MEMS器件項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

MEMS器件項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)管理

XX投資管理公司

目錄

一、公司簡介.......................................................3

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù).........................................4

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù).............................................4

二、項(xiàng)目簡介.......................................................5

三、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類.................................................9

四、純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類................................................11

五、風(fēng)險(xiǎn)的含義....................................................12

六、風(fēng)險(xiǎn)的特征....................................................13

七、效用期望值分析法.............................................14

八、損失期望值分析法..............................................17

九、風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制................................................21

十、風(fēng)險(xiǎn)分析概述..................................................24

十一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法................................................25

十二、純粹風(fēng)險(xiǎn)概念................................................30

十三、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)....................................................31

十四、人力資本風(fēng)險(xiǎn)................................................37

十五、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃................................................39

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表............................................39

十六、投資估算及資金籌措.........................................41

建設(shè)投資估算表....................................................42

建設(shè)期利息估算表..................................................43

流動(dòng)資金估算表....................................................45

總投資及構(gòu)成一覽表................................................46

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表.....................................47

十七、經(jīng)濟(jì)收益分析................................................48

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................49

綜合總成本費(fèi)用估算表..............................................50

利潤及利潤分配表..................................................52

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表................................................54

借款還本付息計(jì)劃表................................................56

一、公司簡介

（一）基本信息

1、公司名稱：XX投資管理公司

2、法定代表人：吳xx

3、注冊資本：850萬元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期:2015-5-13

7、營業(yè)期限：2015-5T3至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)“六位一

體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)

召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服

務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和

諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”

的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。

（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額11267.229013.788450.41

負(fù)債總額4422.543538.033316.90

股東權(quán)益合計(jì)6844.685475.745133.51

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度

營業(yè)收入32792.5326234.0224594.40

營業(yè)利潤7057.585646.065293.18

利潤總額6411.535129.224808.65

凈利潤4808.653750.753462.23

歸屬于母公司所有4808.653750.753462.23

者的凈利潤

二、項(xiàng)目簡介

（一）項(xiàng)目單位

項(xiàng)目單位：XX投資管理公司

（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約

53.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給

排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項(xiàng)目總占地面積35333.00rtf（折合約53.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)

劃總建筑面積70896.49in?。其中：主體工程48209.54itf,倉儲(chǔ)工程

12657.54m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8189.27nf,公共工程

2

1840.14mo

（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx投資管理公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項(xiàng)目提出的理由

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷

擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，

將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公

司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建

設(shè)國際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為

項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理

基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司

系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備

進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已

建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。

半導(dǎo)體產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通信、消費(fèi)電子、智能化

工業(yè)設(shè)備、交通、醫(yī)療、航空航天等眾多領(lǐng)域。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易

統(tǒng)計(jì)組織的數(shù)據(jù)，2010-2020年，全球半導(dǎo)體市場規(guī)模由2,983.15億

美元增長至4,403.89億美元，年均復(fù)合增長率為3.97%；2021年，全

球半導(dǎo)體市場規(guī)模達(dá)到5,558.93億美元，同比增長26.2虬近年來，

隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G、機(jī)器人等新興應(yīng)用領(lǐng)

域的蓬勃發(fā)展，各類半導(dǎo)體產(chǎn)品的使用場景和用量不斷增長，為半導(dǎo)

體產(chǎn)業(yè)注入了新的增長動(dòng)力。

（六）建設(shè)投資估算

1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資29799.57萬元，其中：建設(shè)投資23950.61

萬元，占項(xiàng)目總投資的80.37%；建設(shè)期利息508.11萬元，占項(xiàng)目總投

資的1.71%；流動(dòng)資金5340.85萬元，占項(xiàng)目總投資的17.92%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資23950.61萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用21124.94萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

2220.68萬元，預(yù)備費(fèi)604.99萬元。

（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)效益分析

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入59900.00萬元，綜

合總成本費(fèi)用46190.16萬元，納稅總額6296.29萬元，凈利潤

10045.50萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.10%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17768.96萬元,

全部投資回收期5.42年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積m535333.00約53.00畝

1.1總建筑面積m270896.49容積率2.01

1.2基底面積mJ21906.46建筑系數(shù)62.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝443.15

2總投資萬元29799.57

2.1建設(shè)投資萬元23950.61

2.1.1工程費(fèi)用萬元21124.94

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2220.68

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元604.99

2.2建設(shè)期利息萬元508.11

2.3流動(dòng)資金萬元5340.85

3資金籌措萬元29799.57

3.1自籌資金萬元19430.06

3.2銀行貸款萬元10369.51

4營業(yè)收入萬元59900.00正常運(yùn)營年份

?■

5總成本費(fèi)用萬元46190.16

“■

6利潤總額萬元13394.00

7凈利潤萬元10045.50

8所得稅萬元3348.50

9增值稅萬元2631.95

10稅金及附加萬元315.84

11納稅總額萬元6296.29

?■

12工業(yè)增加值萬元21019.50

13盈虧平衡點(diǎn)萬元20036.08產(chǎn)值

14回收期年5.42含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部攻益率26.10%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元17768.96所得稅后

三、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類

風(fēng)險(xiǎn)可以用多種方式加以分類，但基本分類如下。

1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

以風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和

非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險(xiǎn)。

2、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下，一些自然行為和

人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性，例如，自然災(zāi)害和個(gè)人不誠實(shí)

的品質(zhì)會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)對社會(huì)無任何益處，但它們具有一

