基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附參考答案（突破訓(xùn)練）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切

相關(guān)

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

1）.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)

【答案】：A

2、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)，描述錯(cuò)誤的是（）。

A.流動性強(qiáng)

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險(xiǎn)較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

3、下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動對指數(shù)基

金的整體影響很大

B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況

C.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度

越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度

越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：A

4、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債

券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

I）.債券持有人收益方式

【答案】：A

5、股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B

6、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以

反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財(cái)務(wù)杠桿

C.營運(yùn)效率

D.盈利能力

【答案】：C

7、下列不屬于權(quán)證基本要素的是（）

A.權(quán)證類別

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價(jià)格

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：D

8、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

9、票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%,當(dāng)期市場價(jià)格為

95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.5.50%

B.10.10%

C.8.80%

D.6.50%

【答案】：C

10、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個(gè)人持有公開發(fā)行上市公司股票股息紅利免征

個(gè)人所得稅的前提是持股期限（）。

A.1個(gè)月至1年

B.2年以上

C.1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）

D.1年以上

【答案】：D

11、關(guān)于均值、方差模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.無差異曲線是在期望收益標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同給定校用的所有點(diǎn)組

成的曲線

【答案】：A

15、（）反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解

釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線

B.風(fēng)險(xiǎn)曲線

C.收益曲線

1）.收益率曲線

【答案】：D

16、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結(jié)算的是（）。

A.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.中國外匯交易中心本幣交易平臺

D.交易所大宗交易平臺

【答案】：B

17、另類投資產(chǎn)品（）的問題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C

18、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

19、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值=純把債券價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

B.股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值上升，相反，若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格,

則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低

C.可轉(zhuǎn)債的市場價(jià)值通常低于轉(zhuǎn)換價(jià)值

D.可轉(zhuǎn)債的價(jià)值必須高于普通債券的價(jià)值，因?yàn)榭蓚膬r(jià)值實(shí)際上

是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)

【答案】：C

20、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）.

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：D

21、下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)電的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動

B.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動方向往往是相同的

C.可以通過分散化投資來回避

D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

【答案】：C

22、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資

本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

I）.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：B

23、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

24、在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申

報(bào)價(jià)格變動單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

25、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

26、基金N與基金M具有相同的貝塔值基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的特雷諾比率（）。

A.大于基金M的兩倍

B.等于基金M的特雷諾指數(shù)

C.小于基金M的兩倍

I）.是基金M的兩倍

【答案】：A

27、下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是0。

A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相

同的判斷

B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買賣行為不會改變證券價(jià)格

D.投資者都擁有相同信息

【答案】：B

28、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

29、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險(xiǎn)和高收益

I）.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

30、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)X間的任意數(shù)值，則

稱為（）。

A.離散型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.連續(xù)型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：C

31、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期限住房貸

款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）

o

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C

32、目前歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)是（）。

A.日經(jīng)225指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：D

33、2014年5月頒布《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若

干意見》，明確提出我國將推出（）這一新型交易工具。

A.黃金投資

B.碳排放權(quán)

C.藝術(shù)品

I）.私募股權(quán)

【答案】：B

34、對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯(cuò)誤的是0。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.完善國內(nèi)資本市場

C.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

D.推動人民幣跨境資本流動

【答案】：C

35、關(guān)于QDII基金的投資范圍，表述不準(zhǔn)確的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

C.所有的公募基金

D.銀行存款

【答案】：C

36、下列屬于信用衍生工具的是（）。

A.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.遠(yuǎn)期外匯合約

C.貨幣期貨合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：A

37、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以

明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動性風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

38、市場投資組合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一個(gè)不含尢風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

的再組合

C.市場投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D.市場投資組合完全由市場決定

【答案】：C

39、私募股權(quán)投資基金中一般被認(rèn)為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產(chǎn)清算

【答案】：A

40、某股票的前收盤價(jià)為10元，經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,

該股票的除息參考價(jià)為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】；A

41、某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用是20萬

元，利息費(fèi)用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)（）

A.2

B.5

C.333

D.4

【答案】：B

42、（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映

到了證券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

43、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是0

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動利率債券

【答案】：C

44、基金管理費(fèi)通常與風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.無法判斷

B.無關(guān)

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

45、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是()。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

I).非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：B

46、()是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)

