金融工程（上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)

金融工程（上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)第一章單元測試

金融工程產(chǎn)生的國際金融背景是（）

A:匯率聯(lián)盟瓦解B:布雷頓森林體系解體C:蘇聯(lián)解體D:石油聯(lián)盟瓦解

答案:布雷頓森林體系解體匯率波動(dòng)屬于（）風(fēng)險(xiǎn)

A:法律B:信用C:金融D:政治

答案:金融風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測的

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)理性投資者希望收益最大風(fēng)險(xiǎn)最小

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)理性投資者希望

A:收益穩(wěn)定B:收益波動(dòng)C:收益最大D:收益最小

答案:收益最大金融產(chǎn)品的價(jià)格符合

A:商品價(jià)格B:價(jià)值規(guī)律C:波動(dòng)規(guī)律D:商品價(jià)值

答案:價(jià)值規(guī)律金融風(fēng)險(xiǎn)不包括

A:法律風(fēng)險(xiǎn)B:經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D:信用風(fēng)險(xiǎn)

答案:法律風(fēng)險(xiǎn)有效市場假說包含的市場有效性為

A:強(qiáng)有效B:半強(qiáng)有效C:無效D:弱有效

答案:強(qiáng)有效；半強(qiáng)有效；無效；弱有效金融產(chǎn)品特殊性表現(xiàn)為

A:需求特殊性B:交易特殊性C:供給特殊性D:定價(jià)特殊性

答案:需求特殊性；交易特殊性；供給特殊性；定價(jià)特殊性金融衍生產(chǎn)品市場包括

A:超級(jí)市場B:石油市場C:期權(quán)市場D:期貨市場

答案:期權(quán)市場；期貨市場

第二章單元測試

套利是可一個(gè)可以產(chǎn)生（）的策略

A:無風(fēng)險(xiǎn)損失B:風(fēng)險(xiǎn)C:無風(fēng)險(xiǎn)盈利D:價(jià)值

答案:無風(fēng)險(xiǎn)盈利如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的

A:波動(dòng)B:風(fēng)險(xiǎn)C:收益D:價(jià)格

答案:價(jià)格金融產(chǎn)品套利機(jī)制可以平抑價(jià)格

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)金融產(chǎn)品套利沒有成本

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)靜態(tài)復(fù)制組合定價(jià)需要進(jìn)行復(fù)制組合

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)兩個(gè)零息票債券A和B，兩者都是在1年后的同一天支付100元的面值。如果A的當(dāng)前價(jià)格為98元，B的價(jià)格是

A:198B:2C:98D:100

答案:98兩個(gè)零息票債券A和B，兩者都是在1年后的同一天支付100元的面值。如果A的當(dāng)前價(jià)格為98元，B的價(jià)格是95，套利收入是（）（不考慮交易成本）

A:3B:2C:4D:5

答案:3商品交易套利存在哪些成本

A:交流成本B:時(shí)間成本C:信息成本D:空間成本

答案:時(shí)間成本；信息成本；空間成本所謂不確定狀態(tài)是指

A:未來價(jià)格狀態(tài)有限B:未來發(fā)生哪一種狀態(tài)未知C:某一狀態(tài)下?lián)p益已知D:資產(chǎn)損益不確定

答案:未來價(jià)格狀態(tài)有限；未來發(fā)生哪一種狀態(tài)未知；某一狀態(tài)下?lián)p益已知；資產(chǎn)損益不確定動(dòng)態(tài)套期保值策略要求

A:沒有現(xiàn)金支出B:同損益同價(jià)格C:構(gòu)建自融資過程D:沒有現(xiàn)金流入

答案:沒有現(xiàn)金支出；同損益同價(jià)格；構(gòu)建自融資過程

第三章單元測試

金融創(chuàng)新是以技術(shù)發(fā)展為基礎(chǔ)的

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)比特幣是技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的產(chǎn)物

