太陽能光伏組件公司企業(yè)風險管理方案

太陽能光伏組件公司

企業(yè)風險管理方案

XX集團有限公司

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................4

二、我國光伏市場發(fā)展趨勢..........................................8

三、必要性分析....................................................12

四、風險源分析法..................................................13

五、風險識別的過程................................................16

六、風險識別的方法................................................24

七、運營風險的含義及其主要內(nèi)容...................................25

八、運營風險管理的一般程序.......................................32

九、人力資源風險管理的主要內(nèi)容...................................34

十、人力資源風險管理過程.........................................39

十一、戰(zhàn)略風險的含義及分類.......................................44

十二、戰(zhàn)略風險的識別.............................................50

十三、應(yīng)急計劃....................................................64

十四、風險隔離與組合.............................................67

十五、法人治理結(jié)構(gòu)................................................67

十六、企業(yè)風險文化管理...........................................73

十七、項目基本情況................................................76

十八、公司概況....................................................83

公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)........................................83

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)............................................83

十九、法人治理結(jié)構(gòu)................................................84

二十、項目風險分析................................................94

二十一、項目風險對策.............................................96

二十二、SWOT分析................................................98

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

實施智能制造工程，培育壯大新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新材

料和新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)集聚，致力打造半導(dǎo)體、智

能終端、生物醫(yī)藥、航空航天、節(jié)能與新能源汽車等千億級產(chǎn)業(yè)集群。

新一代信息技術(shù)。以三星項目為引領(lǐng)，構(gòu)建存儲芯片設(shè)計、制造、

封裝、測試完整產(chǎn)業(yè)鏈，培育壯大電子級多晶硅、大直徑單晶爐和硅

片制造等配套產(chǎn)業(yè)，建設(shè)世界一流高端芯片產(chǎn)業(yè)基地，在下一代新型

存儲器產(chǎn)業(yè)中保持世界領(lǐng)先。依托中興、華為、酷派等重點企業(yè)，帶

動整合智能終端整機及零部件、芯片、系統(tǒng)和應(yīng)用軟件研發(fā)設(shè)計制造

企業(yè)，打造千億規(guī)模智能終端產(chǎn)業(yè)集群。加快西安工業(yè)云、大數(shù)據(jù)服

務(wù)平臺、西安軟件園云計算中心以及大中型企業(yè)云等項目建設(shè)，圍繞

美林數(shù)據(jù)、銀河數(shù)據(jù)、大東國際等企業(yè)，大力發(fā)展面向工業(yè)制造業(yè)、

新能源汽車、航空航天、化工醫(yī)藥等領(lǐng)域的云計算服務(wù)。打造大西安

大數(shù)據(jù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)體系。加快下一代移動通信系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)和寬帶光纖

接入網(wǎng)建設(shè)，開發(fā)適應(yīng)下一代移動通信網(wǎng)絡(luò)特點和移動互聯(lián)網(wǎng)需求的

新業(yè)務(wù)、新應(yīng)用，推動系統(tǒng)和終端升級換代。到2020年，全市下一代

信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到1500億元。

生物醫(yī)藥。重點在生物檢測試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥與生物藥、

高性能醫(yī)學(xué)診療設(shè)備等領(lǐng)域突破一批關(guān)鍵技術(shù)，形成新的增長點。發(fā)

揮西安強生供應(yīng)鏈基地項目的輻射帶動作用，加強小分子藥物研發(fā)，

重點推進化學(xué)藥物新產(chǎn)品和新制劑的產(chǎn)業(yè)化。依托陜西省中藥材資源

和步長集團等領(lǐng)軍企業(yè)優(yōu)勢，大力開展中藥生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，篩選一批

重點中藥名優(yōu)品種，進行劑型改造和二次開發(fā)，研制一批療效明顯、

質(zhì)量可控、劑型穩(wěn)定、服用方便的現(xiàn)代中藥。以高新區(qū)生物醫(yī)藥研發(fā)

區(qū)為核心，依托第四軍醫(yī)大學(xué)、西安交通大學(xué)的科研力量，加快生物

醫(yī)藥的研發(fā)。依托金花、迪賽、清華德人等生物醫(yī)藥企業(yè)，開發(fā)轉(zhuǎn)移

因子、胸腺肽及人血免疫制劑等優(yōu)勢產(chǎn)品，大力推動工程皮膚生產(chǎn)化

項目。促進美國強生公司疫苗項目落地和產(chǎn)業(yè)化，重點發(fā)展單克隆抗

體、控緩釋制劑及新型診斷試劑，研發(fā)預(yù)防和診斷重大傳染病疫苗、

抗體藥物和基因工程藥物。依托藍港數(shù)字等企業(yè)，瞄準國際先進水平,

重點發(fā)展影像設(shè)備、醫(yī)用機器人等高性能診療設(shè)備。到2020年，全市

生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到1000億元。

新材料。主要以高性能材料為重點，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，大力發(fā)

展復(fù)合、納米、智能材料。積極推進航空航天、軍工領(lǐng)域的新材料產(chǎn)

業(yè)發(fā)展，重點發(fā)展以稀有金屬、電子信息為主的特種功能材料以及以

納米吸波、碳纖維、陶瓷基等為主的高性能復(fù)合材料。圍繞西部超導(dǎo)、

西部金屬、西安隆基硅、星王集團等骨干企業(yè)，加大高效光伏電池材

料、電子單晶制備、鈦合金絲棒材等新材料和新工藝的研發(fā)，推進隆

基硅金剛砂線薄片切割、西部超導(dǎo)高性能航空用鈦合金絲棒材、洗凈

電子單晶制備生產(chǎn)線等新材料產(chǎn)業(yè)化項目，以重大項目建設(shè)帶動整體

產(chǎn)業(yè)發(fā)展。到2020年，全市新材料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到1000億元。

高端裝備制造。認真落實《西安市貫徹〈中國制造2025〉實施意

見》，提升高端裝備制造業(yè)自主創(chuàng)新能力，推進裝備制造業(yè)智能化、

綠色化、服務(wù)化、品牌化發(fā)展。圍繞數(shù)字化設(shè)計、人工智能技術(shù)、工

業(yè)機器人、3D打印裝備，提高自主研發(fā)能力，推動應(yīng)用創(chuàng)新。依托西

電集團、西瑪電機等企業(yè)，積極推進新能源和可再生能源裝備、先進

儲能裝備發(fā)展，重點發(fā)展智能電網(wǎng)成套裝備，以及特（超）高壓交直

流輸變電設(shè)備及關(guān)鍵部件，打造500億輸變電產(chǎn)業(yè)集群。依托西門子

信號、永電電器等龍頭企業(yè)，重點突破車體輕量化技術(shù)、節(jié)能技術(shù)、

列車網(wǎng)絡(luò)控制技術(shù)等一系列新型高速列車的核心技術(shù)，延長配套零件

發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈，打造中西部軌道交通裝備制造基地。加快陜鼓能量轉(zhuǎn)

換設(shè)備工業(yè)園等項目建設(shè)，擴大通用專用裝備制造規(guī)模。深入實施質(zhì)

量強市戰(zhàn)略，推進西安制造業(yè)品牌建設(shè)，培育一批有國際競爭力的企

業(yè)集團和著名品牌，確立裝備制造業(yè)國內(nèi)領(lǐng)先地位。到2020年，全市

高端裝備制造業(yè)產(chǎn)值超過1000億元，擁有中國質(zhì)量獎1家、陜西省質(zhì)

量獎12家、西安市質(zhì)量獎28家以上。

航空航天。航空產(chǎn)業(yè)方面，圍繞航空制造和航空服務(wù)，構(gòu)建涵蓋

整機制造、發(fā)動機研制、零部件加工、航空材料、航空維修與改裝、

試飛試驗保障等完整產(chǎn)業(yè)鏈。以中航工業(yè)第一飛機設(shè)計研究院等航空

類研究所以及西飛、西航、慶安集團等骨干航空企業(yè)為主體，圍繞大

中型、支線、通用飛機項目，加快推進新舟700飛機、小鷹700通用

飛機、民用無人機研制和產(chǎn)業(yè)化等重大項目建設(shè)，做好C919大型客機、

ARJ21支線客機研發(fā)及生產(chǎn)。積極引導(dǎo)民營企業(yè)進入航空轉(zhuǎn)包生產(chǎn)及航

空配套服務(wù)等領(lǐng)域。航天產(chǎn)業(yè)方面，圍繞載人航天、探月工程、北斗

衛(wèi)星導(dǎo)航、高分系統(tǒng)等國家重大科技工程，依托航天科技、科工集團

在西安的科研機構(gòu)，以航天動力、衛(wèi)星有效載荷、衛(wèi)星應(yīng)用為主導(dǎo)，

重點突破北斗核心芯片低功耗和小型化技術(shù)、GNSS數(shù)據(jù)處理、北斗行

業(yè)應(yīng)用集成系統(tǒng)以及北斗位置服務(wù)應(yīng)用等關(guān)鍵技術(shù)。推動以航天運載

動力、衛(wèi)星測繪、北斗導(dǎo)航、授時、通信及位置服務(wù)為主業(yè)的衛(wèi)星應(yīng)

