金融專(zhuān)業(yè)-高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)》模擬試卷5

金融專(zhuān)業(yè)-高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)》模擬試卷5問(wèn)答題（共6題，共6分）(1.)材料一1993年黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)的《關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》提出了利率市場(chǎng)化改（江南博哥）革的基本設(shè)想：中央銀行按照資金供求狀況及時(shí)調(diào)整基準(zhǔn)利率，并允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)。至此，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革順勢(shì)拉開(kāi)幕。1996年6月中國(guó)人民銀行放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借利率開(kāi)始，到2015年放開(kāi)存款利率浮動(dòng)上限，我國(guó)利率市場(chǎng)化歷時(shí)近20年才宣告初步完成。遵循“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的總體思路，我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程主要可以分成四個(gè)階段，即準(zhǔn)備階段、發(fā)展階段、全面開(kāi)放階段和最終深化階段。材料二2007年1月，Shibor正式運(yùn)行，嘗試為金融市場(chǎng)提供1年以?xún)?nèi)產(chǎn)品的定價(jià)基準(zhǔn)。Shibor是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。Shibor與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日趨緊密，越來(lái)越多地發(fā)揮了傳導(dǎo)貨幣政策和優(yōu)化資源配置的作用。自2016年6月，中國(guó)人民銀行通過(guò)官方網(wǎng)站發(fā)布中國(guó)國(guó)債收益率曲線(xiàn)，推動(dòng)市場(chǎng)主體提高對(duì)國(guó)債收益率曲線(xiàn)的關(guān)注和使用程度，進(jìn)一步夯實(shí)國(guó)債收益率曲線(xiàn)的基準(zhǔn)性。貸款基礎(chǔ)利率(LPR)是商業(yè)銀行對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶(hù)執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減生產(chǎn)。1.簡(jiǎn)述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的四個(gè)階段。2.談?wù)勀銓?duì)利率市場(chǎng)化專(zhuān)項(xiàng)改革的看法。3.簡(jiǎn)述對(duì)利率市場(chǎng)化改革方向的猜想。正確答案：參考解析：1.（一）準(zhǔn)備階段：以外幣利率和貨幣市場(chǎng)利率為錨本階段核心：實(shí)現(xiàn)外幣利率和貨幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化，為信貸市場(chǎng)做準(zhǔn)備。1、放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)資金批發(fā)利率市場(chǎng)化。2、以國(guó)債利率招標(biāo)為起始，債券利率市場(chǎng)化。3、外幣利率市場(chǎng)化：存款利率先行，中外資利率管理政策實(shí)現(xiàn)并軌。（二）發(fā)展階段：先貸款后存款2004年我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)入發(fā)展階段，該階段的核心是實(shí)現(xiàn)人民幣貸款利率市場(chǎng)化，并著手布局（三）全面開(kāi)放階段：專(zhuān)攻存款利率自2014年起，利率市場(chǎng)化進(jìn)程明顯加快，開(kāi)始進(jìn)人全面開(kāi)放階段，該階段的核心是全面放開(kāi)存款利率浮動(dòng)上限，實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化。（四）最終深化階段：實(shí)現(xiàn)利率并軌1、2016年至今是利率市場(chǎng)化的最終深化階段，是完成利率市場(chǎng)化“最后一公里”的關(guān)鍵性階段，2、實(shí)現(xiàn)利率并軌。3、改革事件：2015年，中央銀行在第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中提出探索利率走廊機(jī)制，理順中央銀行政策利率向金融市場(chǎng)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的機(jī)制。這標(biāo)志著我國(guó)正式開(kāi)始探索構(gòu)建以利率走廊機(jī)制為主的價(jià)格型貨幣政策調(diào)控模式。2.總述：推進(jìn)利率市場(chǎng)化任重道遠(yuǎn)。1、利率市場(chǎng)化：就是將利率的決策權(quán)交給市場(chǎng)，由供求雙方根據(jù)自身的資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率管理體系。