證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷8

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷8單選題（共99題，共99分）(1.)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是()。A.1天B.14天C.3個(gè)月（江南博哥）D.6個(gè)月正確答案：B參考解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。(2.)()對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)對固定利率債券和零息債券特別重要。(3.)下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是()。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.零息債券正確答案：D參考解析：D項(xiàng)是按計(jì)息方式分類。按發(fā)行主體分類根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券三大類。(4.)下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式正確答案：B參考解析：信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金；公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立，所以Ｂ項(xiàng)說法錯(cuò)誤。買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項(xiàng)目提供退出途徑；私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)；杠桿收購，是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式，是應(yīng)用最廣泛的形式。(5.)若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的關(guān)系是()。A.不相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.比例相關(guān)D.正相關(guān)正確答案：D參考解析：因?yàn)樽C券A與證券B的相關(guān)系數(shù)是0.5，是處于0和1之間的值，所以證券A和證券B的關(guān)系是正相關(guān)關(guān)系。(6.)根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于()人。A.1000B.2000C.3000D.4000正確答案：D參考解析：根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于4000人。(7.)實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范()的考慮。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：選項(xiàng)D正確，實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。(8.)以下敘述正確的是()。A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高正確答案：D參考解析：選項(xiàng)D正確：基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高；選項(xiàng)A：基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；選項(xiàng)B：不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同；選項(xiàng)C：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。(9.)金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照()買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。A.約定價(jià)格B.未來市場C.市場價(jià)格D.資產(chǎn)價(jià)值正確答案：A參考解析：考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。(10.)()是交易管理領(lǐng)域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：B參考解析：“最佳執(zhí)行”是交易管理領(lǐng)域的主流理念(11.)()指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：再投資風(fēng)險(xiǎn)（reinvestmentrisk）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。(12.)利潤表是()報(bào)表。A.靜態(tài)B.動(dòng)態(tài)C.長期D.短期正確答案：B參考解析：利潤表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。(13.)()是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價(jià)值B.貨幣的使用價(jià)值C.貨幣的互換價(jià)值D.貨幣的時(shí)間價(jià)值正確答案：D參考解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。(14.)以下不屬于再融資的方式是()。A.股票回購B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集正確答案：A參考解析：上市公司再融資的方式有向原有股東配售股份、向不特定對象公開募集、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、非公開發(fā)行股票。股票回購屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為。(15.)已知某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%正確答案：D參考解析：幾何平均收益率的公式為RG=[（1十26%）1/3-1]×100%=8.01%(16.)關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是()。A.債券的價(jià)格與市場利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低正確答案：D參考解析：債券基金的價(jià)值會受到市場利率變動(dòng)的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。(17.)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是()。A.對渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人正確答案：A參考解析：解析:海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法.(18.)()是基金分紅采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份額B.固定紅利C.分紅再投資D.現(xiàn)金分紅正確答案：D參考解析：現(xiàn)金分紅是基金分紅采用的最普遍的形式。(19.)交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人()。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定正確答案：B參考解析：交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。(20.)可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為()年，最長為()年，自發(fā)行結(jié)束之日起()個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A.0.5、6、3B.1、6、6C.0.5、3、3D.1、3、3正確答案：B參考解析：我囯《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)走，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。(21.)在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是()。A.均值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.中位數(shù)D.方差正確答案：C參考解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平，尤其適用于收入這類偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。(22.)下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是()。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為10年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券正確答案：D參考解析：中期債券的償還期一般為1～10年，而長期債券的償還期一般為10年以上。(23.)下列說法錯(cuò)誤的是()。A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）正確答案：B參考解析：歐式看漲期權(quán)空頭的損益;min（X-ST,0）(24.)()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：B參考解析：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法旨在下單時(shí)以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場的活躍程度。執(zhí)行偏差算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。(25.)為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差額，稱為()A.風(fēng)險(xiǎn)利差B.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.