對外貿(mào)易信用風(fēng)險管理

第十章對外貿(mào)易信用

風(fēng)險管理對外貿(mào)易信用風(fēng)險的本質(zhì)與特征對外貿(mào)易信用風(fēng)險產(chǎn)生的因素分析支付方式的信用風(fēng)險及其防范合同類的信用風(fēng)險及其防范一、對外貿(mào)易信用風(fēng)險的

本質(zhì)與特征對外貿(mào)易信用風(fēng)險的本質(zhì)對外貿(mào)易信用風(fēng)險的特征1、對外貿(mào)易信用風(fēng)險的本質(zhì)對外貿(mào)易信用風(fēng)險是指企業(yè)在外貿(mào)活動中由于提供商品或貨幣信用而債務(wù)人不能按期按量地償還導(dǎo)致的可能損失。信用關(guān)系作為對外貿(mào)易經(jīng)濟活動的重要特點，已滲透到生產(chǎn)交換的每個角落。它使交易雙方在交易的內(nèi)容、數(shù)量、空間、時間等方面得到極大拓展。信用是相對于現(xiàn)金支付方式而言的一種占據(jù)主導(dǎo)地位的支付方式，如票據(jù)結(jié)算、信用證結(jié)算等。信用風(fēng)險的大小與信用工具的特征和信用條件密切相關(guān)。不同種類的信用工具，如信用證、托收、匯付、出口信貸、出口保理等，信用風(fēng)險有所不同。2、對外貿(mào)易信用風(fēng)險的特征外貿(mào)信用活動的流動性：信用活動是動態(tài)的過程。同一個出口商可以對應(yīng)不同的進(jìn)口商，信用活動會發(fā)生移動。隨著時間流逝，出口商和進(jìn)口商的信用狀況都會發(fā)生或好或壞的變換。信用活動在空間和時間上是流動的，加大了信用風(fēng)險管理的難度。外貿(mào)信用活動的隱蔽性：對外貿(mào)易的過程中，除了進(jìn)出口商外，還有生產(chǎn)商、中間商、銀行等。貿(mào)易環(huán)節(jié)的增多，使得信用活動變得越來越隱蔽?？鐕馁Q(mào)易形式取代了一手交錢一手交貨的貿(mào)易形式。二、對外貿(mào)易信用風(fēng)險產(chǎn)生的

因素分析國際因素國內(nèi)因素企業(yè)因素1、國際因素（1）宏觀環(huán)境的不確定性：貿(mào)易政策變化、宏觀管理失誤、經(jīng)濟滑坡、國際市場變化、利率變化、匯率變化、競爭對手的出現(xiàn)，這些因素都會導(dǎo)致對外貿(mào)易信用風(fēng)險。政治的不確定性：戰(zhàn)爭、革命、政變、政府民主改革、騷亂等。宏觀經(jīng)濟的不確定性：通貨膨脹、相對價格變化、外匯匯率、貿(mào)易條件等。政策的不確定性：財政和貨幣政策變化、價格控制、貿(mào)易限制、國有化、政府管制、利潤返回障礙等。自然環(huán)境的不確定性：暴雨、颶風(fēng)、地震、洪水、其他自然災(zāi)害等。（2）對外貿(mào)易的金融環(huán)境：國際金融和國際貿(mào)易是相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。金融危機會造成大批企業(yè)破產(chǎn)，給對外貿(mào)易帶來沉重打擊。（3）信用風(fēng)險管理水平國際失衡：歐美和日本等發(fā)達(dá)國家在信用風(fēng)險管理方面已有多年的研究和實踐經(jīng)驗，形成有效的監(jiān)控機制，提供有力的司法保障。有較高的信用風(fēng)險管理水平，本國進(jìn)口商不敢冒險無理違約、拒付拖欠貨款，貿(mào)易方追賬時，能提供有力制度保障，最大限度避免信用風(fēng)險發(fā)生。廣大發(fā)展中國家信用風(fēng)險管理滯后，貿(mào)易方收款時，往往會實行法律歧視或無理拖延。（4）信用欺詐司法約束嚴(yán)重不足：盡管國際社會為促進(jìn)貿(mào)易公平、健康發(fā)展制定了一系列公約或規(guī)則，但對懲治信用欺詐尚未制定足夠完備和具有強制約束力的法律規(guī)定。如大多數(shù)國家都未制定反信用證欺詐的法律，利用信用證從事欺詐活動的現(xiàn)象屢禁不止。2、國內(nèi)因素（1）國內(nèi)企業(yè)惡性競爭：我國出口產(chǎn)品一段時期內(nèi)技術(shù)含量不高，各地企業(yè)一擁而上，同類水平產(chǎn)品在國際市場上惡性競爭，盲目打價格戰(zhàn)。