低硫焦公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

低硫焦公司

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析..................................................3

二、鋼鐵電爐替代疊加預(yù)備陽極高端化，傳統(tǒng)領(lǐng)域仍具有需求潛力.......6

三、必要性分析....................................................7

四、公司概況......................................................7

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)........................................8

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)............................................8

五、政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估..................................................9

六、政治風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別...............................................13

七、政治風(fēng)險(xiǎn)含義及分類...........................................14

八、政治風(fēng)險(xiǎn)源...................................................17

九、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能需求分析..............................19

十、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)總體架構(gòu)....................................21

十一、我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的必要性..........................27

十二、我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與技術(shù)體系的現(xiàn)狀..................29

十三、風(fēng)險(xiǎn)源分析法...............................................31

十四、流程圖的類型...............................................35

十五、流程圖的缺陷...............................................36

十六、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟........................................37

十七、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)缺點(diǎn)......................................40

十八、項(xiàng)目基本情況...............................................42

十九、SWOT分析.................................................45

二十、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析...............................................53

二H■一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策............................................55

二十二、發(fā)展規(guī)劃.................................................56

二十三、法人治理.................................................60

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

縱觀國際國內(nèi)發(fā)展形勢(shì)，當(dāng)前時(shí)期，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，困難與希

望同在。國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期向好的基本面沒有交，持續(xù)增長的良好支

撐基礎(chǔ)和條件沒有變，發(fā)展的前景仍然廣闊，中山面臨新一輪的發(fā)展

熱潮。

從國際形勢(shì)看，全球治理體系深刻變革，發(fā)展中國家群體力量繼

續(xù)增強(qiáng)，國際力量對(duì)比逐步趨向平衡，有利于我國發(fā)展的外部環(huán)境相

對(duì)穩(wěn)定。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，信息技術(shù)、新能源、

新材料、生物技術(shù)等重要領(lǐng)域和前沿方向的革命性突破和交叉融合，

將改變?nèi)蛑圃鞓I(yè)的發(fā)展格局，也給我國的制造業(yè)發(fā)展帶來重要機(jī)遇。

同時(shí)，我國制造業(yè)也面臨著發(fā)達(dá)國家“高端回流”和發(fā)展中國家“中

低端分流”雙向擠壓的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。國際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長

時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長乏力，保護(hù)主義有所抬頭，“跨太

平洋伙伴關(guān)系協(xié)議"（TPP）、“跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定”

（TTIP）等新的區(qū)域投資貿(mào)易協(xié)定將重構(gòu)全球貿(mào)易秩序，對(duì)國內(nèi)貿(mào)易

投資產(chǎn)生替代效應(yīng)，我國的對(duì)外貿(mào)易和吸引國際直接投資的壓力將會(huì)

增大。

從國內(nèi)形勢(shì)看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入以速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換

為特征的新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長速度從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)發(fā)

展方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從

增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉的深度調(diào)整；經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)

力從傳統(tǒng)增長點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長點(diǎn)。當(dāng)前時(shí)期，我國改革紅利空前釋放,

要素質(zhì)量有所提高，“雙創(chuàng)”推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展機(jī)制加快形成，新型

城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)一體化發(fā)展進(jìn)一步釋放內(nèi)需潛力。同時(shí)，資源環(huán)境約束

強(qiáng)化，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì)弱化，高增長時(shí)期產(chǎn)生或掩蓋的各種矛盾和問題

顯現(xiàn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約日益明顯，在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)動(dòng)力、化解矛

盾、補(bǔ)齊短板上任務(wù)緊迫、壓力較大。

從形勢(shì)看，地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量位居全國各省區(qū)首位，經(jīng)過“十二五”

時(shí)期的發(fā)展，綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力得到重大提升。當(dāng)前時(shí)期，總體

處于工業(yè)化后期階段，全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)邁出實(shí)質(zhì)性步伐，開

始進(jìn)入以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主要?jiǎng)恿Φ陌l(fā)展新周期，但增長動(dòng)力轉(zhuǎn)換尚需時(shí)

日，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展任務(wù)依然艱巨。

從市內(nèi)情況看，當(dāng)前時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入提質(zhì)增效關(guān)鍵期，呈現(xiàn)出

一系列新變化，面臨難得機(jī)遇。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展核心戰(zhàn)略全面深入實(shí)施,

以高新技術(shù)企業(yè)為主體的企業(yè)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，動(dòng)力轉(zhuǎn)換步伐加快。

先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)新興業(yè)杰發(fā)展壯大，將成為經(jīng)

濟(jì)持續(xù)發(fā)展新的增長點(diǎn)，切實(shí)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。

面臨一些突出問題和挑戰(zhàn):

——經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力依然較大。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式粗放、創(chuàng)新能力不足，部分制造業(yè)和服務(wù)業(yè)處于產(chǎn)

業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，缺乏核心技術(shù)和自主品牌，工業(yè)增加值率低于全省平

均水平，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力減弱，新的增長動(dòng)力對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)

展支撐不足，亟需以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展實(shí)現(xiàn)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

——鎮(zhèn)區(qū)高端要素集聚能力不足。

特殊的管理模式，形成了齊頭并進(jìn)的鎮(zhèn)區(qū)發(fā)展格局，鎮(zhèn)區(qū)重復(fù)建

設(shè)、資源碎片化問題突出，對(duì)人才、技術(shù)、資本等高端要素的集聚能

力不足。亟需加大全域中山統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，創(chuàng)新城鎮(zhèn)體系組織模式，

重構(gòu)發(fā)展新空間。

——對(duì)外開放合作格局不夠開闊。

對(duì)外開放長期積累的一些結(jié)構(gòu)性矛盾尚未得到很好解決，外貿(mào)出

口直接面向海外市場(chǎng)的渠道不寬，外商直接投資增長大幅放緩，企業(yè)

海外經(jīng)營管理能力、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不強(qiáng)，對(duì)外交流合作的質(zhì)量水平有

待提高，制約了對(duì)外開放水平和效益的進(jìn)一步提升，亟需加快構(gòu)建全

球視野全方位開放發(fā)展新格局。

——資源環(huán)境瓶頸制約日趨嚴(yán)重。

全市土地開發(fā)強(qiáng)度已接近開發(fā)上限，集約節(jié)約利用效率有待提升,

不協(xié)調(diào)難題尚未有效破解，土地要素供給緊張與土地閑置問題并存。

同時(shí)，個(gè)別區(qū)域大氣污染和水污染問題突出，控制主要污染物排放任

務(wù)較重，亟需加快轉(zhuǎn)變資源利用方式，推動(dòng)綠色發(fā)展。

——全民共享社會(huì)融合力度不夠。城鄉(xiāng)與城市內(nèi)部的人口結(jié)構(gòu)矛

盾突出，政府的公共財(cái)力和公共服務(wù)向農(nóng)村基層、新中山人延伸不夠,

解決外來農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化和推進(jìn)基本公共服務(wù)均等化壓力較大，

亟需創(chuàng)新社會(huì)公共服務(wù)供給方式和社會(huì)治理方式，實(shí)現(xiàn)社會(huì)共建共享。

綜合研判，當(dāng)前時(shí)期仍然處于大有作為的五年。面對(duì)新形勢(shì)新變

化，必須增強(qiáng)憂患意識(shí)和機(jī)遇意識(shí)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)，勇于

擔(dān)當(dāng)，加快形成引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新常態(tài)的體制機(jī)制，走出一條質(zhì)量

更高、效益更好、結(jié)構(gòu)更優(yōu)、競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的發(fā)展新路，奮力開創(chuàng)社會(huì)

主義現(xiàn)代化建設(shè)新局面。

二、鋼鐵電爐替代疊加預(yù)備陽極高端化，傳統(tǒng)領(lǐng)域仍具有需求潛力

普通功率石墨電極未來占比將下降，電爐替代。石墨電極包括超

高功率、高功率以及普通功率，低硫焦主要用來生產(chǎn)普通功率的石墨

電極，2020年普通功率石墨電極產(chǎn)量占比15%,未來隨著大容量、高

效率、綜合成本低的超高功率電弧爐數(shù)量增多，超高功率的石墨電極

需求增加，普通功率石墨電極占比下降，但由于電爐絕對(duì)量持續(xù)增長,

而石墨電極為存量消耗，石墨電極對(duì)低硫焦需求仍將增長。

海外預(yù)焙陽極標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定硫含量，石油焦原料以低硫?yàn)橹?。我國預(yù)

