中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)典型案例

中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)典型案例

一中科金財：資產(chǎn)、資金、場景、平臺布局完善，打造國內(nèi)領(lǐng)先資產(chǎn)證券化互聯(lián)網(wǎng)綜合服

務(wù)商

（一）公司簡介

北京中科金財科技股份有限公司成立于2003年12月，是A股領(lǐng)先的銀行科技金融綜合服務(wù)

商、第三方互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺綜合服務(wù)商及資產(chǎn)證券化互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商，致力于幫助中國的

中小商業(yè)銀行、傳統(tǒng)龍頭企業(yè)、地方政府互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型及資產(chǎn)證券化，并為商業(yè)銀行提供智能

銀行整體解決方案。2012年2月28日公司在深圳證券交易所成功上市（股票代碼：

002657）,是“中國軟件和信息服務(wù)業(yè)十大領(lǐng)軍企業(yè)”“國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企

業(yè)”“國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)”“中國最受歡迎互聯(lián)網(wǎng)金融第三方服務(wù)商”“互聯(lián)

網(wǎng)僉融協(xié)會理事單位”。

中科金財一直以來為人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、銀聯(lián)、銀行間交易商協(xié)會、支付清算協(xié)會

及460余家銀行及金融機構(gòu)客戶提供智能銀行整體解決方案及互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型綜合服務(wù)。當(dāng)前，

中科金財立足于各行業(yè)資產(chǎn)證券化的需求，深入推進(jìn)金融資產(chǎn)交易、互聯(lián)網(wǎng)銀行、資產(chǎn)管

理、資產(chǎn)證券化、征信、大數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈金融等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，打造第三方互聯(lián)網(wǎng)銀

行平臺、金融資產(chǎn)交易平臺，構(gòu)建科技金融生態(tài)圈，助力地方政府金融改革、中小商業(yè)銀行

和傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型及資產(chǎn)證券化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融布局

中科金財在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局已經(jīng)初見成效，資產(chǎn)端、資金端、數(shù)據(jù)端、交易體系

戰(zhàn)略布局完整，已初步形成了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+服務(wù)”的閉環(huán)生態(tài)圈，為公司打造中國領(lǐng)先

的銀行科技金融綜合服務(wù)商、第三方互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺綜合服務(wù)商及資產(chǎn)證券化互聯(lián)網(wǎng)綜合服

務(wù)商，助力中小商業(yè)銀行、傳統(tǒng)龍頭企業(yè)、地方政府互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型及資產(chǎn)證券化奠定了堅實的

基礎(chǔ)。

1.穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)銀行云平臺建設(shè)

2015年，公司獨立打造中立第三方互聯(lián)網(wǎng)銀行云平臺和專業(yè)化運營團(tuán)隊，致力于幫助國內(nèi)

眾多中小銀行向互聯(lián)網(wǎng)銀行轉(zhuǎn)型，提供共享平臺、一站式咨詢、合作運營和IT支持等全方

位轉(zhuǎn)型服務(wù)，并在線上獲客、金融產(chǎn)品設(shè)計、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方面具備較強優(yōu)勢。目前，互聯(lián)網(wǎng)

銀行云平臺的建設(shè)推廣工作正在穩(wěn)步推進(jìn)中。

2.與以央企為代表的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作不斷深入

2015年7月，公司與中航資本控股股份有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，以充分發(fā)

揮中航資本在金融、產(chǎn)業(yè)和技術(shù)方面的優(yōu)勢和公司在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的資源整合能力，在證

券、信托產(chǎn)品銷售、投行和資產(chǎn)證券化以及各類資金合作等業(yè)務(wù)領(lǐng)域先行交流，并積極探討

在金融資產(chǎn)交易所、公募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新的金融領(lǐng)域開展股權(quán)、業(yè)務(wù)合作。

2015年11月，公司與中國航空技術(shù)國際控股有限公司、中航新興產(chǎn)業(yè)投資有限公司、中航

文創(chuàng)有限責(zé)任公司、北京成城眾志投資管理合伙企業(yè)共同出資成立金網(wǎng)絡(luò)（北京）電子商務(wù)

有限公司，注冊資金為8000萬元，由公司出資2000萬元，占注冊資本的25機公司與中航

系合作成立的公司，將以金融信息服務(wù)為核心，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，依托中航商圈全產(chǎn)業(yè)鏈，

整合內(nèi)外部優(yōu)質(zhì)資源，共同推進(jìn)以中航工業(yè)用戶資源為基礎(chǔ)的綜合型電子商務(wù)平臺和以企業(yè)

資產(chǎn)證券化為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺'也務(wù)的快速發(fā)展。

以央企為代表的傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，有助于公司在互聯(lián)網(wǎng)銀行、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)

業(yè)鏈融資、供應(yīng)鏈融資等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開展，合作投資的方式更有利于提高公司業(yè)務(wù)的廣度和

深度，提升公司盈利能力，有利于進(jìn)一步完善公司在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，符合公司

長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略定位。

3.布局金融資產(chǎn)交易所等金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)步入實質(zhì)性階段

2015年5月，公司完成對大連金融資產(chǎn)交易所（以下簡稱大金所）的增資擴股事項。大金

所是在大連市政府、金融局、國資委的指導(dǎo)和大力支持下，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的綜合性金融

資產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)品專業(yè)交易平臺，是東北地區(qū)第一家、目前也是唯一一家以“交易所”冠名的

金融資產(chǎn)交易機構(gòu)。大金所堅持政府指導(dǎo)、市場化運作，以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持城市基礎(chǔ)設(shè)

施建設(shè)、增加金融資產(chǎn)流動性、提供多元化投融資渠道為宗旨，將立足大連、面向東北、輻

射東北亞，打造各類金融資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺、各類生息資產(chǎn)的證券化平臺、各類政府項

目的投融資平臺、各類不良資產(chǎn)的處置交易平臺、境內(nèi)資產(chǎn)與境外資金的對接平臺以及線下

資產(chǎn)與線上投資人的對接平臺。大金所以“普惠金融”為己任，通過引導(dǎo)民間資本投向政府

鼓勵的產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)“盤活存量、用好增量”，成為政府在路橋、機場、治污、地鐵、安居工

程等基礎(chǔ)設(shè)施項口方面的重要融資渠道，在政府項口資本金籌集及后續(xù)配資方面發(fā)揮重要作

用。大金所致力于為政府、企業(yè)提供多元化投融資渠道，為百姓提供安全的財富增值渠道，

將成為大連建設(shè)東北亞金融中心的重要力量與不可或缺的要素。增資入股大金所使公司在互

聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局得以迅速開展。大金所平臺于2015年9月底正式上線運行，截至

2015年底，大金所實現(xiàn)交易量近100億元。

2015年5月，公司完成對安糧期貨的增資事項。安糧期貨主要從事國內(nèi)商品期貨經(jīng)紀(jì)、金

融期貨經(jīng)紀(jì)、基金銷售、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。自成立以來，安糧期貨穩(wěn)健經(jīng)營，業(yè)務(wù)快速發(fā)展，

已成為安徽省主營業(yè)務(wù)規(guī)模最大的期貨經(jīng)營機構(gòu)之一。安糧期貨未來目標(biāo)定位于打造獨具特

色、有核心竟?fàn)幜Φ幕ヂ?lián)網(wǎng)期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)體系，建立多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)，在風(fēng)險管理

業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、金融交叉持牌等方面迅速布局，拓展線上金融業(yè)務(wù)渠道，增強盈利能

力。安糧期貨具有資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理、證券投資基金銷售、金融衍生品交易、期權(quán)股指期

貨、期貨經(jīng)紀(jì)等金融業(yè)務(wù)牌照及業(yè)務(wù)團(tuán)隊，這與中科金財?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略高度協(xié)同，有助

于公司快速推進(jìn)及開展金融資產(chǎn)交易、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化等互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，

公司在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局得到進(jìn)一步完善。

安糧期貨系安徽省金融資產(chǎn)交易所重要股東。安徽省金融資產(chǎn)交易所（以下簡稱安金所）是

國內(nèi)繼北京金融資產(chǎn)交易所、天津金融資產(chǎn)交易所之后經(jīng)國務(wù)院審批的第三家金融資產(chǎn)交易

機構(gòu)。安金所立足于長三角這個經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)達(dá)區(qū)域，業(yè)務(wù)輻射全國，放眼世界，致力于成

為長江沿線經(jīng)濟(jì)帶具有影響力的金融資產(chǎn)交易所之一。安金所提供各類金融資產(chǎn)交易、資產(chǎn)