數(shù)量擴張導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)下降，價格和質(zhì)量無回旋余地情況下，采用風(fēng)險大的付款方式，導(dǎo)致信用風(fēng)險急劇增加。（2）國內(nèi)信用風(fēng)險管理滯后：信用風(fēng)險管理在國內(nèi)還沒得到應(yīng)有重視，大多數(shù)企業(yè)不設(shè)置信用管理部門，企業(yè)相關(guān)人員風(fēng)險意識淡薄。（3）信用欺詐的國內(nèi)信息不夠：盡管一些銀行在防范信用欺詐方面積累了豐富的經(jīng)驗，整理了很多案件資料，但銀行間缺少交流。企業(yè)在信用風(fēng)險防范方面對銀行的依賴性很大，銀行間應(yīng)加強信息交流。（4）國內(nèi)信用風(fēng)險監(jiān)管不力，懲罰機制薄弱：懲罰機制能對境外不法客商起到威懾作用，能夠強化國內(nèi)企業(yè)的信用監(jiān)管意識，運用法律手段加強對信用風(fēng)險的防范提供法律武器。3、企業(yè)因素（1）企業(yè)缺少科學(xué)的信用風(fēng)險管理制度：企業(yè)沒有設(shè)立信用管理部門，財務(wù)部門擔(dān)任的情況下，也缺乏信用評估及決策的獨立性和權(quán)威性，也業(yè)務(wù)部門缺少溝通。（2）內(nèi)部職責(zé)不明，無章可循：企業(yè)內(nèi)各部門行使監(jiān)控職責(zé)時，職責(zé)不明確，不能形成協(xié)調(diào)與制約機制，易在客戶開發(fā)、信用評估等多個環(huán)節(jié)出現(xiàn)決策失誤，導(dǎo)致信用損失。企業(yè)內(nèi)部缺乏統(tǒng)一的信用風(fēng)險防范操作規(guī)則。（3）業(yè)務(wù)知識貧乏，防范手段單一：企業(yè)人員信用風(fēng)險防范意識薄弱，國際貿(mào)易、國際結(jié)算知識貧乏，信用風(fēng)險防范手段單一。如不能正確選擇結(jié)算方式和結(jié)算條件，合約漏洞百出，應(yīng)收賬款監(jiān)控不嚴(yán)等。（4）授權(quán)授信管理不力：多數(shù)企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)要求的內(nèi)部授權(quán)、授信管理制度，外貿(mào)公司不能對其分支機構(gòu)的授權(quán)權(quán)限及授信額度不能定期檢查，一定程度上給內(nèi)部人員違規(guī)經(jīng)營、違章操作留下可乘之機。（5）資信調(diào)查不持久：不能及時準(zhǔn)確地判斷和追蹤客戶的信用狀況，造成建立貿(mào)易關(guān)系時決策失誤。很多企業(yè)在資信調(diào)查時只做表面文章，或只進(jìn)行一次調(diào)查評估，不進(jìn)行定期追蹤。三、支付方式的信用風(fēng)險

及其防范在國際貿(mào)易中，商家應(yīng)清楚自己在法律上的責(zé)任和義務(wù)，不應(yīng)完全完全依賴銀行。另外，商家也應(yīng)理解各種支付方式。出口商貨款收付方法的選擇順序：先收貨款，交貨在后；信用證；付款交單托收；承兌交單托收；交貨在先，收款在后。進(jìn)口商貨款支付方法的選擇順序：交貨在先，付款在后；承兌交單托收；付款交單托收；信用證；先交貨款，收貨在后。信用證方式的信用風(fēng)險托收方式的信用風(fēng)險國際結(jié)算的發(fā)展趨勢1、信用證方式的信用風(fēng)險信用證是銀行應(yīng)進(jìn)口人的要求開立的有條件承諾付款的書面文件。銀行承擔(dān)第一付款人責(zé)任。信用證一經(jīng)開出，就成為獨立于買賣合同以外的另一種契約。信用證方式下，實行憑單付款的原則。正常情況下信用證的信用風(fēng)險利用信用證進(jìn)行欺詐的風(fēng)險（1）正常情況下信用證的