焙陽極國標(biāo)主要對(duì)物理特性進(jìn)行規(guī)定，對(duì)產(chǎn)品成分規(guī)定較少，所以國

內(nèi)預(yù)焙陽極企業(yè)基本采購中硫焦生產(chǎn)。歐美預(yù)焙陽極標(biāo)準(zhǔn)除了規(guī)定物

理特性外，還規(guī)定元素含量，其中硫含量不高于2.4%,未達(dá)到滿足硫

含量要求，企業(yè)多采購中低硫的石油焦生產(chǎn)。隨著國內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán),

未來國內(nèi)預(yù)焙陽極硫含量可能也會(huì)要求，預(yù)焙陽極的高端化趨勢(shì)將逐

步確立，石油焦原料也將向低硫化邁進(jìn)。

三、必要性分析

1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、公司概況

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX集團(tuán)有限公司

2、法定代表人：朱xx

3、注冊(cè)資本：1370萬元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局

6、成立日期:2014-2-20

7、營業(yè)期限：2014-2-20至無固定期限

8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額12318.459854.769238.84

負(fù)債總額6359.745087.794769.81

股東權(quán)益合計(jì)5958.714766.974469.03

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度

營業(yè)收入21139.8816911.9015854.91

營業(yè)利潤4786.773829.423590.08

利潤總額3921.693137.352941.27

凈利潤2941.272294.192117.71

歸屬于母公司所有2941.272294.192117.71

者的凈利潤

五、政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要針對(duì)經(jīng)營地政治環(huán)境變動(dòng)可能性，評(píng)估投資所在

國發(fā)生預(yù)料之外的政治環(huán)境變化的可能性以及可能造成的影響。政治

風(fēng)險(xiǎn)具有相對(duì)性，即投資者因國別的差異會(huì)對(duì)某一國或地區(qū)的政治風(fēng)

險(xiǎn)有不同的預(yù)期，這是由于政治風(fēng)險(xiǎn)本身要受到國與國之間各種因素

的影響，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估者也會(huì)受到自身的立場(chǎng)和觀點(diǎn)的影響。此外，適

用于評(píng)估宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的方法不完全適合于特定項(xiàng)目的微觀政治風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估。應(yīng)當(dāng)在把握所在國家政治風(fēng)險(xiǎn)宏觀方面的基礎(chǔ)上，分析特定項(xiàng)

目對(duì)于東道國政治的敏感性，然后綜合評(píng)估兩者的影響，形成在某一

東道國實(shí)施特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)。

（一）宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

對(duì)宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有以下幾種。

1、指標(biāo)系統(tǒng)評(píng)估法

該方法是根據(jù)積累的歷史資料，對(duì)其中易誘發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)激化的諸

因素加以量化，測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)程度。

2、定級(jí)評(píng)估法

該方法是將資源國政治因素、基本經(jīng)濟(jì)因素、對(duì)外金融因素、政

治的安定性等可能對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)因素的大小分別量化。然后，

將各種風(fēng)險(xiǎn)因素得分匯總起來確定一國的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，最后進(jìn)行國家之

間的風(fēng)險(xiǎn)比較。

對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行國別比較可參照國際上較有影響的國際投資風(fēng)險(xiǎn)

指數(shù)。例如，上文中所提到的美國國家風(fēng)險(xiǎn)國際指南綜合指數(shù)，美國

BERI公司的世界各國的政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。其他著名的指數(shù)還有富蘭德指

數(shù)，該指數(shù)是由英國“商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)所”每年定期提供；國家風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)，是由日本“公司債研究所”、《歐洲貨幣》和《機(jī)構(gòu)投資家》

每年定期在“國家等級(jí)表”中公布對(duì)各國的國際投資風(fēng)險(xiǎn)程度分析的

結(jié)果。

3、分類評(píng)估法

例如，倫敦的控制風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)將政治風(fēng)險(xiǎn)按照嚴(yán)重程度分為4類：

可忽略的風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)。

(1)可忽略的風(fēng)險(xiǎn)。適應(yīng)于政局穩(wěn)定的政府。

(2)低政治風(fēng)險(xiǎn)。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何變

化通過憲法程序產(chǎn)生、缺乏政治持續(xù)性、政治分歧可能導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)人突

然更迭的國家。

（3）中等政治風(fēng)險(xiǎn)。往往會(huì)發(fā)生在那些政府權(quán)威有保障、但政治

機(jī)構(gòu)仍然在演化的國家，或者存在軍事干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)的國家。

（4）高政治風(fēng)險(xiǎn)國家。則是指那些政治機(jī)構(gòu)極不穩(wěn)定、政府有可

能被驅(qū)逐出境的國家。

（二）微觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

微觀政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，需要考慮以下諸多因素。

1、東道國政治環(huán)境評(píng)估

主要包括以下內(nèi)容。①政治因素?？紤]東道國政府對(duì)待本項(xiàng)目在

該國投資的態(tài)度等。②政治穩(wěn)定性?？紤]東道國政權(quán)更替的頻率和政

治沖突是否會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目中斷。執(zhí)政黨的更替，意味著政府經(jīng)濟(jì)政策的

變更或調(diào)整；政治沖突預(yù)示著政府對(duì)涉外投資的政策的變化；恐怖活

動(dòng)對(duì)跨國投資項(xiàng)目的影響等。③政治干預(yù)?？紤]項(xiàng)目是否會(huì)影響東道

國國防力量；是否會(huì)被東道國認(rèn)為涉及外交、國家安全、經(jīng)濟(jì)安全

（如能源、高科技企業(yè)）、市場(chǎng)壟斷；是否會(huì)危及東道國就業(yè)，致使

東道國政府進(jìn)行政治干預(yù)等。④東道國的國際關(guān)系。考慮東道國與跨

國經(jīng)營企業(yè)母國的關(guān)系；東道國企業(yè)及政府談判地位、強(qiáng)弱；跨國投

資企業(yè)在國際語言、國際公關(guān)、國際策略能力方面的強(qiáng)弱；公眾支持

程度等。

2、法律環(huán)境評(píng)估

需評(píng)估母國、東道國以及國際法的影響。母國法律，需了解母國

法律對(duì)于跨國投資經(jīng)營的相關(guān)規(guī)定；東道國法律，需了解東道國法律

對(duì)跨國投資行業(yè)、范圍等的相關(guān)規(guī)定或限制；國際法，需了解國家之

間所簽訂的雙邊和多邊條約、公約和協(xié)定對(duì)跨國投資的影響。

3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境評(píng)估

包括以下內(nèi)容。①東道國籌資的可能性。去道國政府是否可能對(duì)

本項(xiàng)目提供融資資助、本項(xiàng)目進(jìn)入東道國資本市場(chǎng)的可能性。②資金

匯回的規(guī)定。了解將現(xiàn)金流從東道國子公司匯回母公司的規(guī)定。③轉(zhuǎn)

移價(jià)格、管理費(fèi)、特許費(fèi)、借款償還、股利分配的規(guī)定。④公司治理

環(huán)境。東道國對(duì)當(dāng)?shù)赝鈬舅袡?quán)的限制。⑤行業(yè)環(huán)境。投資項(xiàng)目

是否必須利用當(dāng)?shù)刭Y源才能有效生產(chǎn)經(jīng)營，如石油開采，近期內(nèi)是否

會(huì)出現(xiàn)與本項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)。

（三）特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

綜合評(píng)估某特定項(xiàng)目的整體政治風(fēng)險(xiǎn)，可考慮采用以下具體方法

和步驟。

第一步：采用專家意見法、頭腦風(fēng)暴法等方法確定不同投資項(xiàng)目

在某個(gè)國家的政治影響因素（可采用0?1分制和賦值方法），并確定

每一項(xiàng)因素的權(quán)重，用加權(quán)平均法計(jì)算出特定項(xiàng)目的微觀政治風(fēng)險(xiǎn)值。

第二步：評(píng)估特定國家的宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)。可選擇參照權(quán)威數(shù)據(jù)而

評(píng)估。第三步：確定特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

第四步：按照同樣的方法計(jì)算特定項(xiàng)目在其他國家的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，

并進(jìn)行國家間的風(fēng)險(xiǎn)比較，以選擇適當(dāng)?shù)膰液瓦m當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目。

然而，盡管各機(jī)構(gòu)采用了各種政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的

評(píng)估實(shí)際上是不能做到十分精確的，至少政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間就很難

確定。只能在對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估之后，采取一些措施來避免在未來

可能發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)。

六、政治風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

企業(yè)應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)資料，了解一國的國際關(guān)系與社會(huì)局勢(shì)以及東

