基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附完整答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨脹效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

2、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風險收益率為

2%,該基金的收益率標準差為10%,則該基金的夏普比率為

（）O

A.0.4

B.1.0

C.0.8

D.0.6

【答案】：C

3、通過發(fā)行債券籌集資金，并在債券到期日破肘歸還本金并支付約定

的利息的是（）,

A.債券發(fā)行人

B.債券承銷商

C.債券持有人

D.債券市場

【答案】：A

4、下列關于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是

()O

A.基金管理費率通常與基金規(guī)模呈正比，與風險成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越高

D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越低

【答案】：D

5、()在報價驅動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經紀人

【答案】：C

6、回購協(xié)議中，減少信用風險的方法主要有()。

A.I、IV

B.I.III

c.n、iv

D.II.Ill

【答案】：B

7、關于遠期利率，以下表述錯誤的是()。

A.遠期利率表現(xiàn)為未來兩個日期間借入貨幣的利率

B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另一

時間點的利率水平

C.遠期利率也可以表示投資者現(xiàn)在所購買的零息債券的到期收益率

D.遠期利率指的是資金的遠期價格

【答案】：C

8、證券A和證券B的收益率相關系數(shù)為0.4,證券A和證券C的收益

率相關系數(shù)為-0.7,則以下說法正確的是（）。

A.當證券B上漲時,證券C上漲的可能性比較大

B.當證券A上漲時,證券C下跌的可能性比較大

C.當證券B上漲時,證券C下跌的可能性比較大

D.當證券A上漲時,證券B下跌的可能性比較大

【答案】：B

9、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

10、目前，（）符合QDH可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

【答案】：D

11、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對機構買賣基金份額征收印花稅

C.對金融機構買賣基金妁差價收入征收營業(yè)稅

D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

12、在經合組織國家內部，投資基金又稱作（）。

A.集合投資計劃

B.證券投資基金

C.投資基金計劃

D.風險性基金

【答案】：A

13、可以在期權到期前的任何時間執(zhí)行的期權是（）。

A.看漲期權

B.平價期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：D

14、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖

回費率為0.5%,假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

15、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權益回報水平的

方法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業(yè)的財務狀況,

其基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業(yè)經營業(yè)績。

A.財務比率分析法

B.財務數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

16、用復利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

17、股票型基金的投資風格分析指標不包括()。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉率

【答案】：D

18、.下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B

19、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是()。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機

關的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務

【答案】：C

20、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率

和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。

A.價值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

【答案】：A

21、關于3系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（8）階來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大

小

B.P系數(shù)可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

C.B系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

1）.B系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

22、關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少（）公布兩

次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B

23、（）負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合

的具體方案，向交易部下達投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財務部

I）.研究部

【答案】：B

24、下列關于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。

A.每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分

配方式約定為紅利再投資

B.每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應當每日進行收益分配

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D.當日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權益

【答案】：D

25、收益率曲線的類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉收益曲線

C.水平收益曲線

D.垂直收益曲線

【答案】：D

26、目前，我國證券投資基金托管費按（）的一定比例逐日計提。

A.當日的基金資產凈值

B.前一日基金資產凈值

C.前一日基金資產總值

D.前一日基金的份額凈值

【答案】：B

27、名義利率是指包含對（）補償?shù)睦省?/p>

A.無風險利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

I）.即期收益率

【答案】：C

28、全美范圍內標準化的期權合約是從1973年（）的看漲期權交易開

始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權交易所

C.紐約期權交易所

D.英國期權交易所

【答案】：B

29、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2%時，該債

券基金的資產凈值將（）。

A.增加；6%

B.減少；6%

C.增加；3%

D.減少；3%

【答案】：A

30、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也

都進行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

31、期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）0

A.期權合約是標準化合約

B.期權合約不能夠套期保值

C.期權合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

32、根據(jù)（），投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要

求的報酬率就越高。

A.風險報酬理論

B.風險控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

【答案】：A

33、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關注個股表現(xiàn)

D.從風格配置入手

【答案】；C

34、實行分級結算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風險

B.信用風險

C.經營風險

D.結算風險

【答案】：D

35、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10缸0%,10%.30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

