株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策優(yōu)化設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1公司簡(jiǎn)介............................................................1

2株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策中存在的問(wèn)題................1

2.1存貨積壓?jiǎn)栴}嚴(yán)重..............................................1

2.2應(yīng)收賬款偏高..................................................2

2.3應(yīng)付賬款偏低..................................................2

3株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策優(yōu)化設(shè)計(jì)....................3

3.1加強(qiáng)存貨管理..................................................3

3.1.1不同存貨采用不同管理.....................................3

3.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理..............................................4

3.2.1建立完整的客戶信用制度...................................4

3.2.2建立客戶催收制度.........................................5

3.3加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理..............................................6

3.3.1加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)的管理........................................6

3.3.2加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款的檢查.....................................6

4總結(jié)...............................................................7

參考資料.............................................................8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策優(yōu)化

設(shè)計(jì)

1公司簡(jiǎn)介

株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司是一家于2002年1月18日成立的國(guó)有獨(dú)資企

業(yè)，其前身為始創(chuàng)于1956年6月的國(guó)家一級(jí)企業(yè)株洲冶煉廠，經(jīng)整體改制后

成立。該公司位于湖南省株洲市，這里是中國(guó)“有色金屬之鄉(xiāng)”，獨(dú)特的地理

位置使其東接京廣鐵路，南臨湘江，北依湘黔鐵路，交通非常便利，同時(shí)社會(huì)

經(jīng)濟(jì)環(huán)境也非常優(yōu)越。

2株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策中存在的問(wèn)題

2.1存貨積壓?jiǎn)栴}嚴(yán)重

表2-1存貨周轉(zhuǎn)率情況表

單位：億元

株冶集2017年2018年2019年2020年2021年

團(tuán)

存貨周7.886.415.315.114.09

轉(zhuǎn)率

近五年來(lái)，存貨占株冶集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)的比重總體保持下降趨勢(shì)，尤其是

2018年至2021年，呈現(xiàn)明顯下降。導(dǎo)致株冶集團(tuán)庫(kù)存受到較大影響的是，庫(kù)

存越積越多。由于株冶集團(tuán)前期囤貨過(guò)多，大量庫(kù)存占用資金較多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

緩慢影響到企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率。從株冶集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，2021年公司庫(kù)存

達(dá)到近年來(lái)的低點(diǎn)。大量庫(kù)存賣不出去，導(dǎo)致株冶集團(tuán)存貨周轉(zhuǎn)率近幾年不斷

下滑。第一個(gè)原因可能是沒(méi)有采購(gòu)原材料的計(jì)劃和目標(biāo)，這會(huì)造成庫(kù)存過(guò)多和

積累。增加成本。其次，有時(shí)因?yàn)椴牧喜蛔?，臨時(shí)采購(gòu)，不能及時(shí)供貨銷售，

不僅增加采購(gòu)成本而且影響生產(chǎn)成本，這給存貨管理甚至企業(yè)帶來(lái)了很多不

便。如果不能出售庫(kù)存，解決庫(kù)存過(guò)剩的問(wèn)題，將對(duì)株冶集團(tuán)的存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)

生影響。近年來(lái)，株冶集團(tuán)不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，并加大了新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開

發(fā)和研發(fā)，促使員工招聘人數(shù)不斷增長(zhǎng)，而公司未能加強(qiáng)內(nèi)部管理，內(nèi)部管理

制度不夠完善，庫(kù)存監(jiān)管不夠嚴(yán)格，給公司的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了一些困難這些都

1

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

是存貨周轉(zhuǎn)率不斷減少的原因。

2.2應(yīng)收賬款偏高

表2.2應(yīng)收賬款情況表單位：億元

株冶集2017年2018年2019年2020年2021年

團(tuán)

應(yīng)收賬4.176.116.187.217.56

款余額

數(shù)量

同行業(yè)1.121.51.111.711.52

平均值

株冶集團(tuán)應(yīng)收賬款的應(yīng)收賬款總額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，與同行業(yè)相比，株冶集團(tuán)

應(yīng)收賬款遠(yuǎn)高于同行業(yè)，這表明株冶集團(tuán)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性仍有待提高，同公

