證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷10

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷10單選題（共99題，共99分）(1.)()是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。（江南博哥）A.零息債券B.固定利率債券C.公債D.國債正確答案：B參考解析：固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。投資者不僅可以在債券期滿時收回本金，而且可以定期獲得固定的利息收入。B正確；零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值；公債指的是政府為籌措財政資金，憑其信譽按照一定程序向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的一種格式化的債權(quán)債務(wù)憑證；國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(2.)()類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。A.債券B.基金C.證券D.股票正確答案：A參考解析：債券，通常又稱為固定收益證券，因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。(3.)()是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。A.債券發(fā)行人B.債券市場C.債券承銷商D.債券持有者正確答案：B參考解析：債券市場是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。(4.)()是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。A.房地產(chǎn)B.不動產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)正確答案：B參考解析：不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。(5.)()是指具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。A.私募股權(quán)B.不動產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品正確答案：C參考解析：大宗商品是指具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。(6.)()指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：B參考解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。具體表示為未來兩個日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率；即期利率是金融市場中的基本利率，常用st表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益；貼現(xiàn)因子，就是將來的現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值的介于0－1之間的一個數(shù)。(7.)滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的()。A.5%B.8%C.10%D.12%正確答案：B參考解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價值的8%。【考點】期貨合約概述(8.)下列關(guān)于基金絕對收益中時間加權(quán)收益率計算說法錯誤的是()。A.基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都不一樣B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進(jìn)出C.時間加權(quán)收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個子區(qū)間可以是一天、一周、一個月等D.用時間加權(quán)收益率的計算時，遇到基金的申購、贖回與分紅等資金進(jìn)出時會影響收益率的計算正確答案：D參考解析：選項D說法錯誤，使用時間加權(quán)收益率的計算方法在基金的申購、贖回與分紅等資金進(jìn)出時不影響收益率的計算。基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都不一樣（A符合），基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進(jìn)出（B符合），時間加權(quán)收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個子區(qū)間可以是一天、一周、一個月等（C符合）。(9.)基金絕對收益中的平均收益率一般可分為()和()。A.持有區(qū)間收益率；時間加權(quán)收益率B.算術(shù)平均收益率；幾何平均收益率C.資產(chǎn)回報；收入回報D.平均市盈率；平均市凈率正確答案：B參考解析：選項Ｂ正確，在對不同基金多期收益率的衡量和比較上，常常會用到平均收益率指標(biāo)。平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，選項ACD不符合題意。(10.)實行分級結(jié)算原則主要是出于防范()的考慮。A.操作風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.結(jié)算風(fēng)險正確答案：D參考解析：選項D正確，實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮。(11.)因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法的表述，正確的有()。A.如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值B.如果收盤價高于配股價，按配股價估值C.收盤價等于或高于配股價，則估值為零D.收盤價等于或低于配股價，則估值小于零正確答案：A參考解析：選項Ａ正確：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，則估值為零；選項BCD錯誤。(12.)UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)的方面不包括()。A.為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的小型基金并購大型基金的趨勢B.以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡化募股書C.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷D.引進(jìn)基金管理公司通行證正確答案：A參考解析：UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)在以下五個方面：①引進(jìn)基金管理公司通行證?；鸸芾砉緦⒈辉试S直接從事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服務(wù)提供商，除非托管銀行有此要求。②跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷。③為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購小型基金的趨勢。④引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)（master-reederstructure）基金以促進(jìn)（大多由稅改驅(qū)動的）資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS基金（從基金）被另一UCITS基金（主基金）完全投資，幫助UCITS基金實現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟和更低的經(jīng)營成本，使得法律框架對于有意創(chuàng)立基金的機構(gòu)投資者更具吸引力。⑤以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”（keyinformation?forinvestors）文件替換原有的簡化募股書。后者通常被認(rèn)為太過復(fù)雜而不利于投資者的理解，而新的標(biāo)準(zhǔn)化關(guān)鍵投資者信息文件則能向投資者提供公平、清晰和易懂的信息。(13.)CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是()。A.披露B.過程C.備注D.記錄正確答案：C參考解析：CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架。該框架包含了三個方面：過程、披露和記錄。(14.)下列屬于UCITS基金投資品種的是()。A.銀行存款B.指數(shù)基金C.貨幣市場工具D.以上選項都正確正確答案：D參考解析：UCITS新增的投資品種包括：①貨幣市場工具；②其他投資基金；③銀行存款；④金融衍生工具；⑤指數(shù)基金等。(15.)如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%正確答案：C參考解析：根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。套用公式得：-4（6%-5%）=-4%。因此債券基金的資產(chǎn)凈值下降4%。(16.)()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。A.業(yè)績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理正確答案：D參考解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項理業(yè)務(wù)。(17.)關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是()。A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠(yuǎn)期合約流動性通常較差C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格正確答案：C參考解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約。遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。因為遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠(yuǎn)期合約市場的效率偏低。每份遠(yuǎn)期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動性比較差。