沙特的特殊金融模式對其現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的影響探析

為支持“2030愿景”，沙特注冊會計師協(xié)會于2012年起開始著手沙特會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的對接。至2018年底，本輪改革已基本完成。沙特現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則模式為“國際財務(wù)報告準(zhǔn)則框架+適應(yīng)自身的附加條款”。而這些附加條款就是兩種準(zhǔn)則間現(xiàn)存差異之所在。因此，對當(dāng)前差異及其成因、影響進行的分析，將兼具實踐性與實效性。沙特是中東最大經(jīng)濟體，由于自身文化特色，沙特運行獨具特色的金融模式，在根源上與國際現(xiàn)行金融、會計慣例有著許多出入。然而，沙特自身的現(xiàn)有研究成果以及相關(guān)國際組織發(fā)布的研究報告顯示，它們并沒有深入到沙特傳統(tǒng)文化的角度進行溯源，也沒有從沙特獨特的金融模式這一本質(zhì)屬性出發(fā)去分析兩種會計準(zhǔn)則之間的現(xiàn)存差異。因此，本文以外部利益相關(guān)者的視角，從沙特特殊的金融思想入手進行分析，有望呈現(xiàn)新的參考價值。一、沙特特殊金融模式的基本特點沙特傳統(tǒng)文化中有一條根源性的法則為“利息禁令”，認(rèn)為錢不能生錢，不認(rèn)可不與實物掛鉤的虛值，將利息視作是商業(yè)活動中的不正當(dāng)收入。而這一法則深刻地參與塑造了沙特的特殊金融思想，落實到實踐層面，也形成了獨特的金融模式。從會計角度考量，沙特拒絕將貨幣視為商品，也不承認(rèn)其價值會隨著時間的推移而增加，這與一般的會計觀點完全不同。此外，沙特也不允許任何借貸活動存在，報表上沒有利息科目，也沒有其他有關(guān)借貸雙方、債期長短的會計科目。在具體實踐層面，沙特金融有穆拉巴哈、穆達(dá)拉巴、伊吉拉、穆沙拉卡、賒銷、蘇庫克、則卡特稅的經(jīng)營方式。（一）穆拉巴哈（成本加價）定義：若公司想要購買商品卻缺少資金，則需向銀行列出購買清單，然后由銀行出面購買這些商品并交付給公司。而公司則在隨后的期限內(nèi)償付銀行貨價和“附加服務(wù)費”。“附加服務(wù)費”即扮演類似利息的角色，但不同的是這種服務(wù)費是事先商定好的，其數(shù)額不會隨時間的變化而變化。影響：涉及銀行貸款的所有會計科目都會受影響。例如，長期負(fù)債下的銀行貸款、短期負(fù)債下的銀行透支、費用下的利息等。（二）穆達(dá)拉巴（盈虧共擔(dān)）定義：該模式涉及雙方，一方僅提供資金，另一方提供技術(shù)及其他生產(chǎn)要素，如遇損失，只由資金方承擔(dān)。影響：對于技術(shù)方，由于不涉及資金，所以無需討論這種經(jīng)營模式對其會計報表的影響。而對于資金方，由于單獨承擔(dān)全部風(fēng)險，所以在涉及預(yù)計負(fù)債時，應(yīng)采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，并對相關(guān)概率進行調(diào)整。（三）伊吉拉（資產(chǎn)租賃）定義：與一般體系中的租賃類似，沙特特殊金融模式下的伊吉拉同樣包括經(jīng)營租賃和融資租賃。經(jīng)營租賃指租賃使用，所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移；融資租賃指租賃期限屆滿時，雙方可根據(jù)合同或協(xié)商選擇轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。影響：沙特自身對融資租賃有一些特殊規(guī)定，具體將在后文展開。（四）穆沙拉卡（合伙企業(yè)）定義：若公司需要從銀行借錢進行商業(yè)活動，銀行將以入股的形式向公司提供資金，因此，銀行由一般慣例中的“債權(quán)人”角色轉(zhuǎn)為“股東”角色。然而，銀行雖然入股，但通常并不會干預(yù)公司的日常經(jīng)營。影響：在資產(chǎn)負(fù)債表上，傳統(tǒng)的“貸款利息”將被“股息”替代，公司的負(fù)債將減少，所有者權(quán)益、分紅、留存收益將增加。