司的償債能力也有待提高，公司管理效率有待進(jìn)一步提高。一方面，隨著市場(chǎng)

競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，并未制定詳細(xì)的信貸政策。根據(jù)調(diào)查核

實(shí)的客戶情況，明確具體授信額度、授信期限、授信標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)授權(quán)審批后執(zhí)

行。而是盲目放寬賒銷范圍，在源頭上造成大量壞賬損失。賒銷的壓力大大增

加了企業(yè)阿爾派，這就增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)的產(chǎn)品銷售并不順

暢。為了擴(kuò)大銷量，完成利潤(rùn)考核指標(biāo)，企業(yè)盲目打賞銷售人員的找路子促銷

產(chǎn)品，對(duì)貨款能否及時(shí)收回毫無(wú)顧忌。應(yīng)收賬款一路攀升，甚至有的銷售人員

未與客戶訂立合同，就將主動(dòng)盜送貨上門，加大了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)大量資金被

客戶白白占用。此外，企業(yè)沒(méi)有明確應(yīng)收賬款管理部門的責(zé)任，沒(méi)有建立相應(yīng)

的管理辦法，缺乏必要的合同、發(fā)運(yùn)憑證等原始文件檔案管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收

賬款的損失或長(zhǎng)期難以追回。因此，應(yīng)收賬款的數(shù)量正在增加。

2.3應(yīng)付賬款偏低

表2-3應(yīng)付賬款情況表

株冶集團(tuán)2017年2018年2019年2020年2021年

應(yīng)付賬款周14.214.113.313.212.9

轉(zhuǎn)率

同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)15.215.615.515.715.7

水平

近年來(lái)，株冶集團(tuán)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率不斷下降，截至2021年，應(yīng)付賬款

周轉(zhuǎn)率僅為12.9，與同行業(yè)水平相比明顯較低且不合理。其原因是公司生產(chǎn)計(jì)

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

劃安排不合理，采購(gòu)過(guò)于隨意，并不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)購(gòu)銷市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，導(dǎo)致原

材料和產(chǎn)成品庫(kù)存積壓。同時(shí)，公司在支付應(yīng)付賬款時(shí)，缺少科學(xué)的審核流

程，付款審核不嚴(yán)格，導(dǎo)致付款過(guò)程過(guò)于隨意。這可能是由于企業(yè)執(zhí)行的采

購(gòu)、驗(yàn)收、請(qǐng)購(gòu)、付款等職務(wù)分離制度并未有效執(zhí)行，缺乏應(yīng)付賬款總賬和明

細(xì)賬的定期結(jié)賬和核對(duì)制度，并沒(méi)有建立應(yīng)付賬款登記簿來(lái)詳細(xì)登記應(yīng)付賬款

和現(xiàn)金折扣的有關(guān)情況，從未定期與采購(gòu)單位取得的對(duì)賬單進(jìn)行核對(duì)。企業(yè)若

延長(zhǎng)了與供應(yīng)商的貨款支付時(shí)間，可能會(huì)損害雙方之間的信用關(guān)系，從而影響

后續(xù)的采購(gòu)合作。此外，若企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加，也可能意味著其現(xiàn)金

流出減少，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”的數(shù)額減

少，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量造成影響。若企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量不足，可

能會(huì)面臨資金緊張的風(fēng)險(xiǎn)，難以滿足正常經(jīng)營(yíng)需求，也可能反映出企業(yè)的采購(gòu)

成本增加或銷售收入減少的情況。若采購(gòu)成本增加，企業(yè)的毛利率會(huì)下降，對(duì)

盈利能力造成影響；若銷售收入減少，企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)下降，對(duì)發(fā)展前景

帶來(lái)影響。

3株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司營(yíng)運(yùn)資本持有政策優(yōu)化設(shè)計(jì)

3.1加強(qiáng)存貨管理

3.1.1不同存貨采用不同管理

將不同的存貨分為A，B，C三種不同的存貨

表3.1.1存貨管理方法

存貨類別存貨數(shù)量及價(jià)值存貨控制存貨控制方法

A類數(shù)量最少，但價(jià)值嚴(yán)格控制設(shè)立極低的安全

最高庫(kù)存水平，以便在

發(fā)生緊急情況時(shí)