用產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展。依托衛(wèi)星應(yīng)用海量數(shù)據(jù)處理平臺，構(gòu)建大數(shù)據(jù)服務(wù)

體系。到2020年，全市航空航天產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到1000億元。

節(jié)能與新能源汽車。重點突破整車控制系統(tǒng)、插電式深度混合動

力系統(tǒng)、氫能源與燃料電池和先進動力電池等關(guān)鍵技術(shù)。支持陜重汽、

比亞迪、金龍汽車等龍頭企業(yè)做大做強。加快推進千億陜汽、比亞迪

新能源汽車基地、兵器集團房車基地、三星環(huán)新汽車動力電池等重大

項目建設(shè)，構(gòu)建涵蓋整車制造、核心技術(shù)研發(fā)、關(guān)鍵零配件配套、售

后服務(wù)等完整的節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，打造全國自主品牌重卡汽

車基地和新能源汽車研發(fā)生產(chǎn)基地。到2020年，全市汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達

到2000億元，其中節(jié)能與新能源汽車占比超過60%。

二、我國光伏市場發(fā)展趨勢

1、產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升

2020年，國內(nèi)光伏制造企業(yè)尤其是龍頭企業(yè)的擴產(chǎn)步伐加快，且

擴產(chǎn)單體規(guī)模增大，隨著這些新建產(chǎn)能的釋放以及單晶產(chǎn)品、大尺寸

產(chǎn)品的快速迭代，無技術(shù)、資金優(yōu)勢的中小企業(yè)逐漸退出市場，產(chǎn)業(yè)

集中度進一步提升。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年我國排名前

五企業(yè)多晶硅產(chǎn)量占比為86.60%、同比提升10.00%,硅片產(chǎn)量占比為

82.70%、同比提升3.30%,電池片產(chǎn)量占比為47.6096、同比提升

11.10%,組件產(chǎn)量占比為55.30%、同比提升13.20%。

在高效產(chǎn)品需求量持續(xù)增加倒逼技術(shù)加速創(chuàng)新升級的背景下，部

分中小企業(yè)受制于資金限制，無力進行技術(shù)與設(shè)備升級，在成本壓力

下，老產(chǎn)線將加速淘汰。同時，頭部企業(yè)的加速擴張，也將進一步擠

壓中小企業(yè)的生存空間。未來，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)將進一步向龍

頭企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)集中度將進一步提升。

2、光伏應(yīng)用進一步多元、多樣化

目前，我國大型地面電站占據(jù)光伏裝機總量的80%以上，近年來，

基于光資源的廣泛分布光伏發(fā)電應(yīng)用靈活性等特點，我國光伏發(fā)電在

應(yīng)用場景上與不同行業(yè)相結(jié)合的跨界融合趨勢愈發(fā)凸顯，水光互補、

農(nóng)光互補、漁光互補、牧光互補等應(yīng)用模式不斷推廣。未來，隨著光

伏發(fā)電在各領(lǐng)域應(yīng)用的逐步深入，“光伏+制氫”“光伏+5G通

信”“光伏+新能源汽車”“光伏+建筑”“光伏+煤改電”等應(yīng)用將進

一步多樣化。光伏應(yīng)用的多元、多樣化將進一步拓展光伏市場的需求

空間。

3、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新活躍

隨著光伏發(fā)電全面“平價”時代的臨近，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)技術(shù)

創(chuàng)新活躍，產(chǎn)品技術(shù)迭代有望提速。在硅片環(huán)節(jié)，擴大硅片尺寸成為

普遍趨勢，行業(yè)主流硅片尺寸逐漸由156.75mm、158.75mm向166mm、

182mm、210mm等尺寸過渡。在電池環(huán)節(jié)，產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新最為活躍。在

未來三到五年，傳統(tǒng)鋁背場電池將逐步退出市場，P型PERC電池或進

一步提高市場滲透率，N型電池將有較大發(fā)展，后PERC時代呼之欲出,

同時雙面、多主柵等技術(shù)有望進一步普及。在組件環(huán)節(jié)，高密度封裝

技術(shù)將得到更廣泛地應(yīng)用，推動組件功率不斷提高。

4、新增光伏裝機容量仍將保持較大規(guī)模

2013-2017年我國光伏新增并網(wǎng)裝機容量迅速增長，2017年刷新

歷史,達到53.06GW,同比增長53.62%。盡管受到31新政”等不

利影響，但2018-2020年我國裝機規(guī)模依然保持了較高新增規(guī)模，

2018-2020年新增裝機規(guī)模分別為44.30GW、30.10GW和48.20GWo自

2013年起，我國已連續(xù)八年成為全球光伏發(fā)電新增裝機容量及累計裝

機容量最大的國家。

光伏平價的到來，將大大激發(fā)市場對高效產(chǎn)品的需求。隨著市場

需求向高效產(chǎn)品轉(zhuǎn)變以及政府對平價上網(wǎng)的需求愈發(fā)迫切，我國光伏

行業(yè)將持續(xù)迎來結(jié)構(gòu)性快速成長機會。未來，依托光伏技術(shù)不斷提高、

光伏成本不斷下降，先伏應(yīng)用的多元多樣化，以及光伏發(fā)電領(lǐng)跑者計

劃項目、扶貧項目需求的拉動，我國光伏市場仍將保持較大增量。

5、分布式光伏快速發(fā)展

不同于大型集中式電站，分布式電站是指在用戶所在場地或附近

建設(shè)運行，以用戶側(cè)自發(fā)自用為主、多余電量上網(wǎng)且在配電網(wǎng)系統(tǒng)平

衡調(diào)節(jié)為特征的光伏發(fā)電設(shè)施，具有選址靈活、建設(shè)周期短、就地消

納、因地制宜的特點，可有效解決大型電站的長距離傳送問題和并網(wǎng)

壓力，是未來的重點發(fā)展方向。

近年來，國家對分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)一直持積極鼓勵的態(tài)度，出

臺了多項政策支持和鼓勵分布式光伏發(fā)展。2014年9月，國家能源局

發(fā)布的《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，提出鼓

勵開展多種形式的分布式光伏發(fā)電應(yīng)用。《國家“十三五”規(guī)劃》與

國家能源局發(fā)布的《太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中同時對太陽能的

利用提出了明確要求“優(yōu)化太陽能開發(fā)布局，優(yōu)先發(fā)展分布式光伏發(fā)

電，擴大'光伏+'多元化利用，促進光伏規(guī)?；l(fā)展”。國家發(fā)改委

2016年發(fā)布的《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》對分布式光伏設(shè)定了超常

規(guī)發(fā)展目標：“2020年，太陽能發(fā)電規(guī)模達到110GW以上，其中分布

式光伏60GW,光伏電站45GW,光伏發(fā)電力爭實現(xiàn)用戶側(cè)平價上網(wǎng)”。

在政策的鼓勵和支持下，我國分布式光伏發(fā)電呈現(xiàn)多元化發(fā)展格

局，工商業(yè)屋頂、城鄉(xiāng)居民用戶屋頂，結(jié)合農(nóng)業(yè)大棚、漁業(yè)養(yǎng)殖、畜

牧業(yè)的“農(nóng)光互補”“漁光互補”“牧光互補”方式以及“光伏扶貧”

等多種應(yīng)用方式，促進了分布式光伏發(fā)電快速發(fā)展。隨著各地分布式

光伏發(fā)電建設(shè)的推進，我國的光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，尤其是

2016年以來，我國分布式光伏市場份額實現(xiàn)了快速提升。截至2020年

底，分布式光伏累計裝機規(guī)模達78.15GW,市場份額提升至30.95%,

份額占比與上年基本相當。2020年，大型地面電站占比為67.8%,分

布式電站占比為32.2%,其中戶用光伏可以占到分布式市場的65.2%左

右。隨著2020年公布的競價項目和平價項目以及特高壓外送項目的逐

步并網(wǎng)，預(yù)計2021年大型地面電站的裝機量占比將進一步上升?！笆?/p>

四五”初期，光伏發(fā)電將全面進入平價時代，疊加“碳中和”目標的

推動以及大基地的開發(fā)模式，集中式光伏電站有可能迎來新一輪發(fā)展

熱潮。

6、出口市場進一步分散

近年來，中國光伏產(chǎn)業(yè)的整體競爭力優(yōu)勢加強，全球新興市場高

速增長，海外市場誕生了更多GW級國家，新需求的誕生使得組件主要

出口國家和地區(qū)的市場集中度繼續(xù)下降，形成了傳統(tǒng)市場和新興市場

結(jié)合的多元化市場。從海外市場裝機看，全球GW級光伏新增裝機市場

2017-2019年持續(xù)增長，分別達9、11、16個，地理覆蓋范圍也更加廣

泛，我國光伏行業(yè)海外市場不再依賴于個別市場，行業(yè)整體抗風險能

力顯著提升。

三、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充

流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

四、風險源分析法

風險源分析法是指對各項作業(yè)活動進行分析，找出作業(yè)活動中具

體的風險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預(yù)