定的規(guī)律性，是可以預(yù)測的。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下

造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如，價(jià)格水平和技術(shù)變化可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)單

位和個(gè)人遭受損失。從長期來看，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)使社會(huì)受益，它們是對資

源配置不當(dāng)所做的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)相比，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因缺乏規(guī)律性而

難以預(yù)測，保險(xiǎn)較適合于對付靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。

3、重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)

重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重

大風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是非個(gè)人和單獨(dú)的，它們屬

于團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)，大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會(huì)和政治原因引起

的，影響到相當(dāng)多的人乃至整個(gè)社會(huì)。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、

洪水都屬于重大風(fēng)險(xiǎn)。特定風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是

個(gè)人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險(xiǎn)。

既然重大風(fēng)險(xiǎn)或多或少是由遭受損失的個(gè)人無力控制的原因所引

起的，社會(huì)而非個(gè)人對處理這里風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有責(zé)任。例如，失業(yè)是使用社

會(huì)保險(xiǎn)來處理的重大風(fēng)險(xiǎn)，對付地震和洪水災(zāi)害也需要?jiǎng)佑谜稹?/p>

對付特定風(fēng)險(xiǎn)主要是個(gè)人和單位自己的責(zé)任，一般使用商業(yè)保險(xiǎn)防損

和其他方法加以處理。

4、純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)人購買了一輛汽車后，就會(huì)面臨著汽車遭受損失和給他人人

身財(cái)產(chǎn)帶來損害的損失可能性，結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失，即純

粹風(fēng)險(xiǎn)，而購買股票既有可能損失也有可能盈利，所以屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

除了賭博以外，大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)屬于動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，而大多數(shù)純粹風(fēng)險(xiǎn)屬

于靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，純粹風(fēng)險(xiǎn)具有可保性，而投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是不可保

的。

四、純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類

個(gè)人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾類：

(1)人身風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)是指由于死亡或喪失工作能力而造成收

入損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。

(2)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的損失有兩種類型：財(cái)產(chǎn)直接損

失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財(cái)產(chǎn)喪失使用

損失或其收入損失和額外費(fèi)用開支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這

不僅使設(shè)備的價(jià)值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住

宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會(huì)發(fā)生額外的居

住費(fèi)用開支。

(3)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個(gè)人因疏忽或過失造成他人

人身或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，過失人負(fù)有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指

因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p

失的可能性。

(4)違約風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成

另一方經(jīng)濟(jì)損失。一例如，承包商未按計(jì)劃完成一項(xiàng)工程，債務(wù)人未

按規(guī)定支付款項(xiàng)。

五、風(fēng)險(xiǎn)的含義

對于風(fēng)險(xiǎn)的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、決策理論家和保險(xiǎn)學(xué)者

并未達(dá)成一個(gè)適用于他們各個(gè)領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，目

前有數(shù)種不同的定義。

（一）損失機(jī)會(huì)

把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失機(jī)會(huì)，這表明風(fēng)險(xiǎn)是一種面臨損失的可能性狀

況，也表明風(fēng)險(xiǎn)是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機(jī)會(huì)（概率）是0

或1時(shí)，就沒有風(fēng)險(xiǎn)。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險(xiǎn)和

損失機(jī)會(huì)是同一件事，風(fēng)險(xiǎn)度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損

失概率是1時(shí)，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)必須是有些

結(jié)果不確定的。

（二）損失的不確定性

決策理論家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分

為客觀的不確定性和主觀的不確定性?？陀^的不確定性是實(shí)際結(jié)果與

預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性

是個(gè)人對客觀風(fēng)險(xiǎn)的評估，它同個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、精神和心理狀態(tài)

有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)有不同的主觀的不確定性。

（三）實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差

長期以來，統(tǒng)計(jì)學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。

例如，一家保險(xiǎn)公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估計(jì)火災(zāi)

發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會(huì)發(fā)生火災(zāi)，那么這

10萬幢住宅在一年中就會(huì)有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實(shí)際結(jié)果不太可

能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會(huì)偏離預(yù)期結(jié)果，保險(xiǎn)公司估計(jì)可

能的偏差域?yàn)?10,即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)中

的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率

有的保險(xiǎn)學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險(xiǎn)定義為一個(gè)事件的實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)

果的客觀概率。在這個(gè)定義中風(fēng)險(xiǎn)不是損失概率。這個(gè)定義實(shí)際上是

實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。

此外，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)術(shù)語用來指承保的損失原因，

如火災(zāi)是大多數(shù)財(cái)產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，或者指作為保險(xiǎn)標(biāo)的的人或財(cái)產(chǎn),

如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險(xiǎn)，等等。

六、風(fēng)險(xiǎn)的特征

風(fēng)險(xiǎn)不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險(xiǎn)則是明確的事前概念，

兩者描述的是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)具有如下特

性：

(1)客觀性，它是指風(fēng)險(xiǎn)是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于企業(yè)

意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻

率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。

(2)普遍性。在現(xiàn)代社會(huì)，個(gè)體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會(huì)不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，

且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。

(3)損失性。只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)的

存在，不僅會(huì)造成人員傷亡，而且會(huì)造成生產(chǎn)力的破壞、社會(huì)財(cái)富的

損失和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，因此才使得個(gè)體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的方法。

(4)可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任

何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變

化之中，這些變化必然會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。

七、效用期望值分析法

以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍

然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的

影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但

對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險(xiǎn)主體對同一損失風(fēng)

