期間的最高美元貼水，即買入?yún)R率=7.2240-0.0250=7.1990當銀行賣美元時，收取這期間最高的美元升水，即賣出匯率=7.2260+0.0320=7.25803.詢價者做Spot/3MonthGBP/USD的B/S價=即期匯率×（報價幣存款利率－被報價幣貸款利率）×月數(shù)÷12=1.2570×（5.25%-4.50%）×3÷12=0.0024；詢價者做Spot/3MonthGBP/USD的S/B價=即期匯率×（報價幣貸款利率－被報價幣存款利率）×月數(shù)÷12=1.2570×（5.50%-4.25%）×3÷12=0.0039。五、案例題（共20分。）（1）（10分）USD1=CNY7.1000時，不行權，損失期權費，即盈虧=-40544元USD1=CNY7.3500時，行權，即盈虧=-40544+（100萬×7.35-100萬×7.23）