2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編三

2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編三1.【單選題】()是指債券買賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。A.現(xiàn)券交易（江南博哥）B.回購交易C.遠期交易D.期貨交易正確答案：B參考解析：本題正確選項為B?；刭徑灰祝菏侵競I賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為?，F(xiàn)券交易：也稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。遠期交易：是雙方約定在未來某一時刻(或時間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價格買賣標的債券的行為。期貨交易：是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。。2.【單選題】在金融衍生工具中，互換交易是按照()計算。A.實際金額B.名義金額C.本金總額D.本金差額正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，其他均為干擾項?；Q是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠期交易的組合。1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務以來，互換市場的發(fā)展非常迅速。目前，按【名義金額】計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生品交易品種。3.【單選題】現(xiàn)代金融機構(gòu)的風險管理是一種全面風險管理，管理的目標為()。A.降低風險B.減少損失C.平滑收益D.創(chuàng)造價值正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，其他均為混淆項。風險管理的目標是【創(chuàng)造價值】，而不是減少損失或降低風險。4.【單選題】期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡，期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的()為代價而擁有了這種權(quán)利。A.手續(xù)費B.傭金C.期權(quán)費D.保證金正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為混淆項。金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付【一定費用(稱為期權(quán)費或期權(quán)價格)】，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。5.【單選題】外國債券一般由()的證券公司、金融機構(gòu)承銷。A.投資者所在國B.發(fā)行者所在國C.發(fā)行地所在國D.第三國正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他項均為混淆項。按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關系，國際債券可分為外國債券和歐洲債券。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。在發(fā)行方式方面，外國債券一般由【發(fā)行地所在國】的證券公司、金融機構(gòu)承銷。6.【單選題】下列完善資本市場互通互聯(lián)機制的實踐中，開通時間最晚的是()。A.滬倫通B.滬港通C.香港與內(nèi)地債券通D.深港通正確答案：A參考解析：深港通2016年12月5日正式啟動；【滬倫通于2019年6月17日啟動】；滬港通于2014年11月17日正式開通；2017年，香港和內(nèi)地之間啟動了"債券通"計劃。7.【單選題】對證券投資基金從證券市場中取得的收入，()企業(yè)所得稅。A.減免B.暫不征收C.第一年免征D.征收正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，其他項均為混淆項。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，【暫不征收】企業(yè)所得稅?！局R點鏈接】基金的稅收總結(jié)8.【單選題】某些國家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于()。A.優(yōu)先股B.長期債券C.中央銀行票據(jù)D.短期債券正確答案：A參考解析：本題正確選項為A，其他項均為混淆項。中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu),中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家(如美國)，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，【其股票類似于優(yōu)先股】。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。9.【單選題】主要的商品期貨種類不包括()A.能源化工期貨B.外匯期貨C.金屬期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨正確答案：B參考解析：本題正確選項為B選項，外匯期貨不屬于商品期貨。10.【單選題】資產(chǎn)支持證券的基礎資產(chǎn)不包括()。A.銀行貸款B.應收賬款C.房地產(chǎn)D.股票正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，選項ABC均屬于資產(chǎn)支持證券的基礎資產(chǎn)。根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化劃分為【不動產(chǎn)】證券化、【應收賬款】證券化、【信貸資產(chǎn)】證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。11.【單選題】根據(jù)《金融穩(wěn)健指標編制指南》，下列屬于全球金融體系主要參與者中金融公司的是（）。A.非金融公司B.為住戶服務的非營利機構(gòu)C.廣義政府D.中央銀行正確答案：D參考解析：本題正確選項為D。根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。其中，金融公司包括存款吸收機構(gòu)、【中央銀行】和其他金融公司。非金融公司、廣義政府、為住戶服務的非營利機構(gòu)均屬于全球金融體系的主要參與者，但不屬于全球金融體系的主要參與者中的金融公司。12.【單選題】普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是()。A.優(yōu)先認股權(quán)或配股權(quán)B.股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓C.可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策D.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)正確答案：C參考解析：正確答案為C選項。股東以股東身份參與股份公司的重大事項決策是股東權(quán)的首要權(quán)利。13.【單選題】現(xiàn)金流量比率是衡量流動性風險的主要指標之一，一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，代表企業(yè)()越強。A.營運能力B.盈利能力C.償債能力D.發(fā)展能力正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為混淆項?，F(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期【償債能力】的一個財務指標，計算公式為:現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債。14.【單選題】能夠促進儲蓄投資轉(zhuǎn)化的市場是（）。A.金融市場B.勞動力市場C.房地產(chǎn)市場D.技術市場正確答案：A參考解析：本題正確選項為A選項，其他均為混淆項。金融市場的重要性體現(xiàn)在：1.為促進儲蓄一投資轉(zhuǎn)化。2.優(yōu)化資源配置。3.反映經(jīng)濟狀態(tài)。4.宏觀調(diào)控。15.【單選題】對某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會引發(fā)()。A.系統(tǒng)性風險B.戰(zhàn)略風險C.聲譽風險D.操作風險正確答案：C參考解析：聲譽風險的來源主要有以下幾方面:1.戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動、內(nèi)部組織機構(gòu)調(diào)整或核心人員變動;2.業(yè)務投資活動及產(chǎn)品、服務的設計、提供或推介;3.內(nèi)部控制設計、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營損失事件;4.【司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰】;5.新聞媒體的不實報道或網(wǎng)絡不實言論;6.股東、關聯(lián)方或其他利益相關方發(fā)生聲譽事件傳導至證券公司;7.客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為;8.工作人員出現(xiàn)不當言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務規(guī)范、行規(guī)行約等相關行為;9.他人仿冒公司名稱、商標、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導公眾行為;10.其他可能引發(fā)公司聲譽風險的重要因素。16.【單選題】下列關于基金資產(chǎn)估值的說法，錯誤的是()。A.基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負債B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和C.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎D.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額正確答案：C參考解析：選項C錯誤，其他選項說法均正確，【基金份額凈值】是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。17.【單選題】關于當前中國金融業(yè)開放應遵循的原則，下列說法正確的是（）。A.準入前的國民待遇和正面清單原則B.準入后的國民待遇和負面清單原則C.重視防范金融風險，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配D.與利率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進正確答案：C參考解析：央行將遵循以下三條原則推進金融業(yè)對外開放：一是【準入前】國民待遇和【負面】清單原則；【AB說法錯誤】二是金融業(yè)對外開放將與【匯率】形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進；【D說法錯誤】三是在開放的同時要重視防范金融風險，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配?！綜說法正確】18.【單選題】下列關于首次公開發(fā)行的說法，錯誤的是()。A.通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人成為上市公眾公司B.通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人完成了股份有限公司的設立或轉(zhuǎn)制C.首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機構(gòu)審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程D.首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向特定投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，其他項說法無誤。首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向【不特定】的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。19.【單選題】根據(jù)能否參與或部分參與當期剩余盈利的分配，優(yōu)先股可以分為()。A.可回購優(yōu)先股票和不可回購優(yōu)先股票B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票C.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票正確答案：B參考解析：根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權(quán)同普通股股東一起參加剩余稅后利潤分配，可分為【參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股】。選項A,根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股；選項C，根據(jù)公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。選項D，根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。20.【單選題】我國中證中小投資者服務中心的糾紛調(diào)解工作由()承擔。A.上海證券交易B.中國證券投資者保護基金有限責任公司C.中證資本市場法律服務中心有限公司D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。投服中心糾紛調(diào)解工作由中證資本市場法律服務中心有限公司承擔。21.【單選題】在基金市場上存在許多不同的參與主體,依據(jù)所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體進行分類，下列既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構(gòu)的參與主體是()。A.基金份額登記機構(gòu)B.基金投資顧問機構(gòu)C.基金業(yè)協(xié)會D.基金托管人正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項。基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構(gòu)?；鸱蓊~登記機構(gòu)和基金投資顧問機構(gòu)是基金市場的服務機構(gòu)，但不是當事人?；饦I(yè)協(xié)會是自律性組織。22.【單選題】剩余期限為2年的債券，票面利率為10%，面值為100元，每年付息一次，下次付息期在1年以后。債券的到期收益率為8%，那么該債券的價格為(??)元。A.94.3B.103.6C.111.2D.101.9正確答案：B參考解析：該債券的價格為：100×10％／（1+8％）+100×（1+10％）／（1+8％）2=103．6（元）。23.【單選題】根據(jù)《證券法》，持有上市公司(??)以上表決權(quán)股份的股東可以作為征集人代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。A.0.1%B.1%C.0.3%D.0.5%正確答案：B參考解析：上市公司董事會、獨立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護機構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。24.【單選題】單只非公開募集基金(私募基金)不得超過合格投資者()人。A.200B.100C.60D.70正確答案：A參考解析：在我國，單只非公開募集證券投資基金(私募基金)合格投資者累計不得超過200人。25.【單選題】股票價格指數(shù)的作用是反映整個股票市場上各種股票市場價格的(??)。A.總體水平及其變動情況B.總體水平及跟蹤情況C.成分股水平及其變動情況D.成分股水平及跟蹤情況正確答案：A參考解析：股票價格指數(shù)，是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標。26.【單選題】新三板是指(??)。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.科創(chuàng)板C.主板(包含中小板)D.創(chuàng)業(yè)板正確答案：A參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為"新三板“。27.【單選題】投資咨詢機構(gòu)屬于證券(??)機構(gòu)。A.自營B.投資C.服務D.代理正確答案：C參考解析：投資咨詢機構(gòu)屬于服務機構(gòu)。28.【單選題】擔保債務憑證英文縮寫是(??)。A.CDOB.CDRC.CBOD.GDR正確答案：A參考解析：擔保債務憑證英語：CollateralizedDebtObligation,CDO。滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機制。