道國的法律、政策變化等等情況以識(shí)別可能的政治風(fēng)險(xiǎn)。其程序一般

是收集一國國際關(guān)系狀況、政局穩(wěn)定性、法律政策等方面的資料，然

后對(duì)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析、評(píng)估，從而明確一國政治風(fēng)險(xiǎn)的變化情況并

預(yù)測(cè)其政治風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作重點(diǎn)應(yīng)是了解和預(yù)測(cè)有關(guān)導(dǎo)致投資環(huán)境突然出

現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，這樣的因素包括以下幾點(diǎn)：

(1)政治穩(wěn)定性與連續(xù)性；

(2)一國的政治體制;

(3)一國政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的政策；

（4）以往的政府類型、黨派結(jié)構(gòu)和各政派的政治實(shí)力及其政治觀

念;

（5）有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢(shì)力；

（6）政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；

（7）政治、社會(huì)、宗教、少數(shù)民族和其他沖突；

（8）政府效率與廉潔狀況；

（9）國民經(jīng)濟(jì)重心與發(fā)展重點(diǎn)；

（10）一國國際關(guān)系；

（11）東道國政府與本國政府關(guān)系的親疏程度等。

七、政治風(fēng)險(xiǎn)含義及分類

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)含義

政治風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)國家或地區(qū)發(fā)生的政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系發(fā)

生的變化而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受到影響，并導(dǎo)致其經(jīng)營績效或其他目

標(biāo)遭受損失的不確定性。一個(gè)國家或地區(qū)政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系的

變化給企業(yè)和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應(yīng)，

即有利于企業(yè)和投資者，從而給后者帶來經(jīng)濟(jì)利益；也可能帶來消極

效應(yīng)，從而不利于企業(yè)和投資者，給他們帶來經(jīng)濟(jì)損失。通常，政治

風(fēng)險(xiǎn)是指后者，即一個(gè)國家或地區(qū)在政治方面發(fā)生的可能造成企業(yè)或

投資者經(jīng)濟(jì)損失的不確定性。

政治風(fēng)險(xiǎn)來源于一些擁有政治力量團(tuán)體的有目的的行為。擁有政

治力量的團(tuán)體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織

（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業(yè)通常無力與之抗衡。

這種力量上的不可比，往往給企業(yè)造成重大經(jīng)濟(jì)損失甚至人員傷亡。

不僅如此，很多政治突發(fā)事件難以預(yù)料，甚至毫無征兆，更加加大了

政治風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發(fā)生之

后，保險(xiǎn)公司在一夜之間取消了相關(guān)的保單。雖然后來許多保險(xiǎn)公司

重又推出了有限責(zé)任的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢(shì)，

使很多保險(xiǎn)公司又重新考慮退出航空恐怖活動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)槠渲械?/p>

風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在難以計(jì)算。

（二）政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)跨國經(jīng)營企業(yè)的影響

對(duì)跨國經(jīng)營的企業(yè)，政治風(fēng)險(xiǎn)的影響可能很大。企業(yè)在進(jìn)行跨越

國界的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，

又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業(yè)在這樣的前提約束

下追求利益的最大化。

由于跨國公司和主權(quán)國家是兩種不同的利益主體，追求目標(biāo)的差

異可能導(dǎo)致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當(dāng)跨國公司的經(jīng)營與東

道國的國家利益發(fā)生矛盾時(shí)，東道國往往會(huì)對(duì)外資政策進(jìn)行調(diào)整；此

外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會(huì)隨著政權(quán)的更迭而失效。

東道國。政策和環(huán)境的變化不僅會(huì)造成投資者對(duì)投資的失控，而且可

能使其項(xiàng)目失去盈利的機(jī)會(huì)甚至虧損、破產(chǎn)。

（三）政治風(fēng)險(xiǎn)的分類

從不同的角度進(jìn)行考察，可以對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同的分類。

從政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍和層次來看，可以把政治風(fēng)險(xiǎn)分成兩類：

宏觀層次的風(fēng)險(xiǎn)和微觀層次的風(fēng)險(xiǎn)。前者是指會(huì)對(duì)所有外來企業(yè)或外

來投資者產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業(yè)和投資者

是屬于何種行業(yè)、采用何種形式；后者則是指只對(duì)某個(gè)特殊行業(yè)、特

殊企業(yè)、甚至特殊投資計(jì)劃產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變。

從政治風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果看，可以把政治風(fēng)險(xiǎn)分為影響到財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的

風(fēng)險(xiǎn)和僅僅影響企業(yè)正常業(yè)務(wù)收益的風(fēng)險(xiǎn)兩類。前者是指導(dǎo)致外國企

業(yè)或投資者失去資產(chǎn)所有權(quán)或投資控制權(quán)的政治方面的變化，如國有

化或強(qiáng)制性地沒收財(cái)產(chǎn)等；后者則是指導(dǎo)致減少外國企業(yè)或投資者經(jīng)

營收入或投資回報(bào)的政治方面的改變。

在世界范圍內(nèi)，目前發(fā)生的大多數(shù)的政治風(fēng)險(xiǎn)問題屬于微觀層次

的問題，而且更多地涉及企業(yè)或投資者經(jīng)營收入和投資回報(bào)，而不是

財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。政治風(fēng)險(xiǎn)的直接原因是東道國或投資所在國國內(nèi)政治環(huán)

境的變化及其對(duì)外政治關(guān)系的變化，而且是對(duì)外國企業(yè)和外國投資者

不利的變化。

八、政治風(fēng)險(xiǎn)源

政治風(fēng)險(xiǎn)源主要表現(xiàn)在以下領(lǐng)域。

1、征收風(fēng)險(xiǎn)

這是指一國政府對(duì)特定企業(yè)實(shí)行征用、沒收或國有化手段的風(fēng)險(xiǎn)。

所謂國有化，是指一個(gè)主權(quán)國家將原屬于私人投資者的財(cái)產(chǎn)部分或全

部采取征用或類似的措施，使其轉(zhuǎn)移到本國政府手中的強(qiáng)制性行為。

有的時(shí)候，政府并不公開宣布直接征用特定企業(yè)的資產(chǎn)，而是以種種

措施阻礙其所有者對(duì)本企業(yè)資產(chǎn)的有效控制、使用和處置，使得投資

者的股東權(quán)利受到限制等而構(gòu)成事實(shí)上的征收行為。

2、外匯管制風(fēng)險(xiǎn)

通常，欠發(fā)達(dá)國家的外匯管制措施更為嚴(yán)格。例如，東道國政府

發(fā)生國際收支困難而實(shí)行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資

者將本金、利潤和其他合法收入轉(zhuǎn)移到東道國境外。又如，對(duì)外幣供

應(yīng)采取定額配給等。

3、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)

這類風(fēng)險(xiǎn)指國家政局不穩(wěn)定，發(fā)生革命、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂等情況，致

使企業(yè)財(cái)產(chǎn)蒙受重大損失，直至無法繼續(xù)經(jīng)營。

4、政府違約風(fēng)險(xiǎn)

這是指政府解除與投資項(xiàng)目相關(guān)的協(xié)議或者違反或不履行與投資

者簽訂的合同項(xiàng)下的義務(wù)。例如，政府停止支付或延期支付，致使投

資者無法按時(shí)、足額收回到期債券本息和投資利潤。

5、政策干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)

政策干預(yù)包括以下類型。①當(dāng)?shù)卣疄閷?shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目

標(biāo)，而采取干預(yù)措施。如設(shè)置有利于東道國稅收的轉(zhuǎn)移定價(jià)規(guī)則；要

求產(chǎn)品達(dá)到一定國產(chǎn)化率、企業(yè)必須建設(shè)某些社會(huì)公共設(shè)施、環(huán)境保

護(hù)等措施等。②當(dāng)?shù)卣疄楸Ｗo(hù)本地經(jīng)濟(jì)而給本國企業(yè)某些優(yōu)惠政策,

或者對(duì)跨國經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行一定的限制。如本國企業(yè)實(shí)行減免稅收制度;

只允許建立合資企業(yè)并限定外資比例；對(duì)外來企業(yè)征收附加稅，或附

加公共產(chǎn)品使用費(fèi)，或其他無形費(fèi)用；制定專門針對(duì)外來企業(yè)的特別

污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業(yè)必須通過東道國政

府招收員工并執(zhí)行高于本地企業(yè)的工資標(biāo)準(zhǔn)等。此方面的典型案例包

括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價(jià)格的國

際卡特爾，被征收了高達(dá)1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL

炭精電極股份公司也被征收了1.35億美元的罰金。③要求所有投資必

須采取與東道國企業(yè)聯(lián)營的形式，或者有最低持股比例要求。

上述風(fēng)險(xiǎn)源的分類只是相對(duì)的。政治風(fēng)險(xiǎn)還可能表現(xiàn)在很多領(lǐng)域。

Simon將風(fēng)險(xiǎn)流向與風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行了對(duì)應(yīng)。

