商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)典案例之法興銀行欺詐案

謝謝觀賞謝謝觀賞第六小組成員：朱時(shí)超唐藝元第十一小組Page

3內(nèi)部控制分析32背景和案情簡(jiǎn)介14危機(jī)成因分析銀行內(nèi)部控制改進(jìn)方案Page

4內(nèi)部控制分析3危機(jī)成因分析21銀行內(nèi)部控制改進(jìn)方案4背景和案情簡(jiǎn)介1背景和案例簡(jiǎn)介Page

5法國(guó)興業(yè)銀行（法興銀行）創(chuàng)建于1864年5月，是有著近150年歷史的老牌歐洲銀行和世界上最大的銀行集團(tuán)之一，其總部設(shè)在巴黎，市值僅次于法國(guó)巴黎銀行。分別在巴黎、東京、紐約證券市場(chǎng)掛牌，在全世界擁有500萬私人和企業(yè)客戶，在全世界80個(gè)國(guó)家擁有500家分支機(jī)構(gòu)，大約有50％的股東和40％的業(yè)務(wù)來自海外。法興銀行曾一度被認(rèn)為是世界上風(fēng)險(xiǎn)控制最出色的銀行之一。但2008年1月，因期貨交易員杰羅姆·科維爾在未經(jīng)授權(quán)情況下大量購買歐洲股指期貨，形成49億歐元（約71億美元）的巨額虧空，創(chuàng)下世界銀行業(yè)迄今為止因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失。這樁驚天欺詐案還觸發(fā)了法國(guó)乃至整個(gè)歐洲的金融震蕩，并波及全球股市暴跌，無論從性質(zhì)還是規(guī)模來說，都堪稱史上最大的金融悲劇。背景和案情簡(jiǎn)介1Page

6動(dòng)機(jī)能力機(jī)會(huì)企業(yè)成長(zhǎng)源于私利實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富技術(shù)能力過硬2危機(jī)成因分析內(nèi)控流程熟悉及左右逢源制度在執(zhí)行過程中的未能得到有效的落實(shí)。Page

7早在2005年，科維爾開始練習(xí)建立虛假頭寸。從2007年3月至同年6月底，科維爾逐漸建立起280億歐元的期貨空頭，以及直接的股票頭寸6億歐元。并在2007年11月20日累計(jì)賺得“利潤(rùn)”15億歐元，當(dāng)年年底科維爾向上司報(bào)了5500萬歐元的收益。

動(dòng)機(jī)1企業(yè)成長(zhǎng)Page

8蜂蜜從2008年開始，科維爾突然反手做多，豪賭市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)上漲。然而，這次幸運(yùn)之神沒有降臨,歐洲市場(chǎng)2008年年初以來的大跌使他的賬戶反而出現(xiàn)巨額虧損。歐洲證券市場(chǎng)的持續(xù)下跌使科維爾的持倉額不斷上升。至案發(fā)前，他的交易頭寸已經(jīng)達(dá)到730億美元，而此時(shí)的市場(chǎng)大跌之勢(shì)仍難以逆轉(zhuǎn)，科維爾此時(shí)已無回天之力。到2008年1月18日，法興銀行的一位法務(wù)官員終于發(fā)現(xiàn)有超過該行風(fēng)險(xiǎn)限制的交易，立刻建立專門團(tuán)隊(duì)調(diào)查此事。到1月20日的早晨，調(diào)查團(tuán)隊(duì)確認(rèn)了所有的交易頭寸及總體盈虧，興業(yè)銀行在隨后短短的三天之內(nèi)緊急解除所有股票衍生品頭寸，低價(jià)賤賣，進(jìn)行大規(guī)模平倉，到1月24日平倉結(jié)束，最后的虧損額為49億歐元。

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9從2006年6月2008年1月，法興銀行的運(yùn)營(yíng)部門、股權(quán)衍生品部門、柜臺(tái)交易、中央系統(tǒng)管理部門等28個(gè)部門的11種風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，自動(dòng)針對(duì)凱維埃爾的各種交易發(fā)出了75次報(bào)警。從時(shí)間來看，2007年發(fā)布警報(bào)最為頻繁（達(dá)67次）；2008年1月案發(fā)前，又發(fā)布警報(bào)3次。從細(xì)節(jié)來看，這11種風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)幾乎是法興銀行后臺(tái)監(jiān)控系統(tǒng)的全部，涉及到經(jīng)紀(jì)、交易、流量、傳輸、授權(quán)、收益數(shù)據(jù)分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)控制的各個(gè)流程和方面，由運(yùn)營(yíng)部門和衍生品交易部門發(fā)出的警報(bào)高達(dá)35次?；闹嚨氖?，監(jiān)控系統(tǒng)竟然發(fā)現(xiàn)在不可能進(jìn)行交易的某個(gè)星期六，存在著一筆沒有交易對(duì)手和經(jīng)紀(jì)人姓名的交易。Page

