證券投資基金基礎(chǔ)知識-7月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷3

證券投資基金基礎(chǔ)知識-7月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷3單選題（共100題，共100分）(1.)()表示企業(yè)所應支付的所有債務。A.應付款項B.負債C.（江南博哥）應付利息D.應付所得稅正確答案：B參考解析：負債表示企業(yè)所應支付的所有債務。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)。(2.)()通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。A.分位數(shù)B.方差C.協(xié)方差D.標準差正確答案：A參考解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。(3.)通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表；能夠揭示()。Ⅰ.企業(yè)資產(chǎn)要素的信息Ⅱ.長期或短期償還債務能力Ⅲ.資本結(jié)構(gòu)是否合理Ⅴ.企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健與否Ⅳ.經(jīng)營風險的大小以及股東權(quán)益結(jié)構(gòu)狀況?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：D參考解析：通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表；能夠揭示出企業(yè)資產(chǎn)要素的信息；長期或短期償還債務能力；資本結(jié)構(gòu)是否合理；企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風險的大小以及股東權(quán)益結(jié)構(gòu)狀況等。(4.)不影響凈資產(chǎn)收益率的指標包括()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)凈利率C.資產(chǎn)負債率D.流動比率正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務凈利率權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負債率），所以ABC均是影響凈資產(chǎn)收益率的指標。(5.)相關(guān)系數(shù)的()大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱。A.概率B.標準差C.絕對值D.期望收益正確答案：C參考解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱。(6.)假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是()。A.3年后領(lǐng)取更有利B.無法比較何時領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別正確答案：C參考解析：若將10000元領(lǐng)取后進行投資，年利率為20%，每年計息一次，3年后的終值為：FV=10000（1+0.2）^3=17280（元）。將10000元領(lǐng)取后進行投資3年，比3年后可領(lǐng)取的15000元多2280元，因此選擇目前領(lǐng)取并進行投資更有利(7.)利潤表是()報表。A.靜態(tài)B.動態(tài)C.長期D.短期正確答案：B參考解析：利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。(8.)下列選項中說法錯誤的是()。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.通常所說的年利率都是指實際利率正確答案：D參考解析：（1）利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。（2）按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率。（3）實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。（4）通常所說的年利率都是指名義利率(9.)下列關(guān)于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯誤的是()。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱C.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞減D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增正確答案：D參考解析：個人投資者的個人狀況會對其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。(10.)一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也()。A.更強B.更低C.不能比較D.不確定正確答案：A參考解析：一般而言，擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強。(11.)()是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權(quán)合約正確答案：A參考解析：遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。(12.)下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是()。A.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升正確答案：A參考解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。(13.)下列不符合全球投資業(yè)績標準關(guān)于收益率計算的條款的是()。A.必須采用總收益率B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的平均收益率C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算D.在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益正確答案：B參考解析：B項，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。(14.)()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法，旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：B參考解析：時間加權(quán)平均價格算法，是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格(15.)公募基金的托管人以()名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場內(nèi)證券交易的資金交收。A.基金管理人B.基金托管人和基金聯(lián)名C.基金托管人D.公募基金正確答案：C參考解析：托管人以自身名義在中國登記結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司分別開立結(jié)算備付金賬戶，用于與中國結(jié)算公司之間完成最終不可撤銷的證券與資金交收，凈額交收資金通過PROP和D-COM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)。(16.)()是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A.瑞士B.愛爾蘭C.英國D.盧森堡正確答案：D參考解析：解析:盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。(17.)常見的算法交易策略不包括()。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.簡單成本平均法正確答案：D參考解析：常見的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價格算法、時間加權(quán)平均價格算法、跟量算法和執(zhí)行偏差算法。(18.)國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括()。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回正確答案：B參考解析：監(jiān)管措施是保護客戶資產(chǎn)，并不是保證客戶收益。(19.)以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是()。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質(zhì)押證券的質(zhì)量正確答案：C參考解析：影響回購協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質(zhì)量、回購期限的長短、交割的條件、貨幣市場其他子市場的利率。(20.)我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和()A.上海期貨交易所B.深圳黃金交易所C.深圳期貨交易所D.上海證券交易所正確答案：A參考解析：我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和上海期貨交易所;其中，上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易。(21.)下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型正確答案：D參考解析：根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。