先風險分析法。

（一）基本分析法

基本分析法是指對于某項作業(yè)活動，依據(jù)“作業(yè)活動信息”，對

照危害分類和事故類型，確定本項作業(yè)活動中具體的風險源?？赏ㄟ^

詢問、交談、現(xiàn)場觀察、查問有關(guān)記錄，獲取有關(guān)信息進行。

（二）工作安全分析法

通過分析組成成員工作任務(wù)中所涉及的風險，識別風險源。選定

作業(yè)活動，將其分解為若干個作業(yè)步驟，辨識危險并匯總，定期檢查

和回顧。

（三）安全檢查表法

為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把系統(tǒng)加以分析，列出各

層次的不安全因素，然后確定檢查項目，以提問方式把檢查項目按系

統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進行檢查評審，這種表就叫作安全檢查

表。

對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據(jù)有關(guān)標準、規(guī)

程、規(guī)范、規(guī)定、國內(nèi)外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果，結(jié)合運

行經(jīng)歷，歸納、總結(jié)所有的危害、不符合，確定檢查項目并按順序編

制成表，以便進行檢查或評審的一種方法。

我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎(chǔ)上歸納制定的安全評價方法

對于辨識危害很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進行，所以其

中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查表。

安全檢查表的優(yōu)點是有問有答，給人印象深刻；簡便易懂，容易

掌握。缺點是只能作定性評價，不能給出定量評價結(jié)果；只能對已存

在的對象進行評價。

安全檢查表的編制依據(jù)包括：有關(guān)標準、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國

內(nèi)外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施；研究成果。

(四)預(yù)先風險分析法

預(yù)先風險分析法也稱初始風險分析法，是在每項生產(chǎn)活動之前，

特別是在設(shè)計的開始階段，對系統(tǒng)存在風險類別、出現(xiàn)條件、事故后

果等進行概略的分析，盡可能評價出潛在的風險性。預(yù)先風險分析的

依據(jù)主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經(jīng)歷以及系統(tǒng)

分析及研究的結(jié)果。

1、分析過程應(yīng)考慮的項目

(1)危險物品；

(2)系統(tǒng)部件間接口的安全性；

(3)與安全有關(guān)的設(shè)備、保險裝置和應(yīng)急裝置等；

(4)影響控制安全性的重要的軟件命令和響應(yīng)；

(5)包括生產(chǎn)環(huán)境在內(nèi)的環(huán)境條件；

(6)操作、試驗、維修和應(yīng)急規(guī)程等。

2、預(yù)先風險分析的目的

(1)識別風險源，確定安全關(guān)鍵部位；

(2)評價各種風險的程度；

(3)確定安全性設(shè)計原則；

(4)提出消除或控制風險的措施。

3、預(yù)先風險分析的內(nèi)容

(1)審核相應(yīng)的安全性歷史資料；

(2)列出主要能源的類型，并調(diào)查各種能源的使用情況，確定其

控制措施；

(3)確定系統(tǒng)或設(shè)備必須遵守的有關(guān)人員安全、環(huán)境和有毒物質(zhì)

安全要求及其他有關(guān)規(guī)定；

(4)提出糾正措施。

4、預(yù)先風險分析的步驟

(1)對照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗和教訓(xùn)，查明所開

發(fā)系統(tǒng)(工藝、設(shè)備)是否也會出現(xiàn)同樣的問題;

（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務(wù)、目的、基本活動要求，包括對環(huán)境

的了解；

（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質(zhì)損失的初始風

險；

（4）確定初始風險的起因事件；

（5）找出消除或控制風險的可能方法；

（6）在風險不能控制的情況下分析最好的預(yù)防損失的方法；

（7）提出采取并完成糾正措施的責任者。

關(guān)于風險等級，可以用不同的數(shù)字代表不同的風險等級，也可以

用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表

不同的風險等級。

五、風險識別的過程

風險識別的過程實際上就是收集有關(guān)風險因素、風險事故、風險

暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作

業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒氣體，導(dǎo)致工人中毒的風險事故。對于這一事

故可以進行以下分析：風險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風險因素是使用

工業(yè)溶劑的車間通風條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作

臺太近；風險暴露是生產(chǎn)設(shè)備突然失控使得工人們必須進入通風條件

較差的車間進行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現(xiàn)嚴

重問題。風險事故導(dǎo)致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用

支出增加，企業(yè)受到上級有關(guān)部門行政處罰；風險事故導(dǎo)致的長期后

果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應(yīng)的補償。防止這一風險

事故再次發(fā)生的辦法是重新設(shè)計工作臺、安裝車間的通風設(shè)備、防止

工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風險識別的過程包括以下

幾個方面。

(一)發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險因素

在風險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風險事故的風險因素，是風險識

別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風險因素，才能有的放矢地改變風險因素存

在的條件，才能防止風險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風險事

故的風險因素大致可以分為以下幾類。

(1)自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風險來源，例如

暴雨、山洪等天災(zāi)都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對

許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進

度；旅游業(yè)會因地震等災(zāi)害而影響游客人數(shù)。

(2)社會經(jīng)濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質(zhì)要求不斷提高,

人類行為及社會框架也間接成為風險源。例如，最常見的種族歧視導(dǎo)

致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災(zāi)害，都會導(dǎo)致社會

環(huán)境出現(xiàn)危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟環(huán)境，如政府

行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟增長或蕭條也是經(jīng)

濟系統(tǒng)內(nèi)互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也

會給企業(yè)帶來一定的風險。

（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風險源，執(zhí)政黨

的變更、外交關(guān)系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形戌都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大

的影響。經(jīng)濟全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟

環(huán)境。在地方經(jīng)濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風險因

素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴格的有害廢料處理條例，

都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風險。在國際領(lǐng)域，政治風險源表現(xiàn)得更

加復(fù)雜。外資面臨被當?shù)卣疀]收充公的風險，稅收政策的突然變化

也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風險。除了政治因素外，國家法制健全

與否也會構(gòu)成風險。司法制度若不健全，將使投資者增加風險。例如,

政府獎懲標準的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)

的經(jīng)營帶來一定的風險。一般來說，政府獎懲標準的變化是難以預(yù)測

的。在國際領(lǐng)域中，國家間的法律標準是大相徑庭的，這會使許多問

題變得更為復(fù)雜。例如，進行跨國投資的企業(yè)員工的權(quán)利，是否可能

在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安

全等，這些風險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。

(4)營運環(huán)境。企業(yè)的內(nèi)部運作過程也是產(chǎn)生風險及不確定性的

來源。例如，企業(yè)在聘任、調(diào)升、開除員工等方面須有正式及合理的

準則及步驟，以免觸犯有關(guān)勞工法律。又如企業(yè)有責任為員工提供一

個健康及安全的工作環(huán)境，否則當事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨

額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企

業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進其產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)水平的提高，為

企業(yè)帶來利潤。

(5)意識及溝通因素。作為企業(yè)風險管理的領(lǐng)導(dǎo)者，必須具備能

力去了解、觀察、度量和評估風險。然而風險的認定和評估帶有主觀

性。企業(yè)風險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風險元素，是概念

上的可能還是真實的存在。因此，在認定和分析風險時，我們需要客

觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風險是

真實存在的。

(二)減少風險因素增加的條件

在發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險源以后，應(yīng)該尋求引發(fā)風險因素減少的條件。

在《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號一一招股說

明書》(2006年修訂版)中對公司的風險因素進行了總結(jié)，指出公司

的風險因素應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容。①產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行

業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市

場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；②經(jīng)營模式發(fā)生變

化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某

一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營場所過度集中或分散等；③內(nèi)部控

制有效性不足導(dǎo)致的風險、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風險、現(xiàn)

金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風險、主要資產(chǎn)減值準備

計提不足的風險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風險、非經(jīng)常性損益或合

并財務(wù)報表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風險、

重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導(dǎo)致的風險；④技術(shù)不成熟、技術(shù)尚

未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技

術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等；⑤投資項目在市場前景、技

術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等

方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的

管理風險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤下

滑風險，以及因產(chǎn)能擴大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風險等；⑥由于財政、金

