大學(xué)課程《金融學(xué)》必過寶典

大學(xué)課程《金融學(xué)》必過寶典

一、名詞解釋：

1.貨幣制度簡稱“幣制”，是一個國家以法律形式確

定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。它主要包括貨

幣金屬、貨幣單位、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序以及準(zhǔn)備

制度等。

2.金銀復(fù)本位制同時以金幣和銀幣同時作為本位幣，

兩種貨幣同時流通的貨幣制度。

3.有限法償宇要是對輔幣規(guī)定的，其含義是：在一次

支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限

額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。

4.無限法償即法律規(guī)定的無限制償付能力，其含義

是：法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額如何

大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對方均不得拒絕接受。

5.格雷欣法則金銀雙位制下“格雷欣法則“：良幣被

儲存，劣幣充斥市場。（“劣幣驅(qū)逐良幣”）

6.商業(yè)信用企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供

的與商品交易直接聯(lián)系的信用。

7.消費(fèi)信用為消費(fèi)者提供的用于滿足其消費(fèi)需求的

借貸

8.銀行信用金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）以貨幣形式提

供給企業(yè)或個人的信用。

9.直接融資資金需求者和資金供給者之間不與金融

中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系而直接融通資金。

10.間接融資資金需求者和資金供給者之間通過與

金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系間接地發(fā)生金融聯(lián)系。

11.匯票出票人簽發(fā)的、委托付款人見票時或指定日

期支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。按出票人，可

分為銀行匯票和商業(yè)匯票

12.本票出票人簽發(fā)的、承諾自己見票時或指定日期

支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

13、承兌匯票到期前，付款人在票據(jù)上簽章承諾付款。

14、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)到期前，持票人為獲取現(xiàn)款向交易

對手貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

15.可轉(zhuǎn)讓大額存單商業(yè)銀行發(fā)行的可以在市場上

流通轉(zhuǎn)讓的一種定期存款憑證。

16.回購交易實質(zhì)上是一種質(zhì)押貸款，將債券賣出

（買進(jìn)）去的同時，約定在未來某時間以約定的價格再買進(jìn)

（賣出）

17.場外市場指在全球范圍內(nèi)連接證券商及其他客戶

的計算機(jī)和遠(yuǎn)程通信系統(tǒng)，又稱柜臺交易市場，是在交易所

以外進(jìn)行證券交易的網(wǎng)絡(luò)。

18、可轉(zhuǎn)換債券公司發(fā)行的含有轉(zhuǎn)換特征的債券。在

招募說明中發(fā)行人承諾根據(jù)轉(zhuǎn)換價格在一定時間內(nèi)可將債券

轉(zhuǎn)換為公司普通股。

19、市盈率每股價格與每股凈利潤之比

20、市凈率每股價格與每股凈資產(chǎn)之比

21.金融衍生工具在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工

具的基礎(chǔ)上衍化派生的金融工具，其價值取決于相應(yīng)的原生

金融工具預(yù)期價格的變化。

22、遠(yuǎn)期合約雙方約定在未來某個確定的時間，按照

約定的價格，交易約定數(shù)量的某種資產(chǎn)。

23.期權(quán)合約方權(quán)人賦予購買期權(quán)的人在未來某時

間按約定價格買（賣）一定數(shù)量某資產(chǎn)的權(quán)利的合約。購買

期權(quán)的人要向出賣期權(quán)的人支付一定的費(fèi)用，稱期權(quán)費(fèi)，但

可選擇是否買或賣。

24.期貨合約交易雙方在交易所以公開競價的方式，

約定在未來某時間按約定的價格買賣一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某資產(chǎn)

的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

25、政策性銀行由政府出資設(shè)立，根據(jù)政府的決策和

意向從事金融業(yè)務(wù)的銀行。

26.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，其

全部資金來源包括自有資本和吸收的外夾資金兩部分。

27.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集

的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，這是取得收益的主要途徑。

28.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資

金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)

