《數字普惠金融的風險管理策略研究-以螞蟻金服為例8700字（論文）》

數字普惠金融的風險管理策略研究—以螞蟻金服為例【摘要】2016年20國集團杭州峰會的成功舉辦，使“數字金融普惠”一詞廣為流傳?；ヂ?lián)網金融與普惠金融的結合，一方面擴大了普惠金融的受眾范圍，降低了普惠金融的發(fā)展成本，提高了普惠金融的實施效率；另一方面，也帶來了一系列金融風險，如法律政策監(jiān)管風險、信息安全風險和信用風險等。本文采用文獻檢索分析法和案例分析法。案例分析法以螞蟻金服為例，介紹螞蟻金服的基本情況、盈利模式、螞蟻金服延遲上市事件以及在數字普惠金融框架下螞蟻金服的風險點及現(xiàn)有的風險管理措施，最后針對數字普惠金融在風險管理完善方面提供可行的措施方案。關鍵詞：普惠金融、螞蟻金服、風險管理目錄摘要…………I引言………………………1研究背景與研究意義…………………1（二）研究內容………………3（三）研究方法………………3文獻綜述…………………3普惠金融的相關研究…………………3數字普惠金融的相關研究……………4數字普惠金融的風險及管理策略的相關研究………4文獻檢索分析…………5案例分析…………………8螞蟻金服簡介…………8盈利模式分析…………8螞蟻金服延遲上市……………………10從數字普惠金融角度分析螞蟻金服風險點…………11螞蟻金服已有風險管理措施…………12結論與建議………………12結論……………………12建議……………………12參考文獻………………………13一、引言（一）研究背景與研究意義1.研究背景（1）普惠金融發(fā)展歷程為迎接2005年國際小額信貸年的到來，原中國小額信貸發(fā)展促進網引入了聯(lián)合國提出的“inclusivefinanceinclusivefinance：“普惠金融”這一概念最早源于聯(lián)合國2005年“國際小額信貸年”上提出的“inclusivefinancialsystem”。聯(lián)合國次年出臺的“建設普惠金融體系”中明確指出普惠金融的目標是：在健全的政策、法律和監(jiān)管框架下，每一個發(fā)展中國家都應有一整套的金融機構體系，共同為所有層面的人口提供合適的金融產品和服務?！边@個概念，這是中國首次提出“普惠金融”概念。直到2013年11月12日，在中共十八屆三中全會上，中國首次正式提出了普惠金融《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》。2016年1月15日，國務院提出通過互聯(lián)網金融創(chuàng)新助力普惠金融，并確立“普惠金融，精準扶貧”《推行普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》方針，使得我國普惠金融政策更具針對性。同年，央行在杭州G20峰會上提交的三份文件《G20數字普惠金融高級原則》、《G20普惠金融指標體系》和《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》inclusivefinance：“普惠金融”這一概念最早源于聯(lián)合國2005年“國際小額信貸年”上提出的“inclusivefinancialsystem”。聯(lián)合國次年出臺的“建設普惠金融體系”中明確指出普惠金融的目標是：在健全的政策、法律和監(jiān)管框架下，每一個發(fā)展中國家都應有一整套的金融機構體系，共同為所有層面的人口提供合適的金融產品和服務?！吨泄仓醒腙P于全面深化改革若干重大問題的決定》《推行普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》《G20數字普惠金融高級原則》、《G20普惠金融指標體系》和《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》（2）數字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀根據中國互聯(lián)網絡信息中心發(fā)布數據整理得到圖1。從圖中可以直觀看出互聯(lián)網理財用戶規(guī)模、網絡支付用戶規(guī)模及手機網絡支付用戶規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定上升態(tài)勢。