融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、

法規(guī)、政策變化引致的風險；⑦可能嚴重影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因

素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。

針對這些風險因素，應(yīng)采取相應(yīng)的措施，對于引發(fā)重大事故的風

險因素要及時處理。一般來說，按照風險事故發(fā)生后果的嚴重程度，

可以將風險因素劃分為4類：第1類是事故后果可以忽略，可以不采

取控制措施的風險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成

人員傷害和財產(chǎn)損失，應(yīng)該考慮采取控制措施的風險因素；第3類是

事故后果嚴重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以

控制的風險因素；第4類是可以造成災(zāi)難性后果的風險事故，必須立

即采取措施予以排除的風險因素。風險因素分類提供了考察風險事故

后果產(chǎn)生過程的方法，改變了風險因素產(chǎn)生的條件，可以減少風險事

故發(fā)生的概率，降低風險事故造成的損失。

（三）預(yù)見危害或者危險

危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的

原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產(chǎn)生相同的危

害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，火災(zāi)危險可能產(chǎn)生

于物質(zhì)環(huán)境（如閃電），也可能產(chǎn)生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），

但是，無論由什么風險因素引發(fā)的風險事故，都會產(chǎn)生危害，造成損

失。因此，風險識別的重要步驟是能夠預(yù)見到危害，將產(chǎn)生危害的條

件消滅在萌芽狀態(tài)。

（四）重視風險暴露

風險暴露是風險識別的重要組成部分，那些可能面臨損失的物體,

都有風險暴露的可能，必須重視風險的暴露。例如，放在家具旁邊的

沾滿汽油的破布是風險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災(zāi)的風險，這幢

房子可能被燒毀，就是風險的暴露。風險管理實務(wù)中，任何企業(yè)的所

有部門都有可能暴露于風險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產(chǎn)。

為了分析風險方便，企業(yè)一般可以把風險暴露分為：實物資產(chǎn)風險暴

露、金融資產(chǎn)風險暴露、客戶資產(chǎn)風險暴露、雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)風險暴

露和組織資產(chǎn)風險暴露。目前，風險管理部門還沒有找到適用于解決

所有領(lǐng)域風險暴露的方法。相反，風險識別常常因不同的領(lǐng)域而有所

不同。

(1)實物資產(chǎn)風險暴露。實物資產(chǎn)風險暴露是指有形資產(chǎn)(如機

器廠房存貨等)如暴露于風險之下，可能導(dǎo)致企業(yè)損失或收益。企業(yè)

資產(chǎn)若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內(nèi)無法正確

使用所擁有的資產(chǎn)，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產(chǎn)包含的損失

元素主要有未經(jīng)許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的

成本等。相反，資產(chǎn)暴露于風險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在

地產(chǎn)投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。

(2)金融資產(chǎn)風險暴露。擁有金融資產(chǎn)如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、普通

股和抵押債券的人面臨此類風險暴露。金融資產(chǎn)代表著一些明確的、

金融方面的權(quán)利，例如，獲得收益的權(quán)利或按某一價格購買一項資產(chǎn)

的權(quán)利。金融資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：經(jīng)濟表現(xiàn)未如理想；缺乏

資金獲取渠道（債務(wù)或股本）；不可接受的損失；意外損失；密產(chǎn)流

動性不強；使用效率低等。與實物資產(chǎn)不同的是，金融資產(chǎn)的增值或

損失常常與市場環(huán)境的變化相關(guān)，與這些資產(chǎn)所代表的資產(chǎn)權(quán)益的變

化有關(guān)，但不表現(xiàn)在自身的物理變化上。

（3）客戶資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)對無形資產(chǎn)進行風險管理至關(guān)重要。

就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)一洋，同

樣，它們也可能會影響主要無形資產(chǎn)的價值，如客戶資產(chǎn)、員工/供應(yīng)

商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)雖然由于計量等問題，還不能進入

企業(yè)的資產(chǎn)負債表形成表內(nèi)資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響重大,

因而有必要加強對這些資產(chǎn)的風險管理?？蛻糍Y產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的

客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。主要包括客戶、

渠道和關(guān)系公司。客戶資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質(zhì)量

問題；關(guān)鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會

喪失；聯(lián)盟效能低。

（4）雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)的資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金

融資產(chǎn)，還包括對雇員/供應(yīng)商投資形成的雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)。一些常

見的雇員資產(chǎn)風險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都

會直接影響雇員資產(chǎn)的管理。不過，這種風險暴露雖對人力資源造成

損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產(chǎn)力等。所以一個成功

的風險管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增

至最高。需要指出的是，雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)，不僅僅指員工身體、心理

上受到的傷害，供應(yīng)商倒閉導(dǎo)致企業(yè)直接財產(chǎn)損失等，而且還包括企

業(yè)員工損傷或供應(yīng)商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)

和退休等都是人力資本風險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是

人力資本風險暴露的重要組成部分。雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)面臨的損失元素

主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應(yīng)商績效低下；供應(yīng)商

成本太高和交貨周期大長；供應(yīng)商產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量低劣；與供應(yīng)商合

作效能不力等。

(5)組織資產(chǎn)風險暴露。組織資產(chǎn)主要包括企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)能力、企

業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專用系統(tǒng)等。

組織資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：領(lǐng)導(dǎo)力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過

時、組織整體學(xué)習不足、流程效能差/效率低、經(jīng)營行為不可靠、訴訟

糾紛、知識共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信息不充足、管理

專業(yè)資格證書造假、業(yè)務(wù)中斷、知識產(chǎn)權(quán)喪失耗竭、品牌弱化、名譽

損失、入市過遲、安全遭破壞等。

六、風險識別的方法

風險管理的主體不同，以及不同的風險識別階段，運用的風險識

別方法也是不同的。通常，風險管理單位不可能有足夠的損失資料和

風險管理人員識別經(jīng)濟單位面臨的風險。為了更好地識別風險，風險

管理者首先獲得具有普遍意義的風險管理資料，然后，運用一系列具

體的風險識別方法，去發(fā)現(xiàn)風險管理單位面臨的風險。

風險識別的方法有許多，主要有風險清單分析法、風險源分析法、

標準調(diào)查表法、財務(wù)報表分析法、流程圖分析法、事件樹分析法和故

障樹分析法等。這些分析方法各具特色，都具有自身的優(yōu)勢和不足，

因此，在具體的風險識別中，需要靈活運用各種風險識別方法，及時

發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風險事故的風險因素。

七、運營風險的含義及其主要內(nèi)容

和所有的其他風險一樣，無論是理論界還是實務(wù)界對運營風險均

沒有一個被一致認可的概念。但一般認為，運營風險是指企業(yè)在運營

過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力

和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達不到預(yù)期目

標的可能性。運營風險并不是指某一種特定的風險，而是由一系列具

體風險組成。不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同性質(zhì)的企業(yè)，其運營過程可

能相差巨大，而運營風險的內(nèi)容構(gòu)成與具體企業(yè)的具體運營過程相關(guān)。

通常，在對非金融類行業(yè)企業(yè)的研究中，對“運營”一詞的理解

可以限制在“有關(guān)整個產(chǎn)品生產(chǎn)和交付系統(tǒng)”的概念之內(nèi)。而對于金

融類行業(yè)的企業(yè)，其運營風險則遵從2003年巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員

會風險管理小組所提出的概念：“運營風險是指源于失效或挫敗的內(nèi)

部程序，人力資源或系統(tǒng)以及外部事件所帶來的風險?！?/p>

不同行業(yè)的企業(yè)或組織面臨不同的運營過程，從而承擔不同的運

營風險。

運營風險主要來源于企業(yè)內(nèi)部，同時與外部事件密切相關(guān)。在過

去的幾年中，諸如巴林銀行、中航油公司等所發(fā)生的重大風險我失事

件，均屬于運營風險管理失效的典型案例。運營風險已經(jīng)日益成為企

業(yè)管理層所關(guān)注的主題，這主要是基于兩個重要的理由。①運營風險

通常與信用和市場風險相關(guān)聯(lián)，并且在復(fù)雜的市場條件下運營風險失

敗的潛在代價可能極為昂貴。②如果運營風險沒有一個分工明確的組

織系統(tǒng)對之進行管理，那么往往難以對之進行有效地應(yīng)對。這種缺少

系統(tǒng)性的處理可能導(dǎo)致對關(guān)鍵性風險問題的忽略，以及在各種不同業(yè)

績計量中產(chǎn)生偏差，最終還可能導(dǎo)致管理層在不準確信息基礎(chǔ)上做出

決策。

本書將運營風險定位為一種主要源自于企業(yè)內(nèi)部失效或失敗的企

業(yè)戰(zhàn)略管理決策、業(yè)務(wù)管理流程、人為或系統(tǒng)錯誤而產(chǎn)生經(jīng)濟損失的

可能性，并將它分為戰(zhàn)略風險、流程風險、人力資源風險、內(nèi)部技術(shù)