信用風(fēng)險1）不可撤銷的議付跟單信用證：是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)未經(jīng)受益人同意，開證行不能片面撤銷或修改信用證。只要受益人提供的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開證行必須履行付款責(zé)任。這種信用證對受益人收款提供了可靠的保障，在國際貿(mào)易中廣泛使用。跟單信用證是指付款憑跟單匯票或僅憑單據(jù)的信用證。單據(jù)是指代表貨物所有權(quán)的單據(jù)或證明貨物已經(jīng)發(fā)運的單據(jù)。在國際貿(mào)易結(jié)算中，絕大部分都使用跟單信用證。2）背對背信用證：背對背信用證是指中間商在收到進(jìn)口商開來的信用證后，要求該證的原通知行或其他銀行，以原證為基礎(chǔ)，另開立一張內(nèi)容近似的新證給供貨人，此另開信用證稱為背對背信用證。3）可轉(zhuǎn)讓信用證：是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或一部分商品和金額轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受讓人即第二受益人使用的信用證。信用證轉(zhuǎn)讓后由第二受益人辦理交貨。4）遠(yuǎn)期信用證：是指受益人開立遠(yuǎn)期匯票并提交裝運單據(jù)后，在一定期限內(nèi)銀行保證付款的信用證。假遠(yuǎn)期信用證：匯票為遠(yuǎn)期，信用證上指明付款行同意按即期付款，或同意貼現(xiàn)，貼現(xiàn)費用由開證申請人負(fù)擔(dān)。對受益人來說與即期信用證沒有大的區(qū)別，能即期全額收款，只承擔(dān)匯票到期前被追索的風(fēng)險。進(jìn)口方可在遠(yuǎn)期匯票到期時才向銀行付款，實際是開證行或貼現(xiàn)行對進(jìn)口方的融資。遠(yuǎn)期信用證是出口商及其銀行對進(jìn)口商的一種融通資金的方式，很受進(jìn)口商青睞。遠(yuǎn)期信用證比即期信用證具有更高的風(fēng)險性。付款時間較長，國家風(fēng)險、資信風(fēng)險、市場狀況等不易預(yù)測，銀行一旦承兌匯票，它的責(zé)任就由信用證下單證一致付款責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)槠睋?jù)上的無條件付款責(zé)任。遠(yuǎn)期信用證潛在風(fēng)險的體現(xiàn)：套資詐騙風(fēng)險：用假合同、假單據(jù)偽造貿(mào)易背景，國內(nèi)開證申請人和國外受益人聯(lián)手詐騙銀行。挪用資金風(fēng)險：進(jìn)口商將貨物銷售出去，未到付款日，貨款挪作他用。通常信用證付款時間為90天，最多不超過180天。其合同期大多依據(jù)進(jìn)口產(chǎn)品資金回收周期而定。市場風(fēng)險：進(jìn)口商通常會以進(jìn)口商品在國內(nèi)的銷售款來償付遠(yuǎn)期信用證下貨款或銀行備用貸款，銀行由于墊資，風(fēng)險大大增加。防范遠(yuǎn)期信用證信用風(fēng)險：開證行嚴(yán)格按照內(nèi)部規(guī)章制度對開證申請人進(jìn)行全面審查。了解受益人資信情況、生產(chǎn)能力及以往的業(yè)務(wù)合作情況。防止受益人偽造單據(jù)進(jìn)行詐騙，出口貨物以次充好，以少充多，或與進(jìn)口商勾結(jié)詐騙。重視對遠(yuǎn)期信用證的后期管理。受益人要重視改證，對信用證的修改，尤其對增加金額、延展有效期、修改單據(jù)和付款條件要像開證時一樣嚴(yán)格。注意搜集有關(guān)進(jìn)口商的負(fù)面信息，對進(jìn)口商進(jìn)行跟蹤，及時掌握銷售、經(jīng)營、財務(wù)等情況。發(fā)現(xiàn)問題，及早反應(yīng)，采取措施。（2）利用信用證進(jìn)行欺詐的風(fēng)險1）受益人偽造單據(jù)進(jìn)行詐騙：受益人偽造單據(jù)一般是為了騙取議付行貨款，可以采用法院禁付令等保護(hù)性措施保護(hù)善意購買人或開證人的利益。嚴(yán)格按照國際慣例和國際公法的準(zhǔn)則處理糾紛，盡量保證貨款始終在買方手中。2）利用備用信用證欺詐：備用信用證是依照申請人的請求，由擔(dān)保人或開證行向受益人開立的，規(guī)定在申請人不履行有關(guān)合同時，擔(dān)保人或開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任的一種信用證。利用備用信用證欺詐，欺詐者專業(yè)性強，作案手段隱蔽，造成損失更大。