截止到2019年6月，我國有近75%的網民使用網絡或手機網絡進行支付。在近五年的時間里，2015年6月到2016年6月互聯(lián)網理財網民使用率、網絡支付網民使用率及手機網絡支付網民使用率增幅最大，這與數字普惠金融的提出時間相適配。而后四年時間里呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢，我國數字普惠金融發(fā)展狀況穩(wěn)定，發(fā)展前景廣闊。圖1.1我國數字普惠金融產品用戶變化情況數據來源：CNNIC《第44次中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》數據來源：CNNIC《第44次中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》根據“北京大學數字普惠金融指數”可以看到我國各省份的數字普惠金融指數都表現(xiàn)出逐漸增加的狀態(tài)，表示我國該領域正在向好穩(wěn)定發(fā)展。但是區(qū)域經濟較為發(fā)達地區(qū)如上海市、浙江省與江蘇省數字普惠金融指數遠高于全國水平，而河南省、遼寧省、青海省等經濟落后地區(qū)數字普惠金融發(fā)展也較為落后遠低于全國水平。通過各省份數字普惠金融指數與全國差異可以得知，我國數字普惠金融發(fā)展不平衡。表1.12016年—2018年我國數字普惠金融總指數（截取）數據來源：北京大學數字普惠金融指數2.研究意義普惠金融發(fā)展至今已從傳統(tǒng)模式轉變?yōu)閿底帜Ｊ?，數字普惠金融在為我們帶來有效擴大普惠金融受眾范圍，降低普惠金融發(fā)展成本、提高普惠金融實施效率等眾多好處的同時也帶來一定的風險。本文先通過分析現(xiàn)已有的有關“數字普惠金融”及“風險”的文章研究數量及研究方向，再以被延遲上市的螞蟻金服為例具體分析數字普惠金融存在的風險點，最后提出可行的提高策略，對數字普惠金融的風險防范具有指導性作用。（二）研究內容本文將分為四個部分對數字普惠金融存在的風險進行分析。第一部分為引言，重點梳理了數字普惠金融的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，并針對本文的主要研究目的和目標進行介紹。第二部分主要是文獻綜述，對相關文獻的研究結論進行歸納總結，并對之前的研究成果展開針對性的闡述，發(fā)現(xiàn)其中不足并對未來發(fā)展方向進行探究。并在此基礎上對本文主要研究內容進行分析。利用文獻檢索分析法，進一步了解數字普惠金融風險管理研究現(xiàn)狀。第三部分是以螞蟻金服為研究對象，采用案例分析法對其業(yè)務運營模式和特征，對螞蟻金服延遲上市事件進行介紹，梳理螞蟻金服在發(fā)展數字普惠金融時存在的風險點及其已有的應對措施。第四部分進行總結并提出相應的建議。（三）研究方法1.文獻檢索分析法以事實信息為依據，利用全文數據庫、期刊、論文的檢索通過分析現(xiàn)已有的有關“數字普惠金融”及“風險”的文章研究數量及研究方向，了解數字普惠金融風險管理的研究現(xiàn)狀。2．案例分析法在研究數字普惠金融的風險管理過程中以螞蟻金服為例，介紹螞蟻金服的基本情況、盈利模式以及在數字普惠金融框架下螞蟻金服的風險點及現(xiàn)有的風險管理措施，最后對數字普惠金融的風險管理提出可行的提高方法與策略。三、文獻綜述（一）普惠金融的相關研究世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP)出版的《Accessforall:BuildingInclusiveFinancialSystems》一書是國際上首次對普惠金融進行較為系統(tǒng)的論述，意味著普惠金融體系應該覆蓋全類型金融服務項目，并且保證有相關需求的組合或個體能夠以合理公平的條件得到服務。焦瑾璞(2009)是我國最早提出普惠金融概念的學者，并且其保持對普惠金融領域的研究，將其概念逐步完善。他提出小額信貸以及微型金融的發(fā)展以及延伸就是普惠金融，并且將社會各個社會階層的經濟弱勢群體包括在內，是一種成長性、可持續(xù)性的商業(yè)方式。