(22.)利潤表上半部分反應經(jīng)營活動，下半部分反應非經(jīng)營活動，其分界點是()。A.營業(yè)利潤B.利潤總額C.主營業(yè)務利潤D.凈利潤正確答案：A參考解析：利潤表上半部分反應經(jīng)營活動，下半部分反應非經(jīng)營活動，其分界點是營業(yè)利潤。(23.)目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括()和()。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式正確答案：A參考解析：托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。(24.)人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII正確答案：A參考解析：人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為RQFII。(25.)短期融資券由()承銷并采用()的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔保正確答案：D參考解析：短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔保的方式發(fā)行（信用發(fā)行），通過市場招標確定發(fā)行利率。(26.)下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.歷史模擬法D.蒙特卡洛模擬法正確答案：B參考解析：最常用的VaR估算方法有：①參數(shù)法；②歷史模擬法；③蒙特卡洛模擬法。(27.)基金管理公司最核心的業(yè)務是()。A.投資基金業(yè)務B.投資交易業(yè)務C.投資管理業(yè)務D.投資托管業(yè)務正確答案：C參考解析：基金管理公司最核心的業(yè)務是投資管理業(yè)務。(28.)根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正確答案：A參考解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。(29.)()也稱權(quán)益報酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷售利潤率C.權(quán)益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤，等于凈利潤與所有者權(quán)益之比。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自由資本獲利的能力強，投資帶來的收益高;凈資產(chǎn)收益率低則相反。(30.)按照()分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限B.期權(quán)買方的權(quán)利C.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系D.償還期限正確答案：C參考解析：按照執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系來分類，期權(quán)可以分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)三種。(31.)()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。A.政策風險B.經(jīng)濟周期性波動風險C.利率風險D.購買力風險正確答案：A參考解析：政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。(32.)()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱正確答案：A參考解析：投資期限的長短影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險。(33.)基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是()。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金份額凈值正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值。(34.)()是不動產(chǎn)的主要類別。A.房地產(chǎn)B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產(chǎn)正確答案：A參考解析：不動產(chǎn)（realestate）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。房地產(chǎn)是不動產(chǎn)中的主要類別，國內(nèi)習慣上不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，兩者常常互換使用。(35.)根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權(quán)重D.協(xié)方差正確答案：A參考解析：貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。通過對貝塔系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風險狀況。(36.)某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37正確答案：C參考解析：修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）=8.6/（1+4%）=8.27。(37.)下列屬于股票特征的是()。Ⅰ.收益性Ⅱ.風險性Ⅲ.永久性Ⅳ.參與性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股票的特征包括：①收益性;②風險性;③流動性;④永久性;⑤參與性。(38.)如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是()。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場正確答案：D參考解析：如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是強勢有效市場。(39.)當技術(shù)分析無效時，市場至少符合()。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場正確答案：A參考解析：在弱有效市場中，技術(shù)分析無效；在半強有效市場中，基本面分析無效；在強有效市場中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。(40.)及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于()管理。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.操作風險正確答案：B參考解析：流動性風險管理的主要措施包括：（1）制定流動性風階管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性,以適應投資組合日常運作需要。（2）及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤（3）分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿。（4）建立流動性預警機制。（5）進行流動性壓力測試，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖問壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合。（6）制定流動性風險處置預案,在流動性風險事件發(fā)生后能夠及時有序地進行處置,建立健全自身的流動性保障和應對機制，防范風險外溢。(41.)()采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。A.首次發(fā)行未上市的股票B.送股發(fā)行未上市股票C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票D.配股發(fā)行未上市股票正確答案：A參考解析：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。新版章節(jié)練習，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。(42.)股票拆分對()沒有影響。A.每股盈余B.股票價格C.股東權(quán)益總額D.每股面值正確答案：C參考解析：股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)増加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項校益余額都保持不變。(43.)關(guān)于被動投資指數(shù)復制和調(diào)整說法，錯誤的是()。A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復制指數(shù)會產(chǎn)生復制成本。正確答案：B參考解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。(44.)下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是()。A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本正確答案：C參考解析：經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風險較高的公司則需要支付較高的利息。(45.)下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是()。A.