10簡(jiǎn)表Page

11薪酬體制在法興資金交易領(lǐng)域，交易員的薪酬與其業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接掛鉤，優(yōu)秀的交易員甚至提成比例高達(dá)15%～20%。表面上看，科維爾沒有從這筆巨額交易中獲取私利。但是，如果交易成功，他就會(huì)從盈利中獲得巨額獎(jiǎng)金。事實(shí)上，2007年，科維爾向上司上報(bào)了5500萬歐元的收益，從而給他帶來30萬歐元的年終獎(jiǎng)。

在這種薪酬體制下，交易員的逐利動(dòng)機(jī)就會(huì)助長(zhǎng)其冒險(xiǎn)行為。在投資失利時(shí)，交易員往往陷入豪賭狀態(tài)，甚至采取越權(quán)違規(guī)手段來掩飾、平衡賬目，隱藏交易損失。動(dòng)機(jī)2源于私利Page

12實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富早在2005年，科維爾開始練習(xí)建立虛假頭寸。2006年后期起，凱維埃爾買入一種金融產(chǎn)品后，并不同時(shí)賣出。每?jī)傻饺?，就改變位置。他?huì)輸入一個(gè)在三天中引發(fā)監(jiān)管的交易命令，然后在監(jiān)管警示發(fā)生之前就用另一個(gè)去繼續(xù)替代。每一次他向某個(gè)方向走出一步，他就會(huì)在相反的方向輸入一個(gè)虛假交易用以掩蓋真實(shí)的那一個(gè)。能力內(nèi)控流程熟悉

科維爾于2000年進(jìn)入法興銀行,他在一開始的五年中，分別在不同的中間部門工作，這些中間部門的職責(zé)在于控制交易員所在的部門。2006年被升任交易員，科維爾轉(zhuǎn)入交易部門，從事套匯交易，主要負(fù)責(zé)處理歐洲股指期貨的坐盤交易。由此，科維爾對(duì)法興銀行的操作與監(jiān)管流程了如指掌。

Step4Step3Step2Step1左右逢源法國(guó)興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理曾數(shù)次注意到科維爾投資組合的異常操作，但每次凱維埃爾都稱這只是交易中常見的一個(gè)“失誤”，并隨即取消了這筆投資。實(shí)際上，他換了一種金融工具，以另一筆交易替代了那筆被取消的交易.

另外，歐洲期貨期權(quán)交易所早在2007年11月就已經(jīng)向法國(guó)興業(yè)銀行集團(tuán)警示科維爾的交易頭寸。然而，在被法國(guó)興業(yè)銀行質(zhì)疑后，凱維埃爾制造了一個(gè)虛假文件，從而度過危機(jī)，“化險(xiǎn)為夷”Step4Step3Step2Step1技術(shù)能力過硬科維爾擁有過硬的計(jì)算機(jī)技術(shù)水平，能夠，屏蔽所有的監(jiān)控，連闖5道電腦關(guān)卡。蓄意侵入銀行安全系統(tǒng)，獲取使用巨額資金的權(quán)限。精心設(shè)計(jì)虛構(gòu)交易，隱藏了其巨額的違規(guī)頭寸。違規(guī)操作近一年沒有被發(fā)現(xiàn)。Step4Step3Step2Step1在法國(guó)興業(yè)銀行出現(xiàn)該丑聞時(shí)，我們首先想到的是將其歸咎于銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和監(jiān)管系統(tǒng)方面犯下的錯(cuò)誤。然而，法興銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系是比較健全的，

2007年，法興先后獲得了世界權(quán)威管理雜志《風(fēng)險(xiǎn)》的“證券衍生產(chǎn)品年度最佳銀行”、《銀行家》的“資產(chǎn)負(fù)債管理年度金融機(jī)構(gòu)”、以及《國(guó)際金融評(píng)論》的“歐元債券年度最佳銀行”。是世界上風(fēng)險(xiǎn)管理最為出色的投行之一。Step4Step3Step2Step1機(jī)會(huì)由此可以看出，危機(jī)的產(chǎn)生不是制度本身的問題，而是制度在執(zhí)行過程中的未能得到有效的落實(shí)。