其業(yè)務范圍涉及信貸、儲蓄、保險以及信托等一系列金融服務項目，能夠對金融公平充分體現(xiàn)。焦瑾璞(2010)從三個方面出發(fā)針對我國普惠金融體系的建立意義進行具體論述，首先，對我國現(xiàn)在的金融體系來說，普惠金融體系是對其的揚棄和反思，并且多維度進行深化拓展；其次普惠金融體系作為微型金融和小額貸款的延展，向更加貧困的人群和更加偏遠的地區(qū)開放金融市場和推進金融服務；第三，普惠金融體系是金融公平的體現(xiàn)。（二）數字普惠金融的相關研究數字金融是指通過移動電話、個人計算機、互聯(lián)網或與可靠的數字支付系統(tǒng)相連的銀行卡提供的金融服務(Manyika等,2016)。數字金融和普惠金融對金融服務用戶、數字金融供給者、政府和經濟等多方參與者具有若干好處(OziliPK，2017)，例如數字普惠金融可以增加窮人獲得金融的機會；通過減少銀行大廳的排隊、減少手工文書和文件以及維持較少的銀行分支降低銀行成本(ManyikaJ等，2016)。JuanAntonioKetterer(2017)認為數字普惠金融的發(fā)展極有可能改善和擴大企業(yè)和個人的融資渠道，并且增加金融服務的服務范圍。宋亮華(2017)提出金融的普惠功能與數字科技的普惠應用存在耦合性，具體表現(xiàn)在：數字科技屬于普惠服務所需的技術類型、數字科技應用精神契合于普惠服務提供理念以及數字科技應用模式擬合于普惠服務交易模式。王曙光(2019)認為互聯(lián)網具有的創(chuàng)新力能夠在多方面對普惠金融體系的建立健全提供推動力，第一，在互聯(lián)網金融的幫助下，普惠金融的項目將會更加豐富；第二，互聯(lián)網金融可以幫助優(yōu)化普惠金融相關業(yè)務流程系統(tǒng)；第三，普惠金融的生態(tài)體系能夠在互聯(lián)網金融的幫助下更完善。（三）數字普惠金融的風險及管理策略的相關研究G20普惠金融全球合作伙伴(GPFI)報告《全球標準制定機構與普惠金融不斷演變中的格局》(GPFI白皮書)中明確指出，數字普惠金融背景下引入新的參與方，而這些參與方帶來了新的風險和風險重點轉移，風險涉及運營、清算、流動性、信貸、消費者保護、洗錢和恐怖分子融資(在金融普惠的背景下，新欺詐機會帶來的運營風險和消費者保護風險，尤為引人關注)。唐寧(2016)針對數字普惠金融的監(jiān)管問題提出跨境、跨界進行監(jiān)管研究與合作以及借鑒“沙箱監(jiān)管”等國際監(jiān)管經驗兩個建議。韓冰凝(2017)提出在對監(jiān)管系統(tǒng)進行改善的同時需要結合目前實際的金融情況，尤其是當前網絡技術迅速發(fā)展的數字背景，保證網絡和金融之間保持緊密融合，并且利用互聯(lián)網為普惠金融的安全提供安全保障。衛(wèi)曉鋒(2019)提出數字普惠金融起步和發(fā)展中產生的各種風險和問題的解決，必須要有政府干預，建立健全市場準入和退出機制，完善互聯(lián)網和金融聯(lián)合監(jiān)管體系，保證信息交流體系暢通，并保證技術支持，盡可能發(fā)揮互聯(lián)網的積極作用，對審慎監(jiān)管進行延伸擴展，對系統(tǒng)性風險進行預警和防范。此外，對于建立市場行為監(jiān)管和嚴格審慎監(jiān)管需要建立一個合理的監(jiān)管框架，在此基礎上相機選擇數字普惠金融監(jiān)管措施。（四）文獻檢索分析1.文獻檢索與分析方式此次分析選擇百度搜索引擎、人民日報、知網等權威信息源中以“數字普惠金融”與“風險”為關鍵詞的文獻，整理檢索結果獲得檢索式。根據文獻下載量及被引量對檢索所得文獻進行初步篩選，在文獻研讀的基礎上進一步人工篩選，并將最終篩選所得文獻導出，利用cnki中國知網的計量可視化分析功能，對篩選結果進行分析，同時利用計量可視化軟件VOSviewer獲得關鍵詞共現(xiàn)網絡。2.文獻檢索分析結果2.1計量可視化分析在初步篩選的基礎之上，通過文獻研讀的方式對文獻進行人工篩選并導出最終篩選結果，利用中國知網的計量可視化分析，獲得文獻的主題分布與學科分布。