滬倫通存托憑證業(yè)務包括東西兩個業(yè)務方向。東向業(yè)務是指符合條件的倫交所上市公司在上交所主板上市中國存托憑證(簡稱CDR)。西向業(yè)務是指符合條件的上交所的上市公司在倫交所主板發(fā)行上市全球存托憑證(簡稱GDR)美國統(tǒng)稱的資產(chǎn)支持證券化產(chǎn)品的簡稱是ABS，ABS大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證（CDO)。CDO又可根據(jù)債務工具的不同分為擔保債券憑證(CBO)和擔保貸款憑證(CLO)。29.【單選題】證券公司為客戶辦理證券和資金的清算與交收的時間為(??)。A.每個自然日結(jié)束后B.每個指定日結(jié)束后C.每個交易日結(jié)束后D.每個工作日結(jié)束后正確答案：C參考解析：每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與交收。30.【單選題】影響股票投資價值的外部因素是(??)。A.盈利水平B.并購重組C.股份分割D.市場因素正確答案：D參考解析：考查影響股票投資價值的外部因素，包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素等。31.【單選題】滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點價值300元人民幣，假設期貨報價為4000點，則每張合約名義金額為()元人民幣。A.4000B.12000C.120000D.1200000正確答案：D參考解析：名義金額=300*4000=1200000元。32.【單選題】股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱為股票的()。A.流動性B.收益性C.風險性D.參與性正確答案：B參考解析：本題正確答案B，題干描述的是收益性?！局R點鏈接】股票的特征1.收益性：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。2.價格波動性和風險性。3.流動性：流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。4.永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。5.參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。33.【單選題】下列屬于證券市場融資活動的是（）。A.商業(yè)票據(jù)融資B.銀行信貸C.融資租賃D.債券融資正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項。證券市場融資活動，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。一般來說，證券市場融資活動的方式主要包括【股票融資】和【債券融資】。另外,近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。34.【單選題】技術分析法認為，股票價格的波動是對（）偏離的調(diào)整。A.股票估值B.股票價值C.市場預期D.市場供求均衡狀態(tài)正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項，其他三項均為混淆項。技術分析的三個假設是：市場的行為包含一切信息;價格沿趨勢移動;歷史會重復。技術分析法認為，股票價格的波動是對【市場供求均衡狀態(tài)】偏離的調(diào)整?！局R點鏈接】股票投資主要分析方法：股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術分析法、量化分析法。1.基本分析法又稱為基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定股票價值及價格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟指標、經(jīng)濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展狀況、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估股票的投資價值，判斷股票的合理價位，提出相應投資建議的一種分析方法。2.技術分析法：技術分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。3.量化分析法：量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點，廣泛應用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風險計量與風險管理等投資相關問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分析方法。35.【單選題】證券競價交易必須遵循的原則是（）。A.客戶優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則B.時間優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則C.價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則D.價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則正確答案：C參考解析：本題正確答案為C選項：證券交易所內(nèi)的證券競價交易按【"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"】的原則撮合成交。(1)價格優(yōu)先。成交時價格優(yōu)先的原則為:較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。(2)時間優(yōu)先。成交時時間優(yōu)先的原則為:買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定?！九c“優(yōu)先”相關的易混淆知識點】1.證券經(jīng)紀商接受客戶委托：應按【"時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先"】的原則進行申報競價。時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應接受托時間的先后次序為委托人申報;客戶優(yōu)先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。2.債券成交的原則：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是"三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。36.【單選題】我國證券投資基金行業(yè)的監(jiān)管主體是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國人民銀行D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，【中國證監(jiān)會】是我國基金市場的監(jiān)管主體。選項A、D，中國證券業(yè)協(xié)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會分別為證券業(yè)和基金業(yè)的自律性組織。選項C，中國人民銀行為我國的中央銀行，它的主要職能是在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。37.【單選題】傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化中，屬于企業(yè)債權(quán)資產(chǎn)的是（）。A.設備租賃B.企業(yè)信貸C.商業(yè)地產(chǎn)抵押信貸D.住房抵押貸款正確答案：A參考解析：本題選項A正確，選項B、C、D屬于銀行的債權(quán)資產(chǎn)。在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款等；企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應收賬款、【設備租賃】等。38.【單選題】以下為無風險債券是（）。A.地方債B.國債C.零息債券D.附息債券正確答案：B參考解析：本題選項B正確，【國債】經(jīng)常被視為無違約風險債券，簡稱為"無風險債券"。39.【單選題】關于開放式基金，下列不可以通過基金管理人的直銷中心辦理的是（）。A.贖回B.申購C.認購D.兌換正確答案：D參考解析：本題正確答案為選項D：開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。40.【單選題】只有在公司有盈利時才支付利息的公司債券是()。A.收益公司債券B.保證公司債券C.信用公司債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券正確答案：A參考解析：本題正確答案為選項A。