內(nèi)部控制分析3法國(guó)興業(yè)銀行的交易欺詐案的原因首先是內(nèi)部控制的根基不牢，控制環(huán)境不佳。從2005年開始違規(guī)交易、一度使賬面盈利達(dá)l4億歐元的凱維埃爾說：“我不相信我的上級(jí)主管沒有意識(shí)到我的交易金額，小額資金不可能取得那么大利潤(rùn)。當(dāng)我盈利時(shí)，我的上級(jí)裝作沒看見我使用的手段和交易金額。在我看來，任何正確開展的檢查都能發(fā)現(xiàn)那些違規(guī)交易行為?！惫芾懋?dāng)局的利欲熏心、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡化，由此可見一斑，這也是法興銀行內(nèi)部控制功能落空的根本原因。結(jié)論：

1，銀行對(duì)誠信和道德觀念未進(jìn)行足夠的強(qiáng)調(diào)。

2，管理層未采取有效的懲罰措施。所以，控制環(huán)境不佳?？刂骗h(huán)境分析從人員上看，風(fēng)險(xiǎn)管理涉及到銀行中每一個(gè)員工，只要這個(gè)員工參與了產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。從部門來看，風(fēng)險(xiǎn)管理涉及到業(yè)務(wù)線，風(fēng)險(xiǎn)線(RiskLines)和所有功能部門。從活動(dòng)看，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎涉及銀行的所有承受風(fēng)險(xiǎn)、管理決策等活動(dòng)。從外部關(guān)系看，風(fēng)險(xiǎn)管理涉及各種類型的客戶、交易對(duì)手或者非客戶的第三方，如擔(dān)保人、持股人以及監(jiān)管當(dāng)局等。風(fēng)險(xiǎn)管理過程的每一個(gè)環(huán)節(jié)的工作怎樣由銀行中各個(gè)部門來協(xié)調(diào)完成就成為構(gòu)建一個(gè)有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論：

1，銀行內(nèi)部已建立較為健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程。

2，風(fēng)險(xiǎn)管理部門已建立了相應(yīng)流程，以識(shí)別經(jīng)營(yíng)環(huán)境包括監(jiān)管環(huán)境發(fā)生的重大變化。

3，但是，操作風(fēng)險(xiǎn)往往是由銀行內(nèi)部各個(gè)崗位上熟悉銀行內(nèi)控規(guī)則、知道如何規(guī)避的人造成的，法興銀行詐騙案就完全屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。A，首先，設(shè)計(jì)上存在問題。

法國(guó)興業(yè)銀行的內(nèi)部控制之所以不能防止令人觸目驚心的交易欺詐出現(xiàn)，首先源于設(shè)計(jì)上的嚴(yán)重缺陷。在技術(shù)發(fā)展迅速、交易系統(tǒng)日益復(fù)雜的趨勢(shì)下，只依據(jù)過往的經(jīng)驗(yàn)來擬定風(fēng)險(xiǎn)控制方法，不能適時(shí)地、前瞻性地展現(xiàn)出環(huán)境適應(yīng)性和契合性，是法興銀行難以有效地覺察出欺詐行為的重要原因?？刂苹顒?dòng)B，控制活動(dòng)實(shí)施上的缺陷。

法國(guó)興業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)在對(duì)交易員盤面資金的監(jiān)督、資金流動(dòng)的跟蹤、后臺(tái)與前臺(tái)完全隔離規(guī)則的遵守、信息系統(tǒng)的安全及密碼保護(hù)等多個(gè)環(huán)節(jié)存在漏洞。法興銀行關(guān)注的是歐洲交易所提供的匯總后的數(shù)據(jù)，而沒有細(xì)分到每一個(gè)交易員的交易頭寸數(shù)據(jù)。此外，它把監(jiān)控點(diǎn)放在交易員的凈頭寸和特定時(shí)間段的交易風(fēng)險(xiǎn)上，并沒有對(duì)套利“單邊”交易的總頭寸進(jìn)行限制，忽視了全部交易的總規(guī)模。C，內(nèi)控中人工和自動(dòng)化成分構(gòu)成失當(dāng)