證券化、不良資產(chǎn)流轉(zhuǎn)、平臺項目投融資以及跨境資金對接、股權(quán)債權(quán)、眾籌等金融服務(wù)，

打造線上線下多種交易模式，為各類金融資產(chǎn)打造一個從登記、托管、交易到結(jié)算的全新、

全景、全流程的綜合金融交易平臺，用創(chuàng)新思維的方式開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融的新局面。通過投資

安僉所，中科金財進(jìn)一步完善了包括金融資產(chǎn)交易、資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理.、期權(quán)交易和新三

板做市等在內(nèi)的費產(chǎn)證券化全產(chǎn)業(yè)鏈體系建設(shè)。安金所于2015年4月完成增資擴股，平臺

于2015年12月正式上線運行。

4.參股中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融中心，提升公司互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)端實力

2015年4月，公司參股的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中心正式推出監(jiān)督管理、綜合服務(wù)、創(chuàng)新

孵化三大服務(wù)平臺，包含互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)向標(biāo)一一海淀指數(shù)以及合格互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)評審

體系、登記備案系統(tǒng)、證據(jù)鏈備案系統(tǒng)、征信數(shù)據(jù)庫、科技金融增信系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)

撮合、創(chuàng)客空間等多項重磅服務(wù)內(nèi)容。網(wǎng)金中心于2015年8月開展的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)撮合

服務(wù)，截至2015年底已完成交易量近60億元，實現(xiàn)營業(yè)收入6406萬元，并且已與互聯(lián)網(wǎng)

金融行業(yè)60家實力平臺共同搭建互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)撮合服務(wù)戰(zhàn)略合作伙伴。網(wǎng)金中心致力于

成為全國頂尖的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機構(gòu)，有望為公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)領(lǐng)域的

支持，完善公司的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)閉環(huán)。

5.與國家信息中心展開合作

公司還與國家信息中心展開合作，參股國信新網(wǎng)。國信新網(wǎng)未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)是努力成為國

內(nèi)領(lǐng)先的政務(wù)玄和互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)提供商及面向電子政務(wù)平臺和數(shù)據(jù)中心的專業(yè)維保服務(wù)和

政務(wù)數(shù)據(jù)中心、災(zāi)備和行業(yè)/云服務(wù)商。參股國信新網(wǎng)有助于公司云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、征信業(yè)

務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的開展，加強征信與互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的業(yè)務(wù)協(xié)同，公司在

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局得到進(jìn)一步完善。

（三）經(jīng)驗分享及未來展望

中科金財?shù)慕?jīng)營理念是以客戶為中心，一直以來緊貼銀行客戶的需求。憑借十余年扎根銀行

IT的經(jīng)驗，公司對金融行業(yè)尤其是銀行行業(yè)有深刻的理解，能夠敏銳地洞察傳統(tǒng)金融行業(yè)

的需求，從而得以在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，前瞻性地規(guī)劃發(fā)展布局，搶占市場先機，在新

的市場空間和格局中保持領(lǐng)先優(yōu)勢。此外，公司與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、南開大學(xué)金融

學(xué)院開展戰(zhàn)略合作，形成了關(guān)于資產(chǎn)證券化、互聯(lián)網(wǎng)銀行的整套“產(chǎn)學(xué)研用”研發(fā)培訓(xùn)體

系。以客戶為中心的經(jīng)營理念，以及實力雄厚的學(xué)術(shù)支持，公司的經(jīng)營者及專家能夠深刻理

解釵行及金融機構(gòu)在利率市場化、資產(chǎn)證券化過程中的需求；公司在互聯(lián)網(wǎng)銀行及智能銀行

領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，使公司有能力在資產(chǎn)證券化、互聯(lián)網(wǎng)銀行、金融資產(chǎn)交易、資產(chǎn)管理、征

信、大數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域深入開展業(yè)務(wù)。

未來3?5年，互聯(lián)網(wǎng)銀行將是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場，并且一系列政策指引和市場發(fā)展

顯示，中國即將進(jìn)入資產(chǎn)證券化發(fā)展的加速期，推進(jìn)以資產(chǎn)證券化為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

的時機和條件已經(jīng)成熟。中科金財將繼續(xù)堅持以科技金融為核心的發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)?步推進(jìn)金

融資產(chǎn)交易、互聯(lián)網(wǎng)銀行云平臺的建設(shè)，進(jìn)一步加強與央企的合作，通過積極布局云計算、

大數(shù)據(jù)向征信業(yè)務(wù)延伸，積極利用收購兼并等手段進(jìn)行資源整合，實現(xiàn)協(xié)同式發(fā)展，提升公

司的綜合競爭優(yōu)勢。

二拍拍貸：普惠金融的科技極客一一上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司

上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司成立于2007年6月，是國內(nèi)時間最早、用戶數(shù)量最多的

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺。2012年4月，拍拍貸等四家企業(yè)經(jīng)上海市工商局特批，更名為金

融信息服務(wù)有限公司，成為中國第?批“金融信息服務(wù)”經(jīng)營資質(zhì)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款信息服務(wù)

企業(yè)，這意味著草根金融成為上海金融中心建設(shè)的一個重要部分。9年來，拍拍貸一直致力

于打破資產(chǎn)端與資金端的信息不對稱，盤活金融資源，提高資金流動效率，讓資金流到能夠

產(chǎn)生最大價值的地方，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用行動貫徹了“供給側(cè)改革”的思想。拍拍貸

用先進(jìn)的理念和創(chuàng)新的技術(shù)建立了一個安全、高效、透明的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，規(guī)范個人借貸

行為，讓借入者改善生產(chǎn)生活，讓借出者增加投資渠道。柏拍貸相信，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和

中國個人信用體系的健全，先進(jìn)的理念和創(chuàng)新的技術(shù)將給民間借貸帶來歷史性的變革，而拍

拍貸將是這場變革的領(lǐng)導(dǎo)者。

截至2016年6月，拍拍貸平臺注冊用戶達(dá)到2145萬，累計借款申請數(shù)量超過400萬筆，全

年平臺共為投資人賺取收益上億元。平臺在品牌影響力、用戶數(shù)、平臺交易量等方面均在行

業(yè)內(nèi)居于領(lǐng)先地位。

（一）過程實踐

拍拍貸是中國首家通過互聯(lián)網(wǎng)方式提供P2P（個人對個人）無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的

平臺。2015年4月，拍拍貸完成C輪融資，再次成為國內(nèi)P2P行業(yè)首個完成C輪融資的網(wǎng)

貸平臺，融資機構(gòu)是聯(lián)想控股旗下君聯(lián)資本、紅杉資本等。拍拍貸通過高效準(zhǔn)確的征信系統(tǒng)

以及高效低成本的運營系統(tǒng)，解決民間借貸中的信息不對稱問題。其業(yè)態(tài)與淘寶網(wǎng)撮合賣家

和買家進(jìn)行實體商品交易的功能類似，為互聯(lián)網(wǎng)金融的“淘寶”平臺。

1.技術(shù)創(chuàng)新推動業(yè)務(wù)發(fā)展

拍掃貸采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，采取借款人網(wǎng)上發(fā)布信息、貸款人競拍的模式，

系統(tǒng)自動選擇最佳的貸出者，一旦借款成功，網(wǎng)站自動牛成電子借條,借款人按每月還款方

式向放款人還本付息。拍拍貸推崇“數(shù)據(jù)為王”，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高信貸撮合自動化程

度，通過計算機分配投資等自動化的、全天候的方式撮合借貸交易，形成貸款審批規(guī)模效

應(yīng)，極大程度降低了小額貸款的交易成本，為借款的小微企業(yè)節(jié)約了借入成本，有效減少了

借貸過程信息傳遞的中間環(huán)節(jié)，并通過標(biāo)準(zhǔn)化操作模式實現(xiàn)模板化。歷經(jīng)9年積累的2000

多萬線上用戶、200多億條數(shù)據(jù)溝建的魔鏡大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，為風(fēng)控模型準(zhǔn)確度的不斷驗證