36、假設A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說

法正確的是（）。

A.A證券對市場指數(shù)的敏感性較強

B.B證券對市場指數(shù)的敏感性較強

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

【答案】：A

37、會員制證券交易所的日常事務決策機構是（）。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.會員大會

【答案】：B

38、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。

A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證

B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證

等

C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證

I）.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其

他權證

【答案】：D

39、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市

場參與者作為中國人民輟行的對手方，與之進行債券交易，從而配合

中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

【答案】：A

40、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。

A.標的資產的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高

B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高

C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看:張期權價格下降，而

使看跌期權價格上升

【答案】：A

41、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則

稱為（）o

A,離散型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.連續(xù)型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：C

42、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

43、美國納斯達克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A

44、若證券A與證券B的相關系數(shù)為0.5,則兩者之間的關系是

（）O

A.不相關

B.負相關

C.比例相關

D.正相關

【答案】：D

45、下列關于QDII機制的意義，說法正確的是()。

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

46、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括()

A.最近一會計年度管理妁證券資產不少于3億美元

B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求

C.申清人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，近3

年未受到監(jiān)管機構的重大處罰

D.申清人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機

構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合

作關系。

【答案】：A

47、()用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保

險、失業(yè)保險和生育保險服務。

A.財險公司

B.壽險公司

C.中國的社會保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C

48、關于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是

()O

A.R值方法

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是V

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼

而重復模擬風險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算V

【答案】：B

49、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）

A.付息頻率不同

B.計息日起點不同

C.計息方式不同

D.計息期限不同

【答案】：B

50、QDH基金產品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

51、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支

出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

52、2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)

合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通

分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經

紀商，經由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交

易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上

市的股票。而港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證

券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買

賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說

法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

53、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保驗策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

54、風險承擔意愿取決于投資者的（）。

A.心理預期

B.投資預期

C.資金流動性

D.風險厭惡程度

【答案】：D

55、我國封閉式基金的估值頻率是（）。

A.每月

B.每個交易日

C.每周

D.每半個月

【答案】：B

56、（）是資金的遠期價格，即隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.遠期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A

57、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.I、m

【答案】：C

58、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按（）向管理

人支付。

A.月

B.季

C.日

I）.周

【答案】：A

59、下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是（）

A.政府債券

B.公司債券

C.普通股

I）.優(yōu)先股

【答案】：C

60、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）o

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

61、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

【答案】：C

62、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的

目標至關重要，監(jiān)管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

63、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）o

A.買入返售金融資產收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

64、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進入流通領域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系

I）.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

65、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

1）.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的

到期收益率

【答案】：B

66、（）認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，

其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

I）.資本資產定價模型

【答案】：D

67、房地產投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以

不用直接擁有真實房地產而投資房地產行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B

68、關于QFII主體資格的申請，下列不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是

（）0

A.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5

億美元

B.商業(yè)銀行經營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

C.資產管理機構經營資產管理業(yè)務2年以上，最近一年會計年度管理

的證券資產不少于5億美元

D.證券公司經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

【答案】：A

69、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經手費

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費

D.過戶費

【答案】：B

70、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法

錯誤的是()。

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D

71、全球投資業(yè)績標準(GIPS)關于收益率的具體計算，以下描述錯誤

的是()