要求基金份額凈值的計算必須準確B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負債按一定的比例一一對應D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回正確答案：D參考解析：對于基金投資者來說，申購者希望以低于實際價值的價格進行申購，贖回者希望能夠以高于實際價值的價格進行贖回。(46.)某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)?)元。A.1B.5C.10D.20正確答案：C參考解析：某公司現(xiàn)有股本l億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按l0股送l0股發(fā)放股票股利，則公司每股面值依然為10元。(47.)下列不屬于投資風險的主要因素是()A.市場價格B.在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度C.借款方還債的能力和意愿D.內(nèi)部欺作正確答案：D參考解析：投資風險的主要因素包括:市場價格（市場風險），在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券難度（流動性風險），借款方還債的能力和意愿（信用風險）.(48.)目前，我國貨幣基金的管理費率為()A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％正確答案：B參考解析：目前，我囯貨幣基金的管理費率為0.33％。(49.)()屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會正確答案：C參考解析：交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。(50.)速動比率的計算公式為()。A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤正確答案：C參考解析：速動比率，其公式為：速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債(51.)()是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。A.基金資產(chǎn)總值B.基金份額凈值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金總份額正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額，就是基金份額凈值。基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。(52.)復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差()，調(diào)整所花費的交易成本()。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高正確答案：D參考解析：復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費的交易成本越高。(53.)期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在()。A.3%～5%B.1%～3%C.5%～10%D.5%～15%正確答案：C參考解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%～10%，作為履行期貨合約的保證，并視價格確定是否追加資金，然后才能參與期貨的買賣。(54.)關(guān)于收益率曲線的說法正確的是()。A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性C.收益率曲線一般向下傾斜D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。正確答案：B參考解析：A選項，應該是以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標；收益率曲線具有以下特點：短期收益率一般比長期收益率更富有變化性；收益率曲線一般向上傾斜；當利率整體水平比較高時，收益率曲線會呈現(xiàn)向下傾斜形狀。(55.)()是最大的不動產(chǎn)管理公司A.麥格理集團B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團D.貝萊德正確答案：C參考解析：世邦魏理仕全球投資集團是最大的不動產(chǎn)管理公司(56.)()是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.標的資產(chǎn)B.交易單位C.交易總量D.結(jié)算總量正確答案：B參考解析：交易單位，又稱合約規(guī)模（contractsize），是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。(57.)當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為()。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差正確答案：A參考解析：當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。(58.)投資決策委員會一般的組成中不包括()。A.公司總經(jīng)理B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理C.基金管理公司的副總經(jīng)理D.分管投資的副總經(jīng)理正確答案：C參考解析：投資決策委員會一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。(59.)某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為()A.1.96B.2.2C.3.4D.2.6正確答案：D參考解析：稅前利潤=凈利潤/（1-所得稅率）=60/（1-25%）=80（萬元），已獲利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費用）/利息費用=（80+50）/50=2.6(60.)某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為()萬元A.36.74B.38.57C.34.22D.35.73正確答案：D參考解析：第n期期末終值的一般計算公式為：FV=PV（1+i）n。故公司應付銀行本利和為：30（1+6%）^3=35．73（萬元）。(61.)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是()。A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人正確答案：A參考解析：解析:海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任。估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應采取同樣的估值方法.(62.)下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有()。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用正確答案：C參考解析：下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管理費。（2）基金托管人的托管費。（3）銷售服務費。（4）基金合同生效后的信息披露費用。（5）基金合同生效后的會計師費和律師費。（6）基金份額持有人大會費用。（7）基金的證券交易費用。（8）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。驗資費不列入基金費用。(63.)()指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓免證。A.債券憑證B.私募憑證C.權(quán)益憑證D.存托憑證正確答案：D參考解析：存托憑證指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。(64.)()代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。A.EFSI管理規(guī)則B.AIFMDC.UCITSD.CERCLA正確答案：B參考解析：AIFMD代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。(65.)以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是()。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅正確答案：A參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(66.)交易員的職責不包括()。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易正確答案：C參考解析：交易部的交易員充當著重要角色，一方面要以對投資有利的價格進行證券交易，另一方面要向基金經(jīng)理及時反饋市場信息。基金公司會對交易員進行定期評估與考核，考核內(nèi)容包括投資指令的完成情況與質(zhì)量、合規(guī)及公平交易等內(nèi)容。(67.)()是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。A.房地產(chǎn)有限合伙B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)投資信托D.房地產(chǎn)股份合伙正確答案：C參考解析：房地產(chǎn)投資信托（基金）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貨款的專門投資機構(gòu)。房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。(68.)