積累了大量的好種子和壞種子樣本，多維度、大量的金融數(shù)據(jù)和用戶行為數(shù)據(jù)豐富了樣本的

廣度、深度、新鮮度，通過對借款人的多種類和多維度數(shù)據(jù)的搜集、挖掘和分析，做出對其

行為、習(xí)慣等方面的多重分析，結(jié)合第三方權(quán)威機構(gòu)的數(shù)據(jù)比對，分析判斷其還款能力、還

款意愿、違約概率等，并以評級的方式對用戶進(jìn)行最終呈現(xiàn)。

拍拍貸實時更新記錄每個借款人2000多個字段的信息，存入數(shù)據(jù)倉庫，包括用戶提交的電

子化信息（如身份證、營業(yè)執(zhí)照、房產(chǎn)證、學(xué)歷證、工資單、銀行流水等），第三方權(quán)威機

構(gòu)（如公民身份證查詢中心、教育部學(xué)歷中心、法院訴訟信息查詢中心等）的查詢信息，還

包括大量的碎片化的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，如用戶在淘寶、京東、支付寶等電子平臺的交易信息以及

微博等社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、百度搜索引擎數(shù)據(jù)等。用戶每次登錄拍拍貸，都會被作為字段記錄存

儲。

在數(shù)據(jù)倉庫的基礎(chǔ)上，建立了近400個特征維度。這些維度不但包括風(fēng)險的相關(guān)數(shù)據(jù)，還包

括許多其他能夠描述一個人的數(shù)據(jù)，最終通過各類機器學(xué)習(xí)技術(shù)，以風(fēng)險建模開發(fā)出針對每

個借款人和每筆貸款的信用評分。目前模型能針對每一筆借款給出一個相應(yīng)的風(fēng)險評級，系

統(tǒng)杈據(jù)風(fēng)險評級形成風(fēng)險定價，來保證收益與風(fēng)險的匹配，風(fēng)險評級分為A到F6個等級，

如A級的目標(biāo)逾期率小于0.5船F(xiàn)級則大于8%,從A到F,風(fēng)險越高，定價也越高。自從

2014年8月魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)正式投入使用，在近兩年的風(fēng)險暴露過程中，數(shù)據(jù)證明魔鏡系統(tǒng)

對借款標(biāo)的風(fēng)險評級和風(fēng)險定價的精確度不斷提升，拍拍貸一季度業(yè)務(wù)報告顯示，魔鏡各風(fēng)

險等級的逾期率預(yù)測準(zhǔn)確度已達(dá)到96.5%,已成為行之有效的風(fēng)險量化工具，大幅提升了業(yè)

務(wù)處理效率，降低了運營成本。正是基于此，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控系統(tǒng)“魔鏡”獲得了上海市政府頒

發(fā)的“2015年上海金融創(chuàng)新獎”。

2.普惠金融的重要實踐

目前，拍拍貸88%的借款人為信用白板用戶，平臺通過提供從1000元到10000元不等的小

額借貸，為首次借款人群建立征信檔案，為他們積累信用。目前，拍拍貸已為超過2000萬

“白板”用戶建立了征信檔案，預(yù)計2016年底這一數(shù)字將超過3500萬，未來希望為5億多

互聯(lián)網(wǎng)用戶建立起信用檔案。相較于大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)僅入駐北、上、廣、深一線城

市，或者一些省會城市，拍拍貸業(yè)務(wù)的地域覆蓋廣度和深度在行業(yè)內(nèi)首屈一指。目前，拍拍

貸已經(jīng)將業(yè)務(wù)深入三線、四線城市，甚至農(nóng)村地區(qū)，覆蓋了全國98%的縣級行政地域，預(yù)計

到2017年將覆蓋全國100%的縣域。反映金融普惠程度的最核心指標(biāo)是每1億元能服務(wù)的借

款人數(shù)。如果1億元只服務(wù)了1個或者幾個借款人，就不能稱為普惠金融。半年報數(shù)據(jù)顯

示，拍拍貸每1億元借款平均滿足18856個借款人的資金需求，相當(dāng)于網(wǎng)貸之家公布的成交

量前三平臺能服務(wù)人數(shù)總和的3倍。而單筆借款額度約5000元，反映拍拍貸的業(yè)務(wù)更趨于

小額，更符合普惠金融內(nèi)涵標(biāo)準(zhǔn)。

3.堅持合規(guī)經(jīng)營，重視信息披露

拍拍貸一直以來堅持安全、合規(guī)、自律原則，在合法依規(guī)的前提下創(chuàng)新發(fā)展，始終堅持純線

上、無擔(dān)保，定位于信息中介機構(gòu)，按照依法、誠信、自愿、公平的原則為借款人和出借人

提供信息服務(wù)，嚴(yán)守12條紅線，不提供增信服務(wù)，不設(shè)立資金池，不非法集資。目前，拍

拍貸積極響應(yīng)監(jiān)管要求，2015年11月24日，拍拍貸與招商銀行就P2P交易資金存管服務(wù)

達(dá)成合作協(xié)議，由招商銀行提供一系列賬戶資金劃付服務(wù)，此舉是監(jiān)管指導(dǎo)意見出臺后，

P2P平臺宜接與銀行展開的資金存管合作。

作為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會理事單位參加首期培訓(xùn)的會員單位之一，拍拍貸按照協(xié)會要求按時

完成了數(shù)據(jù)上報工作，同時在官網(wǎng)上線了信息披露頁面，將平臺運營數(shù)據(jù)進(jìn)行多角度全面披

露，包括公司及主要股東、實際控制人基本情況、高管及員工情況、產(chǎn)品信息及風(fēng)控模式、

年度審計報告、信息系統(tǒng)情況在內(nèi)的49項信息。

(二)成效和影響

拍拍貸作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的“元老”，從最初創(chuàng)立的默默無聞，發(fā)展到現(xiàn)在已成為行業(yè)

中的領(lǐng)軍企業(yè)。

2012年12月，在上海金融信息服務(wù)業(yè)年度峰會上，由拍拍貸等十家網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)成

立了“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)'亞企'也聯(lián)盟”，更將助推中小企業(yè)和個人融資體系的建設(shè),建立規(guī)范、

透明、風(fēng)險可控的網(wǎng)貸市場體系，將信用風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)，逐步降低融資成本，為

中小企業(yè)和個人提供一個安全、高效、經(jīng)濟(jì)的融資渠道。

2013年12月，由拍拍貸參與起草的全國首個網(wǎng)貸行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)一一《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)

準(zhǔn)》在上海發(fā)布。

2015年11月25口，拍拍貸網(wǎng)站正式通過了公安部國家級信息安全保護(hù)等級第二級認(rèn)證，

標(biāo)志著拍拍貸網(wǎng)站安全水平達(dá)到了國家對主要金融機構(gòu)以及企事'巾單位的相關(guān)安全管理要

求，也成為網(wǎng)貸行業(yè)少數(shù)達(dá)到信息安全保護(hù)等級第二級的平臺之一。2016年3月15日，拍

拍貸獲上海市信息安全測評中心的貫標(biāo)認(rèn)證。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的浩大聲勢，拍拍貸作為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先者受到了政府和媒體的多方關(guān)

注。與此同時，拍拍貸以實際運營的數(shù)據(jù)、問題，積極向央行、銀監(jiān)會系統(tǒng)建言獻(xiàn)策，反饋

中國民間金融迫切需要完善的征信、資金托管等系統(tǒng)性問題，為中國的網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展做出了

積極的貢獻(xiàn)。

自成立以來，國內(nèi)外多家媒體均爭相報道拍拍貸，據(jù)不完全統(tǒng)計，包括中央電視臺、新華

社、上海電視臺、路透社、彭博社等在內(nèi)的超過200家媒體對拍拍貸進(jìn)行了專訪報道。

幾年來，拍拍貸被評為“中國年度創(chuàng)新成長企業(yè)100強”“在度最佳電商金融服務(wù)商”“年

度中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎”，榮獲“上海中小企業(yè)融資服務(wù)優(yōu)秀合作伙伴”“上海市高新技

術(shù)企業(yè)”等榮譽稱號，2015年，被第三方互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)權(quán)威研究機構(gòu)艾瑞咨詢([Research)

評為中國互聯(lián)網(wǎng)獨角獸企業(yè)。

拍掃貸還加入了行業(yè)內(nèi)各種組織，積極配合維持業(yè)內(nèi)秩序及規(guī)范化，是“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)

會”理事單位、“中國人民支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會”會員單位、“中國互聯(lián)網(wǎng)

協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會”發(fā)起單位、“上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會”副會長單位、“上海市信

息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會”副會長單位。2016年3月25日，拍拍貸當(dāng)選首個“國字頭”行業(yè)自律

組織一一中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會第一屆理事單位，是加入這一協(xié)會為數(shù)不多的網(wǎng)絡(luò)借貸平

臺之一。

拍拍貸聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO張俊榮獲“2013年度上海IT青年十大新銳”“上海市青年五四獎