風險等主要類別。

（一）戰(zhàn)略風險

戰(zhàn)略風險是指影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的各種事件或可能性。戰(zhàn)略

風險與企業(yè)戰(zhàn)略管理密切相關(guān)，它蘊涵于企業(yè)戰(zhàn)略管理的各個步驟中。

1、企業(yè)外部環(huán)境分析

一般將企業(yè)的外部環(huán)境分為3大類：一般宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、

經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境。在戰(zhàn)略分析過程中需要對這些外部環(huán)境因

素進行分析。宏觀環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素包括：政治和法律因素、經(jīng)

濟因素、社會和文化因素、技術(shù)因素。目的是要確定影響行業(yè)和企業(yè)

的關(guān)鍵因素，預(yù)測這些關(guān)鍵因素未來的變化，以及這些變化對企業(yè)影

響的程度和性質(zhì)、機遇與威脅。行業(yè)環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素有行業(yè)生

命周期、分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的邁克爾，波特的“五力模型”，用以確

定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和行業(yè)可能達到的最終資本回報率。經(jīng)營

環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境分析主要包括市場分析和競爭地位、消費者消費

狀況、融資者、勞動力市場狀況等。經(jīng)營環(huán)境比宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境

更容易為企業(yè)所影響和控制，也更有利于企業(yè)主動應(yīng)對其帶來的機會

和威脅。

2、企業(yè)內(nèi)部條件分析

在對企業(yè)進行詳盡而全面的外部環(huán)境分析之后，接下來要做的就

是通過內(nèi)部分析找出什么是企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)通過從事一系列

活動提供產(chǎn)品和服務(wù)，這些活動形成了提供最終產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，

而價值的創(chuàng)造就是源于顧客購買這些產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，即價值鏈。

綜合價值鏈的基本活動（如進貨后勤、生產(chǎn)作業(yè)、發(fā)貨后勤、營銷及

售后服務(wù)等物質(zhì)流基本活動）及輔助活動（技術(shù)開發(fā)、人力資源、財

務(wù)管理）的分析，確認企業(yè)內(nèi)部管理中存在的優(yōu)勢和劣勢。企業(yè)使用

優(yōu)于競爭對手的方式從事生產(chǎn)經(jīng)營活動從而為顧客創(chuàng)造優(yōu)越價值，這

是企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，也是企業(yè)戰(zhàn)略目標的本質(zhì)。

3、確定企業(yè)使命與愿景

企業(yè)使命與愿景是對企業(yè)存在意義及未來發(fā)展遠景的陳述，除表

明企業(yè)長期存在的合法性及合理性外，還要與所有者和企業(yè)主要利益

相關(guān)者的價值觀或期望相一致，它應(yīng)富有想像，對企業(yè)員工有很強感

召力，并能得到社會公眾認可；它應(yīng)用簡單、精練的語言來表達。

4、確定企業(yè)戰(zhàn)略目標

企業(yè)戰(zhàn)略目標通常是與企業(yè)使命和愿景相一致的、對企業(yè)發(fā)展方

向的具體陳述。一般情況下，企業(yè)戰(zhàn)略目標應(yīng)是定量目標，如企業(yè)的

市場占有率。

5、確定企業(yè)戰(zhàn)略方案

企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)在作戰(zhàn)略決策時，應(yīng)要求戰(zhàn)略制訂人員盡可能多地

列出可供選擇的方案，不要只考慮那些比較明顯的方案，因為戰(zhàn)略涉

及的因素非常多，有些因素的影響往往不那么明顯，因此，在戰(zhàn)略選

擇過程中形成多種戰(zhàn)略方案是戰(zhàn)略評價與選擇的前提。

6、企業(yè)戰(zhàn)略方案的評價與選擇

高層管理人員要對每個戰(zhàn)略方案按一定標準逐一進行分析研究，

以決定哪一種方案最有助于實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。戰(zhàn)略評估過程要堅持三條

基本原則，即適用性、可行性及可接受性。既要使企業(yè)資源和能力能

夠支持戰(zhàn)略方案的實現(xiàn)，同時外界環(huán)境的限制條件是在可接受的限度

內(nèi)，也為企業(yè)內(nèi)的干部、職工所接受。選擇可行的戰(zhàn)略并不完全是理

性推理的過程，更為重要的要取決于管理者對風險的態(tài)度、企業(yè)文化

及價值觀的影響、利益相關(guān)者的期望、企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力及政治關(guān)系，

以及高層管理者的需要及欲望等，因此，戰(zhàn)略選擇的過程是對各種方

案進行比較權(quán)衡，進而決定一個較為滿意的方案的過程。

7、企業(yè)職能部門策略

根據(jù)前述確定的企業(yè)戰(zhàn)略，進一步具體化做出企業(yè)的組織機構(gòu)策

略、市場營銷策略、人力資源開發(fā)與管理策略、財務(wù)管理策略等各職

能部門策略，這樣才能使企業(yè)總戰(zhàn)略真正落實。要求各職能部門策略

與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致。

8、企業(yè)戰(zhàn)略的實施與控制

企業(yè)戰(zhàn)略實施要遵循三個原則，即適度合理性的原則、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

與統(tǒng)一指揮的原則、權(quán)變的原則。為貫徹實施戰(zhàn)略要建立起貫徹實施

戰(zhàn)略的組織機構(gòu)，配置資源，建立內(nèi)部支持系統(tǒng)，發(fā)揮好領(lǐng)導(dǎo)作用，

使組織機構(gòu)、企業(yè)文化均能與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配，處理好企業(yè)內(nèi)部各方

面的關(guān)系，動員全體員工投入到戰(zhàn)略實施中來，以保證戰(zhàn)略目標的實

現(xiàn)。

（二）流程風險

流程風險是指企業(yè)在業(yè)務(wù)交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的可能

性。一般地，業(yè)務(wù)交易流程包括：銷售與收款、購貨與付款、產(chǎn)品生

產(chǎn)或提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。

任何企業(yè)的常見流程風險都是與其業(yè)務(wù)交易處理過程相聯(lián)系的。

這包括了在任何業(yè)務(wù)交易階段中失誤的潛在可能性。

在交易處理過程的各個具體環(huán)節(jié)，企業(yè)都可能面臨著財務(wù)、客戶

或聲譽損失的風險。

（三）人力資源風險

人力資源風險是指因員工缺乏知識和能力，或缺乏誠信，或道德

操守而引致企業(yè)損失的風險。它通常緣于員工約束不足、專業(yè)勝任能

力不足、不誠實或者由一個無法培養(yǎng)風險意識的企業(yè)文化造成。

員工約束主要由于缺乏合適崗位的勞動力或者能夠提供能吸引合

格員工的具有競爭力的薪酬。招聘不當，缺乏日常的專業(yè)訓(xùn)練可能是

導(dǎo)致專業(yè)勝任能力不足的關(guān)鍵因素。對企業(yè)的不忠誠會導(dǎo)致欺詐行為

的發(fā)生，而它與特定員工的稟性、企業(yè)文化的培養(yǎng)相關(guān)。那些無法積

極引進風險意識的企業(yè)文化，或是為了鼓勵利潤而不顧所使用的方法

等情況都可能導(dǎo)致有害的員工行為。

（四）內(nèi)部技術(shù)風險

內(nèi)部技術(shù)風險同企業(yè)內(nèi)部所開發(fā)或使用的技術(shù)或信息系統(tǒng)相關(guān)。

隨著技術(shù)在企業(yè)中日益變得必不可少，在越來越多的商業(yè)領(lǐng)域，內(nèi)部

技術(shù)風險已經(jīng)變得日益突出。內(nèi)部技術(shù)風險可分為技術(shù)創(chuàng)新風險和信

息系統(tǒng)風險兩大類別。

技術(shù)創(chuàng)新風險，是指由外部環(huán)境的不確定性、技術(shù)創(chuàng)新項目本身

的難度與復(fù)雜性、創(chuàng)新者自身能力與實力的有限性等導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新活

動達不到預(yù)期目標的可能性。這種可能性影響到企業(yè)核心競爭力，以

及可持續(xù)發(fā)展能力的培養(yǎng)。

信息系統(tǒng)風險指因技術(shù)落后，或信息系統(tǒng)失靈、數(shù)據(jù)的存取和處

理、系統(tǒng)的安全和可用性、系統(tǒng)的非法接入與使用而引致?lián)p失的可能

性。在信息技術(shù)得以廣泛運用的今天，信息系統(tǒng)的自動化控制和人工

控制中存在的不確定性對企業(yè)整個運營活動安全的影響極為重大。

八、運營風險管理的一般程序

運營風險管理的程序需根據(jù)企業(yè)運營過程的特點建立，需要對企

業(yè)內(nèi)部的運營活動過程進行全面的控制和監(jiān)督。

（一）運營風險的識別

識別企業(yè)運營風險因素，可以遵循的一個思路是：首先，分析和

研究企業(yè)運營活動的特點，識別企業(yè)運營系統(tǒng)中的價值創(chuàng)造流程，確

立企業(yè)運營系統(tǒng)的核心流程；其次，通過對價值鏈模型的分析建立基

于價值鏈的企業(yè)運營風險因素模型；再次，通過對企業(yè)運營活動中的

價值創(chuàng)造過程的分析，確立企業(yè)風險因素的管理指標體系，建立基于

價值鏈的企業(yè)運營風險因素指標分解模型。

收集與運營風險相關(guān)信息的渠道可分為外部渠道和內(nèi)部渠道。外

部渠道有：行業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)平臺、行業(yè)與專業(yè)機構(gòu)的報告與調(diào)研或其他