D.申購風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

47、關(guān)于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯(cuò)誤的是()。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

D.流動性較好，杠桿率偏低

【答案】：D

48、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是

()O

A.不相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

【答案】：D

49、關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下選項(xiàng)錯(cuò)誤的是()o

A.投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標(biāo)資

產(chǎn)的配置

B.投資管理人對多種資產(chǎn)類別的長期風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測

C.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是優(yōu)化投資組合

D.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件

【答案】：C

50、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近()

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

51、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是()

A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募當(dāng)中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資

B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

【答案】：B

52、關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”，以下表述錯(cuò)誤的是()O

A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

B.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性

【答案】：D

53、一般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水

平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予（）。

A.業(yè)績歸因

B.業(yè)績計(jì)算

C.星級評定

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：C

54、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有（）流動性的

（）風(fēng)險(xiǎn)證券。

A.高；高

B.高；低

C.低；高

D.低；低

【答案】：B

55、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】；D

56、基金業(yè)績評價(jià)的第一步是()o

A.計(jì)算相對收益

B.計(jì)算絕對收益

C.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

D.進(jìn)行業(yè)績歸因

【答案】：B

57、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格

B.標(biāo)的股票

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C

58、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B

59、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣,

8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管

理費(fèi)率為1.5%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計(jì)提

的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

60、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系

數(shù)（B）為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的尢風(fēng)險(xiǎn)利率為

（）O

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

61、久期配比策略的不足之處是（）

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價(jià)格極低時(shí)拋出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

62、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風(fēng)險(xiǎn)

C.存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可

轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：A

63、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長時(shí)間內(nèi)匯入投

資本金？()

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.1個(gè)月

【答案】：B

64、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總

和不得超過基金資產(chǎn)凈值的()。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

65、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

66、()指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

67、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

【答案】：A

68、當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)清算時(shí)，最優(yōu)先得到清償?shù)膫牵ǎ?/p>

A.第二抵押權(quán)債券

B.有限留置權(quán)債券

C.次級債券

I）.優(yōu)先次級債券

【答案】：B

69、關(guān)于資本市場線和證券市場線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券市場線能為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

B.證券市場線描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場風(fēng)險(xiǎn)直接的函數(shù)關(guān)系

C.資本市場線描述了有效組合的市場溢價(jià)與組合標(biāo)準(zhǔn)差之間的函數(shù)關(guān)

系

D.資本市場線是基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行定價(jià)

【答案】：D

70、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實(shí)施框架中包含的是

（）O

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D

71、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

72、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。

A.l%o

B.1.5%。

C.2%o

1）.3%。

【答案】：A

73、下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所

得稅

C.申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人

所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C

74、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

75、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，如果無法得出實(shí)際

買賣開支，可以使用估計(jì)的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映

期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)

算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支

D.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，計(jì)算已

扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支

【答案】：A

76、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D

77、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基

金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

78、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的

原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

【答案】：C

79、（）是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物

價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

1）.實(shí)際利率

【答案】：D

80、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個(gè)交易日

【答案】：C

81、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

82、下列有關(guān)投資管理部門的交易部的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)

B.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

1）.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

83、基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險(xiǎn)人

1）.基金份額持有人

【答案】；D

84、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

85、利潤表是（）報(bào)表。

A.靜態(tài)

B.動態(tài)

C.長期

D.短期

【答案】：B

86、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。

A.流動性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

1）.盈利能力比率

【答案】：B

87、下列投資的收益率可以看作無風(fēng)險(xiǎn)收益率的是（）。

A.中證500指數(shù)收益率

B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率

C.某貨幣基金的七日年化收益率

D.五年期國債市場利率

【答案】；D

88、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

89、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大

小

B.B系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.P系數(shù)越大的股票，在市場波動的時(shí)候，其收益的波動也就越大

D.B系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

90、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價(jià)證券的交易方式為

（）O

A.買空交易

B.期貨交易

C.賣空交易

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：A

91、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

92、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。

A.成長權(quán)益

B.并購?fù)顿Y

C.價(jià)值投資

D.危機(jī)投資

【答案】：C

93、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，以下關(guān)于融資

融券標(biāo)的股票的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在上海證券交易所上市交易時(shí)間不低于6個(gè)月