A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

B.GIPS必須采用經現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率

C.GIPS必須采用凈收益率

D.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支

【答案】：C

72、滬深300股指期貨合約交易單位為每點()元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

73、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。

A.歷史模擬法

B.參數(shù)法

C.最小二乘法

1）.蒙特卡洛模擬法

【答案】：C

74、基金投資交易執(zhí)行過程中的風險主要體現(xiàn)在（）。

A.流動性風險

B.信用風險

C.操作風險

D.市場風險

【答案】：C

75、下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格

買入或賣出某項合約標妁資產的合約

1）.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通

過談判后簽署的

【答案】：D

76、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為110元。

那么該區(qū)間內，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

77、資本資產定價模型基本假定條件中，（）意味著每個投資者都是價

格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組

合做動態(tài)的調整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

【答案】：D

78、關于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

79、在經紀人市場上，經紀人的利潤主要來源于（）。

A.給投資者提供經紀業(yè)務的傭金

B.買賣證券的價差收益

C.辦理投資業(yè)務收取的手續(xù)費

D.投資證券的投資所得

【答案】：A

80、下列關于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.I、II.III

B.I、III、IV

C.II、IV

D.I、HI

【答案】：D

81、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.通脹風險

D.再投資風險

【答案】：D

82、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為

（）O

A.前一日證券的最后一筆成交價

B.前一日證券的平均成交價

C.當日暫估證券的平均成交價

D.當日證券的第一筆成交價

【答案】：D

83、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

84、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

85、如果一只股票基金的年周轉率為（）,意味著該基金持有股票的

平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D

86、對于一家新成立的仍處于虧損階段的未上市企業(yè)，進行估值時較

為合理的估值模型是（）

A.市銷率模型

B.市盈率模型

C.三階段紅利貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】；A

87、商業(yè)房地產投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產

【答案】：A

88、按照（）分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。

A.期權買方執(zhí)行期權的時限

B.期權買方的權利

C.執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系

D.償還期限

【答案】：C

89、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

90、目前市場上編制股票價格時，最常采用的方法是（）

A.市值加權法

B.等權重法

C.幾何平均法

D.算術平均法

【答案】：A

91、關于財務報表分析妁直接作用，以下說法錯誤的是（）。

A.評估企業(yè)經營業(yè)績

B,發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會

D.改善企業(yè)經營狀況

【答案】：D

92、關于預期損失，下列表述正確的是（）。

A.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛

在最小損失

B.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望

值

C.預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側灰色區(qū)域的風險情況

D.預期損失是指給定時間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最大

損失

【答案】：B

93、關于保證金交易業(yè)務，以下表述錯誤的是（）

A.證券可以用來沖抵保證金

B.融券業(yè)務不能放大投資收益和損失

C.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌

1）.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易

【答案】：B

94、（）是一個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基

準的相對風險指標。

A.下行風險

B.期望收益

C.波動率

D.跟蹤誤差

【答案】：C

95、投資者的風險容忍度取決于()。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D

96、。是刺激或減緩經濟發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財政政策

D.市場政策

【答案】：C

97、()是指私募股權投資基金投費的企業(yè)運營失敗，項目以破

產而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B

98、某大學基金會的投資目標是資產的長期保值增值。該基金會將20%

的資產配置于國內股票，80%的資產配置于國內債券。為了分散風險，

提高收益，該基金會可以采取的措施甫（)0

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

99、托管人委托負責境外資產托管業(yè)務的境外資產托管人應符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資

產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機構的立案調查

【答案】：C

100.關于證券投資基金、股票與證券的區(qū)別說法錯誤的是（）。

A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反

映的是信托關系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經營效益，不確定性強，投資于

股票有較大的風險

D.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A

10k風險價值法（VAR法）主要用于（??）的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C'.投資風險