(18.)以下公式正確的是()。A.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價格正確答案：C參考解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格(19.)對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人正確答案：B參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。(20.)()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。A.流動性比率B.財務(wù)杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率正確答案：A參考解析：流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。(21.)根據(jù)投資者對風(fēng)險不同的()，可以將投資者分為風(fēng)險偏好、風(fēng)險中性和風(fēng)險厭惡三類。A.范圍B.屬性C.態(tài)度D.角色正確答案：C參考解析：根據(jù)投資者對風(fēng)險不同的態(tài)度，可以將投資者分為風(fēng)險偏好、風(fēng)險中性和風(fēng)險厭惡三類。(22.)()是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券。A.企業(yè)債B.可轉(zhuǎn)換債券C.國債D.債券逆回購正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券，簡稱可轉(zhuǎn)債,是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券。(23.)2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立()。A.泛歐證券交易所B.紐約-泛歐證券交易所C.CME集團有限公司D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所正確答案：A參考解析：2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立泛歐證券交易所。(24.)若ρij等=-1，則表示Ri和Rj()。A.零相關(guān)B.不確定C.完全正相關(guān)D.完全負(fù)相關(guān)正確答案：D參考解析：若ρij等=-1，則表示ri和rj完全負(fù)相關(guān)。(25.)下列關(guān)于財務(wù)報表中的各個項目的關(guān)系，描述不正確的是()。A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益B.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.流動資產(chǎn)=流動負(fù)債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益恒成立，但是流動資產(chǎn)=流動負(fù)債一般情況下不成立；利潤表中，企業(yè)的凈利潤等于息稅前利潤（EBIT）減去利息費用和稅費；現(xiàn)金流量表中，其基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，三部分現(xiàn)金流加總則得到凈現(xiàn)金流。(26.)美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是()。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應(yīng)用D.以上選項都錯正確答案：D參考解析：考查美國存托憑證知識點。(27.)跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括()。A.復(fù)制誤差B.現(xiàn)金留存C.各項費用D.市場無效正確答案：D參考解析：被動投資跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項費用；其他影響。(28.)()方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.全額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算正確答案：C參考解析：全額結(jié)算方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。(29.)()影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風(fēng)險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱正確答案：A參考解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險。(30.)以下屬于基金交易費的是()。A.上市年費B.分紅手續(xù)費C.印花稅D.開戶費正確答案：C參考解析：上市年費、開戶費和分紅手續(xù)費屬于基金運作費。(31.)()認(rèn)為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票。A.道氏理論B.過濾法則C.“量價”理論D.“相對強度”理論正確答案：D參考解析：“相對強度”理論認(rèn)為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票；過濾法則是技術(shù)分析常用的策略之一，它的基本邏輯是：只要沒有新的消息進(jìn)入市場，股票價格就應(yīng)該在其“正常價格”的一定范圍內(nèi)隨機波動；按照道氏理論，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢；“量價”理論體系利用量價關(guān)系判斷買賣時機，是比較重要的技術(shù)分析方法。(32.)基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立()，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場組合D.股票分析模型正確答案：B參考解析：研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。(33.)基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。A.保護(hù)客戶資產(chǎn)B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢査D.相互提供信息正確答案：A參考解析：基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容包括：相互提供信息、提供自發(fā)性協(xié)助、對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查。(34.)下列行為屬于QDII基金可以投資的是()A.購買不動產(chǎn)B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實物商品D.銀行存款正確答案：D參考解析：QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應(yīng)付贖回、交易結(jié)算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn):凈值的10％人利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。從事證券承銷業(yè)務(wù)。中國證監(jiān)會禁止的其他行為(35.)申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括()。A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元正確答案：D參考解析：對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。(36.)通過對()和()的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額表動情況；基金盈利能力正確答案：A參考解析：通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。(37.)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是()。A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。(38.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是()。A.為了滿足規(guī)避未來風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的B.遠(yuǎn)期合約相對期貨合約而言比較靈活C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約正確答案：D參考解析：D項，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。(39.)主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的()。A.偏離程度B.風(fēng)險高度C.比重率D.期望收益正確答案：A參考解析：主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的偏離程度。(40.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是()。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利正確答案：B參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。(41.)從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是()。A.從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風(fēng)險高、收益也高C.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的普通股為主D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守正確答案：D參考解析：穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合，我囯部分QDII基金就是以納斯達(dá)克100指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合。(42.)目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用()方式。A.見款付券B.純?nèi)^戶C.券款對付D.