九、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能需求分析

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債總體的全面、動(dòng)態(tài)和前瞻性的

綜合平衡管理，并產(chǎn)生獨(dú)立的損益報(bào)表、損益評(píng)估、資金缺口分析和

風(fēng)險(xiǎn)暴露報(bào)告等，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量、報(bào)告和控制提供了精確、可靠

和及時(shí)的信息。

(一)整體系統(tǒng)需求分析

1、功能性

(1)能夠與自行開發(fā)的系統(tǒng)或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)結(jié)合。

(2)提供與其他信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)庫溝通的界面以取得數(shù)據(jù)。

(3)產(chǎn)生即時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露信息供參考。

(4)綜合管理歷史數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)未來的數(shù)據(jù)。

2、彈性

(1)支持臨時(shí)性的報(bào)表。

(2)有能力處理隨時(shí)加入的數(shù)據(jù)。

(3)允許使用者自行定義查詢與排序方法。

3、擴(kuò)充性

(1)系統(tǒng)本身可新增額外的功能以應(yīng)對(duì)未來需求的變化。

(2)能與其他不同功能的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)相溝通。

(3)具有數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)進(jìn)之能力。

（二）使用者界面需求

（1）圖形化的使用者界面。

（2）提供及時(shí)正確的信息供決策參考。

（3）提供內(nèi)部與外部網(wǎng)路直接操作的界面。

（4）避免不必要的中斷使用者的操作連貫性。

（5）必須有容錯(cuò)的功能，可預(yù)測(cè)使用者所犯的錯(cuò)誤且容易更正。

（6）系統(tǒng)的邏輯與排列必須一致。

（7）提供線上輔助功能，適時(shí)地協(xié)助使用者操作系統(tǒng)。

（8）具警示功能以免使用者在未經(jīng)警告下采取有破壞性的動(dòng)作。

（9）線上及時(shí)取得信息功能。

（10）多功能的環(huán)境，即運(yùn)算的同時(shí)也能執(zhí)行其他功能。

（11）提供圖形化的或非數(shù)字的信息呈現(xiàn)方式。

（12）系統(tǒng)的反應(yīng)時(shí)間要夠快。

（13）避免要求使用者輸入冗長或復(fù)雜的數(shù)據(jù)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)功能需求分析

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，它是對(duì)于風(fēng)

險(xiǎn)相關(guān)的信息進(jìn)行收集、整理、分析、處理、作出預(yù)警顯示和提出應(yīng)

付風(fēng)險(xiǎn)的基本策略的一個(gè)動(dòng)態(tài)管理體系。主要包括以下幾點(diǎn)。

（1）風(fēng)險(xiǎn)信息的收集加工。

（2）提供各部門之資產(chǎn)部位明細(xì)及多種風(fēng)險(xiǎn)衡量與分析方法。

（3）針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，提供不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

（4）評(píng)估不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，產(chǎn)生報(bào)表或建議書。

（5）產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告及損益表。

（6）提供壓力測(cè)試與各種情境模擬功能。

（7）提供返回測(cè)試功能以驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算模型之準(zhǔn)確性。

十、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)總體架構(gòu)

一般的管理信息系統(tǒng)包括應(yīng)用結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)3個(gè)部

分，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)亦如此。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)架構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)在架構(gòu)上包括應(yīng)用層、數(shù)據(jù)層與技術(shù)層3個(gè)重

要部分。

（1）應(yīng)用層架構(gòu)提供企業(yè)所需風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)相關(guān)的功能。

（2）數(shù)據(jù)層架構(gòu)定義應(yīng)用系統(tǒng)所需的資料及存取界面，應(yīng)考慮資

料庫建造與資料的完整性。

（3）技術(shù)層架構(gòu)定義系統(tǒng)運(yùn)作之軟硬件環(huán)境，建造時(shí)應(yīng)確保系統(tǒng)

的安全性。其中技術(shù)結(jié)構(gòu)涉及的主要是技術(shù)環(huán)境所涵蓋硬件平臺(tái)和相

關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，以實(shí)現(xiàn)三層應(yīng)用要求：客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)。

系統(tǒng)通過對(duì)綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流

動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的量化和控制，完成在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)衡量和評(píng)估、風(fēng)

險(xiǎn)的監(jiān)管和匯總，從而為企業(yè)在資產(chǎn)組合管理和全面風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)

上完成內(nèi)部資金定價(jià)、資本、資產(chǎn)分配和企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)估等提供數(shù)據(jù)支

持和決策輔助。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能界定

1、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)用層架構(gòu)設(shè)計(jì)

有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)用層架構(gòu)設(shè)計(jì)，須考慮企業(yè)各層級(jí)

目前與未來可能的風(fēng)險(xiǎn)管理功能需求。原則說明如下。

(1)應(yīng)用層架構(gòu)的功能應(yīng)包括：市場(chǎng)、經(jīng)營與信用風(fēng)險(xiǎn)等管理，

資本配置，資產(chǎn)負(fù)債管理，績效評(píng)估及相關(guān)管理報(bào)表等。

(2)使用者應(yīng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能設(shè)計(jì)與系統(tǒng)測(cè)試，以

確保滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。

(3)除界定功能外，亦需確認(rèn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)所采用解決

問題方法之可行性。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能分配

企業(yè)所使用的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，需根據(jù)組織內(nèi)的控管層級(jí)，明

確規(guī)范及分配集中式風(fēng)險(xiǎn)控制處理及個(gè)別業(yè)務(wù)單位分散式風(fēng)險(xiǎn)控制處

理的形態(tài)與層級(jí)。原則說明如下。

(1)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制處理組織架構(gòu)及控管方

式相搭配。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)采用集中式(中央層級(jí)向下分派)信息

管理方式，以確?？绮块T與跨產(chǎn)品間所采用的計(jì)算方法與模型及資料

的一致性。

(3)企業(yè)若采用分散式的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)架構(gòu)，必須注意不同

單位間所使用的分析方法與市場(chǎng)資料是否具有一致性。

(4)選擇集中式或分散式風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，取決于企業(yè)對(duì)于風(fēng)

險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)功能的要求，控制程度的要求，以及集中式系統(tǒng)執(zhí)行

的可行性。

3、信息傳送頻率

企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)框架時(shí)，應(yīng)考慮不同風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告書顯示

的頻率，對(duì)象與格式。原則說明如下。

(1)產(chǎn)生及時(shí)的信息是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的最終目的，但是實(shí)際

產(chǎn)生的頻率仍應(yīng)參照使生者的需求而定；針對(duì)不同的使用者，應(yīng)有不

同的信息內(nèi)涵與報(bào)告格式。

(2)信息呈現(xiàn)方式可以是報(bào)表或線上查詢，而線上查詢的格式則

可由使用者自己定。

(3)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)有必要時(shí)，亦可考慮包含以下功能：交易

前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程、交易前情景分析及相關(guān)交易之后的資料及時(shí)更新等。

(三)數(shù)據(jù)庫的建立與數(shù)據(jù)的完整性

1、數(shù)據(jù)庫的建立

企業(yè)建造數(shù)據(jù)庫時(shí)應(yīng)考慮數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)明細(xì)與數(shù)據(jù)存放地址。

建立數(shù)據(jù)庫的關(guān)鍵要素有：

①按照企業(yè)的決策目標(biāo)，選擇需要包含的數(shù)據(jù)類別及每種數(shù)據(jù)類

別所應(yīng)搜集的數(shù)量，這些數(shù)據(jù)類別的多少及數(shù)量取決于經(jīng)濟(jì)單位認(rèn)為

是否能夠滿足決策；②決定數(shù)據(jù)的格式、類型及執(zhí)行RMIS預(yù)期功能所

要求的隨機(jī)存取，直接調(diào)用能力；③修改和定期檢查實(shí)際數(shù)據(jù)。原則

說明如下。

(1)數(shù)據(jù)庫基本框架應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)信息傳輸?shù)母袷脚c頻率，也要減

少重復(fù)數(shù)據(jù)以提高效率。

(2)選擇數(shù)據(jù)應(yīng)考慮數(shù)據(jù)的形態(tài)，數(shù)據(jù)形態(tài)可分為動(dòng)態(tài)資料與靜