從文獻的主題分布上可以看到，與“數字普惠金融”及“風險”兩個關鍵詞相關的課題研究集中在數字普惠金融、普惠金融、普惠金融發(fā)展以及金融科技等方面；從學科分布上可以清楚看到，有關“數字普惠金融”及“風險”的文章多發(fā)表于經濟與管理科學領域，少部分涉及農業(yè)科技領域可能與關鍵詞共現(xiàn)網絡中的信息披露方向相關，這與主題分布情況相適應。圖3.1計量可視化分析之主題分布情況圖3.2計量可視化分析之學科分布情況2.2關鍵詞共現(xiàn)網絡分析關鍵詞通常用于分析某研究領域或研究主題的發(fā)展趨勢，在中國知網期刊數據庫中以“數字普惠金融”為主題進行檢索，依據被引量及下載量進行初步篩選，將篩選結果導入vosviewer軟件，限制關鍵詞最低出現(xiàn)5次，得到圖中關鍵詞共現(xiàn)網絡。圖中標簽大小代表關鍵詞出現(xiàn)的頻數，連線代表關鍵詞之間的關聯(lián)程度。分析圖形可得5個關鍵詞聚類，即數字普惠金融有5個主要研究方向：普惠金融、數字金融、數字技術、金融創(chuàng)新及金融科技。圖3.3關鍵詞共現(xiàn)網絡從時間維度上對文獻進行分析，由關鍵詞共現(xiàn)網絡可以看出，普惠金融的相關研究于2017年左右出現(xiàn)，數字普惠金融的相關文獻于2019年左右發(fā)表，這與政策提出的時間相吻合，由此不難理解數字普惠金融雖為重要的經濟政策，但在圖3.5中作為關鍵詞出現(xiàn)的次數高達149次，總體來說與數字普惠金融直接相關的文獻較多，但風險管理與數字普惠金融之間直接關聯(lián)的文章較少，需要學者對此進一步進行研究。圖3.4關鍵詞共現(xiàn)網絡（時間維度）圖3.5關鍵詞頻數及總相關強度四、案例分析螞蟻金服簡介螞蟻金服的歷史可以追溯到支付寶，這是阿里巴巴在2004年為淘寶建立的一個擔保支付工具。直到2014年螞蟻金服才正式成立。在此期間，阿里巴巴成立了一家小型微型金融服務集團的，這是螞蟻金服的前身。螞蟻金服是一家典型的應用創(chuàng)新型科技企業(yè)，同時發(fā)展網絡支付、信用調查及信貸、財富管理、保險等多項業(yè)務板塊，產品主要包括支付寶、花唄分期、余額寶、網商銀行、芝麻信用、螞蟻金融云等，主要服務于個體用戶和小微企業(yè)，致力于為世界帶來普惠金融服務。（二）盈利模式分析螞蟻金服產品種類眾多，同時發(fā)展支付、理財、信貸、征信四大業(yè)務板塊，采用多業(yè)務板塊協(xié)同發(fā)展的盈利模式。圖4.1螞蟻金服盈利模式圖片來源：螞蟻金融服務集團官網圖片來源：螞蟻金融服務集團官網1．支付支付寶是螞蟻金服最早提供的服務，同時也作為貫穿螞蟻金服全部功能的主線業(yè)務。為解決C2C信任問題，買家將支付的金額放入支付寶中，收到貨物之后再由支付寶轉入商家賬戶，便利的轉賬方式、具有豐富的應用場景，淘寶購物、共享單車、打車出行、租用移動電源等多處需要使用支付寶，使得支付寶在第三方移動支付市場中占領的份額遙遙領先行業(yè)中其他公司。圖4.22019Q4中國第三方移動支付交易規(guī)模市場份額圖片來源：中國產業(yè)信息圖片來源：中國產業(yè)信息2.理財螞蟻金服于2013年推出余額寶，并以此為起點，逐步發(fā)展成為覆蓋固定收益產品、債券基金、指數基金、股票基金、黃金ETF等在內的產品類別財富管理平臺,從而滿足不同收益需求、不同風險特征用戶的財富管理需求。其中余額寶作為螞蟻金服的自營貨幣基金項目，以其低門檻、較高的流動性、高于銀行利率的收益率以及較低的風險迅速占領市場份額，將投資者的閑置資金集中起來投資于天弘余額寶貨幣市場基金。3.信貸螞蟻信貸產品包括服務消費者的花唄、借唄和服務中小微企業(yè)的網商貸、旺農貸等，專注于服務傳統(tǒng)金融機構較難觸及的長尾消費者與小微商戶。螞蟻金服唯一一個消費信貸服務產品就是螞蟻花唄，使用者開通之后能夠得到500~50000元范圍內的透支額度。用戶在消費時，可以預支螞蟻花唄的額度，享受"先消費，后付款"的購物體驗。網商貸與旺農貸是是螞蟻金服旗下網商銀行的重要貸款服務產品。網商銀行將普惠金融認定為其具備的使命，期望能夠通過互聯(lián)網技術、數據和渠道的利用解決小微企業(yè)面臨的融資難題以及農村區(qū)域金融服務缺乏的問題，為實體經濟發(fā)展提供推動力。