基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫含答案（達(dá)標(biāo)題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C

2、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

3、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實(shí)物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)股票

C.購買大宗商品相關(guān)債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

4、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價(jià)格已經(jīng)充分反玦了全部歷史價(jià)格信息

I）.證券價(jià)值已經(jīng)充分反陜了全部歷史交易信息

【答案】：A

5、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

6、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的因素通常不包括（）o

A.投資者的年齡

B.資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：D

7、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C

8、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤折算成定的基金份額

分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B

9、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動(dòng)性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

I).監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

10、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是()O

A.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

B.混合型基金的投資風(fēng)殮主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金

【答案】：B

11、假設(shè)投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產(chǎn)凈值

為2億元；2014年4月15日資產(chǎn)凈值為9500萬元；2014年12月31

日基金資產(chǎn)凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現(xiàn)金流。該投資

者投資基金的時(shí)間加權(quán)收益率為()。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B

12、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下描述正確的是()。

A.當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B.債券價(jià)格與市場利率變動(dòng)方向一致

C.債券價(jià)格與市場利率變動(dòng)呈反向變動(dòng)

I).當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

【答案】：C

13、()負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃制定投

資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財(cái)務(wù)部

D.研究部

【答案】：B

14、()是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

15、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.馬可維茨

B.彼得.林奇

C.葛蘭碧

I).莫迪利亞尼和米勒

【答案】：A

16、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率的說法錯(cuò)誤的是0

A.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期

C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值

1).兩者之間的差距會隨著收益率波動(dòng)加劇而增大

【答案】：C

17、()是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D.貝萊德

【答案】：C

18、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)可以分為()。

A.I、III、IV

B.I、H、HI、IV

C.I、II、III

D.I、H、IV

【答案】：B

19、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是()。

A.I、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

20、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國內(nèi)還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品

B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高

C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對稱程度較高

D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)

【答案】：D

21、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

22、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）

A.通貨膨脹

B.失業(yè)率

C.匯率

D.就業(yè)率

【答案】：D

23、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機(jī)級，信用風(fēng)險(xiǎn)

B.投資級，信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)級，利率風(fēng)險(xiǎn)

D.投資級，利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

24、下列權(quán)證不是按行權(quán)時(shí)間分類的是()。

A.備兌權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.美式權(quán)證

【答案】：A

25、()“北向通”正式啟動(dòng)。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

26、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

27、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件

不符合的是()O

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

28、優(yōu)先股持有人比普通股持有人獲得的好處是（）

A.較高的回報(bào)

B.較低的風(fēng)險(xiǎn)

C.在公司優(yōu)先安排任職

D.優(yōu)先在股東會議時(shí)表決

【答案】：B

29、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前

全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價(jià)交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

30、關(guān)于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽(yù)的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

31、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價(jià)方法體系的特點(diǎn)是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

c.I.n.Mv

D.I.II.III.W.V

【答案】：D

32、僅考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

33、關(guān)于市場有效性，以下表述正確的有（）。

A.II.III

B.I.III

C.I、II

D.I、II.III

【答案】：B

34、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C

35、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本

金交換現(xiàn)金流的行為，根據(jù)（）計(jì)算。

A,固定利率、貸款利率

B.浮動(dòng)利率、固定利率

C.存款利率、貸款利率

D.存款利率、浮動(dòng)利率

【答案】：B

36、下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說法，不正確的是（）。

A.相對投資于國內(nèi)市場的基金，QDH存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場

風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時(shí)間要短于國內(nèi)其

他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對基金凈值造成的影響，

定期評估匯率走向并調(diào)整某金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用

外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求

等事項(xiàng)，尤其是美國FATCA法案等要求

【答案】：B

37、（），是指將資金投資于某一項(xiàng)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象而

獲得的收益率，是為投資者進(jìn)行投資活動(dòng)提供的必需的基準(zhǔn)報(bào)酬。

A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.無風(fēng)險(xiǎn)利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

38、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

39、我國證券市場已經(jīng)實(shí)行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

40、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益=負(fù)債+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

【答案】：C

41、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

A.I.II.III

B.i.n.w

C.I.III.IV

D.i.n.ni.N

【答案】：A

42、.衍生工具的特點(diǎn)不包括（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.低風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：D

43、可供基金進(jìn)行利潤分配的金額為（）.

