12為什么需要引進(jìn)適度競爭機(jī)制征信和評級業(yè)的啟示

為什么需要引進(jìn)適度競爭機(jī)制?征信和評級業(yè)的啟示

Whyamarketcompetitionmechanismmustbeintroduced：Experiencefromcreditreportingandratingindustries發(fā)言：林鈞躍Speaker：Prof.LinJunyue征信市場的劃分

Marketsegmentsforcreditinformationreportingproductsandservices三個(gè)分支行業(yè)的市場化環(huán)境

Differentmarketenvironmentsthethreebranchindustriesconfrontedwith行業(yè)IndustryBranches產(chǎn)品市場情況TypeofMarket競爭情況Competition資信評級Creditrating政府主導(dǎo)、非正常市場governmentleading，abnormalmarket競爭白熱化、無序verysharpcompetition企業(yè)征信Businessinformationreporting政府沒有介入，純市場化Nogovernmentintervention，puremarket競爭比較激烈、行業(yè)自律relativelysharpcompetitionSelf-discipline個(gè)人征信Consumercreditbureau政府支持，準(zhǔn)市場化governmentsupport，semi-market沒有競爭nomarketcompetition行業(yè)分支：資信評級/評估

Industrybranch:creditrating對屬于資本市場上的商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)、債券、上市公司進(jìn)行資信評級，以及對公用事業(yè)和交通運(yùn)輸行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行評級。對國家償還外債的意愿和能力的主權(quán)級評級。2003年10月，國際權(quán)威評級機(jī)構(gòu)穆迪公司宣布，將中國的主權(quán)外幣債信評級提升一級，由A3提高到A2；將香港的外幣債信評級提升二級，由A3提高到A1。這是自1988年穆迪公司對中國進(jìn)行信用評級以來的首次評級提升。目前，中國主權(quán)評級為：穆迪A2，標(biāo)準(zhǔn)普爾BBB，惠譽(yù)A-，均在投資級以上。一般采用穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾的評級方法和符號系統(tǒng)。我國最早的資信評級機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代末期。1987年，我國第一家資信評估機(jī)構(gòu)成立，它是吉林省資信評估公司。資信評級服務(wù)的工作方式

MethodologyofCreditRating采用公開的征信方式，專業(yè)團(tuán)隊(duì)下企業(yè)調(diào)查/采集數(shù)據(jù)。被評級的企業(yè)對資信評級機(jī)構(gòu)采取自愿公開其征信數(shù)據(jù)的工作方式。評級機(jī)構(gòu)不依賴數(shù)學(xué)模型對企業(yè)進(jìn)行定量分析，個(gè)別評級機(jī)構(gòu)將定量分析結(jié)構(gòu)僅作為參考，或根本不使用數(shù)學(xué)模型的評分。專家委員會舉手/投票/判斷來評定企業(yè)信用級別的方式，評級機(jī)構(gòu)認(rèn)為評級是一種技術(shù)，也是一種藝術(shù)。業(yè)務(wù)收入來源：被評級對象收費(fèi)；出售評級報(bào)告和結(jié)論—專業(yè)出版物。咨詢和其他服務(wù)。企業(yè)評級評級結(jié)果與授信額度沒有直接相關(guān)關(guān)系，但影響企業(yè)發(fā)債、融資和上市。以年為時(shí)間單位來計(jì)算評級結(jié)論的有效期。收費(fèi)與被評級企業(yè)的注冊資金或發(fā)債規(guī)模相關(guān)，通常是普通企業(yè)資信調(diào)查的6至100倍。行業(yè)布局和國內(nèi)市場的評級業(yè)務(wù)