的業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。

29、表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影

響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間

業(yè)務(wù)，又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

30、信用證信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行（開

證行）應(yīng)買方（申請人）的要求和指示保證立即或?qū)砟骋?/p>

時間內(nèi)付給賣方（受益人）一筆款項。

31.匯兌匯兌又稱“匯兌結(jié)算''，是指企業(yè)（匯款人）

委托銀行將其款項支付給收款人的結(jié)算方式

32.貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體（如居民、企業(yè)和單位等）

能夠并愿意持有貨幣的行為。

微觀角度的貨幣需求:企業(yè)、家庭、個人等微觀經(jīng)濟(jì)主體

出于交易、預(yù)防或以貨幣形式持有財產(chǎn)等諸種動機(jī)產(chǎn)生對貨

幣的需要量。

33.流動性陷阱當(dāng)一定時期的利率水平降到不能再低

時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債權(quán)價格下跌的預(yù)期，貨幣

需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人

們儲存起來。

34.基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣（B）：存款貨幣銀行的準(zhǔn)備金

（R）和流通于銀行體系之外的通貨（C）的總和。

35.貨幣供給在某一時點經(jīng)濟(jì)口承擔(dān)貨幣職能的資

產(chǎn)的存量。

36.貨幣乘數(shù)貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比的比值。

37.派生存款在最初的存款（原始存款）基礎(chǔ)上擴(kuò)大

的存款，即沒有鑄幣對應(yīng)的存款。

38、基準(zhǔn)利率也叫再貸款利率或再貼現(xiàn)利率。是在整

個利率體系中起核心作用并能制約其他利率的基本利率。

39.公開市場操作也稱公開市場業(yè)務(wù)，是指貨幣當(dāng)局

在金融市場上出售或購入財政部和政府機(jī)構(gòu)的證券，特別是

短期國庫券，用以影響基礎(chǔ)貨幣的行為。

40.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一定的貨幣政策工具，如何引

起社會經(jīng)濟(jì)生活的某些變化，并最終實現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目

標(biāo)，即所謂的貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

二、簡答：

1.簡要比較商業(yè)信用與銀行信用。

i.銀行信用是間接信用，以貨幣形態(tài)提供，沒有方向約

束，規(guī)模約束小。

ii.商業(yè)信用具有嚴(yán)格的方向性，規(guī)模的約束，信用能

力的局限和信用鏈的不穩(wěn)定。

現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的

信用形式。商業(yè)信用是指企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形

式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企

業(yè)以賒銷方式提供的信用。銀行信用是根行或其他金融機(jī)構(gòu)

以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義銀

行的產(chǎn)生，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種間接信用。

銀行信用在規(guī)模上、范圍上、期限上都大大超過了商業(yè)信用，

成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。

商業(yè)信用的優(yōu)點：L商業(yè)作用的優(yōu)點在于方便和及時。

2.商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：

缺點：1）商業(yè)信用規(guī)模的局限性。受個別企業(yè)商品數(shù)量

和規(guī)模的影響。

2）商力信用方向的局限性。一般是由賣方提供給買方，

受商品流轉(zhuǎn)方向的限制。

3）商業(yè)信用期限的局限性。受生產(chǎn)知商品流轉(zhuǎn)周期的限

制，一般只能是短期信用。

4）商業(yè)信用授信對象的局限性。一般局限在企業(yè)之間。

5）此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點。

銀行信用與商業(yè)信用相比具有以下特點：

L銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。銀行貸放出去的已不

是在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中的商品資本，而是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)

過程中分離出來的暫時閑置的貨幣資本，它克服了商業(yè)信用

在數(shù)量規(guī)模上的局限性；

2.銀行信用的借貸雙方是貨幣資本家和職能資本家。由

于提供信用的形式是貨幣，這就克服了商業(yè)信用在使用方向

上的局限性；

3.在產(chǎn)業(yè)周期的各個階段上，銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資

本的動態(tài)往往不相一致。

與商業(yè)信用相比，銀行信用具有以下優(yōu)勢：

1.克服商業(yè)信用局限性。上游企業(yè)貸給下游企業(yè)，也可

下游貸給上游?？尚☆~聚成大額，也可大額分散成小額。滿

足長、中、短貸款的不同需要。

2.規(guī)模大、成本低、風(fēng)險小。

3.能夠創(chuàng)造信用。發(fā)放貸款給企業(yè)，企業(yè)根據(jù)需要，可

再次貸款給其他企力。

兩者的關(guān)系可做如下理解：

(1)商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)。

(2)只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用。

(3)銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善。

(4)商業(yè)信用與銀行信用各具特點，各有獨(dú)特的作用。二

者之間是互相促進(jìn)的關(guān)系，而不存在互用取代的問題。我們

應(yīng)該充分利用這兩種信用形式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.簡要分析金融系統(tǒng)的功能

金融市場的功能從微觀方面來考察。

①集聚功能。

②財富功能。

③避險功能。金融市場為市場參與者提供風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

有兩種實現(xiàn)方式：一是保險機(jī)構(gòu)出售保險單；二是金融市場提

供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會，達(dá)到風(fēng)險對沖、風(fēng)險

轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散和風(fēng)險規(guī)避的目的。

④交易功能。借助金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管

埋制度，金融工具比較便利地實現(xiàn)交易。金融市場為金融資產(chǎn)

