融資融券測(cè)試題及答案

融資融券測(cè)試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題2分，共20分）

1.融資融券業(yè)務(wù)是指以下哪一項(xiàng)？

A.投資者向券商借入資金進(jìn)行投資

B.投資者向券商借入股票進(jìn)行賣出

C.券商向投資者借入資金或股票

D.投資者向券商借入資金或股票用于投資

2.以下哪項(xiàng)不是融資融券業(yè)務(wù)的特征？

A.增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性

B.信用交易

C.降低交易成本

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

3.融資融券的保證金比例是多少？

A.30%

B.50%

C.60%

D.80%

4.以下哪項(xiàng)不是融資融券交易中的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

5.融資融券業(yè)務(wù)中的融券期限一般為？

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.1年

二、判斷題（每題2分，共20分）

6.融資融券業(yè)務(wù)只允許投資者買入股票，不允許賣出股票。（）

7.融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

8.融資融券交易中，投資者需要繳納利息費(fèi)用。（）

9.融資融券業(yè)務(wù)可以降低投資者的資金成本。（）

10.融資融券業(yè)務(wù)的杠桿率越高，收益越高。（）

11.融資融券業(yè)務(wù)中的融資方和融券方是同一家券商。（）

12.融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（）

13.融資融券業(yè)務(wù)的交易時(shí)間為每周一至周五。（）

14.融資融券業(yè)務(wù)中，投資者的信用等級(jí)越高，融資額度越大。（）

15.融資融券業(yè)務(wù)的交易品種僅限于股票。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共15分）

16.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)的意義。

17.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)類型及其防范措施。

18.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)與普通股票交易的區(qū)別。

四、計(jì)算題（每題5分，共10分）

19.投資者A在融資融券業(yè)務(wù)中，借入資金10萬(wàn)元，保證金比例為50%，融資利率為6%。若投資者A買入股票，股票價(jià)格為每股10元，買入數(shù)量為1000股，請(qǐng)計(jì)算投資者A的初始保證金、融資成本和買入股票的總成本。

20.投資者B在融資融券業(yè)務(wù)中，借入股票1000股，股票價(jià)格為每股10元，融券保證金比例為50%，融券利率為8%。若投資者B賣出股票，賣出價(jià)格為每股9元，請(qǐng)計(jì)算投資者B的初始融券保證金、融券成本和賣出股票的收益。

五、論述題（每題10分，共20分）

21.論述融資融券業(yè)務(wù)對(duì)證券市場(chǎng)的影響。

22.論述融資融券業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

六、案例分析題（每題10分，共10分）

23.某投資者在融資融券業(yè)務(wù)中，借入資金20萬(wàn)元，買入股票，股票價(jià)格為每股10元，買入數(shù)量為2000股。若市場(chǎng)行情下跌，股票價(jià)格跌至每股8元，請(qǐng)分析該投資者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

試卷答案如下：

一、選擇題答案及解析思路：

1.答案：C

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)涉及投資者向券商借入資金或股票，因此選項(xiàng)C正確。

2.答案：C

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，屬于信用交易，但并不直接降低交易成本，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

3.答案：A

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例通常為30%，因此選項(xiàng)A正確。

4.答案：C

解析思路：融資融券交易中的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，但不包括操作風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

5.答案：C

解析思路：融券期限一般為6個(gè)月，因此選項(xiàng)C正確。

二、判斷題答案及解析思路：

6.答案：×

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)允許投資者買入股票，也允許賣出股票，因此選項(xiàng)錯(cuò)誤。

7.答案：×

解析思路：保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，因此選項(xiàng)錯(cuò)誤。

8.答案：√

解析思路：融資融券交易中，投資者需要支付利息費(fèi)用，因此選項(xiàng)正確。

9.答案：√

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)可以通過(guò)借入資金或股票來(lái)降低投資者的資金成本，因此選項(xiàng)正確。

10.答案：×

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)的杠桿率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益并不一定越高，因此選項(xiàng)錯(cuò)誤。

11.答案：×

解析思路：融資方和融券方可以是不同的投資者，不一定是同一家券商，因此選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.答案：√

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)，因此選項(xiàng)正確。

13.答案：√

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)的交易時(shí)間為每周一至周五，因此選項(xiàng)正確。

14.答案：√

解析思路：信用等級(jí)越高，投資者獲得的融資額度越大，因此選項(xiàng)正確。

15.答案：×

解析思路：融資融券業(yè)務(wù)的交易品種不僅限于股票，還可以是其他證券，因此選項(xiàng)錯(cuò)誤。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

16.答案：融資融券業(yè)務(wù)的意義包括增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性、提高市場(chǎng)效率、滿足投資者多樣化需求等。

解析思路：從融資融券業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)的正面影響來(lái)回答。

17.答案：融資融券業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。防范措施包括設(shè)置合理的保證金比例、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、完善交易制度等。

解析思路：列舉