D.匯率風險

【答案】：B

102、證券登記結算機構的職能不包括（）

A.制定交易規(guī)則，維護交易秩序

B.證券持有人名冊登記及權益登記

C.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理

D.證券和資金的清算交收及相關管理

【答案】：A

103、（）是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資金

的支持，收購公司大部分甚至全部股權，以達到控股目的。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

104、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實盤合約按估值日金交所的（）

估值，估值日無交易的，以（）估值。

A.當日收盤價；最近結算價

B.當日結算價；最近收盤價

C.當日結算價；最近結算價

D.當日收盤價；最近收盤價

【答案】：D

105、為防范證券結算風險，我國叫設立了（）,用于墊付或彌補因違

約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結算機構的損

失。

A.證券結算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A

106、UCITS指令的管轄中，東道國可以在（）等方面行使管轄

權。

A.監(jiān)管

B.投資、銷售

C.法律適用

I）.基金銷售及信息披露

【答案】：D

107、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內在價值

【答案】：B

108、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1.3,以下表述錯誤

的是（）。

A.當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%

B.該基金對市場變化的敏感度不高

C.該基金的凈值變動方向與市場一致

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

【答案】：B

109、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

110、私募股權投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制包

括（）等。

A.I,II,III

B.II,111,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

11k李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為

12%,李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D

112、風險溢價是為（）投資者購買風險資產而向他們提供的一種額外

的期望收益率。

A.風險偏好型

B.風險厭惡型

C.風險中立型

D.以上所有

【答案】：B

113、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基

管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

114、以下選項關于委托指令種類的說法錯誤的是（）。

A.市價指令

B.定價指令

C.限價指令

D.止損指令

【答案】：B

115、2017年10月，我國財政部在香港向外國投資者發(fā)行了20億元以

美元標價的主債券，對該債券最恰當?shù)臍w類是（）

A.城投債券

B.政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：B

116、當投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格,

當達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后

就可以平倉，把損失降到可控范圍內。

A.止損賣出指令

B.市價指令

C.限價指令

D.止損買入指令

【答案】：D

117、假設某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015

年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28

日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一

天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段肘間內的時間加權收益

率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

【答案】：D

118、風險價值（VaR）估算方法歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的

歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的

是（）

A.選用的歷史區(qū)間與預測區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間不需要一致，時間間隔越遠越好

C.選用的歷史區(qū)間與預測區(qū)間需要完全一致，時間相隔越接近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間需要完全一致，時間間隔越遠越好

【答案】：A

119、使用內在價值法對股票進行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金

流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式（DDM）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益、

I）.權益自由現(xiàn)金流

【答案】：A

120、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經營成果，揭不企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

12k假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率為4%,則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

122、假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人；某日甲

方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出

債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債

券80萬元，賣出債券50萬元；則結算參與人丙方在進行分級結算原

則下，與中國結算公司資金交收金額是（）。

A.應付160萬

B.應付70萬

C.應收60萬

D.應付130萬

【答案】：B

123、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.業(yè)績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：B

124、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）o

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

125、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是

常用的增資方式。

A.IP0

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B

126、下列關于債券的久期的說法，不正確的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以（1+y）

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券

投資者收回其全部本金和利息的總時間。

【答案】：D

127、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.中期國債

D.定期存款

【答案】：C

128、風險指標可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

］）.事中和事后兩類

【答案】：A

129、以下關于房產投資信托基金，說法錯誤的是（）

A.無法從公開市場獲取項目和基金的相關信息，信息不對稱程度高

B.收益與通貨膨脹呈正向變動關系，可以起到保值的作用

C.可以通過投資不同的房地產種類，達到多樣化分散風險的目的

D.經過證券化的房地產投資項目，變現(xiàn)能力強

【答案】；A

130、UCITS五號令于（）起正式實施。

A.2014年4月5日

B.2014年7月23日

C.2014年9月17日

D.2011年7月1日

【答案】：C

131、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周

轉率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

132、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產

D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標

【答案】：B

133、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3%,2%,—3%,

4%,3%,市場無風險收益率恒定為：3%。那么該基金的下行標準差

最接近（）。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

134、（）是債券交易實現(xiàn)的關鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結算

【答案】：D

135、以下基金利潤來源中（）不屬于已實現(xiàn)收益的構成部分。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費返還

C.存款利息收入

D.公允價值變動損益

【答案】：D

136、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△（單位：點）

從小到大排列為△（0△（100）。其中，△（91）△（100）的值依次為

6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求

△的上3.5%分位數(shù)（）。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A

137、關于債券的當期收益率，以下表述正確的是（)o

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內在價值的比率

D.債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率

【答案】：D

138、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、

9.2%、10.1樂6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)

分別為（）。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

139、下列屬于互換合約的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.I

D.II

【答案】：A

140、一般來說，（）伴遁著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

14k顯性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.in.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