Industrysize,ownership,license,businessscope

主業(yè)：大中型貸款企業(yè)（貸款證）評級；企業(yè)債和短期融資債券；其他評級服務(wù)；創(chuàng)新評級服務(wù)。其他業(yè)務(wù)：咨詢服務(wù)；信用體系建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目；培訓(xùn)。純市場性質(zhì)/品種的評級業(yè)務(wù)，約占25%左右。銷售評級過程和結(jié)論的相關(guān)的出版物幾乎沒有市場。我國是全球資信評級品牌最多的國家，有業(yè)務(wù)活動的資信評級機(jī)構(gòu)多達(dá)50家。1997年人總行曾授予9家資信評級機(jī)構(gòu)做全國企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)資格，2003年3個(gè)政府部門授予5家評級機(jī)構(gòu)評債資格。在所有制方面，資信評級機(jī)構(gòu)以國有企業(yè)為主，有個(gè)別機(jī)構(gòu)是私營的。MostofinstitutionsareSOE.我國北方的著名資信評級機(jī)構(gòu)

FamouscreditratinginstitutionsinnorthernChina北京地區(qū)的著名資信評級公司包括：中誠信國際信用評級有限公司成立于1999年8月，曾經(jīng)與“惠譽(yù)國際”合資，注冊資金2000萬元，合資中方是中國誠信證券評估有限公司。中國誠信證券評估有限公司始創(chuàng)于1992年10月8日。2002年9月，該公司更名為“中國誠信信用管理有限公司”。大公國際資信評估有限公司成立于1994年，注冊資金3100萬，美國的穆迪投資者服務(wù)公司曾經(jīng)是該公司的技術(shù)合作方。聯(lián)合資信評估有限公司成立于2000年7月，注冊資金3000萬元，北京大學(xué)是大股東。該公司的業(yè)務(wù)活動十分活躍。長城資信評估有限公司長城資信評估有限公司成立于1992年，由中國國際工程咨詢公司和北京證券等十家股東出資組成。金誠信用管理有限公司是國內(nèi)企業(yè)資信評級行業(yè)的后起之秀，成立于2001年，注冊資金5000萬元。我國南方的著名資信評估機(jī)構(gòu)

FamouscreditratinginstitutionsinsouthernChina

我國南方地區(qū)的著名資信評級公司主要有：上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司成立于1988年3月，是江南最大的評級公司，上海市社會科學(xué)院和“滬銀信息”等是股東，有近40名專職和兼職分析員。上海新世紀(jì)投資服務(wù)有限公司成立于1992年7月，注冊資金600萬，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)和金融教育基金是大股東。鵬元資信評估有限公司是深圳地區(qū)的著名資信評級機(jī)構(gòu)，成立于1993年，由11家金融機(jī)構(gòu)出資。中華信用評等有限公司是臺灣省的著名資信評級機(jī)構(gòu)，成立于1997年，由標(biāo)準(zhǔn)普爾、臺灣證券、中華征信所和財(cái)團(tuán)法人金融聯(lián)合征信等七家股東組成。中華資信評估聯(lián)席會是該行業(yè)的一個(gè)業(yè)內(nèi)組織，成立于1997年4月，26家資信評級機(jī)構(gòu)是該組織的會員，該組織出版有《中華資信（內(nèi)部刊物）》進(jìn)駐國內(nèi)的外資資信評估機(jī)構(gòu)

FamousforeigncreditratinginstitutionsinChina長期以來，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直沒有將國內(nèi)的資信評級業(yè)務(wù)向外資獨(dú)資的資信評級機(jī)構(gòu)開放，著名的做國際業(yè)務(wù)的資信評級機(jī)構(gòu)只能與中資資信評級機(jī)構(gòu)合作或合資。2003年4月，國際權(quán)威資信評級機(jī)構(gòu)之一的穆迪（Moody’s）在北京成立了獨(dú)資的穆迪（北京）投資服務(wù)公司，注冊資金100萬美元。據(jù)外國媒體報(bào)道，穆迪北京公司還將與一家中國公司和一家出版社合資成立一家數(shù)據(jù)公司。目前，該公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域在信用風(fēng)險(xiǎn)信息產(chǎn)品開發(fā)、咨詢、培訓(xùn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)分析。穆迪公司全球的年?duì)I業(yè)額度在10億美元左右，利潤2億美元左右，2002年開辦新業(yè)務(wù)評級估計(jì)服務(wù)（RAS）?；葑u(yù)公司（Fitch）在北京設(shè)立了代表處。2003年行業(yè)的產(chǎn)值和增長速度