選項A，收益公司債券是指其利息只在公司有盈利時才支付的債券，即在公司虧損時不付利息。選項B，保證公司債券是指由發(fā)行人以外第三者為還本付息提供擔保的債券，是擔保證券的一種。選項C，信用公司債券是指不提供擔保物的債券，屬于無擔保證券。選項D，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。41.【多選題】下列關于交易所交易基金(ETF)的說法，正確的是()。A.ETF的基金份額不可變B.ETF可進行申購、贖回C.ETF可在二級市場進行買賣D.ETF聯(lián)接基金追求跟蹤誤差最小化正確答案：B,C,D參考解析：A說法錯誤：ETF是一種在交易所上市交易的、【基金份額可變】的基金。其他三項均為正確的說法。42.【多選題】下列關于股票基金的說法,正確的是()。A.股票基金90%以上的基金資產(chǎn)投資于股票B.股票基金的風險較高,但預期收益也高C.股票基金是指以股票為主要投資對象的投資基金D.股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值正確答案：B,C,D參考解析：選項A說法錯誤，在我國，根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，【80%】以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。選項B、D說法正確，股票基金的風險較高，但預期收益也較高，其投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。選項C說法正確，股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。43.【多選題】在長期實踐探索的基礎上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎性制度已經(jīng)基本形成。其中，基礎性制度包括()。A.證券公司業(yè)務許可制度B.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度C.以風險資本為核心的風險監(jiān)控和預警制度D.信息報送和披露制度正確答案：A,B,D參考解析：在長期的實踐探索基礎上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎性制度已經(jīng)基本形成，主要包括：證券公司業(yè)務許可制度；【A說法正確】以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度；分類監(jiān)管制度；以【凈資本和流動性】為核心的風險監(jiān)控和預警制度；【C說法錯誤】合規(guī)管理制度；客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；【B說法正確】信息報送與披露制度等?！綝說法正確>】44.【多選題】債券信用評級程序中評級機構(gòu)實地調(diào)查的內(nèi)容包括()。A.查看評級對象現(xiàn)場B.評級對象向評級小組提供材料C.對評級對象關聯(lián)的機構(gòu)進行調(diào)查與訪談D.與評級對象的高管及有關人員進行訪談正確答案：A,C,D參考解析：評級項目組依據(jù)初步收集的相關資料，確定對受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人盡職調(diào)查的工作內(nèi)容，包括但不限于:(1)對受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務和管理部門負責人進行訪談?！綝】(2)實地考察受評級機構(gòu)或受評級證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)場，進一步核實其生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項目等?！続】(3)必要時，對其他相關機構(gòu)進行調(diào)研訪談，包括金融機構(gòu)、行政主管部門、工商稅務部門、關聯(lián)公司、主要業(yè)務往來單位等?！綜】45.【多選題】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有條件限制的股份。這類股份包括()。A.向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股B.內(nèi)部職工股C.董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份D.因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份正確答案：B,C,D參考解析：【超綱】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。46.【多選題】在全球金融體系中屬于存款吸收機構(gòu)的是(??)。A.商業(yè)銀行B.抵押貸款銀行C.證券交易所D.儲蓄銀行正確答案：A,B,D參考解析：存款吸收機構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。47.【多選題】下列關于審批制、核準制和注冊制的說法正確的（）。A.核準制是從注冊制向?qū)徟七^渡的中間模式，審批制度是目前成熟股票市場普遍采用的模式B.審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額度的公司無法發(fā)行股票C.核準制下，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請D.注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票正確答案：B,C,D參考解析：選項A錯誤，注冊制度是目前成熟股票市場普遍采用的模式；選項B正確，審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額度公司就無法發(fā)行股票。選項C正確，在核準制下，發(fā)行人在申請發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實情況，而且必須符合有關法律和證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。選項D正確，在注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。48.【多選題】做市商交易制度的特點有(??)。A.證券交易的買賣價格均由做市商給出B.證券成交價格的形成由做市商決定C.投資者買賣證券與其他投資者可以直接成交D.做市商的收入來源是買賣證券的差價正確答案：A,B,D參考解析：A正確，證券交易的買賣價格均由做市商給出。B正確，證券成交價格的形成由做市商決定。C錯誤，投資者買賣證券與做市商成交。D正確，做市商的收入來源是買賣證券的差價。49.【多選題】基金信息披露禁止登載任何自然人、法人、或者其他組織的(??)文字。A.祝賀性B.描述性C.恭維性D.推薦性正確答案：A,C,D參考解析：基金禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。50.【多選題】按照基礎工具種類分，衍生工具分為(??)。A.股權(quán)類衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具正確答案：A,B,C,D參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。51.【多選題】下列關于滬深300股指期貨合約的說法，正確的有(??)。A.報價單位為指數(shù)點，最小變動單位為0.1點B.最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延C.每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%D.合約月份為當月、下月及隨后兩個季月正確答案：B,C,D參考解析：滬深300股指期貨合約報價單位為指數(shù)點，最小變動單位為0.2點（A錯誤）；最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延（B正確）；每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%（C正確）；合約月份為當月、下月及隨后兩個季月（D正確）。52.【多選題】上市公司的上市再融資途徑包括()。A.非公開發(fā)行股票B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C.發(fā)行公募基金D.向原股東配售股份正確答案：A,B,D參考解析：上市公司再融資的方式有：向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。53.【多選題】下列關于金融衍生工具的發(fā)展動因的說法，正確的有(??)。