的變現(xiàn)提供了便利，流動性是金融市場效率和生命力體現(xiàn)。便

利的金融資產(chǎn)交易和豐富的金融產(chǎn)品選擇，降低了交易成本，

促進(jìn)了金融市場的發(fā)展。

金融市場的功能從宏觀方面來考察

①資源配置功能。

②調(diào)節(jié)功能

③反映功能。金融市場常被看做國，民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”

和“氣象臺”，它是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號系統(tǒng)。

3、影響投資者資產(chǎn)選擇的因素主要有哪些？

①平均利潤率或資本邊際效率（是一個經(jīng)濟(jì)社會利率決

定的基礎(chǔ)）

②借貸資本的供求關(guān)系

③中央銀行的貨幣政策

④國際利率水平

⑤預(yù)期通貨膨脹率

4、在決定采用債務(wù)融資還是股權(quán)融資時，債務(wù)人主要會

考慮哪些因素？

1）管理層風(fēng)格和偏好

2）經(jīng)營杠桿

3）現(xiàn)有債務(wù)余額

4）對每股收益的影響

5.對融資活動中的信息不對稱問題有哪些解決方法？

信息的私人生產(chǎn)

金融中介

抵押和凈值

合約中的激勵機(jī)制

外部監(jiān)管

6、什么是貨幣市場？貨幣市場主要有哪些子市場？

貨幣市場（MoneyMarket）,它特指存續(xù)期在一年以下的

金融資產(chǎn)組成的金融市場。

L同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)間互相借用短期資金的短期

借貸市場

2.票據(jù)市場。承兌：匯票到期前，付款人在票據(jù)上簽章承

諾付款。貼現(xiàn):票據(jù)到期前，持票人為獲款現(xiàn)款向交易對手貼

付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

3.短期國債市場

4.證券回購市場?；刭弲f(xié)議：將某資產(chǎn)賣出（買進(jìn)）去的

同時，約定在未來英時間以約定的價格再買進(jìn)（賣出）。回購

交易實質(zhì)上是一種質(zhì)押貸款。

5.可轉(zhuǎn)讓大額存單(CDs)市場。

其特點是：到期才可提取本息，不記名，可轉(zhuǎn)讓流通；

金額起點高。

7、簡要分析金融中介機(jī)構(gòu)參與資金融通為何能降低交易

成本

我認(rèn)為金融中介機(jī)構(gòu)能夠降低交易成本的兩種途徑是：

①、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用。由于金融中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，相較以前

直接進(jìn)行金融交易活動，當(dāng)交易量增加的時候，每增加一筆

交易所花費(fèi)的交易成本由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用大大減少。②、

隨著金融中介結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)，很多先進(jìn)的技術(shù)也在不斷的被應(yīng)