章”“上海十大新銳青商”的稱號。2016年3月22日，張俊作為新金融的代表獲邀出席

2016年博鰲亞洲論壇的全程會議。

（三）未來展望

拍杓貸CEO張俊認(rèn)為,2016年是網(wǎng)貸行業(yè)的“合規(guī)元年”，隨著行業(yè)監(jiān)管細(xì)則落地,網(wǎng)貸

從業(yè)者先要對自己做評估，盡快在監(jiān)管落地之前做一些調(diào)整，將合規(guī)、合法放到一個非常重

要的高度。

張俊認(rèn)為5億互聯(lián)網(wǎng)信用空白人群，不僅意味巨大的市場空間、強勁的增長潛力，也意味著

拍拍貸在“金融觸手可及，信用改變中國”的路上，仍有很長的路要走。拍拍貸希望與各金

融機構(gòu)、監(jiān)管部門等一道，把中國的普惠金融體系建立起來，讓金融帶給每個人改變命運的

機會。

三圍繞“生命周期”打造多場景金融服務(wù)生態(tài)鏈一一玖富場景金融案例分析

（―?）公司簡介

玖富，是中國移動互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺。公司成立于2006年，致力于基于移動互聯(lián)網(wǎng)

和大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)為粉絲用戶提供高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。2013年，玖富率先發(fā)力移動

端，布局以微信為出口的移動互聯(lián)網(wǎng)金融，讓服務(wù)更加高效、便捷；2014年起，玖富展開

了同繞個人牛命成長周期需求的場景金融布局,探索出了一條除了電商巨頭、線下零售巨頭

外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺布局場景金融的經(jīng)典路徑。

2015年12月，玖富升級成立互金控股集團(tuán)，形成了以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)科技、生態(tài)鏈發(fā)

展模塊為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、闈繞消費場景的供應(yīng)鏈金副!、大數(shù)據(jù)評估為核心

業(yè)務(wù)的綜合布局。2016年3月25日，玖富加入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，并擔(dān)任首屆理事單

位。

（二）輝煌業(yè)績

玖富目前擁有2800萬注冊用戶，移動端用戶超過2600萬。其中，旗下悟空理財注冊用戶超

過1000萬，玖富錢包注冊用戶超過500萬，月交易額均超過10億元。除了悟空理財外，玖

富還有擁有基于微信號的小金票、大牛理財?shù)榷嗫町a(chǎn)品。

在消費金融布局方面，玖富通過戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略投資、內(nèi)外部孵化等形式，在租房、教育培

訓(xùn)、旅游、汽車消費、醫(yī)療美容等多個領(lǐng)域的消費場景進(jìn)行布局，提供消費金融服務(wù)，也因

此取得大量優(yōu)質(zhì)消費金融債權(quán)。

此外，玖富還獲得了多項技術(shù)大獎，長期為國內(nèi)商業(yè)銀行提供'業(yè)務(wù)顧問與技術(shù)支持服務(wù)，包

括流程銀行再造、個人理財、小微信貸等方面，已經(jīng)累計為包括中國農(nóng)業(yè)銀行總行、中國銀

行總行、華夏銀行總行、光大銀行總行等在內(nèi)的32家銀行總行、14000多家分支行、25萬

名銀行一線專業(yè)理財、信貸人員提供過個人理財與小微金融的業(yè)務(wù)顧問和技術(shù)支持服務(wù)，成

為與銀行合作數(shù)量最多、最為緊密的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，構(gòu)建了玖富核心競爭優(yōu)勢。

（三）成功模式一一圍繞“生命周期”的場景布局

相比于擁有線上消費場景的電商巨頭、擁有線下零售場景的零售巨頭，玖富"Link&Plus”

戰(zhàn)略比較獨特，其在垂直領(lǐng)域以及線下領(lǐng)域?qū)ふ覂?yōu)質(zhì)的合作伙伴，通過資源共享，布局場景

金融。

1.對外link在合作中共贏

在外部link合作方面，玖富通過線屋線下的形式，與不同領(lǐng)域的企'巾展開合作。在線上

部分，2015年8月，玖富與世紀(jì)佳緣展開合作，推出婚戀服務(wù)分期；2015年7月，玖富與

易車網(wǎng)合作布局汽車消費市場。而在線下部分，玖富聯(lián)合新求方在線、達(dá)內(nèi)科技、優(yōu)勝教育

等130多家教育機構(gòu)推出玖富蠟筆分期，成為國內(nèi)最大的教育分期服務(wù)商。

而在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合作中，玖富與芝麻信用、騰訊征信、前海征信等多家征信機構(gòu)合

作，積累了大量用戶數(shù)據(jù)，不僅可在短時間內(nèi)為用戶提供信貸服務(wù)，還能夠有效降低風(fēng)險。

2.內(nèi)部Plus孵化創(chuàng)新不斷

從2014年開始，玖富在內(nèi)部進(jìn)行創(chuàng)新，孵化了不同定位的多個產(chǎn)品，包括wecash閃銀、悟

空理財、玖富錢包、小金票、蠟筆分期、貸我飛、分期GO等。內(nèi)部的Plus創(chuàng)新孵化，不僅

將用戶群體細(xì)分，服務(wù)更精準(zhǔn)，同時也極大地調(diào)動了內(nèi)部創(chuàng)新的動力和活力。目前，蠟筆分

期已經(jīng)與眾多教育機構(gòu)展開合作；而分期G0則與老牌渠道商迪信通全國1500家門店實行消

費分期合作。

3.戰(zhàn)略投資優(yōu)質(zhì)潛力企業(yè)

在“Link&Plus”孵化戰(zhàn)略之下，玖富開啟了更加具體的戰(zhàn)術(shù)布局，對有戰(zhàn)略意義的創(chuàng)業(yè)

平臺、企業(yè)進(jìn)行投資。2015年，玖富聯(lián)合IDG、紅杉資本、華興資本、險峰華興、唯獵資

本、東方弘道等7家知名投資機構(gòu)，共同舉辦了首屆“玖富杯”互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)大賽，大賽

中遴選出來的創(chuàng)業(yè)項目不但可獲得投資機構(gòu)的關(guān)注，加速融資進(jìn)程；同時也會獲得玖富在風(fēng)

控技術(shù)、合作資源、場景建設(shè)等領(lǐng)域的全方位支持。

在比賽中脫穎而出的“房司令”，在成立短短一年內(nèi)就獲得了租客和房東的廣泛好評，除了

先后獲得多家知名創(chuàng)投機構(gòu)的關(guān)注與投資，也得到了玖富的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)、資源合作多方

面的支持。在玖富資源的協(xié)助下，“房司令”與我愛我家旗下“相寓”平臺達(dá)成全面合作，

此后，這家新興的房租分期020公司迅速吸引了業(yè)內(nèi)外眾多關(guān)注的目光。

經(jīng)過兩年多的布局，玖富圍繞個人成長周期，布局培訓(xùn)教育、就業(yè)、租房、婚戀、購房購

車、出游等眾多場景，提供消費金融服務(wù)。作為擁有成熟風(fēng)控技術(shù)、龐大用戶數(shù)量以及超高

移動端用戶比例的平臺，玖富具備了與垂直領(lǐng)域巨頭合作、搭建場景金融生態(tài)鏈的基礎(chǔ)，打

造了一個既開放共贏，乂能形成閉環(huán)的場景金融生態(tài)鏈。

玖富場景金融涉及的領(lǐng)域見圖h

■二手房分期

■奢侈品分期■租房分期

充58題■會員服務(wù)分期■裝修分期

■婚嫁分期

■衣服時尚■新車分期

勿畫8遍,3次售■二手車分期

DlGlTOnE

■車險分期好.抑

■電商購物*

■教育分期■處境游分期

■培訓(xùn)分期■蜜月分期

優(yōu)IR翅目?K12分期/^luzafcom

，然信的常

駕校分期

‘J酊空虹.XDL一.甩T

圖1玖富場景金融涉及的領(lǐng)域

（四）經(jīng)驗分析一一錯位競爭構(gòu)建生態(tài)優(yōu)勢

目前搶灘消費金融市場的機構(gòu)大致分為以下幾個陣營，除了以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融公司