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)下列不屬于金融創(chuàng)新的是

A:支付寶B:區(qū)塊鏈C:ATM機(jī)D:比特幣

答案:區(qū)塊鏈通過基礎(chǔ)資產(chǎn)合約時(shí)間拓展而來的金融產(chǎn)品是

A:遞延B:過期C:延期D:遠(yuǎn)期

答案:遠(yuǎn)期規(guī)定證券持有人可在一定條件下要求發(fā)行人提前償還證券，或以特定價(jià)格回售給發(fā)行人的條款是

A:可償還B:可提前C:可延期D:可回售

答案:可回售利率互換雙方交換的是

A:利息B:現(xiàn)金C:本金D:合約

答案:利息可轉(zhuǎn)換債券可以看做期權(quán)與債券的組合

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)金融工程可以進(jìn)行的方法創(chuàng)新包括

A:分解產(chǎn)品B:組合產(chǎn)品C:修改要素D:銷售產(chǎn)品

答案:分解產(chǎn)品；組合產(chǎn)品；修改要素金融創(chuàng)新以為目的

A:安全性B:盈利性C:時(shí)效性D:流動(dòng)性

答案:安全性；盈利性；時(shí)效性；流動(dòng)性需求拉動(dòng)的金融創(chuàng)新包括

A:降低成本B:合理避稅C:增加流動(dòng)性D:逃避法律監(jiān)管

答案:降低成本；合理避稅；增加流動(dòng)性；逃避法律監(jiān)管

第四章單元測試

英鎊采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)遠(yuǎn)期外匯的交易都是為了投機(jī)

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)預(yù)期某種外匯期貨價(jià)格上升，采取的投機(jī)策略是對(duì)該外匯進(jìn)行

A:賣出現(xiàn)匯B:買入現(xiàn)匯C:賣出期貨D:買入期貨

答案:買入期貨某投機(jī)者預(yù)計(jì)未來英鎊相對(duì)美元將會(huì)貶值，但又害怕單筆頭寸投機(jī)過大的風(fēng)險(xiǎn)，他可以

A:同時(shí)買入英鎊期貨和美元期貨B:賣出近期英鎊期貨買入遠(yuǎn)期英鎊期貨C:買入近期美元期貨，賣出遠(yuǎn)期美元期貨D:同時(shí)賣出美元期貨和英鎊期貨

答案:賣出近期英鎊期貨買入遠(yuǎn)期英鎊期貨外匯期貨交易的結(jié)算方式是

A:現(xiàn)金B(yǎng):外匯C:期貨D:現(xiàn)貨

答案:現(xiàn)金遠(yuǎn)期匯率的決定因素包括

A:即期匯率B:本幣利率C:外幣匯率D:交易時(shí)間

答案:即期匯率；本幣利率；外幣匯率；交易時(shí)間外匯期貨可以用來

A:管理匯率風(fēng)險(xiǎn)B:套利C:獲得利息D:投機(jī)

答案:管理匯率風(fēng)險(xiǎn)；套利；投機(jī)外匯期貨交易保證金包括

A:基礎(chǔ)保證金B(yǎng):維持保持金C:初始保證金D:交易保證金

答案:維持保持金；初始保證金

第五章單元測試

再回購協(xié)議指持有證券的金融機(jī)構(gòu)同意今天以X價(jià)格將證券出售給銀行，并且以一個(gè)稍高的價(jià)格Y將證券買回的合約與

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)一般而言我們把國債利率看做無風(fēng)險(xiǎn)利率

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)息票率6%,每半年付息一次的2年期的債券的理論價(jià)格為

A:98B:98.39C:100D:93.89

答案:98利率下跌對(duì)于利率期貨交易的

A:多頭有利B:空頭有利C:套期保值有利D:投機(jī)有利

答案:多頭有利假定當(dāng)前利率期貨的價(jià)格為95.00，對(duì)應(yīng)于當(dāng)前的利率水平是

A:15%B:5%C:95%D:5

答案:5%歐洲美元期貨標(biāo)的的資產(chǎn)是

A:歐洲美元債券B:歐洲美元三個(gè)月定期存款C:歐洲美元現(xiàn)貨D:歐元的美元報(bào)價(jià)

答案:歐洲美元三個(gè)月定期存款遠(yuǎn)期利率協(xié)議可以規(guī)避什么風(fēng)險(xiǎn)

A:買方規(guī)避利率下跌風(fēng)險(xiǎn)B:賣方規(guī)避利率下跌風(fēng)險(xiǎn)C:賣方規(guī)避利率上漲風(fēng)險(xiǎn)D:買方規(guī)避利率上漲風(fēng)險(xiǎn)