142、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約

定的價格將可轉債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.浮動條款

B.轉換條款

C.贖回條款

D.回售條款

【答案】：D

143、權證的基本要素包括（）

A.標的資產；存續(xù)時間；購買時間

B.權證類SU；標的資產；行權價格

C.行權比例；標的資產價格；行權價格

D.行權結算方式；標的資產；結算幣種

【答案】：B

144、按照全球投資業(yè)績標準（GIPS）的要求，計算基金收益率應當遵

循的方法（）。

A.總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

B.已實現(xiàn)收益率，即包括實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

C.總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失

I）.巳實現(xiàn)收益率，即包括實現(xiàn)的回報以及損失

【答案】：A

145、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為（）0

A.資產=負債+所有者權益+收入-費用

B.資產=負債+資本公積+盈余公積

C.資產=負債+收入-費用

I）.資產=負債+所有者權益

【答案】：D

146、關于標準普爾50。指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)排行，以下表述錯

誤的是（）。

A.標準普爾500指數(shù)由普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由

《華爾街日報》編輯部維護

B.兩個指數(shù)都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指標

C.兩個指標都包含近年來發(fā)展循序的服務性行業(yè)和金融業(yè)公司

I）.標準普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

147、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金

分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾找

C.英國

D.盧森堡

【答案】：D

148、交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中

()作為標準交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標準質量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級

【答案】：D

149、壽險公司通常投資于()資產。

A.風險較低

B.風險較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B

150、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDH基金的凈值計算及披露做了明確

規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

151、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理人應()

A.建立基金估值工作機制，并申請基金托管行批準

B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質提出估值指引

C.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度

D.定期對估值指引進行評估和修訂

【答案】：C

152、辦理買斷式回購業(yè)務時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則

所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質方

I）.中介服務機構

【答案】：A

153、下列關于我國短期融資券的說法中，正確的是（）。

A.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業(yè)票據(jù)完全不同

【答案】：B

154、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場

風險的大小。下列選項（）關于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是

（）O

A.其余選項都對

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1,說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基

金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%,某基金的凈值增長率上漲或下跌1%,

貝塔系數(shù)為1

D.如果某基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是一只活躍或激進型基金

【答案】：A

155、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映

不同債券發(fā)行人的信用，

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B

156、關于傭金，以下說法錯誤的是（）。

A.目前我國股票和基金的交易傭金實行最高上限和向下浮動制度

B.證券公司向客戶收取妁傭金不得高于交易金額的3%。，但不設最低

下限

C.傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異

D.A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

【答案】：B

157、（）既是基金當事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構

【答案】：A

158、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.I、II

B.I、in

c.n、m

D.II.IV

【答案】：A

159、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資

產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

I）.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

160、一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水

平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予（）.

A.業(yè)績歸因

B.業(yè)績計算

C.星級評定

D.風險調整

【答案】：C

16k適合于測量下行風險的指標是（）

A.股票凈利潤的下降比例

B.下行風險標準差

C.投資組合的協(xié)方差

D.投資組合的下行系數(shù)

【答案】：B

162、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按揭

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

I）.可轉換債券

【答案】：A

163、目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告,

不包括（）。

A.季度報告

B.年度報告

C.日報告

D.半年度報告

【答案】：C

164、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%,利息費用為50萬

元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D

165、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能

提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B

166、已知某證券的B系數(shù)等于1。則表明該證券（)O

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

167、下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是（）o

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

【答案】：C

168、下列關于凈現(xiàn)金流量的描述，正確的是（）

A.凈現(xiàn)金流量與一段時間內的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關系

B.一段時間內現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

C.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內現(xiàn)金流量的加權和

D.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內現(xiàn)金流量的代數(shù)和

【答案】：D

169、另類投資的優(yōu)點主要有提高收益和（）。

A.分散風險

B.保障收益

C.降低成本

1）.提高投資效率

【答案】：A

170、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)

值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部

本金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

I）.凸性

【答案】：C

171、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運資金

D.增大營運資金

【答案】：A

172、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利

率為4%出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

173、公司財務報表不包括（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.資產凈值表

1）.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

174、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強

調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。

A.房地產

B.不動產

C.固定資產

D.流動資產

【答案】：B

175、系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對

市場上大多數(shù)資產的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一

個因素導致大部分資產的價格變動，大多數(shù)資產價格變動方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