外，還有傳統(tǒng)銀行、獲得牌照的消費金融公司、以BAT和京東等為首的互聯(lián)網(wǎng)公司以及垂直

領(lǐng)域的020平臺等。在目前的競爭格局下，P2P平臺在交易量與場景方面似乎都無法與一些

消費金融公司及電商巨頭匹敵，那么互聯(lián)網(wǎng)金融公司該如何打好這場仗？我們不妨來看一下

消費金融各大“玩家”的優(yōu)缺點。消費金融業(yè)務(wù)開展的四要素見圖2。

場景

圖2消費金融業(yè)務(wù)開展的四要素

首先，銀行在資金、風(fēng)控技術(shù)、消費信貸業(yè)務(wù)等方面的資歷非常深厚，但體制和效率是最大

的障礙。個人信貸在銀行業(yè)務(wù)中一直占比很小，而消費金融的主要目標(biāo)用戶是沒有信用卡、

沒有征信記錄的那部分用戶，銀行機構(gòu)主動接觸這一部分用戶的意愿不強烈。消費金融公司

則在線下運營、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等領(lǐng)域存在短板。

垂直行業(yè)的龍頭公司有線下場景資源，但金融功底與風(fēng)控是短板，需要重新搭建消費金融服

務(wù)體系，并且需要在資金、風(fēng)控等方面加大投入。不過占據(jù)場景的一極，類似國美、蘇寧開

展消費金融業(yè)務(wù)仍然事倍功半，前景看好。

以阿里巴巴、京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭公司，在流量和場景上占據(jù)優(yōu)勢，螞蟻花唄、京

東白條等消費金融產(chǎn)品也依托于此快速成長起來。電商依托消費場景，可直接通過電子商務(wù)

大而廣的數(shù)據(jù)源，收集消費者的交易習(xí)慣、消費偏好、消費情況等一線數(shù)據(jù)，讓實現(xiàn)“先消

費，后還款”的信貸模式更為容易。各類企業(yè)在場景金融要素中的競爭力分析見圖3。

——銀行、消費金融公司

線上場景.

----互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)

A

垂直領(lǐng)域企業(yè)

----電商巨頭

資金、/運營靈活度

、大數(shù)據(jù)風(fēng)控

流量\/

▼

線下場景

圖3各類企業(yè)在場景金融要素中的競爭力分析

雖然近年來我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了增速放緩、資產(chǎn)泡沫化等不利情況，但這也促使消費金融巾場快

速壯大，不過目前無論是在場景、流量還是在資金、風(fēng)控方面，都難以形成壟斷。只要通過

模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍然可以在消費金融的戰(zhàn)場上脫穎而出。

因此，基于以上分析，玖富場景布局基于當(dāng)前市場競爭格局以及市場空間，錯位競爭，采取

戰(zhàn)略資源共享合作的方式，構(gòu)建了獨特的場景金融體系。

玖富場景金融布局優(yōu)勢為:

?十年的豐富、扎實的風(fēng)控技術(shù)積累;

?天量用戶數(shù)據(jù)積累;

?輕便、靈活的運營模式;

?移動端注冊用戶超過2600萬，超高的移動端用戶比例是依托場景開展消費金融的先天優(yōu)

勢;

?嚴(yán)格挑選場景合作伙伴，針對不同的消費場景，進(jìn)行區(qū)分，制定不同的風(fēng)控流程，因地制

宜。

玖富場景金融生態(tài)鏈?zhǔn)疽庖妶D4。

連接一切有投資連接各場景有信貸

需求的個人需求的個人

.3?悟空理財大數(shù)據(jù)

資

投

消費

金

資錢國資金流動資金流動

場景

移動需

需.?[T科技（，

摩

求金融

用

用

戶

戶

點對點

◎峭,F

我愛我家等消費

金融合作伙伴

移動金融Q

t=1

圖4玖富場景金融生態(tài)鏈不意

（五）未來展望

2014年6月，國務(wù)院將消費金融公司試點擴大至全國；2015年“兩會”上，國務(wù)院總理

李克強在《政府工作報告》中再次提及消費金融：在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金

融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。3月，央嚀及銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指

導(dǎo)意見》，要求培育發(fā)展消費金融組織體系，加快推進(jìn)消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，加

大對新消費重點領(lǐng)域的金融支持，改善優(yōu)化消費金融發(fā)展環(huán)境。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，我國居民消費信貸余額為18.9萬億元，消費貸款正以每年

超過20席的速度激增。艾瑞咨詢公布的報告也稱，預(yù)計2017年消費信貸規(guī)模將超過27萬億

元。巨大的市場蘊含著無限機遇，國家不斷釋放出鼓勵消費金融、促進(jìn)消費拉動經(jīng)濟(jì)增長的

信號，這對于發(fā)展消費金融、深度挖掘中低收入群體的消費需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長具有重要意

義。

目前來看，電商巨頭、線下零售巨頭、消費金融公司、垂直領(lǐng)域場景巨頭將成為未來基于場

景的消費金融發(fā)展的四極。但由于消費金融涉及客戶開發(fā)、場景搭建、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等一系列

環(huán)節(jié)，門檻較高。尤其當(dāng)僅具備某一兩項資源優(yōu)勢時，開發(fā)場景金融全產(chǎn)業(yè)鏈難度較大、風(fēng)

險較高。以玖富為代表的較為成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以作為場景金融服務(wù)的集合商，在場

景金融的全產(chǎn)業(yè)鏈中進(jìn)行區(qū)塊化切割，發(fā)揮各自優(yōu)勢資源，通過協(xié)同作業(yè)實現(xiàn)利益共享、風(fēng)

險共擔(dān)。

從這個角度來看，玖富探索的經(jīng)驗具有廣泛的普適性。場景金融一般認(rèn)為其債權(quán)相比于一般

的借貸債權(quán)更優(yōu)質(zhì)，合作共贏的方式可以推廣開來，進(jìn)一步推動場景金融、消費金融的發(fā)

展。

而玖富目前布局的場景覆蓋衣、食、住、行、學(xué)等多個領(lǐng)域，對求學(xué)、工作、婚戀、購車購

房?、醫(yī)療美容等各階段的需求均有涉及，形成了自身獨特的完整場景金融生態(tài)鏈，并根據(jù)不

同場景定制風(fēng)控流程，在一個前景被廣泛看好的市場中具備自身獨特的競爭優(yōu)勢。

四內(nèi)外部創(chuàng)新孵化打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群一一玖富創(chuàng)新孵化戰(zhàn)略案例分析

（一）成功模式

近年來，“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”一直是熱點話題。雖然有著政策的支持和政府的諸多扶

持，但資金、資源問題一直是創(chuàng)業(yè)者們面臨的最為棘手的問題。由于涉及技術(shù)、資金、資

產(chǎn)、風(fēng)控等多個領(lǐng)域,互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)門檻相比其他行業(yè)更高。因此，計創(chuàng)業(yè)者獲得金融

領(lǐng)域的支持，既是對“雙創(chuàng)”政策的具體落實，也是金融領(lǐng)域自身創(chuàng)新發(fā)展的有效方式。

多年來，玖富憑借以需求為導(dǎo)向的服務(wù)價值和便捷、低門檻的渠道優(yōu)勢，形成了“內(nèi)部孵

化”+“創(chuàng)業(yè)大賽”+“創(chuàng)投基金”的多層次創(chuàng)新孵化戰(zhàn)略，若助金融和科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)者走過

初創(chuàng)期、邁向發(fā)展階段。

在內(nèi)部孵化方面，玖富鼓勵員工內(nèi)部創(chuàng)業(yè)，發(fā)揮能動性和積極性，打造與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)互補

的產(chǎn)品和服務(wù),成為激勵內(nèi)部創(chuàng)新的源泉c同時,內(nèi)部創(chuàng)新孵化策略，使得玖富的產(chǎn)品更加

豐富、服務(wù)更精準(zhǔn)，同時，也有助于玖富將不同需求的用戶群體進(jìn)行細(xì)分，提高用戶黏性。

在創(chuàng)業(yè)大賽方面，玖富2015年聯(lián)合IDG、華興資本等7家創(chuàng)投機構(gòu)舉辦首屆互聯(lián)金融創(chuàng)業(yè)

大賽，發(fā)掘優(yōu)秀項口；2016年，聯(lián)合經(jīng)緯創(chuàng)投、IDG、華興資本等15家創(chuàng)投機構(gòu)，橫跨中

美兩國舉辦“火眼-2016玖富中美金融科技創(chuàng)業(yè)大賽”，聚焦世界范圍內(nèi)優(yōu)秀的金融科技

創(chuàng)業(yè)項R。

創(chuàng)投基金方面.玖富集團(tuán)設(shè)立了玖創(chuàng)基金,為有發(fā)展?jié)摿Φ幕ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)W項目提供投資°目