答案:賣方規(guī)避利率下跌風(fēng)險(xiǎn)；買方規(guī)避利率上漲風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點(diǎn)是

A:沒有貸款本金交付B:不需要付費(fèi)C:不會(huì)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上D:場外交易

答案:沒有貸款本金交付；不會(huì)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上；場外交易現(xiàn)金－持有（Cash-and-CarryArbitrage）定價(jià)法是指

A:持有現(xiàn)金B(yǎng):買進(jìn)現(xiàn)貨C:賣空期貨D:組合沒有套利機(jī)會(huì)

答案:買進(jìn)現(xiàn)貨；賣空期貨；組合沒有套利機(jī)會(huì)

第六章單元測試

利率互換不需要交換本金

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)貨幣互換需要交換本金，不需要交換利息

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)利率互換是雙方交換現(xiàn)金流，通常是（）

A:浮動(dòng)利率換LiborB:浮動(dòng)利率可以是LiborC:浮動(dòng)利率和固定利率交換D:Libor換國債利率

答案:浮動(dòng)利率和固定利率交換利率互換可以看做一系列的（）組合

A:債券組合B:利率組合C:互換組合D:現(xiàn)金流

答案:債券組合利率互換可以分解為若干個(gè)（）

A:債券B:股票C:利率組合D:遠(yuǎn)期利率協(xié)議

答案:遠(yuǎn)期利率協(xié)議互換利率的期限結(jié)構(gòu)為，1年期2.5%，2年期3%，3年期3.5%，4年期4%，5年期4.5%，則從第3年開始的2年期的遠(yuǎn)期互換利率最接近？（）

A:6%B:5%C:7%D:4%

答案:6%一個(gè)2×5的FRA(遠(yuǎn)期利率協(xié)議)多頭頭寸相當(dāng)于現(xiàn)貨市場的哪一個(gè)？（）

A:借款兩個(gè)月并進(jìn)行三個(gè)月的投資B:借款三個(gè)月并進(jìn)行兩個(gè)月的投資C:借款兩個(gè)月并進(jìn)行五個(gè)月的投資D:借款五個(gè)月并進(jìn)行兩個(gè)月的投資

答案:借款五個(gè)月并進(jìn)行兩個(gè)月的投資貨幣互換市場的信用風(fēng)險(xiǎn)（）

A:廣泛存在B:等于浮動(dòng)匯率支付者所應(yīng)支付的款額的全部C:其他均正確D:被限制在固定匯率和浮動(dòng)匯率的差額上

答案:廣泛存在互換是（）

A:允許公司將未償還的固定匯率債務(wù)變?yōu)楦?dòng)匯率債務(wù)B:允許違約C:約束雙方在一個(gè)或多個(gè)期貨日交換現(xiàn)金D:允許參與方重構(gòu)其各自的資產(chǎn)負(fù)債表

答案:允許公司將未償還的固定匯率債務(wù)變?yōu)楦?dòng)匯率債務(wù)；約束雙方在一個(gè)或多個(gè)期貨日交換現(xiàn)金；允許參與方重構(gòu)其各自的資產(chǎn)負(fù)債表哪些說法是正確的：（）

A:在貨幣互換開始時(shí)，本金的流動(dòng)方向通常是和利息的流動(dòng)方向相反的，而在互換結(jié)束時(shí)，兩者的流動(dòng)方向則是相同的。B:

在貨幣互換開始時(shí)，本金的流動(dòng)方向通常是和利息的流動(dòng)方向相同的，而在互換結(jié)束時(shí)，兩者的流動(dòng)方向則是相反的。C:在貨幣互換中，本金通常沒有交換。D:在貨幣互換中，本金是固定的。

答案:在貨幣互換開始時(shí)，本金的流動(dòng)方向通常是和利息的流動(dòng)方向相反的，而在互換結(jié)束時(shí)，兩者的流動(dòng)方向則是相同的。；在貨幣互換中，本金是固定的。

第七章單元測試

股票價(jià)格指數(shù)是股票價(jià)格的綜合

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)股票指數(shù)期貨定價(jià)不需要考慮股票分紅