D.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億

元

【答案】：C

94、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級結(jié)算模式

【答案】：A

95、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高

數(shù)

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

1）.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A

96、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標(biāo)的股票的規(guī)定的

是（）

A.股票交易被上海證券交易所實(shí)行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個(gè)月

【答案】：B

97、下列關(guān)于我國QDH基金產(chǎn)品特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)、投資更為積極主動的特點(diǎn)

D.QD11基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D

98、以下可以用來描述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

I）.中位數(shù)

【答案】：B

99、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到

（）標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

100、可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)值（）轉(zhuǎn)換價(jià)值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不相關(guān)于

【答案】：B

10k期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期

末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的

未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），

則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)

現(xiàn)部分）。

A.負(fù)數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負(fù)數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

I）.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)

【答案】：B

102、在債券的發(fā)行與銷售中，債券發(fā)行人和債券投資人之間起到金融

中介作用的是（）

A.債券承銷商

B.債券代理商

C.債券市場

D.債券基金管理人

【答案】：A

103、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券

和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

I）.擔(dān)保債券

【答案】：D

104、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在95%的概

率下，月度凈值增長率區(qū)間為（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%——11%

【答案】：D

105、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

106、關(guān)于主動管理基金和股票型指數(shù)基金，以下表述正確的是（）

A.股票型指數(shù)基金的交易費(fèi)用高于主動管理基金的交易費(fèi)用

B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益

C.股票型指數(shù)基金的管理費(fèi)率高于主動管理基金的管理費(fèi)率

D.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低

【答案】：D

107、以下不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動性低

C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

D.均是債務(wù)契約

【答案】：B

108、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、B系數(shù)、持股集中度、

持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等

B.股票基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票

組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定

C.股票基金如果要降低其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資來實(shí)現(xiàn)

D.某股票基金的B系數(shù)顯著大于1,說明該基金是一個(gè)穩(wěn)定或防御型

的基金

【答案】；D

109、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說

法：

A.I、川、IV、V

B.I、II、III、IV

C.IILMV

D.I、H、IV、V

【答案】：B

110、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓憑證。

A.股票

B.存托憑證

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：B

11k基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平

均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著該基金

持有股票的平均時(shí)間為1年。

A.份額凈值

B,資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B

112、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：B

113、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法是（）

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】：D

114、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權(quán)

II.不動產(chǎn)III.大宗商品IV.藝術(shù)品V.股票

A.Ininivv

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

115、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

1）.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

116、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩

慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工

具是（）

A.遠(yuǎn)期

B.期貨

C.期權(quán)

I).互換

【答案】：D

117、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券買賣差價(jià)

()O

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B

118、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過()，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)

到期日。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.3年

【答案】：B

119、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務(wù)是°

A.提供交易平臺

B.監(jiān)督債券市場運(yùn)行

C.擔(dān)任做市商角色

D.交易結(jié)算功能

【答案】：A

120、關(guān)于資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性，以下表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越高

B.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越高,

組合效用越高

C.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越低

D.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)關(guān)系越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越高

【答案】：D

12k關(guān)于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的

是（）。

A.單邊征收，只在賣出股票時(shí)征收

B.雙向征收，稅率千分之一

C.雙向征收，稅率千分之二

D.單邊征收，只在買入股票時(shí)征收

【答案】：A

122、關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)

C.衍生工具會影響交易者未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流

D.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

123、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

124、基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準(zhǔn)投資組合B的

基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7：2：1,當(dāng)月股票，債券，

現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為

()o此時(shí)基金A的超額收益率為()。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

125、年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、

回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉(zhuǎn)債的正

股價(jià)格也下跌至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下，最有可能出現(xiàn)的情況是()

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價(jià)值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

126、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8樂出票

日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為()。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

127、如果某基金實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離，

()O

A.I、IV

B.I、HI

c.n、iv

D.Il、111

【答案】：B

128、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B

129、關(guān)于期權(quán)合約，以下表述錯(cuò)誤的是()o

A.歐式期權(quán)買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權(quán)

B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權(quán)

C.同樣條件下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低

D.美式期權(quán)買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權(quán)，但推遲將會作廢

【答案】：C

130、信用評級機(jī)構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險(xiǎn)到高信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行債券評級,

