特許金融分析師考試創(chuàng)新方法試題及答案

特許金融分析師考試創(chuàng)新方法試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.在金融市場(chǎng)中，以下哪一項(xiàng)不屬于金融工具？

A.股票

B.債券

C.商品期貨

D.人民幣

2.下列哪項(xiàng)不屬于投資組合的三大風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪個(gè)不是金融衍生品？

A.期權(quán)

B.互換

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)金

4.在財(cái)務(wù)分析中，以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.盈利能力

D.現(xiàn)金流量

5.下列哪個(gè)不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？

A.貨幣政策

B.財(cái)政政策

C.產(chǎn)業(yè)政策

D.企業(yè)政策

6.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資源配置

D.融資

7.以下哪個(gè)不是投資分析的基本方法？

A.技術(shù)分析

B.基本面分析

C.隨機(jī)分析

D.行為分析

8.以下哪項(xiàng)不是投資決策的步驟？

A.設(shè)定目標(biāo)

B.收集信息

C.分析評(píng)價(jià)

D.實(shí)施決策

9.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅務(wù)申報(bào)表

10.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)分析的基本指標(biāo)？

A.盈利能力

B.營運(yùn)能力

C.負(fù)債水平

D.成長性

11.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

12.以下哪個(gè)不是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)

D.商務(wù)部

13.以下哪項(xiàng)不是金融創(chuàng)新？

A.互聯(lián)網(wǎng)銀行

B.股票期權(quán)

C.納斯達(dá)克指數(shù)

D.外匯市場(chǎng)

14.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.個(gè)人投資者

B.金融機(jī)構(gòu)

C.企業(yè)

D.國家政府

15.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的交易工具？

A.股票

B.債券

C.外匯

D.房地產(chǎn)

16.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.資金籌集

B.資金配置

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

17.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的類型？

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.金融市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)

18.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.投資者

B.金融機(jī)構(gòu)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.上市公司

19.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的交易工具？

A.股票

B.債券

C.外匯

D.黃金

20.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.資金籌集

B.資金配置

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.資產(chǎn)保值

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.金融市場(chǎng)的功能包括哪些？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金籌集

C.資金配置

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

2.投資分析的基本方法包括哪些？

A.技術(shù)分析

B.基本面分析

C.行為分析

D.隨機(jī)分析

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括哪些？

A.制定法規(guī)

B.監(jiān)督檢查

C.風(fēng)險(xiǎn)防范

D.維護(hù)市場(chǎng)秩序

4.金融創(chuàng)新的方式包括哪些？

A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新

B.金融工具創(chuàng)新

C.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

D.金融管理創(chuàng)新

5.金融市場(chǎng)的參與者包括哪些？

A.個(gè)人投資者

B.金融機(jī)構(gòu)

C.企業(yè)

D.政府機(jī)構(gòu)

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.金融市場(chǎng)是指各種金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場(chǎng)所。（）

2.金融工具是指用于金融交易的合約或者金融資產(chǎn)。（）

3.財(cái)務(wù)比率可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力和償債能力。（）

4.投資分析的基本方法包括技術(shù)分析、基本面分析、行為分析和隨機(jī)分析。（）

5.風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)分散。（）

6.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。（）

7.金融創(chuàng)新可以提高金融市場(chǎng)的效率和服務(wù)水平。（）

8.金融市場(chǎng)參與者之間的交易行為應(yīng)該是公平、公正和透明的。（）

9.金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)。（）

10.金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡述投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的基本原理。

答案：投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是通過將資金投資于多種不同的資產(chǎn)類別和證券，從而降低整個(gè)投資組合的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)椴煌Y產(chǎn)類別和證券的價(jià)格通常不會(huì)同時(shí)上漲或下跌，而是相互獨(dú)立地波動(dòng)。例如，股票市場(chǎng)可能因?yàn)榻?jīng)濟(jì)波動(dòng)而下跌，而債券市場(chǎng)則可能因?yàn)槔首兓蠞q。通過投資于不同行業(yè)的股票、不同期限的債券、現(xiàn)金等不同類型的資產(chǎn)，可以減少單一資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)整個(gè)投資組合的影響，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散。

2.題目：解釋財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中的作用。

答案：財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中扮演著重要角色，它可以幫助投資者評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力和營運(yùn)效率。通過比較不同財(cái)務(wù)比率，投資者可以得出以下結(jié)論：

-盈利能力比率（如凈利潤率、資產(chǎn)回報(bào)率）可以顯示企業(yè)的盈利能力。

-償債能力比率（如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率）可以評(píng)估企業(yè)的短期償債能力。

-營運(yùn)效率比率（如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）可以反映企業(yè)的資產(chǎn)利用效率。

-負(fù)債水平比率（如資產(chǎn)負(fù)債率）可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿程度。

3.題目：簡述金融監(jiān)管在金融市場(chǎng)中的作用。

答案：金融監(jiān)管在金融市場(chǎng)中的作用是多方面的，主要包括：

-維護(hù)市場(chǎng)秩序：通過制定和執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，確保金融市場(chǎng)交易的公平、公正和透明。

-風(fēng)險(xiǎn)防范：對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，確保其穩(wěn)健經(jīng)營，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

-保護(hù)投資者利益：通過監(jiān)管措施保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防止欺詐和濫用職權(quán)。

-促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展：通過監(jiān)管政策引導(dǎo)金融市場(chǎng)健康發(fā)展，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。