前，玖創(chuàng)基金已經(jīng)為專注于二手車市場的“好車無憂”、房地產(chǎn)交易平臺“藍(lán)海購”、大學(xué)

生消費分期平臺"59store”等多家平臺提供過資金支持。

通過三個層次的創(chuàng)業(yè)孵化戰(zhàn)略，一方面為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者提供業(yè)務(wù)扶持、資金資助、導(dǎo)師

指導(dǎo)等一系列服務(wù)，以實現(xiàn)對早期創(chuàng)業(yè)者的幫助，同時推動整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新升

級。另一方面，通過創(chuàng)新孵化，發(fā)掘資金端、資產(chǎn)端、風(fēng)控技術(shù)等產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)的優(yōu)秀項

目，形成產(chǎn)業(yè)鏈的互補和加強，也進(jìn)一步提升玖富移動金融生態(tài)鏈的競爭力（見圖5）。

央行與七大征信機構(gòu)行

大數(shù)據(jù)風(fēng)控蜉化＞W(wǎng)ecash閃銀

人臉識別

深入場景

I資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)與世紀(jì)佳緣、58同城、我愛我家等渠道合作

運營經(jīng)驗

豐富

圖5玖富創(chuàng)新孵化的風(fēng)控支撐及優(yōu)勢要素

（二）經(jīng)驗分析

通過獨特的創(chuàng)新孵化戰(zhàn)略，玖富構(gòu)建了以“Plus+Link”為創(chuàng)新核心的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈。

值得一提的是，在生態(tài)鏈中，每一個個體都可以自行發(fā)展，卻乂在這個生態(tài)鏈上彼此需要。

每個伙伴做得越大，平臺效應(yīng)就越大。創(chuàng)新孵化項目不但可獲得投資機構(gòu)的關(guān)注，加速融資

進(jìn)程，同時也會獲得玖富在風(fēng)控技術(shù)、合作資源、場景建設(shè)等領(lǐng)域的全方位支持。

在玖富創(chuàng)新孵化戰(zhàn)略之下，玖富開啟了更加具體的戰(zhàn)術(shù)布局，對有戰(zhàn)略意義的創(chuàng)業(yè)平臺、企

業(yè)進(jìn)行投資。在此戰(zhàn)略下，玖富孵化了悟空理財與房司令兩種獨具特色的產(chǎn)品。

1.悟空理財

玖富自2013年提出移動化戰(zhàn)略，將主要戰(zhàn)略資源集中到移動產(chǎn)品的開發(fā)中來。尤其是悟空

理財?shù)某晒Γ鹆?、業(yè)內(nèi)的爭相模仿，此后諸多同類產(chǎn)品紛紛問世，但悟空理財?shù)挠脩魯?shù)

量、活躍度始終保持高位。

玖富悟空理財微信戰(zhàn)略的成功因素主要有以下幾點。

(1)敏銳觸覺的先發(fā)優(yōu)勢。移動互聯(lián)網(wǎng)的滲透率隨著智能手機的普及越來越高，移動互聯(lián)

網(wǎng)使用時長已經(jīng)大大超過PC端。在這種背景下，玖富2013包率先開始了移動化戰(zhàn)略，而

2014年9月悟空理財推出微信服務(wù)號，也是行業(yè)內(nèi)較早推出服務(wù)號的。因此，先發(fā)優(yōu)勢成

為玖富微信戰(zhàn)略成功的重要因素之一。

(2)粉絲營銷及運營模式。相比于傳統(tǒng)金融模式的嚴(yán)肅性，悟空理財?shù)膮⑴c感，以及Logo

風(fēng)格、運營模式的互聯(lián)網(wǎng)化，大大提升了用戶對于玖富悟空理財?shù)那楦姓J(rèn)知。

(3)微信社交紅利的釋放。悟空理財基于微信服務(wù)號建立，注冊簡便，便于通過微信邀請

好友加入。通過熟人關(guān)系和半熟人關(guān)系，將用戶面對陌生投資理財產(chǎn)品的謹(jǐn)慎和戒備心理大

大降低，實現(xiàn)了用戶數(shù)量的迅速增長。

(4)優(yōu)秀的產(chǎn)品設(shè)計及UI設(shè)計。悟空理財三類投資賬戶滿足用戶不同需求，同時整個產(chǎn)品

設(shè)計簡捷、功能突出。

悟空理財屬于玖富內(nèi)部孵化產(chǎn)品，在運營的過程中，其一直采取“粉絲運營”模式。不但提

高了用戶的參與感，在Log。設(shè)計等環(huán)節(jié)均有用戶參與其中，而且大大拉近了玖富與用戶的

情感距離，提高了粉絲對玖富的認(rèn)可度。

2.房司令

在比賽中脫穎而出的房司令，在成立短短一年內(nèi)就獲得了租客和房東的廣泛好評，除了先后

獲得多家知名創(chuàng)投機構(gòu)的關(guān)注與投資，也得到了玖富的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)、資源合作等多方面

的支持。

房司令的運營成功因素主要有以下幾點C

(1)消費金融月付分期先發(fā)優(yōu)勢。由于信用卡申辦條件高、手續(xù)復(fù)雜，加之傳統(tǒng)房屋租賃

服務(wù)中“押一付三、押一付六”的付費模式，不少租房者十分頭痛，房司令正是看到了其中

的巨大市場潛力。而玖富在多年消費金融布局中所積累的資源正好為房司令提供了便利，在

資源協(xié)助下，房司令與我愛我家旗下“相寓”平臺達(dá)成全面合作，此后這家新興的房租分期

020公司迅速吸引了業(yè)內(nèi)外眾多關(guān)注R光。

(2)資產(chǎn)端優(yōu)先模式.通過與我愛我家旗下“相寓”平臺合作.房司令獲得了源源不斷的

優(yōu)質(zhì)房源。這讓房司令在租房分期市場上取得優(yōu)勢，目前租房分期業(yè)務(wù)占到我愛我家業(yè)務(wù)量

的建?8%,而我愛我家是國內(nèi)租房業(yè)務(wù)的領(lǐng)頭羊。

玖富聯(lián)合我愛我家2億元戰(zhàn)略投資于房司令，是對房司令的一種支持，同時房司令的業(yè)務(wù)模

式也使得玖富在租房場景中的布局進(jìn)一步深化。

（三）未來展望

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在快速增長的過程中，出現(xiàn)了資金端與資產(chǎn)端供求不平衡的現(xiàn)象，

面臨“僧多粥少”的尷尬。而進(jìn)入2016年，在相關(guān)監(jiān)管政策、自律組織的不斷進(jìn)入，行業(yè)

競爭愈加激烈的市場背景下，未來互聯(lián)網(wǎng)金融更加需要在科技領(lǐng)域求新、求變、求細(xì)分市

場。

隨著國人生活水平的不斷提高、社會信息化發(fā)展進(jìn)程加速，金融服務(wù)與社交、科技等產(chǎn)業(yè)的

互動愈加場景化，以滿足客戶在真實生活場景中的體驗和需求。而隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)

新”政策的支持，金融服務(wù)通過創(chuàng)業(yè)者孵化實現(xiàn)自身變革已經(jīng)成為大勢所趨。

未來，玖富將用Finlech的思維去構(gòu)建技術(shù)優(yōu)勢，提升風(fēng)控能力和水平，孵化完整的金融生

態(tài)鏈，以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融下一個發(fā)展階段的核心競爭力。2016年，玖富將自身視野擴展到

美國，正是希望可以形成一種運用高科技促使金融服務(wù)更加富有效率的商業(yè)模式，從互聯(lián)網(wǎng)

金融全面升級為Fintccho

與美國先進(jìn)的技術(shù)、經(jīng)驗以及互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境展開對接，在未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭之

中，玖富將進(jìn)一步確定自身的發(fā)展優(yōu)勢一一在關(guān)注大數(shù)據(jù)風(fēng)控、反欺詐、智能金融以及場景

金融類創(chuàng)業(yè)項目，實現(xiàn)自身發(fā)展的同時，玖富也將推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的技術(shù)變革。

五掌眾金融一一技術(shù)驅(qū)動的移動金融創(chuàng)新實踐者

（一）發(fā)展歷程

學(xué)眾金融成立于2014年，是一家專注于普惠金融的金融科技企業(yè)，致力于充分利用移動互

聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信等技術(shù)優(yōu)勢，為城市藍(lán)領(lǐng)和新白領(lǐng)提供移動端消用金融服務(wù),同時也為普