讓長(zhǎng)期浸淫于風(fēng)險(xiǎn)控制體系的員工直接參與交易，更是違背了最基本的不相容職務(wù)分離原則。如今的金融交易和監(jiān)管系統(tǒng)已完全實(shí)現(xiàn)電子化，信息技術(shù)和系統(tǒng)開發(fā)人員理應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)缺陷承擔(dān)責(zé)任。要確保那些被交易員設(shè)計(jì)出來的規(guī)避監(jiān)控的技術(shù)不再能夠被運(yùn)用就必須以欺詐技術(shù)（防范）專家的思維，設(shè)計(jì)嚴(yán)密的監(jiān)控程序。結(jié)論：銀行在控制活動(dòng)方面存在著諸多問題，是造成舞弊案的主要原因。凱維埃爾事實(shí)上曾經(jīng)就是監(jiān)管者，在安全控制部門工作過，對(duì)交易流程和監(jiān)控十分熟悉，得以利用在安全控制部門的工作經(jīng)歷和獲得的知識(shí)，富有技巧地來回操作，用編造的交易掩蓋非法交易活動(dòng)、逃避監(jiān)管。同時(shí)，凱維埃爾還花費(fèi)許多時(shí)間侵入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，從而消除本可以阻擋他豪賭的信用和交易量限制。在操縱虛假交易以及規(guī)避檢查方面，他每一步都先于其主管，像個(gè)“變異病毒”。結(jié)論：銀行在對(duì)控制的監(jiān)督方面的缺失，是舞弊案發(fā)生的間接原因。對(duì)控制的監(jiān)管1．重視內(nèi)控文化

將業(yè)務(wù)發(fā)展放在第一位，對(duì)支行高級(jí)管理人員的任用與考核注重業(yè)務(wù)開拓能力，忽視對(duì)管理能力和道德水平的考察。銀行內(nèi)部控制改進(jìn)方案42，防范操作風(fēng)險(xiǎn)

具體包括：第一，建立完備的資金交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，就交易品種、交易金額和止損點(diǎn)等對(duì)資金交易員進(jìn)行授權(quán)，明確規(guī)定允許交易的業(yè)務(wù)品種，確定資金業(yè)務(wù)單筆、累計(jì)最大交易限額以及相應(yīng)承擔(dān)的單筆、累計(jì)最大交易損失限額和交易止損點(diǎn)。第二，根據(jù)權(quán)限等級(jí)和職責(zé)分離原則，做到前臺(tái)交易與后臺(tái)結(jié)算分離、自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分離、業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控分離，建立資金交易中臺(tái)和后臺(tái)部門對(duì)前臺(tái)交易的反映和監(jiān)督機(jī)制：前臺(tái)資金交易人員承擔(dān)越權(quán)交易和虛假交易的責(zé)任；中臺(tái)監(jiān)控人員負(fù)責(zé)核對(duì)前臺(tái)交易的授權(quán)交易限額、交易對(duì)手的授信額度和交易價(jià)格，承擔(dān)對(duì)資金交易員越權(quán)交易報(bào)告的責(zé)任；后臺(tái)結(jié)算人員獨(dú)立進(jìn)行交易結(jié)算和付款，向交易對(duì)手逐筆確認(rèn)交易事實(shí)，對(duì)結(jié)算的操作性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。第三，建立完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺(tái)自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，定期更新衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口限額、止損限額和應(yīng)急計(jì)劃，嚴(yán)格審查交易對(duì)手的法律地位和交易資格，對(duì)衍生產(chǎn)品交易主管和交易員制定明確的資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)授權(quán)制度。3，完善監(jiān)控系統(tǒng)建立科學(xué)的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，包括嚴(yán)格進(jìn)行業(yè)務(wù)主管、軟件設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)操作及技術(shù)維修人員的權(quán)限劃分，嚴(yán)禁系統(tǒng)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)人員介入實(shí)際業(yè)務(wù)操作，實(shí)施有效的用戶管理和密碼（口令）管理，對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、應(yīng)用程序設(shè)置必要的日志，以確保計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)設(shè)備、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)運(yùn)行和系統(tǒng)環(huán)境的安全。9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Tuesday,March18,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。00:58:3100:58:3100:583/18/202512:58:31AM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。3月-2500:58:3100:58Mar-2518-Mar-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。00:58:3100:58:3100:58Tuesday,March18