有備無(wú)患；

高頻次、小批量地

訂貨，以滿足實(shí)時(shí)

需求；

B類數(shù)量居中，價(jià)值居適度控制頻繁盤點(diǎn)，確保庫(kù)

中存準(zhǔn)確性，并存放

于高安全性的環(huán)

境中；

確認(rèn)需求預(yù)測(cè)偏

差，密切關(guān)注訂單

狀態(tài)，并設(shè)立適中

3

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

的安全庫(kù)存水平，

既不斷料，也不產(chǎn)

生過(guò)高的庫(kù)存成

本；

定期回顧需求預(yù)

測(cè)偏差，關(guān)注訂單

狀態(tài)，并存放于相

對(duì)安全的環(huán)境中；

C類數(shù)量最多，但價(jià)值寬松控制建立大量安全庫(kù)

最低存，降低斷貨風(fēng)險(xiǎn)，

采取低頻率、大批

量訂貨策略，并盡

可能節(jié)省盤點(diǎn)和

訂單確認(rèn)時(shí)間。

用ABC存貨分類法管理庫(kù)存，其中A類數(shù)量最少，但數(shù)值最高，應(yīng)設(shè)置極

低水平的安全庫(kù)存，高頻率、小批量訂貨、高頻庫(kù)存，保證庫(kù)存準(zhǔn)確，存放在

高安全環(huán)境中，經(jīng)常確認(rèn)此類物品的需求預(yù)測(cè)偏差，并密切關(guān)注訂單狀況，以

達(dá)到嚴(yán)格控制的效果。對(duì)于數(shù)量和價(jià)值中等的B類，應(yīng)建立適度的安全庫(kù)存水

平，中頻訂貨，適當(dāng)訂貨量，定期盤點(diǎn)庫(kù)存，存放在相對(duì)安全的環(huán)境中，定期

回顧需求預(yù)測(cè)偏差，定期關(guān)注訂單狀態(tài)以適度控制。對(duì)于數(shù)量最大但價(jià)值最低

的C類庫(kù)存應(yīng)建立大量的安全庫(kù)存山，以最大限度地減少缺貨、低頻率、大批

量訂單的風(fēng)險(xiǎn)，盡可能少地花費(fèi)時(shí)間進(jìn)行庫(kù)存盤點(diǎn)，并審查預(yù)測(cè)偏差和訂單狀

態(tài)，以防止控制松散。為了有效管理庫(kù)存商品，企業(yè)需要面對(duì)品種繁多和數(shù)量

巨大的情況。雖然有些商品品種數(shù)量不多但市值很高，有些商品品種數(shù)量多但

市值卻不大，但由于企業(yè)的資源有限，無(wú)法同等重視所有庫(kù)存商品。因此，需

要根據(jù)庫(kù)存商品的重要性進(jìn)行分類管理和控制，將有限的資源用在需要重點(diǎn)管

理的平臺(tái)上。這種管理方式類似于好鋼用在刀刃上，能夠更有效地利用企業(yè)資

源。

3.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

3.2.1建立完整的客戶信用制度

建立良好和完整的信用制度非常重要，而客戶的信用調(diào)查則是日常應(yīng)收賬

款管理的一個(gè)重要內(nèi)容。企業(yè)可以通過(guò)查看客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，或利用銀行提供

的客戶信用資料，來(lái)了解客戶是否具有償債能力和信譽(yù)，還有資本形式、抵押

品等方面的情況以及其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。這些都是決定企業(yè)是否向客戶提供信用

4

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

的基礎(chǔ)，需要進(jìn)行評(píng)分以確定客戶的信用等級(jí)。通過(guò)客戶信用等級(jí)，企業(yè)可以

確定不同等級(jí)客戶的賒銷限額，并在企業(yè)所能接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)嚴(yán)格控制累計(jì)

額度。為方便日常控制，企業(yè)應(yīng)該在每個(gè)客戶的應(yīng)收賬款明細(xì)上記錄已確定的

賒銷額度，并將其作為金額余額控制和風(fēng)險(xiǎn)登記的警戒點(diǎn)。具體的方式可以參

考表3.2.1。

表3.2.1客戶信用對(duì)應(yīng)表

信用等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)類型對(duì)應(yīng)方式

85分及以上低風(fēng)險(xiǎn)提供較高的賒銷額度，但不能超過(guò)一

定期限

60到85分中風(fēng)險(xiǎn)要求現(xiàn)貨現(xiàn)款，或設(shè)定一個(gè)額度依據(jù)