用到了金融活動中，這些技術(shù)的進(jìn)步大大的增加了交易活動

的效率，于是也會使交易成本降低。

8、簡述古典利率理論的基本原理

古典學(xué)派強(qiáng)調(diào)資本供求對利率的決定作用，認(rèn)為在實物

經(jīng)濟(jì)中，資本是一種生產(chǎn)要素，利息是資本的價格。利率的

高低由資本供給即儲蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定；儲

蓄是利率的遞減函數(shù)，投資是利率的遞增函數(shù)，均衡利率取

決于投資流量和儲蓄流量的均衡。即儲蓄等于投資為均衡利

率條件。古典利率理論強(qiáng)調(diào)實際因素而非貨幣因素決定利率。

利率有自動調(diào)節(jié)功能，使儲蓄和投資趨于一致。

9.簡述凱恩斯流動性偏好利率理論。

凱恩斯認(rèn)為，利率由貨幣的供求關(guān)系決定，而貨幣供求

量又基本取決于人們的流動性偏好。如果人們對流動性的偏

好強(qiáng)，愿意持有貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣的需求大于貨幣的

供給時，利率上升；反之，人們的流動性偏好轉(zhuǎn)弱時，對貨

幣的需求下降，利率下降。

①貨幣需求(Md)是收入的增函數(shù)，是利率的減函數(shù)。

②貨幣供給(Ms)由中央銀行直接控制。

③當(dāng)貨幣需求等于貨幣供給時，所決定的利率為均衡利

率。

1、利率決定理論：凱恩斯認(rèn)為利率是純粹的貨幣現(xiàn)象。

因為貨幣最富有流動性，它在任何時候都能轉(zhuǎn)化為任何資產(chǎn)。

利率因此為貨幣的供給和貨幣需求所決定。

2、貨幣需求曲線的移動：在凱恩斯流動性偏好理論中，

導(dǎo)致貨幣需求曲線移動的因素主要有兩個，即收入增長引起

更多的價值儲藏，并購買更多的商品，物價的高低通過實際

收入的變化影響人們的貨幣需求。

3、貨幣供給曲線的移動：凱恩斯假定貨幣供給完全為貨

幣當(dāng)局所控制，貨幣供給曲線表現(xiàn)為一條垂線，貨幣供給增

加，貨幣供給曲線就向右移動，反之，貨幣供給曲線向左移

動。

4、影響均衡利率變動的因素：所有上述這些因素的變動

都將引起貨幣供給和需求曲線

的移動，進(jìn)而引起均衡利率的波動。

5、流動性陷阱對利率的影響：凱恩斯在指出貨幣的投機(jī)

需求是利率的遞減函數(shù)的情況下，進(jìn)一步說明利率下降到一

定程度時，貨幣的投機(jī)需求將趨于無窮大。因為此時的債券

價格幾乎達(dá)到了最高點，只要利率小有回升，債券價格就會

下跌，債券購買就會有虧損的極大風(fēng)險°于是，不管中央銀

行的貨幣供給有多大，人們都將持有貨幣，而不買進(jìn)債券，

債券價格不會上升，利率也不會下降。這就是凱恩斯的"流動

性陷阱、在這種情況下，擴(kuò)張性貨幣政策對投資、就業(yè)和產(chǎn)

出都沒有影響

10、簡述利率決定的可貸資金理論

①借貸資金的供給是利率的增函數(shù)

②借貸資金的需求是利率的減函數(shù)

③市場均衡利率取決于借貸資金的供給和需求

可貸資金理論認(rèn)為在利率決定問題上，肯定儲蓄和投資

的交互作用是對的，但完全忽視貨幣因素是不當(dāng)?shù)??？少J資

金理論所謂同時考慮實質(zhì)因素和貨幣因素的思想充分體現(xiàn)在

其將整個社會的可借貸資金的供給劃分為兩個部分，即家庭、

企業(yè)當(dāng)期愿意儲蓄的部分（實質(zhì)部分）知銀行體系決定的當(dāng)

期實際貨幣供給量的增加部分（貨幣因素）。因此，可貸資金

理論比較完整的描述了社會經(jīng)濟(jì)中可借貸資金的來源。購買

實物資產(chǎn)的投資者的實際資金需求類似于儲蓄投資理論中的

投資，指的是實際妁計劃投資（實質(zhì)因素）；家庭和企業(yè)對貨

幣需求量的增加類似于凱恩斯利率決定理論中的貨幣需求含

義(貨幣因素)。同樣，這種劃分也體現(xiàn)出可貸資金理論力圖

把古典學(xué)派利率決定理論和凱恩斯的流動性偏好理論相統(tǒng)一

的思想。

11.決定和影響利率的主要因素有哪些？

①平均利潤率(是一個經(jīng)濟(jì)社會利率決定的基礎(chǔ))②

借貸資本的供求關(guān)系③中央銀行的貨幣政策④國際利率

水平⑤預(yù)期通貨膨脹率

(1)利潤率的平均水平。社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，利息仍

作為平均利潤的一部分，因而利息率也是由平均利潤率決定

的。利率的總水平要適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力。也就是說,

利率總水平太高了，大多數(shù)企業(yè)承受不了；相反，利率總水

平太低了不能發(fā)揮利率的杠桿作用。

(2)資金的供求狀況。一般地，當(dāng)借貸資本供不應(yīng)求時,

借貸雙方的競爭結(jié)果將促進(jìn)利率上升；用反，當(dāng)借貸資本供

過于求時，競爭的結(jié)果必然導(dǎo)致利率下降。在我國市場經(jīng)濟(jì)

條件下，由于作為金融市場上的商品的“價格”一一利率，

與其他商品的價格一樣受供求規(guī)律的制約，因而資金的供求

狀況對利率水平的高低仍然有決定性作用。

(3)物價變動的幅度。名義利率水平與物價水平具有同

步發(fā)展的趨勢，物價變動的幅度制約著名義利率水平的高低。

(4)國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。改革開放以后，我國與其他國家

的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切。在這種情況下，利率也不可避免地受

國際經(jīng)濟(jì)因素的影響，表現(xiàn)在以下幾個方面：①國際間資金

的流動，通過改變我國的資金供給量影響我國的利率水平；

②我國的利率水平還要受國際間商品競爭的影響；③我國的

利率水平，還受國家的外匯儲備量的多少和利用外資政策的

影響。

（5）政策性因素。我國的利率基本上屬于管制利率類型,

利率由國務(wù)院統(tǒng)一制定，由中國人民銀行統(tǒng)一管理，在利率

水平的制定與執(zhí)行中，要受到政策性因素的影響。我國社會

宇義市場經(jīng)濟(jì)中，利率不是完全隨著信貸資金的供求狀況自

由波動，它還取決于國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的需要，并受國家的控制

和調(diào)節(jié)。

12.什么商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？主要有哪些？

定義：銀行不運(yùn)用自己的資金而代客戶辦理收付和其他

委托事項并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。如：結(jié)算、信托、租賃、代

理、咨詢等。

（一）國內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)（二）信托業(yè)務(wù)（三）租賃業(yè)務(wù)（四）