見券付款正確答案：C參考解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。(43.)在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于()個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過()。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%正確答案：D參考解析：在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于6個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行證券的投資比例不得超過30%。(44.)我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于()的收入。A.中國結(jié)算公司B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券交易所D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)正確答案：A參考解析：過戶費屬于中國結(jié)算公司的收入。(45.)合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正確答案：A參考解析：合格境外機構(gòu)投資者（QFII），是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。(46.)時間優(yōu)先原則是指()A.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者B.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者C.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者D.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者正確答案：D參考解析：時間優(yōu)先原則是指同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。(47.)()是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。(48.)復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為()。A.FV=PV（1+i-t）B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-nD.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n正確答案：D參考解析：根據(jù)復(fù)利終值公式可以推算出復(fù)利現(xiàn)值的計算公式，由FV=PV（1+i）n可得：PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n。式中：（1+i）-n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值。(49.)下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯誤的是()。A.會對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響B(tài).會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低C.每股收益和每股市價下降D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項權(quán)益余額都保持不變正確答案：A參考解析：股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項權(quán)益余額都保持不變。所以A項說法錯誤。(50.)報價驅(qū)動中，最為重要的角色是()。A.買方B.賣方C.做市商D.證券交易所正確答案：C參考解析：報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。(51.)夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均()除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。A.絕對收益B.相對收益C.部分收益D.超額收益正確答案：D參考解析：夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。此比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。(52.)下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證正確答案：C參考解析：美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，是最主要的存托憑證，其流通量最大。(53.)某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)?)元。A.1B.5C.10D.20正確答案：C參考解析：某公司現(xiàn)有股本l億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按l0股送l0股發(fā)放股票股利，則公司每股面值依然為10元。(54.)下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有()。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用正確答案：C參考解析：下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管理費。（2）基金托管人的托管費。（3）銷售服務(wù)費。（4）基金合同生效后的信息披露費用。（5）基金合同生效后的會計師費和律師費。（6）基金份額持有人大會費用。（7）基金的證券交易費用。（8）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。驗資費不列入基金費用。(55.)()是期貨交易最大的特征。A.保證金B(yǎng).交割C.對沖平倉D.盯市正確答案：D參考解析：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機構(gòu)辦理。后者依據(jù)清算價進(jìn)行清算，清算價即每個營業(yè)日的收盤前30秒或60秒鐘內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)；或者可以直接采用期貨收盤價進(jìn)行清算(56.)某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔(dān)保比例為()%。A.100B.110C.130D.150正確答案：C參考解析：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量*市價）=（100000+8*20000）/10*20000=130%(57.)依據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括()。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令正確答案：D參考解析：授據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令包括市價指令和隨價指令；其中隨價指令又包括限價指令和止損指令。(58.)銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與()進(jìn)行交易的債券二級市場參與者。A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn)。(59.)證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)()動用資金融人方出質(zhì)的債券。A.可以B.不可以C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以正確答案：B參考解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。(60.)投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.業(yè)績比較基準(zhǔn)B.確定收益C.投資回報率目標(biāo)D.投資決策流程正確答案：B參考解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。(61.)一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取()的方式。A.凈額清算B.全額結(jié)算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算正確答案：A參考解析：一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額清算方式。凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結(jié)算參與人價款的清算只計其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。(62.)以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是()。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法正確答案：A參考解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。(63.)夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是()。A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)正確答案：A參考解析：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。(64.)投資者用于投資的自有資金或證券稱為()。A.擔(dān)保金B(yǎng).抵押金C.保證金D.擔(dān)保證券正確答案：C參考解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。(65.)