-國際合作：與其他國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，共同應(yīng)對(duì)跨境金融風(fēng)險(xiǎn)和金融犯罪。

金融監(jiān)管對(duì)于確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展至關(guān)重要。

五、論述題

題目：論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

答案：在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融市場(chǎng)的不確定性和波動(dòng)性日益增加，企業(yè)和個(gè)人投資者面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以幫助投資者和管理者對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)價(jià)值。以下是如何利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的幾個(gè)策略：

1.利用遠(yuǎn)期合約鎖定價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于有固定成本或收入的企業(yè)，可以通過遠(yuǎn)期合約提前鎖定原材料采購或產(chǎn)品銷售的價(jià)格，從而避免價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2.使用期權(quán)管理不確定性：期權(quán)賦予持有人在未來以特定價(jià)格買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利。企業(yè)可以通過購買看漲期權(quán)保護(hù)資產(chǎn)價(jià)值免受市場(chǎng)下跌的影響，或通過購買看跌期權(quán)保護(hù)其投資免受價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

3.利用互換進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理：利率互換可以幫助企業(yè)調(diào)整其債務(wù)結(jié)構(gòu)，通過交換固定利率和浮動(dòng)利率債務(wù)，降低利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.通過掉期管理匯率風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于跨國公司，匯率波動(dòng)可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。通過外匯掉期，企業(yè)可以鎖定未來的匯率，減少匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.利用期貨進(jìn)行商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理：對(duì)于依賴大宗商品（如石油、金屬）的企業(yè)，期貨市場(chǎng)提供了一種對(duì)沖商品價(jià)格波動(dòng)的工具。

6.結(jié)合多種衍生品構(gòu)建復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理策略：在實(shí)際操作中，投資者可能會(huì)結(jié)合使用多種衍生品，如期權(quán)和期貨的組合，以構(gòu)建更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以應(yīng)對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)。

7.合理配置衍生品頭寸：在使用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，投資者需要合理配置頭寸，避免過度依賴單一衍生品或單一市場(chǎng)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。

8.注意衍生品的風(fēng)險(xiǎn)：雖然衍生品可以用來管理風(fēng)險(xiǎn)，但它們自身也具有風(fēng)險(xiǎn)，如杠桿效應(yīng)可能導(dǎo)致虧損放大。因此，投資者在使用衍生品時(shí)，應(yīng)充分了解其風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)中的金融工具包括股票、債券、商品期貨等，而人民幣是貨幣單位，不屬于金融工具。

2.答案：D

解析思路：投資組合的三大風(fēng)險(xiǎn)通常指的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。

3.答案：D

解析思路：金融衍生品包括期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期合約等，現(xiàn)金是貨幣，不屬于金融衍生品。

4.答案：D

解析思路：財(cái)務(wù)比率是用于評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)，而現(xiàn)金流量屬于財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容。

5.答案：D

解析思路：宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等，企業(yè)政策屬于微觀經(jīng)濟(jì)范疇。

6.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分散。

7.答案：C

解析思路：投資分析的基本方法包括技術(shù)分析、基本面分析、行為分析等，隨機(jī)分析不是基本方法。

8.答案：D

解析思路：投資決策的步驟包括設(shè)定目標(biāo)、收集信息、分析評(píng)價(jià)和實(shí)施決策。

9.答案：D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，稅務(wù)申報(bào)表屬于稅務(wù)文件。

10.答案：D

解析思路：財(cái)務(wù)分析的基本指標(biāo)包括盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等，成長性是企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿Α?/p>

11.答案：D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)分散。

12.答案：C

解析思路：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)等，國家發(fā)展和改革委員會(huì)負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

13.答案：D

解析思路：金融創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品、金融工具、金融業(yè)務(wù)和金融管理等方面的創(chuàng)新，外匯市場(chǎng)屬于金融市場(chǎng)。

14.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等，國家政府作為監(jiān)管者不直接參與交易。

15.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的交易工具包括股票、債券、外匯等，房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。

16.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

17.答案：C

解析思路：金融市場(chǎng)的類型包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，金融市場(chǎng)屬于市場(chǎng)的一種分類。

18.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括投資者、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等，政府機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管者不直接參與交易。

19.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的交易工具包括股票、債券、外匯等，黃金屬于實(shí)物資產(chǎn)。

20.答案：D

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

二、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.答案：ABCD

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資金籌集、資金配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。

2.答案：ABCD

解析思路：投資分析的基本方法包括技術(shù)分析、基本面分析、行為分析和隨機(jī)分析。

3.答案：ABCD

解析思路：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括制定法規(guī)、監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)防范和維護(hù)市場(chǎng)秩序。

4.答案：ABCD

解析思路：金融創(chuàng)新的方式包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融管理創(chuàng)新。

5.答案：ABCD

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)。

三、判斷題答案及解析思路：

1.答案：√

解析思路：金融市場(chǎng)是指各種金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場(chǎng)所，這是金融市場(chǎng)的定義。

2.答案：√

解析思路：金融工具是指用于金融交易的合約或者金融資產(chǎn)，這是金融工具的定義。

3.答案：√

解析思路：財(cái)務(wù)比率可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力。

4.答案：√

解析思路：投資分析的基本方法包括技術(shù)分析、基本面分析、行為分析和隨機(jī)分析。

5.答案：√

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、