態(tài)資料兩類。

動(dòng)態(tài)資料是指與交易相關(guān)及必須定期更新的資料。包括：①交易

資料一包含詳細(xì)的交易信息，如交易對(duì)手、產(chǎn)品類型、交易日期、交

易金額、現(xiàn)金流量、幣別及匯率等；②交易部位及價(jià)格等資料。

靜態(tài)資料則是指更新頻率不高的相關(guān)資料，如產(chǎn)品類型（代碼）、

客戶資料、風(fēng)險(xiǎn)限額與風(fēng)險(xiǎn)模型等資料。

（3）建立規(guī)則時(shí)還應(yīng)考慮：資料儲(chǔ)存的詳細(xì)程度、分析方法的復(fù)

雜程度、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)本身的效能。這些因素將影響資料庫的執(zhí)行效率。

2、數(shù)據(jù)的完整性與所有權(quán)

企業(yè)應(yīng)經(jīng)過驗(yàn)證與確認(rèn)的程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)信息的完整性與正確

性，并規(guī)定相關(guān)資料的所有權(quán)與維護(hù)責(zé)任。原則說明如下。

（1）經(jīng)過使用者端系統(tǒng)與管理中心系統(tǒng)，進(jìn)行資料完整性確認(rèn)。

使用者端系統(tǒng)：必須確保風(fēng)險(xiǎn)信息來源的正確性與完整性，于信

息更新時(shí)進(jìn)行自動(dòng)檢查。管理中心系統(tǒng)：應(yīng)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)信息整合建立在

一致性的基礎(chǔ)上，特別是業(yè)務(wù)單位對(duì)獲利及損失的信息必須與會(huì)計(jì)部

門的資料一致。

（2）為了確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理程序所使用資料正確性，必須指派專職部

門負(fù)責(zé)資料維護(hù)與更新工作。

（四）技術(shù)架構(gòu)的建造與系統(tǒng)的安全性

1、信息技術(shù)搭配

企業(yè)建造風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架時(shí)，應(yīng)確認(rèn)該系統(tǒng)與企業(yè)原

有信息平臺(tái)的相容性，其框架應(yīng)包含硬件平臺(tái)，作業(yè)系統(tǒng)，數(shù)據(jù)庫管

理系統(tǒng)與通信基礎(chǔ)架構(gòu)等。原則說明如下。

(1)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架應(yīng)包括：①硬件平臺(tái)一須考慮企

業(yè)既有平臺(tái)，以及跨平臺(tái)間的連接效率；②作叱系統(tǒng)一主要考慮為對(duì)

開放式環(huán)境的需求，以及設(shè)定多功能以確保最大效率；③通信基礎(chǔ)框

架一一必須考慮不同部門間數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移的網(wǎng)絡(luò)連線需要，同時(shí)須考慮應(yīng)

用程序間數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹薪檐浖?；④?shù)據(jù)管理系統(tǒng)一應(yīng)依據(jù)企業(yè)技術(shù)程

度及資料庫復(fù)雜程度，決定采用數(shù)據(jù)庫類型；⑤風(fēng)險(xiǎn)控制軟件一風(fēng)險(xiǎn)

控制軟件的開發(fā)或采購應(yīng)配合風(fēng)險(xiǎn)管理的需求；⑥圖形化使用者界面

一力求使用界面的人性化。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架的設(shè)計(jì)，其復(fù)雜程度與本身需求

相配合，應(yīng)考慮未來技術(shù)發(fā)展趨緩，外購需要及新產(chǎn)品與新業(yè)務(wù)未來

的擴(kuò)展性。

2、系統(tǒng)與模型的安全性

企業(yè)建造的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)框架必須規(guī)范所需的安全程度，以確保

企業(yè)信息，系統(tǒng)與模型的完整性與機(jī)密性。完全性相關(guān)領(lǐng)域包括：存

取權(quán)限、使用者控管、線路安全性與模型安全性。

3、系統(tǒng)備份，恢復(fù)和緊急應(yīng)變措施

企業(yè)通信設(shè)備故障時(shí)仍能正常運(yùn)作，事故的處理并應(yīng)制定完整的

緊急應(yīng)變措施。主要范圍應(yīng)包括：災(zāi)難恢復(fù)、容錯(cuò)、備份與應(yīng)對(duì)策略。

4、風(fēng)險(xiǎn)管理信息專業(yè)人才

為使風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)正常運(yùn)作，企業(yè)應(yīng)有專職的信息人員從事

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的開發(fā)與維護(hù)工作。

5、信息技術(shù)的開發(fā)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，不論是自行開發(fā)還是委外購買，皆應(yīng)

在可管理的狀況下，注意其功能的實(shí)用型、可擴(kuò)充性與可執(zhí)行性。

在選購已編好的RMIS軟件或雇用其他軟件企業(yè)編制或經(jīng)濟(jì)單位自

己編制RMIS軟件時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要考慮以下幾方面問題：可靠性、

友好的用戶界面、靈活性、綜合性、容錯(cuò)性、兼容性、分析能力、安

全性、系統(tǒng)功能的完整性、開放程度、供應(yīng)商或系統(tǒng)商的專業(yè)能力及

支援能力。

十一、我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的必要性

隨著人類進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息技術(shù)的高度發(fā)達(dá)及在管理領(lǐng)域

的廣泛和深入應(yīng)用，使得企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營模式不斷變化。中國

企業(yè)因在對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外投資、資產(chǎn)重組等經(jīng)營過程中不注重風(fēng)險(xiǎn)的

管理和控制，頻頻出現(xiàn)的經(jīng)營危機(jī)甚至面臨破產(chǎn)，都說明企業(yè)在加強(qiáng)

風(fēng)險(xiǎn)管理方面的重要性和緊迫性。鑒于企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨多樣化、

復(fù)雜化及所涉及的工作量也更大的特點(diǎn)，僅僅依靠傳統(tǒng)的、一般的風(fēng)

險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)已不能適應(yīng)企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的要求。因此，運(yùn)用信息技術(shù)

建立企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，從而提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，進(jìn)

而提高管理效率，是適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的必然要求。

(1)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，將大幅度提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

的技術(shù)水平。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、多樣性決定了僅靠紙面文件形式進(jìn)

行風(fēng)險(xiǎn)的管理，從風(fēng)險(xiǎn)影響因素的搜集到風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，再到風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)

估及程度計(jì)量，直到風(fēng)險(xiǎn)控制方法的決策，這一系列的工作量之大是

不可想像的。并且，就風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估而言，一般都是由比較復(fù)雜的模型

進(jìn)行測(cè)量的，不運(yùn)用信息技術(shù)，也根本無法完成。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管

理信息系統(tǒng)的建立是降低企業(yè)成本的重要舉措，是增強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)變能力

的必要條件，是加強(qiáng)企業(yè)管理、堵塞管理漏洞的有效手段，是企業(yè)風(fēng)

險(xiǎn)管理的技術(shù)保障。

(2)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，將復(fù)雜、零散的風(fēng)險(xiǎn)因素納

入統(tǒng)一的信息系統(tǒng)中，更加有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)

管理，是對(duì)企業(yè)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位、各種類型的風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，

強(qiáng)調(diào)的是全員參與、全程實(shí)時(shí)管理。與此需求相適應(yīng)所建立的企業(yè)風(fēng)

險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，也即是將各種風(fēng)險(xiǎn)及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種資產(chǎn)與資

產(chǎn)組合，將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的體系中，再對(duì)各

類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量和匯總，并根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。這樣，相關(guān)部門就能隨時(shí)全面地掌握公司面臨

的風(fēng)險(xiǎn)的可能性及風(fēng)險(xiǎn)程度，以便更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范。

(3)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，將提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，增

強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)的管理，都需要經(jīng)過

風(fēng)險(xiǎn)因素的搜集、分析、計(jì)量等環(huán)節(jié)，其計(jì)量的方法也各不相同，有

的牽涉多個(gè)指標(biāo)，其中的數(shù)量關(guān)系也比較復(fù)雜，技術(shù)性強(qiáng)，僅靠人力

來解決這些復(fù)雜問題，風(fēng)險(xiǎn)管理的效率是很低的，并且很多工作僅靠

人工也根本無法開展。另一方面，建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對(duì)各種風(fēng)

險(xiǎn)，都要經(jīng)過因素分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)進(jìn)行

統(tǒng)一管理，即使個(gè)別無法用量化指標(biāo)進(jìn)行測(cè)量的風(fēng)險(xiǎn)，也將根據(jù)此類

風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，設(shè)定一些定性指標(biāo)，按照嚴(yán)格的程序?qū)ζ溥M(jìn)行科學(xué)控