A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B.未分配利潤

C.本期已實(shí)現(xiàn)收益

D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)

【答案】：A

44、目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C

45、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基

金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同

比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D

46、下列關(guān)于投資者的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者主要有個(gè)人與機(jī)構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會采用獨(dú)

有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投奏者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D

47、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B

48、（）也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司

對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

49、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

50、以下不屬于大宗商品類型的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.貴金屬類

D.藝術(shù)品類

【答案】：D

51、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日（）。

A.9:15?11:30

B.15:00?15:30

C.13:00-15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

52、假設(shè)某投資者持有10000份基金A、，T日該基金發(fā)布公告，擬以

T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630:500

【答案】：C

53、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股

權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

I）.買殼上市或借殼上市

【答案】：B

54、評價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）o這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

55、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

56、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率二每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率二每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市銷率=股票市價(jià)/銷售收入

【答案】：D

57、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣

方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

A.賣出期權(quán)

B.平價(jià)期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

58、（）是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品

形式。

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.資產(chǎn)證券化

【答案】：D

59、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計(jì)算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)

于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）

A.全過程指標(biāo)

B.事中指標(biāo)

C.事前指標(biāo)

D.事后指標(biāo)

【答案】：D

60、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，正確的是（）o

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.IkIILIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

61、基金管理人和基金托管人在計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時(shí)，應(yīng)

該采取的處理方式是（）

A.按照基金估值工作小組的計(jì)算結(jié)果對外予以公布

B.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達(dá)成一致

C.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計(jì)算結(jié)果對外予以公布

D.托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意

見

【答案】：D

62、資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)

系，但沒有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系；證券市場

線則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說證

券市場線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。這種說法

（）O

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

63、衡量企業(yè)對于長期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：C

64、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了

達(dá)到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益率

D.投機(jī)

【答案】：B

65、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因

素對證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)源自于投資價(jià)值的波動(dòng)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

66、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)

格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

【答案】；C

67、()旨在幫助投資者跟上市場交易量，著交易量放大則同

樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：C

68、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損

可能是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無窮大

【答案】：C

69、()是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在

規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出

售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B

70、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是()。

A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

I）.現(xiàn)金流量表可以評價(jià)企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：D

71、QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

72、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結(jié)算

C.分級結(jié)算

D.結(jié)算參與人

【答案】：D

73、某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用是20萬

元，利息費(fèi)用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

74、下列關(guān)于利息率的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中,

ir為名義利率；in為實(shí)際利率；p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

【答案】：B

75、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方在一

定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.期權(quán)交易

B.回購協(xié)議

C.互換交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

76、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時(shí)的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定

數(shù)量的證券交易，且不存在（）o

A.交易時(shí)間

B.交易成本

C.交易利潤

D.交易價(jià)格

【答案】：B

77、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

78、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。

A.固定匯率換浮動(dòng)匯率

B.固定匯率換浮動(dòng)利率

C.固定利率換浮動(dòng)利率

D.固定利率換浮動(dòng)匯率

【答案】：C

79、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IIkIV

D.Ill

【答案】：D

80、現(xiàn)有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場

協(xié)方差為8,市場收益的標(biāo)準(zhǔn)差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

81、下列符合基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)檔案管理制度的是

（）O

A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

I）.與銷售業(yè)務(wù)存關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年

【答案】：B

82、對某上市公司股票價(jià)格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場未發(fā)生重大漲跌，且該上市公司也未發(fā)生重大事件，則基金管

理人應(yīng)（）

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價(jià)估值

B.采取該股票的最近交易市價(jià)估值

C.按該股票的成本價(jià)估值

D.采取普遍認(rèn)同的估值技術(shù)確定該股票額公允價(jià)格

【答案】：B

83、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9

月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每

份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前

一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

84、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)

險(xiǎn)

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收

益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

85、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理

規(guī)定，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)

行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

86、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，

行使對基金公司的重大事項(xiàng)決策權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

【答案】：A

87、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，

找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

D.最低

【答案】：A

88、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為()o

A.附丫=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

B.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/期末基金單位總份額

I).NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D

89、某投資產(chǎn)品有40%的概率獲得200萬元的收益，有60%的概率承

受100萬元的損失。假設(shè)某投資者放棄投資該產(chǎn)品，則表明該投資者

屬于()。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

C.長期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

90、()是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

1).管理層回購

【答案】：A

91、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的表述，錯(cuò)誤的是()。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對個(gè)別公司的證券的風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