網商將網商銀行作為首選金融服務者、普惠金融的實踐示范以及互聯(lián)網銀行的探索者，盡力為大眾消費者、小微企業(yè)、農業(yè)經營者以及中小金融機構提供充分服務。其中“旺農貸”是更是面向農戶的互聯(lián)網小額貸款產品，為不同種類的農村經營者提供最高50萬元的無抵押無擔保小額貸款服務，貸款金額在2萬以內的，可享受無息貸款政策。4.征信芝麻信用管理有限公司是“芝麻信用”的全稱，屬于螞蟻金服旗下的一個信用評價和管理公司，并且其是一家具有充分獨立性的第三方征信機構，其發(fā)展目標為成為一個為全社會提供信用服務的公司，并且其和螞蟻金服保持密切業(yè)務來往。技術方面，該公司需要利用互聯(lián)網和大數據計算對征信對象的相關信息進行挖掘整理，評估其信用狀況，其主要信用產品包括芝麻信用元素表、芝麻信用評分、行業(yè)關注名單以及反欺詐等等，并且其在用戶場景范圍上涵蓋了消費、出行、住宿以及金融等多方面，始終和人民生活的方方面面保持聯(lián)系，實現(xiàn)應用場景多達超過100個，受到用戶的歡迎。人與商業(yè)以及人與人之間的關系因為信用評估的存在變得簡單了許多。（三）螞蟻金服延遲上市螞蟻集團采用的是A＋H股兩地同步上市的模式，2020年10月底螞蟻集團港股IPO正式獲得港交所批準，同時證監(jiān)會也在官網放出了螞蟻集團上市的許可證。根據螞蟻在港股上市的流程可以判斷其在A股上市的時間應基本上敲定在2020年12月份。2020年11月2日中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會、國家外匯管理局針對螞蟻集團實際控制著馬云、總裁胡曉明以及董事長井賢棟進行了全面的監(jiān)管約談。上交所于11月3日晚上公布了《關于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創(chuàng)板上市的決定》，其中明確表示有關部門針對螞蟻金服董事長、實際控制人以及總經理進行監(jiān)管約談，同時螞蟻金服報告稱其所處的金融科技監(jiān)督管理環(huán)境正在發(fā)生變化等情況，該情況的存在導致螞蟻金服與上市條件不符的可能，以及其不滿足上市信息披露的要求等。螞蟻金服推遲上市。2021年4月12日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會、國家外匯管理局金融監(jiān)管部門又一次針對螞蟻集團相關人員展開了聯(lián)合約談，提出五大整改方案：糾正支付業(yè)務不正當競爭行為；打破信息壟斷；螞蟻集團整體申設為金融控股公司，接受監(jiān)管；整改違規(guī)信貸、保險、理財等金融活動；對關鍵基金產品的流動性風險進行管理控制，主動對余額寶余額進行壓降。（四）從數字普惠金融角度分析螞蟻金服風險點1.法律政策監(jiān)管風險數字普惠金融依托于螞蟻金服此類互聯(lián)網金融技術而存在，而相關的法律法規(guī)及監(jiān)管與快速發(fā)展的互聯(lián)網金融不相匹配。螞蟻金服旗下包括銀行、基金、證券、保險等多項業(yè)務板塊，屬于典型混業(yè)經營模式，而我國目前實行分業(yè)經營管理體制，已發(fā)生監(jiān)管空缺。螞蟻集團整改方案第三個方面要求螞蟻集團重新申請為金融控股公司，要求其業(yè)務范圍內涵蓋的所有金融活動及其他機構完全接受監(jiān)管，并對風險隔離體系進行健全優(yōu)化，對關聯(lián)交易行為進行規(guī)范；第四方面要求必須嚴格將審慎監(jiān)管要求進行全面落實，優(yōu)化公司管理運營系統(tǒng)，對違規(guī)信貸、理財以及保險等一系列金融活動進行徹底整改，對風險傳染以及高杠桿進行有利控制。如此混業(yè)經營的互聯(lián)網金融行業(yè)的監(jiān)管空缺將被彌補，會使螞蟻金服遭受一定打擊。2.信息安全性風險螞蟻集團整改方案的第二個方面具體來說要求：沖破信息資源壟斷壁壘，按照《征信業(yè)管理條例》的具體要求嚴格落實，合法合規(guī)持牌運營個人征信業(yè)務，始終按照“合法、最低、必要”的基本原則對個人信息進行收集、利用，為國家以及個人信息的安全提供保障，螞蟻金服此類數字普惠金融產品處于數字化背景下，大多數業(yè)務依托于信息技術而展開，支付寶、花唄分期等產品更是在用戶個人信息數據實名認證后才可以使用。