制。因此，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，將大大提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，

增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。

十二、我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與技術(shù)體系的現(xiàn)狀

與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，目前我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理普遍比較薄弱，除

了我國的金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理外，大部分企業(yè)

尚處于起步階段，其風(fēng)險(xiǎn)管理大部分僅局限于加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。上

市公司作為我國企業(yè)的優(yōu)秀代表，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是企業(yè)全面風(fēng)

險(xiǎn)管理上也與發(fā)達(dá)國家有著很大的差距。

有鑒于此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)只是處于剛剛起步階段,

主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。

(1)企業(yè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)并沒有建立。目前，就企業(yè)風(fēng)

險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)情況來看，只有個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營

風(fēng)險(xiǎn)等比較好量化的風(fēng)險(xiǎn)類別，學(xué)者們對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量、預(yù)警等方面作

了大量研究，一部分企業(yè)建立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)為例，一些規(guī)模較大的企業(yè)都建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理體系，但

并非所有的企業(yè)都是專門為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面建立此類體系；一部分企

業(yè)是在財(cái)務(wù)信息化過程中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以管理和控制的。

(2)金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息體系建設(shè)相對(duì)比較

健全，但也并不完善。在這些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，也僅對(duì)于其面臨的主要風(fēng)

險(xiǎn)(如金融業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn))進(jìn)行主要控制，建立了相應(yīng)的信息系統(tǒng)。

并且，隨著近幾年來世界經(jīng)濟(jì)一體化、全球化的發(fā)展，我國金融保險(xiǎn)

業(yè)也逐漸借鑒國際信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國國情，進(jìn)行了系

統(tǒng)改進(jìn)。但對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)尤其是定性風(fēng)險(xiǎn)(如安全風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、破

產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等)還缺乏系統(tǒng)的、全面的管理，更談不上用信息技術(shù)來進(jìn)行

風(fēng)險(xiǎn)管理了。

(3)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立所需的基礎(chǔ)條件還遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。

目前，我國的計(jì)算機(jī)技術(shù)已經(jīng)有了很大發(fā)展，開發(fā)出企業(yè)所需的風(fēng)險(xiǎn)

管理系統(tǒng)從技術(shù)上來說并不成問題。關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立所

需的基礎(chǔ)條件還遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。目前我國的實(shí)際情況是，企業(yè)對(duì)自身

所面臨的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基于企業(yè)發(fā)展的重要程度了解不深，

沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營成敗和長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理上并沒有給予足夠的重視。企業(yè)也就不可能有動(dòng)力

和需求去建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。此外，企業(yè)所表現(xiàn)出來的此

種行為，跟我國整體市場(chǎng)環(huán)境也有很大關(guān)聯(lián)。目前，我國還缺乏諸如

COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一一整合框架》那樣的權(quán)威框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

的指導(dǎo)。這在一定程度上也制約了企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)管

理信息系統(tǒng)的建立。

因此，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的更加復(fù)雜化、多樣化，企業(yè)所面臨的

風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)程度較以前都更加復(fù)雜，僅局限于內(nèi)部控制來進(jìn)行風(fēng)

險(xiǎn)管理已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。企業(yè)尤其是管理層、領(lǐng)導(dǎo)層

必須充分認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,

并運(yùn)用信息技術(shù)為企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供技術(shù)支撐，提高風(fēng)險(xiǎn)管理

的效率。

十三、風(fēng)險(xiǎn)源分析法

風(fēng)險(xiǎn)源分析法是指對(duì)各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)進(jìn)行分析，找出作業(yè)活動(dòng)中具

體的風(fēng)險(xiǎn)源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預(yù)

先風(fēng)險(xiǎn)分析法。

（一）基本分析法

基本分析法是指對(duì)于某項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)，依據(jù)“作業(yè)活動(dòng)信息，對(duì)

照危害分類和事故類型，確定本項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)中具體的風(fēng)險(xiǎn)源?？赏ㄟ^

詢問、交談、現(xiàn)場(chǎng)觀察、查問有關(guān)記錄，獲取有關(guān)信息進(jìn)行。

（二）工作安全分析法

通過分析組成成員工作任務(wù)中所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源。選定

作業(yè)活動(dòng)，將其分解為若干個(gè)作業(yè)步驟，辨識(shí)危險(xiǎn)并匯總，定期檢查

和回顧。

（三）安全檢查表法

為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把系統(tǒng)加以分析，列出各

層次的不安全因素，然后確定檢查項(xiàng)目，以提問方式把檢查項(xiàng)目按系

統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進(jìn)行檢查評(píng)審，這種表就叫作安全檢查

表。

對(duì)于某項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據(jù)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)

程、規(guī)范、規(guī)定、國內(nèi)外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果，結(jié)合運(yùn)

行經(jīng)歷，歸納、總結(jié)所有的危害、不符合，確定檢查項(xiàng)目并按順序編

制成表，以便進(jìn)行檢查或評(píng)審的一種方法。

我國很多行業(yè)在長期大量實(shí)踐的基礎(chǔ)上歸納制定的安全評(píng)價(jià)方法

對(duì)于辨識(shí)危害很有幫助。因?yàn)樵u(píng)價(jià)是針對(duì)檢查出的問題進(jìn)行，所以其

中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實(shí)用的安全檢查表。

安全檢查表的優(yōu)點(diǎn)是有問有答，給人印象深刻；簡(jiǎn)便易懂，容易

掌握。缺點(diǎn)是只能作定性評(píng)價(jià)，不能給出定量評(píng)價(jià)結(jié)果；只能對(duì)已存

在的對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià)。

安全檢查表的編制依據(jù)包括：有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國

內(nèi)外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險(xiǎn)部位及防范措施；研究成果。

（四）預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析法

預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析法也稱初始風(fēng)險(xiǎn)分析法，是在每項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)之前，

特別是在設(shè)計(jì)的開始階段，對(duì)系統(tǒng)存在風(fēng)險(xiǎn)類別、出現(xiàn)條件、事故后

果等進(jìn)行概略的分析，盡可能評(píng)價(jià)出潛在的風(fēng)險(xiǎn)性。預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析的

依據(jù)主要是同類作業(yè)活動(dòng)或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經(jīng)歷以及系統(tǒng)

分析及研究的結(jié)果。

1、分析過程應(yīng)考慮的項(xiàng)目

（1）危險(xiǎn)物品；

（2）系統(tǒng)部件間接口的安全性；

(3)與安全有關(guān)的設(shè)備、保險(xiǎn)裝置和應(yīng)急裝置等；

(4)影響控制安全性的重要的軟件命令和響應(yīng)；

(5)包括生產(chǎn)環(huán)境在內(nèi)的環(huán)境條件；

(6)操作、試驗(yàn)、維修和應(yīng)急規(guī)程等。

2、預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析的目的

(1)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源，確定安全關(guān)鍵部位；

(2)評(píng)價(jià)各種風(fēng)險(xiǎn)的程度；

(3)確定安全性設(shè)計(jì)原則；

(4)提出消除或控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。

3、預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容

(1)審核相應(yīng)的安全性歷史資料；

(2)列出主要能源的類型，并調(diào)查各種能源的使用情況，確定其

控制措施；

(3)確定系統(tǒng)或設(shè)備必須遵守的有關(guān)人員安全、環(huán)境和有毒物質(zhì)

安全要求及其他有關(guān)規(guī)定；

(4)提出糾正措施。

4、預(yù)先風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟

(1)對(duì)照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，查明所開

發(fā)系統(tǒng)(工藝、設(shè)備)是否也會(huì)出現(xiàn)同樣的問題;

（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務(wù)、目的、基本活動(dòng)要求，包括對(duì)環(huán)境

的了解；

（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質(zhì)損失的初始風(fēng)

險(xiǎn)；

（4）確定初始風(fēng)險(xiǎn)的起因事件；

（5）找出消除或控制風(fēng)險(xiǎn)的可能方法；

（6）在風(fēng)險(xiǎn)不能控制的情況下分析最好的預(yù)防損失的方法；

（7）提出采取并完成糾正措施的責(zé)任者。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，可以用不同的數(shù)字代表不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，也可以

用“安全的”、“臨界的”、“危險(xiǎn)的”、“破壞性的”等詞匯代表

不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

十四、流程圖的類型

流程圖的類型較多，劃分流程圖的標(biāo)準(zhǔn)也很多。

按照流程路線的復(fù)雜程度劃分，可以分為簡(jiǎn)單流程圖和復(fù)雜流程

圖。簡(jiǎn)單流程圖是將風(fēng)險(xiǎn)主體的生產(chǎn)經(jīng)營過程以大致流程進(jìn)行分析，

在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的時(shí)候，用連線將主要流程的內(nèi)在聯(lián)系勾畫出來。復(fù)