92、普通股股東享有的基本權(quán)利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.111.IV

D.I.II

【答案】：D

93、某分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的經(jīng)營績效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

94、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投奏于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A,利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

95、假定H銀行推出一款收益遞增型個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為500()美元，請問該客

戶第三年第一季度的收益為()美元(360天/年計(jì))。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

96、下列關(guān)于短期融資券的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

B.短期融資券通過市場招標(biāo)確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

1).短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行

【答案】：D

97、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券

收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

98、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDI1)開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由

符合有關(guān)規(guī)定的托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管人的職責(zé)，以下表述正確的是

()

A.托管人應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)境內(nèi)外所帝資產(chǎn)的受托職責(zé)，不得授權(quán)境外托管

人代為履行

B.托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.境外托管人在中國境內(nèi)設(shè)立有分支機(jī)構(gòu)，ODH可不設(shè)境內(nèi)托管人

D.因境外托管人的過錯(cuò)、疏忽等原因?qū)е禄鹭?cái)產(chǎn)受損的，境內(nèi)托管

人無需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

【答案】：B

99、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

I）.市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

100、下列關(guān)于零息債券的表述，錯(cuò)誤的是Oo

A.零息債券折價(jià)發(fā)行

B.零息債券在存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息

C.零息債券有固定到期日

D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益

【答案】：B

101、（）是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)

立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

102、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完

成前全部或部分賣出

B.債券競價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

D.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

【答案】：C

103、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結(jié)果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

104、久期配比策略只要求負(fù)債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大于

B.小于

C.等于

D.沒關(guān)系

【答案】：C

105、（）是交易行為對價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交

易量的比例來衡量。

A.買賣差價(jià)

B.市場沖擊

C.對沖費(fèi)用

D.機(jī)會成本

【答案】：B

106、下列關(guān)于互換合約說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

107、我國證券市場發(fā)展的先后順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.柜臺市場》交易所市場〉銀行間市場

B.交易所市場》銀行間市場》柜臺市場

C.柜臺市場》銀行間市場）交易所市場

D.交易所市場〉柜臺市場》銀行間市場

【答案】：A

108、下列關(guān)于遠(yuǎn)期和期貨合約的論述，錯(cuò)誤的是（）。

A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣

出一定數(shù)量的合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.期貨合約沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，而遠(yuǎn)期合約存在違約風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨合約通常在交易所交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易

D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉

【答案】：D

109、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）o

A.回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)

B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

D.可贖回條款不利于債券發(fā)行人

【答案】：A

110、關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的正確說法是（）

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的貶值

B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算

C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運(yùn)算

D.貨幣時(shí)間價(jià)值通常按單利方式進(jìn)行計(jì)算

【答案】：B

11k另類投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

112、從（）起，對證券交易印花稅實(shí)行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

113、收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣

的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A

114、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無窮大

【答案】：C

115、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

116、（）可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價(jià)格

聯(lián)動(dòng)性。

A.均值

B.方差

C.相關(guān)系數(shù)

I）.中位數(shù)

【答案】：C

117、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

I）.遠(yuǎn)期合約相對比較靈活

【答案】：D

118、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C

119、某基金采用市場中性策略，運(yùn)用滬深300股指期貨主要對沖的風(fēng)

險(xiǎn)類型是OO

A.股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)卷

B.重點(diǎn)持倉的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

120、下列關(guān)于RQFII的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.人民幣合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資人民幣金融工具，應(yīng)

當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管要求

B.人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會的相

關(guān)規(guī)定辦理

C.人民幣合格投資者開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)遵守中國境內(nèi)

關(guān)于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則的要

求

D.人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)按照人民銀行的規(guī)定，通過境內(nèi)托管人向人

民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送人民幣資金匯出入等信息

【答案】：B

12k影響債券到期收益率的主要因素有（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D

122、下列關(guān)于資本市場線的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.切點(diǎn)M是市場均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組

合

C.直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率

D.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場組合M,并且會借入資金以進(jìn)一步

投資于組合M

【答案】：D

123、以下哪一主體可以作為基金的基金會計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

124、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

125、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

126、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是（）。

A.實(shí)時(shí)處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗(yàn)較大

B.實(shí)時(shí)處理交收只能以凈額結(jié)算方式進(jìn)行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動(dòng)性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進(jìn)行交收