代理業(yè)務(wù)（五）信用卡業(yè)務(wù)

13.簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

主要負(fù)債業(yè)務(wù)：1自有資本；2吸收存款；3其他負(fù)債：

從銀行同業(yè)獲取資金；向中央銀行借款；國際貨幣市場借款;

結(jié)算過程中的短期資金占用；發(fā)行金融債券.

主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)：1準(zhǔn)備金；2貼現(xiàn)；3貸款；4證券投資;

5租賃業(yè)務(wù).

14.中央銀行發(fā)揮“銀行的銀行”的職能主要體現(xiàn)在哪

些方面？

1集中管埋商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金2充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的“最

后貸款人”3組織和管理銀行間清算

15.中央銀行作為“國家的銀行”主要體現(xiàn)在哪些方面？

1代理國庫和國債的發(fā)行；2管理國際儲備；3制定、實

施貨幣金融政策；4代表國家實施監(jiān)管；5為政府提供信貸支

持.

16.簡述中央銀行的職能。

?它是發(fā)行的銀行，控制著貨幣的發(fā)行。在許多國家，中

央銀行獨(dú)家控制貨幣的發(fā)行，它要根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況，合

理調(diào)節(jié)市場流通中貨幣的數(shù)量，保障幣值的穩(wěn)定，維持貨幣

流通的秩序。

?它是銀行的銀行，向銀行提供服務(wù)。通常情況下，中央

銀行不跟一般的工商企業(yè)和個人打交道，只與商業(yè)銀行和其

他金融機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)往來。

?它是國家的銀行，為政府提供服務(wù)。中央銀行也代表國

家從事金融活動，在必要時，中央銀行還向政府提供貸款，

幫助政府平衡財政收支。另外，中央銀行還經(jīng)理國庫收支，

保管國家的黃金儲備和外匯儲備。在有些國家，中央銀行還

承擔(dān)著監(jiān)督管理商業(yè)銀行的職能。

17簡述現(xiàn)金交易論的貨幣需求理論

費(fèi)雪認(rèn)為，假設(shè)M為一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量，V

為貨幣流通速度，P為各類商品價格的加權(quán)平均數(shù)，T為各類

商品的交易數(shù)量，則有MV=PT或P=MV/T

貨幣需求取決于貨幣流通速度和名義收入，當(dāng)貨幣流通

速度不變，完全取決于名義收入水平。交易方程式導(dǎo)出的貨

幣需求理論:Md=(l/V)*P*Y

18.簡述劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額說理論的主要內(nèi)容。

費(fèi)雪認(rèn)為，假設(shè)M為一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量，V

為貨幣流通速度，P為各類商品價格的加權(quán)平均數(shù)，T為各類

商品的交易數(shù)量，則有MV=PT或P=MV/T

貨幣需求取決于貨幣流通速度和名義收入，當(dāng)貨幣流通

速度不變，完全取決于名義收入水平。

劍橋方程式：人們出于交易需要貨幣外，也會按某種的比

率選擇貨幣來保有其財富，人們的貨幣需求與收入水平成比

例：例=k*P*Y

19.簡述弗里德曼的貨幣需求理論(現(xiàn)代貨幣數(shù)量論)

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼認(rèn)為貨幣數(shù)量論并不是關(guān)于產(chǎn)