這樣一來，財務(wù)報告整體會變得非?？陀^。外部利益相關(guān)者應(yīng)該認(rèn)清其背后的本質(zhì)，即銀行由債主變成了股東、內(nèi)部利益相關(guān)者，債務(wù)少了相當(dāng)一部分，所以公司表面上的業(yè)績得到了“粉飾”。（五）賒銷定義：沙特特殊金融模式中的賒銷與一般賒銷的唯一區(qū)別是，如果買方未能在約定期限內(nèi)支付貨款，并不需要支付額外的罰款。影響：買方不必?fù)?dān)心受到額外罰款導(dǎo)致賣方資產(chǎn)負(fù)債表上的壞賬增加，進而會影響對負(fù)債和風(fēng)險評估的整體調(diào)整。（六）蘇庫克（債券）定義：蘇庫克整體上與傳統(tǒng)債券類似，但有兩處例外。第一，蘇庫克更注重有形資產(chǎn)。這是因為沙特傳統(tǒng)觀點認(rèn)為利息是一種由錢生出的錢，并不與有形事物掛鉤，而人們往往對利息持不承認(rèn)的態(tài)度。第二，蘇庫克持有者擁有的是資產(chǎn)所有權(quán)。然而在一般債券中，債券持有者擁有的只是債權(quán)。影響：對于蘇庫克持有者而言，資產(chǎn)所有權(quán)意味著“購買”，意味著更多的實質(zhì)性權(quán)利。反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)科目會增加，而所有者權(quán)益里的部分科目也應(yīng)進行調(diào)整。（七）則卡特稅定義：則卡特可被視為專門針對本族人民的一種稅收。目前，不同國家對則卡特稅的稅率、適用范圍、計稅基礎(chǔ)等方面均有不同。在此并不作詳細(xì)討論。影響：其影響僅限于稅費科目下的稅種細(xì)節(jié)。對于沙特的具體規(guī)定及其造成的會計準(zhǔn)則差異，下一章中將進行分析。二、沙特會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的差異本節(jié)將詳細(xì)闡述沙特現(xiàn)行會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之間的差異，并做出因果分析。（一）負(fù)債（IAS1vsSaudiGAAP）穆達(dá)拉巴和賒銷展現(xiàn)出的針對負(fù)債的態(tài)度較為冒險。而與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對比，沙特現(xiàn)行會計準(zhǔn)則依然繼承了這種冒險態(tài)度。具體表現(xiàn)在償債期限轉(zhuǎn)換、延長的判定上，而這也會影響公司進行再融資的實際操作。在沙特會計準(zhǔn)則中，對于債務(wù)長短期間轉(zhuǎn)換的認(rèn)定略顯簡單。雙方只要簽訂了轉(zhuǎn)換合同，轉(zhuǎn)換就會被認(rèn)可，并將列報在資產(chǎn)負(fù)債表上。兩者比較之下，沙特的規(guī)則顯然更具風(fēng)險性。（二）所得稅（IAS12vsSaudiGAAP）沙特特殊金融模式中“則卡特稅”的存在，導(dǎo)致沙特會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在所得稅上具有差異。一般而言，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在所得稅稅種方面只搭建了整體框架，并不會干涉具體國家的具體特殊稅種。此外，對于稅款列報和遞延稅款，沙特會計準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則保持一致。沙特則卡特稅的征收對象是海合會成員國的公民及獨資公司，稅率是商業(yè)活動總收入的2.5%。可以說，若將則卡特稅視作“沙特的所得稅”，其稅率是很低的。然而，這種低稅率并不適用于廣大外國商人及外國公司，他們?nèi)孕枥U納傳統(tǒng)意義上的所得稅，其稅率因行業(yè)而異，大多數(shù)行業(yè)為20%、天然氣投資為30%、石油和碳?xì)浠衔锂a(chǎn)業(yè)為85%。與其他國家相比，沙特的所得稅稅率只是一個固定百分比，而并非超額累進稅制，所以計算會相對簡便。綜合來看，常見的“海灣國家是避稅天堂”的說法，很大程度上是對沙特稅制的一種誤讀。（三）資產(chǎn)以蘇庫克為代表，沙特的金融思想對不具實體的事物保持謹(jǐn)慎態(tài)度。