【答案】：D

127、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

128、（）反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生

變動(dòng)的直接原因。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

1）.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

129、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國證監(jiān)會和

原國家計(jì)劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實(shí)

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

130、關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

B.制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

C.投資政策說明書在制定后不得變更

D.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范

圍等

【答案】：C

131、下列關(guān)于我國短期融資券的說法中，正確的是（)o

A.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業(yè)票據(jù)完全不同

【答案】：B

132、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16斬貝塔系

數(shù)（B）為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率為

（）0

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

133、A基金的最大回撤為40%,投資期限為2015年一整年，B基金的

最大回撤為2096,投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從

投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）

A.A基金優(yōu)于B基金

B.B基金優(yōu)于A基金

C.根據(jù)題干信息無法作出判斷

1）.A基金與B基金下行風(fēng)險(xiǎn)相似

【答案】：A

134、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議

等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一號指令

B.UCITS二號指令

C.UCITS三號指令

D.UCITS四號指令

【答案】：C

135、下列關(guān)于上海證養(yǎng)交易所大宗交易的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.接收大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易09:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報(bào)

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成

交確認(rèn)

D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額

【答案】：D

136、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6機(jī)假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

137、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是希臘字母貝塔（B）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)

組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。關(guān)于貝塔，以下表述正確的是O

A.貝塔值不能小于0

B.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益率變動(dòng)的敏感度

C.塔值越大，預(yù)期收益率越低

D.市場組合的貝塔值為0

【答案】；B

138、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法中，不正確的是（）。

A.債券的流動(dòng)性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現(xiàn)的能

力

B.交易活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.買賣價(jià)差較小的債券的流動(dòng)性比較高

D.通常用債券的買賣價(jià)差的大小反映債券的流動(dòng)性大小

【答案】：B

139、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

（）0

A.預(yù)期損失

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.最大回撤

【答案】：A

140、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費(fèi)不包括（）。

A.過戶費(fèi)

B.經(jīng)手費(fèi)

C.證券交易監(jiān)管費(fèi)

D.印花稅

【答案】：D

141.私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.杠桿收購

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

142,衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.凹凸性

【答案】：B

143、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

144、以下不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.匯率變動(dòng)

B.股票停牌

C.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗

I）.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰

【答案】：A

145、（）表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C

146.關(guān)于貨市市場工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動(dòng)性高風(fēng)卷的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個(gè)人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款（一年以內(nèi)）

【答案】：D

147、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一股按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

148、關(guān)于證券投資基金、股票與證券的區(qū)別說法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反

映的是信托關(guān)系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于

股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)

1）.基金的投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A

149、對于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，

周期越長其準(zhǔn)確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大,

風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。

這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

150、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

151、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.III.W.V

c.i.n.w.v

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

152、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】；B

153、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

154、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量

（）;若交易量縮小，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低;放大

【答案】：A

155、在債券到期前的特定時(shí)段有權(quán)以事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)

行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C

156、在現(xiàn)值計(jì)算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A

157、全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（)O

A.私募股權(quán)投資

B.大宗商品

C.房地產(chǎn)

D.對沖基金

【答案】：C

158、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市

場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

159、（）的特點(diǎn)是快捷、簡便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙

方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

160、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其特點(diǎn)是（）o

A.無固定的交易場所、透明的合約價(jià)格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流

動(dòng)性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價(jià)格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價(jià)格、較低的交易成

本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價(jià)格、較高的交易

成本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

【答案】：C

161、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：C

162、下列關(guān)于回購協(xié)議市場說法，不正確的是（）。

A.我國存在兩個(gè)分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

163、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、

累進(jìn)利率債券、免稅債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計(jì)息與付息方式

【答案】：C

164、以下屬于債券投姿系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.債券信用評級被下調(diào)

B.通貨膨脹

C.信用債交易流動(dòng)性不足

D.發(fā)行方宣布回購債券

【答案】：B

165、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月260,首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

I）.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B

166、（）的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)

格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

B.指令驅(qū)動(dòng)

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B

167、某零息債券面值為100元，市場利率為2?5%,到期時(shí)間為3年,

則內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

I).94.86

【答案】：C

168、投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣

出是指（）。

A.遠(yuǎn)期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D

169、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（八

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

170、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】；B

171、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票其占總資金的百分

比分別為40機(jī)40席、2C%；股票A的期望收益率為14%,股票B的期望收

益率為20%,股票C的期望收益率為8%,則該投資者持有的股票組合期

望收益率為（）°

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B

172、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資價(jià)值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價(jià)差來獲取投資收益