溝通平臺、重大安全環(huán)保事件案例和金融衍生產(chǎn)品風險管理案例等。

內(nèi)部渠道有企業(yè)內(nèi)部與市場策略制定、采購、銷售、售后服務(wù)、生產(chǎn)

等相關(guān)的工作流程和管理制度；企業(yè)重大運營風險事件案例；對現(xiàn)有

流程制度的監(jiān)管機制與報告；企業(yè)信息系統(tǒng)的管理與監(jiān)控等。

（二）運營風險的評估

識別風險源后，需要對所收集的信息進行整理、分析和綜合評估,

為衡量運營風險管理提供更科學(xué)的依據(jù)。其中，對相關(guān)風險管理的現(xiàn)

狀和能力的評價，應(yīng)當檢查其是否合理、適當。然后確定企業(yè)運營風

險因素指標體系，對運營系統(tǒng)的核心流程進行風險評估。一般可通過

確定控制目標、定位數(shù)據(jù)來源、區(qū)分管理周期、確定指標權(quán)重的分配、

從風險性質(zhì)和風險影響程度兩個方面制定量化公式和規(guī)則等步驟來設(shè)

置風險因素指標體系，采用控制圖等方法來實現(xiàn)對關(guān)鍵運營風險指標

的有效管理。

(三)運營風險的應(yīng)對

需關(guān)注以下要點。

(1)對運營風險的不同來源進行衡量和排序，確立運營風險管理

目標及相應(yīng)的應(yīng)對方案。為此，需要確定企業(yè)風險承受度、風險容量

表述方法、風險容限。在實際執(zhí)行中超出風險容限時，立即進行風險

預(yù)警。

(2)確立風險管理責任人：在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部引入了運營控制

單元的概念，確定每一個OCU的風險管理責任人，負責監(jiān)控企業(yè)日常

運營過程。一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時將相關(guān)信息反饋給OCU管理層，然后

監(jiān)督相關(guān)部門對所發(fā)現(xiàn)問題的跟進措施，形成一個動態(tài)的、循環(huán)的管

理過程。

(3)確定運營風險管理的應(yīng)對措施：企業(yè)應(yīng)當針對每一領(lǐng)域的運

營風險制定特定的風險應(yīng)對措施。每一項風險應(yīng)當有專人負責，并最

終落實到管理層和員工身上。各種應(yīng)對措施應(yīng)當為執(zhí)行人所理解并真

正實施。對風險管理責任人，應(yīng)當賦予其管理職責范圍內(nèi)風險的責任。

在需要的情況下，制定風險管理手冊。

（4）建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)：建立有效溝通渠道傳遞

信息，及時反饋，確保運營風險管理體系的正常運行。企業(yè)可盡可能

地建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)，建立清晰明確的風險等級和完

冬的風險數(shù)據(jù)庫，使風險管理的過程簡單明了，并實現(xiàn)風險信息的集

成和共享，提高運營風險管理的效果、效率。

九、人力資源風險管理的主要內(nèi)容

人力資源風險主要表現(xiàn)在以下方面。

（一）人力資源管理制度風險

人力資源管理相關(guān)制度包括：員工手冊、崗位管理、人員招聘錄

用、勞動合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見習、員工

培訓(xùn)、獎懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動保護、社會保障等。這些制

度如果設(shè)計不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)帶來重要損失。

例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過于簡單和不規(guī)范，為員

工流動打開了方便之門。又如，薪酬體系的不合理，培訓(xùn)體制的缺失,

考評制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風險的種子。

（二）招聘風險

在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認知的信息不

對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風險：一是錯誤地接受了

本來不適合企業(yè)的求職者；二是錯誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職

老。這兩種情形，或者會給企業(yè)增加費用，或者使企業(yè)喪失機會。

不僅如此，招聘風險還可能進一步影響到人力資源的其他相關(guān)風

險。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風險的產(chǎn)生埋下了禍根;

招聘身體狀況不佳的員工，為健康風險的發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛

跳槽的員工，為員工流失風險的發(fā)生創(chuàng)造了條件。

（三）員工流失風險

此部分風險尤其需要關(guān)注關(guān)鍵員工流失問題。從企業(yè)的角度，關(guān)

鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來很大損失。包括增加該崗位的人工成

本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進度的拖延，

甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機密的泄露。

除此之外，流失的員工到一個競爭對手那里，可能損害到本企業(yè)

的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失的員工可能挖走顧客或進一步帶走其他

關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個與公司競爭的公司。

員工流失風險可分為顯性流失和隱性流失。當員工對現(xiàn)行工作不

滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來的發(fā)展

方向或者缺乏安全感時，可能對企業(yè)前景產(chǎn)生錯誤的估計，結(jié)果人心

渙散，辭職情況頻繁。這種事實上的失去，即是顯性流失；而當員工

只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒有選擇離開，而是采取消極怠工，甚至為

其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。

這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人

力成本，還可能為之承擔經(jīng)營上的損失，因而它的破壞性可能比顯性

流失更大。

(四)道德風險

員工會否因道德問題使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)

注的問題。商業(yè)賄賂或欺騙消費者的行為可能嚴重影響企業(yè)的聲譽。

企業(yè)應(yīng)當設(shè)立一定的道德標準或行事準則，明確個人責任，使員工警

惕不道德的做法。這樣的道德標準或行事準則，其內(nèi)容應(yīng)當包省以下

幾點。

(1)與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。

(2)報告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)當保證讓通風報信者不

被人打擊報復(fù)。

(3)對于顧客、競爭對手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不

道德活動的處罰等。

(五)瀆職風險

從員工本身來看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風險的重要原因

之一。然而，在一個企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能

有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問題。瀆職風險分為

顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見的，企業(yè)可采取合

同約束，并訴諸于法律。

從企業(yè)文化環(huán)境來看，如果員工對先進管理理念仿其表卻未諳其

里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未得到根本

改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進的管理經(jīng)驗，就是一種隱性

瀆職。

（六）專業(yè)能力風險

企業(yè)可能缺乏教育培訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機會。這往往表現(xiàn)在

企業(yè)整體知識水平落后，與日新月異的社會發(fā)展形勢脫節(jié)，從而使企

業(yè)的知識能力無力支撐企業(yè)的長期發(fā)展。該風險往往在知識更新速度

較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。

專業(yè)能力風險還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營管理常識問題。

有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級模式，即提升到某一級別的管理者

必須在下一級職位中任職達到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔

范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的

人所擔任。

(七)團隊合作風險

組織內(nèi)團隊的密切合作是企業(yè)順利實現(xiàn)經(jīng)營目標的必要條件，而

企業(yè)完成經(jīng)營目標又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟效益的前提，

因此，團隊合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工

之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率、效果從而帶來團隊合作風

險。

(八)人力資源外包風險

人力資源外包，是企業(yè)通過與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽

亡合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動的服務(wù)，而企業(yè)支

付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風險因素主

要包括以下幾點。

(1)法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來規(guī)范其具體

運作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊藏較大的法律風險。

(2)內(nèi)部員工管理方面的風險。一方面，將人力資源外包，可能

需要對現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練

機會。如果處理不當，會影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性，從

而對企業(yè)造成負面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員

工對企業(yè)的忠誠度，增加了道德風險和團隊合作風險。

(3)選擇外包服務(wù)商的風險。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒

著很大的決策風險，外包合作中的沖突或失敗不僅會極大地影響企業(yè)

的正常經(jīng)營，而且會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是

為了降低運營成本、提升企業(yè)的核心競爭力；但如果合作不當，無疑

會導(dǎo)致企業(yè)的嚴重損失。

(4)企業(yè)商業(yè)信息安全的風險。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對

企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密；當企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時，就意味著外