2、利率市場(chǎng)化改革的基本思路：先放開(kāi)貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存貸款利率的市場(chǎng)化。其中存貸款利率市場(chǎng)化按照：先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額的順序進(jìn)行。3、堅(jiān)持培育中央銀行基準(zhǔn)利率體系，完善利率政策傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè)中央銀行基準(zhǔn)利率體系，以此引導(dǎo)包括市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和收益率曲線(xiàn)在內(nèi)的整個(gè)市場(chǎng)利率。（1）一方面運(yùn)用短期回購(gòu)利率和常備借貸便利利率，引導(dǎo)短期市場(chǎng)利率；（2）另一方面發(fā)揮再貸款、中期借貸便利、抵押補(bǔ)充貸款等工具對(duì)中長(zhǎng)期流動(dòng)性的調(diào)節(jié)作用以及中期政策利率的功能，引導(dǎo)中長(zhǎng)期市場(chǎng)利率；（3）加快培育市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和收益率曲線(xiàn)，使各種金融產(chǎn)品都有其市場(chǎng)定價(jià)基準(zhǔn)，在基準(zhǔn)利率上加點(diǎn)形成差異化的利率定價(jià)。4、完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在激勵(lì)和外在約束機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能。5、我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革包括逐步放松利率管制以及培育市場(chǎng)化的利率形成和調(diào)控機(jī)制兩部分。截至目前，我國(guó)的利率管制已基本取消，抓緊完善利率的市場(chǎng)化形成和調(diào)控機(jī)制是當(dāng)前和未來(lái)的努力方向。3.1、中國(guó)正繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。目前中國(guó)仍存在一些利率“雙軌制”，貨幣市場(chǎng)利率是完全由市場(chǎng)決定的，而存貸款利率仍有基準(zhǔn)利率調(diào)整，商業(yè)銀行存貸款利率會(huì)根據(jù)基準(zhǔn)利率上浮和下浮，未來(lái)市場(chǎng)改革的方向是讓這兩個(gè)軌道的利率逐漸統(tǒng)一。”2、未來(lái)利率市場(chǎng)化改革的重要一環(huán)是實(shí)現(xiàn)利率的“并軌”，即培育關(guān)鍵政策利率和市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，完善利率走廊機(jī)制，從而最終形成以中央銀行關(guān)鍵政策利率為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)基礎(chǔ)利率為中介，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。3、自律機(jī)制退出，實(shí)現(xiàn)銀行自主有效定價(jià)利率傳導(dǎo)“雙軌制”的一個(gè)待解決的重要問(wèn)題就是中央銀行貨幣政策操作利率對(duì)信貸市場(chǎng)利率的傳導(dǎo)效果不佳。4、我國(guó)信貸市場(chǎng)利率目前主要還是錨定中央銀行設(shè)定的存貸款基準(zhǔn)利率。但實(shí)現(xiàn)利率管制實(shí)質(zhì)上放開(kāi)仍需要一個(gè)過(guò)渡期，一方面，銀行當(dāng)前仍舊非常依賴(lài)存貸款基準(zhǔn)利率以及銀行間定價(jià)自律機(jī)制對(duì)負(fù)債或資產(chǎn)端進(jìn)行定價(jià)。(2.)如何理解金融創(chuàng)新與金融發(fā)展的辯證關(guān)系？正確答案：參考解析：創(chuàng)新是現(xiàn)代社會(huì)最流行的一個(gè)話(huà)題，人類(lèi)社會(huì)的進(jìn)步，國(guó)家的繁榮富強(qiáng)，企業(yè)的健康發(fā)展，無(wú)時(shí)無(wú)刻不體現(xiàn)著創(chuàng)新。創(chuàng)新是充分運(yùn)用辯證法，去分析問(wèn)題、解決問(wèn)題，推動(dòng)事物向前發(fā)展的過(guò)程，是一個(gè)變化和創(chuàng)造提高的過(guò)程。普惠金融發(fā)展成效顯著創(chuàng)新是第一推動(dòng)力。在“普”的基礎(chǔ)上，普惠金融還應(yīng)立足于創(chuàng)新。創(chuàng)新就要充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等金融科技，加速金融科技和普惠金融的結(jié)合。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用能夠幫助金融行業(yè)有效降低交易成本，進(jìn)一步提高金融服務(wù)的可獲得性，同時(shí)還有利于提高金融服務(wù)的覆蓋面，增加高質(zhì)量的金融供給。(3.)簡(jiǎn)述近年來(lái)我國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的探索實(shí)踐。