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)股指期貨到期后投資者收到股票現(xiàn)貨

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)滬深300股指期貨為3890，買賣一手期貨需要資金約為

A:3890B:120000C:389000D:1200000

答案:120000基金經(jīng)理持有股票，為了規(guī)避市場下跌風(fēng)險(xiǎn)，他可以

A:買入股指期貨B:買入保險(xiǎn)C:賣出股票D:賣出股指期貨

答案:賣出股指期貨股指期貨價(jià)格上漲預(yù)示著未來

A:股票指數(shù)下跌B:股票指數(shù)上漲C:股票收益增加D:股票風(fēng)險(xiǎn)增加

答案:股票指數(shù)上漲如果判斷未來股票市場會(huì)暴跌，投機(jī)者可以

A:買入股票B:賣出持有股票C:買入股指期貨D:賣出股指期貨

答案:賣出持有股票；賣出股指期貨股指期貨具有什么特點(diǎn)

A:跨期性B:聯(lián)動(dòng)性C:低風(fēng)險(xiǎn)性D:杠桿性

答案:跨期性；聯(lián)動(dòng)性；杠桿性股指期貨交易的投機(jī)方法可以是

A:空頭投機(jī)B:跨期投機(jī)C:多頭投機(jī)D:雙頭投機(jī)

答案:空頭投機(jī)；跨期投機(jī)；多頭投機(jī)計(jì)算套期保值最小方差對(duì)沖比需要考慮

A:股票與期貨相關(guān)系數(shù)B:股票價(jià)格波動(dòng)率C:股票與期貨價(jià)格的絕對(duì)值D:期貨價(jià)格的那標(biāo)準(zhǔn)差

答案:股票與期貨相關(guān)系數(shù)；股票價(jià)格波動(dòng)率；期貨價(jià)格的那標(biāo)準(zhǔn)差

第八章單元測試

買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)都有義務(wù)

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)美式期權(quán)比歐式期權(quán)更值錢

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)期權(quán)交易的保證金要求，一般適用于（）。

A:期權(quán)買方B:都不需要C:期權(quán)賣方D:期權(quán)買方賣方

答案:期權(quán)買方賣方美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間（）。

A:可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)候B:可以在到期日之前的任何時(shí)候C:不能隨意改變D:只能在到期日

答案:可以在到期日之前的任何時(shí)候假定IBM公司的股價(jià)是每股100美元。一張IBM公司4月份看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為100美元，期權(quán)價(jià)格為5美元。忽略委托傭金，看漲期權(quán)的持有者將獲得一筆利潤，如果股價(jià)（）

A:漲到104美元B:跌到96美元C:漲到107美元D:跌到90美元

答案:漲到107美元期權(quán)的最大特征是（）。

A:風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性B:賣方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權(quán)的選擇權(quán)C:必須每日計(jì)算盈虧D:風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性

答案:風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性哪些參數(shù)與股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格總是正相關(guān)？（）

A:波動(dòng)率B:執(zhí)行價(jià)格C:到期時(shí)間D:股票價(jià)格

答案:波動(dòng)率；股票價(jià)格考慮一個(gè)6個(gè)月期的股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32，當(dāng)前股票價(jià)格為30，預(yù)期在六個(gè)月后，股票價(jià)格或者漲到36，或者跌到27，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。則：（）

A:該期權(quán)價(jià)值為2.74。B:要構(gòu)造一個(gè)可以完全對(duì)沖1單位該看跌期權(quán)多頭的套期保值組合，需要出售0.555單位的股票。C:要構(gòu)造一個(gè)可以完全對(duì)沖1單位該看跌期權(quán)多頭的套期保值組合，需要購買0.555單位的股票。D:股票價(jià)格漲到36的風(fēng)險(xiǎn)中性概率為0.435。

答案:該期權(quán)價(jià)值為2.74。；要構(gòu)造一個(gè)可以完全對(duì)沖1單位該看跌期權(quán)多頭的套期保值組合，需要購買0.555單位的股票。；股票價(jià)格漲到36的風(fēng)險(xiǎn)中性概率為0.435。運(yùn)用三個(gè)市場中的歐式看跌期權(quán)構(gòu)造蝶式期權(quán)組合，其執(zhí)行價(jià)格分別為50，55和60，期權(quán)價(jià)格分別為2，4和7，哪些答案是正確的：（

）

A:蝶式組合的一個(gè)未來盈虧平衡點(diǎn)為51。B:蝶式組合的另一個(gè)未來盈虧平衡點(diǎn)為60。C:蝶式組合的最大可能收益是5D:蝶式組合的最大可能損失是1.