A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險B.20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展C.計算機、網(wǎng)絡技術和通信技術的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎和手段D.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因正確答案：A,B,C參考解析：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險（A正確）；20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展（B正確）；新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段：金融衍生產(chǎn)品價格變動與基礎資產(chǎn)之間的緊密關系、價格計算以及交易策略的高度復雜性，對計算機、網(wǎng)絡技術、通信技術提出了非?？量痰囊蟆Ｏ嚓P領域科技發(fā)展的日新月異，極大地便利了衍生產(chǎn)品市場的各類參與者，市場規(guī)模和交易效率均顯著提高。（C正確）金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的又一重要原因（D錯誤）。54.【多選題】下列關于債券登記的說法，正確的是()。A.債券登記時確定或變更債券持有人及權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券登記是指債券登記結(jié)算機構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護債券持有人名冊的行為C.債券登記量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量D.債券登記是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認正確答案：A,B,D參考解析：選項B、D正確，債券登記是指債券登記結(jié)算機構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護債券持有人名冊的行為，也就是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認。選項A正確，債券登記時確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。選項C錯誤，債券【托管量】等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。55.【多選題】目前我國政策性金融債券的發(fā)行主體包括()。A.中國進出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國工商銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案選ABD，工商銀行屬于商業(yè)銀行，不得發(fā)行政策性金融債券。政策性金融債券是指我國政策性銀行、開發(fā)性金融機構(gòu)為籌集資金，經(jīng)監(jiān)管部門批準，以市場化方式向國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)行的債券。政策性銀行包括【中國進出口銀行】、【中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行】，開發(fā)性金融機構(gòu)為【國家開發(fā)銀行】。56.【多選題】直接融資的特點包括是()。A.融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中B.融資者有相對較強的自主性C.融資信譽的差異性較大D.融資的相對集中性正確答案：B,C參考解析：本題正確答案為B、C選項，選項A、D屬于間接融資的特點。直接融資的具體特點包括：(1)直接性。(2)分散性。(3)信譽的差異性較大?！綜選項】(4)部分融資方式不可逆性。(5)融資者有相對較強的自主性。【B選項】【知識點鏈接】間接融資的特點：(1)資金獲得的間接性；(2)融資的相對集中性；【D選項】(3)融資信譽的差異性相對較??；(4)全部具有可逆性(即可返還性)；(5)融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中?！続選項】57.【多選題】下列關于投資理念的說法，正確的是()。A.不同類型的基金具有相同的投資理念B.投資理念的確定隱含對投資期限的抉擇C.投資理念包含投資目的D.投資理念包含投資方法正確答案：B,C,D參考解析：選項A說法錯誤：不同類型的基金具有【各自不同】的投資理念和投資風格。選項B、D、D說法正確：投資理念，從其本質(zhì)上說就是指投資者對投資目的的認識和對投資方法的認知。投資理念包含兩個層面：一是為什么要投資，即投資的目的是什么；二是怎樣投資，即投資的方法是什么。投資理念的確定隱含著一系列投資抉擇，包括對投資風險偏好的抉擇、對投資期限的抉擇、對投資策略的抉擇等。58.【多選題】下列關于中國證券業(yè)協(xié)會的說法，正確的是()。A.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關規(guī)定設立的非營利性社會團體法人D.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會正確答案：B,C,D參考解析：選項A說法錯誤，中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會【備案】。選項B、C、D說法正確，中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是【非營利性社會團體法人】。中國證券業(yè)協(xié)會采取【會員制】的組織形式，協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的【會員大會】，理事會為其執(zhí)行機構(gòu)。59.【多選題】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板含業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》，科創(chuàng)板重點服務的新能源領域包括()。A.大型火電B.高效儲能C.先進核電D.高效光電光熱正確答案：B,C,D參考解析：本題正確答案為選項BCD，選項A屬于干擾混淆項。上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應當屬于下列行業(yè)領域的高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè):一是新一代信息技術領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;二是高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等;三是新材料領域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關服務等;四是新能源領域，主要包括【先進核電】、大型風電、【高效光電光熱】、【高效儲能】及相關服務等;五是節(jié)能環(huán)保領域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設備、先進環(huán)保技術裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關鍵零部件、動力電池及相關服務等;六是生物醫(yī)藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關服務等;七是符合科創(chuàng)板定位的其他領域。60.【多選題】下列可以跨市場轉(zhuǎn)托管的債券有（）。A.證券公司次級債B.公司債C.國債D.企業(yè)債正確答案：C,D參考解析：本題正確答案為C和D。目前，只有【國債】(包括附息國債和地方債)和【企業(yè)債】可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債)都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。61.【多選題】道·瓊斯股價平均數(shù)主要包括()。A.道·瓊斯公用事業(yè)股價平均數(shù)B.道·瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)C.道·瓊斯能源業(yè)股價平均數(shù)D.道·瓊斯運輸業(yè)股價平均數(shù)正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案ABD，C選項為干擾項。