量、貨幣收入或物價水平的理論，而是貨幣需求的理論，即

貨幣需求是由何種因素決定的理論。他將貨幣看作是資產(chǎn)的

一種形式，用消費(fèi)者的需求和選擇理論來分析人們對貨幣的

需求。

1.影響人們貨幣需求的第一類因數(shù)是預(yù)算約束，也就是

說，個人所能夠持有的貨幣以其總財富量為限。并以恒久收

入作為總財富的代表。

2.影響貨幣需求的第二類因數(shù)是貨幣及其他資產(chǎn)的預(yù)期

收益率，包括貨幣的預(yù)期收益率、債券的預(yù)期收益率、股票

的預(yù)期收益率、預(yù)期物價變動率。

3.影響貨幣需求的第三類因數(shù)是財富持有者的偏好。

Y是實際恒久性收入；W非人力財富占個人財富的比率；

rm貨幣預(yù)期收益率；rb固定收益的證券的利率；re非固定

收益的證券利率；預(yù)期物價變動率；u其他的變量函數(shù)。

他強(qiáng)調(diào)恒久性收入的波動幅度比現(xiàn)期收入小得多，且貨

幣流通速度也相對穩(wěn)定，所以貨幣需求也比較穩(wěn)定。

20、簡述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學(xué)派對其理論

的發(fā)展

凱恩斯對貨幣需求的研究是從對經(jīng)濟(jì)主體的需求動機(jī)

的研究出發(fā)的。凱恩斯認(rèn)為，人們對貨幣的需求出于三種動

機(jī)：

1）交易動機(jī)：為從事日常的交易支付，人們必須持有貨

幣；

②預(yù)防動機(jī)：又稱謹(jǐn)慎動機(jī)，持有貨幣以應(yīng)付一些未曾

預(yù)料的緊急支付；

③投機(jī)動機(jī)：由于未來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y

本損失或增加資本收益，及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而持有貨幣。

在貨幣需求的三種動機(jī)中，由交易動機(jī)和謹(jǐn)慎動機(jī)而產(chǎn)

生的貨幣需求均與商品和勞務(wù)交易有關(guān)，故而稱為交易性貨

幣需求(Ll)o而由投機(jī)動機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求主要用于金

融市場的投機(jī)，故稱為投機(jī)性貨幣需求(L2)。

而貨幣總需求(L)等于貨幣的交易需求(L1)與投機(jī)需

求(L2)之和。對于交易性需求，凱思斯認(rèn)為它與待交易的

商品和勞務(wù)有關(guān)，若用國民收入(Y)表示這個量，則貨幣的

交易性需求是國民收入的函數(shù)，表示為L1=L1(Y)o而且，

收入越多，交易性需求越多，因此，該函數(shù)是收人的遞增函

數(shù)。對于投機(jī)性需求，凱恩斯認(rèn)為它主要與貨幣市場的利率

(i)有關(guān)，而且利率越低，投機(jī)性貨幣需求越多，因此，投

機(jī)性貨幣需求是利率的遞減函數(shù)，表示為L2=L2(i)。但是,

當(dāng)利率降至一定低點之后，貨幣需求就會變得無限大，即進(jìn)

入了凱恩斯所謂的“流動性陷阱二這樣，貨幣需求函數(shù)就可

寫成\mathbf{L=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)}

M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)式中LI(Y)代表與收入Y相關(guān)的交

易需求,L2(r)代表與利率r相關(guān)的投機(jī)，生貨幣需求。由于凱

恩斯的貨幣需求理論在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)向宏觀經(jīng)濟(jì)政策制訂

中的核心作用，因此，進(jìn)一步完善深化凱恩斯所提出的流動性

偏好理論就顯得非常重要，而這一發(fā)展也就構(gòu)成了戰(zhàn)后至70

年代貨幣理論發(fā)展的主流。

21、簡述存款派生公式并簡要分析制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存

款貨幣的因素

它要受存款準(zhǔn)備金的限制。法定存款準(zhǔn)備率越大，存款

擴(kuò)張倍數(shù)越小。中央銀行把提高或降低法定存款準(zhǔn)備率作為

緊縮或擴(kuò)張信用的一個重要工具。可用公式表示：

派生存款=原始存款X（1/法定存款準(zhǔn)備率一

1）

第一，法定存款準(zhǔn)備金。是一國金融當(dāng)局以法律形式規(guī)

定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行

的存款；

第二，提現(xiàn)率。又稱現(xiàn)金漏損率，是指公眾提取現(xiàn)金所

形成的現(xiàn)金漏損與存款總額的比率；

第三，超額準(zhǔn)備金率。是指商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款

總額的比率。法定存款準(zhǔn)備金率、提現(xiàn)率和超額準(zhǔn)備金率是

制約派生存款規(guī)模的主要因素，三者比率越高，存款派生規(guī)

模就越小，反之就越大。

22、貨幣政策最終目標(biāo)一般是哪幾個？簡要分析它們之

間的沖突

貨幣政策最終目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增長，就業(yè)充分，物價穩(wěn)定，