險(xiǎn)將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失

期望值分析法衡量的。

潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。

1、效用及效用理論

效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消

費(fèi)者通過消費(fèi)或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一

個(gè)度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意

或滿足程度。例如，在現(xiàn)實(shí)生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是

很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，同樣數(shù)量

的損失將會(huì)給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對富人的影響。從而，在

不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)產(chǎn)生不可割

裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工

其。

效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得

最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法

是，通過特別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨

幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0?100）,然后計(jì)算不同

方案的效用期望值，以決定方案的取舍。

2、效用函數(shù)與效用曲線

效用函數(shù)原本是表示消費(fèi)者在消費(fèi)中所獲得的效用與所消費(fèi)的商

品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費(fèi)者從消費(fèi)既定的商品

組合中所獲得滿足的程度。運(yùn)用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,

而運(yùn)用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。

在運(yùn)用效用函數(shù)生行風(fēng)險(xiǎn)決策的首要工作是確定決策主體對收益

或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函

數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。

從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險(xiǎn)

型、趨險(xiǎn)型、避險(xiǎn)型。漠視風(fēng)險(xiǎn)者對損失風(fēng)險(xiǎn)沒有特別的反應(yīng)，他的

決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不

同類型的投資者所要求的擁有的價(jià)值是不同的。漠視風(fēng)險(xiǎn)者的效用曲

線是通過（0,0）的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，漠視風(fēng)險(xiǎn)者不會(huì)付出

比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費(fèi)用，顯然他很難戌為商業(yè)保險(xiǎn)的投保人。

避險(xiǎn)型即風(fēng)險(xiǎn)厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài)，

其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人

們對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨

機(jī)收益W比獲取確定收益上E[W]所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。如果某個(gè)市

場參加者總是寧愿獲取W=E[W]的收益，相應(yīng)獲得U（E[W]）的效用，

然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益W,相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E

（U[W]）,那么，我們就稱這個(gè)市場參加者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。也就是說,

當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡考將選擇具有較

大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機(jī)方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)厭

惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加

率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。

趨險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函

數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時(shí)，風(fēng)

險(xiǎn)愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機(jī)方式。

漠視風(fēng)險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)

的二階導(dǎo)數(shù)等于零。

在面臨不確定性時(shí)，行為人的選擇就是追求財(cái)富的期望效用最大

化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每

種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時(shí)行為人

對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就

是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,

而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時(shí)行

為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會(huì)有一個(gè)主觀預(yù)期，此時(shí)期望效用最大化

就是主觀期望效用（SEU）最大化。

八、損失期望值分析法

損失期望值法，首先要分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能

帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的損失（或

收益）期望值，并使用項(xiàng)目損失期望值（或收益）去度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

在使用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的度量時(shí)，需要確

定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失大小的具體描述如下：

1、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和概率分布是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中最基本的內(nèi)容，項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)度量的首要工作就是確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。一般說來，

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。

當(dāng)項(xiàng)目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其

分布時(shí)，也可以利用理論概率分布確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率。由于項(xiàng)目的一

次性和獨(dú)特性，不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)彼此相差彳文遠(yuǎn)，所以在許多情況下人

們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估計(jì)，甚至有時(shí)

完全是主觀判斷。

因此，項(xiàng)目管理者在很多情況下要運(yùn)用自己的經(jīng)驗(yàn)，要主觀判斷

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其概率分布，這樣得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率被稱為主觀判

斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷估算或預(yù)測出

來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因?yàn)轫?xiàng)目管理者的主觀判

斷是依照過去的經(jīng)驗(yàn)做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。

2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：

（1）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可

能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。

（2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小與分布。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小和分布包

括是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它

們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。

（3）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間與影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間分布是指

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)的，還是隨時(shí)間的推移逐漸致?lián)p的，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失是

在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時(shí)間的推移而逐

漸顯露出來以及這些風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的時(shí)間等，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響是指

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給哪些項(xiàng)目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。

3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算一般是將上述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率與項(xiàng)目風(fēng)

險(xiǎn)損失估計(jì)相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值

最小的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

但是在實(shí)際操作中，即使自留風(fēng)險(xiǎn)方案的損失期望值小于投保方

案，很多人仍寧愿選擇購買保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理決策方案。對這種行為

的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性戌本一一，憂慮因素的影響。

不論選擇哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性都是客觀存在的。

即風(fēng)險(xiǎn)事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很

小。風(fēng)險(xiǎn)管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論

未來風(fēng)險(xiǎn)事件是否發(fā)生都將存在。在運(yùn)用數(shù)量方法選擇風(fēng)險(xiǎn)管理決策

的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個(gè)貨幣價(jià)值，從而產(chǎn)生了

風(fēng)險(xiǎn)管理方案的憂慮成本。

憂慮成本的確定是非常困難的，因?yàn)閼n慮成本是一個(gè)極為主觀的

因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計(jì)憂慮成

本的可行途徑。

首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的

損失對風(fēng)險(xiǎn)管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理人員

對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。

由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險(xiǎn)管理方案的損失期望值增加。對

于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險(xiǎn)費(fèi)后，將損失的不

確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時(shí)

的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險(xiǎn)，即使采取必要

的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮戌本。憂慮成本的確定可以

用調(diào)查問卷的辦法，詢問風(fēng)險(xiǎn)管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)來消

除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。

九、風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制

1、風(fēng)險(xiǎn)因素

風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它

是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無形風(fēng)險(xiǎn)因

素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險(xiǎn)因素。例

如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險(xiǎn)

因素。而無形風(fēng)險(xiǎn)因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響

損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險(xiǎn)因素主要與人的行為有

關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險(xiǎn)因素。在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，不僅