通大眾提供門檻低、體驗好的移動端財富管理服務(wù)。

基于對信用價值的深刻認(rèn)知，掌眾金融努力通過大數(shù)據(jù)征信技術(shù)，幫助信用空白群體建立人

生第一份信用檔案，并通過對信用的認(rèn)知、積累及有效使用，真正獲得改善生存條件、實現(xiàn)

個人夢想的機會。作為一家以扶持高成長性人群為己任的企業(yè)，掌眾金融提倡“把錢借給卜

年前的自己”“讓有情懷的人幫助有夢想的人”，努力讓更多被傳統(tǒng)金融體系所忽略的人群

分享到移動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來的美好與便利，從而實現(xiàn)真正意義上的普惠金融。

（二）市場定位

在經(jīng)濟(jì)增長下行壓力加大，投資、出口增速回落的背景下，消費的重要性愈加凸顯，增強消

費對拉動經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性作用是當(dāng)前政策的重點目標(biāo)之一。對于傳統(tǒng)及互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來

說，在此過程中所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任就是通過金融服務(wù)創(chuàng)新，解決民眾在滿足消費需求過程中所

遇到的融資瓶頸問題。

目前，市場上提供消費金融服務(wù)的主體不僅有銀行、消費金融公司這類傳統(tǒng)金融機構(gòu)，還有

新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)。傳統(tǒng)金融服務(wù)機構(gòu)具備豐富的風(fēng)險控制經(jīng)驗以及完備的線下網(wǎng)

點系統(tǒng)，但其對服務(wù)主體的信用記錄要求較高；以阿里巴巴、京東為代表的電商系平臺旗下

的消費金融業(yè)務(wù)則主要服務(wù)于自身平臺客戶。

掌眾金融所定位的用戶群體，正好被排除在上述機構(gòu)的服務(wù)對象之外。這一-群體的特點為：

年齡為20?30歲，多集中于三、四線城市；信用記錄不健全或完全空白；單筆借款需求額

度小，多為1萬元以下的小額借款，但頻次高、需求急；對手機以及QQ、微信、APP等移動

端工具及應(yīng)用的使用率比較高；滿足這一群體的金融服務(wù)需求，做好傳統(tǒng)金融機構(gòu)的補充，

正是掌眾金融業(yè)務(wù)開展的目標(biāo)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新及業(yè)績

目前，掌眾金融主要開發(fā)了閃電借款和閃電理財兩款產(chǎn)品。其中，閃電借款于2014年3月

上線，依托互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算及專業(yè)金融技術(shù)，以“短、小、移、快”

為特色，向藍(lán)領(lǐng)和城市白領(lǐng)等高成長性人群提供迅速、便捷的消費金融現(xiàn)金貸服務(wù)，目前已

經(jīng)成功幫助全國30多個省市的年輕人獲得數(shù)百萬筆1萬元以下的借款；閃電理財于2015年

7月上線，憑借嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系、穩(wěn)健的經(jīng)營策略、便捷的產(chǎn)品特性獲得了投資人的認(rèn)可，

有數(shù)十萬名投資人通過在閃電理財平臺進(jìn)行小額出借實現(xiàn)了財富增值。2015年，掌眾金融

累計用戶318萬，全年累計交易額達(dá)到22.6億元。

（四）核心競爭優(yōu)勢

掌眾金融所服務(wù)客戶群體的特征給業(yè)務(wù)開展帶來了以下挑戰(zhàn)：首先，在信用審核、風(fēng)險定

價、風(fēng)險管控等方面，無法完全照搬傳統(tǒng)金融機構(gòu)的做法，必須有適合其特點的技術(shù)和手

段；其次，用戶借款雖然小額、分散，但整體業(yè)務(wù)規(guī)模較大，且高頻次的集中操作使得在應(yīng)

對流量沖擊等IT系統(tǒng)安全上需要更強的能力。針對此，掌眾金融以大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)為基

礎(chǔ)，著重提升在大數(shù)據(jù)處理平臺架構(gòu)、數(shù)據(jù)資源獲取、風(fēng)控建模方面的能力，從而形成支撐

公司核心競爭優(yōu)勢的“三大基石”。

1.堅實而完善的大數(shù)據(jù)處理平臺架構(gòu)

學(xué)眾金融通過對Streamingspark>kafka等大數(shù)據(jù)工具及HDFS、hbase、mango等數(shù)據(jù)平臺

的有效運用，構(gòu)建出涵蓋授信原始信息采集、中間層數(shù)據(jù)倉庫（數(shù)據(jù)清洗、分類和匯聚）、

應(yīng)用數(shù)據(jù)集合、數(shù)據(jù)分析和業(yè)務(wù)決策實現(xiàn)四大層級的大數(shù)據(jù)處理平臺架構(gòu)，為用戶信息獲

取、用戶信息加工、用戶信息儲存以及數(shù)據(jù)建模與業(yè)務(wù)決策等各個環(huán)節(jié)的進(jìn)行提供了堅實的

基礎(chǔ)和保障（見圖6）。

大數(shù)據(jù)分析

大數(shù)據(jù)采集

?日志查詢和分析平臺：

?用戶信息：交易歷史，交易

EFK（ElasticSearch/Fluent/

行為等

Kibana）

?互聯(lián)網(wǎng)信息：電商、征信、

?業(yè)務(wù)在線查詢、實時和離線

社交等

分析平臺：集群，

?三力合作源信息Mongodb

HDFS/Spark/Hive集群

圖6學(xué)眾金融的數(shù)據(jù)處理流程

2.廣泛、高效的數(shù)據(jù)資產(chǎn)獲取能力

“一切數(shù)據(jù)皆信用"，掌眾金融通過全面采集用戶身份信息、教育背景、從業(yè)經(jīng)歷、收入社

保、通信信息、社交信息、電商交易、信用信息、生活習(xí)慣，以及用戶在第三方系統(tǒng)中的評

價和記錄、與移動設(shè)備密切相關(guān)的使用行為等與用戶信用強相關(guān)和弱相關(guān)的數(shù)據(jù)，確保用戶

信息獲取的廣泛性，并不斷擴充完善更多的數(shù)據(jù)維度。

在數(shù)據(jù)獲取渠道上，掌眾金融更重視從不同來源全面采集和獲取用戶信息，其中不僅包括身

份信息、通信記錄、企業(yè)郵箱、史行征信報告等用戶授權(quán)訪問信息，還有用戶使用產(chǎn)品過程

中的操作數(shù)據(jù)、平臺交易信息，以及來自第三方數(shù)據(jù)服務(wù)公司和開放數(shù)據(jù)源的用戶數(shù)據(jù)。

在用戶信息獲取過程中，通過技術(shù)手段可以使信息獲取自動化和實時性，從而更加高效。例

如，在用戶提供授權(quán)之后自動實時獲取，大大降低了用戶提供和輸入信息的復(fù)雜性，最大化

用戶數(shù)據(jù)的獲取速度和準(zhǔn)確性：通過綜合的FI志手段全面記錄用戶在使用產(chǎn)品過程中的路徑

和行為；通過爬蟲等技術(shù)手段獲取開放數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)；通過軟件服務(wù)接口和與第三方數(shù)據(jù)提

供方對接實時查詢和獲取數(shù)據(jù)；通過分布式文件系統(tǒng)HDFS高效存儲并為數(shù)據(jù)加工提供技術(shù)

基礎(chǔ)。

從各個渠道獲取的用戶原始數(shù)據(jù)，不僅體量大而且較為雜亂，并存在大量冗余無效信息，需

要利用大數(shù)據(jù)分析工具進(jìn)行清洗、分類與匯聚，以達(dá)到去粗取精、去偽存真的目的。通過去

重、識別并剔除無效數(shù)據(jù)以及對數(shù)據(jù)進(jìn)行分類和歸一化，最終產(chǎn)出多維度用戶數(shù)據(jù)倉庫，并

以最有效的形式進(jìn)行存儲（如內(nèi)存數(shù)據(jù)庫），為進(jìn)一步的數(shù)據(jù)分析和建模提供資源。

3.成熟先進(jìn)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控建模能力

在完善的大數(shù)據(jù)處理架構(gòu)及豐富的數(shù)據(jù)資源積累的基礎(chǔ)匕學(xué)眾金融通過數(shù)據(jù)分析和建模工

具對應(yīng)用數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和建模，包括從應(yīng)用數(shù)據(jù)的加載、大數(shù)據(jù)算法選擇和配置、模型構(gòu)