Totalvalueofindustrialoutputandgrowthin2003粗估國內(nèi)資信評級業(yè)的市場總體規(guī)模，大約在6000+2500萬元左右。ThemarketsizeofcreditratinginChinaisabout?8500(1millionUSDeq.)byaroughestimation.比較20世紀(jì)90年代中后期的市場規(guī)模，資信評級業(yè)的總體市場規(guī)模幾乎沒有增長。近幾年，歷史較長的著名評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)年增長也不超過12%。Comparedwiththeindustrialoutputoflate90’s，roughly0%growthrateachieved.對貸款企業(yè)的評級業(yè)務(wù)品種是全行業(yè)評級主業(yè)的增長亮點(diǎn)。

Therelativehighgrowthhappenedinthe“CertificateofLoan”ratingbusiness.

2003年評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)狀況示意

Totalvalueofindustrialoutputbyinstitutionsin20032003年評級業(yè)務(wù)地區(qū)分布狀況示意

Totalvalueofindustrialoutputbyregionin2003市場現(xiàn)狀分析

MarketStatusAnalysis市場是政府主導(dǎo)的市場，業(yè)務(wù)品種和市場結(jié)構(gòu)受政策影響而波動，與發(fā)達(dá)國家的市場情況不同，政府公關(guān)是資信評級機(jī)構(gòu)銷售部門工作的重點(diǎn)。市場需求嚴(yán)重不足。在政府公關(guān)和市場營銷兩個(gè)方面，評級機(jī)構(gòu)都處于過度激烈競爭的狀態(tài)。各評級機(jī)構(gòu)還在為生存奮斗，生存仍然是多數(shù)評級機(jī)構(gòu)考慮的第一位的問題。投入研發(fā)的才力物力不足，技術(shù)、設(shè)備和方法的改進(jìn)和完善沒有資金保障。近兩年來，上海的兩家主流評級機(jī)構(gòu)開始利用社科院和大學(xué)的研究力量和成果，不屬于機(jī)構(gòu)的預(yù)算內(nèi)科研投入。市場競爭帶來了評級服務(wù)價(jià)格下降，有惡性價(jià)格競爭情況出現(xiàn)。任何一家評級機(jī)構(gòu)與國際三大評級機(jī)構(gòu)之一的合作，都會對其他家造成強(qiáng)大的競爭壓力。行業(yè)分支：企業(yè)資信調(diào)查