1）.部分正確

【答案】：C

176、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動

等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表

【答案】：B

177、信用風險的監(jiān)控指標主要存?zhèn)鹚志盏膫模ǎ┑取?/p>

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市凈值和平均市凈率

C.平均信用等級、各信用等級債券所占比例

D.信用等級、控制企業(yè)債比例

【答案】：C

178、以下選項中屬于權證的基本要素的是（）。1.權證類別

11.標的資產III.存續(xù)時間IV.行權價格V.行權比例

A.II、III、IV、V

B.I、III、IV、V

C.I、II、川、IV、V

D.I、II、IV、V

【答案】：C

179、由于存在一系列同時影響多個資產收益的因素，大多數(shù)資產的收

益之間都會存在（）。

A.相關性

B.一致性

C.互斥性

D.互補性

【答案】：A

180、年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、

回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正

股價格也下跌至轉股價格之下，最有可能出現(xiàn)的情況是（）

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

181、QDH基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金

投資衍生品，應當在（）計算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個工作日

D.每日；每個小時

【答案】：C

182、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDII機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統(tǒng)性風險

B.實行QDH機制有利于引導國內居民通過正常昊道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDH機制有利于支持香港特區(qū)的經濟發(fā)展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的

關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經濟發(fā)展

【答案】：A

183、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：I）

184、（）“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

185、滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.促進經濟的發(fā)展

D.構建良好的人民幣回流機制

【答案】：C

186、下列關于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%0

C.印花稅率為固定稅率，相關部門不可調節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

187、久期配比策略只要求負債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大于

B.小于

C.等于

D.沒關系

【答案】：C

188、（）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形

式設立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

189、以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

A.II.III.W.V

B.I.II.III.IV

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

190、請計算該組合的加權平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

191、在兩個風險資產構成的投資組合中加入無風險資產，關于其可行

投資組合集，說法錯誤的是（）。

A.風險最小的可行投資組合風險為零

B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C.可行投資組合集是一片區(qū)域

I）.可行投資組合集的上下沿為射線

【答案】：B

192、一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為

50%,那么這個組合對美國市場的風險敞口為（）o

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

193、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是

（）O

A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令

B.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令的合法合規(guī)性

C.基金經理通過交易系統(tǒng)下達交易指令

D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令

【答案】：D

194、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：I）

195、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準

D.綜合考慮風險收益

【答案】：C

196、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經理制定的交易指令

B.向基金經理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

197、股票回購的方式主要三種：場內公開市場回購，場外協(xié)議回購,

要約回購。（）是指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大

股東回購股票。

A.場內公開市場回購

B.場外協(xié)議回購

C.要約回購

D.以上三項均不是

【答案】：B

198、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。

A.估值難度大

B.流動性較好

C.杠桿率較高

D.信息透明度低

【答案】：B

199、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例

D.久期、8系數(shù)和投資對象的信用評級

【答案】：B

200、所有種類的債券者3面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者

可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，其（）。

A.本金隨通脹水平的高低變化，利息不隨通脹水平的高低變化

B.本金不隨通脹水平的高低變化，利息隨通脹水平的高低變化

C.本金和利息都不隨通脹水平的高低變化

D.本金和利息都隨通脹水平的高低變化

【答案】：D

201、關于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的流動性

風險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B

202、下列關于私募股權投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.對未上市公司的投資

【答案】：B

203、對于零息債券，其久期等于（）。

A.到期期限

B.當期年數(shù)

C.持有期

D.使用期限

【答案】：A

204、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A

205、以下關于8系數(shù)的局限性說法錯誤的是（）。

A.通常B系數(shù)是用投資組合與基準指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計算而來的，

無法反映新的變化

B.B系數(shù)在較短時間內不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而

變化

C.對于投資管理人來說，要在短期內達到一個特定的B系數(shù)的目標，

是非常困難的

D.在應用P系數(shù)進行投資組合對比時，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時間區(qū)

間

【答案】：B

206、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率二（期間股票交易量2）期間基金平均資產凈

值，如果一只股票基金的年周轉率為（），意味著該基金持有

股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

207、下列關于銀行間債券市場的交易方式，表述不正確的是

（）O

A.買斷式回購交易雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方支

付到期資金結算額

B.遠期交易的市場參與者應為進入全國銀行間債券市場的機構投資者

C.銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交

D.進行債券交易.應訂立書面形式的合同

【答案】：A

208、下列關于基金估值的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照基金資產凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計

算

B.基金日常估值由基金托管人進行

C.基金管理人每個工作日對基金資產估值后，招基金份額凈值結果發(fā)

給基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，基

金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

【答案】：B

209、按照（）的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本

金再計利息。

A.復利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案