道瓊斯股價平均指數(shù)包括5組指標：(1)道瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù)；【B】(2)道瓊斯運輸業(yè)股價平均指數(shù)；【D】(3)道瓊斯公用事業(yè)股價平均指數(shù)；【A】(4)道瓊斯股價綜合平均指數(shù)；(5)道瓊斯工業(yè)平均收益加權(quán)指數(shù)。62.【多選題】公募證券投資基金的募集，一般要經(jīng)過的步驟包括()。A.基金注冊B.基金合同發(fā)布C.基金份額的發(fā)售D.基金募集申請正確答案：A,C,D參考解析：本題正確答案為ACD?；鸬哪技话阋?jīng)過【申請】、【注冊】、【發(fā)售】、【基金合同生效】四個步驟。63.【多選題】影響債券估值的因素有()。A.真實無風險回報率、預期通貨膨脹率、風險溢價B.債券的面值、票面利率、計付利息間隔C.債券不斷變化的交易價格D.債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案為ABD。債券估值的原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)，這其中牽扯到兩個因素，現(xiàn)金流與貼現(xiàn)率，債券發(fā)行條款規(guī)定了債券的現(xiàn)金流，在不發(fā)生違約事件的情況下。發(fā)行人應按照發(fā)行條款向債券持有人定期償付利息和本金。債券的面值和票面利率、計付息間隔、債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇、其他因素債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會影響債券的現(xiàn)金流。選項B、D是影響現(xiàn)金流確定的因素，而A則是貼現(xiàn)率確定的因素（真實無風險回報率、預期通貨膨脹率和風險溢價），故此題應選A、B、D。64.【多選題】下列關于風險定義的說法，正確的有()。A.風險是結(jié)果的不確定性B.風險是結(jié)果對期望的偏離C.風險是收益的波動性D.風險是損失發(fā)生的可能性正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確答案為ABCD。目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點:1.風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化;【A】2.風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失;【D】3.風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性?！綛、C】65.【多選題】下列屬于證券交易所特征的有（）。A.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券B.實行公開、公平、公正的原則C.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格D.有固定的交易場所和交易時間正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確答案為ABCD。證券交易所的特征：1.有固定的交易場所和交易時間；【D】2.參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易；3.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券；【A】4.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；【C】5.集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；6.實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進行嚴格管理?！綛】66.【多選題】關于對公募基金銷售活動的監(jiān)管，獨立基金銷售機構(gòu)發(fā)生()事項的，應當在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。A.新增持有3%股權(quán)的股東B.變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營范圍、注冊資本、高級管理人員C.設立、撤銷分支機構(gòu)，變更分支機構(gòu)名稱、營業(yè)場所D.對外進行股權(quán)投資或者提供擔保正確答案：B,C,D參考解析：本題正確答案為BCD，選項A為干擾項。獨立基金銷售機構(gòu)發(fā)生下列事項的，應當在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案:(1)變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營范圍、注冊資本、高級管理人員;【B】(2)新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實際控制人;(3)持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨立基金銷售機構(gòu)的股權(quán);(4)設立、撤銷分支機構(gòu)，變更分支機構(gòu)名稱、營業(yè)場所;【C】(5)對外進行股權(quán)投資或者提供擔保;【D】(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。67.【多選題】下列關于證券公司發(fā)行次級債券的說法，正確的有()。A.借入或募集資金有合理的用途B.次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入C.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準D.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的40%正確答案：A,B,C參考解析：本題正確答案ABC，選項D為錯誤選項，應該是：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的【50%】根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定》(證監(jiān)會公告(2020)28號)，證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件:一是借入或募集資金有合理用途?！続】二是次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入?！綛】三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準?！綜】四是募集說明書內(nèi)容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。68.【多選題】基金投資收益具體包括()。A.手續(xù)費返還B.股利收益C.衍生工具收益D.ETF替代損益正確答案：B,C參考解析：本題正確答案為BC選項。選項AD屬于基金收入的其他收入?；鹗杖胫饕ɡ⑹杖搿⑼顿Y收益以及其他收入。利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收人、買入返售金融資產(chǎn)收入等。投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、【衍生工具收益】、【股利收益】等。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、【手續(xù)費返還】、【ETF替代損益】，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認，占比較少。69.【多選題】關于我國證券投資基金的發(fā)展狀況下列說法正確的有（）。A.2022年5月，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》B.修訂后的《證券投資基金法》于2012年12月實施C.2000年中國證監(jiān)會發(fā)布《開放式證券投資基金試點辦法》D.2015年7月，內(nèi)地與香港開啟基金互認正確答案：A,C,D參考解析：本題正確答案為ACD選項。A選項正確，2022年5月，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，于2022年6月20日正式實施。B選項錯誤，2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于【2013年6月1日正式實施】。C選項正確，2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《開放式證券投資基金試點辦法》。D選項正確，2015年7月，中國內(nèi)地與香港地區(qū)開啟基金互認。70.【多選題】我國銀行間債券市場的發(fā)展主要表現(xiàn)在（）。A.市場規(guī)?？焖贁U大，直接融資比例不斷上升B.與國際市場相比較，市場流動性較高C.