IndustryBranch:BusinessInformationReporting被調(diào)查對象是企業(yè)或事業(yè)法人，調(diào)查它們的資信調(diào)查狀況，可以提供對全球200多個(gè)國家/地區(qū)中任何一個(gè)責(zé)任有限公司的調(diào)查；存在國際流行的資信調(diào)查報(bào)告版本，調(diào)查內(nèi)容通常包括企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營、歷史、付款記錄、公共記錄、進(jìn)出口、主要經(jīng)營者等，一般附有調(diào)查對象的財(cái)務(wù)報(bào)表；調(diào)查結(jié)果反映在企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告上，報(bào)告分不同種類，主要區(qū)別在于不同的調(diào)查深度和側(cè)重，包括對被調(diào)查企業(yè)的評級和給出風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)；主流機(jī)構(gòu)采用大型征信數(shù)據(jù)庫工作方式。企業(yè)征信服務(wù)及其基本特征是大型征信數(shù)據(jù)庫工作方式，對于經(jīng)濟(jì)活躍企業(yè)是主動征信，但調(diào)查性質(zhì)是受委托的商業(yè)調(diào)查行為；被調(diào)查的對象（企事業(yè)法人）是被動的，即被調(diào)查企業(yè)不知道被調(diào)查，或者不知道誰在調(diào)查它；征信的目的是規(guī)避客戶風(fēng)險(xiǎn)，取得評價(jià)被調(diào)查企業(yè)信用價(jià)值的數(shù)據(jù)/記錄，因此調(diào)查必然反映被調(diào)查企業(yè)的陰暗面；會給出企業(yè)的資信評級和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，使用數(shù)學(xué)模型形成風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，并有可能與授信額度掛鉤；征信機(jī)構(gòu)不能僅僅從征信數(shù)據(jù)庫調(diào)檔形成報(bào)告，須派調(diào)查員下現(xiàn)場核實(shí)，有的報(bào)告會注明現(xiàn)場情況、調(diào)查時(shí)間和調(diào)查員編碼；企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的傳播不受任何限制，法律不保護(hù)企業(yè)征信數(shù)據(jù)/資信調(diào)查報(bào)告被廣泛傳播；調(diào)查工作在1至15個(gè)工作日內(nèi)完成。據(jù)三次摸底調(diào)查，在我國注冊的企業(yè)征信類公司有二百多家，大多數(shù)是規(guī)模非常小的公司，依靠征信數(shù)據(jù)庫做業(yè)務(wù)的極少，調(diào)查類的占絕大多數(shù)，。外經(jīng)貿(mào)部計(jì)算中心自1987年開始提供企業(yè)征信數(shù)據(jù)服務(wù)，中貿(mào)遠(yuǎn)大商務(wù)咨詢有限公司是旗下的專業(yè)公司，國有企業(yè)性質(zhì)。北京新華信商業(yè)信息咨詢有限公司成立于1992年12月，民營企業(yè)性質(zhì)，注冊資金510萬，是業(yè)務(wù)量最大的中資企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員約200人。華夏國際企業(yè)信用咨詢有限公司成立于1993年8月，注冊資金1000萬元，中外合資企業(yè)性質(zhì)。鄧白氏國際信息（上海）有限公司成立于1995年，是外商獨(dú)資企業(yè)性質(zhì)，注冊資金100萬美元，員工數(shù)目在80上下，推出10余種資信調(diào)查報(bào)告產(chǎn)品和提供信用管理咨詢服務(wù)。臺灣中華征信所股份有限公司分別在北京和上海成立分公司。于1992年在北京注冊中領(lǐng)信息公司。2001年以來，業(yè)務(wù)增長很快，包括企業(yè)資信調(diào)查、市場調(diào)查、不動產(chǎn)評估和招商服務(wù)。員工數(shù)目在70人左右。中誠信信用管理有限公司，于2002年開始提供企業(yè)征信服務(wù)。國內(nèi)市場上著名的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)

FamousbusinessinformationreportinginstitutionsinChina企業(yè)征信行業(yè)及其發(fā)展特點(diǎn)

Developmentanditscharacteristicsoftheindustry企業(yè)征信行業(yè)幾乎是完全市場化的。Thedevelopmentofindustryisinapuremarketenvironment/statue.在所有制上，主流中資企業(yè)征信機(jī)構(gòu)幾乎全部都是私營性質(zhì)的。Allmajorcompaniesintheindustryareprivateowned.對外政策開放，允許外資獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)征信業(yè)務(wù)。Thegovernmentpolicyisopentoforeigninvestment.FIEisallowed.進(jìn)入企業(yè)征信行業(yè)的門檻很低，但絕大多數(shù)公司只能做調(diào)查業(yè)務(wù)，很少有涉足信用信息服務(wù)類機(jī)構(gòu)的。Thereisnospecialhighrequirementforinvestorstoinvestintheindustry.Butonlyveryfewreportingagenciesoffercreditinformationreportingservices.企業(yè)征信機(jī)構(gòu)要在規(guī)模上做大，門檻相當(dāng)高，主要反映在征信數(shù)據(jù)庫規(guī)模和報(bào)告重復(fù)率方面。Ifbusinessfocusoninvestigation,thereisnowaytobegrowthlarger.Largereportingagencieswinwithlargersizedatabaseandrepeatingrateofinquires.明確實(shí)施監(jiān)管的政府部門有國家統(tǒng)計(jì)局。StateStatisticsBureauisthemajorgovernmentregulator.企業(yè)征信產(chǎn)品和服務(wù)特點(diǎn)