客戶后續(xù)表現(xiàn)縮減或增加

60分以下高風(fēng)險(xiǎn)不提供任何信用額度，堅(jiān)決要求現(xiàn)貨

現(xiàn)款或者先款后貨

3.2.2建立客戶催收制度

表3.2.2客戶催收方法

前期建立完備的催收制度，將各個(gè)時(shí)間段的交易文

件集中儲(chǔ)存，并且做好欠款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

中期設(shè)立違約金，按照金額比例和違約天數(shù)收取，

時(shí)刻關(guān)注下游經(jīng)銷商異常

后期通過(guò)銀行，征信等方式進(jìn)行強(qiáng)制征收

收賬策略是確保應(yīng)收賬款返回的有效措施,當(dāng)客戶違反信用時(shí),企業(yè)就應(yīng)采

取有力措施催收賬款。上圖將客戶分為如這些措施都無(wú)效,則可訴諸法院,通過(guò)

法律途徑來(lái)解決,但是,輕易不要采用法律手段,否則將失去該客戶。對(duì)于已經(jīng)發(fā)

生的應(yīng)收賬款,還有一些措施,如應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收

賬款收現(xiàn)率分析和建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度。建立催收制度可以在一定程度

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

上幫助企業(yè)催收應(yīng)收賬款，最大程度地優(yōu)化企業(yè)應(yīng)收賬款的處理。然而，建立

催收制度不是一件輕松的事情，需要滿足一定的必要條件，并且對(duì)于賬款催收

具有一定的作用。

3.3加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理

3.3.1加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)的管理

制定采購(gòu)計(jì)劃開立請(qǐng)購(gòu)單簽核并轉(zhuǎn)給采購(gòu)單位

采購(gòu)單位詢價(jià)議價(jià)開出訂購(gòu)單給廠商請(qǐng)款結(jié)案

圖3.3.1采購(gòu)管理流程圖

對(duì)于生產(chǎn)計(jì)劃不合理的，應(yīng)建立健全采購(gòu)申請(qǐng)制度，加強(qiáng)物資采購(gòu)管理，

明確責(zé)任人，確保發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)能到人。其次，合理設(shè)置時(shí)間、日期、數(shù)量等建

立健全采購(gòu)和支付會(huì)計(jì)控制程序山，并明確支付審核員的相關(guān)職責(zé)和權(quán)限，對(duì)

合同、預(yù)算和相關(guān)文件進(jìn)行嚴(yán)格審核。審核后，按合同規(guī)定及時(shí)付款。應(yīng)注意

控制和跟蹤管理過(guò)程中的異常情況，一旦發(fā)現(xiàn)，應(yīng)拒絕付款，堵塞采購(gòu)過(guò)程中

的漏洞，避免財(cái)務(wù)損失和信用受損。充分利用信息系統(tǒng)對(duì)采購(gòu)進(jìn)行合理規(guī)劃，

確保材料、人工采購(gòu)的日期、數(shù)量和價(jià)格處于最合理的狀態(tài)，避免不必要的應(yīng)

付賬款，防止積累資金升級(jí)企業(yè)的資產(chǎn)收益率。采購(gòu)管理在降低資金占用、減

少倉(cāng)儲(chǔ)成本和加快營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。采購(gòu)成本并不僅

僅包括采購(gòu)費(fèi)用，還包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和流動(dòng)資金占用費(fèi)用等。若采購(gòu)成本過(guò)高，

將會(huì)嚴(yán)重影響生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。為在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，必須適

時(shí)調(diào)整采購(gòu)管理策略，從而全面提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.3.2加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款的檢查

檢查是否存在檢查償還義務(wù)確定發(fā)生情況

披露是否適當(dāng)檢查期限結(jié)束時(shí)是否正確

圖3.3.2應(yīng)付賬款的檢查流程圖

加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付款項(xiàng)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，記錄供應(yīng)商的詳細(xì)信息，包括采購(gòu)訂單、采

6