市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元D.投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風險不斷分散正確答案：A,C,D參考解析：銀行間債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在:市場規(guī)模快速擴大，銀行間債券市場已經(jīng)逐步確立了其在我國債券市場中的主板地位；【選項A正確，注：此處2023版教材表述有所變化】市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元；【選項C正確】市場功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風險不斷分散；【選項D正確】與國際市場相比較，市場流動性仍然較低?！具x項B錯誤】71.【多選題】下列關于證券委托的說法，正確的有()。A.客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中B.委托指令內(nèi)容需要反映客戶買賣證券的具體要求C.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托D.委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托正確答案：B,C,D參考解析：選項A說法錯誤，在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在【委托指令的內(nèi)容中】。選項B說法正確，在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求。選項C說法正確，證券委托可以分為柜臺委花和非柜臺委托兩大類。選項D說法正確，根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，可分為市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制，可分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。72.【多選題】下列關于我國貨幣市場基金的說法，正確的有()。A.投資對象期限較短，一般在一年以內(nèi)B.可以投資公司短期債券、商業(yè)票據(jù)C.資本安全性高，風險低D.僅以貨幣市場工具為投資對象正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確選項為ABCD。貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高，因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。73.【多選題】關于債券估值定價的分類，一般包括()。A.含權(quán)債券定價B.累息債券定價C.零息債券定價D.附息債券定價正確答案：B,C,D參考解析：本題正確選項BCD。債券估值模型包括零息債券定價、附息債券定價和累息債券定價。74.【多選題】根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定約定期限向債券持有人支持利息，債券可分為()。A.附息債券B.零息債券C.保值債券D.息票累積債券正確答案：A,B,D參考解析：本題正確選項ABD。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類?！局R點鏈接】債券的分類：1.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。2.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。3.根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。4.按利率是否固定分類,債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。5.按期限長短分類，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。一般說來，償還期限在1年以下的為短期債券;償還期限在10年以上的為長期債券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期債券。不過，我國債券按照期限劃分的標準并不固定，我國國債的期限劃分與上述標準相同，但我國企業(yè)債券的期限劃分與上述標準有所不同。我國短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5年以內(nèi)的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長期企業(yè)債券。75.【多選題】下列屬于證券服務機構(gòu)的有（）。A.律師事務所B.信息技術系統(tǒng)服務機構(gòu)C.資產(chǎn)評估機構(gòu)D.會計師事務所正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確選項為ABCD。證券服務機構(gòu)，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，包括會計師事務所、律師事務所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構(gòu)。76.【多選題】政府發(fā)行債券所籌集資金的用途包括()。A.彌補財政赤字B.協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)C.收購上市公司股權(quán)D.興建政府投資的大型基礎性的建設項目正確答案：A,B,D參考解析：本題正確選項為ABD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于【協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)】、【彌補財政赤字】、【興建政府投資的大型基礎性的建設項目】，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。77.【多選題】證券投資基金側(cè)袋機制中的特定資產(chǎn)包括(??)。A.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)B.按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)C.其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)D.表外資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)正確答案：A,B,C參考解析：側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶。特定資產(chǎn)包括：1.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；【A】2.按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；【B】3.其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)?！綜】78.【多選題】一般情況下，下面(??)屬于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應該具備的條件。A.核心資本充足率不低于10％B.最近三年連續(xù)盈利C.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為D.貸款損失準備計提充足正確答案：B,C,D參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4％；【選項A錯誤】最近三年連續(xù)盈利；【選項B正確】貸款損失準備計提充足；【選項D正確】風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定；最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為；【選項C正確】中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。79.【多選題】債券成交的競價方式包括（??）A.口頭報唱B.板牌競價C.電話申報D.計算機終端申報正確答案：A,B,D參考解析：證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。80.【多選題】債券信用評級的主要內(nèi)容有（??）A.企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營能力、獲利能力B.發(fā)展前景、履約情況、募集資金投向C.償債能力、履約情況、發(fā)展前景D.