Thebusinessinformationreportingproductsandservices企業(yè)征信機(jī)構(gòu)主要分信用信息和調(diào)查兩類，主流機(jī)構(gòu)都是信用信息類的。Therearetwotypeofreportingagenciesexisted,informationorinvestigationoriented.Allmajoragenciesbelongtotheformergroup.報(bào)告產(chǎn)品分兩種類型，鄧白氏和臺灣中華征信類型。Twotypesofreportingproductspopular,DBandCCISstyles—USandJapanese.中資機(jī)構(gòu)能夠生產(chǎn)3至5種報(bào)告，信息服務(wù)類機(jī)構(gòu)生產(chǎn)的報(bào)告種類多。Chineseagenciescanproduce3to5kindsofreportingproducts.報(bào)告產(chǎn)品生產(chǎn)已經(jīng)采用生產(chǎn)線形式，大型企業(yè)征信機(jī)構(gòu)每天接受100至200項(xiàng)調(diào)查委托。Largeagenciesproducereportingproductsinproductionlineandtheyreceive100to200ordersperworkingday.因?yàn)闆]有國標(biāo)，報(bào)告產(chǎn)品設(shè)計(jì)完全走國際化道路，大量產(chǎn)品銷往海外。Onehalfoftheproductssoldtoforeignusers.Theinternationalstandardsareaccepteddirectlyinthereportproductionsincenonationalstandardestablished.2003年行業(yè)的產(chǎn)值和增長

IndustrialoutputandGrowthRateof2003國內(nèi)企業(yè)征信純報(bào)告產(chǎn)品的市場總體規(guī)模接近1億元，全部主流業(yè)務(wù)總產(chǎn)值約在1.6億元左右，包括企業(yè)征信機(jī)構(gòu)的商賬、咨詢和培訓(xùn)業(yè)務(wù)品種。近年來，企業(yè)征信市場的平均增長速度大約在30%左右。海外委托調(diào)查國內(nèi)企業(yè)的案子大約占市場份額的50%，另50%的業(yè)務(wù)量來自國內(nèi)企業(yè)之間的調(diào)查和國內(nèi)企業(yè)委托調(diào)查海外企業(yè)。近兩年的業(yè)務(wù)增長得益于對外貿(mào)易的增長，外國進(jìn)口商調(diào)查中國出口企業(yè)的案件量大幅度增加。企業(yè)征信行業(yè)的競爭特點(diǎn)

Characteristicsofcompetitioninthereportingindustry報(bào)告產(chǎn)品的市場競爭比較激烈，信用管理咨詢業(yè)務(wù)的競爭剛剛開始。競爭對提高企業(yè)征信產(chǎn)品和服務(wù)水平是有益的，向競爭對手的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品水平看齊非常有必要。例如華夏公司的新報(bào)告模版有向新華信報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)學(xué)習(xí)的痕跡（10-20%），特別是行業(yè)中值比較內(nèi)容，而新華信報(bào)告也曾經(jīng)向華夏報(bào)告優(yōu)點(diǎn)學(xué)習(xí)的前例。征信數(shù)據(jù)庫經(jīng)營水平和服務(wù)水平提高也與市場競爭有關(guān)。普通版本國內(nèi)企業(yè)調(diào)查報(bào)告的平均零售價(jià)格下降，從1994年的2500元左右，下降到當(dāng)前的700元左右。主流征信機(jī)構(gòu)的主要經(jīng)營者/所有者的個(gè)人關(guān)系融洽，時(shí)常進(jìn)行業(yè)務(wù)交流。由于沒有明確的法律法規(guī)，使中外征信機(jī)構(gòu)在取得信息方面不絕對公平，但中資征信機(jī)構(gòu)在國內(nèi)市場上的競爭沒有輸給外資征信機(jī)構(gòu)。要行業(yè)自律的要求和行動，例如在2003年若干家主流機(jī)構(gòu)簽署協(xié)議，實(shí)行員工推薦制度。行業(yè)希望政府有統(tǒng)一的行管和進(jìn)一步開放政府掌握的信用信息，但是不希望強(qiáng)化監(jiān)管。2003企業(yè)征信機(jī)構(gòu)純報(bào)告業(yè)務(wù)規(guī)模示意