風(fēng)險(xiǎn)收益正確答案：C參考解析：為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差額，稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。(26.)()年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014正確答案：C參考解析：2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。(27.)QDII基金的凈值在估值日后()個(gè)工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.4正確答案：B參考解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。(28.)()指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：A參考解析：執(zhí)行缺口指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。(29.)()風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.經(jīng)營B.對沖C.非系統(tǒng)性D.系統(tǒng)性正確答案：D參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。(30.)美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。A.1955B.1965C.1978D.1985正確答案：A參考解析：美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1955年。(31.)QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯(cuò)誤的是()。A.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度每次不低于等值5000萬美元B.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度累計(jì)不高于等值10億美元C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度正確答案：D參考解析：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值2000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度。(32.)()指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財(cái)政預(yù)算正確答案：C參考解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。(33.)藝術(shù)品與收藏品市場主要以()為主，其投資價(jià)值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣正確答案：B參考解析：藝術(shù)品與收藏品市場主要以拍賣為主，其投資價(jià)值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上。(34.)一般來說，其他條件不變時(shí)，銷售利潤率越高越好；但當(dāng)其他條件可變時(shí)，銷售利潤率低也并不總是壞事，因?yàn)槿绻傮w銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯(cuò)的凈利潤總額，薄利多銷就是這個(gè)道理。上述說法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察銷售利潤(35.)某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()。A.52B.80C.79D.82正確答案：B參考解析：I＝12000*4%*60/360＝80。(36.)目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括()。A.國家開發(fā)銀行B.中國工商銀行C.中國進(jìn)出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正確答案：B參考解析：政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。(37.)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)()的投資對象而獲得收益率。A.低風(fēng)險(xiǎn)B.高風(fēng)險(xiǎn)C.沒有風(fēng)險(xiǎn)D.以上三種均有可能正確答案：C參考解析：無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象而獲得收益率。(38.)共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的()有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增加投資信心和活躍市場交易(39.)下列屬于股票特征的是()。Ⅰ.收益性Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅲ.永久性Ⅳ.參與性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股票的特征包括：①收益性;②風(fēng)險(xiǎn)性;③流動(dòng)性;④永久性;⑤參與性。(40.)下列說法正確的()。A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利正確答案：D參考解析：見券付款和見款付券這兩種結(jié)算方式都是對一方有利，對另一方不利，雙方在進(jìn)行結(jié)算中的權(quán)利實(shí)際上并不對等，是結(jié)算雙方信用不對等情況下的一種選擇也是券.款對付，未能實(shí)現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計(jì)。(41.)可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考查可轉(zhuǎn)換債券知識點(diǎn)。(42.)盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括()。A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)B.管理層綜合素質(zhì)很高C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：①保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)；②穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；③專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；④前瞻性的立法；⑤涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；⑥眾多擅長產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家；⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類別以及聚合投資；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問等人才儲備。(43.)保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與()。A.壽險(xiǎn)公司B.意外保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.健康保險(xiǎn)公司正確答案：A參考解析：保險(xiǎn)公司又可分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。(44.)投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價(jià)差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)正確答案：D參考解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。(45.)當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的()。A.成長期B.初創(chuàng)期C.衰退期D.成熟期正確答案：A參考解析：任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：①初創(chuàng)期，大量的新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，公司的壟斷利潤很高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，公司股價(jià)波動(dòng)也較大；②成長期，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲；③成熟期，市場基本達(dá)到飽和，但產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司的利潤可能達(dá)到高峰；④衰退期，行業(yè)的增長速度低于經(jīng)濟(jì)增速，或者萎縮。(46.)下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是()。A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想B.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而減小C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠正確答案：C參考解析：一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。由于幾何平均收益率是通過對時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。(47.)公司債券的發(fā)行主體是()。A.有限責(zé)任公司B.股份公司C.集體所有制公司D.混合所有制公司正確答案：B參考解析：公司債券的發(fā)行主體是股份公司。(48.)下列不屬于行業(yè)因素對股價(jià)影響的表現(xiàn)的是()。A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不會大幅下降B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌正確答案：D參考解析：行業(yè)因素，又稱產(chǎn)業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中所有上市公司的股票價(jià)格。