最顯著的一點差異在于，沙特不承認(rèn)任何資產(chǎn)的重估，認(rèn)為產(chǎn)生的數(shù)值并不與實物掛鉤。沙特準(zhǔn)則對于資產(chǎn)的態(tài)度雖然某種程度上可以避免舞弊，降低風(fēng)險。然而若考慮當(dāng)下的時代特點，不做重估則不能及時反映市場的實際情況和迅速變化，進而會導(dǎo)致管理失效，最終損害股東權(quán)益。1.不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備（IAS16vsSaudiGAAP）不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備集中體現(xiàn)了產(chǎn)生重估需求的三個特征：最常見的有形資產(chǎn)；由所有者直接實際占有，沒有任何附加規(guī)則；資產(chǎn)價值與市場狀況密切相關(guān)，容易發(fā)生變化。對于這三類資產(chǎn)的重估也是“實質(zhì)重于形式”原則的代表性案例之一。然而，沙特現(xiàn)行會計并不承認(rèn)重估，也不奉行“實質(zhì)重于形式”原則。依照沙特準(zhǔn)則，不進行重估雖然可以簡化會計計算，節(jié)省費用，有助于股東簡單直觀地理解報表等，但是股東在實際處置資產(chǎn)時，可能會遭遇重大貶值。2.投資性房地產(chǎn)（IAS40vsSaudiGAAP）對于投資性房地產(chǎn)的重估，一般有公允價值模式和成本模式兩種方法。前者根據(jù)市場環(huán)境對該房地產(chǎn)的價值進行調(diào)整。后者則通過初始成本和約定的折舊方法，定期更新該房地產(chǎn)的價值。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則鼓勵采取公允價值模式。而沙特會計準(zhǔn)則僅允許使用成本模式。好處在于，由于算法固定，會計師可以很容易地計算出某一投資性房地產(chǎn)在某時刻的價值，并呈交股東過目。但是，這種方法依舊不具有很強的市場敏感性。當(dāng)公司決定實際處置某一房地產(chǎn)時，所得回報與賬面估計值之間可能存在較大差異，而這些損失要由股東承擔(dān)。3.無形資產(chǎn)（IAS38vsSaudiGAAP）盡管沙特在傳統(tǒng)文化中比較反對不與實物掛鉤的價值，但在無形資產(chǎn)方面，沙特已經(jīng)完成了有效的改革。沙特現(xiàn)行會計準(zhǔn)則承認(rèn)無形資產(chǎn)的存在、攤銷與交易，對該科目的處理基本與國際慣例保持一致。對于研發(fā)方面的支出，唯一的區(qū)別在于，沙特準(zhǔn)則要求將公司注冊費用資本化，而國際準(zhǔn)則不允許。對于商譽，國際準(zhǔn)則同樣認(rèn)可成本模式和公允價值模式兩種方法，沙特準(zhǔn)則僅允許采用成本模式。公司并購時需完成冗長的計算過程，但最終結(jié)果并不客觀。因此，沙特準(zhǔn)則在此方面仍有待改進。4.資產(chǎn)減值（IAS36vsSaudiGAAP）在資產(chǎn)減值方面，沙特會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則間的差異，一方面在于是否認(rèn)可公允價值，另一方面，由于沙特的金融思想抵制錢生錢，所以沙特準(zhǔn)則中沒有“折現(xiàn)”的概念，也不涉及金錢的時間價值和未來現(xiàn)金流。在具體的操作流程中，沙特準(zhǔn)則下的減值測試需要比較賬面價值和假設(shè)繼續(xù)使用的未來可回收金額（不折現(xiàn)），然后判斷是否發(fā)生減值。而國際準(zhǔn)則下先比較市場公允價值和假設(shè)繼續(xù)使用的未來可回收金額（折現(xiàn)），取兩者中較大值，再與賬面價值比較，最終判斷是否發(fā)生貶值。（四）租賃（IAS17vsSaudiGAAP）伊吉拉代表著沙特特殊金融模式下租賃的基本特征。沙特會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在租賃上的差異主要體現(xiàn)在對融資租賃的會計處理上。在此處，沙特會計準(zhǔn)則再次體現(xiàn)了其不遵循“實質(zhì)重于形式”原則的特點。