要注意那些有形的危險(xiǎn)，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)

的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動(dòng)著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)，作為公司

風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到了解這些外部和內(nèi)部因素以

及由此可能產(chǎn)生的事項(xiàng)類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項(xiàng)主要包

括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會(huì)因素、技術(shù)因素等；

而內(nèi)部因素相關(guān)事項(xiàng)則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識(shí)別影響

事項(xiàng)的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項(xiàng)識(shí)別是很有用的，一旦確定了

起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)

注那些能夠影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)。

2、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件。

它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是造成

風(fēng)險(xiǎn)損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險(xiǎn)事件。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險(xiǎn)造戌損失

的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險(xiǎn)因素到風(fēng)

險(xiǎn)損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)只有通過風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。

例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險(xiǎn)因素,

車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會(huì)導(dǎo)致人員

傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個(gè)區(qū)

域沒有大暴雨也不會(huì)導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識(shí)別主體層次的事項(xiàng)之外，

還要識(shí)別活動(dòng)層次的事項(xiàng)。這樣有助于將風(fēng)險(xiǎn)評估集中于主要的業(yè)務(wù)

單元或職能機(jī)構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。

有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)很難區(qū)分，某一事件在一定條件F是風(fēng)

險(xiǎn)因素，在另一條件下則為風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍,

造成人員傷亡，這時(shí)冰雹是風(fēng)險(xiǎn)因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；若冰雹直接

擊傷行人則它就是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接

性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，間接原因則為風(fēng)險(xiǎn)因素。

3、風(fēng)險(xiǎn)損失

風(fēng)險(xiǎn)損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少

或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即

必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計(jì)劃的。

上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價(jià)格的減少，但它是固定

資產(chǎn)自然而有計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，不符合第二個(gè)條件，不在這里

所討論的損失之列。

損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實(shí)質(zhì)的

損失，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)導(dǎo)致的

初次效應(yīng)：后者強(qiáng)調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的后續(xù)

效應(yīng)，包括額外費(fèi)用損失和收入損失等。

風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上就是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)損失三者構(gòu)戌的統(tǒng)

一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)

事項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)則引起損失。換句話說，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是損失發(fā)生的直接

與外在原因，風(fēng)險(xiǎn)因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)

成了風(fēng)險(xiǎn)形成的全過程，對風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的分析，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施

的安排都以此為基礎(chǔ)。

十、風(fēng)險(xiǎn)分析概述

風(fēng)險(xiǎn)分析包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)管理多個(gè)方面的任務(wù)。

首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識(shí)別已知的損失原因，還

要求對未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險(xiǎn)的

關(guān)系，最后，分析評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對于整個(gè)組織的影響。

風(fēng)險(xiǎn)分析可以分為三大部分：風(fēng)險(xiǎn)和人的行為、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法

和統(tǒng)計(jì)分析。分析人的行為特點(diǎn)主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)

的，再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，數(shù)字的運(yùn)用也變得越來越重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分

析是一個(gè)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理的必要掌握技能。

研究風(fēng)險(xiǎn)分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險(xiǎn)

分析的收益在于通過風(fēng)險(xiǎn)分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，并有

助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險(xiǎn)

分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果

就是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理很難確定在什么時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)分析不再產(chǎn)生收益，而這個(gè)時(shí)

候，在風(fēng)險(xiǎn)分析上每多花費(fèi)一元錢實(shí)際意味著浪費(fèi)。

隨著風(fēng)險(xiǎn)分析成本的增加，風(fēng)險(xiǎn)分析的收益也由正值變成負(fù)值。

控制好風(fēng)險(xiǎn)成本管理，確保風(fēng)險(xiǎn)分析在合理的財(cái)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理的重要職責(zé)。

十一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

特定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程

圖為例，對一個(gè)涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動(dòng)的生產(chǎn)過程來

說，流程圖是一個(gè)是合適的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。而在一個(gè)不是以流動(dòng)為主

要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具可能會(huì)更好。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為

案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時(shí)間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

用和損后的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

別和定性分析的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

下面介紹幾種主要的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

1、現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險(xiǎn)管理部門、保險(xiǎn)公司等方面的工作人員，就

風(fēng)險(xiǎn)管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場，通

過直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險(xiǎn)管理單

位的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

現(xiàn)場調(diào)查法的實(shí)際做法靈活多樣，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項(xiàng)。其中一種方法就是制作好調(diào)查

項(xiàng)目表，在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時(shí)對調(diào)查項(xiàng)目填寫表格或做記錄。這不

僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時(shí)間。同時(shí)，調(diào)查項(xiàng)目表的制作

也應(yīng)該參考過去的記錄，重點(diǎn)檢查是否存在仍然沒有解決的問題。

現(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點(diǎn)明顯，其優(yōu)點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以

獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報(bào)告?，F(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點(diǎn)則是現(xiàn)

場調(diào)查耗費(fèi)時(shí)間多，這種時(shí)間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定

期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。

2、審核表調(diào)查法

一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查

表。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在

現(xiàn)場調(diào)查時(shí)由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的

人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確

地回答問題。另外，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)

責(zé)人提供指導(dǎo)意見。

審核表調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險(xiǎn)信息,

且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時(shí)間和費(fèi)用上都更

為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對

企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能

隕企業(yè)的變動(dòng)而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修訂。同時(shí),

其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清,

填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。

3、組織結(jié)構(gòu)圖示法

組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基

砧的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動(dòng)及結(jié)構(gòu)的不

同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識(shí)別實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn),