正確答案：參考解析：一、遏制金融資金“脫實(shí)向虛”趨勢(shì)二、鼓勵(lì)金融業(yè)扶持小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)（一）扶持小微企業(yè)（二）支持農(nóng)業(yè)發(fā)展三、全面深化金融體制改革（一）加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)（二）拓寬保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道（三）大力發(fā)展普惠金融和綠色金融四、推動(dòng)政策性金融助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展(4.)新冠疫情以來(lái)，各級(jí)政府采用了一系列政策，其中包括：正確答案：參考解析：1.降低企業(yè)物流成本（1）適用對(duì)象：所有企業(yè)。（2）政策標(biāo)準(zhǔn)：疫情防控期間到疫情結(jié)束，收費(fèi)公路免收車(chē)輛通行費(fèi)。疫情結(jié)束到2020年底，在原優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，對(duì)二類(lèi)ETC貨車(chē)給予應(yīng)交通行費(fèi)22%的優(yōu)惠，對(duì)三類(lèi)ETC貨車(chē)給予應(yīng)交通行費(fèi)14%的優(yōu)惠。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，2.降低企業(yè)用地成本試舉一兩例，說(shuō)明對(duì)于重點(diǎn)保障企業(yè)采取的幫扶政策。(5.)近年來(lái)，區(qū)域金融改革布局廣泛，涵蓋東部沿海地區(qū)、中部工業(yè)化轉(zhuǎn)型地區(qū)、西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)和民族邊疆地區(qū)。請(qǐng)聯(lián)系實(shí)際談?wù)剬?duì)區(qū)域金融改革采取的舉措的認(rèn)識(shí)，分析對(duì)改革的影響加以描述。正確答案：參考解析：1、總述：區(qū)域金融改革是中國(guó)金融改革的一個(gè)重要維度。2、我國(guó)進(jìn)行區(qū)域金融改革的舉措（1）以國(guó)際化和完善金融市場(chǎng)體系為重點(diǎn)，推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)。（2）以金融對(duì)外開(kāi)放和粵港澳金融合作為重點(diǎn)，在珠三角和深圳前海地區(qū)建設(shè)中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放試驗(yàn)示范窗口。（3）以完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系和金融改革創(chuàng)新為重點(diǎn)，在天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)展金融改革試點(diǎn)。（4）在重慶推出為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展而擴(kuò)大金融服務(wù)的改革試點(diǎn)，推動(dòng)重慶建設(shè)成為長(zhǎng)江上游區(qū)域性金融中心。（5）在海峽西岸和泉州開(kāi)展兩岸金融合作試點(diǎn)，建設(shè)兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心。（6）在新疆開(kāi)展以提升邊疆和民族地區(qū)金融服務(wù)水準(zhǔn)為重點(diǎn)、支持跨越式發(fā)展的金融改革試點(diǎn)。（7）在浙江省探索小微金融、民間金融、貿(mào)易金融等領(lǐng)域的多元化金融創(chuàng)新。（8）以跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新為重點(diǎn)，在云南、廣西建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。（9）以財(cái)富管理金融綜合改革為核心，在青島探索構(gòu)建中國(guó)特色財(cái)富管理體系。（10）以科技金融創(chuàng)新為核心，在湖北武漢城市圈創(chuàng)建現(xiàn)代科技金融服務(wù)體系。3、總結(jié)：中國(guó)區(qū)域金融改革以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)，有效調(diào)動(dòng)各方積極性，形成“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合推進(jìn)金融改革的路徑模式。既尊重市場(chǎng)選擇，又有全國(guó)統(tǒng)籌，有利于處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革整體推進(jìn)、重點(diǎn)突破、條塊結(jié)合的基本經(jīng)驗(yàn)，也為各領(lǐng)域金融改革提供了先行先試的平臺(tái)。(6.)2001年加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及有關(guān)部門(mén)在金融業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)立、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、持股限制等方面逐步提高開(kāi)放程度。