企業(yè)碳資產(chǎn)管理 課件 17、碳金融工具

張樂碳金融工具目錄碳市場融資工具概述01.碳市場融資工具02.碳市場交易工具03.碳市場支持工具04.碳市場融資工具概述碳金融工具：服務(wù)于碳資產(chǎn)管理的各種金融產(chǎn)品，包括碳市場融資工具、碳市場交易工具和碳市場支持工具。碳金融體系碳市場融資工具概述碳金融工具分類交易工具幫助市場參與者更有效的管理碳資產(chǎn)，提供多樣化等交易方式，對沖未來價格波動風險。碳遠期碳期貨碳期權(quán)碳借貸碳掉期等融資工具為碳資產(chǎn)創(chuàng)造估值變現(xiàn)的途徑，幫助企業(yè)拓寬融資渠道碳債券碳質(zhì)押碳回購碳托管支持工具為碳資產(chǎn)的開發(fā)管理和市場交易等活動提供量化服務(wù)、風險管理及產(chǎn)品開發(fā)的金融產(chǎn)品。碳指數(shù)碳保險碳基金等以碳資產(chǎn)為媒介進行各類資金融通的碳金融產(chǎn)品碳債券向投資者發(fā)行并承諾按時還本付息，同時將低碳項目產(chǎn)生的碳信用收入與債券利率水平掛鉤的有價證券。碳資產(chǎn)回購指碳資產(chǎn)持有者向資金提供機構(gòu)出售碳資產(chǎn)，并約定在一定期限后按照約定價格購回所售碳資產(chǎn)以獲得短期資金融通的合約。與碳抵質(zhì)押的區(qū)別在于資金提供方不能隨意處置碳資產(chǎn)。碳質(zhì)押指碳資產(chǎn)的持有者將擁有的碳資產(chǎn)作為抵押物，向資金提供方進行抵質(zhì)押以獲得貸款，到期再通過還本付息解押的融資合約。碳資產(chǎn)托管指碳資產(chǎn)管理機構(gòu)(托管人)與碳資產(chǎn)持有主體(委托人)約定相應(yīng)碳資產(chǎn)委托管理、收益分成等權(quán)利義務(wù)的合約。碳市場融資工具碳市場交易工具碳遠期交易雙方約定交易時間、數(shù)量、價格的合約交易工具與融資工具不同，碳市場交易工具是通過合約約定雙方能夠在未來的某個時間節(jié)點進行碳資產(chǎn)、碳資產(chǎn)收益或者是現(xiàn)金流的交易或者交換。碳期貨對標現(xiàn)貨，規(guī)定賣方在將來特定時間、地點出售一定數(shù)量的碳配額或碳信用的合約。碳期權(quán)買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出碳配額或碳信用（包括碳期貨合約）的標準化合約。與碳遠期、碳期貨不同，碳期權(quán)的買方可以在合約到期時放棄購買權(quán)。碳借貸指交易雙方達成協(xié)議，其中一方（貸方）同意向另一方（借方）借出碳資產(chǎn)，借方以擔保品附加借貸費作為交換，借方在借貸期間擁有碳資產(chǎn)的使用權(quán)。碳掉期也稱碳置換，是指交易雙方約定在未來確定的期限內(nèi)，相互交換定量碳配額和碳信用及其差價的交易合約。碳保險指為降低碳資產(chǎn)開發(fā)或交易過程中的違約風險而開發(fā)的保險產(chǎn)品。目前主要包括碳交付保險、碳信用價格保險、碳資產(chǎn)融資擔保等。碳指數(shù)反映碳市場或某類碳資產(chǎn)的價格變動及走勢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)?？蔀槠髽I(yè)提供市場未來的交易價格預(yù)期，從而指導(dǎo)企業(yè)的配額交易決策。碳基金為減排項目設(shè)立的專門基金，致力于