建、仿真運行和結(jié)果分析的全過程，完善對欺詐模型、還款能力模型、還款意愿模型、穩(wěn)定

性模型、提前還款模型、催收模型等各個維度模型的開發(fā)，確保不同的模型可以有效支持欺

詐識別、授信額度、擔(dān)保比例、風(fēng)險定價、優(yōu)惠活動、用戶激活、催收策略、資產(chǎn)處置、網(wǎng)

絡(luò)攻擊防范等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)決策。

通過模型算法和業(yè)務(wù)決策管理平臺對不同的模型進(jìn)行管理，包括模型的多版本管理和存儲?、

上線下線配置.、AB測試（灰度測試）和結(jié)果記錄，將模型計算引擎無縫接入線下測試環(huán)境

和線上生產(chǎn)環(huán)境，并支持計算能力的平行擴展和部署能力，是實現(xiàn)風(fēng)控自動化的重要保障。

同時，必須通過相應(yīng)的方法和工具，實現(xiàn)可視化，即對數(shù)據(jù)分析進(jìn)行有效展現(xiàn)，使之更直觀

地體現(xiàn)趨勢、分類和結(jié)論。

學(xué)眾金融憑借涵蓋數(shù)十個維度變量分析的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，建立起從借款審批到放款、催收

全過程的自動化風(fēng)控體系，從而有效解決了傳統(tǒng)金融在風(fēng)控中面臨的面審、人工輸入、審批

周期長、大量人工審核等核心痛點。如在債券匹配對接上，以全自動流程完成資金和債權(quán)的

實時匹配，支持債權(quán)的轉(zhuǎn)讓等債權(quán)關(guān)系的實時變化和重新匹配；在貸后管理上，通過技術(shù)實

現(xiàn)逾期信息自動匯總并向各個催收渠道進(jìn)行分配，實時記錄和更新催收活動的時間、過程、

結(jié)果，進(jìn)行催收效果的自動統(tǒng)計和績效計算，最終將數(shù)據(jù)實時匯入大數(shù)據(jù)平臺，為授信評估

提供參考。

（五）團(tuán)隊實力及榮譽

掌眾金融擁有一支在金融及IT領(lǐng)域具備豐富從業(yè)經(jīng)歷的高管團(tuán)隊，人員分別來自中國人民

銀行、中國建設(shè)銀行、宜信公司等傳統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，以及百度、摩托羅拉、三星等全

球知名的互聯(lián)網(wǎng)及移動科技公司，能夠結(jié)合自身經(jīng)驗及現(xiàn)實市場需求，實現(xiàn)移動金融科技領(lǐng)

域的創(chuàng)新。

目前，掌眾金融還分別獲得由銀行家雜志評選的2015年“最佳互聯(lián)網(wǎng)金融品牌創(chuàng)新獎”，

以及由新華網(wǎng)主辦，中國社會科學(xué)院、中國消費者保護(hù)協(xié)會評選的“互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益

保護(hù)創(chuàng)新獎”等多個榮譽獎項。同時，掌眾金融也是互聯(lián)網(wǎng)金融千人會的理事單位和中國互

聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會的會員單位。

（六）未來展望

中國的消費金融自2010年開始試點以來，經(jīng)過傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的共同努

力，加之政策的重視和供給側(cè)改革的深入、居民消費的升級，消費金融市場空間不斷增大，

已經(jīng)形成一片新的藍(lán)海。

隨著移動金融的發(fā)展及用戶需求的變化，場景化、數(shù)據(jù)化、科技化是未來的主流趨勢。掌眾

金融也將繼續(xù)通過大數(shù)據(jù)及信息技術(shù)方面的創(chuàng)新，在交易場景設(shè)置、用戶體驗、風(fēng)險管控等

方面的提升上做出更多努力和嘗試，在為客戶提供更加高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)同時，做好傳統(tǒng)金

融體系的補充，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的良性競爭及融合共生。同時，與監(jiān)管部門和行業(yè)組

織、同行業(yè)企業(yè)通力合作，共同促進(jìn)移動金融的長期健康發(fā)展。

六達(dá)華智能：依托大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)，以支付為主線構(gòu)建普惠金融大平臺

（一）公司簡介

中I」達(dá)華智能科技股份有限公司（股票代碼：002512,股票簡稱：達(dá)華智能）成立于1993

年，于2010年12月3日在深交所上市。經(jīng)過多年的內(nèi)生外延式發(fā)展，公司已經(jīng)形成了以物

聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)（基礎(chǔ)）、OTT（入口）、創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融（入口）為三大核心的業(yè)務(wù)體系，創(chuàng)

新型互聯(lián)網(wǎng)金融是公司戰(zhàn)略發(fā)展的重點方向。2015年，公司完成覆蓋第三方支付、供應(yīng)鏈

金融、保理、小額貸、金融租賃等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融布局。

（二）輝煌業(yè)績

公司自成立以來，始終注重對產(chǎn)品的研發(fā)投入，目前已榮獲國家知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)專利70

項，實用新型專利54項。公司2014年中標(biāo)成為“中山市肉類蔬菜流通追溯體系建設(shè)運營單

位”供應(yīng)商；2015年榮獲“中山市科技進(jìn)步獎二等獎”、獲得“武器裝備質(zhì)量管理體系”

證書、榮獲“2014年中國RFID行業(yè)年度最有領(lǐng)導(dǎo)力電子標(biāo)簽”企業(yè)；2016年榮獲“2016

年兩化融合管理體系貫標(biāo)試點企業(yè)”等榮譽稱號。

2015年是公司戰(zhàn)略升級最為關(guān)鍵的一年，經(jīng)過多年的內(nèi)生外延式發(fā)展，2015年公司形成了

以物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)（基礎(chǔ)）、0TT（入口）、創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融（主線）為三大核心的業(yè)務(wù)體

系，并在此基礎(chǔ)上搭建“智能生活生態(tài)體系”。面對市場競爭的日益加劇及客戶需求的不斷

提升，公司圍繞年度經(jīng)營計劃，不斷夯實和完善公司智能生活生態(tài)體系，持續(xù)拓展和創(chuàng)新，

進(jìn)一步提升客戶滿意度，加強內(nèi)部管理，開拓新的業(yè)務(wù)模式，各業(yè)務(wù)間的系統(tǒng)效應(yīng)效果良

好，并互相促進(jìn)發(fā)展。

2015年，公司各運營指標(biāo)持續(xù)穩(wěn)步提高，實現(xiàn)營業(yè)總收入13.96億元，較上年同期增長

76.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.29億元,較上年同期增長26.51%。

（三）成功模式

1.物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)

通過在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域不斷深入拓展業(yè)務(wù)，公司已成為國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)

已成為公司戰(zhàn)略升級的有力支撐。物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢所在，此前公司在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)

業(yè)鏈上主要以供貨商的身份存在，多年保持在物聯(lián)網(wǎng)感知層的領(lǐng)先優(yōu)勢。伴隨著中國物聯(lián)網(wǎng)

市場逐步由感知、傳輸、支撐等硬件環(huán)節(jié)向平臺和應(yīng)用方向發(fā)展，公司也在積極探索新模

式，在對物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，積極布局新產(chǎn)品、新技術(shù)，通過核

心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，提升自身在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上的服務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢，形成以硬件制造、系統(tǒng)集

成、中間軟件、整體解決方案以及物聯(lián)網(wǎng)運營為核心的業(yè)務(wù)體系。

2.OTT是公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵入口

公司與OTT兩大牌照方（全國共七張牌照）一一南方新媒體、國廣東方達(dá)成了深入合作協(xié)

議，并通過重組收購國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)電視公司一一金銳顯，完善“客廳之屏”一一互聯(lián)網(wǎng)

電視這一“終端”板塊，公司分別與華聞傳媒、優(yōu)朋普樂簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同發(fā)展互聯(lián)

網(wǎng)目視用戶。公司全面參與硬件制造、軟件服務(wù)、內(nèi)容提供等業(yè)務(wù)，覆蓋千萬級用戶，完成

自身在OTT業(yè)務(wù)方面的規(guī)劃并快速切入智能生活領(lǐng)域，通過已擁有的“應(yīng)用服務(wù)”“大數(shù)據(jù)

技術(shù)”，，支付，，等多項資源和能力，向個人及家庭用戶提供智能家居、智能教育等服務(wù)，向

政府提供智慧城市、食品溯源等服務(wù)，不斷完善公司智能生活的閉合循環(huán)系統(tǒng)。

3.創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是公司戰(zhàn)略升級的核心。公司通過打造涵蓋平臺、應(yīng)用、渠道三大結(jié)構(gòu)的“場景

金融”生態(tài)鏈，全面發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。公司2014年就著手成立支付公司，并在