公司治理、償債意愿、市場估值正確答案：A,C參考解析：評級的主要內(nèi)容包括：(1)企業(yè)素質(zhì)(2)經(jīng)營能力(3)獲利能力(4)償債能力(5)履約情況(6)發(fā)展前景81.【判斷題】港股通交易以人民幣報價，投資者以港幣交收。(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：港股通交易以【港幣】報價，投資者以【人民幣】交收。82.【判斷題】某基金管理人在收到準予注冊文件后進行基金份額發(fā)售，自基金份額發(fā)售日開始計算，其募集期限不得超過6個月。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：基金管理人應當自收到準予注冊文件之日6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過【3個月】。83.【判斷題】根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。A.對B.錯正確答案：對參考解析：根據(jù)【產(chǎn)品形態(tài)】分類，金融衍生工具可分為【獨立】衍生工具和【嵌入式】衍生工具。84.【判斷題】做市商制度也被稱為報價驅(qū)動制度，是指做市商向市場提供雙向報價，投資者根據(jù)報價選擇是否與做市商交易。A.對B.錯正確答案：對參考解析：交易制度通常采用做市商制度做市商制度也被稱為【報價驅(qū)動制度】，是指做市商向市場提供雙向報價，投資者根據(jù)報價選擇是否與做市商交易。85.【判斷題】上交所的科創(chuàng)板開盤時間是上午8：30-11：30下午1：00-3：00。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：跟現(xiàn)有的股交易一樣，科創(chuàng)板也實行T+1，但具體交易方式有所不同，包括競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易?？苿?chuàng)板開盤集合競價時間為【9：15-9：25】；連續(xù)競價時間為9：30-11：30、13：00-15：00；盤后固定價格交易的申報時間為9：30-11：30，13：00-15：30，交易時間為15：05-15：30。86.【判斷題】審批制下，中國證監(jiān)會對企業(yè)上市有決定權(quán)。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：審批制是由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。中國證監(jiān)會并沒有企業(yè)上市有決定權(quán)。87.【判斷題】儲蓄國債(電子式)是針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，可流通轉(zhuǎn)讓；收益安全穩(wěn)定；由財政部負責還本付息，免繳利息稅。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。具有以下特點：針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，【不可】流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。88.【判斷題】上海證券交易所和深圳證券交易所采用會員制，股東大會是兩所交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：會員制交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是【會員大會】。89.【判斷題】企業(yè)市場化并購重組，促進產(chǎn)業(yè)整合，是解決產(chǎn)能過剩問題的重要手段。A.對B.錯正確答案：對參考解析：大力推進企業(yè)市場化并購重組，促進產(chǎn)業(yè)整合，是解決產(chǎn)能過剩問題的重要手段。90.【判斷題】公募Reits基金采取開放式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：公募Reits基金采取【封閉式運作】。91.【判斷題】目前，我國創(chuàng)業(yè)板上市實行備案制。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：目前，我國創(chuàng)業(yè)板上市實行【注冊制】?！局R點鏈接】審批制、核準制和注冊制股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種:審批制、核準制和注冊制?！緦徟啤渴且粐诠善笔袌龅陌l(fā)展初期，為了維護上市公司的穩(wěn)定和平衡復雜的社會經(jīng)濟關系，采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。【審批制】下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額度公司就無法發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標和額度上。核準制是介于注冊制和審批制之間的中間形式。在核準制下，發(fā)行人在申請發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實情況，而且必須符合有關法律和證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。證券監(jiān)管機構(gòu)對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行審查，還對發(fā)行人的營業(yè)性質(zhì)、財力、素質(zhì)、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格等條件進行實質(zhì)性審查，并據(jù)此作出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價值判斷和是否核準申請的決定。【注冊制】是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不能公開發(fā)行證券。92.【判斷題】全球金融體系主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。A.對B.錯正確答案：對參考解析：根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括【金融公司】、【非金融公司】、【住戶】、【為住戶服務的非營利機構(gòu)】、【廣義政府】、【公共部門】。93.【判斷題】法定存款準備金率越低，銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：法定準備率越【高】，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供應量也會越少；反之，則越多?！局R點鏈接】一般性貨幣政策工具：存款準備金、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務?！纠斡洝贝妗⒃?、公“】94.【判斷題】在信用風險分析中，違約依然最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風險暴露等。A.對B.錯正確答案：對參考解析：在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括【違約概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【違約損失率】(LossGivenDefault,LGD)、【違約時的風險暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。95.【判斷題】證券服務機構(gòu)包括會計師事務所、律師事務所以及從事證券投資咨詢資產(chǎn)評估資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構(gòu)。()A.對B.錯正確答案：對參考解析：證券服務機構(gòu)，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，包括【會計師事務所】、【律師事務所】以及【從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務】的證券服務機構(gòu)。96.【判斷題】外國債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用貨幣可以分別屬于不同國家。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：外國債券的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家?！局R點鏈接】國際債券的分類：按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關系，國際債券可分