下列不屬于最高信用等級的是()。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽(yù)的AAA級

D.惠譽(yù)的D級

【答案】：D

13k通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時(shí)，會

畫出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲

線，稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

132、應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，

應(yīng)計(jì)收益率為8.26席時(shí)其價(jià)格為88.9001元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為

（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

1）.0.04604

【答案】：D

133、目前常用的三種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】；D

134、滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為1）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

135、QDII基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

136、股票的價(jià)值不包括（）o

A.票面價(jià)值

B.折舊價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

137、.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，

積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，

運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

I）.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上,

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

【答案】：A

138、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B

139、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B,利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A

140、一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其（）。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差

1）.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

【答案】：D

14k下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

【答案】：D

142、QFH基金托管人資格規(guī)定，每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)

托管人，并可以更換托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

143、QDH是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況

下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度

安排，目前（）不可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

A.非金融機(jī)構(gòu)

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】：A

144、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿

B.有效前沿又叫夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C

145、一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5,那么該家企業(yè)平均需花

（）天收回一次賬面上的全部應(yīng)收賬款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B

146、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。

A.評估公司過去的經(jīng)營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D

147、下列不屬于常見的基金回報(bào)率計(jì)算期間的是（）o

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

148、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值

時(shí)

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

I）.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能

出售或評估基金資產(chǎn)的

【答案】：D

149、在無保證的債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級債券

D.次級債券

【答案】：B

150、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價(jià)方法體系的特點(diǎn)是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.N

C.I.II.IV.V

D.I.II.111.IV.V

【答案】：D

151、下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行

銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物

資商品

B.大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹

時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

152、投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)，以下對于事前、

事中以及事后說法錯(cuò)誤的是（）。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按

照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)

控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.事前風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)卷險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。

風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

C.事中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)

險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截，風(fēng)險(xiǎn)

指標(biāo)超過投資的時(shí)候及時(shí)調(diào)整組合

D.事后風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)卷險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。

風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

【答案】：B

153、QFH持股比例受到限制，例如單個(gè)境外投資者通過合格投資者持

有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的

（）%o

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

154、目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

1）.見券付款

【答案】：C

155、（）是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以升展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金

融機(jī)構(gòu)法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制

度。

A.會員管理制度

B.公開市場一級交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：D

156、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

157、通過發(fā)行債券籌集資金，并在債券到期日破時(shí)歸還本金并支付約

定的利息的是（）。

A.債券發(fā)行人

B.債券承銷商

C.債券持有人

D.債券市場

【答案】：A

158、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

159、QFH的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括

（）O

A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

I）.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：D

160、評價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（R0S）、資產(chǎn)收益率（R0A）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）o這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

161、以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。

A.交易費(fèi)用

B.管理人報(bào)酬

C.律師費(fèi)

D.股利收益

【答案】：D

162、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯(cuò)誤的是（)O

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B.做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C’.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場外市場

D.全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B

163、關(guān)于QFH主體資格的申請，以下不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的

是0

A.資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會計(jì)年度管理

的證券資產(chǎn)不于5億美元

B.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一

個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

C.保險(xiǎn)公司成立1年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5

億美元

D.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

【答案】：C

164、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的理論，以下說法哪一項(xiàng)是正確的()

A.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

B.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

C.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來名期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

D.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來各期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

【答案】：A

165、下列關(guān)于本期利潤的說法不正確的是()。

A.是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動損益

C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值

或減值

I）.不能全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)

【答案】：D

166、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C

167、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績評價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

168、某10年期附息債券，面值為100元，市場價(jià)格為98元，一位基

金經(jīng)理用這個(gè)債券的當(dāng)前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用

當(dāng)期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價(jià)格呈同方向增減，當(dāng)

期收益率與市場價(jià)格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

【答案】：A

169、（）是反映近期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價(jià)格消費(fèi)曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A

170、QFH主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于

（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

171、美國納斯達(dá)克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A

172、目前在我國，基金賣出股票按照l%o的稅率征收()。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B

173、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B

174、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

175、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是

()O

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

【答案】：B

176、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)

資產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.H、III.IV

B.I、HI、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

177、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ?/p>

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

【答案】：C

178、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）。

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：D

179、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)

的容易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

180、關(guān)于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、n、HLIV

【答案】：C

181、合格投資者的投資本金鎖定期為3個(gè)月，自合格投資者累計(jì)匯入

投資本金達(dá)到等值（）萬美元之日起計(jì)算。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：B