答案:蝶式組合的一個(gè)未來盈虧平衡點(diǎn)為51。；蝶式組合的最大可能損失是1.美式看跌期權(quán)允許持有者（）

A:在到期日或之前以執(zhí)行價(jià)格購買某種資產(chǎn)B:隨股價(jià)的降低而獲得潛在的利潤而不是在短期內(nèi)賣出股票C:在到期日或之前以執(zhí)行價(jià)格賣出某種資產(chǎn)D:其他各項(xiàng)均準(zhǔn)確

答案:隨股價(jià)的降低而獲得潛在的利潤而不是在短期內(nèi)賣出股票；在到期日或之前以執(zhí)行價(jià)格賣出某種資產(chǎn)

第九章單元測試

美式期權(quán)的價(jià)值不小于同等條件的歐式期權(quán)

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)歐式看漲期權(quán)的上限時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)當(dāng)我們用標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為期權(quán)定價(jià)時(shí)，現(xiàn)實(shí)世界中標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲和下跌的概率是無關(guān)的

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)現(xiàn)實(shí)世界與風(fēng)險(xiǎn)中性世界的波動(dòng)率是不一樣的

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)無股息股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格下限是

A:期權(quán)費(fèi)B:執(zhí)行價(jià)格C:股票現(xiàn)貨與執(zhí)行價(jià)格之差D:股票價(jià)格

答案:股票現(xiàn)貨與執(zhí)行價(jià)格之差無股息股票歐式看跌期權(quán)的價(jià)格下限是

A:股票價(jià)格B:執(zhí)行價(jià)格C:期權(quán)費(fèi)D:執(zhí)行價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格之差

答案:執(zhí)行價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格之差關(guān)于期權(quán)平價(jià)關(guān)系的描述正確的是

A:C+K=P+KB:C+K+P+S=0C:C-K=P-SD:C+P=S+K

答案:C+K=P+K關(guān)于看漲期權(quán)的實(shí)值和虛值的說法中，不正確的是：（）

A:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為實(shí)值期權(quán)B:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為實(shí)值期權(quán)C:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為虛值期權(quán)D:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為虛值期權(quán)

答案:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為實(shí)值期權(quán)；當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，我們將其稱為虛值期權(quán)無股息歐式股票看漲期權(quán)不會(huì)被行權(quán)是因?yàn)?/p>

A:不允許賣出期權(quán)B:可以延期支付執(zhí)行價(jià)格C:獲得股票上漲的可能性收益D:沒有股息

答案:可以延期支付執(zhí)行價(jià)格；獲得股票上漲的可能性收益；沒有股息股票現(xiàn)在的價(jià)格20元，未來可能有兩種價(jià)格，22元或18元，一個(gè)以此股票為標(biāo)的的歐式看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為21元，請問該看漲期權(quán)的價(jià)格為

A:2B:0.633C:4.367D:0

答案:0.633

第十章單元測試

在一個(gè)馬爾科夫過程里，一個(gè)變量未來的路徑只依

賴于現(xiàn)在的位置，而不依賴于歷史路徑。

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)股票價(jià)格服從馬爾科夫過程與市場弱式有效是一致的

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)期權(quán)的價(jià)格與股票的價(jià)格都是隨機(jī)游走的

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)股票價(jià)格的波動(dòng)率是不變的

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)廣義的維納過程的均值與方差

A:均值1，方差1B:均值方差為任意值C:均值0，方差0D:均值0，方差1

答案:均值方差為任意值下列不屬于衡量期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的是

A:γB:θC:βD:α

答案:β不能使用B-M-S定價(jià)的期權(quán)是

A:行權(quán)價(jià)格為250元的黃金期貨美式看跌期權(quán)B:行權(quán)價(jià)格為3.5元的工商銀行歐式看漲期權(quán)C:行權(quán)價(jià)格為2