包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機密一旦泄露給競爭對手,

可能對企業(yè)造成極其不利的影響。

十、人力資源風險管理過程

(一)風險識別

企業(yè)人力資源風險的識別可以從企業(yè)的外部和內(nèi)部兩個方面進行。

企業(yè)風險的識別過程包括感知風險和分析風險兩個步驟，感知風險就

是通過調(diào)查，識別人力資源管理風險的存在。如企業(yè)人力資源流失風

險的發(fā)生，可以從員工的年度辭職數(shù)量、員工辭職后企業(yè)不能正常運

作、客戶的流失和商業(yè)秘密的泄露等中感知出來。

從企業(yè)外部進行就是利用外界的信息、人才市場行情動態(tài)、其他

企業(yè)已有的人力資源管理資料等進行分析，掌握社會人力資源的構(gòu)成、

供求及變化狀況，將企業(yè)的人力資源置于社會的大環(huán)境中考慮，以一

種系統(tǒng)論的觀點來分析研究本企業(yè)的人力資源狀況，把握住人力資源

運行的時代特征。

從企業(yè)內(nèi)部進行就是利用企業(yè)的歷史資料，對企業(yè)的運作歷史、

企業(yè)文化的演進、企業(yè)制度的變遷、企業(yè)績效及企業(yè)人力資本的運動

特性等方面進行歷史分析比較研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)人力資源活動規(guī)律，尋

找出人力資源風險因素。

(二)風險評估

識別出企業(yè)人力資源風險因素后，需要對這些因素進行風險評估。

風險評估就是對識別的風險做進一步的分析及量度，以便采取有針對

性的風險應(yīng)對措施，從而將公司的損失減至最低或?qū)p失控制在可接

受的范圍。其主要的步驟為以下幾點。

(1)根據(jù)風險識別的條目有針對性地進行調(diào)研。

(2)根據(jù)調(diào)研結(jié)果和經(jīng)驗，預(yù)測發(fā)生的可能性，并用百分比表示

發(fā)生可能性的程度。

(3)根據(jù)風險程度排定優(yōu)先隊列。風險評估通常是以重要性排序,

可從損失的可能程度和損失概率兩個方面進行評估。

常用的風險識別與評估方法，如專家意見法，蒙特卡羅法、外推

法、風險價值法、多層次模糊分析法等均可用于人力資源風險的識別

與評估。

(三)風險應(yīng)對

對常用的風險應(yīng)對策略在人力資源風險管理運用中需關(guān)注的問題

分述如下。

1、風險降低

風險降低策略的途徑一是降低風險事件發(fā)生的可能性，二是降低

風險事件的損失程度。降低風險事件發(fā)生可能性的措施，包括以下幾

點。

(1)進行企業(yè)文化的宣導(dǎo)，培養(yǎng)企業(yè)凝聚力。

(2)系統(tǒng)性地對員工加強后續(xù)培訓(xùn)，減少員工工作上的障礙，并

提高員工勝任能力。

(3)強化身體鍛煉，增強身體素質(zhì)，定期對企業(yè)從業(yè)人員進行體

檢，做到有病早發(fā)現(xiàn)早治療。

(4)加強對員工的考核，以發(fā)現(xiàn)員工工作的優(yōu)點和不足，激勵員

工的工作積極性，提高員工的素質(zhì)，改善組織的效率，考核的結(jié)果也

為員工今后的薪酬、培訓(xùn)、晉升、換崗等利益提供依據(jù)。

(5)科學(xué)合理地采取激勵約束機制，提高員工對企業(yè)的忠誠度，

并減少人力資源流失的可能性。例如，采取經(jīng)濟刺激措施(工密和/或

利潤分享)，明確管理責任和分散決策，或生活方式的利益(給關(guān)鍵

員工所需要的尊敬和鼓勵，或給他們喜歡的生活方式等)等。

降低風險事件的損失程度的措施，包括以下兩點。

(1)為企業(yè)關(guān)鍵崗位儲備人才，使關(guān)鍵崗位人員一旦出現(xiàn)意外或

辭職行為，企業(yè)可以在短期內(nèi)很快復(fù)原，從而減小損失程度。

(2)合同約束。對于員工流失風險有些企業(yè)在合同中規(guī)定人員流

出后，在若干時期內(nèi)不能與客戶合作，或者不得從事與本企業(yè)競爭的

業(yè)務(wù)活動等用以減少風險損失。

2、風險回避

人力資源風險可能源自人力資源本身的特點或人力資源的管理過

程，實際并不可能完全回避。因而，此類策略的采取需在考慮風險損

失的大小及發(fā)生的可能性大小的基礎(chǔ)上，考慮對那些預(yù)計損失較大，

發(fā)生可能性也較高的風險采取此類措施。

還需關(guān)注的是，在回避某項人力資源風險時，常常會引入另一項

風險。因此，人力資源風險管理需要綜合考慮其影響。例如，企業(yè)去

各大院校招聘大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生，這不僅有利于企業(yè)知識的更新，而且

能夠帶來積極的企業(yè)文化與價值觀，通過適當?shù)囊龑?dǎo)，能使員工與企

業(yè)發(fā)展的目標有效的結(jié)合。然而，與此同時，應(yīng)屆畢業(yè)生工作經(jīng)驗不

足的問題，是否能融入到企業(yè)現(xiàn)有的工作團隊中的問題，都有可能產(chǎn)

生新的風險。

3、風險分擔

人力資源風險分擔可考慮以下措施。

(1)人力資本租借。企業(yè)在進行人力資本租借時，明確約定所租

借的人員在正常的工作條件下，被租借人醫(yī)療費用、人身意外等均由

其原雇傭方負責。但必須注意的是企業(yè)在與自身所雇的人員簽訂風險

轉(zhuǎn)移合約時要考慮到國家和地方所制定的有關(guān)法律法規(guī)，以免轉(zhuǎn)移了

人力資源風險卻又產(chǎn)生了新的法律風險。

(2)人力資源外包。前文已述及相關(guān)概念。在此方面的典型案例

有華為技術(shù)有限公司(簡稱：華為公司)的人力資源外包策略。華為

公司是中國一家大型民營企業(yè)，比較早開始進行人力資源外包。華為

公司最初將其物業(yè)管理這一塊外包給了戴德梁行。當戴德梁行接手華

為在龍崗區(qū)坂田基地的物業(yè)管理之后，不但通過內(nèi)在的挖掘潛力與自

身管理能力的提升，大大降低了原來由華為公司自己操作物業(yè)的各項

人力資源管理費用，而且還極大地提升了物業(yè)管理的品質(zhì)。又如，對

招聘IPQC這一品質(zhì)管理崗位的工作人員而言，若華為公司自己招聘，

必須要按華為公司的平均工資水平來支付勞務(wù)成本。于是，華為公司

將此類人力資源聘用外包給鵬勞人力資源管理公司，結(jié)果按照市場上

通行的工資水平(不到華為公司工資水平的一半)，招聘到所需的人

員來從事該崗位的工作。并且，從事該崗位的人員是由鵬勞公司來管

理。這樣一來，還使華為公司規(guī)避了因人員不滿而引起勞資糾紛的可

能性。

（3）保險策略。企業(yè)還可以結(jié)合保險的險種和自己企業(yè)人力資源

風險狀況選擇哪些風險購買保險。例如，對于企業(yè)職工可能患的重大

傷殘或重大疾病可以通過購買保險來防范，于是將相關(guān)風險轉(zhuǎn)移到保

險公司。

4、風險接受

充分認識到人力資源風險領(lǐng)域及風險大小的企業(yè)，對于員工一般

的常見病或輕微工傷可采取風險接受策略，而對于員工重大疾病的風

險則可采取疾病保險或其他策略。對于員工流失風險，對于一般員工

（素質(zhì)要求不高，且容易從人力市場獲取）的流失風險采取風險接受

策略。

十一、戰(zhàn)略風險的含義及分類

（一）戰(zhàn)略風險的定義

戰(zhàn)略風險研究是戰(zhàn)略研究和風險研究的交叉學(xué)科。國外對企業(yè)戰(zhàn)

略風險的研究可以追溯到不確定性、變化對組織和績效的影響，戰(zhàn)略

管理學(xué)者對風險的系統(tǒng)研究始于20世紀70年代末期，在90年代初期

達到頂峰，目前已經(jīng)成為風險和戰(zhàn)略管理交叉領(lǐng)域的前沿課題之一。

雖然戰(zhàn)略風險的研究已經(jīng)有20年的歷史，但是尚未形成普遍接受

的研究成果，各種觀點還處于“叢林”狀態(tài)，其中戰(zhàn)略風險的定義一

直是戰(zhàn)略風險研究領(lǐng)域一個爭論的焦點。大部分學(xué)者以所使用的研究

方法為基礎(chǔ)對戰(zhàn)略風險進行定義，例如，Andrews(1971)在其決策理

論中認為，戰(zhàn)略風險就是戰(zhàn)略性決策所帶來的風險。

MichaelH.Lubatki(1990)等金融學(xué)者認為，戰(zhàn)略風險是企業(yè)收益受

宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟波動影響而發(fā)生損失的可能性，戰(zhàn)略風險主要分為系統(tǒng)