182、到期收益率隱含的兩個(gè)重要假設(shè)是（）0

A.投資者計(jì)息方式不變和債券票面利率不變

B.債券市價(jià)等于債券面值和債券票面利率不變

C.投資者持有至到期和利息再投資收益率不變

D.債券隨時(shí)可供出售和利息再投資收益率不變

【答案】：C

183、避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的

（）,以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時(shí)投資本金出現(xiàn)虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

184、某日，投資者A在場內(nèi)申購B貨幣ETF,適用該交易的交收規(guī)則

是（）。

A.T+1銀貨對付擔(dān)保交收

B.T+0逐筆非擔(dān)保交收

C.T+0銀貨對付擔(dān)保交收

D.T+1逐筆非擔(dān)保交收

【答案】：A

185、下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A.約定的價(jià)格稱為贖回價(jià)格，包括面值和贖回溢價(jià)

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款

【答案】：D

186、下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。

A.具備相對較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D

187、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來市場

c.市場價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

【答案】：A

188、A公司的稅后經(jīng)營利潤為8500萬，其實(shí)際資本投入總額3億，當(dāng)

年資本成本股本成本2C00萬，債務(wù)成本1200萬，則其經(jīng)濟(jì)附加值

（EVA）是（）

A.6500萬

B.2.47億

C.7300萬

D.5300萬

【答案】：B

189、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.I1LIV.V

C.I.II.IV.V

D.I.n.III.MV

【答案】：D

190、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞健?/p>

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

191、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持存者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

【答案】：C

192、債券市場價(jià)格越?）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

193、對公司的不同資本類型，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.債券無投票權(quán)

B.優(yōu)先股和普通股同屬權(quán)益證券

C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權(quán)

D.普通股有投票權(quán)，但無分紅權(quán)

【答案】：D

194、關(guān)于基金資產(chǎn)中利息收入的核算方式，以下表述正確的是（）

A.債券付息時(shí)確認(rèn)利息收入

B.清算備付金利息收入按日計(jì)提

C.質(zhì)押式回購利息收入首期結(jié)算時(shí)計(jì)提

D.買斷式回購利息收入到期結(jié)算時(shí)計(jì)提

【答案】：A

195、下列關(guān)于遠(yuǎn)期和期貨合約的論述，錯(cuò)誤的是（）。

A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣

出一定數(shù)量的合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.期貨合約沒有違約風(fēng)驗(yàn)，而遠(yuǎn)期合約存在違約風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨合約通常在交易所交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易

D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉

【答案】：D

196、債權(quán)人獲得的年利率為2.8%,若實(shí)際利率為1.4%,則通貨

膨脹率為（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

D.4.2%

【答案】：C

197、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10%,其市場價(jià)格為950.25元，則其久期為

（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.L5年

【答案】：A

198、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律

D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動

【答案】：D

199、關(guān)于基金的各類機(jī)構(gòu)投資者的投資特點(diǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動

性的前提下實(shí)現(xiàn)增值

C.企業(yè)財(cái)務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險(xiǎn)公司可以投資期限較長、風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)

【答案】：B

200、按計(jì)息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

201、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利

息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

202、下列關(guān)于大宗交易的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

203、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長

B.流動性風(fēng)險(xiǎn)

C.政治因素

D.利率、匯率與物價(jià)波動

【答案】：B

204、股票基金管理人會密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基金面變化，構(gòu)建股票

投資組合操作主要是為了降低哪種風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

205、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會畫出一條

曲線，這條曲線是（）。

A.I曲線

B.U曲線

C.J曲線

D.L曲線

【答案】：C

206、()策略保證投資者甫充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

207、下列不屬于貨幣市場工具的是()。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D

208、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之()。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

209、()是最大的不動產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D.貝萊德

【答案】：C

210、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）o

A.II、III、IV、V

B.I、HI、IV、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、HI、MV

【答案】：D

211、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）o

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B

212、下列關(guān)于跟蹤誤差的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)或

是否在正常范圍內(nèi)

【答案】：C

213、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因

素對證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)源自于投資價(jià)值的波動

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)指的是在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

214、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對等的是（）

A.見券付款

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見款付券

【答案】：B

215、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最