按債券的()分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發(fā)行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式正確答案：A參考解析：債券依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，具體為：①根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；②根據(jù)計息與付息方式的不同，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券；③根據(jù)嵌入條款的不同，債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券等；④根據(jù)債券持有人收益方式的不同，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等；⑤根據(jù)償還期限的不同，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券；⑥根據(jù)交易方式的不同，可以對銀行間債券市場的交易品種、交易所債券市場的交易品種、商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種進(jìn)行細(xì)分；⑦根據(jù)幣種的不同，債券可分為人民幣債券和外幣債券。(66.)()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。(67.)目前，我國A股印花稅的稅率為()。A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰正確答案：A參考解析：目前，我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征）收稅率為1‰。(68.)對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括()。A.投資期限B.收益要求C.風(fēng)險容忍度D.流動性正確答案：D參考解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險容忍度。(69.)目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率（7天）C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率正確答案：D參考解析：近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分，目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率、國債回購利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限等。(70.)用復(fù)利計算第n期終值的公式為()。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n正確答案：C參考解析：復(fù)利是計算利息的另一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。因此，復(fù)利終值計算公式為：FV=PV（1+i）n。(71.)以下()不屬于技術(shù)分析的三項假定。A.市場行為涵蓋一切信息B.股票價格具有預(yù)測性C.歷史會重演D.股價具有趨勢性運動規(guī)律正確答案：B參考解析：技術(shù)分析的三項假定為：①市場行為涵蓋一切信息；②股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動；③歷史會重演。(72.)貨幣市場的特點包括()。I.均是債務(wù)契約II.期限在1年以內(nèi)（含1年）III.流動性低IV.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：貨幣市場的特點有：（1）均是債務(wù)契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）。（3）流動性高。（4）大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣。（5）本金安全性高，風(fēng)險較低。(73.)深圳證券交易所的收盤價通過()的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價正確答案：D參考解析：深圳證券交易所的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。(74.)單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。(75.)貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于()天但剩余存續(xù)期超過()天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397正確答案：D參考解析：貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實際上該債券品種的期限往往很長（如10年），因此，該券種在收益率、流動性、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等方面會與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布時，應(yīng)充分考慮基金投資該類債券的情況。(76.)下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險管理說法，不正確的是()。A.相對投資于國內(nèi)市場的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險、特定市場風(fēng)險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求正確答案：B參考解析：QDII基金的流動性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金。(77.)可以回購本公司股票的情形不包括()。A.公司減少注冊資本B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工正確答案：B參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。(78.)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)化價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格()。A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益B.市場價格小于轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利C.在轉(zhuǎn)換價值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益D.在轉(zhuǎn)換價值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益正確答案：C參考解析：市場價格〉轉(zhuǎn)換價值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場價值大于實施轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價總值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利；反之，市場價格〈轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利。(79.)投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報正確答案：D參考解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/或減少；而收入回報包括分紅、利息、租金等。故選D。(80.)目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按()向管理人支付。A.月B.季C.日D.周正確答案：A參考解析：目前，我囯的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(81.)下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%正確答案：D參考解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％，而不是高于。(82.)假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從()開始計算其權(quán)益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日正確答案：D參考解析：假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購了份額，那么基金將從4月13日（周一）開始計算其權(quán)益。(83.)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機構(gòu)稱為()。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs正確答案：A參考解析：經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機構(gòu)稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。(84.)對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是()的核心所在。A.技術(shù)分析B.內(nèi)在價值分析C.基本面分析D.機構(gòu)分析正確答案：C參考解析：對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是基本面分析的核心所在。(85.)投資者的()取決于其風(fēng)險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風(fēng)險容忍度D.投資能力正確答案：C參考解析：投資者的風(fēng)險容忍度取決于風(fēng)險承受能力和意愿。(86.)關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是()。A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益正確答案：A參考解析：債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。(87.)深交所某只上市股票某日最后一筆成交發(fā)生在14:59:30，成交價格為10.00元，成交量為5000股。在14:58:30至14:59:30之間還有另外兩筆成交，分別為9.80元、2000股，9.85元、2000股。則該只股票的收盤價為()元。A.9.8B.9.85C.9.92D.10正確答案：C參考解析：深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生，收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。該股票的收盤價為：（9.80*2000+9.85*2000+10*5000）/（2000+2000+5000）≈9.92（元）。(88.)交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近期內(nèi)