而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)

簡圖到描繪整個(gè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，還有助于

認(rèn)識(shí)復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。

組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)

整個(gè)組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險(xiǎn)。

但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點(diǎn)在于該方法旨在描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉

及識(shí)別具體的風(fēng)險(xiǎn)源，缺乏定量分析是它的一個(gè)缺點(diǎn)。

4、流程圖法

流程圖法是一種識(shí)別公司面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)的常用方法。它可以用

來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該

是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、

包裝、存儲(chǔ)、裝配、運(yùn)輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制

生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)

險(xiǎn)事故及可能的損失后果進(jìn)行識(shí)別和分析。

流程圖法的優(yōu)點(diǎn)是能把一個(gè)問題分成若干個(gè)可以進(jìn)行管理的部分。

雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個(gè)大問題被劃分成若干個(gè)小部分,

工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識(shí)到整

個(gè)生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高

效。缺點(diǎn)包括：首先，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間。從了解生產(chǎn)過程到繪制

圖表需要相當(dāng)多的時(shí)間，隨后還要對圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可

能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個(gè)生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)

節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可

能性進(jìn)行評估。

5、危險(xiǎn)因素和可行性研究

危險(xiǎn)因素和可行性研究是項(xiàng)目計(jì)劃采取的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定性方法。

它是從風(fēng)險(xiǎn)的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許

多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進(jìn)行

仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)研究過程主要解決四個(gè)

問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差

產(chǎn)生的后果。

危險(xiǎn)因素和可行性研究的優(yōu)點(diǎn)在于：以一種廣闊的思路識(shí)別所有

的風(fēng)險(xiǎn)，而極少會(huì)忽略任何重要事件；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作由小組共同完成,

可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部

分開展細(xì)致的研究工作。缺點(diǎn)包括：一是所需花費(fèi)時(shí)間很多，包括風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時(shí)間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖

表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會(huì)忽略某些風(fēng)險(xiǎn)。

6^事故樹法

事故樹法最早是由美國貝爾電話實(shí)驗(yàn)室在20世紀(jì)60年代研究空

間項(xiàng)目時(shí)發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展，廣

泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主

要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個(gè)別事件的組合可

能會(huì)形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況。

事故樹法在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)有突出的優(yōu)點(diǎn)，包括對風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)構(gòu)方

法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單憶、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也

應(yīng)該看到該方法的缺點(diǎn)：一是同其他技術(shù)相同的缺點(diǎn)，即掌握該技術(shù)

和使用其進(jìn)行研究需要大量的時(shí)間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率

數(shù)據(jù)不精確，那么計(jì)算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。

7、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險(xiǎn)程度的方法，最常用的是道

氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性

并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及

分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)

或爆炸的那些加工單位，分別計(jì)算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額

外風(fēng)險(xiǎn)，主要指會(huì)擴(kuò)大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、

加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般

風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和特殊風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。最后，引入損害系

數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。

在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗(yàn)十分重要，小組開展工作也是不可或缺

的，但是指數(shù)方法并不能識(shí)別各個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)，他只能衡量工廠活動(dòng)

所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個(gè)工廠或車

間進(jìn)行比較，并對每年的變化進(jìn)行管理。

十二、純粹風(fēng)險(xiǎn)概念

純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失機(jī)會(huì)而無獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，危

害性風(fēng)險(xiǎn)，如房屋所有者面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、汽車發(fā)生碰撞，幾乎都是

純粹風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)通常是靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，即在社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)

以及組織等方面正常的情況下，自然力的不規(guī)則變化或人們的過失行

為所致的損失或損害的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、暴風(fēng)雨與意外傷害事故等造成

的損失或損害。純粹風(fēng)險(xiǎn)通常也是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能被抵

消的風(fēng)險(xiǎn)。如在保險(xiǎn)公司的運(yùn)行中，保險(xiǎn)人通過匯集被保險(xiǎn)人或投保

人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，利用大數(shù)法則和風(fēng)險(xiǎn)自發(fā)機(jī)制的作用，可以分散或互

相抵消一些風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)c企業(yè)所面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。

十三、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指因個(gè)人或單位的行為造成他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷

害，依法律或合同應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。法律責(zé)任一般可分為刑事

責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任。企業(yè)經(jīng)常面臨的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)主要是民事責(zé)

任風(fēng)險(xiǎn)，民事責(zé)任又分為侵權(quán)責(zé)任和違約責(zé)任兩大類。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)中的“責(zé)任”，少數(shù)屬于合同責(zé)任，絕大部分是指法定

責(zé)任，包括刑事責(zé)任，民事責(zé)任和行政責(zé)任，在保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人所承

保的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)僅限于法律責(zé)任中對民事?lián)p害的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，它是由

于人們的過失或侵權(quán)行為導(dǎo)致他人的財(cái)產(chǎn)毀滅或人身傷亡。在合同、

道義、法律上負(fù)有經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，又可細(xì)分為對人的賠償風(fēng)險(xiǎn)

和對物的賠償風(fēng)險(xiǎn)。如對由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)或制造上的缺陷所致消費(fèi)者的

財(cái)產(chǎn)或人身傷害，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者、制造者、銷售者依法要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠

償責(zé)任。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)從其分?jǐn)傇瓌t來看，包括免責(zé)、過失責(zé)任、嚴(yán)格責(zé)任、

絕對責(zé)任和連帶責(zé)任五種。

1、免責(zé)

法院在很多情況下對慈善機(jī)構(gòu)和政府的行為實(shí)行免責(zé)。慈善事業(yè)