下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是()。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點正確答案：C參考解析：對盈余進行估值的重要指標是市盈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益。(69.)以下不屬于債券基金主要的投資風險是()。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.匯率風險正確答案：D參考解析：債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險以及提前贖回風險。匯率風險不是債券基金的主要投資風險。故選D。(70.)開放式基金的分紅方式有()。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資正確答案：D參考解析：開放式基金的分紅方式有兩神：（1）現(xiàn)金分紅方式。（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。(71.)()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業(yè)協(xié)會B.證監(jiān)會C.中國人民銀行D.國務院財政部正確答案：C參考解析：《中華人民共和國中國人民銀行法》第四條規(guī)定，中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能，包括：擬定債券市場發(fā)展規(guī)劃；研究開發(fā)債券市場新業(yè)務品種；制定市場管理規(guī)定，對市場進行全面監(jiān)督和管理；審核、批準金融機構(gòu)在銀行間債券市場的有關(guān)資格；就債券市場有關(guān)業(yè)務進行指導，授權(quán)中介機構(gòu)發(fā)布市場有關(guān)信息。(72.)下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是()。A.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對機構(gòu)買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅D.對機構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅正確答案：C參考解析：非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅；企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(73.)()是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。A.方差B.標準差C.分位數(shù)D.相關(guān)系數(shù)正確答案：D參考解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。(74.)某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為()。A.6%B.6.5%C.3%D.8%正確答案：B參考解析：組合P的期望收益率=（0.1*0.3+0.05*0.7）*100%=6.5%(75.)()又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負債B.所有者權(quán)益C.資產(chǎn)D.資本正確答案：B參考解析：資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)。負債表示企業(yè)所應支付的所有債務。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價值。(76.)杠桿收購的關(guān)鍵是()。A.發(fā)行股票B.舉債C.套期保值D.基金正確答案：B參考解析：杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式。杠桿收購的關(guān)鍵在于舉債，即進行杠桿收購之后，一個企業(yè)資金結(jié)構(gòu)當中債權(quán)和股權(quán)的比例。(77.)()最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正確答案：A參考解析：有限合伙制最早產(chǎn)生于美囯硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式(78.)私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過()人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300正確答案：B參考解析：私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行。(79.)有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有()。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。正確答案：A參考解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制。(80.)目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務的系統(tǒng)是()。A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)B.中債綜合業(yè)務平臺C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)D.債券綜合業(yè)務平臺正確答案：B參考解析：目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務的系統(tǒng)是中債綜合業(yè)務平臺和上海清算所客戶終端系統(tǒng)。(81.)下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是()。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠正確答案：A參考解析：基礎(chǔ)原材科類大宗商品，主要包括銅鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等。能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。(82.)目前,我國證券投資基金托管費是由()根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結(jié)構(gòu)C.基金托管人D.監(jiān)管機構(gòu)正確答案：C參考解析：目前,我國證券投資基金托管費是由基金托管人根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。(83.)下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是()。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl正確答案：B參考解析：具體投資品種的估值方法。B項應為：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。(84.)下列不屬于系統(tǒng)性風險的是()。A.經(jīng)濟增長B.流動性風險C.政治因素D.利率、匯率與物價波動正確答案：B參考解析：系統(tǒng)性風險，也可稱為市場風險，是由經(jīng)濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。(85.)()旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：C參考解析：跟量算法指在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量，反之則相應降低這段時問內(nèi)的下單成交量。交易時間主要依賴交易期問市場的活躍程度。(86.)下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是()。A.衍生工具基金的管理費率最高B.貨幣市場基金的管理費率最低C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用正確答案：C參考解析：基金管理費是基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。(87.)根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復核、審査基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的職責應該由()承擔。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.證監(jiān)會正確答案：B參考解析：考察基金托管人的職責。(88.)對于基金交易費，以下說法不正確的是()。A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取正確答案：D參考解析：基金交易費指基金進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務費用。(89.)基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的()按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產(chǎn)總值B.凈資產(chǎn)C.全部資產(chǎn)及所有負債D.基金份額凈值正確答案：C參考解析：此題考察基金資產(chǎn)估值的概念?；鹳Y產(chǎn)估值是指對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。(90.)目前,我國的基金管理費按照基金資產(chǎn)凈值計得后，按()支付。A.季B.周C.月D.