風險和非系統(tǒng)風險。JanEmblemsvag(2002)等組織行為學(xué)學(xué)者認為，

戰(zhàn)略風險是組織在市場競爭中為實現(xiàn)目標而呈現(xiàn)出的不可避免的風險。

而在管理學(xué)研究領(lǐng)域，JamesBrianQuinn(1980)認為，戰(zhàn)略風險是影

哨整個公司的發(fā)展方向、公司文化、信息和生存能力或公司業(yè)績的因

素；SidneyBarton(1990)將戰(zhàn)略風險定義為當企業(yè)面臨破產(chǎn)等不確

定性經(jīng)營后果時進行決策所面臨的風險；RobertSimons(1998)認為

戰(zhàn)略風險指的是一個未預(yù)料的事件或一系列事件，它們會嚴重削弱管

理實施其原定企業(yè)戰(zhàn)略的能力。Christo前er認為企業(yè)戰(zhàn)略風險是企業(yè)

戰(zhàn)略層的風險，是整個企業(yè)范圍的風險，把戰(zhàn)略風險管理看作是企業(yè)

建立競爭優(yōu)勢的手段。

上述對戰(zhàn)略風險的定義還存在一定的分歧，主要集中在戰(zhàn)略風險

是戰(zhàn)略性風險還是戰(zhàn)略的風險。一般認為，戰(zhàn)略風險的定義應(yīng)當從企

業(yè)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略管理的角度來看。企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)為實現(xiàn)長期的生存

與發(fā)展，充分估計未來環(huán)境的不確定性，以最小化其風險的一系列行

動的規(guī)劃和措施。企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)長期生存與發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，也

是企業(yè)實現(xiàn)長期生存與發(fā)展的方式和手段。它具有長期性、全局性、

指導(dǎo)性、競爭性、相對穩(wěn)定性、以長期利益為導(dǎo)向等特征。由于企業(yè)

戰(zhàn)略是基于企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部資源與能力制定的，而外部環(huán)境和內(nèi)

部資源是處于動態(tài)變化之中的，再加之人們認識和知識、經(jīng)驗的局限

性，注定企業(yè)戰(zhàn)略從其誕生之初就存在風險。經(jīng)營環(huán)境的更加動態(tài)化

和復(fù)雜化，致使企業(yè)只能在動態(tài)競爭的條件下制定戰(zhàn)略，戰(zhàn)略風險必

須作為動態(tài)風險進行研究，而不僅僅涉及靜態(tài)的戰(zhàn)略性風險要素或可

保風險要素。而戰(zhàn)略管理是指企業(yè)選擇適當?shù)膽?zhàn)略為實現(xiàn)企業(yè)長期生

存與發(fā)展的戰(zhàn)略目標而進行的一系列決策和采取的行動。隨著戰(zhàn)略思

想意識的深入以及日益加劇的市場競爭環(huán)境，企業(yè)戰(zhàn)略以及戰(zhàn)略管理

的重心也在不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)移。以競爭優(yōu)勢為目標的企業(yè)戰(zhàn)略管理強調(diào)

企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部條件的結(jié)合，注重影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種風險因素

的管理和控制。這些風險因素包括諸如政治、法律、技術(shù)、人口、社

會、文化、企業(yè)所處行業(yè)等的外生因素和基于企業(yè)內(nèi)生的諸如增長、

文化、資源及信息管理等方面的因素。

由此可見，從企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度看，戰(zhàn)略風險因素實際包含了

影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種因素。這些因素實際上就是企業(yè)所有的外部環(huán)境

因素和內(nèi)部條件因素c因此，從這個意義上，可以將戰(zhàn)略風險定義為:

影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的各種事件或可能性。這個定義有兩層含義。

首先，戰(zhàn)略風險的來源包含了各種因素，既有已經(jīng)發(fā)生的一系列的事

件，也包括可以預(yù)測到的將來會影響戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的事物的變化趨勢,

即可能性。這是由企業(yè)戰(zhàn)略的特點所決定的。因為戰(zhàn)略本身就是一個

長遠的過程，各種因素對其目標的影響并不一定會馬上顯現(xiàn)，需要有

一個時間過程。其次，盡管戰(zhàn)略風險因素來源廣泛，但并不是所有的

事件或可能性都構(gòu)成了戰(zhàn)略風險，只有當這些事件或可能性影響戰(zhàn)略

目標的實現(xiàn)時，才稱得上是戰(zhàn)略風險。

戰(zhàn)略風險性質(zhì)包括損失的不確定、動態(tài)性、特質(zhì)性、主觀性、不

可消除性等。

(1)損失的不確定性是一切風險所具有的性質(zhì)。

(2)戰(zhàn)略風險的動態(tài)性更強調(diào)時間的變化，因為戰(zhàn)略實施過程是

一個比較長的過程，在不同的時點上，由于經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部資源的變

化，企業(yè)的戰(zhàn)略風險也很有可能發(fā)生變化。

(3)戰(zhàn)略風險的特質(zhì)性是指不同的企業(yè)由于其戰(zhàn)略目標的不同、

企業(yè)規(guī)模不同、擁有資源的多少不同、管理能力和經(jīng)驗的不同，其含

義也是不同的。這是很容易理解的，對小企業(yè)來說的戰(zhàn)略風險，對大

企業(yè)來說可能僅僅是一般的風險。

(4)戰(zhàn)略風險的主觀性是指對戰(zhàn)略風險的認識要受到戰(zhàn)略管理者

個人因素的影響，其閱歷、經(jīng)驗、能力以及風險傾向都會對企業(yè)戰(zhàn)略

風險產(chǎn)生影響，尤其是對未來可能性的判斷上更具有主觀的色彩。

(5)戰(zhàn)略風險的不可消除性是指戰(zhàn)略風險管理的目標更多的不是

消除風險，而是控制風險。這是企業(yè)戰(zhàn)略的性質(zhì)所決定的。企業(yè)戰(zhàn)略

的一個本質(zhì)特點就是創(chuàng)新性，因此其本身就是與風險聯(lián)系在一起的。

因此從根本的意義上說，戰(zhàn)略風險管理的目標是控制風險而不是消除

風險。

戰(zhàn)略風險是影響整個企業(yè)的發(fā)展方向、企業(yè)文化、信息和生存能

力或企業(yè)效益的因素。戰(zhàn)略風險因素也就是對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標、資

源、競爭力或核心競爭力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。

戰(zhàn)略風險管理的研究在我國還處在起步階段，應(yīng)用于企業(yè)實踐更

是一個比較新的課題。但是由于企業(yè)現(xiàn)實環(huán)境的壓力，對戰(zhàn)略風險管

理的要求會越來越強?？梢灶A(yù)見，戰(zhàn)略風險管理如同戰(zhàn)略管理一樣，

將在企業(yè)競爭環(huán)境中的生存和發(fā)展中發(fā)揮重要作用。

(二)企業(yè)戰(zhàn)略風險的分類

企業(yè)戰(zhàn)略風險，從不同的角度來看有不同的分類。

根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略分析的特點，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略風險分成外部風險

和內(nèi)部風險。外部風險又可以分為宏觀環(huán)境風險和產(chǎn)業(yè)風險。內(nèi)部風

險是由企業(yè)自身因素所決定的。如破產(chǎn)風險、信息缺失、收益的損失、

信用下降等。需要說明的是，這樣的劃分只是便于理解，但不科學(xué)。

因為企業(yè)在日益復(fù)雜多變的環(huán)境下，其所面臨的風險很難用外部因素

或內(nèi)部因素來說明，更多的是多種因素綜合作用的結(jié)果。

一種比較好的劃分是羅伯特，西蒙斯提出的戰(zhàn)略風險的4個來源。

他把戰(zhàn)略風險的來源和構(gòu)成分成4個部分：運營風險、資產(chǎn)損傷風險、

競爭風險、商譽風險。運營風險是指企業(yè)在核心運作過程中產(chǎn)生的風

險。主要是由企業(yè)制造或流程能力方面出現(xiàn)問題而產(chǎn)生的。所有通過

制造或服務(wù)活動創(chuàng)造價值的公司都在不同程度上暴露在運營風險之下。

當出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)品或流程失誤時，運營風險就轉(zhuǎn)變成戰(zhàn)略風險。資產(chǎn)

損傷風險主要是指對實施戰(zhàn)略有重要影響的財務(wù)價值（知識產(chǎn)灰或者

是資產(chǎn)的自然條件）發(fā)生退化并對企業(yè)戰(zhàn)略造成影響時，資產(chǎn)殞傷就

變成一種戰(zhàn)略風險。競爭風險來源于會使企業(yè)成功創(chuàng)造價值和使自己

產(chǎn)品或服務(wù)與眾不同的能力受損傷的競爭環(huán)境的變化。如開發(fā)高品質(zhì)

產(chǎn)品或服務(wù)方面