的財(cái)產(chǎn)不能被用于支付判決，因此，很長時(shí)間以來慈善機(jī)構(gòu)在進(jìn)行自

己的活動(dòng)時(shí)不必因自己的過失行為承擔(dān)法律責(zé)任而擔(dān)憂。但現(xiàn)代的普

通法已經(jīng)規(guī)定，慈善機(jī)構(gòu)對以下兩種情況要負(fù)責(zé)任：第一，因該機(jī)構(gòu)

挑選員工的過失，使得本應(yīng)從機(jī)構(gòu)活動(dòng)中受益卻受到傷害的人：第二,

其他因該機(jī)構(gòu)員工的行為或者過失而受到傷害的人。

對政府的一些行為實(shí)行免責(zé)，是為了維護(hù)與保持公眾利益，如果

政府總是因其過失與錯(cuò)誤行為而被訴訟糾纏的話，這種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)就會(huì)

使其不能提供有利于大眾的服務(wù)。自20世紀(jì)60年代以來，政府所享

有的相當(dāng)廣泛的豁免權(quán)開始不同程度地減弱，但大多數(shù)情況下，立法

性的或純粹的政府管理行為還是會(huì)受到法律的豁免。

2、過失責(zé)任

過失責(zé)任是指被保險(xiǎn)人因任何疏忽或過失違反法律應(yīng)盡義務(wù)，或

違背社會(huì)公共生活準(zhǔn)則而致他人財(cái)產(chǎn)或人身損害時(shí)，應(yīng)對受害人進(jìn)行

賠償?shù)呢?zé)任。例如違章駕駛汽車、發(fā)生交通事故、造成他人傷亡，肇

事人就應(yīng)承擔(dān)法律賠償責(zé)任。過失責(zé)任是一種普遍的分?jǐn)傌?zé)任的方法,

法律上的過失責(zé)任往往是侵權(quán)行為。

但過失行為屬于非故意侵權(quán)行為，它與故意侵權(quán)行為不同。故意

侵權(quán)行為是指有預(yù)謀或有計(jì)劃，但不必事先預(yù)料到后果的行為，如非

法侵占、侵占他人財(cái)產(chǎn)、脅迫、毆打、非法監(jiān)禁、人格誹謗、侵犯他

人隱私、誣告、破壞他人合同關(guān)系等。而過失侵權(quán)行為則表現(xiàn)為行為

人“喪失他應(yīng)有的預(yù)見性”而未達(dá)到應(yīng)有的注意程度的一種不正?；?/p>

不良的心理狀態(tài)。過失分為兩種：一種表現(xiàn)為行為人對自己行為的后

果應(yīng)當(dāng)或者能夠預(yù)見而沒有預(yù)見；另一種表現(xiàn)為雖然預(yù)見到了其行為

的后果，卻輕信這種后果可以避免。在法庭上以過失為由起訴被告的

時(shí)候，原告要舉證說下述四個(gè)方面：被告具有法律規(guī)定的注意義務(wù)；

被告沒有履行注意義務(wù)；對義務(wù)的違反是導(dǎo)致傷害的近因：這種傷害

造成了實(shí)質(zhì)的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失，同時(shí)，被告擁有一定的抗辯權(quán)利。

3、嚴(yán)格責(zé)任

嚴(yán)格責(zé)任本質(zhì)上是一種歸責(zé)原則，并辛在此歸責(zé)原則下實(shí)現(xiàn)的責(zé)