2019年7月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的有關(guān)舉措》，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，推出11條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放措施，放寬外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，包括：鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財(cái)子公司；允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司；允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司；支持外資全資設(shè)立或參股貨幣經(jīng)紀(jì)公司；人身險(xiǎn)外資股比限制從51%提高至100%的過(guò)渡期，由原定2021年提前到2020年；取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過(guò)25%;放寬外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營(yíng)年限要求；將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年等。之后，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)先后作出具體制度安排。2019年12月6日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布通知：自2020年1月1日起，正式取消經(jīng)營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合資保險(xiǎn)公司的外資比例限制，合資壽險(xiǎn)公司的外資比例可達(dá)100%。2019年10月11日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)進(jìn)一步明確：自2020年1月1日起，取消期貨公司外資股比限制。1.根據(jù)給定資料，概括我國(guó)在金融對(duì)外開(kāi)放的主要舉措。（要求：全面、準(zhǔn)確、有條理。）2.給定材料中的新聞事例，為我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放帶來(lái)哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？3.我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放有何意義？正確答案：參考解析：[問(wèn)題1]（1）債券方面，拓寬債券信用評(píng)級(jí)范圍、增發(fā)A類(lèi)主承銷(xiāo)牌照及便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資等三個(gè)方面。對(duì)滿(mǎn)足境外投資者的多樣化需求，促進(jìn)我國(guó)評(píng)級(jí)質(zhì)量改善，緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”以及解決境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)不同渠道投資的債券過(guò)戶(hù)、資金劃轉(zhuǎn)和重復(fù)備案等問(wèn)題，有積極作用。（2）銀行保險(xiǎn)方面①允許外資投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司。②取消投資比例及縮短過(guò)渡期有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好服務(wù)。③取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過(guò)25%。④放寬保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消經(jīng)營(yíng)年限的要求將為具有經(jīng)營(yíng)特色和專(zhuān)長(zhǎng)的年輕外資保險(xiǎn)公司來(lái)中國(guó)發(fā)展創(chuàng)造積極條件。（3）理財(cái)方面，鼓勵(lì)參與設(shè)立、投資銀行理財(cái)子公司，允許合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司。（4）貨幣經(jīng)紀(jì)方面，支持外資全資設(shè)立或參股貨幣經(jīng)紀(jì)公司。貨幣經(jīng)紀(jì)公司橫跨多個(gè)市場(chǎng)，能有效幫助中小金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)寬信息獲取渠道、提高議價(jià)能力、便于找到交易對(duì)手，有利于維護(hù)市場(chǎng)的公平、透明。[問(wèn)題2]1、機(jī)遇：一是有助于提升資源配置的效率，有利于促進(jìn)金融法規(guī)制度建設(shè)，讓金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。二是有助于境外投資者和中介機(jī)構(gòu)迅速參與我國(guó)資本市場(chǎng)，有利于豐富市場(chǎng)參與者主體類(lèi)別，逐步改善我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提升直接融資市場(chǎng)的運(yùn)行效率。三是有助于提高我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提供多樣化產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定人民幣匯率，促進(jìn)跨境資金的持續(xù)凈流入。2、挑戰(zhàn)：我國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)狀，引進(jìn)外資給我國(guó)金融行業(yè)