C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

D.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D

173、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D

174、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不

能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.看漲期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

175、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

I）.財(cái)政預(yù)算

【答案】：C

176、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

而夏普比率則對總體風(fēng)殮進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

177、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

178、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說

法正確的是（）,

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

c.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

【答案】：A

179、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價(jià)差收入

【答案】：B

180、()指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手

方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C

181、下列不屬于行業(yè)因素對股價(jià)影響的表現(xiàn)的是()。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價(jià)也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利

潤水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升

1).由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌

【答案】：I)

182、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

()o

A.算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因

此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

183、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》是由()于2005年發(fā)表的。

A.WT0

B.國際證監(jiān)會

C.歐盟

D.經(jīng)合組織

【答案】：D

184、投資期限越長，如投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：D

185、回購市場目前以()為主要交易品種。

A.兼并式回購

B.質(zhì)押式回購

C.買斷式回購

D.抵押式回購

【答案】：B

186、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.滬深300價(jià)格指數(shù)實(shí)時(shí)發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期,基點(diǎn)為1000點(diǎn)

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計(jì)算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C

187、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

188、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金持有股份1000

萬股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

189、可以在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.平價(jià)期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：I）

190、銀行間債券市場的債券結(jié)算指令處理方式不包括（）。

A.全額結(jié)算實(shí)時(shí)處理交收

B.全額結(jié)算批量處理交收

C.凈額結(jié)算批量處理交收

D.凈額結(jié)算實(shí)時(shí)處理交收

【答案】：D

191、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則

10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

192、目前，我國的基金會計(jì)核算均已細(xì)化到（

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

193、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的

原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

【答案】：C

194、一個(gè)擁有100類權(quán)益資本的公司被稱為（)O

A.杠桿公司

B.尢杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B

195、息票率6%的3年期債券，市場價(jià)格為97.3440元，到期收益率

為7%,久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%,

價(jià)格的變化為（）,

A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn),債券的價(jià)格將下降0.257元

B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn),債券的價(jià)格將下降0.237元

C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn),債券的價(jià)格將上升0.257元

D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn),債券的價(jià)格將上升0.237元

【答案】：A

196、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

述正確的是（)0

A.普通股股東先于優(yōu)先股股東

B.債券持有者先于優(yōu)先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

D.優(yōu)先股股東先于債券持有者

【答案】：B

197、遠(yuǎn)期合約的交割方式通常采用（）。

A.對沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：B

198、公司資產(chǎn)在不同正券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實(shí)際控股人

【答案】：C

199、下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)的是（）

A.實(shí)收資本

B.應(yīng)付賬款

C.短期借款

I）.應(yīng)收票據(jù)

【答案】：D

200、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和

（）收益的特征3

A.較低，較低

B.較高，較低

C.較高，較高

D.較低，較高

【答案】：A

201、QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

202、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

【答案】：D

203、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

204、詹森a與特雷諾指標(biāo)一樣，假定投資組合充分分散化，即投資

組合的風(fēng)險(xiǎn)僅為（），用B系數(shù)衡量。

A.全部風(fēng)險(xiǎn)

B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.股票市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

205、當(dāng)投資者賣空某股票時(shí)，可以下達(dá)（），即指定一個(gè)價(jià)格,

當(dāng)達(dá)到或超過這個(gè)價(jià)格時(shí)買入股票，如果股價(jià)上漲，達(dá)到指定價(jià)格后

就可以平倉，把損失降到可控范圍內(nèi)。

A.止損賣出指令

B.市價(jià)指令

C.限價(jià)指令

D.止損買入指令

【答案】：D

206、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

207、投資者的投資境況和需求會隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每（）

對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

208、.下列不屬于金融衍生工具的是（）o

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

【答案】：B

209、某企業(yè)期初存貨20（）萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收

入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率

為（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

210、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

211、下列關(guān)于QFII機(jī)制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)

險(xiǎn)

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)妁經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D

212、給定無風(fēng)險(xiǎn)利率磷，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列

表述正確的是（）°A組合：平均收益率=15%；標(biāo)準(zhǔn)差=0.4；

貝塔系數(shù)=0.58B組合：平均收益率=11%；標(biāo)準(zhǔn)差=0.2；貝塔系數(shù)

=0.41

A.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較