國際收支平衡。

貨幣政策目標(biāo)之間的關(guān)系較復(fù)雜，有的一定程度上具有

一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長；有的相對獨(dú)立，如充分就

業(yè)與國際收支平衡；更多表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。各目標(biāo)之

間的矛盾表現(xiàn)為：物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間存在一種此高彼

低的交替關(guān)系。當(dāng)失業(yè)過多時貨幣政策要實現(xiàn)充分就業(yè)的目

標(biāo)，就需要擴(kuò)張信用和增加貨幣供應(yīng)量，以刺激投資需求和

消費(fèi)需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加就業(yè)人數(shù)；同時由于需求的

大幅增加，會帶來一定程度的物價上升°反之，如果貨幣政

策要實現(xiàn)物價穩(wěn)定，又會帶來就業(yè)人數(shù)的減少。所以，中央

銀行只有根據(jù)具體的社會經(jīng)濟(jì)條件，尋求物價上漲率和失W

率之間某一適當(dāng)?shù)慕M合點。物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長也存在矛盾。

要刺激經(jīng)濟(jì)增長，就應(yīng)促進(jìn)信貸和貨幣發(fā)行的擴(kuò)張，結(jié)果會

帶來物價上漲；為了防止通貨膨脹，就要采取信用收縮的措

施，這有會對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生不利的影響°物價穩(wěn)定與國際收

支平衡存在矛盾。若其他國家發(fā)生通貨膨脹，本國物價穩(wěn)定,

則會造成本國輸出增加、輸入減少，國際收支發(fā)生順差；反

之，則出現(xiàn)逆差，是國際收支惡化。經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平

衡的矛盾。隨著經(jīng)濟(jì)增長，對進(jìn)口商品的需求通常也會增加,

結(jié)果會出現(xiàn)貿(mào)易逆差；反之，為消除逆差，平衡國際收支，

需要緊縮信用，減少貨幣供給，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長速度放慢。

綜上所述，由于各目標(biāo)間存在的矛盾性，中央銀行應(yīng)根據(jù)不

同的情況選擇具體的政策目標(biāo)。

23、可供選擇的貨幣政策中介目標(biāo)主要有哪些？其選擇

標(biāo)準(zhǔn)是什么？

(1)近期指標(biāo)：超額準(zhǔn)備金；基礎(chǔ)貨幣；短期利率

(2)遠(yuǎn)期指標(biāo)：貨幣供應(yīng)量；貸款總額；中長期利率

選擇的標(biāo)準(zhǔn)：1、可測性，中央銀行能對這些作為貨幣政

策中介目標(biāo)的變量加以比較精確的統(tǒng)計；2、可控性，中央銀

行有把握地將選定的中介目標(biāo)控制在確定的或預(yù)期的范圍

內(nèi)；

3、相關(guān)性，作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量與貨幣政策的

最終目標(biāo)有著緊密的關(guān)聯(lián)性；

4、抗干擾性，作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)就能

較正確的反映政策效果，并且較少的受外來因素的影響。

24、何謂中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)？并簡述其優(yōu)缺點

(1)公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行利用在公開市場上買

賣有價證券的方法，向金融系統(tǒng)投入或撤走準(zhǔn)備金，用來調(diào)

節(jié)信用規(guī)模、貨幣供給量和利率以實現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的

活動。

(2)公開市場業(yè)務(wù)具有明顯的優(yōu)越性：

①運(yùn)用公開市場業(yè)務(wù)操作的主動權(quán)在中央銀行，可以經(jīng)

常性、連續(xù)性地操作，并具有較強(qiáng)的彈性；

②公開市場業(yè)務(wù)的操作可靈活安排可以用較小規(guī)模進(jìn)行

微調(diào)，不至于對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生過于猛烈的沖擊；

③通過公開市場業(yè)務(wù)，促使貨幣政策和財政政策有效結(jié)