雜流程圖是將風(fēng)險(xiǎn)主體的生產(chǎn)經(jīng)營過程詳細(xì)地進(jìn)行分析。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

識(shí)別的時(shí)候，用連線將生產(chǎn)經(jīng)營過程中的每一程序及每一程序中的各

個(gè)環(huán)節(jié)均進(jìn)行詳細(xì)的分析。

按照流程的內(nèi)容劃分，可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖。內(nèi)部

流程圖是以風(fēng)險(xiǎn)主體內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)為流程路線而繪制的流程圖。

外部流程圖是以風(fēng)險(xiǎn)主體外部的活動(dòng)為主要流程路線繪制的流程圖，

如以產(chǎn)品銷售運(yùn)輸過程為主要流程路線繪制的外部流程圖。外部流程

圖用以揭示企業(yè)從原材料供應(yīng)到制成成品直至銷售出去全過程存在的

風(fēng)險(xiǎn)。

按照流程圖的表現(xiàn)形式劃分，可以分為實(shí)物形態(tài)流程圖和價(jià)值形

態(tài)流程圖。實(shí)物形態(tài)流程圖是以某種實(shí)物在生產(chǎn)全過程中運(yùn)行的路線

而繪制的流程圖。價(jià)值形態(tài)流程圖是用標(biāo)有價(jià)值額度的流程路線來反

映生產(chǎn)經(jīng)營過程中內(nèi)在聯(lián)系而繪制的流程圖。

十五、流程圖的缺陷

流程圖是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)比較有效的辦法，但是，流程圖在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方

面存在著一定的缺陷，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(1)流程圖法不能識(shí)別企業(yè)面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)。任何一種方法不可

能揭示風(fēng)險(xiǎn)管理單位面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，更不可能全面揭示導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事

故的所有因素，因此，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理單位的性質(zhì)、規(guī)模及每種方

法的用途將各種方法結(jié)合起來使用。

（2）流程圖是否準(zhǔn)確，決定著風(fēng)險(xiǎn)管理部門識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性。

制作企業(yè)生產(chǎn)、銷售等方面的流程圖，需要準(zhǔn)確地反映生產(chǎn)、銷售的

全貌，任何部分的疏漏和錯(cuò)誤都有可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理部門無法準(zhǔn)確地

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

（3）流程圖識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的管理成本比較高.一般來說，流程圖由具

有專業(yè)知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員繪制，需要花費(fèi)的時(shí)間較多，其管理成本

也比較高。企業(yè)的生產(chǎn)工序、經(jīng)營活動(dòng)越復(fù)雜，越能夠表現(xiàn)出流程圖

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。

十六、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟

標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般包括以下幾方面的工作。

（一）調(diào)查前的準(zhǔn)備工作

風(fēng)險(xiǎn)管理人員在進(jìn)行調(diào)查前，應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備工作：確定調(diào)

查的時(shí)間、調(diào)查的地點(diǎn)、調(diào)查的對(duì)象，編制調(diào)查表，預(yù)先確定需要詢

問的一些問題，盡量避免忽略、遺漏某些重要事項(xiàng)。

（二）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和訪問應(yīng)該密切注意那些經(jīng)常引發(fā)事故的環(huán)境和工作方

式。例如，風(fēng)險(xiǎn)管理部門發(fā)現(xiàn)高架梯經(jīng)常引發(fā)事故，這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理

人員會(huì)仔細(xì)調(diào)查這些架子的性能和工人使用高架梯的方法，最后的調(diào)

查結(jié)果是使用高架梯的工人違規(guī)操作，整改的方式是對(duì)使用高架梯的

工人進(jìn)行培訓(xùn)，這是對(duì)工人工作方式的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。

下面以火災(zāi)保險(xiǎn)為例，說明國外火險(xiǎn)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的程序。一般來說,

保險(xiǎn)人很少親臨現(xiàn)場(chǎng)查看保險(xiǎn)標(biāo)的，而是委托風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)

查。對(duì)于面積比較小的房產(chǎn)，調(diào)查員在得到投保人的允許后，將獨(dú)自

進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查后，會(huì)向被保險(xiǎn)人說明疑點(diǎn)，并提請(qǐng)投保人注意需要

采取措施的特殊危險(xiǎn)，然后將調(diào)查情況匯報(bào)給保險(xiǎn)企業(yè)。對(duì)于規(guī)模較

大、較復(fù)雜的保險(xiǎn)標(biāo)的，調(diào)查員一般總是先讓某個(gè)負(fù)責(zé)人圍繞著房產(chǎn)

轉(zhuǎn)一圈。負(fù)責(zé)人將指出要調(diào)查的是哪座建筑物，介紹標(biāo)的物有什么用

途、堆放哪些物品，同時(shí)還要提供某種形式的平面圖。如果投保人以

使用者的身份給建筑物的一部分或者其中的物品投保，那么，調(diào)查人

員不僅要對(duì)整個(gè)建筑物進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，而且也要調(diào)查與其構(gòu)成同一風(fēng)

險(xiǎn)單位的其他建筑物，而不管那些建筑物是否由投保人全部占用。在

構(gòu)成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位的建筑物或部分建筑物中，危險(xiǎn)性最大者的保險(xiǎn)費(fèi)

率，決定著投保標(biāo)的的保險(xiǎn)費(fèi)率。建筑物的平面圖可以使保險(xiǎn)人了解

建筑物結(jié)構(gòu)的全貌，每一風(fēng)險(xiǎn)單位的范圍及其與其相連單位或鄰近風(fēng)

險(xiǎn)單位的關(guān)系。平面圖還可以顯示各個(gè)建筑物的高度、內(nèi)部通道、消

防器材的位置以及特別危險(xiǎn)物品（如汽油泵、儲(chǔ)油罐、木料堆以及在

現(xiàn)場(chǎng)附近的其他可燃物等）的位置。平面圖還會(huì)說明周圍和毗鄰財(cái)產(chǎn)

的性質(zhì)和狀況，這些雖然不屬于保險(xiǎn)標(biāo)的的范圍，但是，可能會(huì)影響

保險(xiǎn)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。如果投保標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)性比較低，應(yīng)該實(shí)行較低

的費(fèi)率；如果投保標(biāo)的緊挨著火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)比較高的建筑物，那么保險(xiǎn)人

在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該把鄰近建筑物的風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去。

（三）調(diào)查報(bào)告

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查結(jié)束后，應(yīng)該寫調(diào)查報(bào)告。調(diào)查報(bào)告是了解風(fēng)險(xiǎn)單位風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)的依據(jù)，也是保險(xiǎn)人承保的依據(jù)，對(duì)此，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)將調(diào)

查時(shí)發(fā)現(xiàn)的情況報(bào)告委托調(diào)查的保險(xiǎn)企業(yè)，調(diào)查報(bào)告應(yīng)該指出標(biāo)的物

的危險(xiǎn)點(diǎn)和整改方案。例如，國外風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員在調(diào)查保險(xiǎn)標(biāo)的以后，

可能感到某些問題應(yīng)該予以特別重視，而這些問題又是平面圖無法表

達(dá)的問題，需要寫書面的調(diào)查報(bào)告。調(diào)查報(bào)告需要說明的問題主要包

括以下幾個(gè)方面：①詳細(xì)說明各個(gè)建筑物或風(fēng)險(xiǎn)單位的用途，例如，

建筑物里面存放的東西、從事的活動(dòng)等；②說明哪些活動(dòng)、用途容易

引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故；③使用物品和材料引起事故風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)情況，特別是

伴有危險(xiǎn)的儲(chǔ)存和操作系統(tǒng)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事故；④建筑物照明、供熱

和供電系統(tǒng)的詳細(xì)情況；⑤消防器材的詳細(xì)情況，其適用性、位置、

完好狀態(tài)以及配備是否適當(dāng)?shù)?；⑥水噴淋系統(tǒng)的等級(jí)、保護(hù)范圍以及

對(duì)消防裝置的維護(hù)保養(yǎng)和定期測(cè)試情況的評(píng)價(jià)等；⑦調(diào)查人員對(duì)被保

險(xiǎn)人管理能力和水平的看法；⑧調(diào)查員關(guān)于改善保險(xiǎn)標(biāo)的安全狀況、

消除或減少風(fēng)險(xiǎn)的建議等。

在國外，保險(xiǎn)人作出是否承保的決定，是以調(diào)查員所作的平面圖

和調(diào)查報(bào)告為依據(jù)的。由此，保險(xiǎn)人工作的成敗，主要取決于以下兩

個(gè)因素：一是調(diào)查員所運(yùn)用的圖示和文字，是否真實(shí)、準(zhǔn)確和全面她

描述了保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)；二是保險(xiǎn)人解釋、理解和鑒別調(diào)查員所有圖