這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價(jià)值面的因素。D項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素對公司股價(jià)的影響。(49.)()是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。(50.)()是識別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。A.行業(yè)生命周期B.市場價(jià)格C.景氣度調(diào)査D.動(dòng)態(tài)分析正確答案：C參考解析：景氣度調(diào)查是識別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。(51.)下列不屬于構(gòu)成利潤表的項(xiàng)目是()。A.營業(yè)收入B.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.利潤正確答案：C參考解析：利潤表由三個(gè)主要部分構(gòu)成：①營業(yè)收入；②與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；③利潤。利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤（或盈余）。(52.)()是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭者對比，以決定該公司價(jià)值的方法。A.內(nèi)在價(jià)值法B.相對價(jià)值法C.市場價(jià)值法D.證券價(jià)值法正確答案：B參考解析：相對價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭者對比，以決定該公司價(jià)值的方法；內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。(53.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是()。A.與期貨合約相比更靈活B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠(yuǎn)期合約履約有保證D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高正確答案：C參考解析：但遠(yuǎn)期合約有一些明顯的缺點(diǎn)。首先，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場的效率偏低；其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差；最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對其中一方有利時(shí)，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會比較高。(54.)下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素的是()。A.投資目標(biāo)B.風(fēng)險(xiǎn)水平C.基金規(guī)模D.成立時(shí)間正確答案：D參考解析：基金業(yè)績評價(jià)持有區(qū)間收益率通常需考慮的因素有：投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇。(55.)基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例()計(jì)提。A.逐日B.每周C.每兩周D.每月正確答案：A參考解析：基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，H＝E*R/365(56.)下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等正確答案：D參考解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。政府債券是指政府為籌集資金而向購買者出具并承諾在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的債務(wù)憑證。金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。(57.)下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.接收大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30,13:00-15:30B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報(bào)C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額正確答案：D參考解析：按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場實(shí)際情況調(diào)整大宗交易的最低限額。(58.)下列()情形不可以暫?；鸸乐?。A.法定節(jié)假日B.證券交易所暫停營業(yè)C.因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值D.基金公布年報(bào)正確答案：D參考解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。中囯證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。(59.)衍生工具按照特點(diǎn)來分類，不包括()。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.獨(dú)立衍生工具正確答案：D參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。(60.)()是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率正確答案：A參考解析：政府的預(yù)算赤字是政府支出和政府收入之間的差額。任何一個(gè)預(yù)算差額都會通過政府借債消除。而大量的政府借債會抬高利率，因?yàn)檫@樣就會增加經(jīng)濟(jì)中的信貸需求。(61.)公司財(cái)務(wù)報(bào)表不包括()。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.資產(chǎn)凈值表D.現(xiàn)金流量表正確答案：C參考解析：公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)表有:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。(62.)關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益D.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤正確答案：C參考解析：當(dāng)日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。(63.)()指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.超額凈額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算正確答案：B參考解析：雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。(64.)2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是()。A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金B(yǎng).80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金正確答案：A參考解析：A選項(xiàng)中應(yīng)該是80%以上的基金資產(chǎn)銀資于股票的，為股票基金，BCD均正確。故選A。(65.)投資基金國際化的原因不包括()。A.經(jīng)濟(jì)全球化B.證券市場國際化C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程正確答案：D參考解析：投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程為投資基金在全球范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展創(chuàng)造了條件；金融市場的國際化趨勢又為投資基金的國際化發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)；加上投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力，目前各個(gè)國家或地區(qū)的基金行業(yè)組織都在加強(qiáng)聯(lián)系，克服投資基金國際上交流的障礙以推動(dòng)投資基金的國際化發(fā)展。(66.)《全球另類投資調(diào)查》咨詢報(bào)告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團(tuán)D.布里奇沃特投資公司正確答案：A參考解析：貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。(67.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.不利于市場信息的披露B.靈活性不如期貨合約C.流動(dòng)性比較差D.違約風(fēng)險(xiǎn)會比較高正確答案：B參考解析：遠(yuǎn)期合約與期貨合約相比，遠(yuǎn)期合約相對而言比較靈活，這正是遠(yuǎn)期合約最主要的優(yōu)點(diǎn)。(68.)我國證券交易所的設(shè)立和解散，由()決定。A.國務(wù)院B.中國人民銀行C.國家發(fā)展和改革委員會D.證監(jiān)會正確答案：A參考解析：我國證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。(69.)關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯(cuò)誤的是()A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動(dòng)性的重要指標(biāo)正確答案：B參考解析：對資金拆入方來說,同業(yè)拆借市場的存在降低了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性。