備用信用證與跟單信用證的不同點在于：跟單信用證憑完全符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)付款；備用信用證是在開證人未能如期按照合同條款付清貨款情況下，可憑受益人出具的匯票和聲明書立即付款，而且必須先按預(yù)先約定的方式向開證人收取貨款；如開證人如期支付了貨款，備用信用證不需使用，如未能如期付款，才可要求開證行付款。2、托收方式信用風(fēng)險托收是指出口商出具匯票、委托銀行向進(jìn)口商收取貨款的一種支付方式。分為光票托收和跟單托收。國際貿(mào)易中貨款大多采用跟單托收。根據(jù)交單條件不同，跟單托收又可分為付款交單和承兌交單。托收方式對進(jìn)口商有利。可免去開立信用證的手續(xù)，不必預(yù)付押金，減少費用，而且有利于資金融通和周轉(zhuǎn)。沒有銀行作為信用擔(dān)保人，比信用證風(fēng)險大很多。使用托收方式應(yīng)注意的問題：清楚掌握進(jìn)口商的資信情況和經(jīng)營作風(fēng)，成交金額應(yīng)加以控制，不宜超過信用額度；了解進(jìn)口國家的商業(yè)慣例，以免由于當(dāng)?shù)亓?xí)慣做法影響安全迅速收匯；出口貨物由出口商辦理貨運保險；建立健全管理制度，定期檢查，及時催收，發(fā)現(xiàn)問題迅速采取措施，減少損失；嚴(yán)格履行合同，以免給對方的拒付以借口。3、國際結(jié)算的發(fā)展趨勢20世紀(jì)60-70年代，全球進(jìn)出口貿(mào)易額的85%以上都是采用信用證方式結(jié)算，進(jìn)入90年代后，信用證支付方式使用率迅速下降，非信用證方式如付款交單、承兌交單等以商業(yè)信用為付款保證的支付方式成為主流支付方式。原因如下：信用證的使用為國際貿(mào)易增添了許多環(huán)節(jié)，增加了費用和時間；信用證機制本身存在法律漏洞，使得各種糾紛、欺詐時有發(fā)生，信用證非防范風(fēng)險的萬靈藥；競爭加劇造就了全球性的買方市場，買方更愿意選擇對其有利的商業(yè)信用支付方式。歐美國家企業(yè)信用證使用比例已降至10%-20%。商業(yè)信用重新成為國際貿(mào)易的中心所在，加強信用管理才是防范貿(mào)易風(fēng)險的良策。四、合同類的信用風(fēng)險及其防范貿(mào)易術(shù)語的信用風(fēng)險合同商定階段的信用風(fēng)險合同履行階段的信用風(fēng)險1、貿(mào)易術(shù)語的信用風(fēng)險國際貿(mào)易術(shù)語方面信用風(fēng)險的主要起因是我們對不同貿(mào)易術(shù)語的理解與對方的理解有偏差，或者對方本身就是企圖利用貿(mào)易術(shù)語來欺詐。2、合同商定階段的信用風(fēng)險合同商定階段的信用風(fēng)險，主要是因為對訂立合同內(nèi)容的不同理解造成的。合同中使用的文字應(yīng)該嚴(yán)謹(jǐn)、簡潔、避免模棱兩可。此外，所援用的法律條款應(yīng)當(dāng)注明。3、合同履行階段的信用風(fēng)險合同履行階段的主要問題可能有：商品質(zhì)量、數(shù)量、規(guī)格的糾紛以及商品包裝、貨運保險、貨款結(jié)算、單據(jù)制作等。這一階段既要嚴(yán)格遵守合同，又要就實際情況與對方磋商，改變一些已經(jīng)無法實現(xiàn)的條款，取得改變合同的許可和確認(rèn)文件，這樣才能防患于未然。9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Sunday,March9,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。10:58:1610:58:1610:583/9/202510:58:16AM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。3月-2510:58:1610:58Mar-2509-Mar-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。10:58:1610:58:1610:58Sunday,March9,202513、志不立，天下無可成之事。3月-253月-2510:58:1610:58:16March9,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thavek