任主體所承擔(dān)的一種法律責(zé)難后果與狀態(tài)。在過失責(zé)任F,侵害人要

承擔(dān)由于自己的疏忽而給他人造成損失的賠償責(zé)任，如果侵害人沒有

疏忽，就可以不承擔(dān)責(zé)任。但由于許多行為的危險(xiǎn)性較大，即使施加

了合理的注意，侵害人也應(yīng)該為損失負(fù)責(zé)。因此，很多情況下只要證

明了行為的危險(xiǎn)性，就可以起訴侵害人要求賠償。這種情況下侵害人

就承擔(dān)了嚴(yán)格責(zé)任。

嚴(yán)格責(zé)任原則又稱無過錯(cuò)責(zé)任，是指違約責(zé)任發(fā)生以后，確定違

約當(dāng)事人的責(zé)任，應(yīng)主要考慮違約的結(jié)果是否因違約的行為造成，而

不考慮違約方的故意和過失。

嚴(yán)格責(zé)任是一種既不同于絕對責(zé)任，又不同于無過錯(cuò)責(zé)任的一種

獨(dú)立的歸責(zé)形式。與其他歸責(zé)原則相比，其具有以下特點(diǎn)：

第一，嚴(yán)格責(zé)任的成立以債務(wù)不履行以及該行為與違約后果之間

具有因果關(guān)系為要件，而并非以債務(wù)人的過錯(cuò)為要件，這是其區(qū)別于

過錯(cuò)責(zé)任的最根本的特征。因而在嚴(yán)格責(zé)任下，債權(quán)人沒有對債務(wù)人

有無過錯(cuò)進(jìn)行舉證的責(zé)任，而債務(wù)人以自己主觀上無過錯(cuò)并不能阻礙

責(zé)任歸加。在這一點(diǎn)上，似乎有理由認(rèn)為嚴(yán)格責(zé)任與過錯(cuò)責(zé)任中的舉

證責(zé)任倒置一一過錯(cuò)推定相一致。但是，過錯(cuò)推定的目的在于確定違

約當(dāng)事人的過錯(cuò)，而嚴(yán)格責(zé)任考慮的則是因果關(guān)系而并非違約方的過

錯(cuò)。例如，在嚴(yán)格責(zé)任下第三人的原因?qū)е逻`約并不能免除債務(wù)人的

違約責(zé)任，而此種情形無論如何不能推定債務(wù)人存在過錯(cuò)。因此，二

者仍是存在一定區(qū)別的。

第二，嚴(yán)格責(zé)任雖不以債務(wù)人的過錯(cuò)為承擔(dān)責(zé)任的要件，但并非

完全排斥過錯(cuò)。一方面，它最大限度地容納了行為人的過錯(cuò)，當(dāng)然也

包括了無過錯(cuò)的情況；另一方面，它雖然不考慮債務(wù)人的過錯(cuò)，但并

非不考慮債權(quán)人的過錯(cuò)。如果因債權(quán)人的原因?qū)е潞贤宦男?，則往

往成為債務(wù)人得以免責(zé)或減輕責(zé)任的事由?？梢?，雖然嚴(yán)格責(zé)任往往

被我國學(xué)者稱為“無過錯(cuò)責(zé)任”，但其與侵權(quán)行為法中既不考慮加害

人的過錯(cuò)，也不考慮受害人的過錯(cuò)（過失）的無過錯(cuò)責(zé)任是存在一定

區(qū)別的。

第三，嚴(yán)格責(zé)任雖然嚴(yán)格，但并非絕對。這一點(diǎn)使之與絕對責(zé)任

區(qū)別開來。所謂絕對責(zé)任，是指債務(wù)人對其債務(wù)應(yīng)絕對地負(fù)責(zé)，而不

管其是否有過錯(cuò)或是否由于外部原因造成。嚴(yán)格責(zé)任在19世紀(jì)英美古

典合同理論中也曾經(jīng)是絕對責(zé)任，發(fā)展至后來，出現(xiàn)了諸如后發(fā)不能

之類的免責(zé)事由，因而出現(xiàn)了嚴(yán)格但不絕對的嚴(yán)格責(zé)任。在嚴(yán)格責(zé)任

下，并非表示債務(wù)人就其債務(wù)不履行行為所生之損害在任何情況下均

應(yīng)負(fù)責(zé)，債務(wù)人可依法律規(guī)定提出特定之抗辯或免責(zé)事由（例如不可

抗力等）。

4、絕對責(zé)任

絕對責(zé)任是指當(dāng)某人需履行某項(xiàng)義務(wù)時(shí)，無論情況如何都必須承

擔(dān)責(zé)任。絕對責(zé)任常見于爆炸實(shí)例中。許多汽車法往往規(guī)定，即便被

保險(xiǎn)人有過失或有違法行為，保險(xiǎn)公司也必須對第三者承擔(dān)責(zé)任。

某些法律明文規(guī)定這樣一種責(zé)任：某種被認(rèn)定為違禁的事件發(fā)生

便可構(gòu)成責(zé)任，無須考慮被告人注意程度或已采取的預(yù)防措施，也不

需要提供有關(guān)過錯(cuò)的證據(jù)。絕對責(zé)任較之嚴(yán)格責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)更高。承擔(dān)嚴(yán)

格責(zé)任的行為人有法定的抗辯事由可援引，而承擔(dān)絕對責(zé)任的行為人

不能援引任何抗辯事由。

5、連帶責(zé)任

連帶責(zé)任作為民事責(zé)任的一種，是指根據(jù)法律規(guī)定或當(dāng)事人有效

約定，兩個(gè)或兩個(gè)以上的連帶義務(wù)人都對不履行義務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任。

連帶責(zé)任的規(guī)定，保障了債權(quán)人的利益。由于連帶責(zé)任后果較嚴(yán)重，

人民法院在認(rèn)定當(dāng)事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任時(shí)比較慎重，凡法律無明文

規(guī)定或當(dāng)事人之間無明確約定的，一般不能判由當(dāng)事人承擔(dān)連帶責(zé)任。

除了當(dāng)事人之間的有效約定外，有關(guān)法律和司法解釋對連帶責(zé)任

的適用條件分別作了規(guī)定，這些規(guī)定是人民法院在審判實(shí)踐中認(rèn)定當(dāng)

事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任的法律依據(jù)。具體來講，法律有明確規(guī)定的連

帶責(zé)任有以下幾種：

(1)因保證而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(2)合伙(包括合伙型聯(lián)營)中的連帶責(zé)任。

(3)因代理而承擔(dān)連帶責(zé)任。

(4)因共同侵權(quán)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(5)因共同債務(wù)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(6)因產(chǎn)品不合格造成損害，產(chǎn)品的生產(chǎn)者、銷售者承擔(dān)的連帶

責(zé)任。

(7)因出借業(yè)務(wù)介紹信、合同專用章或蓋有公章的空白合同書而

承擔(dān)連帶責(zé)任。

(8)企業(yè)法人分立后對原有債務(wù)的承擔(dān)以及開辦企業(yè)有過錯(cuò)而產(chǎn)

生的連帶責(zé)任。

十四、人力資本風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)資本包括實(shí)物資本和人力資本。所謂人力資本，

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒而茨的定義是：人力資本是相對于物質(zhì)資本而非人力

資本而言的，是體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資

本，是指人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益并不斷增值的能力。人力資

本不等于人力資源，人力只有經(jīng)過培訓(xùn)，才能真正成為資本。換言之,

人力資本風(fēng)險(xiǎn)就是指由于個(gè)人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因