(70.)基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近()年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。(71.)下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是()。A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表C.節(jié)約融資成本，提高效率D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)正確答案：D參考解析：D是中期票據(jù)的特點(diǎn)，不是優(yōu)點(diǎn)。(72.)()以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中A.20世紀(jì)70年代B.20世紀(jì)80年代C.20世紀(jì)60年代D.20世紀(jì)90年代正確答案：B參考解析：20世紀(jì)80年代以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。(73.)一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取()。A.差額清算B.全額結(jié)算方式C.凈額結(jié)算方式D.雙邊凈額結(jié)算正確答案：C參考解析：一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額結(jié)算方式。(74.)下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)的說法,錯(cuò)誤的是()。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過程中具有完全的主動(dòng)決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)，投資更為積極主動(dòng)的特點(diǎn)D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高正確答案：D參考解析：QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。(75.)下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是()。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率D.名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低正確答案：D參考解析：1.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。2.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率。3.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。4.名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。5.通常所說的年利率都是指名義利率(76.)基金經(jīng)理交易指令不包括()。A.交易價(jià)格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率正確答案：D參考解析：在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理充當(dāng)著重要的角色，每種基金均由一個(gè)經(jīng)理或一組經(jīng)理負(fù)責(zé)決走該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括證券交易的種類、買賣方向、交易價(jià)格與交易時(shí)間等(77.)下列是基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有()。Ⅰ.β系數(shù)Ⅱ.跟蹤誤差Ⅲ.波動(dòng)率Ⅳ.最大回撤Ⅴ.主動(dòng)比重A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：β系數(shù)、波動(dòng)率、跟蹤誤差、主動(dòng)比重、最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差、(78.)流動(dòng)比率的公式是()。A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債B.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債C.流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)D.流動(dòng)比率=（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：A參考解析：流動(dòng)比率是最廣為人知、應(yīng)用最廣泛的比率之一，其公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率可以看成是流動(dòng)資產(chǎn)對于流動(dòng)負(fù)債的覆蓋率。(79.)貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是()。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動(dòng)性高D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低正確答案：A參考解析：貨幣市場工特點(diǎn)包括：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動(dòng)性高；④大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會參與買賣；⑤本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。(80.)看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價(jià)格B.合約價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.無窮大正確答案：C參考解析：看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的。(81.)()是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。A.在險(xiǎn)價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)收益C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.風(fēng)險(xiǎn)敞口正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。(82.)美國納斯達(dá)克市場采用()交易制度。A.多元做市商B.特定做市商C.指定做市商D.單一做市商正確答案：A參考解析：美國納斯達(dá)克市場采用多元做市商交易制度。(83.)影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有()。Ⅰ.融市場整體的流動(dòng)性Ⅱ.證券市場的走勢Ⅲ.基金公司流動(dòng)性管理流程和措施Ⅳ.基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有:金融市場整體的流動(dòng)性、證券市場的走勢、基金公司流動(dòng)性管理流程和措施、基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征等。(84.)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是()。A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)B.企業(yè)的經(jīng)營治動(dòng)C.企業(yè)的投資活動(dòng)D.企業(yè)的籌資治動(dòng)正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。(85.)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起()后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A.1年B.6個(gè)月C.30天D.15天正確答案：B參考解析：我囯《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)則可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。(86.)新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)正確答案：B參考解析：新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。而隨著企業(yè)的成長，依賴外部融資的程度會逐漸減低。(87.)利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動(dòng)，其分界點(diǎn)是()。A.營業(yè)利潤B.利潤總額C.主營業(yè)務(wù)利潤D.凈利潤正確答案：A參考解析：利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動(dòng)，其分界點(diǎn)是營業(yè)利潤。(88.)關(guān)于凸性說法不正確的是()。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性正確答案：A參考解析：凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資。(89.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：衍生工具是交易雙方根據(jù)對價(jià)格（例如商品價(jià)格、利率、股價(jià)等）變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。(90.)基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均()；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。A.份額凈值B.資產(chǎn)凈值C.股票交易量D.份額總數(shù)正確答案：B參考解析：基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。(91.)假設(shè)今天發(fā)