合和配合使用。

(3)公開市場業(yè)務(wù)操作也有其局限性：

①需要以發(fā)達(dá)的金融市場作背景，如果市場發(fā)育程度不

夠，交易工具太少，則會制約公開市場業(yè)務(wù)操作的效果；

②必須有其他政策工具的配合，可以設(shè)想，如果沒有存

款準(zhǔn)備金制度，這一工具是無法發(fā)揮作用的。

三、計算

1、年金終值的計算全部第三章PPT

2、年金現(xiàn)值的計算第三章PPT

3、固定支付貸款的有關(guān)計算

4、貸款、債券投資收益率的計算

5、債券的估價

四、論述

1.試論金融系統(tǒng)的主要功能。

簡答題2

2.試比較實際利率理論、凱恩斯的利率理論和可貸資

金利率理論。

古典學(xué)派強(qiáng)調(diào)資本供求對利率的決定作用，認(rèn)為在實物

經(jīng)濟(jì)中，資本是一種生產(chǎn)要素，利息是資本的價格。利率的

高低由資本供給即儲蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定；儲

蓄是利率的減函數(shù)，投資是利率的增函數(shù)，均衡利率取決于

投資流量和儲蓄流量的均衡。即儲蓄等于投資為均衡利率條

件。由于古典利率理論強(qiáng)調(diào)實際因素而非貨幣因素決定利率,

同時該理論還是一種流量和長期分析，所以，又被稱為長期

實際利率理論。

凱恩斯的流動性偏好利率理論，由貨幣供求解釋利率決

定。他認(rèn)為貨幣是一種最具有流動性的特殊資產(chǎn)，利息是人

們放棄流動性取得的報酬，而不是儲蓄的報酬。因此，利息

是貨幣現(xiàn)象，利率決定于貨幣供求，由交易需求和投機(jī)需求

決定的流動性偏好，和由中央銀行貨幣政策決定的貨幣供給

量是利率決定的兩大因素。同時，貨幣供給量表現(xiàn)為滿足貨

幣需求的供給量，即貨幣供給量等于貨幣需求量是均衡利率

的決定條件。在貨幣需求一定的情況下，利率取決于中央銀

行的貨幣政策，并隨貨幣供給量的增加而下降。但當(dāng)利率下

降到一定程度時，中央銀行再增加貨幣供給量利率也不會下

降，人們對貨幣的需求無限大，形成“流動性陷阱:凱恩斯

把利率看成是貨幣現(xiàn)象，認(rèn)為利率與實際經(jīng)濟(jì)變量無關(guān)。同

時，他對利率的分析還是一種存量分析，因而，屬于貨幣利

率理論或短期利率理論。

可貸資金理論是上述兩種理論的綜合。研究長期實際經(jīng)

濟(jì)因素（儲蓄、投資流量）和短期貨幣因素（貨幣供求流量）

對利率的決定。認(rèn)為利率是由可貸資金的供求來決定的。可

貸資金供給包括：儲蓄和短期新增貨幣供給量，可貸資金需

求包括：投資和因人們投機(jī)動機(jī)而發(fā)生的貨幣需求量；在可

貸資金需求不變的情況下，利率將隨可貸資金供給量的增加

或下降而下降或上升；反之，在可貸資金需求量不變的情況

下，利率隨可貸資金的需求的增加或下降而上升或下降。均

衡利率取決于可貸資金供求的平衡。由此可見，可貸資金論

與凱恩斯流動偏好利率理論的區(qū)別，在于可貸資金理論注重

流量和貨幣供求的變化量的分析，并強(qiáng)調(diào)了長期實際經(jīng)濟(jì)變

量對利率的決定作用。但可貸資金論與凱恩斯流動偏好利率

理論之間并不矛盾，流動偏好利率理論中貨幣供求構(gòu)成了可

貸資金理論的一部分。

3.運(yùn)用你所學(xué)過的利率理論分析，通貨膨脹預(yù)期上升

將引起市場利率怎樣變化？

上升（第十六章PPT）看圖

4.運(yùn)用你所學(xué)過的利率理論分析，經(jīng)濟(jì)景氣和預(yù)期轉(zhuǎn)

好會引起市場利率怎樣變動？

上升

5.運(yùn)用你所學(xué)過的利率理論分析，銀行體系發(fā)生危機(jī)

對市場利率有何影響？

下降

6.闡述貨幣供給的形成機(jī)制。

貨幣供給是在中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)上，由商

業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開展存、貸款業(yè)務(wù)形成的。貨幣供給取決

于基礎(chǔ)貨幣量（B）和貨幣乘數(shù)（m）,影響基礎(chǔ)貨幣量和貨幣

乘數(shù)的因素就是影響貨幣供給的因素。

1.居民行為對貨幣供給的影響

①通過其現(xiàn)金存款比率影響貨幣供給

居民現(xiàn)金存款比率的決定因素：

a.財富

b.各種資產(chǎn)預(yù)期報酬率

c.金融危機(jī)

d.非法經(jīng)濟(jì)活動

②通過貸款需求影響貨幣供給

2.企業(yè)行為對貨幣供給的影響

①企業(yè)的現(xiàn)金存款比率影響貨幣供給。

②企業(yè)對貸款的需求影響貨幣供給。

3.存款貨幣銀行行為對貨幣供給的影響

①通過對超額準(zhǔn)備率的選擇影響貨幣供給

②通過向中央銀行借款影響貨幣供給

4.財政赤字（政府行為）與貨幣供給

7.給出并分析貨幣乘數(shù)模型的基本含義，根據(jù)這個模

型分析居民、企業(yè)和