由于互聯(lián)網本身存在漏洞，黑客入侵、木馬病毒植入都有可能導致用戶個人信息泄露，輕則致使用戶遭受電話騷擾，重則使用戶遭受金融欺詐。同時，螞蟻金服也會因泄露用戶信息而蒙受名譽損失或賠償損失。3.信用風險小微企業(yè)相較于大型企業(yè)，在盈利能力、償債能力與營運能力等各方面存在不足，加之不少小微企業(yè)自身信用狀況差，使得小微企業(yè)貸款難。數字普惠金融主要服務于小微企業(yè)、三農、農村及貧困人口等特殊群體，為他們提供貸款，以助力我國2020年全面建成小康社會。作為螞蟻金服旗下數字普惠金融產品之一，網商銀行主要為小微企業(yè)提供貸款。根據銀保監(jiān)會發(fā)布的數據可知，2019年網商銀行不良貸款率為1.86%，遠遠超過同期可比上市銀行1.36%的平均水平。由此不難看出，雖然螞蟻金服擁有芝麻信用等征信產品，征信體系也相對成熟，但仍面臨著巨大用戶違約不能償還貸款的風險。（五）螞蟻金服已有風險管理措施為服務于從CTU大腦全面進入人工智能時代的支付寶，螞蟻金服利用人工智能的風險引擎來實時檢測和控制風險；利用身份識別技術，即使用數字身份來確保交易安全；利用數據保護和隱私技術，即利用大數據和機器學習技術來控制每一階段的泄漏風險，有效地保護數據不受內部和外部威脅。另外，大數據安全平臺因可以提供敏感數據自動發(fā)現(xiàn)、智能數據分類分級、字段級別的數據權限管控、數據脫敏等安全能力，還被用于天弘基金的數據安全管理。五、結論與建議（一）結論螞蟻金服作為我國目前最大的金融綜合服務平臺，采用多元化的盈利模式，多數產品盈利能力較強，并能為客戶提供普遍的、綜合的金融服務，但是混業(yè)經營模式與我國實行的分業(yè)經營管理體制不相適配。螞蟻金服致力于為世界帶來普惠金融服務，其中余額寶更是被多數人視為普惠金融的典型，但服務于小微企業(yè)貸款的網商銀行不良資產率過高，信用風險高于行業(yè)均值。螞蟻金服采取一些列措施來應對自身所面臨的各種風險，但是有些風險還是不可避免。（二）建議數字普惠金融依托于螞蟻金服此類互聯(lián)網金融而存在，其面臨的風險歸根到底就是互聯(lián)網金融面臨的風險。在此根據螞蟻金融面臨的各種風險對數字普惠金融提出一些風險管理的建議：1.創(chuàng)新監(jiān)管模式現(xiàn)有的監(jiān)管模式不再適用于具有混業(yè)特點的數字普惠金融，對此應該建立與數字普惠金融新業(yè)務模式相適配的監(jiān)管機制。例如，學習他國已有的監(jiān)管模式，結合我國具體情況，建立起線下監(jiān)管與線上監(jiān)管相結合、機構監(jiān)管與產品監(jiān)管相結合的多維一體化監(jiān)管制度，銀保監(jiān)會與證監(jiān)會協(xié)同監(jiān)管的監(jiān)管模式。2.加強數據信息安全金融機構加強針對信息安全的科學技術手段管理。一方面，加強網絡狀況實時監(jiān)控與信息數據平臺的加密，謹防用戶信息泄露；另一方面，加密設備訪問權限，明確訪問申請流程，以防內部人員利用職位之便，盜取竊用用戶信息。加強與公安機關、網絡監(jiān)管部門的聯(lián)系，完善應急處理措施，當信息安全事件發(fā)生時，及時切斷信息訪問渠道，盡可能減少數據流失。3.與國家征信系統(tǒng)對接國家現(xiàn)行的社會征信體系具有完善的流程以規(guī)避用戶的信用風險，數字普惠金融信用系統(tǒng)若能與國家征信系統(tǒng)對接，按照國家標準對用戶實行監(jiān)管，可有效規(guī)避小微企業(yè)信用風險。此外，我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展相較于征信體系建設較快，若能利用區(qū)塊鏈技術的“不可偽造、全程留痕”的性質結合國家征信系統(tǒng)構建滿足自身需要的征信數據庫，將為數字普惠金融的發(fā)展提供體系保證。參考文獻：[1]BrigitHelms.AccessforAll：BuildingInclusiveFinancialSystems[M].Washington：TheWorIdBank，2006.[2]焦瑾璞，陳瑾.建