示和文字的能力。通常情況下，財(cái)產(chǎn)調(diào)查員要對(duì)火災(zāi)、盜竊和水損風(fēng)

險(xiǎn)分別寫出調(diào)查報(bào)告，對(duì)火災(zāi)和盜竊的風(fēng)險(xiǎn)分別畫出平面圖。每一份

調(diào)查報(bào)告都是只供保險(xiǎn)人使用的保密文件。在任何情況下，都不能將

其中的內(nèi)容泄露給他人，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是每一個(gè)從事保險(xiǎn)的工作者都熟

悉的，其主要原因是調(diào)查員提供的情況以及對(duì)投保人道德風(fēng)險(xiǎn)表述的

意見，交給保險(xiǎn)人是完全合法的，但是，如果這些材料泄露給第三者,

很容易引起麻煩。當(dāng)投保人的房產(chǎn)已經(jīng)由保險(xiǎn)人授權(quán)的調(diào)查員調(diào)查以

后，就可以認(rèn)為保險(xiǎn)人已經(jīng)掌握了該房產(chǎn)的一切重要情況，包括房產(chǎn)

的用途、存放物品等詳細(xì)情況。保險(xiǎn)人承保后，如果發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范

圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人不得以投保人未履行如實(shí)告知義務(wù)拒絕賠付。

十七、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)缺點(diǎn)

標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要方法，在風(fēng)險(xiǎn)管理中得到普遍、

有效的使用。但是，標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)。

(一)標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)

(1)可以獲得風(fēng)險(xiǎn)管理單位風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資料。例如，風(fēng)

險(xiǎn)調(diào)查員對(duì)于投保人財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查，是保險(xiǎn)人獲得保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)狀

況的第一手資料。如果保險(xiǎn)標(biāo)的存在著安全隱患，可以按照調(diào)查員的

要求進(jìn)行整改，符合承保條件以后保險(xiǎn)企業(yè)予以承保。

(2)可以了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的資信狀況，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。例如，

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員對(duì)于投保人管理能力、資信狀況等方面的分析和評(píng)價(jià)，是

承保人確定費(fèi)率的參考依據(jù)，可以減少賠付，降低保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)

險(xiǎn)。

(3)可以防止風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。例如，風(fēng)險(xiǎn)管理單位經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)

查員的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，經(jīng)過一系列的整修和改造，可以將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)

事故消滅在萌芽狀態(tài)，可以防止風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，減少不必要的損失。

(二)標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的缺點(diǎn)

(1)標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法耗費(fèi)的時(shí)間較多，成本較高。要真正了解風(fēng)險(xiǎn)

管理單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行大量的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，這會(huì)耗費(fèi)大量的時(shí)

間，需要大量的人力和財(cái)力。必要時(shí)還需聘請(qǐng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的調(diào)

查人員參加，因而會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)管理單位的管理戌本。

(2)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查法形成的報(bào)告文件無法提供企業(yè)的特定問題和損失

暴露的個(gè)性特征。調(diào)查表格一般沒有要求對(duì)回答的每個(gè)問題進(jìn)行解釋,

也沒有引導(dǎo)使用者對(duì)所問問題之外的相關(guān)信息作出正確的判斷。

(3)標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的報(bào)告文件是專業(yè)人員根據(jù)調(diào)查結(jié)果，以自己

的職業(yè)判斷力為準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的情況加以定位，因而專業(yè)人員的職業(yè)能力

決定調(diào)查的結(jié)果。在標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查的過程中，調(diào)查人員可能注意不到安

全隱患，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在一定程度上決定著風(fēng)險(xiǎn)管理的

成果。例如，保險(xiǎn)企業(yè)委托的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在一定程

度上決定著保險(xiǎn)企業(yè)的利潤狀況。如果被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人就保險(xiǎn)標(biāo)的

發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，保險(xiǎn)人不能認(rèn)為投保人進(jìn)行某種危險(xiǎn)工作或存放某些物品

未如實(shí)告知。只要風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)，就進(jìn)行著該種工作或者

存放著該物品，投保人就未向保險(xiǎn)調(diào)查員隱瞞或假報(bào)任何情況。調(diào)查

員在調(diào)查時(shí)遺漏的細(xì)節(jié)，投保人不負(fù)責(zé)任，同時(shí)默認(rèn)為保險(xiǎn)人已經(jīng)清

楚投保人存放的物品和進(jìn)行的工作。

十八、項(xiàng)目基本情況

(一)項(xiàng)目投資人

XXX集團(tuán)有限公司

(二)建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX（以最終選址方案為準(zhǔn)）。

（三）項(xiàng)目選址

本期項(xiàng)目選址位于XX（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約

75.00畝。

（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度

本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。

（五）投資估算

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、嫌設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資30710.55萬元，其中：建設(shè)投資25772.81

萬元，占項(xiàng)目總投資的83.92%；建設(shè)期利息256.12萬元，占項(xiàng)目總投

資的0.83%；流動(dòng)資金4681.62萬元，占項(xiàng)目總投資的15.24%。

（六）資金籌措

項(xiàng)目總投資30710.55萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團(tuán)有限公

司計(jì)劃自籌資金（資本金）20256.69萬元。

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額10453.86萬

7Co

（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：52300.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：42774.56萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP)：6953.34萬元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：16.28%O

5、全部投資回收期(Pt)：6.11年(含建設(shè)期12個(gè)月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP)：22695.53萬元(產(chǎn)值)。

(八)主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積m150000.00約75.00畝

1.1總建筑面積m291807.33容積率1.84

1.2基底面積m232000.00建筑系數(shù)64.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝323.48

2總投資萬元30710.55

2.1建設(shè)投資萬元25772.81

2.1.1工程費(fèi)用萬元21921.21

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3398.48

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元453.12

2.2建設(shè)期利息萬元2bb.12

2.3流動(dòng)資金萬元4681.62

3資金籌措萬元30710.55

3.1自籌資金萬元20256.69

3.2根行貸款萬元10453.86

4營業(yè)收入萬元52300.00正常運(yùn)營年份

1111

5總成本嶄用萬元42774.56

IIII

6利潤總額萬元9271.12

7凈利潤萬元6953.34IIH

8所得稅萬元2317.78

9增值稅萬元2119.27MM

10稅金及附加萬元254.32111?

11納稅總額萬元4691.37IIII

12工業(yè)增加值萬元16427.9611It

13盈虧平衡點(diǎn)萬元22695.53產(chǎn)值

14回收期年6.11含建設(shè)期12個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.28%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元5716.54所得稅后

十九、SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）

1、自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過整合各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)

建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)

新的發(fā)展趨勢(shì)。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。

公司多年來堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)升級(jí)。公司結(jié)合國內(nèi)市場(chǎng)客戶的個(gè)性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充

分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。

在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水

平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還十分重視自主知識(shí)產(chǎn)

權(quán)的保護(hù)。

2、工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)

公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測(cè)設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為

產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較

早通過IS09001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場(chǎng)及客戶

需要通過了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，

而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。在

日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、

生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。

3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢(shì)

公司不僅能滿足客戶對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個(gè)

性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，

完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼椒?wù)。對(duì)公司來說，實(shí)現(xiàn)了

對(duì)具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶

粘性。

公司產(chǎn)品價(jià)格與國外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，在國內(nèi)市

場(chǎng)起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。

4、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)

根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營銷覆蓋

了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、

日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶需求,

為客戶提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。

公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員,

建立從市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維

度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名

銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案,

為客戶提供及時(shí)、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。

公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)

銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利亍深耕行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)，帶動(dòng)經(jīng)銷商共同成長。

（二）劣勢(shì)分析（W）

1、資本實(shí)力不足

公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)

投入及日常營運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金

需求，制約公司發(fā)展。尤其面對(duì)國外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本實(shí)力，以及

智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水

平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、產(chǎn)能瓶頸制約

公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未

來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公

司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足E益增長的市場(chǎng)需求。面對(duì)未來逐年上升的產(chǎn)

品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會(huì)削弱公司

未來在國內(nèi)外市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）機(jī)會(huì)分析（。）

1、長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展