國際準(zhǔn)則中，融資租賃的判定應(yīng)遵循“實質(zhì)重于形式”原則，落實到具體實踐中，形成了4條判斷依據(jù)：（1）租賃期滿后，租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人所有；（2）合同規(guī)定承租人對租賃資產(chǎn)具有廉價購買權(quán)；（3）租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（≥75%）；（4）就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值（≥90%）。滿足任一依據(jù)即可視為融資租賃。但是應(yīng)明確，國際準(zhǔn)則的判斷根源在于“實質(zhì)重于形式”原則，因此，允許滿足原則但不滿足4條依據(jù)的例外情況的存在。對于一些常見例外，官方也已經(jīng)載入準(zhǔn)則文案。沙特準(zhǔn)則直接照搬了依據(jù)上述4條判斷依據(jù)，同樣滿足其一即可。但是，由于不奉行“實質(zhì)重于形式”原則，沙特不認(rèn)可例外情況。此外，沙特準(zhǔn)則要求公司須做出額外且完善的披露，包括與租賃資產(chǎn)的所有權(quán)、維護、保險有關(guān)的詳細(xì)信息。若從實際執(zhí)行效果考量，國際會計準(zhǔn)則理事會已經(jīng)認(rèn)識到自身的寬松性可能會導(dǎo)致在判斷過程中摻入主觀因素，利用“例外”漏洞將經(jīng)營租賃粉飾為融資租賃。對比之下，沙特準(zhǔn)則的判定雖略顯死板，反而規(guī)避了一些融資租賃方面的風(fēng)險，就其自身商業(yè)環(huán)境而言，還是具有一定可取之處的。三、前景展望與對中國公司的啟示考慮到沙特王室推動金融業(yè)轉(zhuǎn)型的決心以及沙特注冊會計師協(xié)會在自身報告中所表達(dá)出的態(tài)度，沙特會計準(zhǔn)則在未來還會繼續(xù)向國際財務(wù)準(zhǔn)則靠攏。（一）對未來趨勢的預(yù)測沙特注冊會計師協(xié)會本身對負(fù)債長短期之間的轉(zhuǎn)換給予了關(guān)注，承認(rèn)沙特現(xiàn)行會計準(zhǔn)則會導(dǎo)致公司報表上速動比率增大。這種現(xiàn)象如果普遍化，可能對沙特信用評級造成負(fù)面影響，與國家吸引外國投資的期望相左。因此，為支持自身的金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級，沙特需要針對長短期轉(zhuǎn)換和再融資進一步改革。資產(chǎn)方面同樣是現(xiàn)存差異的重點所在。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則理事會表示，希望沙特注冊會計師協(xié)會抓住重估和公允價值兩點繼續(xù)改革。而回顧沙特的既有進展，已經(jīng)在無形資產(chǎn)方面取得了一定成效。綜合對報表的影響程度和改革難度，沙特下一步需率先針對不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備作出調(diào)整，而投資性房地產(chǎn)可能還要相對滯后。（二）對相關(guān)中國公司的啟示首先，從根源上進行把握。理解“利息禁令”，理解沙特傳統(tǒng)文化對其獨特金融思想與金融模式產(chǎn)生的影響，正確把握沙特對于不與實物掛鉤的虛值的態(tài)度；了解“穆達(dá)拉巴”“伊吉拉”等衍生經(jīng)營方式，了解諸如融資成本、費用、支出等科目中利息的等效替代物。其次，謹(jǐn)慎預(yù)防風(fēng)險。在沙特現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下，有形資產(chǎn)的真實價值和負(fù)債是兩個風(fēng)險源。為此，一方面，中國公司可以利用好沙特當(dāng)?shù)乇ｋU公司和銀行，與之展開合作。另一方面，應(yīng)當(dāng)正確理解沙特客戶的財務(wù)報表，并將其運營情況與其他類似公司進行橫向?qū)Ρ?。再次，厘清則卡特稅和沙特稅制。中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免產(chǎn)生“避稅天堂”的誤解，而可以基于“穆沙拉卡”的特點與當(dāng)?shù)貦C構(gòu)尋