OutputofbusinessinformationReportingproductof2003

(Aroughestimationbyinstitution)行業(yè)分支：消費(fèi)者信用調(diào)查

Industrybranch:Consumercreditreporting消費(fèi)者信用類別包括：零售信用、服務(wù)信用、現(xiàn)金信用和房地產(chǎn)信用。消費(fèi)者信用調(diào)查機(jī)構(gòu)主要提供消費(fèi)者的信用記錄和評價(jià)消費(fèi)者的信用價(jià)值。消費(fèi)者信用調(diào)查也稱個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，主要分為如下幾類：（1）個(gè)人征信局（個(gè)人信用檔案服務(wù)類）（2）專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理公司（例如：助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理、移動通訊客戶風(fēng)險(xiǎn)管理）（3）技術(shù)服務(wù)類公司（例如：信用評分）；（4）財(cái)產(chǎn)征信類公司（5）信用修復(fù)類公司在美國，個(gè)人征信局可以提供多達(dá)40種調(diào)查報(bào)告和服務(wù)，企業(yè)最常用的是應(yīng)聘者調(diào)查報(bào)告和中小企業(yè)主個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)核實(shí)類報(bào)告?，F(xiàn)代個(gè)人征信服務(wù)的基本特點(diǎn)個(gè)人征信又稱消費(fèi)者信用調(diào)查，個(gè)人征信局服務(wù)是消費(fèi)者信用調(diào)查服務(wù)的主流機(jī)構(gòu)，服務(wù)完全建立在大型數(shù)據(jù)庫和通訊技術(shù)基礎(chǔ)上，對消費(fèi)者群的信用記錄進(jìn)行長期動態(tài)的跟蹤。個(gè)人征信的結(jié)論是數(shù)十種個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告，包括征信局的個(gè)人信用評分產(chǎn)品。出于保護(hù)個(gè)人隱私目的，報(bào)告或信用記錄的傳播受到法律的嚴(yán)格限制。個(gè)人征信局的建立，至少以一個(gè)行政或經(jīng)濟(jì)區(qū)的全部成年人口為單位，通常以一個(gè)城市為單位，上海試點(diǎn)就說明了這一點(diǎn)。在我國，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)類消費(fèi)者信用管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展非常迅速，但主要集中在對金融機(jī)構(gòu)提供信貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)領(lǐng)域。個(gè)人征信服務(wù)的主流機(jī)構(gòu)—個(gè)人征信局業(yè)務(wù)還沒有大規(guī)模發(fā)展的征信數(shù)據(jù)條件。地方征信局處于無市場競爭的環(huán)境

Localcreditbureauinthemarketwithoutanycompetition上海資信有限公司是國有絕對控股企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)，該公司是央行的試點(diǎn)，取得上海市政府強(qiáng)力扶持，屬于政府保護(hù)下的壟斷企業(yè)，采用金融聯(lián)合征信工作方式。于2000年開通個(gè)人信用信息服務(wù)；2002年末推出信用評分產(chǎn)品；征信數(shù)據(jù)庫的個(gè)人信用檔案數(shù)目超過300萬；每天平均查詢4000次。沒有市場競爭，各家商業(yè)銀行在指令下使用該公司的個(gè)人征信服務(wù)，很像處在“哺乳室”中。金融聯(lián)合征信及其服務(wù)的特點(diǎn)

Jointcreditinformationservicesforfinancialinstitutionsonly

各相關(guān)政府部門數(shù)據(jù)源政府支持的個(gè)人征信服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)金信用授信服務(wù)對象信息服務(wù)各相關(guān)民間機(jī)構(gòu)零售信用授信地方征信局處于無市場競爭的環(huán)境