的失業(yè)而造成的損失的不確定性。

人力資本投資，是指對人力資本進(jìn)行一定的投入，使其在質(zhì)和量

上都有所提高，并期望這種提高能最終反映在勞動(dòng)產(chǎn)出增加上的一種

投資行為。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)，投資主體對人力資

本投入結(jié)果的不確定性，企業(yè)的人力資本風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任

風(fēng)險(xiǎn)一樣，并不是一成不變的，它也是隨著公司內(nèi)部、外部的條件的

變化而變化的。但其損失形態(tài)仍不外乎以下幾種：死亡、疾病、工傷

和年老。

（1）死亡。影響員工死亡的風(fēng)險(xiǎn)因素包括年齡、性別、身高和體

重、生理狀況、職位、個(gè)人嗜好、個(gè)人病史與家族病史等。

（2）疾病。與其他損失形態(tài)相比，員工遇上疾病的可能性最大，

可以說難以避免。風(fēng)險(xiǎn)管理者如果不能妥善處理此類風(fēng)險(xiǎn)，那么此類

風(fēng)險(xiǎn)將成為公司的一個(gè)很大的隱患。

（3）工傷。工傷是員工在工作時(shí)間內(nèi)發(fā)生各種意外或因職業(yè)病造

成的人員傷亡事故的總稱。工傷事故發(fā)生的原因主要有人為因素、物

的因素、環(huán)境因素和管理因素。統(tǒng)計(jì)資料顯示，人為因素引起的工傷

事故在所有的工傷事故中占較大比例。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)管理者完全可

以通過枳極有效的措施使工傷事故發(fā)生率降F來。

（4）年老。與其他人身風(fēng)險(xiǎn)損失相比，年老更具有可預(yù)見性。其

實(shí)年老對公司的威脅并不像其他人身風(fēng)險(xiǎn)損失那樣明顯，但如果風(fēng)險(xiǎn)

管理者對此掉以輕心，那么隨著時(shí)間的推移，員工的養(yǎng)老問題將成為

公司的一個(gè)沉重包獄。

十五、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃

（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，XX投資管理公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表

單位：月

序號(hào)工作內(nèi)容24681012141618202224

1可行性研究及環(huán)評▲▲

2項(xiàng)目立項(xiàng)▲▲

3工程勘察建筑設(shè)計(jì)▲▲

4施工圖設(shè)計(jì)▲▲

5項(xiàng)目招標(biāo)及采購▲▲

6土建施二▲▲▲▲▲▲

7設(shè)備訂購及運(yùn)輸▲▲▲

8設(shè)備安裝和調(diào)試▲▲▲▲▲

9新增職工培訓(xùn)▲▲▲

10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收▲▲

11項(xiàng)目試運(yùn)行▲▲

12正式投入運(yùn)營▲

（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施

本期項(xiàng)目計(jì)劃在獲得土地使用權(quán)后動(dòng)工建設(shè)。為了確保項(xiàng)目按進(jìn)

度計(jì)劃順利進(jìn)行，同時(shí)為了節(jié)約項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間，根據(jù)該項(xiàng)目的建設(shè)和

運(yùn)營特點(diǎn)，項(xiàng)目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：

1、項(xiàng)目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計(jì)、采購和設(shè)備安裝的時(shí)間，在工

作上交叉進(jìn)行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較大的部分工

程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。

2、將整個(gè)項(xiàng)目分期、分段建設(shè)，進(jìn)行項(xiàng)目分解、工期目標(biāo)分解，

按項(xiàng)目的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實(shí)施。

3、在技術(shù)交流談判同時(shí)，提前進(jìn)行設(shè)計(jì)工作。對于制造周期長的

設(shè)備，提前設(shè)計(jì)，提前定貨。融資計(jì)劃應(yīng)比資金投入計(jì)劃超前，時(shí)間

及資金數(shù)量需有余地。

4、項(xiàng)目建設(shè)單位組建一個(gè)投資控制小組，負(fù)責(zé)各期投資目標(biāo)管理

跟蹤，各階段實(shí)際投資與計(jì)劃對比，進(jìn)行投資計(jì)劃調(diào)整，分析原因采

取措施，確保該項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)如期完成。

十六、投資估算及資金籌措

（一）投資估算的依據(jù)

本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》

（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定

本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；

項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程

中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。

本期項(xiàng)目建設(shè)投資23950.61萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其

他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。

（三）工程費(fèi)用

工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建

設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期

工作費(fèi)用，合計(jì)21124.94萬元。

1、建筑工程費(fèi)估算

根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為9213.08萬元。

2、設(shè)備購置費(fèi)估算

設(shè)備購置賽的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程

設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行

估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為11334.93萬元。

3、安裝工程費(fèi)估算

本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為576.93萬元。

（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用

本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2220.68萬元。

（五）預(yù)備費(fèi)

本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為604.99萬元。

建設(shè)投資估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用9213.0811334.93576.9321124.94

1.1建筑工程費(fèi)9213.089213.08

1.2設(shè)備購置費(fèi)11334.9311334.93

1.3安裝工程費(fèi)576.93576.93

2其他費(fèi)用2220.682220.68

2.1土地出讓金971.76971.76

3預(yù)備費(fèi)604.99604.99

3.1基本預(yù)備費(fèi)262.15262.15

3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)342.84342.84

4投資合計(jì)23950.61

（六）建設(shè)期利息

按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請銀行貸款

10369.51萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算，建設(shè)期利息508.11萬元。