Localcreditbureauinthemarketwithoutanycompetition鵬元公司負(fù)責(zé)運(yùn)行的深圳市的個(gè)人征信系統(tǒng)也是國有企業(yè)性質(zhì)。于2001年3月正式籌建，2002年8月開始試運(yùn)行。平均每天有400次查詢，查得率達(dá)到70%。沒有市場競爭對手。深圳市政府沒有直接向鵬元公司的個(gè)人征信業(yè)務(wù)提供有效的資源，也沒有取得央行的相應(yīng)支持，當(dāng)?shù)貒猩虡I(yè)銀行沒有必須使用個(gè)人征信服務(wù)的壓力，也沒有必須向系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)的義務(wù)。個(gè)人征信局沒有市場競爭的缺陷

Creditbureau:shortagesforbeingamarketmonopoly

不能滿足市場經(jīng)濟(jì)的要求，因?yàn)槭谛艣Q策要求必須從不同征信局取得兩份以上的個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告。在信用信息記錄錯(cuò)誤、不完整、更新不及時(shí)的情況出現(xiàn)時(shí)，缺少校驗(yàn)手段。如果一地只有一家個(gè)人征信局，一旦接受了技術(shù)提供方的排他條款，技術(shù)進(jìn)步和報(bào)告價(jià)格降低就會很難，會損害客戶的利益。有兩家以上的競爭時(shí)，另一家就有可能取得競爭優(yōu)勢，不影響當(dāng)?shù)氐恼餍偶夹g(shù)水平和征信產(chǎn)品價(jià)格水平。在我國，鑒于政府的條塊管理特點(diǎn)，只有真正開放個(gè)人征信局業(yè)務(wù)，才容易形成信用信息互補(bǔ)形式的個(gè)人征信局，會加快我國個(gè)人征信體系的建設(shè)。只有經(jīng)過市場拼殺出來的個(gè)人征信局才有可能在國際市場上取得競爭優(yōu)勢。結(jié)論-Conclusion根據(jù)對三個(gè)行業(yè)競爭情況的比較，發(fā)現(xiàn)只有適度競爭有利于征信行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和服務(wù)水平提高，而且使產(chǎn)品價(jià)格符合市場規(guī)律。過度競爭和無競爭都影響技術(shù)進(jìn)步，而且過度競爭反而傷害行業(yè)的元?dú)狻８偁庪m然會產(chǎn)生重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)，但有利于使用各種資本運(yùn)作手段，加快行業(yè)發(fā)展速度，使勝出的征信機(jī)構(gòu)有比較強(qiáng)的抗外部沖擊能力自由市場競爭能夠打擊靠機(jī)會和壟斷資源取勝的投機(jī)行為，迫使征信機(jī)構(gòu)必須靠管理取勝，這樣有利于行業(yè)的健康發(fā)展，增強(qiáng)向國際市場提供服務(wù)的能力，也避免政府尋租行為出現(xiàn)。只要法律健全，政府執(zhí)法力度加強(qiáng)，能夠避免產(chǎn)生信息安全事故，征信行業(yè)的各個(gè)分支行業(yè)都應(yīng)該引入競爭機(jī)制。%競爭激烈程度與研發(fā)意愿、投入和技術(shù)進(jìn)步

CompetitionvsR&Drequest,R&Dexpenditure,andtechupgrading投入意愿激烈程度研發(fā)投入人民幣單位技術(shù)進(jìn)步對資信評級業(yè)競爭狀況分析的結(jié)論

Conclusion:currentsharpcompetitionhurtsthecreditratingindustryalready

資信評級市場處于過度激烈競爭狀態(tài)，出現(xiàn)了不利因素大于有利因素的情況，必須設(shè)法使行業(yè)回歸到適度市場競爭的狀態(tài)。鑒于行業(yè)競爭十分激烈，政府對評級市場的規(guī)范十分重要。如果政府監(jiān)管部門設(shè)置高準(zhǔn)入門檻，減少資信評級機(jī)構(gòu)的家數(shù)，會緩解評級機(jī)構(gòu)的生存壓力，將使評級機(jī)構(gòu)自身有能力投入科研，有助于評級技術(shù)水平的提高。